财务业绩 - 2024年第三季度总营收2.951亿美元，同比增长2.9% [2][5][6] - 2024年第三季度GAAP运营收入3180万美元，运营利润率10.8%；非GAAP运营收入5010万美元，调整后运营利润率18.4% [2][5][6] - 2024年第三季度GAAP摊薄后每股收益0.67美元，非GAAP每股收益1.06美元 [2][5][6] - 2024年第三季度运营现金流3950万美元，非GAAP自由现金流3200万美元 [2][7] - 2024年第三季度营收为2.95143亿美元，2023年同期为2.86868亿美元；前九个月营收为8.80596亿美元，2023年同期为8.71934亿美元[16] - 2024年前九个月净利润为5238.4万美元，2023年同期为5357.6万美元[16] - 2024年前九个月研发费用为1.16171亿美元，2023年同期为1.07401亿美元[16] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为5321.3万美元，2023年同期为5236.5万美元[17] - 2024年前九个月投资活动提供的净现金为76.5万美元，2023年同期使用的净现金为2286.9万美元[17] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为1.56531亿美元，2023年同期为7796.5万美元[17] - 2024年前九个月基本每股收益为1.84美元，2023年同期为1.76美元；摊薄后每股收益为1.83美元，2023年同期为1.75美元[16] - 2024年第三季度，Charter和Comcast收入分别为59070美元和58688美元，占比均为20%；第二季度分别为60629美元和54576美元，占比为21%和19%；2023年第三季度分别为59432美元和53653美元，占比为21%和19%[18] - 2024年第三季度，宽带/有线电视/卫星、电信和其他业务收入占比分别为53%、18%和29%；第二季度分别为53%、16%和31%；2023年第三季度分别为53%、20%和27%[19] - 2024年第三季度，美洲、欧洲中东非洲和亚太地区收入占比分别为88%、9%和3%；第二季度分别为89%、6%和5%；2023年第三季度分别为86%、9%和5%[20] - 2024年第三季度GAAP净利润为19,088美元，EPS为0.67；2023年同期净利润为18,694美元，EPS为0.62[31] - 2024年前九个月GAAP净利润为52,384美元，EPS为1.83；2023年同期净利润为53,576美元，EPS为1.75[32] - 2024年和2023年第三季度GAAP有效所得税税率分别约为20%和30%；前九个月分别约为26%和29%[32] - 2024年和2023年第三季度非GAAP有效所得税税率均为28.5%；前九个月也均为28.5%[33] - 2024年第三季度和前九个月摊薄在外流通股分别为2850万股和2860万股；2023年同期分别为3030万股和3050万股[33] - 2024年第三季度非GAAP调整后EBITDA为63,901美元，占收入减去交易费用的比例为23.4%；2023年同期为59,500美元，占比22.3%[34] - 2024年前九个月非GAAP调整后EBITDA为182,050美元，占收入减去交易费用的比例为22.5%；2023年同期为183,483美元，占比22.7%[34] - 2024年第三季度非GAAP自由现金流为32,004美元；2023年同期为18,070美元[36] - 2024年前九个月非GAAP自由现金流为36,685美元；2023年同期为29,425美元[36] 业务合作 - 宣布与康卡斯特续约至2030年底 [1][4] 财务指引 - 连续第二个季度提高2024年盈利能力和非GAAP每股收益指引目标 [1][4] - 2024年非GAAP运营收入指引范围为195,300 - 205,300美元[37] - 2024年GAAP净利润低范围为7.65亿美元，高范围为8.37亿美元；Non - GAAP净利润低范围为12.36亿美元，高范围为13.07亿美元[38] - 2024年GAAP每股收益（EPS）低范围为2.64美元，高范围为2.91美元；Non - GAAP每股收益低范围为4.25美元，高范围为4.55美元[38] - 2024年加权平均摊薄流通股预计约为2900万股[39] - 2024年Non - GAAP调整后EBITDA低范围为2.51亿美元，高范围为2.61亿美元，占扣除交易费用后收入的百分比低范围为22.8%，高范围为23.0%[40] - 2024年GAAP和Non - GAAP的预计有效所得税税率分别约为28%和29%[38] - 2024年现金流来自经营活动低范围为1.2亿美元，高范围为1.7亿美元[41] - 2024年软件、财产和设备采购低范围为2500万美元，高范围为3500万美元[41] - 2024年Non - GAAP自由现金流低范围为9500万美元，高范围为1.35亿美元[41] 股东回报 - 计划在2024年和2025年通过股息和回购向股东返还超1亿美元 [1][4] - 2024年第三季度宣布每股0.30美元的季度现金股息，总计约900万美元 [3] - 2024年第三季度回购约31.3万股普通股，花费约1500万美元 [3] 资产状况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为1.184亿美元 [7] - 截至2024年9月30日，公司总资产为13.87446亿美元，较2023年12月31日的14.43046亿美元有所下降[15] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为1.18444亿美元，较2023年12月31日的1.86264亿美元减少[15] - 截至2024年9月30日，商誉价值为3.23449亿美元，较2023年12月31日的3.08596亿美元增加[15] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP运营收入、非GAAP调整运营利润率、非GAAP每股收益、非GAAP调整息税折旧摊销前利润和非GAAP自由现金流等非GAAP财务指标辅助决策[21] - 非GAAP财务指标计算时排除交易费用、重组和重组费用、高管过渡成本等项目，以提供更有意义的补充信息[26] - 2024年非GAAP运营收入为50076美元，2023年为45203美元；2024年第三季度为141085美元，2023年第三季度为141664美元[29] - 2024年非GAAP调整运营利润率计算中，收入为295143美元，扣除交易费用22524美元后为272619美元；2023年分别为286868美元、20314美元和266554美元；2024年第三季度分别为880596美元、71793美元和808803美元；2023年第三季度分别为871934美元、63463美元和808471美元[29] - 公司定义非GAAP调整息税折旧摊销前利润为利息、所得税、折旧、摊销、股票薪酬、外汇交易调整、收购相关费用和不寻常项目前的收入[28] - 公司定义非GAAP自由现金流为经营活动净现金流减去软件、财产和设备的购买[28] - 公司主要依靠GAAP结果，将非GAAP财务指标作为补充，并提供GAAP金额处理的具体信息及与最直接可比GAAP指标的调节[24]

