文章核心观点 - 公司将于11月21日发布2024财年第四季度财报，虽在生成式AI领域有优势、客户群体和合作伙伴网络不断扩大，但受多方面因素影响业绩或不佳，目前股价表现不佳且估值偏高，Zacks评级为持有 [1][6][10][19] 财报预期 - 公司预计2024财年第四季度营收在4400万至5000万美元之间，Zacks共识预期为4814万美元，同比下降40.39%；过去30天每股亏损共识预期稳定在32美分，去年同期每股收益为9美分 [2] - 过去四个季度中公司有三次盈利超Zacks共识预期，一次未达预期，平均惊喜率为83.64% [3] 影响业绩因素 积极因素 - 公司在生成式AI领域地位稳固、客户群体不断扩大、合作伙伴网络强大，有望推动营收增长 [6] - 创新产品组合助其拓展客户群体，包括大众、奥迪等；丰富的合作伙伴基础，如英伟达和微软，加强其在汽车行业的影响力 [6] 消极因素 - 2024财年第四季度业绩预计受许可、连接服务和专业服务收入下降影响，汽车原始设备制造商对公司技术需求低迷拖累营收 [7] - 预计本季度无额外固定许可收入，转型计划中的成本削减措施或影响第四季度业绩；Zacks共识预期许可收入为1970万美元，同比暴跌54.3% [8] - 连接服务共识预期为1088万美元，同比下降43.2%；专业服务收入预计同比持平或下降，Zacks共识预期为1757万美元，同比下降5% [9] 股价表现 - 公司股价年初至今下跌85.1%，表现逊于Zacks计算机与科技板块25.7%的涨幅和Zacks计算机IT服务行业12%的回报率 [10] - 公司股票价值评分C表明当前估值偏高，股价低于50日和200日移动平均线，呈熊市趋势 [11] 业务发展亮点 客户拓展 - 2024财年第三季度公司获得八个新的原始设备制造商设计项目，包括与主要汽车制造商的合作，展示其人工智能解决方案的应用增长 [13] - 配备公司技术的汽车数量显著增加，连接服务使用量在过去12个月增长19%；6月奥迪宣布将部署其生成式AI；与斯柯达合作，将其技术集成到车载语音助理中 [14][15] 合作伙伴关系 - 与Smart合作开发人工智能解决方案；推出由英伟达支持的汽车大语言模型；与微软合作将ChatGPT集成到车辆中；与涂鸦合作提供多语言文本转语音服务 [16][17] 投资建议 - 公司转型举措值得关注，预计2025财年净年化成本节约3500万至4000万美元，排除丰田遗留收入后营收框架为2.37亿美元，专业服务收入占比降低有望提升毛利率 [18] - 公司目标是短期内实现调整后息税折旧摊销前利润为个位数正利润率，但面临激烈竞争且估值偏高，目前Zacks评级为3（持有），建议等待更有利的切入点积累股票 [19]

文章核心观点 - Cerence Inc. 推出了名为 CaLLM Edge 的汽车级嵌入式小型语言模型 (SLM)，该模型将与微软合作开发，旨在提升汽车内 AI 助手的性能和用户体验，无论是否连接到云端 [1][2] 产品介绍 - CaLLM Edge 是基于微软 Phi-3 系列小型语言模型进行微调的，使用了 Cerence 的广泛汽车数据集，具备 38 亿参数、4k 上下文大小和 4 位量化，适合嵌入汽车头单元 [2] - 该模型支持多种汽车使用场景，包括隐式和显式车辆控制命令（如温度、车窗和车门、座椅位置）、兴趣点搜索和导航，以及对话交互 [2] - CaLLM Edge 兼容主要汽车平台，可独立于连接性工作，也可在混合或云优先部署中作为查询解答和连接丢失时的备份 [2] 用户体验 - 用户无论是否连接到云端，都能始终访问关键的生成式 AI 功能和信息，同时提高数据隐私，数据保留在车内而非发送到云端 [2] 合作伙伴关系 - Cerence 与微软合作开发 CaLLM Edge，微软将其纳入 Azure AI 模型目录，使汽车组织能够在 Azure AI Studio 和 Microsoft Copilot Studio 中构建 AI 解决方案 [3] 公司背景 - Cerence 是移动世界中独特的、移动体验的全球行业领导者，作为世界领先汽车制造商和移动 OEM 的创新合作伙伴，致力于通过 AI 驱动的交互连接消费者的数字生活与日常旅程 [4] - Cerence 拥有超过 20 年的知识和 5 亿辆搭载 Cerence 技术的汽车出货记录，涵盖连接汽车、自动驾驶、电动汽车和两轮车等领域 [4]

