公司业务 - 公司在2023年度实现了1万亿美元的在线销售交易额[34] - 公司的广告技术每天有数十亿次机会连接消费者与相关广告信息[36] - 公司通过直接与数千家媒体所有者合作，提供广告库存，包括桌面网页、移动网页、移动应用程序显示、在线视频显示等[79] - 公司通过第一方媒体整合和媒体购买规模，为营销客户提供广泛的实时广告库存访问[79] - 公司的AI引擎是高度可扩展的软件和硬件基础设施，利用买家指数，旨在通过实时交付高度相关和个性化的广告来最大程度地提高消费者参与度[85] - 公司的AI实验室拥有140名工程师和研究人员，致力于通过Criteo AI引擎部署AI并推进新的AI技术[84] - 公司的AI核心不断优化解决方案的性能，为消费者提供有效的广告和高度个性化的体验[83] - 公司的AI引擎利用Lookalikes finder算法创建和激活由Criteo独特购物者数据构建的受众[86] - 公司的AI引擎利用推荐算法基于购物者过去的互动或购物者的相似者确定广告中包含的特定产品或服务[87] - 公司的AI引擎利用预测竞价算法计算每个潜在广告的公平价格，以预测用户与给定广告的参与度[89] - 公司的AI引擎利用动态创意优化+技术提供无限个性化，不需要事先定义广告尺寸或布局[88] - 公司的AI引擎利用赞助产品放置算法确定在零售媒体客户搜索结果页面上显示哪些赞助产品[90] - 公司通过与行业认可的服务合作，采取严格的品牌安全措施，保护客户的品牌资产[143] - 公司通过利用商业数据和人工智能连接电子商务、数字营销和媒体变现，实现了从单一产品到多解决方案平台提供商的深度转型[31] - 公司在2023年实现了1万亿美元在线销售交易的曝光，为客户激活了超过40亿美元的媒体支出，并在2023年交付了1.9万亿个定向广告[34] - 公司在商业媒体领域建立了领先市场地位，专注于可操作的商业数据、广泛的媒体获取和世界一流的预测人工智能技术[35] 市场竞争和前景 - 全球零售电子商务渗透率预计将在2027年增长至23%[38] - 零售商正在利用第一方数据来推动广告收入增长[39] - 零售媒体预算转向零售媒体，零售媒体预算来自购物者和贸易营销预算[40] - 零售商、零售商和发布商越来越依赖广告技术合作伙伴[41] - 零售媒体的可寻址市场预计到2025年将达到420亿美元的广告支出[42] - 公司认为在行业中的竞争优势包括对大规模商业数据的访问、技术能力、广告效果、客户信任等方面[148] - 公司预计将继续在全球范围内占据数字营销和媒体变现预算的增长份额[149] - 零售、旅游和分类行业是公司主要的客户群体[150] - 公司面临激烈的市场竞争，包括来自亚马逊、Meta Platforms、Google等大型公司的竞争，以及其他专注于数字营销和媒体变现的公司[147] 公司发展和战略 - 2023年和2022年，公司最大客户分别占营收的2.1%和1.9%[119] - 研发投入持续增加，2023年研发费用达2.42亿美元，较2022年的1.88亿美元和2021年的1.52亿美元有显著增长[122] - 公司拥有30项美国专利和多个国外专利，以及在多个司法管辖区注册的商标[127] - 隐私和数据保护法律对公司业务具有重要影响，尤其在美国和欧洲等地区[129] - 欧盟的数据保护法律框架主要包括电子通信隐私指令和GDPR，对公司的数据处理和隐私保护提出了严格要求[134] - 公司积极参与行业自律组织和贸易协会，推动针对定向广告的最佳实践和行为准则[139] - 公司员工数量为3,563人，其中法国实体的员工受集体谈判协议保护[152] - 公司致力于吸引和留住顶尖人才，提供竞争力的薪酬福利和培训机会[155]

文章核心观点 - 公司公布强劲四季度财报后股价上涨 公司利用AI优化广告活动 虽市场仍处低迷但公司有望抓住机遇 股票价格实惠值得关注 [1][4][6] 公司业绩表现 - 周四上午Criteo股价一度上涨25.4% 截至下午2:30仍有17.7%的涨幅 [1] - 第四季度扣除流量获取成本后的收入同比增长12%至3.16亿美元 未调整收益从每股0.25美元增至1.02美元 调整后利润跃升81%至每股1.52美元 [1] - 分析师预期每股收益约1.23美元 收入约3亿美元 [2] 公司业务展望 - 公司为下一季度设定的扣除流量获取成本后的收入指引约为2.45亿美元 高于分析师普遍预期的2.32亿美元 [3] 公司战略举措 - 首席执行官强调公司创新使用人工智能工具优化客户广告活动 [4] - 公司将继续把前沿AI集成到平台 专注提升客户绩效和用户体验 优化服务交付流程 [5] - 公司将长期用户跟踪技术与Alphabet的谷歌隐私沙盒挂钩 认为这将有效替代第三方跟踪cookie [5] 投资建议 - 公司仍处观望状态 等待广告买家预算增加 股票以1.4倍的过去扣除流量获取成本后的销售额计算 价格实惠 值得关注 [6]

