核心观点 - 过去五年中，Crocs (CROX)、Wingstop (WING) 和 Nvidia (NVDA) 三只股票的表现均优于标普500指数 [1] - 市场表现优异的关键驱动因素包括强劲的销售增长、利润率扩张、创新以及有利的盈利预期修正 [3][17] 销售增长 - 销售增长是公司股票表现优异的关键因素，Crocs、Wingstop 和 Nvidia 均实现了强劲的销售增长 [4] - 强劲的收入增长使公司能够实现规模效率，持续为股东创造价值 [4] 利润率扩张 - 利润率扩张通常表明公司运营效率提高，成本控制更好，财务状况改善 [10] - Wingstop 在过去十二个月中实现了显著的利润率扩张 [10] - 定价权也是利润率扩张的重要因素，公司能够在提高价格的同时不对销售产生显著的负面影响 [13] - 例如，Netflix 和 Spotify 等订阅服务公司在过去几年中展示了定价权，且未出现订阅量显著下降 [13] 创新 - 创新是公司保持市场竞争力的关键，有助于维持和扩大市场份额 [14] - Nvidia 在人工智能 (AI) 领域的创新使其股票表现优异，并成为市场关注的焦点 [14] - Nvidia 的数据中心销售在过去几个季度中表现强劲 [14] 盈利预期修正 - 有利的盈利预期修正是推动股票上涨的关键因素 [15] - Zacks Rank 使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五类，从“强力买入”到“强力卖出” [15] - Nvidia、Wingstop 和 Crocs 目前均拥有有利的 Zacks Rank，这解释了它们近期的优异表现 [16] - Wingstop 的盈利预期在所有时间段内均显著上调 [16]

通胀与经济数据 - 2024年第一季度通胀回升后，4月通胀显示出降温迹象 个人消费支出（PCE）环比增长0.3%，与3月持平，符合市场预期 [1] - 核心PCE（剔除食品和能源价格）环比增长0.2%，低于3月的0.3%和市场预期的0.3% [1] - 4月PCE同比增长2.7%，与3月持平 核心PCE同比增长2.8%，也与3月持平 [2] - 4月个人收入环比增长0.3%，消费者支出环比增长0.2%，均有所放缓 [2] - 5月ISM制造业PMI降至48.7%，低于4月的49.2%，显示经济进一步放缓 [3] 利率与市场预期 - 市场预期美联储将在2024年底前至少降息两次，每次25个基点 较低的借贷成本对科技和消费类股票以及整体经济有利 [4] 消费类股票推荐 - 推荐五只消费类股票：Crocs、皇家加勒比邮轮、Wolverine World Wide、Skechers和Netflix 这些股票在过去60天内盈利预期上调，Zacks评级为1（强力买入）或2（买入） [5] - Crocs专注于舒适和时尚的鞋类产品 预计当前年度盈利增长率为5.2%，过去60天内盈利预期上调1.8%，Zacks评级为2 [6] - 皇家加勒比邮轮拥有三个全球品牌，涵盖邮轮度假行业的不同细分市场 预计当前年度盈利增长率为63.7%，过去60天内盈利预期上调10.7%，Zacks评级为1 [7][8] - Wolverine World Wide从事休闲和运动服装及鞋类的设计和制造 预计当前年度盈利增长率为1,500%，过去60天内盈利预期上调3.9%，Zacks评级为1 [9] - Skechers在美国和海外设计、开发和分销鞋类产品 预计当前年度盈利增长率为16.3%，过去60天内盈利预期上调6.3%，Zacks评级为1 [10] - Netflix是流媒体领域的先驱，持续投资原创内容以保持领先地位 预计当前年度盈利增长率为52.2%，过去60天内盈利预期上调7.5%，Zacks评级为1 [11][12]