文章核心观点 - Cerence (CRNC)公司在过去一个月内股价上涨19.1%,超过了更广泛的Zacks计算机和技术板块3.6%的涨幅以及Zacks计算机-IT服务行业3.4%的涨幅 [1] - 这种超额表现归因于CRNC在生成式AI(GenAI)领域的良好定位、不断扩大的客户群以及强大的合作伙伴网络 [1] - Cerence公司在汽车行业拥有强大的产品组合和不断扩大的全球影响力,这都得益于其牢固的合作伙伴网络 [1] 公司概况 客户拓展 - Cerence公司的创新产品组合有助于扩大其客户群,包括大众、奥迪、SEAT和宝马集团等 [2] - Cerence公司与NVIDIA和微软等合作伙伴的合作进一步加强了其在汽车行业的地位 [1][4] 合作伙伴 - Cerence公司与NVIDIA合作推出了Cerence Automotive Large Language Model (CaLLM),提升了车载计算平台的性能,增强了用户体验 [4] - Cerence公司与微软合作,将OpenAI的ChatGPT模型集成到车载系统中,以提升车载用户体验 [4] - Cerence公司与Tuya公司合作,为Tuya的云开发平台提供多语言文本转语音功能,应用于摩托车、电动自行车等两轮车辆 [4] 财务表现 收入指引 - Cerence公司预计2024财年收入将在3.21亿美元至3.27亿美元之间,其中包括3000万美元的固定合同收入 [5] - Cerence公司预计2024财年调整后EBITDA将在6400万美元至7000万美元之间 [5] - Cerence公司预计2024财年第四季度收入将在4400万美元至5000万美元之间 [5] 盈利预测 - Cerence公司2024财年第四季度预计亏损0.32美元/股,过去30天内保持不变 [6] - Cerence公司2024财年第四季度预计收入为4814万美元,较上年同期下降40.39% [6] - Cerence公司2024财年预计每股收益为0.92美元,过去30天内保持不变,2023财年为0.36美元 [6] - Cerence公司2024财年预计收入为3.2483亿美元,较上年同期增长10.31% [6] 估值分析 - Cerence公司股价被认为估值过高,价值评分为C [7] - Cerence公司股价目前低于200日移动平均线,显示了一个看跌趋势 [7]

文章核心观点 - 公司宣布新任CEO Brian Krzanich获得初始股权激励,总价值6百万美元 [1] - 该激励包括时间限制性股票单位和业绩限制性股票单位 [1] - 时间限制性股票单位将在未来3年内分三期解锁,前提是Krzanich保持任职 [1] - 业绩限制性股票单位将根据公司在2027财年的业绩指标来确定最终数量,同样需要Krzanich保持任职 [1] 公司概况 - Cerence是全球领先的移动出行解决方案提供商,专注于为汽车制造商和移动出行企业提供AI驱动的人机交互技术 [3] - 公司拥有20多年的技术积累,已经为5亿辆汽车提供了相关技术 [3] - 公司的技术涵盖连接汽车、自动驾驶、电动车以及两轮车等多个领域 [3] 投资者和媒体联系方式 - 投资者联系人:Rich Yerganian,电话:781-708-2801,邮箱:richard.yerganian@cerence.com [4] - 媒体联系人:Kate Hickman,电话:339-215-4583,邮箱:kate.hickman@cerence.com [4]

