股价表现 - 过去三个月股价飙升51.7%，远超Zacks安全行业23.5%的涨幅及同业CyberArk(29.1%)、Palo Alto Networks(14.8%)和Check Point Software(3.6%)的表现 [1] - 当前12个月远期市销率达22.6倍，显著高于行业平均14.78倍及同业CyberArk(13.96X)、Palo Alto(12.94X)、Check Point(9.25X) [19][22] 业务驱动因素 - AI原生网络安全解决方案需求强劲，Falcon平台作为"AI原生SOC"获得市场认可，集成NVIDIA企业AI工厂并联合微软标准化威胁归因 [7][8] - Falcon Flex订阅模式推动ARR同比增长22%至44.4亿美元，该模式累计交易价值达32亿美元，客户账户超820个，季度新增7.74亿美元 [10][11][12] - 财富100强科技公司从1200万美元EDR合约扩展至超1亿美元五年期Flex协议，医疗客户签署8位数SIEM+Charlotte AI扩展订单 [13][14] 财务数据 - 连续三季度营收超10亿美元，2026财年Q1营收同比增21%，非GAAP每股收益同比降7.6%至0.73美元 [5][16] - 销售营销费用从2019财年1.73亿激增至2025财年15.2亿，研发费用六年增长12倍，Q1 S&M和R&D支出分别同比增25.5%和34.7% [14][15][16] - Zacks共识预期显示当前季度EPS同比降23.1%至0.8美元，2026财年EPS预期3.45美元(同比降12.2%)，2027财年预期4.54美元(增31.7%) [18] 客户结构 - Q1末48%订阅客户采用6+云模块，32%采用7+模块，22%采用8+模块 [6] - 合作伙伴生态持续强化，GuidePoint成为第五个交易额超10亿美元的合作伙伴 [13] 行业趋势 - 企业加速AI驱动的安全运营现代化，推动平台整合和模块化解决方案需求 [2][7] - 网络安全行业竞争加剧迫使厂商持续增加销售和研发投入 [14][15]

公司业绩表现 - CrowdStrike股价下跌 因收入增长进一步放缓且维持全年收入指引[1] - 2025财年第二季度收入同比增长20%至11亿美元 订阅收入增长20%至10.5亿美元[4] - 年度经常性收入(ARR)增长22%至44.4亿美元 当季新增ARR 1.938亿美元[4] - 调整后每股收益下降8%至0.73美元 高于分析师预期的0.63美元[10] 增长趋势 - 收入增长率连续多个季度放缓 从Q3 FY24的35%降至Q1 FY26的20%[5][6] - 订阅收入增长率从34%降至20% ARR增长率从35%降至22%[6] - 预计下季度ARR增长将改善 下半年ARR增长将加速[6] - 维持2026财年收入指引为47.4-48.1亿美元 增长20-22%[12] 产品发展 - Falcon Flex产品在不到两年内完成820笔交易 价值32亿美元[6] - 平均Flex客户交易ARR超过100万美元 合同期限平均31个月[7] - 下一代安全模块(SIEM、云安全、身份保护)增长强劲[8] - 生成式AI安全分析师Charlotte AI在医疗行业促成八位数交易[8] 财务状况 - 经营现金流3.841亿美元 自由现金流2.794亿美元[11] - 期末净现金及短期投资达46.1亿美元 债务7.44亿美元[11] - 提高2026财年调整后EPS指引至3.44-3.56美元[12] - Q2财季预计收入11.4-11.5亿美元 EPS 0.82-0.84美元[12]