业绩总结 - 2023年Criteo的贡献（Contribution ex-TAC）超过10亿美元，达到了316百万美元，同比增长10%[36] - 2023年总收入为1,022.6百万美元，较2022年增长[105] - 2023年净收入为54.6百万美元，较2022年增长[107] - 2023年第四季度，Criteo的净收入为6200万美元，同比增长287%[36] - 2023年调整后EBITDA为301.8百万美元，较2022年增长[107] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为139百万美元，同比增长33%[36] - 2023年自由现金流为142百万美元，同比增长28%[36] - 2023年全年经营活动现金流为224.2百万美元，较2022年的256.0百万美元下降12.4%[109] - 2023年第四季度经营活动现金流为161.3百万美元，较2022年第四季度的125.5百万美元增长28.5%[109] 用户数据 - 2023年，Criteo的客户保留率接近90%[39] - 2023年活跃客户中使用多种Criteo解决方案的比例为40%，较去年增长5%[67] - 2023年零售媒体收入同比增长29%至74.2百万美元[103] - 2023年电商受众收入同比增长60%至68.2百万美元[103] - 2023年零售媒体的贡献超过200百万美元，且非重定向解决方案占贡献的56%[39] 未来展望 - 2024年，Criteo预计激活媒体支出将达到41亿美元，同比增长30%[49] - 预计2024年Redal Media Contribution ex-TAC的同比增长为20%[62] - 2025年电商市场的服务可用市场(SAM)预计达到1100亿美元[63] 新产品和新技术研发 - 2023年，Criteo的激活媒体支出为13亿美元，同比增长13%[36] - 2023年零售媒体支出同比增长约20%[60] 资本运作 - 2023年现金及现金等价物为2,432百万美元，较2022年增长[71] - 2023年剩余的股票回购授权为118百万美元，2024年额外授权150百万美元[72] 其他信息 - 2023年全年自由现金流为109.9百万美元，较2022年的200.1百万美元下降45.0%[109] - 2023年第四季度自由现金流为141.6百万美元，较2022年第四季度的110.9百万美元增长27.8%[109] - 2023年第四季度无形资产、物业、厂房和设备的收购支出为14.7百万美元，较2022年第四季度的35.8百万美元减少58.8%[109] - 2023年全年无形资产、物业、厂房和设备的收购支出为92.5百万美元，较2022年的84.8百万美元增加9.1%[109]

财务数据和关键指标变化 - 2023年公司收入达19亿美元，Contribution ex - TAC按固定汇率计算增长11%，超10亿美元，超50%来自新解决方案 [65] - 2023年调整后EBITDA利润率为30%，含超7000万美元年化节省额；自由现金流1.1亿美元，含一次性支付给CNIL的4300万美元，支付前调整后EBITDA转化率为51%；调整后每股收益达3.18美元，同比增长15% [33] - 2023年第四季度收入5.66亿美元，Contribution ex - TAC为3160万美元，含400万美元外汇顺风因素；按固定汇率计算，Q4 Contribution ex - TAC增长10%，高于Q3的8% [67] - 2023年第四季度折旧和摊销下降16%，股份支付费用下降6%至2100万美元 [54] - 2023年第四季度营业收入8800万美元，净利润6200万美元，摊薄后每股收益1.02美元，调整后摊薄每股收益1.52美元，同比增长81%；2023年取消210万股 [55] - 2023年第四季度自由现金流1.42亿美元，同比增长28%；2023年自由现金流1.1亿美元，扣除支付给CNIL的4300万美元及4500万美元重组和整合成本 [56] - 2024年预计Contribution ex - TAC按固定汇率计算实现中个位数增长，各业务板块均有增长 [57] - 2024年预计调整后EBITDA利润率约29% - 30%，与去年持平 [81] - 2024年第一季度预计Contribution ex - TAC为2.43 - 2.47亿美元，按固定汇率计算增长10% - 12%；预计外汇变化对第一季度Contribution ex - TAC产生100 - 300万美元的负同比影响；预计调整后EBITDA为5000 - 5400万美元 [82] 各条业务线数据和关键指标变化 