总营收情况 - 2023年第二季度总营收20.9243亿美元，2022年同期为30.4404亿美元；2023年上半年总营收41.8716亿美元，2022年同期为59.46亿美元[7] - 截至2023年3月和6月，总收入分别为209,243美元和418,716美元，较2022年同期的304,404美元和594,600美元下降[42] - 2023年6月30日止六个月，总营收较上年同期减少1.759亿美元，降幅29.6%，至4.187亿美元[168] - 2023年第二季度总营收为2.09亿美元，较去年同期减少9516.1万美元，降幅31.3%；上半年为4.19亿美元，较去年同期减少1.76亿美元，降幅29.6%[201] 净亏损情况 - 2023年第二季度净亏损5932.7万美元，2022年同期为2608万美元；2023年上半年净亏损1.18798亿美元，2022年同期为2474.4万美元[7] - 2023年和2022年第二季度净亏损分别为59,327美元和26,080美元，2023年和2022年上半年净亏损分别为118,798美元和24,744美元[24] - 2023年第二季度净亏损为5932.7万美元，较去年同期亏损增加3324.7万美元；上半年为1.19亿美元，较去年同期亏损增加9405.4万美元[201] 基本每股亏损情况 - 2023年第二季度基本每股亏损1.45美元，2022年同期为0.65美元；2023年上半年基本每股亏损2.91美元，2022年同期为0.61美元[7] 普通股流通股数情况 - 截至2023年6月30日，普通股流通股数为4114.2023万股，截至2022年12月31日为4051.8052万股[8] - 截至2023年7月28日，公司有41,249,956股面值为每股0.001美元的普通股流通在外[14] - 截至2022年12月31日、2022年3月31日和2022年6月30日，普通股流通股数分别为40,810,444股、40,348,782股和40,457,751股[49] 现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为6.1805亿美元，2022年同期为20.1209亿美元[9] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为9.6619亿美元，2022年同期为48.5492亿美元[9] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为8.8462亿美元，2022年同期为27.3923亿美元[9] - 2023年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加5.6338亿美元，2022年同期净减少9061万美元[9] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和受限现金为22.2015亿美元，截至2022年同期为15.3014亿美元[9] 利息费用情况 - 2023年上半年利息费用为12.5044亿美元，2022年同期为8.0534亿美元[7] - 2023年第二季度利息费用为6610.1万美元，较去年同期增加2390.8万美元，增幅56.7%，主要因新贷款、借款增加及基准利率上升[201][205] 债务情况 - 2023年5月执行的1.0L 18.00%高级有担保定期贷款为1.5亿美元，2027年8月到期[19] - 参与2023年5月协议交换的1.5L 7.50%高级有担保票据为6.823亿美元[19] - 未参与2023年5月交换协议的2.0L 7.50%高级有担保票据本金总额为3.177亿美元[19] - 2021年7月发行的7.50%高级有担保票据为7.5亿美元，2028年8月到期[19] - 加拿大SPV循环信贷额度最高可达4亿加元[19] - 加拿大SPV II循环信贷额度最高可达1.1亿加元[19] - First Heritage SPV循环信贷额度最高可达2.25亿美元[19] - Flexiti Securitization Flexiti SPV循环信贷额度最高可达5.265亿加元[19] - Heights SPV循环信贷额度最高可达4.25亿美元[19] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为112,531美元和73,932美元，受限现金分别为109,484美元和91,745美元[22] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款应收总额分别为2,139,865美元和2,087,833美元，贷款应收净额分别为1,867,250美元和1,965,805美元[22] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总资产分别为2,744,837美元和2,789,193美元，总负债分别为3,013,210美元和2,843,327美元[22] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，现金及现金等价物分别为112,531美元和37,394美元，受限现金分别为109,484美元和97,465美元[28] - 