文章核心观点 - CSG Systems股票过去四周上涨7.7%，按华尔街分析师短期目标价，仍有37.1%潜在上涨空间，但分析师设定目标价能力和公正性存疑，投资者不应仅据此投资，公司盈利预期上调及Zacks排名显示其股票近期有上涨潜力 [1][3][9] 分析师目标价情况 - 分析师对CSG Systems短期目标价平均估计为63.63美元，暗示潜在上涨37.1%，包含八个目标价，标准差13.05美元，最低43美元意味着较当前价格下跌7.4%，最乐观预计涨74.5%至81美元 [1][2] - 价格目标常误导投资者，分析师常因公司业务激励设定过高目标价，但目标价集中（标准差低）表明分析师对股价走势有较高共识，可作为进一步研究起点 [5][6][7] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅据此投资可能导致回报率不佳，应持高度怀疑态度 [8] 公司上涨潜力因素 - 分析师对公司盈利前景乐观，EPS估计上调显示盈利预期积极，且盈利估计修正趋势与短期股价走势强相关 [9] - 本年度过去30天一个估计上调且无负面修正，Zacks共识估计提高0.8% [10] - 公司Zacks排名第二（买入），处于基于盈利估计排名的4000多只股票前20%，表明股票近期有上涨潜力 [11]

财务数据 - 公司2024年6月30日的总收入为5.85亿美元，其中SaaS和相关解决方案收入占比89%[44][45] - 公司2024年6月30日的剩余履约义务金额约为14亿美元，预计75%将在2026年底前确认[43] - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物主要为货币市场基金和定期存款[50] - 公司2024年6月30日的结算资产和商户储备资产合计为2.32亿美元[54] - 公司2024年6月30日的商誉为3.17亿美元，较2023年12月31日增加1.02亿美元[61][62] - 公司2024年6月30日的其他无形资产净值为6,822万美元，主要为已获客户合同和软件[63][64] - 公司2024年6月30日的客户合同成本资产为1.04亿美元[67] 会计准则变更 - 公司2023年11月发布的ASU 2023-07要求增加分部报告披露[59] - 公司2023年12月发布的ASU 2023-09要求增加所得税信息披露[60] - 公司正在评估ASU 2023-07和ASU 2023-09对财务报表和披露的影响[59][60] 客户合同成本 - 客户合同成本的摊销费用在2024年第二季度和2023年第二季度分别为570万美元和480万美元，在2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月期间分别为1070万美元和940万美元[69] 债务情况 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的长期债务情况如下：2023年可转换票据4.25亿美元、2021年信贷协议下的定期贷款1.29亿美元[70] - 2023年可转换票据将在2028年9月到期，票面利率为3.875%，可转换率为每1000美元本金可转换为14.0753股[71,72] - 公司可能在2026年9月21日或之后赎回2023年可转换票据，赎回价格为本金加应计利息[74] 重组费用 - 公司在2024年第二季度和2023年第二季度分别计提了710万美元和210万美元的重组和重组费用，主要用于裁员[88,89] 受限资产和保证金 - 公司在2024年6月30日有310万美元的受限资产用于担保业务保证金[92] - 公司有1960万美元的持有人保证金和1500万美元的备用信用证[93] 质保和赔偿 - 公司一般提供90天的产品和服务质保期，历史上发生的质保费用较低[94] - 公司为客户提供侵权赔偿保证，历史上未发生重大赔付[95] - 公司与客户的合同通常限制公司在违约情况下的赔偿责任[96] - 公司为董事和高管提供赔偿保证,并购买相关保险[97] 诉讼 - 公司不时会涉及正常业务过程中产生的诉讼[98] 每股收益和股票回购 - 公司计算每股收益时考虑了限制性股票的摊薄影响[100][101][102] - 公司实施股票回购计划,截至2024年6月30日尚有76.5百万美元可用于回购[103][104][105] - 公司支付了每股0.30美元的季度现金股利[107] - 公司向管理层授予了绩效股票和市场股票期权[109][110] 风险管理 - 公司面临利率风险、市场风险和外汇风险,但风险敞口较小[199][200][202][203][204][205][206][207][208]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2 2024年营收为2.9亿美元,同比增长1.4% [57] - 公司Q2 2024年非GAAP经营利润为4600万美元,同比增长7.0% [58] - 公司Q2 