零售媒体业务 - 2023年零售媒体业务收入2.09亿美元，Contribution ex - TAC为2.03亿美元，同比增长26% [50] - 2023年第四季度零售媒体业务收入7700万美元，Contribution ex - TAC按固定汇率计算增长29%至7400万美元 [68] - 2024年预计零售媒体业务从超2亿美元的收入基础上继续快速增长，激活媒体支出同比增长超30%，快于行业预计的12%，预计Contribution ex - TAC按固定汇率计算增长约20% [58] 营销解决方案业务 - 2023年营销解决方案业务收入16亿美元，Contribution ex - TAC为6.97亿美元，Commerce Audiences按固定汇率计算增长42% [66] - 2023年第四季度营销解决方案业务收入4.55亿美元，Contribution ex - TAC为2080万美元，按固定汇率计算增长6%，连续第二个季度实现增长 [69] Iponweb业务 - 2023年第四季度Iponweb收入增长2% [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 据GroupM预测，零售媒体是全球增长最快的广告平台，预计到2028年将超过线性电视和联网电视支出总和 [24] - 公司近期调查显示，超三分之二的品牌和代理商预计2024年零售媒体将吸引更多支出，77%的品牌和82%的代理商认为零售媒体支出在销售影响方面比其他渠道更有效 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过大规模商业数据和突破性AI技术实施稳健战略，为客户提供更好预测和结果，实现业务增长和超越预期表现 [4] - 公司构建差异化能力，提供端到端商业媒体平台，满足客户无摩擦数据需求 [7] - 2023年公司推出需求方平台Commerce Max和供应方平台Commerce Grid，专注技术交付和差异化 [17] - 2024年零售媒体业务重点是扩大零售商规模，吸引更多需求到平台，目标是让零售媒体更易购买 [22] - 公司计划扩大与谷歌Display & Video 360的Commerce Grid合作，为其市场提供持续供应交易 [25] - 公司持续将前沿AI集成到平台，开发和测试生成式AI驱动工具优化创意和提升性能，同时推出更多AI驱动效率工具 [26][27] - 公司采用多管齐下的可寻址性策略应对第三方cookie淘汰，包括利用哈希标识符、结合上下文和其他无cookie信号的AI等 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年表现超预期，进一步肯定战略方向，为2024年持续增长奠定基础 [5] - 零售媒体是全球增长最快的广告平台，公司在该领域处于领先地位，有望继续扩大市场份额 [24] - 公司对2024年充满信心，将专注执行，利用机遇实现可持续、盈利增长，为股东创造价值 [49] 其他重要信息 - 公司近期被Insider连续第二年评为最热门的AdTech公司之一 [30] - 公司是行业内首家碳排放减排目标获科学碳目标倡议组织批准的公司，气候目标与《巴黎协定》一致 [64] - 公司现有4.5亿美元的五年期循环信贷安排近期转换为可持续发展挂钩贷款，部分条款与可持续发展目标挂钩 [73] - 公司正考虑从2024年第一季度开始更新业务部门报告结构，完成Iponweb收购整合后，将提供更多信息和历史财务信息重述 [102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与Meta的合作及拓展机会 - 与Meta的合作是供应关系，公司通过构建技术实现与Meta环境的集成和利用，只要能接触到受众并推动商业互动，就会持续推进供应需求规模的增长 [87][88] 问题2: Commerce Audiences增长来源及对明年的预期 - 2023年第四季度Commerce Audiences增长60%，全年增长42%，约1000万美元的Retargeting下降是因为转向Commerce Audiences；Commerce Audiences受益于AI、多种可寻址性解决方案和上下文及其他无cookie信号；营销解决方案业务中70%的收入涵盖Retargeting和Commerce Audience解决方案 [114] 问题3: Retargeting 60%保留率的假设依据及当前信号损失情况 - 仅Chrome受影响，占公司约50%流量，预计损失约3000 - 4000万美元，保留其余部分；公司将根据测试和时间情况持续更新该假设 [106] 问题4: 1% cookie 淘汰测试的学习成果及广告商准备情况 - 