截至2023年6月30日，受限现金为75,298美元，贷款应收款净额为1,792,229美元，总资产为1,905,311美元；总负债为1,669,623美元[109] 综合亏损情况 - 2023年和2022年第二季度综合亏损分别为42,134美元和36,600美元，2023年和2022年上半年综合亏损分别为104,325美元和28,631美元[24] 贷款冲销政策及金额情况 - 自2023年1月1日起，公司修改加拿大直接贷款品牌冲销贷款的时间框架，从逾期91天改为逾期180天以上[36] - 公司在2023年第二季度和上半年分别确认与加拿大直接贷款品牌贷款相关的冲销2690万美元和3670万美元，若没有政策变化，将分别确认2820万美元和5750万美元[38] 会计政策变更情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02和ASU 2021 - 08，对财务报表无重大影响[40][41] - 公司于2023年1月1日采用CECL模型，初始影响是使累计亏损增加1.13亿美元（信贷损失准备金增加1.352亿美元，税后净额2220万美元），信贷损失准备金占摊余成本基础的比例从5.8%增至12.6%[61][66] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，对所有贷款应收款修改进行评估[78] - 因采用ASU 2016 - 13，公司多项重大会计政策自2023年1月1日起变更[92] 信贷额度及收入情况 - 截至2023年3月和6月，循环信贷额度分别为86,703美元和170,928美元，较2022年同期的96,583美元和187,606美元有所下降；分期付款分别为92,283美元和187,495美元，较2022年同期的181,748美元和355,681美元下降[42] - 截至2023年3月和6月，总利息和费用收入分别为178,986美元和358,423美元，较2022年同期的278,331美元和543,287美元下降；保险和其他收入分别为30,257美元和60,293美元，较2022年同期的26,073美元和51,313美元上升[42] 信贷损失准备金情况 - 截至2023年1月1日，信贷损失准备金期初余额为257,240美元，期末余额为272,615美元，净冲销为130,468美元，损失拨备为142,530美元[45] - 截至2023年6月30日三个月，循环信贷额度（Revolving LOC）信贷损失准备金期末余额为187,973美元，分期付款期末余额为84,642美元，总计272,615美元[70] - 截至2022年6月30日六个月，循环信贷额度信贷损失准备金期末余额为75,128美元，分期付款期末余额为45,057美元，总计120,185美元[72] - 截至2022年6月30日季度末，信贷损失准备金余额为120,185美元，CSO贷款人持有的消费者贷款损失负债余额为8,083美元[97] 贷款逾期及相关情况 - 截至2023年6月30日，加拿大直接贷款品牌91 - 180天逾期贷款及相关应计利息为2090万美元，而以前期间不包括此类贷款；2023年3个月和6个月期间，相关应计利息收入分别为30万美元和250万美元，以前期间不包括此类收入[64] - 截至2023年6月30日，循环信贷额度当前贷款应收款为1,256,338美元，分期付款为634,077美元，总计1,890,415美元；总逾期贷款应收款循环信贷额度为77,015美元，分期付款为61,078美元，总计138,093美元[74][95] - 截至2022年12月31日，分类为非应计的循环信贷额度和分期付款贷款分别为530万美元和5460万美元[77] - 截至2023年6月30日，贷款修改后总逾期贷款为7,093美元，占总贷款应收款的0.3%[80] - 截至2022年6月30日，当前问题债务重组（TDR）总应收款为13,686美元，逾期TDR总应收款为5,214美元，总计18,900美元，扣除减值和额外准备金后，未偿还TDR应收款净额为12,770美元[82] - 2022年6月30日止三个月和六个月，分别有310万美元和670万美元分类为TDR的贷款被冲销并计入ACL减少项[83] - 截至2023年6月30日，逾期31 - 60天、61 - 90天、91 +天的贷款占总贷款应收款的比例分别为1.9%、1.3%、3.2%，总逾期比例为6.5%，90天以上逾期且应计利息和非应计利息贷款占比分别为1.2%、2.3%[129] 商誉情况 - 