核心观点 - 文章讨论了如何在快速上涨的股票中寻找具有合理估值的投资机会，特别是通过Zacks的“快速动量与低价”筛选工具来识别这些股票。文章以Cerence (CRNC)为例，说明了其价格上涨、动量强劲以及估值合理的特点 [3][4][7] 动量投资策略 - 动量投资者通常不采用“低买高卖”的策略，而是相信“高买更高卖”能在较短时间内获得更多收益 [1] - 单纯依赖传统动量参数投资可能存在风险，因为股票的估值可能无法支撑其未来的增长潜力 [2] - 更安全的策略是投资于近期价格动量强劲且估值合理的股票，Zacks的“快速动量与低价”筛选工具可以帮助识别这类股票 [3] Cerence (CRNC) 分析 - Cerence (CRNC) 在过去四周内价格上涨了36.4%，显示出强劲的价格动量 [4] - 在过去12周内，CRNC股价上涨了16.8%，且其beta值为2.36，表明其波动性高于市场136% [5] - CRNC的动量得分A，表明现在是进入该股票的最佳时机 [6] - CRNC的Zacks排名为1（强力买入），且其市盈率仅为0.44倍，显示出其估值合理 [7] 其他投资机会 - 除了CRNC，还有其他股票通过“快速动量与低价”筛选工具，投资者可以考虑这些股票 [8] - Zacks Premium提供了超过45种筛选工具，帮助投资者根据个人投资风格找到合适的股票 [9] - Zacks Research Wizard可以帮助投资者测试和优化其投资策略，并提供一些成功的股票选择策略 [10]

公司高层变动 - Cerence Inc. 宣布任命 Brian Krzanich 为首席执行官兼董事会成员，立即生效[1] - Brian Krzanich 接替 Stefan Ortmanns，后者辞去 CEO 和董事会成员职务[1] Brian Krzanich 背景 - Brian Krzanich 曾在 CDK Global Inc. 担任 CEO，期间实现连续十个季度增长，最终以 83 亿美元私有化退出[2] - 在加入 CDK 之前，Brian Krzanich 在 Intel 工作 36 年，担任 CEO 期间将公司收入从 520 亿美元扩大到超过 700 亿美元[2] - Brian Krzanich 拥有圣何塞州立大学化学学士学位[8] 公司战略与展望 - 董事会主席 Arun Sarin 表示，Cerence 正处于关键转折点，需要新的领导来推动公司转型[3] - Brian Krzanich 被认为具备推动大规模业务转型、促进创新和实现可持续增长的成功经验[3] - Brian Krzanich 表示，快速变化的自动驾驶行业和生成式 AI 的潜力为 Cerence 提供了激动人心的机会[3] 财务指引 - 公司重申第四季度 2024 财年指引，预计收入在 4400 万至 5000 万美元之间，GAAP 净亏损在 3200 万至 2800 万美元之间，调整后 EBITDA 在 -1900 万至 -1300 万美元之间[5][6] 公司介绍 - Cerence 是全球移动出行领域的领导者，致力于通过 AI 技术提升用户体验[9] - Cerence 拥有超过 20 年的行业经验，已为 5 亿辆汽车提供技术支持[9]

