Hi, I'm Yiannis Zourmpanos—spotting winners before they break out is what I do best.Experience: Previously worked at Deloitte and KPMG in external/internal auditing and consulting. Education: Chartered Certified Accountant, Fellow Member of ACCA Global, with BSc and MSc degrees from U.K. business schools. Investment Style: Spotting high-potential winners before they break out, focusing on asymmetric opportunities (with at least upside potential of 2-3X outweighing the downside risk). By leveraging market in ...

文章核心观点 - 投资者寻求增长背景下CrowdStrike股票表现良好且仍有上涨空间，因其所处的网络安全领域是客户刚需，公司Falcon平台优势明显，营收增长强劲，股票走势也有积极表现 [1][2] 公司表现 - 2025年CrowdStrike股票上月涨7%，2025年涨幅超10%，当前股价398.77美元，较前一日涨20.11美元（涨幅5.31%），市盈率781.92，目标价400.88美元 [1] - 2025财年第四季度公司季度营收首次超10亿美元，预计2026财年营收超40亿美元 [7] 行业趋势 - 2025年1月世界经济论坛报告指出互联供应链是企业和小企业网络安全首要关注因素，超50%大型组织视供应链挑战为最大网络威胁来源 [2] - 生成式AI放大软件供应链威胁，近50%组织将“生成式AI驱动的对抗性进展”列为首要担忧 [4] 平台优势 - Falcon平台在保护供应链方面表现出色，采用多方面方法保护客户免受供应链威胁，体现零信任安全模型，可帮助公司建立供应链风险管理框架 [2][4][5] 投资亮点 - 网络安全行业不受关税影响，投资者调整投资组合时可考虑CrowdStrike [8] - 公司大部分收入来自美国，正拓展全球市场，但中国因监管限制可能仍是艰难市场 [9] 股票走势 - 3月4日以来CRWD股票有两次显著回调，跌幅分别为21%和17%，但两次均从低点反弹形成支撑位，且刚突破50日简单移动平均线并远高于长期移动平均线 [10][11] 分析师评级 - MarketBeat分析师对CrowdStrike给出“适度买入”评级，目标价400.88美元，较当前股价高1.3%，但股价可能未完全反映部分分析师乐观情绪 [12] - Truist Financial将目标价从460美元降至450美元，仍比共识评级高超12%，Stephens重申该目标价并给予“增持”评级 [13]

公司股价表现 - 最新收盘价378.66美元，较前一日上涨0.2%，表现逊于标普500指数当日0.79%的涨幅，道指上涨0.78%，纳斯达克指数上涨0.64% [1] - 过去一个月股价上涨6.83%，跑赢计算机和科技板块4.81%的跌幅和标普500指数3.56%的跌幅 [1] 公司盈利预测 - 即将公布的财报预计每股收益0.65美元，同比下降30.11%，预计营收11亿美元，同比增长19.93% [2] - 年度每股收益预计为3.40美元，营收预计为47.8亿美元，分别较去年变动-13.49%和+20.86% [3] 分析师预测与评级 - 分析师预测的近期修正通常反映短期业务趋势变化，积极变化表明分析师对公司业务和盈利能力乐观 [4] - 扎克斯排名系统考虑预测变化，提供简单可行的评级体系，公司目前扎克斯排名为4（卖出） [5][6] - 过去一个月扎克斯共识每股收益预估下降37.65% [6] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为111.02，高于行业的58.38 [7] - 公司PEG比率为5.17，高于安全行业平均的3.06 [7] 行业相关情况 - 安全行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为72，处于所有250多个行业的前30% [8] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股平均扎克斯排名评估行业活力，前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 AI代理对劳动力有积极影响，早期AI代理已让众多行业实现大幅生产力提升 [1] 行业情况 - 众多行业因早期AI代理如OpenAI的Deep实现大幅生产力提升 [1] 分析师情况 - 分析师是大型市值财富500强公司全资子公司的DevOps工程师，是AI工具和应用实际建设、部署和维护的专家，通过机器学习算法、模型训练和模型部署的第一手经验对生成式AI系统背后的科学有深入了解 [1] - 分析师正在获取更高级的AWS机器学习认证以提升AI和机器学习专业知识，通过Seeking Alpha分享AI和机器学习投资见解 [1] - 根据TipRanks（2/5/25）数据，分析师在2年时间框架内，在30634名金融博主中排名第968，在40003名专家中排名第1611 [1]