文章核心观点 CSG Systems International将于11月6日发布2024年第三季度财报，市场对其盈利和营收有增长预期，公司此前业绩表现良好且有多项业务发展利好因素，但Zacks模型显示其此次财报超预期可能性不大，同时还给出了其他几家可能财报超预期的公司 [1][5][6] CSG Systems International相关情况 财报预期 - Zacks对第三季度每股收益的共识预期为1.08美元，近60天未变，同比增长17.39% [1] - 对营收的共识预期为2.7798亿美元，同比增长4.29% [1] - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为9.66% [1] 业务发展因素 - 向MTN、Charter等全球主要客户扩展SaaS解决方案，与Telenor Denmark等电信提供商的新合同和扩展合同可能显著推动营收增长 [2] - 与Telstra和Comcast等关键客户的长期合作关系稳固，预计在2024年第三季度带来更强的收入留存 [3] - 迅速拓展至非电信领域，与NRC Health等非电信客户的合作使公司收入基础多元化并涉足医疗保健等高增长领域 [3] - 云原生SaaS Ascendon平台被Formula One等主要内容提供商采用以实现媒体和数字内容货币化 [4] Zacks模型评估 - 公司收益ESP为0.00%，Zacks排名为3，此次财报超预期可能性不大 [5] 其他值得考虑的公司 Arista Networks - 收益ESP为+0.72%，Zacks排名为1 [6] - 年初至今股价上涨67.4%，将于11月7日发布2024年第三季度财报 [6] Bilibili - 收益ESP为+10.00%，Zacks排名为2 [7] - 年初至今股价上涨80%，将于11月14日发布2024年第三季度财报 [7] Ballard Power Systems - 收益ESP为+8.86%，Zacks排名为2 [7] - 年初至今股价下跌56.2%，将于11月5日发布2024年第三季度财报 [8]

