文章核心观点 - 作者加入The REIT Forum，可在该平台获取独家投资理念；8月29日作者将CrowdStrike Holdings股票评级从“买入”下调至“持有”；介绍Amrita及其工作经历、投资理念和成果 [1] 公司相关 CrowdStrike Holdings公司 - 7月19日全球活动后管理层大幅下调2025财年收入和盈利指引，作者于8月29日将其股票评级从“买入”下调至“持有” [1] Amrita相关公司 - Amrita在温哥华经营一家精品家族办公室基金，负责家族基金投资策略，目标是投资可持续、增长驱动型公司以最大化股东权益 [1] - Amrita创办获奖时事通讯The Pragmatic Optimist，与丈夫Uttam Dey共同关注投资组合策略、估值和宏观经济学 [1] - Amrita曾在旧金山市中心高增长供应链初创公司工作5年并负责战略，还与风险投资公司和初创公司合作，推动用户获取业务增长 [1]

文章核心观点 文章围绕CrowdStrike Holdings展开，介绍其股价表现、财务预期、分析师预测变化、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][7] 股价表现 - 最近交易时段收盘价为377.70美元，较前一交易日收盘价下跌0.07%，表现逊于标普500指数当日0.53%的涨幅，道指0.93%的涨幅和纳斯达克指数0.22%的涨幅 [1] - 过去一个月股价上涨3.33%，超过计算机和科技板块3.02%的涨幅和标普500指数2.69%的涨幅 [1] 财务预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.85美元，较上年同期下降10.53%；预计营收10.3亿美元，较上年同期增长22.28% [2] - 全年预计每股收益3.74美元，营收39.3亿美元，分别较去年增长21.04%和28.58% [3] 分析师预测 - 分析师预测的变化反映短期业务趋势，积极变化表明对公司业务健康和盈利能力的乐观态度 [4] - 预测变化与短期股价走势直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预测变化并提供评级系统 [5] - 过去30天，Zacks共识每股收益预测提高1.11%，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为101.03，高于行业平均的29.37 [7] - 公司目前PEG比率为2.93，互联网软件股平均PEG比率为2.27 [7] 行业排名 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为38，处于250多个行业的前16% [8] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业实力，排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

公司概况 - 公司成立于1993年，是一家金融服务公司 [1] - 公司宗旨是让世界更聪明、更快乐、更富有 [1] 业务覆盖 - 公司每月通过高级投资解决方案、Fool.com上的免费指导和市场分析、个人理财教育、顶级播客以及非营利性的The Motley Fool Foundation触达数百万人 [1]

股价表现与市场对比 - CrowdStrike Holdings最新收盘价为34804美元较前一交易日上涨193%表现优于标普500指数的012%涨幅同时道琼斯指数上涨052%而科技股为主的纳斯达克指数下跌023% [1] - 过去一个月公司股价下跌1204%同期计算机与技术行业下跌373%标普500指数下跌345% [1] 财务预测与业绩展望 - 公司即将发布的财报预计每股收益EPS为085美元较去年同期下降1053%同时预计营收为103亿美元同比增长2228% [2] - 全年预期每股收益为374美元营收为393亿美元分别较去年增长2104%和2858% [3] 分析师评级与估值 - 公司当前Zacks评级为3Hold过去30天Zacks一致EPS预期上调093% [6] - 公司当前远期市盈率Forward PE为913倍显著高于行业平均的2761倍 [7] - 公司当前PEG比率为265倍高于互联网软件行业平均的205倍 [8] 行业地位与排名 - 公司所属的互联网软件行业在计算机与技术板块中Zacks行业排名为34位列所有250多个行业的前14% [9] - Zacks行业排名显示前50%的行业表现优于后50%行业表现差距为2:1 [9]