公司核心优势 - CrowdStrike是企业网络安全领域的领先供应商 其成功源于Falcon平台和AI驱动的威胁检测与响应能力[1] - Falcon平台提供30个模块覆盖全栈网络安全需求 包括云网络 员工身份和终端设备保护[4] - 2026财年Q1数据显示48%客户使用至少6个模块 较上年同期44%有所提升[5] 产品创新与客户粘性 - Falcon Flex订阅模式允许客户动态调整模块预算 平均用户尝试9个模块[6] - 39个Flex客户在35个月合同期的前5个月耗尽预算后均追加投入 形成"Reflexes"现象[7] - AI技术使平台能自主运行威胁拦截 Charlotte AI助手帮助安全经理深入分析事件[8] 财务表现与增长前景 - 2026财年Q1营收11亿美元 同比增长20% 符合管理层预期但增速放缓[9] - 增长放缓源于收入基数扩大及2025年7月大范围服务中断影响 后者通过折扣方案补偿客户[11] - 公司维持2031财年100亿美元ARR目标 较当前44亿美元水平潜在增长127%[13] 市场估值与竞争对比 - 股价在2025年内上涨34% 远超标普500指数2%涨幅 但Q1财报后盘后下跌7%[2][14] - 当前市销率28.7倍 显著高于AI网络安全领域主要竞争对手[15] - Zscaler和SentinelOne近期收入增速已超越CrowdStrike 削弱其估值溢价基础[17] 投资价值判断 - 短期股价可能承压 因年内已累积较大涨幅且估值处于高位[18] - 长期投资者或可关注2031财年ARR目标实现带来的潜在回报空间[19]

财务表现 - 公司第一季度FY26营收达11亿美元 同比增长19% 符合预期 [2] - 每股收益073美元 同比下降8% 但超出预期 [2] - 自由现金流279亿美元 同比下降14% [2] - 新增年度经常性收入(ARR)194亿美元 同比下降8% [2] 运营状况 - 订阅毛利率下降100个基点至77% [5] - GAAP准则下净亏损1102亿美元 [5] - 总运营费用同比增长36%至939亿美元 主要来自销售和营销支出增长 [5] - 过去五年流通股增长近14% [6][7] 业务发展 - Falcon Flex许可计划交易价值同比增长超6倍 [6] - 董事会批准10亿美元股票回购计划 用于抵消股权激励影响 [6] - 管理层预计FY26下半年ARR增长加速和利润率扩张 [10] 市场反应与展望 - 财报公布后股价盘后下跌7% [8] - 公司预计FY26第二季度每股收益082-084美元 高于081美元的市场预期 [9] - 全年每股收益指引上调011美元至344-356美元 [9] - 公司预计第二季度营收114-115亿美元 略低于市场预期的116亿美元 [9] 行业影响 - 尽管2024年7月全球服务中断事件影响仍在 但客户未大规模流失 [3][10] - 网络安全平台产品竞争力未受明显损害 [10]

CrowdStrike Holdings, Inc. CRWD shares are trading sideways on Thursday. But over the past week, the shares have been extremely volatile. Despite this, the stock demonstrated a principle of technical analysis. This is why our technical analysis team has made it our Stock of the Day.The best traders can identify important price levels in markets. These levels are called support and resistance.If a stock is trending lower, it is because there isn't enough demand to absorb all of the supply. There are more sha ...

I recently discussed CrowdStrike Holdings Inc. ( CRWD ) , downgrading the stock to a hold due to overvaluation, extended technical conditions, and a general feel of hype surrounding the critical cybersecurity company. Now, this hold rating followed a buyAre You Getting The Returns You Want? Invest alongside the Financial Prophet's All-Weather Portfolio (2024 69% return) and achieve optimal results in any market.The Daily Prophet Report provides crucial information before the opening bell rings each morning. ...

CrowdStrike股票技术分析 当前周期阶段 - 公司股票处于18阶段Adhishthana周期中的第8阶段 周线图表显示表面看涨但结构存在潜在风险 [1] - 历史与Adhishthana Principles保持85.71%的契合度 该框架通过量化信号和行为模式预测股票走势 [2] 关键结构要素 - 第6阶段确立"Nirvana水平"为286.11美元 该价位成为未来阶段的估值锚点 熊市阶段价格易向此水平靠拢 [3][5] - 当前正在完成4-8阶段的"Cakra形态" 即弯曲的看涨通道 预计该通道将引导价格直至第8阶段结束 [6][8] 当前看涨态势的可持续性 - 历史数据显示第8阶段突破Cakra通道的概率极低 理想突破时机应为第9阶段(2025年12月1日开始) [11][12] - 若在第8阶段提前突破通道 根据理论将引发价格向286.11美元Nirvana水平的剧烈回调 [12] 投资者策略建议 - 预期股价将在Cakra通道内运行直至第9阶段 期间可能重新测试286.11美元附近的下通道边界 [13] - 现有持仓者可考虑对冲风险 新入场者或可等待股价接近Nirvana水平后再布局第9阶段的潜在突破机会 [13]