公司已为测试准备超一年，目标是比较和对比广告商ROAS预期与发布商CPMs影响，将向CMA和谷歌提供反馈以改进API；出版商对cookie淘汰有一定认识和行动，公司将帮助他们应对；Commerce Audiences增长显著，部分来自Retargeting的转移，且受益于AI和多种解决方案 [95][113][114] 问题5: 20%零售媒体增长预期的假设依据 - 预计总媒体支出增长约30%，公司将在其中获取份额，假设所有客户持续大幅增长，该预期并非保守估计 [122] 问题6: 出版商采用新cookie解决方案对公司的影响及行业整合可能性 - 公司在应对cookie淘汰方面准备充分，相比未准备好的竞争对手具有优势，可能借此获取市场份额，推动零售媒体和AdTech行业整合 [126] 问题7: 后cookie淘汰时代的三管齐下策略及2025年信号损失规模 - 核心是将第一方数据从离线标识符角度进行匹配，可能使用第三方标识符作为中介；测试准备工作技术要求高，包括专用投标模型、新基础设施等；公司按计划进行，有结果后将及时报告 [129][130][131] 问题8: 公司能否在某些领域如CTV增加媒体总支出市场份额 - 公司战略旨在将受众分配扩展到所有渠道，有机会在CTV等领域增长份额，因为有更大的市场空间 [135] 问题9: 如何在不增加人力的情况下帮助营销人员应对准备不足问题 - 公司自2017年开始研究cookie损失和信号淘汰问题，相关团队基于所学和成果加速工作以保护客户免受信号损失影响；隐私沙盒的工作可应用于其他使用独特商业资产的兴趣组创建，团队有能力完成工作 [136][137] 问题10: 营销解决方案收费率是否有一次性因素 - 没有一次性因素，第四季度业绩受益于强劲的假日季、AI性能引擎驱动的精准定位以及在低CPM库存中寻找信号的能力，AI投资在Retargeting和营销解决方案领域取得成效 [138] 问题11: 社交用户可寻址性对公司近期增长的贡献及零售媒体收费率动态 - 社交环境提供数十亿ID用于匹配，增强公司可寻址性能力，有助于在第三方cookie信号缺失时为客户提供连续性；预计2024年零售媒体增长20%，包括最大客户合同变更的预期；2024年收费率平均约16.5%，预计未来降至中低水平 [142][143][145] 问题12: 零售媒体业务年初的发展轨迹 - 出版商在应对cookie淘汰方面处于不同阶段，公司有机会在客户未得到合作伙伴良好服务时提供服务，确保业务连续性；公司预计第一季度零售媒体业务增长强劲，新合同主要在第二季度生效 [153][154][125] 问题13: 第四季度AI增强对营销解决方案业务的提升作用 - 公司通过多管齐下的策略利用AI为品牌、零售商和出版商创造更好机会，使合作伙伴无需自行选择身份解决方案，AI会在运行时自动做出决策；AI在2023年第四季度及全年对公司业务产生积极影响，包括优化活动设置、格式和引擎工作，投资回报率高 [158][159][161]

营收情况 - Criteo S.A.在2023年12月季度报告中，营收达到3.1638亿美元，同比增长11.6%[1] - 每股收益为1.52美元，较去年同期的0.84美元有所增长[1] - 营收超出了分析师预期的3亿3.5百万美元，增幅达到5.34%[1] - 客户数量为18,197，略低于两位分析师平均预期的18,401[4] 地区营收情况 - 美洲地区营收为2.806亿美元，略低于两位分析师平均预期的2.8397亿美元，同比下降0.4%[5] - 欧洲、中东和非洲地区营收为1.8929亿美元，略低于两位分析师平均预期的1.9434亿美元，同比增长2.3%[6] - 亚太地区营收为9641万美元，略高于两位分析师平均预期的9013万美元，同比下降1.1%[7] 成本情况 - 流量获取成本为2.4993亿美元，略低于三位分析师平均预期的2.6248亿美元，同比下降11.1%[8] 贡献营收情况 - 不包括流量获取成本的贡献营收为3.1638亿美元，略高于三位分析师平均预期的3亿1.3万美元，同比增长11.6%[9] - 营收总额为5.663亿美元，略高于三位分析师平均预期的5亿6.295百万美元，同比增长0.3%[9] 业务部门情况 - 营销解决方案营收为4.5503亿美元，略低于两位分析师平均预期的4.7263亿美元，同比下降3.4%[10] - 零售媒体营收为7658万美元，略低于两位分析师平均预期的7667万美元，同比增长28.1%[11]