2022年12月31日商誉总额为276,269美元，因外币折算增加800美元，截至2023年6月30日为277,069美元[86] - 公司于2021年12月27日完成对Heights的收购，初步估计商誉2.539亿美元，2022财年记录1180万美元净调整，截至2022年12月31日，商誉余额为2.657亿美元[117] - 公司于2022年7月13日完成对First Heritage的收购，总购买价格为1.4亿美元现金，记录临时商誉7540万美元，最终商誉余额为7540万美元[118] - 2022年7月8日，公司完成对传统美国直接贷款业务的剥离，总出售收益为3.492亿美元，产生6840万美元收益，2023年上半年因预期无法收回金额减少收益200万美元，同时注销9110万美元商誉[126] 业务剥离及收益情况 - 2022年7月8日，公司完成对传统美国直接贷款业务的剥离，总出售收益为3.492亿美元，产生6840万美元收益，2023年上半年因预期无法收回金额减少收益200万美元[126] - 2022年7月8日，公司完成传统美国直接贷款业务剥离，总出售收益为3.492亿美元[191] - 2022年12月31日止年度剥离业务收益6840万美元[160] 违约账户情况 - 2023年1月1日至6月30日，循环贷款和分期贷款违约账户数量总计190个，违约账户价值总计45.8万美元；六个月内违约账户数量总计2125个，违约账户价值总计51.6万美元[130] 融资协议情况 - 2022年7月15日，公司签订4.25亿美元无追索权循环仓储融资协议，2023年5月15日起有效利率变为1个月SOFR加4.71%，还需支付0.50%承诺费，到期日为2025年7月15日[135] - 2022年7月13日，公司签订2.25亿美元无追索权循环仓储融资协议，有效利率为1个月SOFR加4.25%，需支付0.50%承诺费，到期日为2025年7月13日[136] - 2023年5月15日，公司完成1.1亿加元无追索权循环仓储融资协议，有效利率为三个月CDOR加8.00%，需支付0.50%承诺费，到期日为2025年11月[138] 利率互换收益情况 - 截至2023年6月30日，利率互换产生380万美元和290万美元收益，分别计入三个月和六个月的综合收益表[140] 所得税税率情况 - 2023年上半年有效所得税税率低于约26.0%的法定税率，主要因对美国递延所得税资产计提4350万美元估值备抵和丧失160万美元股份支付相关税收优惠[142] - 2023年6月30日止三个月，有效所得税税率为 - 4.0%，低于约26.0%的联邦和州/省法定混合税率[176] 成本费用情况 - 2023年第一季度，公司记录750万美元租赁放弃成本费用，截至6月30日的三个月无进一步重组成本[146] - 2023年6月30日止三个月，广告费用为210万美元，较上年同期减少1060万美元，降幅83.2%[1

公司概况 - 公司是一家科技驱动的全渠道消费金融公司，服务美国和加拿大部分地区的消费者[135] 财务表现 - 2023年第一季度，总收入为2.09473亿美元，较去年同期下降了27.8%[141] - Revolving LOC贷款收入为8,422.5万美元，占总收入的40.2%[141] - Installment分期付款收入为9521.2万美元，占总收入的45.5%[141] - 2023年第一季度，拨备减少了3,459.9万美元，同比下降35.5%[145] 成本支出 - 薪资和福利支出为6,480.5万美元，同比下降18.7%[150] - 租金支出为1,167.2万美元，同比下降31.5%[151] - 广告支出为217.5万美元，同比下降79.3%[152] - 直接运营支出为1,309.2万美元，同比下降35.4%[153] 直接贷款部门财务表现 - 直接贷款部门2023年第一季度总收入为1.44亿美元，较去年同期下降了41.4%[164] - 直接贷款部门2023年第一季度拨备为4,667.8万美元，较去年同期下降了45.5%[164] - 直接贷款部门2023年第一季度净收入为1.21亿美元，较去年同期下降了33.2%[164] - 直接贷款部门2023年第一季度运营费用为1.03亿美元，较去年同期下降了25.2%[166] - 直接贷款部门2023年第一季度利息支出为4,404.5万美元，较去年同期增长了38.9%[167] 加拿大POS贷款部门财务表现 - 加拿大POS贷款部门2023年第一季度总收入为4,010.5万美元，较去年同期增长了97.5%[172] - 加拿大POS贷款部门2023年第一季度拨备为1,456.8万美元，较去年同期增长了67.2%[172] - 加拿大POS贷款部门2023年第一季度净收入为2,553.7万美元，较去年同期增长了 [172] - 加拿大POS贷款部门2023年第一季度运营费用为1,504.7万美元，较去年同期下降了4.6%[172] - 