Vanguard集团近期交易概述 - Vanguard集团于2024年9月30日减持了Cerence Inc（CRNC）的868,183股，持股总数降至3,112,214股，减持比例为21.81%，交易价格为每股3.15美元 [1] - 此次减持是Vanguard集团投资策略的一部分，反映了其对Cerence Inc股票表现和市场估值的调整 [5] Vanguard集团背景 - Vanguard集团成立于1975年，以低成本投资解决方案著称，包括指数共同基金和ETF，其独特的客户所有制结构有助于降低费用并最大化投资者回报 [2] - 截至2024年6月30日，Vanguard集团的前三大持仓为微软（3021亿美元）、苹果（2791亿美元）和英伟达（2650亿美元），显示出其对科技和金融服务业的高度关注 [3][7] Cerence Inc概况 - Cerence Inc总部位于美国，专注于为汽车行业提供创新的软件解决方案，自2019年9月16日IPO以来，致力于为汽车制造商及其供应商提供先进的连接服务 [4] - 公司当前市值为111157万美元，股价为2659美元，远低于其GF价值2356美元，显示出潜在的估值问题 [6] 市场动态与未来展望 - Cerence Inc的股价年内下跌8607%，市场表现不佳，可能被低估，但也存在价值陷阱的风险 [6] - 汽车软件市场正在快速发展，Cerence Inc面临财务压力和竞争挑战，需有效应对以抓住市场机会 [8] Vanguard集团的投资策略 - Vanguard集团的投资组合高度多元化，重点布局科技和金融服务业，其调整Cerence Inc持仓反映了其持续优化投资组合的努力 [7] - 此次减持是Vanguard集团风险管理策略的一部分，体现了其在波动市场环境中的适应性 [9]

文章核心观点 - 塞润斯（Cerence）被升级为Zacks排名第一（强力买入），是有吸引力的选择，评级升级反映盈利预期上升，可能对股价产生积极影响 [1][3] 评级升级原因 - Zacks评级仅依赖公司盈利情况变化，通过对覆盖该股票的卖方分析师对当前和下一年每股收益（EPS）的共识预测来跟踪评级 [1] - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势密切相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算公司股票公允价值，进而影响股价 [4] - 塞润斯盈利预期上升及评级升级意味着公司基本面业务改善 [5] Zacks评级系统优势 - 个人投资者难以依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统因盈利情况变化对短期股价走势的影响力而实用 [2] - Zacks评级系统利用盈利预期修正的力量，通过四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks排名第一的股票平均年回报率为+25% [6][7] 塞润斯盈利预期情况 - 截至2024年9月的财年，该汽车人工智能开发商预计每股收益0.92美元，较上年报告数字变化155.6% [8] - 过去三个月，塞润斯的Zacks共识预期增长373.7% [8] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，只有前5%的股票获“强力买入”评级，前15%获“买入”评级 [9] - 塞润斯升级为Zacks排名第一，处于Zacks覆盖股票中预期修正排名前5%，意味着短期内股价可能上涨 [10]

公司分析 - Cerence (CRNC) 是一家提供人工智能驱动的助手和创新解决方案的公司，专注于连接和自动驾驶汽车领域，其Zacks评级为1（强力买入），过去60天内当前年度收益的Zacks共识估计增长了15% [1] - Pampa Energia (PAM) 是阿根廷最大的综合电力公司，从事发电、输电和配电业务，其Zacks评级为1，过去60天内当前年度收益的Zacks共识估计增长了20.8% [2] - MI Homes (MHO) 是美国领先的单户住宅建筑商之一，其Zacks评级为1，过去60天内当前年度收益的Zacks共识估计增长了8.7% [3] 估值分析 - Cerence 的市盈率（P/E）为2.73，远低于行业的62.70，其价值评分为A [2] - Pampa Energia 的市盈率（P/E）为6.23，低于行业的14.20，其价值评分为A [3] - MI Homes 的市盈率（P/E）为8.46，低于行业的12.00，其价值评分为B [3]

文章核心观点 今日有五只股票被加入Zacks排名第一（强力买入）名单 [1] 新增股票情况 - Cerence公司提供人工智能驱动的助手及联网和自动驾驶汽车创新技术，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长15.0% [1] - Ubiquiti公司为服务提供商和企业提供全面的网络产品和解决方案组合，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长11% [2] - LSI Industries是一家图像解决方案公司，结合集成设计、制造和技术，为零售、专业细分市场和商业市场提供高质量照明灯具和图形元素，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长10.0% [3] - MI Homes是美国领先的单户住宅建筑商之一，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长8.7% [4] - FIRST MID BNCSH主要在伊利诺伊州、密苏里州和得克萨斯州提供包括银行、财富管理、经纪、农业服务和保险在内的全套金融服务，过去60天其当前年度盈利的Zacks共识估计增长7.4% [5]