文章核心观点 Criteo公司将于2024年2月7日公布2023年第四季度及全年财报，并举行电话会议讨论结果 [1] 财务信息 - 公司将于2024年2月7日公布2023年第四季度及全年财务结果 [1] 电话会议安排 - 2024年2月7日上午8点（美国东部时间）、下午2点（欧洲中部时间），首席执行官Megan Clarken和首席财务官Sarah Glickman将主持电话会议讨论财报，首席产品官Todd Parsons将参与问答环节 [1] - 接入电话会议的美国号码为+1 855 209 8212，国际号码为+1 412 317 0788，法国号码为080 - 510 - 2319 [1] - 电话会议将在公司网站https://criteo.investorroom.com/上进行直播，并提供回放 [2] 公司介绍 - Criteo是全球商务媒体公司，助力营销人员和媒体所有者推动更好的商务成果 [2] - 其行业领先的商务媒体平台连接数千名营销人员和媒体所有者，提供从产品发现到购买的丰富消费体验 [2] - 公司通过提供可靠且有影响力的广告，支持鼓励探索、创新和选择的开放互联网 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人为Melanie Dambre，邮箱为[email protected] [2] - 公共关系联系人为Florian Herzing，邮箱为[email protected] [3]

Criteo与Albertsons Media Collective合作 - Criteo与Albertsons Media Collective合作，支持CPG品牌和代理商，提供广告服务，包括在Albertsons Media Collective的网站上提供赞助广告，同时计划在未来几个月扩展到新的广告格式[1] - Criteo和Albertsons Media Collective将提供CPG品牌合作伙伴访问优质库存和优秀广告执行的机会，通过与Criteo的需求和供应方提供灵活的集成[2] Criteo与Albertsons合作优势 - Criteo通过与Albertsons的合作，增强了其受众覆盖范围，巩固了在不断扩大的零售媒体领域中的领先地位[4]

文章核心观点 公司宣布任命Melanie Zimmermann和Stephen Howard - Sarin，以扩充零售媒体人才团队，推动零售媒体业务发展，适应行业变化并巩固其在商业媒体领域的领先地位 [1][3][4] 公司动态 - 公司任命Melanie Zimmermann为全球零售媒体业务总经理，负责拓展和扩大零售媒体业务及制定全球销售策略 [1] - 2023年12月公司任命Stephen Howard - Sarin为美洲零售媒体董事总经理，专注于在美洲地区与广告商和零售商拓展业务 [3] - Zimmermann将向首席营收官Brian Gleason汇报，其团队负责推动全球零售媒体业务愿景和战略，并促进各地区协调一致 [2] - Howard - Sarin向美洲执行董事总经理Sherry Smith汇报 [3] 新任命人员背景 - Zimmermann来自梅西百货，成功建立梅西媒体网络，该网络覆盖超4600万客户，影响超4.4亿笔线上线下交易 [1] - Zimmermann曾担任梅西媒体网络副总裁兼负责人，负责制定和执行战略及领导零售媒体运营 [1] - Zimmermann曾在欧洲贝恩公司从事咨询工作，2013年加入梅西百货，过去10年担任不同领导职位 [7] - Howard - Sarin曾在Instacart担任零售媒体副总裁兼总经理，在eBay Ads和Walmart Connect担任领导职务，有超12年零售媒体经验 [3] 行业前景 - 据麦肯锡称，仅在美国商业媒体就可能产生超1.3万亿美元企业价值，有望改变数字广告行业 [5] - 预计到2026年零售媒体广告支出将达1000亿美元 [5] 各方观点 - 首席营收官Brian Gleason认为Zimmermann有出色业绩，Howard - Sarin经验丰富，两人加入将助力公司发展 [4] - Zimmermann认为公司是零售媒体先驱，不断发展以满足客户需求，她很高兴加入公司 [6] 公司简介 - 公司是全球商业媒体公司，其商业媒体平台连接数千名营销人员和媒体所有者，支持开放互联网 [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为4.69亿美元,贡献毛利为2.45亿美元,同比增长13%,其中有5%的正向汇率影响 [37][38][39] - 公司第三季度调整后EBITDA为6800万美元 [44] - 公司第三季度每股摊薄收益为0.12美元,调整后每股收益为0.71美元 [45] - 公司第三季度自由现金流为400万美元,主要受到4300万美元的CNIL罚款影响,预计第四季度自由现金流将大幅增加 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售媒体业务第三季度收入为5000万美元,贡献毛利同比增长29%,主要驱动来自美国市场和零售商平台 [40][41] - 营销解决方案业务第三季度收入为3.86亿美元,贡献毛利为1.63亿美元,其中商业受众业务同比增长31%,抵消了再营销业务7%的下降 [42][43] - Iponweb业务第三季度表现强劲,主要受益于商业供应端平台的加速增长 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国和欧洲的大型广告代理公司客户,其零售媒体业务支出分别同比增长50%和100% [15] - 公司在旅游行业的业务同比增长35%,两年堆积增长超过100% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向成为商业媒体领域的领先广告技术提供商转型,已成功从单一的再营销解决方案转型为多元化的商业媒体平台 [8][9][10] - 公司在零售媒体和商业受众等高增长领域持续扩大领先地位,并推出了商业网格供应端平台以捕获更多商业媒体预算 [21][23] - 公司正在加大对人工智能技术的投入,以提升产品性能和用户体验,并构建多元化的定向能力以应对第三方信号丧失 [28][31][32][33] - 公司认为自身在商业数据、零售整合和技术创新等方面具有独特优势,有信心在商业媒体领域保持领先地位 [9][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度的宏观经济和广告需求环境持谨慎态度,但对公司的长期战略和发展前景保持乐观 [49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59] - 管理层表示,尽管2025年的财务目标可能无法实现,但公司仍将继续专注于实现收入和利润的可持续增长 [53][54][55][56][57][58][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Kelley 提问** 询问2024年零售媒体业务增长率下降的原因 [62][63][64][65] **Sarah Glickman 回答** 解释了公司最大客户转向SaaS模式定价,以及公司继续保持领先地位并推动整个生态系统增长的计划 [64][65][66][67] 问题2 **Ygal Arounian 提问** 询问C-Max的早期反馈以及Omnicom收购Flywheel对公司的影响 [74][75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85] **Megan Clarken 和 Sarah Glickman 回答** 介绍了C-Max的良好反馈,以及Omnicom收购Flywheel对公司合作关系没有影响,反而进一步验证了零售媒体的重要性 [75][76][77][78][79][80][81][82][83][84][85] 问题3 **Matthew Cost 提问** 询问2024年的盈利能力展望 [93][94][95][96] **Sarah Glickman 回答** 表示公司将继续关注运营效率和适当的投资,以确保未来的可持续增长和盈利能力 [94][95][96]

业绩总结 - 2023年第三季度激活媒体支出为10.39亿美元，同比增长32%[30] - 第三季度收入为4.69亿美元，同比增长2%[30] - 第三季度贡献（不含TAC）为2.45亿美元，同比增长13%[30] - 调整后EBITDA为6800万美元，同比增长36%[30] - 净收入为700万美元，同比增长2%[30] - 非GAAP稀释每股收益为0.71美元，同比增长34%[30] - 第三季度的总贡献（不含TAC）为2.454亿美元，同比增长13%[66] - 第三季度的净收入为660万美元，较第二季度的负200万美元有所改善[68] - 第三季度的自由现金流为380万美元，较去年同期的2130万美元下降[82] - 第三季度的毛利润为2.051亿美元，较第二季度的1.998亿美元有所增长[67] 用户数据 - 零售媒体支出在美国增长50%，在欧洲和亚太地区增长100%[31] - 新解决方案在客户体验转化（CxT）中占比51%，较去年同期的41%有所上升[6] - 同一零售商的客户保留率在第三季度增长123%[7] - 商务受众增长约为30%[56] 未来展望 - 公司预计2023年第四季度零售媒体增长将达到25%至30%[35] - 预计2023财年的贡献（不含TAC）将以恒定汇率增长9%到10%[71] - 公司在零售媒体市场的可寻址市场（SAM）预计到2025年将达到1100亿美元[59] 新产品和新技术研发 - Iponweb的贡献同比增长79%，达到3360万美元[66] 负面信息 - 由于货币对美元的贬值，预计将产生200万到400万美元的负外汇影响[56]