加拿大POS贷款部门2023年第一季度利息支出为1,489.8万美元，较去年同期增长了 [172] 其他财务信息 - 截至2023年3月31日，公司的现金流量情况表明，经营活动产生的净现金流为负41.43万美元[191] 信贷损失准备 - 公司采用ASC 326标准进行信贷损失准备计提，管理层有选择灵活性选择方法[196] - 公司根据历史损失经验和宏观经济预测等因素，估计当前预期信贷损失[197] - 公司使用静态池概率模型估计基本信贷损失准备金，考虑历史损失经验来预测预期信贷损失[200] - 公司根据合理和可支持的宏观经济预测来调整历史损失经验，以预测信用损失[201] - 公司根据历史损失经验和宏观经济因素预测预期信贷损失，以维持适当水平的信贷损失准备金[202] - 公司的信贷损失准备是基于估计，最终损失可能与当前估计有所不同[203] 加拿大监管政策 - 加拿大联邦政府计划将犯罪法典中的最高允许利率从60%降至35%[204] - 加拿大省级立法要求放贷方提供信用成本披露，并向客户提供消费者保护权利[205] - 一些省份已颁布法律规范高成本放贷方，要求许可和额外的消费者保护监督[206] - 加拿大联邦政府计划限制放贷方对日结贷款收取的利息金额[208]

分期贷款业务数据 - 2020 - 2022年，分期贷款分别占公司合并收入的63.6%、54.9%和53.5%[29] 加拿大直接贷款业务数据 - 截至2020 - 2022年12月31日，加拿大直接贷款循环信贷额度贷款分别占加拿大直接贷款总额的91.8%、94.2%和93.8%；2022年，加拿大销售点贷款循环信贷额度总应收贷款较2021年增加3.743亿美元，增幅81.5%；2020 - 2022年，循环贷款收入分别为2.495亿美元、2.946亿美元和3.458亿美元[31] 保险业务数据 - 2020 - 2022年，保险收入分别为3560万美元、4940万美元和8850万美元[32] 其他业务数据 - 2020 - 2022年，其他收入分别为2370万美元、2470万美元和3200万美元[34] 收入地区分布数据 - 2020 - 2022年，公司约75.4%、64.3%和60.0%的合并收入来自美国，约24.6%、35.7%和40.0%来自加拿大；2021 - 2022年，约59.9%和43.8%的长期资产位于美国，约40.1%和56.2%位于加拿大[38] 门店分布数据 - 截至2022年12月31日，公司共有645家门店，其中美国13个州有496家，加拿大8个省有149家[39] 销售点贷款服务数据 - 公司在加拿大8400多个零售点和3500多个商户合作伙伴处提供销售点贷款服务[41] 债务融资数据 - 自2010年以来，公司通过18次独立发行和各种信贷安排筹集了超过49亿美元的债务融资，其中2022年筹集超过10亿美元[46] 客户收入数据 - 美国直接贷款和加拿大直接贷款客户年收入通常在1万 - 6万美元之间，加拿大销售点贷款客户平均年收入约为10万加元[47] 营销方式数据 - 公司采用多渠道营销方式吸引新客户和维护客户关系，最有效的营销技术包括付费和自然搜索、预筛选直邮活动等[49] 加拿大POS贷款业务数据 - 2022年加拿大POS贷款业务31%的销售额在第四季度，净销售额较2021年增长89%[64] 员工数据 - 截至2022年12月31日，公司约有4000名全职员工，其中约2600人在分支机构工作[65] 美国贷款法规数据 - 《军事借贷法》规定向美国现役军人等贷款的“全包含”年利率上限为36%[72] 加拿大贷款法规数据 - 加拿大联邦政府对贷款利率超过60%的信贷有刑事利率规定，2022年相关咨询收到约100份提交意见[76] - 加拿大联邦立法规定，期限62天以内、金额1500加元及以下的现金预支贷款（“发薪日贷款”）可豁免刑事利率规定[79] 利率影响数据 - 市场利率平均提高1%，公司年度利息费用将增加910万美元[335] 债务工具过渡数据 - 截至2022年12月31日，公司将所有债务工具从LIBOR过渡到SOFR[337] 外汇汇率影响数据 - 若2022年平均外汇汇率对美元下跌10%，公司收入将减少5610万美元，持续经营业务税前净亏损将减少约3940万美元[338]