2024年非GAAP经营利润率为17.3%,同比提升110个基点 [58] - 公司Q2 2024年非GAAP调整后EBITDA为6000万美元,占收入22.6%,同比提升120个基点 [58] - 公司Q2 2024年非GAAP每股收益为1.02美元,同比增长27.5% [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司云业务收入持续增长,抵消了软件和服务收入的下降 [57] - 公司收购业务带来的收入有所增加 [57] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美有线电视市场出现小幅下滑 [66] - 欧洲中东非洲地区收入有所下降,主要是由于大型电信部署项目带来的服务收入波动 [87][88] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划未来2-3年内将非GAAP经营利润率提升至18%-20%区间 [48][49][103][108] - 公司将继续通过提高SaaS收入占比、提升运营效率等方式来提升盈利能力 [84][85][86] - 公司将保持2%-6%的有机收入增长,并有望在未来达到中高单位数的有机增长 [12][28][69] - 公司将继续通过收购等方式实现收入多元化,目标是未来3年内将新兴行业收入占比提升至35%以上 [12][93][94][95] - 公司将保持高度的资本回报,包括新增1亿美元股票回购计划 [51][109][110][111] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场环境存在一些小幅下行压力,但相信公司有能力在未来几个季度内恢复到5%以上的有机增长 [66][67][69] - 管理层对公司未来的盈利能力和现金流表现持乐观态度,有信心在2025年实现18%-20%的非GAAP经营利润率 [48][49][63][64] 其他重要信息 - 公司在Q2实现了多个重要的新客户签约和现有客户业务拓展,包括Telenor Denmark、One New Zealand、Lyse、Mascom Botswana、Zain Sudan、Telstra等 [30-38][43-45] - 公司与Comcast的长期合作关系保持良好,有望在2024年或2025年达成新的长期协议 [40-42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maggie Nolan 提问** 近期一些主要客户的下行压力是否有所加剧,对Q2和后续季度的影响如何 [72][73][74] **Brian Shepherd 回答** 公司认为近期下行压力情况与上一季度相当,预计Q3和Q4的有机增长将回升至中高单位数水平 [73][74][75] 问题2 **Shlomo Rosenbaum 提问** 公司如何实现18%-20%的经营利润率目标,具体措施有哪些 [84][85][86][87][88] **Hai Tran 回答** 公司将通过提高SaaS收入占比、提升运营效率等多方面措施来实现利润率目标,并将在未来几个季度给出更多细节 [84][85][86][108] 问题3 **Nehal Chokshi 提问** 公司SaaS业务的成熟经营利润率水平是多少 [103][104][105][106][107][108] **Brian Shepherd 和 Hai Tran 回答** SaaS业务毛利率通常在70%-80%,经营利润率则视业务发展阶段而有所不同,未来有望达到中高20%甚至低30%的水平 [103][104][105][106][107][108]

文章核心观点 - CSG Systems本季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；WidePoint即将公布二季度财报，预计亏损收窄且营收增长 [1][3][4][10][11] CSG Systems业绩情况 - 本季度每股收益1.02美元，超Zacks共识预期0.91美元，去年同期为0.80美元，盈利惊喜达12.09%；过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年6月季度营收2.6611亿美元，未达Zacks共识预期2%，去年同期为2.6515亿美元；过去四个季度未超共识营收预期 [3] CSG Systems股价表现 - 年初至今股价下跌约18%，而标准普尔500指数上涨9.9% [4] CSG Systems未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [4] - 盈利预期是判断股票走势可靠指标，可关注盈利预测修正趋势或借助Zacks Rank评级工具 [5][6] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为1.03美元，营收2.8466亿美元；本财年共识每股收益预期为4.06美元，营收11.3亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，计算机服务行业目前处于250多个Zacks行业底部23%，研究显示排名前50%行业表现优于后50%超两倍 [9] WidePoint情况 - 信息技术服务提供商，尚未公布2024年6月季度财报，预计8月14日发布 [10] - 预计本季度每股亏损0.08美元，同比变化+20%，过去30天季度共识每股收益预期未变 [10] - 预计营收2964万美元，较去年同期增长10.8% [11]