文章核心观点 - 本周网络安全公司CrowdStrike、Palo Alto Networks和Fortinet股价分别上涨13%、6%和13%，主要因美国宣布暂停90天加征新关税致市场普涨，且有公司特定消息推动，这三只股票兼具高增长和防御性，值得投资 [1][2][5] 行业情况 - 网络安全提供商Red Canary调查显示63%公司增加网络安全支出，但仅37%认为支出足以保障安全，且62%安全负责人称AI威胁使保障业务安全更具挑战，网络安全支出对企业至关重要 [4][5] 公司表现 股价表现 - 截至周五美国东部时间中午，CrowdStrike、Palo Alto Networks和Fortinet本周股价分别上涨13%、6%和13% [1] 财务表现 - 三家公司最近季度销售额增长14% - 25% [3] - CrowdStrike管理层预计到2031年年经常性收入达100亿美元，高于目前的39亿美元 [7] - Palo Alto Networks最新季度销售额、剩余履约义务和下一代ARR解决方案分别增长14%、21%和37% [9] - Fortinet管理层预计未来五年账单收入增长超12% [14] 业务亮点 - CrowdStrike在检测端点威胁方面领先，其基于云的Falcon平台成网络安全防护套件，AI平台受大企业青睐，新产品同比增长70% - 140% [6][7] - Palo Alto Networks自2012年IPO以来年化回报率26%，在防火墙解决方案领域领先，从单一解决方案向平台模式转型初显成效 [8][9] - Fortinet自2009年IPO以来年化回报率30%，与Palo Alto在防火墙领域领先，保护股东价值能力强，合作企业众多且专利多 [11][12][14] 机构评级 - Wedbush Securities将CrowdStrike和Palo Alto Networks列为潜在高关税时代的“防御性”投资标的 [2] - HSBC将Palo Alto Networks评级从卖出上调至持有，重申Fortinet为顶级网络安全股票 [2]

公司介绍 - TradingKey是专业金融网站，团队分析师和编辑来自顶尖大学，有商业和金融背景，曾在多家金融机构工作 [2] - 团队擅长分析宏观经济、大宗商品、货币和美国股市 [2]

文章核心观点 - 分析CrowdStrike和Fortinet两家公司基本面、增长前景、市场挑战和估值，认为Fortinet是比CrowdStrike更强的投资选择 [3][17] 行业情况 - 网络安全行业因高级威胁增加而快速扩张，预计2025 - 2030年复合年增长率为9.4% [2] CrowdStrike情况 业务模式 - 通过Falcon平台提供网络安全服务，该平台是行业首个多租户、云原生、智能安全解决方案，可保护多种端点环境 [4] - Falcon平台通过SaaS订阅模式提供29个云模块，分为端点安全、安全与IT运营、威胁情报三类，订阅销售占总收入比例从2017财年的72%增至2025财年的95% [5] 面临挑战 - 2024年7月19日全球IT outage事件引发客户负面情绪，公司采取客户承诺计划保留客户，压缩了收入确认和盈利能力 [6] - 现有客户追加销售放缓，客户流失率适中，预计2026财年盈利同比下降13.5% [7] 盈利预测 |时间|当前季度(4/2025)|下一季度(7/2025)|当前年度(1/2026)|下一年度(1/2027)| |----|----|----|----|----| |Zacks共识估计|0.65|0.79|3.40|4.49| |估计数量|14|12|15|14| |最近共识|0.65|0.78|3.38|4.38| |最高估计|0.66|0.84|3.45|5.14| |最低估计|0.64|0.75|3.38|4.16| |去年每股收益|0.93|1.04|3.93|3.40| |同比增长估计|-30.11%|-24.04%|-13.49%|31.92%| [8] Fortinet情况 业务模式 - 云安全战略是让企业从SD - WAN转向统一安全访问服务边缘(SASE)平台，该平台将网络和安全集成到基于云的框架中 [9] 业务表现 - 统一SASE和安全运营业务发展良好，2024年第四季度安全服务边缘计费增长85%，推动统一SASE计费增长13%，占业务的23% [10] - 受益于大型企业客户需求增加、安全订阅增长以及安全结构、云和软件定义广域网(SD - WAN)产品的强劲增长，预计2026财年收入和盈利同比分别增长13.5%和3.8% [11] 盈利预测 |时间|当前季度(3/2025)|下一季度(6/2025)|当前年度(12/2025)|下一年度(12/2026)| |----|----|----|----|----| |Zacks共识估计|0.53|0.58|2.46|2.76| |估计数量|15|14|18|17| |最近共识|0.52|0.57|2.44|2.74| |最高估计|0.54|0.63|2.61|2.96| |最低估计|0.52|0.56|2.41|2.55| |去年每股收益|0.43|0.57|2.37|2.46| |同比增长估计|23.26%|1.75%|3.80%|12.30%| [12] 股价表现和估值 - 近期因市场调整，两只股票均下跌，过去一年Fortinet股价回报率为30.8%，CrowdStrike股价涨幅为5.3% [13] - Fortinet远期销售倍数为9.71倍，低于行业的16.24倍；CrowdStrike远期销售倍数为16.24倍，目前被高估 [14]