文章核心观点 投资者应关注华尔街分析师评级和估值调整，高盛在2025宏观展望报告中推荐部分股票及相关行业，如Spotify、CrowdStrike、Patterson - UTI Energy等具有投资机会 [1][2] 各公司情况 Spotify Technology - 高盛因标普500高估值带来的潜在尾部风险，预计投资者会将资金转向财务更稳定可预测的公司，Spotify符合这一特征 [4] - 12个月股价预测为433.36美元，有5.14%下行空间，基于28位分析师评级为适度买入，高预测565美元，平均预测433.36美元，低预测230美元 [5] - 股价已涨至52周高点的93%，分析师预测未来12个月每股收益达11.8美元，较当前8.8美元净增33.75% [6] - 2025年1月高盛给予买入评级和550美元估值，较当前价格有20%上涨空间 [7] CrowdStrike Holdings Inc. - 高盛分析师和道富银行均对其股票表示乐观，截至2024年11月道富银行增持2.9%，净持仓达27亿美元，占公司3.9%股权 [8] - 12个月股价预测为365.88美元，有7.15%上行空间，基于43位分析师评级为适度买入，高预测450美元，平均预测365.88美元，低预测265美元 [10] - 此前股价下跌后回升至52周高点的88%，分析师仍给予买入评级和415美元目标价，较当前价格有19%上涨空间，因网络安全服务对未来经济增长至关重要 [10][11] Patterson - UTI Energy Inc. - 高盛认为石油有上涨潜力，巴菲特买入西方石油公司股票，对冲基金也增持石油期货 [12] - 12个月股价预测为11.63美元，有33.93%上行空间，基于13位分析师评级为适度买入，高预测17美元，平均预测11.63美元，低预测10美元 [13] - 公司市值33亿美元，零售投资者可投资，因其处于行业价值链前端，能先受益于每股收益增长，2024年12月高盛给予买入评级和每股10美元估值，有18%上涨空间 [13][14]

文章核心观点 - 2024年CrowdStrike股价经历大起大落但全年仍涨34% 公司业务展现出强大韧性 2025年发展态势良好 [1][4][9] 股价表现 - 2024年CrowdStrike股价涨34% 7月涨幅超50% 后因软件升级故障股价一度下跌 最终反弹 [1] 行业背景 - 网络安全领域是大型且快速增长的投资机会 CrowdStrike是行业领导者 其股价估值较高 容错空间小 [2] 事件影响 - 7月19日软件更新错误致全球众多客户IT故障 许多投资者认为公司增速会下降 [3] - 公司业务极具韧性 未受IT故障长期损害 股价从2024年低点大幅反弹 [4] 业务增长 - 作为订阅软件业务 公司用年度经常性收入（ARR）衡量增长 第三季度净ARR较二季度增加1.53亿美元 虽较二季度的2.18亿美元有所回落 但仍取得进展 [5] - ARR增长途径包括吸引新客户和现有客户购买更多软件模块 这推动股价年末反弹 [6] 积极趋势 - 公司Falcon平台有数十个网络安全软件模块 新订阅模式Falcon Flex提高了产品采用率 [7][8] - 1月8日公司三个软件模块获联邦风险和授权管理计划（FedRAMP）授权 扩大了潜在客户群 [9]