财务业绩 - 总收入为2.903亿美元，同比增长1.4%[3] - GAAP营业利润为2,540万美元，营业利润率为8.8%[4] - 非GAAP营业利润为4,614万美元，非GAAP营业利润率为17.3%[4] - GAAP每股收益为0.48美元，非GAAP每股收益为1.02美元[4] - 经营活动产生的现金流为4,310万美元，非GAAP自由现金流为3,880万美元[16] - 公司总收入为5.85亿美元，同比增长0.1%[43] - 非GAAP调整后营业利润率为17.0%，同比下降0.8个百分点[53] - 非GAAP每股收益为1.02美元，同比增长27.5%[56] - 公司2024年上半年GAAP净收入为33.296亿美元，同比下降4.5%[57] - 公司2024年上半年非GAAP净收入为58.098亿美元，同比增长3.0%[57] - 公司2024年上半年GAAP有效税率约为31%，非GAAP有效税率约为28.5%[58] - 公司2024年上半年非GAAP调整后EBITDA为118.149亿美元，占扣除交易费用收入的22.0%[60] - 公司2024年上半年非GAAP自由现金流为4.681亿美元[63] 业务发展 - 公司获得了包括Telenor Denmark、One New Zealand、Lyse Norway和Telstra等重要新客户[7] - 2024年第二季度来自两大客户Charter和Comcast的收入占总收入的40%[41] - 2024年第二季度宽带/有线电视/卫星行业收入占总收入的53%[42] - 2024年第二季度电信行业收入占总收入的16%[42] - 美洲地区收入占比为89%，欧洲中东非洲地区收入占比为6%，亚太地区收入占比为5%[43] 非GAAP指标 - 公司剔除了重组和重组费用、高管过渡费用、收购相关费用和股份支付等非经常性项目来计算非GAAP财务指标[48,49,50] - 公司将交易费用从营业利润率的分子和分母中剔除，以提高可比性[55] - 公司使用非GAAP自由现金流指标来评估现金生成能力，为战略投资、股票回购和股息支付提供依据[51] - 公司将非经常性项目从非GAAP每股收益的计算中剔除，以更好地反映经常性业务表现[56] - 公司使用非GAAP调整后EBITDA指标来评估经营业绩、偿债能力和企业估值[51] 未来展望 - 公司预计2024年全年非GAAP营业收入将在1.902亿-2.007亿美元之间，非GAAP营业利润率将在17.3%-17.7%之间[65][66] - 公司预计2024年全年非GAAP每股收益将在4.05-4.35美元之间[67] - 公司预计2024年全年非GAAP调整后EBITDA将在2.47亿-2.57亿美元之间，占扣除交易费用收入的22.4%-22.6%[69] - 2024财年全年非GAAP自由现金流预测范围为9,500万美元至13,500万美元[70] - 2024财年全年经营活动产生的现金流预测范围为12,000万美元至17,000万美元[70] - 2024财年全年软件、房地产和设备采购预测范围为2,500万美元至3,500万美元[70] 其他事项 - 公司宣布增加1亿美元的股票回购计划[5] - 公司完成了两项总计3,300万美元的收购[6] - 公司提高了2024年全年盈利能力和非GAAP每股收益的指引目标[7] - 2024年6月30日现金及现金等价物为1.10亿美元，较2023年12月31日的1.86亿美元下降了40.6%[27] - 2024年6月30日总资产为13.53亿美元，较2023年12月31日的14.43亿美元下降了6.2%[27] - 公司2024年上半年进行了9.097亿美元的重组和重组费用，以及6.245亿美元的收购相关费用[57] - 公司2024年上半年股票激励费用为17.062亿美元[57]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024年收入为2.95亿美元,较上年同期2.99亿美元下降[43][44] - 公司Q1 2024年非GAAP经营利润为4500万美元,经营利润率为16.6%,较上年同期19.3%下降[44][45] - 公司Q1 2024年非GAAP调整后EBITDA为5800万美元,占收入21.5%,较上年同期24.3%下降[44][45] - 公司Q1 2024年非GAAP每股收益为1.01美元,较上年同期1.04美元下降[46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司数字客户体验(CX)和支付业务合计实现了两位数有机增长[79][80] - 公司支付业务活跃商户数从上年同期10.2万增加到11.9万,增长17%[37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美有线宽带客户群中出现小幅下滑,导致公司收入受到一定影响[73][74] - 公司预计该下滑趋势可能持续到第二、第三季度[73][74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展非通信服务提供商行业,Q1已有30%收入来自其他行业[12] - 公司通过收购小型客户参与公司业务,扩大在保险行业的业务[57][58] - 公司正在积极寻找更多并购机会,预计2024年将完成多笔并购交易[59][60] - 公司在数字客户体验和支付业务方面保持两位数有机增长,并通过渠道合作伙伴拓展新客户[61][62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q1业绩基本符合预期,对全年业绩目标保持信心[16] - 公司预计2024年上半年收入占全年的48%,下半年占52%,Q2收入可能为全年最低点[52] - 公司将继续保持高效运营,提升盈利能力和自由现金流[53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Maggie Nolan 提问** 询问公司最近收购的情况,包括收购对象的规模、业务情况以及未来收购计划[56][57] **Brian Shepherd 回答** 公司最近收购了一家客户参与公司,主要服务保险行业,是一家公司长期合作的对象。这次收购主要是为了扩大在保险行业的业务。公司未来还计划进行更多并购,但会保持谨慎和纪律,选择有利于提升公司有机增长、利润率和现金流的标的[57][58][59] 问题2 **George Notter 提问** 询问公司应收账款和股份支付费用的变化情况[67][68] **Hai Tran 回答** 应收账款增加主要是由于公司正在进行大型客户部署项目,相关未计费应收账款会随着项目进度逐步转为应收账款。股份支付费用水平一直较为稳定,不存在大幅变化[68][69] 问题3 **Nehal Chokshi 提问** 询问公司数字客户体验和支付业务的增长情况[73][74][75] **Hai Tran 回答** 这两项业务在Q1实现了两位数有机增长,增长速度高于公司整体。剔除去年同期的一次性软件许可收入的影响,这两项业务的增长更为显著[79][80]

总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为12.93亿美元，较2023年12月31日的14.43亿美元下降10.4%[12] 营收情况 - 2024年第一季度营收为2.95亿美元，较2023年第一季度的2.99亿美元下降1.2%[13] - 2024年第一季度总营收为295135美元，2023年同期为298739美元[101] - 2024年第一季度营收2.951亿美元，较2023年第一季度的2.987亿美元下降1.2%，主要因2023年第一季度完成约1000万美元软件许可证升级，2024年软件和服务收入降低，但SaaS及相关解决方案收入增长有所抵消[161][167][192][197] 净利润与每股收益 - 2024年第一季度净利润为1947万美元，较2023年第一季度的2093万美元下降7.0%[13] - 2024年第一季度基本每股收益为0.68美元，2023年同期为0.69美元[13] - 2024年第一季度净收入为19467美元，综合收入总额为14492美元；2023年第一季度净收入为20928美元，综合收入总额为23771美元[78] - 2024年第一季度净收入为19467美元，2023年同期为20928美元[97] SG&A费用 - 2024年第一季度SG&A费用为6170万美元，较2023年第一季度的5910万美元增长4.4%，占总营收比例从19.8%升至20.9%[32] 运营收入与利润率 - 2024年第一季度运营收入为3180万美元，占总营收10.8%，2023年同期为3820万美元，占总营收12.8%[33] - 2024年第一季度运营收入3180万美元，运营利润率10.8%；2023年第一季度运营收入3820万美元，运营利润率12.8%，运营收入减少主要因2023年第一季度软件和服务收入较高，成本与交易完成时间无关，不过重组和重组费用降低有所抵消[161][162] 利息收入 - 2024年第一季度利息收入为260万美元，较2023年第一季度的60万美元增加200万美元[34] 股息情况 - 2024年第一季度公司董事会批准普通股每股0.30美元的季度现金股息，总计890万美元，2023年同期为每股0.28美元，总计880万美元[20] - 