文章核心观点 - 特朗普政府宣布新关税对科技股包括网络安全股造成冲击，CrowdStrike股价先跌后回升，市场对关税影响看法不一，公司虽因服务中断优惠措施使营收增长受影响，但未来有望回升 [1][2][6] 公司股价表现 - CrowdStrike当前股价324.36美元，较上一交易日上涨2.73美元，涨幅0.85%，52周股价范围在200.81 - 455.59美元，市盈率636.01，目标价400.88美元 [1] - 特朗普政府宣布关税后，公司股价从峰值到谷底下跌约12%后转正 [1] - 自抛售以来，公司股价跌破多个关键移动平均线，且近期无直接催化剂推动股价 [10] 市场对关税影响的看法 - 零售投资者倾向先抛售，传统观点认为关税可能促使机构调整高估股票，股价或有更多下行空间 [2] - 部分分析师认为尘埃落定后网络安全股将是赢家，包括国会议员在内的内部人士正在买入CrowdStrike等行业龙头股 [2] - 投资者因不确定性抛售网络安全股，认为企业会削减网络安全支出以应对关税成本 [3] - Wedbush的Dan Ives和Morningstar认为网络安全股是防御性投资，企业在削减开支时通常最后才会削减网络安全方面的投入 [4] 公司业务与营收情况 - 公司领先产品Falcon平台可让客户解决最重要的网络安全问题，过去两年客户留存率高且开始增加额外模块，推动营收逐年增长 [6] - 2024年7月服务中断后，公司免费提供Falcon平台部分模块，使营收同比增长率从30%降至约25%，预计2025财年下半年净新增年度经常性收入和订阅收入减少约6000万美元 [7][8] - 过去两个季度公司营收均超10亿美元，免费模块优惠结束后，习惯使用的客户付费有望增加公司营收和营收增长 [9] 分析师评级与建议 - 基于44位分析师评级，公司股票12个月目标价400.88美元，有23.59%的上涨空间，评级为“适度买入” [6] - Stephens于4月1日对公司股票发起覆盖评级，给予“增持”评级和450美元目标价，比共识目标价高12.5% [11] - MarketBeat追踪的顶级分析师推荐的五只股票中不包括CrowdStrike，尽管公司目前获分析师“适度买入”评级，但顶级分析师认为另外五只股票更值得买入 [12]

Although the market has been in a significant drawdown recently, it's still nowhere near the levels of what anyone should consider a "crash." Still, investors need to have their buying list ready to go in case of a crash, as it's easy to get wrapped up emotionally when you see your portfolio down 20% or more. By doing the research and forming a list before a crash occurs, you can take the emotions out of the decision and simply ask yourself: Will this company be affected by the crash three to five years dow ...

文章核心观点 Louis Stevens是投资界领先分析师 其创建的LAS Index表现出色且在职业生涯中服务过不同类型投资者 [1][2] 分析师背景 - Louis Stevens是前美国陆军工程师军官 拥有MBA和政治学学士学位 [1] - Louis Stevens是投资界领先分析师 在TipRanks排名前0.1% [1] 公司业务 - Louis Stevens创建L.A. Stevens Research并运营LAS Index [2] - LAS Index是通过其专有投资方法挑选的一篮子股票 自推出以来一直跑赢指数 [2] 服务对象 - Louis Stevens在股票研究和投资职业生涯中服务过新手、忙碌专业人士和管理自有基金的资深人士 [2]