文章核心观点 公司通过价值、增长和动量趋势寻找优质公司，价值投资受青睐，Zacks开发Style Scores系统，CSG Systems International（CSGS）是受关注的价值股，多项估值指标显示其可能被低估，是市场上较强的价值股之一 [1][2][3][8] 价值投资策略 - 价值投资旨在识别被市场低估的公司，投资者使用多种方法和估值指标寻找此类股票 [2] Zacks系统 - Zacks开发Style Scores系统寻找特定特征股票，价值投资者可关注“Value”类别，“Value”类别获“A”级且Zacks排名高的股票是市场上较强的价值股 [3] CSGS公司情况 - CSGS当前Zacks排名为1（强力买入），“Value”类别获A等级，目前市盈率为10.77，行业平均为19.21，过去12个月其远期市盈率最高14.67，最低9.56，中位数12.34 [4] - CSGS的PEG比率为1.08，行业平均为1.80，过去12个月其PEG比率最高2.10，最低0.96，中位数1.26 [5] - CSGS的市销率为1.22，行业平均为1.94 [6] - CSGS的市现率为9.98，行业平均为14.02，过去一年其市现率最高11.64，最低8.36，中位数10.45 [7] - 多项估值指标显示CSGS可能被低估，考虑其盈利前景，是市场上较强的价值股之一 [8]

文章核心观点 9月20日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲价值特征的股票 [1] 各公司情况 RCM Technologies (RCMT) - 为企业和政府部门客户提供信息技术和专业工程方面的业务、技术和资源解决方案 [1] - Zacks评级为1（强力买入），过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长2.2% [1] - 市盈率为8.58，行业为16.80，价值评分为A [2] CSG Systems International (CSGS) - 是北美有线电视和直接广播卫星市场外包计费、客户服务以及印刷和邮寄解决方案及服务的领先提供商 [2] - Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长4.9% [2] - 市盈率为11.37，行业为24.10，价值评分为A [3] Monarch Casino & Resort (MCRI) - 致力于通过提供优质服务以及最新的博彩、餐饮和酒店设施来提供极致的客户体验 [3] - Zacks评级为1，过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增长3.6% [3] - 市盈率为16.60，行业为35.80，价值评分为B [4]

文章核心观点 - 投资者可考虑投资CSG Systems，因其被升级为Zacks Rank 1（强力买入），评级升级反映盈利预期上升，或推动股价上涨 [1][2] 评级升级原因 - Zacks评级核心是公司盈利状况变化，系统跟踪当前及下一年度的Zacks共识预期 [1] - CSG Systems盈利预期上升，评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者对业务改善趋势的认可将推动股价上涨 [4] 盈利预期对股价的影响 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和盈利预期计算股票公允价值并进行买卖，从而导致股价变动 [3] Zacks评级系统优势 - 盈利预期修正趋势与股价短期走势强相关，Zacks评级系统有效利用盈利预期修正的力量，帮助投资者做决策 [5] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [6] - 与华尔街分析师评级系统不同，Zacks评级系统在超4000只股票中保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%股票获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正特征优越，有望短期跑赢市场 [8][9] CSG Systems盈利预期情况 - 截至2024年12月的财年，该公司预计每股收益4.26美元，较上年报告数字变化15.5% [7] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高4.2% [7]

文章核心观点 - 9月4日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲增长特征的股票 [1] 各公司情况 CSG Systems International, Inc. (CSGS) - 提供收入管理、数字货币化、客户体验和支付解决方案服务 [1] - Zacks评级为1 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长4.9% [1] - PEG比率为1.14，行业为1.91 [2] - 增长评分为B [2] Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) - 自动化电子经纪商 [2] - Zacks评级为1 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长3.8% [2] - PEG比率为1.15，行业为1.37 [2] - 增长评分为B [2] Unilever PLC (UL) - 快速消费品公司 [3] - Zacks评级为1 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.9% [3] - PEG比率为1.95，行业为2.86 [3] - 增长评分为B [3]