2024年和2023年第一季度，董事会分别批准总计890万美元和880万美元的股息，公司分别支付950万美元和910万美元[60] 限制性股票奖励 - 2024年第一季度公司向管理层关键成员授予约41.4万股限制性股票奖励[21] 客户收入占比 - 公司大部分收入来自全球通信行业的少数客户，2024年3月31日，Charter和Comcast分别占收入的21%和18%[27][28] 经营活动现金流量 - 2024年3月31日经营活动产生的现金流量净额为 -29351美元，2023年3月31日为15397美元[37] - 2024年第一季度经营活动净现金使用为29351美元，2023年同期为提供15397美元[97] - 2024年第一季度经营活动现金流受不利的营运资金变化影响，包括2023年末应计员工激励薪酬支付和应收账款时间的影响[206] 未开票应收账款 - 截至2024年3月31日，未开票应收账款从2023年12月31日的8220万美元增加210万美元至8430万美元[39] 普通股回购 - 2024年第一季度，公司回购约18.5万股普通股，花费960万美元，加权平均价格为每股51.96美元[46] - 2024年和2023年第一季度，公司分别从员工手中回购并注销约15.9万股和16.6万股普通股，分别花费850万美元和930万美元[42] - 2024年第一季度公司回购约18.5万股普通股，花费960万美元，加权平均价格为每股51.96美元[126] 长期债务 - 截至2024年3月31日，长期债务包括4.25亿美元的2023年可转换票据和1.313亿美元的2021年信贷协议定期贷款借款[48] 净结算和商户储备活动 - 2024年和2023年第一季度，净结算和商户储备活动分别为8220万美元和6150万美元[62] 资本支出 - 2024年第一季度，公司资本支出为480万美元[64] 信贷协议还款与费用 - 2021年信贷协议未来十二个月的强制还款额为750万美元，现金利息费用为990万美元[65] 汇率影响 - 假设2024年3月31日汇率发生10%的不利变化，不会对公司经营业绩产生重大影响[69] - 2024年1月1日至3月31日，因外汇汇率变动影响，余额从308596美元变为306581美元[90] 剩余履约义务 - 截至2024年3月31日，公司剩余履约义务的交易价格总额约为14亿美元，预计到2026年底将确认超75%，其余到2036年底确认[82] 无形资产摊销费用 - 2024年第一季度和2023年第一季度其他无形资产的摊销费用分别为540万美元和670万美元，基于2024年3月31日无形资产的净账面价值，预计2024 - 2028财年的摊销费用分别为1860万、1190万、800万、320万和250万美元[91] 债务账面价值与公允价值 - 2024年3月31日和2023年12月31日，2023年可转换票据（面值）的账面价值为4.25亿美元，公允价值分别为4.20856亿美元和4.28506亿美元；2021年信贷协议（含当前到期的账面价值）分别为1.3125亿美元和1.33125亿美元，公允价值与账面价值相同[87] 普通股流通股数量与股东总权益 - 2024年第一季度和2023年第一季度末，普通股流通股数量分别为29779股和31678股，股东总权益分别为269340美元和368223美元[78] 业务收入占比 - 2024年3月31日和2023年3月31日季度末，宽带/有线电视/卫星业务收入占比分别为51%和52%，电信业务收入占比分别为19%和20%，其他业务收入占比分别为30%和28%[84] 受限普通股情况 - 2024年3月31日，受限普通股回购数量为11股，受限普通股发行数量为573股；2023年3月31日，受限普通股回购数量为18股，受限普通股发行数量为574股[78] 现金及现金等价物 - 2024年3月31日，公司现金及现金等价物主要由机构货币市场基金和主要银行的定期存款组成，外币现金及现金等价物预计无重大金额无法用于业务运营，但可能因货币管制等面临资金转移限制[84] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.208亿美元，较2023年12月31日的1.863亿美元减少[134] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.208亿美元，较2023年12月31日的1.863亿美元减少[203] 上限看涨交易 - 截至2024年3月31日，所有上限看涨交易均未到期，涵盖598万股公司普通股，与2023年可转换票据对应的普通股数量相同，上限看涨交易将在2023年可转换票据到期时到期[94] 投资活动现金流量 - 2024年第一季度投资活动净现金使用为4774美元，2023年同期为8629美元[97] 融资活动现金流量 - 2024年第一季度融资活动净现金使用为111145美元，2023年同期为51132美元[97] 现金、现金等价物和受限现金 - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少147232美元，2023年同期为44037美元[97] - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为316644美元，2023年同期为344981美元[97] 美洲地区营收占比 - 2024年第一季度美洲地区营收占比86%，2023年同期为84%[101] 受限现金 - 截至2024年3月31日，受限现金为290万美元[103] 定期贷款本金偿还 - 2024年第一季度，公司在2021年定期贷款上偿还了190万美元本金[114] DGIT收购相关 - DGIT收购潜在未来盈利支付最高约1300万美元，盈利支付期至2025年9月30日[116] - 2024年第一季度公司为DGIT收购支付购买价格0.5百万美元[144] - 2024年第一季度进行了50万美元递延收购付款，预计2024年和2025年分别支付200万美元和30万美元，还有高达约1300万美元的潜在未来盈利支付，盈利期至2025年9月30日[186] 裁员与重组费用 - 2024年第一季度公司裁员约35人，产生重组费用160万美元[117] - 2024年和2023年第一季度公司分别记录重组和重组费用200万美元和520万美元[146] - 2024年第一季度重组和重组费用为200万美元，较2023年第一季度的520万美元减少320万美元，主要与裁员有关，其中非自愿离职相关重组费用为160万美元[200] 总运营费用 - 2024年第一季度总运营费用2.633亿美元，较2023年第一季度的2.605亿美元增长1.1%，反映出SaaS及相关解决方案收入增加，部分被重组和重组费用减少抵消[168] 研发费用 - 2024年第一季度研发费用3610万美元，较2023年第一季度的3550万美元增长1.8%，主要因员工相关成本增加，占总收入的比例分别为12.2%和11.9%[169] 有效所得税税率 - 2024年和2023年第一季度有效所得税税率分别为29%和28%，预计2024年全年有效所得税税率约为29%，较2023年全年的约28%略有上升[172] 循环信贷额度 - 截至2024年3月31日，2021年循环信贷额度无未偿还借款，但开具了120万美元备用信用证；2024年4月借款1500万美元，目前可用额度4.338亿美元[173] 净开票应收账款逾期情况 - 截至2024年3月31日和2023年同期，约95%的净开票应收账款余额逾期不到60天[178] 应计员工薪酬 - 截至2024年3月31日，应计员工薪酬从2023年12月31日的8440万美元降至4400万美元，减少4040万美元，主要因支付了2023年员工激励薪酬[180] 股票回购计划授权金额 - 截至2024年3月31日，股票回购计划剩余授权回购金额8620万美元，2021年信贷协议对股票回购能力有限制[185] 利息费用 - 2024年第一季度利息费用为750万美元，较2023年第一季度的720万美元增长4.0%，主要与2023年可转换票据和2021年信贷协议有关[201] 其他净收入 - 2024年第一季度其他净收入为60万美元，较2023年第一季度的其他费用240万美元变化300万美元，主要归因于外汇变动[202] 应收账款情况 - 截至2024年3月31日，公司应收账款总额为281,051美元，坏账准备为5,692美元，净应收账款为275,359美元，逾期天数为67天；2023年3月31日，应收账款总额为261,028美元，坏账准备为5,254美元，净应收账款为255,774美元，逾期天数为68天[208] 其他流动和非流动负债 - 其他流动和非流动负债从2023年12月31日的4640万美元降至2024年3月31日的3450万美元，减少1190万美元，主要是由于未偿债务应计利息减少430万美元和转售协议退出相关付款380万美元[210] 基于股票的薪酬费用 - 2024年和2023年第一季度公司分别记录基于股票的薪酬费用770万美元和640万美元[129] 客户合同成本摊销费用 - 2024年和2023年第一季度客户合同成本的总摊销费用分别为500万美元和460万美元[138] 债务利率 - 2023年可转换票据本金4.25亿美元，现金利率3.875%，2021年定期贷款本金1.3125亿美元，利率6.777%[139] 资产收购 - 2024年4月1日公司以1150万美元收购某客户通信服务业务的某些资产[145]

业绩总结 - CSG预计到2025年年末实现超过15亿美元的收入，年复合增长率为5%[5] - Q1 2024的非GAAP调整营业收入为295百万美元，占收入的16.6%[21] - Q1 2024的非GAAP每股收益为1.01美元，较Q1 2023的1.04美元有所下降[22] - CSG在2024年第一季度向股东返还了1900万美元的股息和股票回购[52] - CSG的收入来自于CSP以外的行业首次超过30%[32] - CSG的非GAAP调整EBITDA预计在2024年为245百万至255百万美元[49] - CSG的现金流在Q1 2024前的运营现金流为570百万美元[25] - CSG的有效税率预计约为29%[49] - CSG在2024年第一季度的净杠杆比率为1.9倍[46] - CSG的2024年财务指导目标确认，预计收入在12亿至12.4亿美元之间[49]

营收情况 - 2024年第一季度总营收2.951亿美元，同比下降1.2%[2][5][6] - 2024年第一季度净收入为1946.7万美元，2023年同期为2092.8万美元[21] - 2024年第一季度Charter和Comcast收入占比分别为21%和18%[22] - 2024年第一季度宽带/有线电视/卫星业务收入占比51%，电信业务占比19%，其他业务占比30%[22] - 2024年第一季度美洲地区收入占比86%，欧洲、中东和非洲地区占比9%，亚太地区占比5%[22] - 首次有超30%的收入来自通信服务提供商（CSP）以外的行业领域，2017年该比例仅为7%[4] 运营与利润指标 - GAAP运营收入3180万美元，运营利润率10.8%；非GAAP运营收入4490万美元，非GAAP调整后运营利润率16.6%[2] - GAAP摊薄后每股收益（EPS）为0.68美元，非GAAP EPS为1.01美元[2] - 2024年第一季度非GAAP运营收入为4486.8万美元，2023年同期为5351.1万美元[36] - 2024年第一季度非GAAP调整后运营利润率为16.6%，2023年同期为19.3%[36] - 2024年第一季度GAAP净利润为1946.7万美元，EPS为0.68美元；2023年同期净利润为2092.8万美元，EPS为0.68美元[38] - 2024年第一季度非GAAP净利润为2898.3万美元，EPS为1.01美元；2023年同期净利润为3176.7万美元，EPS为1.04美元[38] - 2024年和2023年第一季度GAAP有效所得税税率分别约为29%和28%，非GAAP有效所得税税率均为28.5%[38] - 2024年和2023年第一季度摊薄后流通股分别为2880万股和3060万股[38] - 2024年第一季度非GAAP调整后EBITDA为5809.7万美元，占收入减去交易费用的比例为21.5%；2023年同期为6730.6万美元，占比24.3%[39] - 交易费用主要包括支付给第三方支付处理商和金融机构的费用以及支付服务合同下的交换费，在计算非GAAP调整后营业利润率百分比时排除相关费用[37] 现金流情况 - 运营活动使用现金流2940万美元，非GAAP自由现金流赤字3410万美元[2] - 2024年第一季度来自运营活动的净现金为 -2935.1万美元，2023年同期为1539.7万美元[21] - 2024年第一季度来自投资活动的净现金为 -477.4万美元，2023年同期为 -862.9万美元[21] - 2024年第一季度来自融资活动的净现金为 -11114.5万美元，2023年同期为 -5113.2万美元[21] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少14723.2万美元，2023年同期为4403.7万美元[21] - 2024年第一季度非GAAP自由现金流（赤字）为3412.5万美元，2023年同期为669.7万美元[40] - 2024年第一季度利息费用为750.6万美元，2023年同期为721.9万美元[39] - 2024年第一季度购买软件、财产和设备支出为477.4万美元，2023年同期为870万美元[40] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.208亿美元，低于2023年12月31日的1.863亿美元[11] 股东回报 - 过去十二个月向股东返还超1.6亿美元，其中第一季度返还1900万美元[1][4] - 2024年第一季度宣布每股0.30美元的季度现金股息，约900万美元；回购约18.5万股普通股，约1000万美元[3] 财务指引 - 重申2024年全年财务指引，GAAP收入12 - 12.4亿美元；非GAAP调整后运营利润率17.0% - 17.4%，EPS 3.85 - 4.15美元，调整后EBITDA 2.45 - 2.55亿美元，自由现金流9500 - 1.35亿美元[12] 销售成果 - 第一季度有多项重要销售成果，包括与MTN和Banglalink的合作[1] 摊销情况 - 2024年第一季度总摊销为1130.9万美元，2023年同期为1147.1万美元[40]

CSG客户体验报告 - CSG发布了2024年客户体验报告，提出了品牌需要采取数据驱动、未来导向的方法来满足客户需求[1] - 报告强调了客户体验策略中的五个关键转变，包括强调简单、无障碍的体验、预测客户未来行为、IT在数据整合中的作用、选择适合客户的渠道以及投资微旅程以实现快速回报[2] - CSG通过其客户旅程管理平台追踪了超过130亿次客户旅程互动，定义了客户旅程互动的概念，并从多个渠道获取了大量数据[3]