动量策略与Zacks排名 - 动量策略是一种经过充分研究和验证的交易优势，能够帮助投资者识别市场中的赢家 [1] - Zacks排名通过汇总分析师的盈利修正趋势，能够有效识别表现优异的股票 [1] - 结合动量策略和Zacks排名，投资者可以定期研究和交易市场中表现最佳的股票 [2] Zacks筛选器与选股标准 - 使用Zacks筛选器筛选出表现优于市场、市值超过50亿美元、过去五年EPS年增长率超过15%、Zacks排名优于3的股票 [3] - 筛选出的股票按相对于标普500的相对表现排序，并选择估值低于历史中位数的股票 [3] - 通过筛选，识别出具有多个看涨催化剂的股票，包括盈利修正和增长、强劲的动量以及合理的估值 [4] Lundin Mining - Lundin Mining是一家总部位于加拿大的跨国矿业公司，专注于铜、锌和镍等基础金属的开采 [6] - 2023年公司铜产量创纪录，预计今年将增长15%，自由现金流达3.45亿美元，向股东派发2.06亿美元股息，股息收益率为2.3% [7] - 由于铜价上涨，盈利预期进一步提升，FY24 EPS预计同比增长82%，FY25预计增长30% [8] - 当前估值低于行业平均水平，一年远期市盈率为14.4倍，低于10年中位数15倍和行业平均29.3倍 [9] Interactive Brokers - Interactive Brokers是一家全球知名的经纪公司，提供广泛的金融工具交易服务 [10] - 公司以先进的技术、有竞争力的定价、广泛的市场准入和强大的风险管理工具著称 [11] - 自2023年第四季度以来，盈利预期持续上升，FY24盈利预期在过去两个月内上调7%，FY25上调7.3%，预计销售额同比增长10%，EPS增长13% [12] - 当前一年远期市盈率为19.4倍，低于10年中位数22.4倍 [12] - 截至2024年5月，公司拥有240万日活跃交易者，同比增长33%，客户权益达4570亿美元，同比增长34%，上季度净利息收入7.47亿美元，同比增长17% [13] Crocs - Crocs是一家美国鞋类公司，以其独特的舒适鞋款闻名 [15] - 公司产品线已扩展至多种鞋款，包括凉鞋、人字拖和靴子，专注于舒适性和功能性 [16] - 自新冠疫情以来，销售额从2020年的14亿美元增长至目前的40亿美元，每股收益从3.13美元跃升至12.44美元 [17] - 分析师继续上调盈利预期，当前Zacks排名为2（买入） [19] - 当前一年远期市盈率为12.3倍，远低于10年中位数22.4倍和行业平均15.6倍 [19] - 尽管公司不支付股息，但通过回购股票减少了30%的流通股 [20] 总结 - 通过结合动量策略、Zacks排名和合理估值，筛选出Lundin Mining、Interactive Brokers和Crocs等具有强劲增长和市场表现的公司 [4][20] - 这些公司具有强劲的增长潜力、合理的估值和优异的Zacks排名，适合投资者考虑加入投资组合 [21]

行业整体表现 - 第一季度财报季整体表现积极 科技行业表现尤为强劲 [1] - 标普500指数公司大部分已公布季度业绩 财报季节奏明显放缓 [1][10] Crocs公司表现 - Crocs品牌季度营收达7.32亿美元 同比增长10% [2] - HEYDUDE品牌季度销售额同比下降18% [2] - 每股收益超出Zacks共识预期34% [2] - 毛利率从去年同期的52.5%提升至55.3% [2] - 2024年股价累计上涨67% 远超标普500指数11.6%的涨幅 [4] - 过去五年年化回报率达46% [4] Walmart公司表现 - 每股收益超出Zacks共识预期15% [5] - 销售额超出预期1.3% [5] - 每股收益同比增长22% 销售额同比增长6% [5] - 当前财年每股收益预期上调6%至2.42美元 同比增长9% [6] - 过去五年季度分红提高五次 当前年化股息率1.3% [6] e.l.f. Beauty公司表现 - 2024年股价上涨近30% 远超标普500指数表现 [7] - 连续10个季度超出盈利和营收预期 [7] - 最新季度销售额同比增长71% 盈利增长15% [8] - 获得Zacks Growth风格评分B级 [9]

消费者信心指数 - 美国消费者信心在5月回升，消费者信心指数从4月的95.7上升至102，远高于预期的95.9 [2] - 当前状况指数从4月的140.6上升至5月的143.1，显示消费者对当前商业和劳动力市场状况的评估有所改善 [3] - 预期指数从4月的68.8上升至5月的74.6，表明消费者对未来收入、商业和劳动力市场状况的短期展望更加乐观 [3] 通胀与劳动力市场 - 4月通胀有所下降，尽管仍高于美联储2%的目标，但显示出降温迹象 [4] - 劳动力市场降温，职位空缺减少，消费者认为这可能导致美联储很快开始降息 [4] 消费类股票推荐 - 推荐五只具有2024年潜力的消费类股票：Crocs Inc (CROX)、PlayAGS Inc (AGS)、Dolby Laboratories Inc (DLB)、Netflix Inc (NFLX) 和 Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) [5] - 这些股票在过去60天内均获得积极的盈利预测修正，且每只股票的Zacks评级为1（强力买入）或2（买入） [5] 公司分析 Crocs Inc (CROX) - Crocs是一家以舒适和时尚为主的领先鞋类品牌，产品涵盖凉鞋、坡跟鞋、人字拖等 [6] - 预计当前年度盈利增长率为5.2%，过去60天内Zacks共识盈利预测上调1.8%，Zacks评级为2 [6] PlayAGS Inc (AGS) - PlayAGS是一家为游戏行业设计和供应电子游戏机及其他产品和服务的公司 [7] - 预计当前年度盈利增长率为3000%，过去60天内Zacks共识盈利预测上调61.3%，Zacks评级为1 [8] Dolby Laboratories Inc (DLB) - Dolby Laboratories开发音频和成像技术，主要收入来自音频技术许可 [9] - 预计当前年度盈利增长率为4.2%，过去60天内Zacks共识盈利预测上调12.8%，Zacks评级为2 [10] Netflix Inc (NFLX) - Netflix是流媒体领域的先驱，积极投资原创内容以维持其领先地位 [11] - 预计当前年度盈利增长率为52.2%，过去60天内Zacks共识盈利预测上调7.5%，Zacks评级为1 [12] Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) - Royal Caribbean Cruises拥有并运营三个全球品牌：皇家加勒比国际、名人游轮和Azamara Club Cruises [13] - 预计当前年度盈利增长率为61.9%，过去60天内Zacks共识盈利预测上调9.5%，Zacks评级为1 [14]

公司动态 - Crocs公司将于2024年6月6日东部时间上午8:30在Baird的2024年全球消费者、技术和服务会议上进行演讲 [1] - 演讲的直播和回放将在Crocs公司官网的投资者关系部分提供 [2] 公司概况 - Crocs公司总部位于科罗拉多州布鲁姆菲尔德 是全球创新休闲鞋领域的领导者 结合了舒适性和时尚性 深受消费者喜爱 [2] - 公司旗下品牌包括Crocs和HEYDUDE 产品通过批发和直接面向消费者的渠道在超过85个国家销售 [2] - 更多关于Crocs公司的信息可在其官网的投资者关系部分获取 包括新闻和活动更新 [2]

纺织服装行业投资机会 - 投资者在纺织服装行业中可考虑Crocs（CROX）和LVMH-Moet Hennessy Louis Vuitton SA（LVMUY）两只股票 [1] - Crocs的Zacks Rank为2（买入），LVMH的Zacks Rank为3（持有），表明Crocs的盈利前景更佳 [3] 估值指标分析 - Crocs的远期市盈率（P/E）为11.77，LVMH的远期市盈率为23.87 [5] - Crocs的PEG比率为1.69，LVMH的PEG比率为1.73 [5] - Crocs的市净率（P/B）为5.66，LVMH的市净率为6.03 [6] 价值投资评分 - Crocs在价值投资评分中获得B级，LVMH获得D级 [6] - 基于盈利前景和估值指标，Crocs被认为是当前更具价值的投资选择 [7]

行业概述 - 消费者非必需品行业包括服装、娱乐和汽车等非必需消费品和服务 该行业对经济周期特别敏感 经济强劲时消费增加 经济低迷时消费减少 [1] - 在经济扩张期 消费者信心和可支配收入上升 该行业股票具有显著增长潜力 [1] - 投资该行业股票可抓住消费趋势和经济上行机会 但经济衰退或不确定性时期 这些股票可能波动较大 价值显著下降 [2] 公司分析 lululemon athletica (LULU) - 加拿大跨国运动服装零售商 专注于瑜伽、跑步、骑行和健身服装 产品线扩展到各种运动和休闲服装 注重高品质面料和性能驱动设计 [5] - 将于2024年6月5日公布2024年第一季度财务和运营结果 并在美股收盘后召开电话会议讨论结果 [6] - 过去一个月 LULU股价下跌18.35% 周四下午交易时段下跌0.64% 当前股价为297.71美元 [7] Crocs (CROX) - 美国公司 以轻便舒适鞋履闻名 最初设计用于划船和户外活动 后成为流行多功能鞋 产品扩展到多种鞋类 在90多个国家销售 [8] - 2024年第一季度财务表现超预期 每股收益3.02美元 收入9.3863亿美元 超过分析师预期的2.25美元每股收益和8.8088亿美元收入 收入同比增长6.16% [9] - 过去一个月 CROX股价上涨13.76% 周四早盘交易时段上涨1.74% 当前股价为144.02美元 [10]

公司表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+14.2%，而同期Zacks S&P 500综合指数回报率为+7.3%，所属的Zacks纺织-服装行业则下跌0.2% [1] - 公司上一季度营收为9.3863亿美元，同比增长+6.2%，每股收益为3.02美元，同比增长15.7% [10] - 公司在过去四个季度中均超出市场预期的每股收益和营收 [11] 盈利预测 - 当前季度每股收益预计为3.51美元，同比下降2.2%，过去30天内Zacks共识预期上调2.4% [4] - 当前财年每股收益预计为12.66美元，同比增长5.2%，过去30天内预期上调1.6% [4] - 下一财年每股收益预计为13.74美元，同比增长8.5%，过去30天内预期上调1.1% [5] 营收预测 - 当前季度营收预计为11亿美元，同比增长2.8% [9] - 当前财年营收预计为41.3亿美元，同比增长4.4% [9] - 下一财年营收预计为43.6亿美元，同比增长5.4% [9] 估值分析 - 公司在估值方面被评为B级，表明其股价相对于同行处于折价状态 [16] - 估值分析中考虑了市盈率(P/E)、市销率(P/S)和市现率(P/CF)等指标 [13] - Zacks价值风格评分系统用于评估股票是否被高估、合理估值或暂时低估 [14] 投资评级 - 公司获得Zacks Rank 2(买入)评级，表明其近期可能跑赢大盘 [6][17] - Zacks Rank评级系统有效利用了盈利预测修正的力量 [6]

公司表现 - 尽管Crocs的基本面表现强劲，但其股价仍未被市场充分认可，目前股价较峰值低21% [1][2] - Crocs的Q1收入同比增长6%，主要得益于中国市场三位数的销售增长 [4] - 公司Q1营业利润为2.26亿美元，利润率达到24%，显示出强劲的盈利能力 [6] - 过去五年，Crocs的股价上涨了511%，远超纳斯达克综合指数的表现 [11] 市场机会 - 尽管Crocs在美国市场表现强劲，但在中国的收入规模较小，显示出巨大的市场扩展潜力 [4] - 公司当前的市盈率为11，表明市场对其增长潜力仍未充分定价 [11] 品牌与战略 - Crocs的品牌力量是其销售增长和盈利能力的关键因素，帮助其在竞争激烈的行业中脱颖而出 [7] - 公司通过高调的合作和营销策略保持品牌形象，并聘请Terence Reilly担任HeyDude的EVP和总裁，以加强品牌管理 [9] - Q1库存同比下降18%，显示出公司在库存管理上的高效，有助于避免过度折扣和促销 [10] 挑战与调整 - HeyDude的收购未达预期，Q1收入下降17%，管理层正专注于稳定该业务并调整分销策略 [5] - 时尚行业的品牌持久性是一个挑战，Crocs需要持续满足消费者不断变化的偏好 [8]