文章核心观点 9月4日有三只具有买入评级和强劲价值特征的股票供投资者考虑，分别是M/I Homes、CSG Systems International和PEDEVCO Corp [1][2][3] 各公司情况 M/I Homes, Inc. (MHO) - 为住宅建筑商 ，Zacks评级为1 ，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长8.7% [1] - 市盈率为8.07 ，行业市盈率为11.50 ，价值评分为A [1] CSG Systems International, Inc. (CSGS) - 是一家提供收入管理、数字货币化、客户体验和支付解决方案的公司 ，Zacks评级为1 ，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长4.9% [2] - 市盈率为11.39 ，行业市盈率为26.50 ，价值评分为A [2] PEDEVCO Corp. (PED) - 为油气公司 ，Zacks评级为1 ，过去60天Zacks对其本年度盈利的共识预期增长20% [3] - 市盈率为14.25 ，行业市盈率为17.20 ，价值评分为A [3]

文章核心观点 - CSG Systems股票过去四周上涨1.6%，按华尔街分析师短期目标价，该股仍有上涨空间，但投资者不应仅依据目标价做投资决策，分析师上调每股收益预期及公司的Zacks排名显示其股价短期内有上涨潜力 [1][4][11] 分析师目标价情况 - 分析师对CSG Systems的八个短期目标价平均为62.50美元，暗示潜在涨幅31.3%，目标价区间为43 - 81美元，标准差为13.68美元，最低目标价暗示较当前价格下跌9.7%，最乐观目标价暗示上涨70.1% [1][2] - 价格目标常误导投资者，分析师设定目标价的能力和公正性存疑，很多分析师会因公司业务激励设定过高目标价 [3][5][6] - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点，但投资者不应仅据此投资 [7][8] CSG Systems上涨潜力依据 - 分析师上调每股收益预期显示对公司盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 过去一个月，Zacks对CSG Systems当前年度的共识预期提高4.2%，六个预期上调且无下调 [10] - CSG Systems目前Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期四个因素排名的4000多只股票前20%，表明短期内股价有上涨潜力 [11]

投资策略 - Zacks Rank系统通过关注盈利预测和预测修正来寻找优质股票 [1] - 价值投资是寻找优质股票的流行方法 价值投资者通过关键估值指标的传统分析寻找被低估的股票 [2] - Zacks Style Scores系统突出具有特定特征的股票 价值投资者关注"Value"类别中评级高的股票 当与高Zacks Rank结合时 "A"级价值股票是市场上最强的价值股票之一 [3] CSG Systems International (CSGS) 估值分析 - CSGS目前持有Zacks Rank 1(强力买入)和价值评级A 其市盈率(P/E)为11.22 低于行业平均18.93 过去一年中 其远期市盈率最高14.93 最低9.56 中位数12.83 [4] - CSGS的PEG比率为1.12 低于行业平均1.77 过去一年中 PEG比率最高2.13 最低0.96 中位数1.34 [5] - CSGS的市销率(P/S)为1.19 低于行业平均1.85 [6] - CSGS的市现率(P/CF)为9.85 低于行业平均13.94 过去12个月中 市现率最高12.26 最低8.36 中位数10.67 [7] 投资结论 - CSGS的估值指标显示该股票目前可能被低估 结合其强劲的盈利前景 CSGS是一个令人印象深刻的价值股 [8]

文章核心观点 - CSG Systems获Zacks评级从升级为强力买入，反映其盈利预期上升，有望带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级升级做决策，Zacks评级系统可利用盈利预期变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五组，自1988年以来，Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优，有望短期跑赢市场 [9][10] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统可有效利用盈利预期修正的力量 [6] CSG Systems盈利预期情况 - CSG Systems预计在2024年12月结束的财年每股收益4.26美元，同比变化15.5% [8] - 过去三个月，该公司的Zacks共识预期提高了4.2% [8] CSG Systems评级升级影响 - CSG Systems评级升级意味着公司基本面业务改善，投资者对业务改善趋势的认可将推动股价上涨 [5] - 该公司升级为Zacks排名第一，处于Zacks覆盖股票中前5%，暗示股价短期内可能上涨 [10]