股票分拆与投资机会 - 股票分拆后一年内表现通常跑赢标普500指数13个百分点[1] - Meta Platforms和CrowdStrike过去三年分别实现255%和185%的回报率[2] - 两家公司均被视为潜在的股票分拆候选对象[2] Meta Platforms分析 - 拥有全球七大社交平台中的四个，形成数据获取和广告定位的关键竞争优势[5] - 全球第二大广告技术公司，预计到2026年市场份额将持续增长[5] - 第一季度收入增长16%至423亿美元，GAAP每股收益增长37%至6.43美元[6] - 人工智能眼镜和Meta AI助手月活用户超10亿[6] - 目标到2026年实现广告全流程AI自动化[7] - 广告技术市场支出预计以14%年增速增长至2030年[8] - 华尔街预计未来三年盈利年增长18%，当前市盈率27倍[8] - Rosenblatt给予目标价918美元，较现价684美元有34%上行空间[7] CrowdStrike分析 - 网络安全领域领导者，提供30个模块覆盖多个细分市场[9] - 在云安全、身份威胁检测等细分领域持续扩大份额[9] - 2026财年第一季度收入增长20%至11亿美元[10] - 非GAAP每股收益下降8%至0.73美元，因加大市场投入[10] - 托管检测与响应服务受益于行业人才短缺[11] - 平台整合战略应对企业简化网络安全采购需求[12] - 预计2029年可触达市场规模达2500亿美元[12] - 华尔街预计至2027财年调整后盈利年增长13%[13] - 当前市盈率124倍，估值偏高[13] - Wells Fargo给予目标价550美元，较现价460美元有19%上行空间[7]

公司业绩与股价表现 - CrowdStrike第一季财报公布后股价下跌超过6% 尽管盈利超预期 但营收符合预期且全年营收指引未达投资者乐观预期 [1] - 公司当季营收11亿美元符合预期的11.1亿美元 同比增长20% 年度经常性收入(ARR)同比增长22% 每股收益0.73美元远超预期的0.66美元 同比增幅达265% [5] - 当前季度营收指引11.45-11.52亿美元低于分析师预期的12.3亿美元 每股收益指引0.82-0.84美元也低于预期的0.92美元 [4] 市场反应与估值分析 - 财报前股价已累计大幅上涨 导致估值处于高位 部分机构如DZ银行将评级从强力买入下调至强力卖出 目标价370美元 [6] - 当前股价461.91美元 46位分析师给出的12个月平均目标价445.02美元(隐含3.66%下行空间) 最高目标价550美元 最低275美元 [7] - 财报后股价快速收复约半数跌幅 显示市场逢低买入意愿强烈 分析师普遍上调目标价 最乐观的Wedbush给出525美元目标价 [9][11] 长期发展前景 - 公司维持全年营收指引47.43-48.05亿美元 FalconFlex订阅模式已锁定32亿美元收入 管理层预计下半年业务将加速增长 [8][9] - 2025年订阅收入可能受2024年服务中断后的 goodwill offerings(免费服务)影响 但该影响预计在下半年减弱 [7][8] - 年初实施的裁员措施有望提升盈利水平 分析师认为股价仍有15%以上上涨空间 [9][11] 行业与技术背景 - 公司属于人工智能(AI)概念股范畴 被列入2025年十大最佳AI股票推荐名单 [16] - 当前技术股普遍存在财报前过度反应现象 本次回调被视为估值回归均衡的机会 [2]

CrowdStrike (NASDAQ: CRWD ) is a cybersecurity firm that made negative news headlines about a year ago when a faulty security update caused major problems for the airline industry, among others. However, since then the company has managed to moveAnalyst’s Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving ...