Investing trends went against Salesforce (NYSE: CRM) in 2025 -- at least until the end of the year, when an aggressive dive into next-generation artificial intelligence (AI) helped breathe life into the stock again. That late-inning rally couldn't save the customer relationship management (CRM) specialist's stock from an overall decline across the year. By New Year's Eve, it had lost nearly 21% of its value over the 12-month stretch. Where to invest $1,000 right now? Our analyst team just revealed what t ...

AI行业投资趋势 - AI热潮已持续三年多 市场未见疲态 约90%的受访投资者计划在2024年维持或增加AI股票投资 [1] - 专家普遍认为AI将在未来几十年创造数万亿美元经济价值 全球最知名公司正投入数千亿美元建设数据中心等AI基础设施 [2] 英伟达 (NVIDIA) - 公司是AI训练和运行芯片的关键供应商 在AI数据中心GPU芯片市场占据主导地位 部分专家估计其市场份额高达92% [4] - 公司预计在2026年将继续强劲增长 其下一代AI芯片Rubin已进入全面生产阶段 客户需求旺盛 截至2024年11月披露的订单积压高达5000亿美元 [5] 微软 (Microsoft) - 公司业务覆盖广泛 从中小企业到大型企业均依赖其Windows、Microsoft 365软件及Azure云服务 这为其销售AI产品提供了清晰路径 [6] - 公司持有领先AI开发商OpenAI 27%的股份并与其紧密合作 目前其多数业务实现两位数收入增长 远期市盈率略低于30倍 [7] 赛富时 (Salesforce) - 公司股价近期从2024年末高点下跌近40% 部分原因是市场担忧AI可能使许多软件应用过时 [8] - 公司已成为一个软件生态系统 被数千家企业用于运营销售、市场及业务的几乎所有方面 [8]

Salesforce, Inc. (NYSE:CRM) is one of the AI Stocks in Focus on Wall Street. On January 26, Salesforce announced that it has won a long-term US military technology contract. The US Army has awarded the company with a $5.6 billion, 10-year* Indefinite Delivery Indefinite Quantity (IDIQ) contract to modernize its operations. This landmark agreement will be executed through Computable Insights LLC., a wholly owned subsidiary tied to Salesforce’s national security operations, and will be delivered under the ...

市场动态与资金流向 - 纳斯达克指数与罗素指数出现分化 过去约5个交易日 资金从罗素指数轮动回科技板块[3][4] - 罗素指数此前上涨并达到相当高的相对强弱指数(RSI)水平[4] - 标准普尔500指数创下历史新高[5] 宏观经济与政策 - 美国国内生产总值(GDP)增速达4%至5%[5] - 经济增长主要由历史上最大规模的基础设施建设推动 涉及大量资本支出和投资[5] - 联邦公开市场委员会会议日 市场普遍预期美联储将维持利率不变[12] - 关于下一任美联储主席人选存在不确定性 有四名主要候选人 但预测市场显示无人支持率超过50%[10][14][16] - 美国财政部部长贝森特被提及为潜在的黑马候选人[15] 科技行业与人工智能 - 人工智能基础设施需求强劲 相关资本支出推动多行业增长 包括工业领域和蓝领工人[5][7] - 半导体设备制造商ASML的新增订单量几乎是市场预期的两倍[4][5] - 行业高管评论指出 人工智能基础设施的建设将是持续多年的过程[6] - 科技巨头(“MAG7”)的资本支出计划成为市场关注焦点 投资者既不希望其过热也不希望过冷[9] - 人工智能的影响存在不确定性 大型语言模型可能面临商品化风险 加剧行业竞争[22] - 科技板块内部出现分化 并非所有公司都能受益 市场正在评估适当的支出水平及其对盈利和利润率的影响[21][22][23] 公司表现与财报 - 台积电上周公布的财报显示出人工智能基础设施法案带来的需求[5] - 大型软件公司如ServiceNow、Salesforce、Workday等股价触及52周低点 而大盘指数却创新高[8] - 科技巨头内部表现不一 苹果和微软股价落后 而 Alphabet被视为人工智能的赢家之一[21] - 市场正等待ServiceNow等公司的财报 以获取更多数据点[7][8] - 拉姆研究等半导体设备制造商将于当日公布业绩[6] 其他资产类别 - 美元出现剧烈波动[2] - 金属市场出现剧烈波动 白银价格出现显著回调[2]

We recently published 14 Stocks on Jim Cramer’s Radar.  Salesforce, Inc. (NYSE:CRM) is one of the stocks on Jim Cramer's radar. Salesforce, Inc. (NYSE:CRM) is an enterprise software company that provides customer relationship management software products and services. The shares are down by 33% over the past year and by 9.6% year-to-date. Barclays discussed Salesforce, Inc. (NYSE:CRM)’s share in January as it raised the share price target to $338 from $330 and kept an Overweight rating, according to The F ...

Salesforce (NYSE:CRM) just secured two long-horizon deals signaling a strategic pivot beyond core CRM. ...

股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌了14.16% [1] - 公司股价在此前一个月曾上涨16.65% [1]

涉及的公司与行业 * **行业**：企业IT支出、IT硬件、全球软件、中小市值软件、云服务、人工智能、网络安全 [1][2][9][10][11] * **公司**：会议记录中提及了众多上市公司，包括但不限于：**Apple (AAPL), Dell (DELL), HPE, HPQ, IBM, SanDisk (SNDK), Seagate (STX), SMCI, Western Digital (WDC), ServiceNow (NOW), Datadog (DDOG), Crowdstrike (CRWD), Microsoft (MSFT), Oracle (ORCL), SAP, Workday (WDAY), Salesforce (CRM), Adobe (ADBE), Snowflake (SNOW), MongoDB (MDB), HubSpot (HUBS)** [6][8][9][10] 核心观点与论据 * **企业IT预算增长健康，但AI支出主要来自内部重新分配** * 2025年CIO支出从年初预测上修至增长3.5%，预计2026年全球IT支出增长9% [17] * 整体企业IT预算增长3-5%，AI支出增长更快，但资金来源于内部重新分配，而非驱动显著的净新增预算增长 [2] * AI相关支出的增加通过减少劳动力、咨询或其他低优先级领域的支出来抵消 [2] * **AI驱动的生产力提升集中在特定领域，而非桌面办公** * 生产力提升主要体现在遗留代码现代化、新软件项目和数据分析，而非桌面生产力应用 [3] * 使用AI赋能的软件生命周期工具（如Atlassian Jira, GitHub Copilot）估计带来了20-25%的开发速度提升 [3][63] * 在软件开发生命周期中，从需求创建到代码生成、测试和部署，AI成熟度很高 [62][63] * 对于Microsoft 365 Copilot在PowerPoint、Excel、Word等办公套件中的价值，有CIO表示怀疑，认为其每月30美元/用户的成本可能不值得 [66] * **云迁移趋势明确，但AI开发可能保留在本地** * 三位CIO中有两位已经或将要在未来5年内实现90%以上的云化 [5] * 剩余的本地投资主要与AI开发相关，团队使用AI赋能笔记本电脑和小型本地AI服务器进行早期原型设计 [5][103] * 计划将大部分模型开发保留在本地，待项目准备规模化时再将生产工作负载迁移到云端，部分关键任务仍保留在本地 [5][104] * **网络安全预算持续优先增长，但不可持续** * 网络安全预算增速持续超过整体IT支出，需要通过削减其他技术预算来吸收这部分增长 [4] * 这种增长模式被认为“不可持续”，但CIO们无法预测何时会放缓 [4] * 增加的支出主要是许可证/平台费用，而非人力成本 [4] * 一家公司的网络安全预算约占整体IT预算的15% [94] * **软件成本持续上升，企业寻求替代方案以控制成本** * 软件成本呈现稳定上升趋势，特别是云和SaaS供应商 [44] * 硬件支出相对持平，软件成本的增加通过减少劳动力和咨询支出来弥补 [46] * 企业正在积极寻求商业软件的开源或低成本替代方案以应对价格上涨，例如考虑替换MuleSoft [90][107] * **AI正在改变IT人力资源和外包模式** * 生产力提升（20-30%）使得企业能够用更少的人力完成更多工作，从而减少对外部专业服务（如咨询公司、外包“人力商店”）的依赖 [3][74][87] * 一些组织正在将更多工作内部化，并依靠招聘有经验的工程师 [3][77] * 影响因公司策略而异：一家公司计划增加内部高级开发人员，减少对外包和合同工的依赖 [74][77]；另一家公司则在减少员工总数，特别是新开发人员和测试人员 [84][85]；第三家公司通过延迟招聘和减少承包商使用来保持员工人数持平，同时提升产能 [87][88] * **供应商评价：合作伙伴与挑战者** * **受到好评的供应商**：Microsoft, Databricks, Datadog被一致强调为强有力的合作伙伴 [6][110][111][114]；其他受到赞扬的包括SAP, Snowflake, Workday, AWS, Atlassian, CrowdStrike, Snyk [6][110][111] * **最具挑战的供应商**：Salesforce被一致认为是“最难合作的供应商”，原因是激进的定价和艰难的谈判 [6][110][111][114] * **其他令人失望的供应商**：ServiceNow（产品受好评，但近期定价/SKU变更引发不满）、Oracle、IBM、Adobe [6][110][111][114] 其他重要但可能被忽略的内容 * **PC市场展望疲软**：由于内存价格上涨，预计今年PC出货量将下降 [20] * **云与混合架构现状**：目前39%的工作负载在公有云上，67%的CIO表示正在向混合云架构演进，20%表示容器和Kubernetes是其工作负载的重要组成部分 [21][22] * **AI项目成功率低**：一位CIO估计，超过90%的AI项目未能成为收入来源或达到效率指标 [26] * **AI在特定业务场景的成功应用**：在客服中心，通话总结、知识整合和座席辅助效果显著；语音聊天机器人也很有前景 [68][69]；在面向客户的定制解决方案中，如文档收集和处理，每月都能看到质量和客户满意度的提升 [70] * **量子计算被视为未来的网络安全风险**：一位CIO将量子计算列为未来的风险关注点，Gartner预测相关影响可能在2030年左右显现 [95] * **Bernstein的投资建议**： * **IT硬件**：看好Apple (AAPL)、Dell (DELL)、Seagate (STX)和SanDisk (SNDK)，评级均为“跑赢大盘” [9] * **全球软件**：看好Oracle (ORCL)、Microsoft (MSFT)、SAP和HubSpot (HUBS)，评级为“跑赢大盘”；建议对Workday和Adobe进行更多研究以寻找合适切入点；对Snowflake持“市场表现”评级；非常担心Salesforce将继续“跑输大盘” [10]