文章核心观点 公司虽面临近期障碍如高估值和增长放缓，但长期前景仍具吸引力，投资者目前持有其股票较为谨慎，公司在网络安全领域仍占主导地位 [10][11] 公司估值情况 - 公司估值高，未来12个月预期市盈率为81.68倍，远高于行业平均的35.37倍；预期市销率为18.29倍，也远超行业平均的3.01倍 [1] - 过去六个月股价下跌7.6%，表现逊于行业14.6%的回报率及主要网络安全竞争对手，但其高估值仍凸显投资者对其长期潜力的信心 [3] 公司近期挫折 - 2024年7月全球IT故障影响公司声誉，该故障源于其Falcon平台，干扰数百万台微软Windows设备，延长销售周期并推迟交易，给年度经常性收入增长带来短期压力 [4][5] - 公司收入增长放缓，2025和2026财年预计增长率在20%左右，低于2023财年前超50%的高位 [5] 公司销售与盈利预测 - 2025财年各季度销售预期：当前季度（2025年1月）为10.3亿美元，下一季度（2025年4月）为11.1亿美元，当前财年（2025年1月）为39.3亿美元，同比增长分别为22.28%、20.00%、28.58% [6] - 过去七天，2025财年每股收益共识预期上调1美分至3.74美元，2026财年每股收益共识预期下调6美分至4.30美元 [6] 公司应对措施 - 公司采取积极措施重建信任和改进平台，对Falcon的自动恢复和安全功能进行增强，体现对客户信心和创新的承诺 [7] 公司长期优势 - 公司在网络安全领域领导地位无可争议，2025财年第三季度获得数份八位数合同，显示销售渠道的韧性 [8] - Falcon平台有超28个模块，涵盖端点保护、身份安全和下一代安全信息与事件管理等，是多元化产品的基石 [8] - “Falcon Flex”订阅模式值得关注，可实现安全功能模块化采用，简化采购并促进客户留存，确保稳定收入流 [9]

公司股价表现 - 公司最近交易收盘价为358.72美元，较前一日收盘价下跌0.34%，表现逊于标普500指数当日0.16%的涨幅，道指当日上涨0.25%，以科技股为主的纳斯达克指数当日下跌0.06% [1] - 公司股价上月上涨3.79%，跑赢计算机和科技板块（下跌0.17%）和标普500指数（下跌2.8%） [2] 公司盈利预测 - 公司即将公布的财报预计每股收益0.85美元，较去年同期下降10.53%；预计营收10.3亿美元，较去年同期增长22.28% [3] - 年度扎克斯共识预测公司每股收益3.73美元，营收39.3亿美元，较去年分别增长20.71%和28.58% [4] 分析师评级与估值 - 过去30天扎克斯共识每股收益预期未变，公司目前为扎克斯排名3（持有） [7] - 公司目前远期市盈率为96.44，高于行业平均的29.33；PEG比率为2.8，高于互联网软件行业平均的2.12 [8] 行业情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名33，处于所有250多个行业的前14% [9]

公司财报发布 - Delta Air Lines计划于1月10日发布第四季度财报 投资者需关注财报中的关键因素 [1] 分析师背景 - 分析师为伦敦布鲁内尔大学金融与公司治理副教授 拥有CFA资格和金融学博士学位 [2] - 分析师在印度和美国股市有6年投资经验 专注于中长期投资 [2] - 分析师研究领域包括行为金融学 公司治理 激进对冲基金 加密货币和并购 并在顶级同行评审期刊发表文章 [2] - 分析师每周制作并主持一档名为The Stock Doctor的投资播客 [2]

公司表现 - CrowdStrike在去年夏季因更新问题导致全球Windows电脑和服务器中断，市值一度损失300亿美元，但目前已恢复[1] - 公司股价在事件后两周内暴跌超过三分之一，但现已超过事件前的水平[2] - 公司第四季度客户保留率达到97%，尽管事件导致部分客户损失[4] 客户反应 - 客户对CrowdStrike的信任未因事件减弱，部分客户认为事件不会再次发生[2][3] - 达美航空因事件导致7000架航班停飞，损失5亿美元，并于10月对CrowdStrike提起诉讼[5] - CrowdStrike发言人表示达美航空的指控基于错误信息，并试图将责任转嫁给其过时的IT基础设施[6] 行业背景 - 2024年网络安全问题备受关注，包括Change Healthcare的勒索软件攻击和Snowflake数据泄露事件，导致数十亿美元损失[7] - 2025年企业和个人需将网络安全作为战略重点，采取零信任架构、定期渗透测试和高级端点检测与响应系统等措施[8]