核心观点 - 尽管收购初期市场预期Slack将被边缘化，但实际情况相反，Slack在Salesforce旗下获得了新生，并日益成为其产品架构与AI生态系统的关键前端界面 [1][2] Slack在Salesforce平台中的战略定位与整合 - Slack正深度嵌入Salesforce更广泛的产品架构中，被定位为Salesforce AI生态系统的前端，并演变为Salesforce平台的默认协作界面 [2] - Slack的核心更新是创建了名为“Salesforce Channels”的统一协作空间，该频道直接连接Salesforce记录（如客户、商机），实现双向访问且不丢失上下文，体现了将应用、工作流、AI代理和数据整合到单一环境的战略 [4] Slack的AI功能与具体应用 - Slack上AI影响力的典型代表是Agentforce，它允许用户构建在Slack内直接运行的、任务特定的专用AI代理 [3] - 这些AI代理能够访问存储在Salesforce中的公司和客户数据，并与Slack内的消息、文件和工作流集成，从而提供高度适应用户工作环境的响应 [3] 市场竞争地位与前景 - 尽管自被Salesforce以近280亿美元收购后取得了长足进步，但Slack目前尚不足以与思科、微软和Zoom等竞争对手相提并论，这些对手也在其平台积极积累AI驱动功能并建立了强大的品牌资产 [5] - 然而，作为接入Salesforce平台（美国企业的基础工具）的核心界面，Slack值得密切关注 [5]

关于发布方 - 发布方为一家提供快速、易获取、信息丰富且可操作的商业与金融新闻内容的全球性金融新闻与在线广播机构 其内容由经验丰富且合格的新闻记者团队独立制作 [2] - 公司的新闻团队覆盖全球主要金融与投资中心 在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有分社和演播室 [2] - 公司在中小市值市场领域是专家 同时也为投资社区提供蓝筹股公司、大宗商品及更广泛投资领域的最新动态 [3] 关于内容覆盖范围 - 团队提供的新闻和独特见解涵盖多个市场领域 包括但不限于生物技术与制药、矿业与自然资源、电池金属、石油与天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术 [3] 关于技术与内容制作 - 公司始终是前瞻性的技术热衷采用者 其人类内容创作者拥有数十年的宝贵专业知识和经验 团队也使用技术来协助和增强工作流程 [4] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式人工智能 但所有发布的内容均经过人工编辑和撰写 遵循内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [5]