公司业务布局 - 截至2022年9月30日，公司在美国13个州拥有超500家零售门店，在加拿大8个省和1个地区开展直接贷款和在线服务，在10个省和2个地区的近8000个零售点和超3500个商户合作伙伴处提供销售点业务[174][175] 公司业务收购与出售 - 2022年7月，公司出售美国传统直接贷款业务，收购美国近优质分期贷款机构First Heritage[176] - 2021年12月27日，公司收购Heights Finance，加速美国业务向长期、高余额和低信用风险产品的战略转型[177] - 2021年3月10日，公司收购加拿大新兴销售点/先买后付提供商Flexiti，获得在加拿大信用卡和销售点融资市场的能力和规模机会[178] - 2021年第四季度，公司以1000万美元收购Katapult 260万股普通股，截至2022年9月30日，假设全部支付或有股份，公司对Katapult的完全稀释所有权为19.4%，不包括或有股份支付为18.1%[179] - 2022年7月，公司完成First Heritage收购，同时设立2.25亿美元非追索权循环仓库融资；还设立4.25亿美元非追索权循环仓库融资取代现有贷款人为Heights Finance提供资金[241][244] 公司整体财务数据关键指标变化（2022年前三季度） - 2022年前三季度，利息和费用收入为7.23802亿美元，同比增长34.2%；保险保费和佣金为6165.9万美元，同比增长71.2%；其他收入为2325.9万美元，同比增长26.8%；总收入为8.0872亿美元，同比增长36.3%[183] - 2022年前三季度，贷款损失拨备为3.05476亿美元，同比增长100.9%；净收入为5.03244亿美元，同比增长14.0%[183] - 2022年前三季度，总运营费用为4.30481亿美元，同比增长24.0%；其他费用（收入）为6039万美元，上年同期为 - 2324.8万美元[183] - 2022年前三季度，所得税前收入为1237.3万美元，同比下降89.5%；所得税拨备（收益）为1146.4万美元，同比下降60.8%；净收入为90.9万美元，同比下降99.0%[183] - 2022年前九个月总营收增加2.152亿美元，即36.3%，达到8.087亿美元[188] - 2022年前九个月循环信贷额度（Revolving LOC）收入增加5560万美元，即26.6%[197] - 2022年前九个月分期付款（Installment）收入增加1.29亿美元，即39.1%[198] - 2022年前九个月保险费和佣金增加2560万美元，即71.2%[199] - 2022年前九个月损失拨备增加1.534亿美元，即100.9%[202] - 2022年前三季度运营费用增加8320万美元，增幅24.0%，主要因薪资福利、广告成本等增加[208] - 2022年前三季度薪资福利增加4020万美元，增幅22.9%，主要因收购高地金融和第一传统等[208] - 2022年前三季度广告成本增加360万美元，增幅14.6%，主要因收购第一传统和高地金融[210] - 2022年前三季度利息费用增加6190万美元，增幅90.0%，主要因基准利率上升等[216] - 2022年前三季度有效所得税税率为92.6%，高于法定税率，主要因剥离业务等导致税收优惠丧失[222] - 截至2022年9月30日，总贷款应收款较2021年同期增加10.121亿美元，增幅114.7%，主要因美国直接贷款、加拿大POS贷款和加拿大直接贷款增长[225] - 截至2022年9月30日，总贷款应收款较上一时期增加1.136亿美元，增幅6.4%，主要因收购第一传统和加拿大POS贷款增长[226] 公司整体财务数据关键指标变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度净利润增加6770万美元，主要因出售业务收益6840万美元、或有对价公允价值调整1140万美元和2021年第三季度债务清偿损失4020万美元，部分被利息费用增加2430万美元抵消；2022年前三季度净利润下降8730万美元，主要因贷款损失拨备、投资收益和利息费用增加，部分被出售业务收益、或有对价公允价值调整和2021年第三季度债务清偿损失抵消[185][186] - 2022年第三季度总营收增加480万美元，即2.3%，达到2.141亿美元[187] - 2022年第三季度循环信贷额度（Revolving LOC）收入减少120万美元，即1.6%[191] - 2022年第三季度分期付款（Installment）收入减少890万美元，即7.9%[192] - 2022年第三季度保险费和佣金增加1210万美元，即96.4%[193] - 2022年第三季度损失拨备增加770万美元，即10.9%[201] - 2022年三季度广告成本同比下降450万美元，降幅45.9%，主要因2022年7月剥离美国传统直接贷款业务[205] - 2022年三季度折旧和摊销费用同比增加220万美元，增幅30.4%，主要因第一传统和高地金融相关资产的摊销[206] - 2022年7月出售美国传统直接贷款业务获得6840万美元收益[214] 美国业务数据关键指标变化（2022年第三季度） - 2022年第三季度美国总贷款应收款为7.391亿美元，第二季度为7.37445亿美元[227] - 2022年第三季度美国贷款收入为9304.4万美元，较上一年同期减少3540万美元，降幅27.5%[227][230] - 2022年第三季度美国贷款损失拨备为2904.5万美元，较上一年同期减少1900万美元，降幅39.6%[227][231] - 2022年第三季度美国净坏账为2845.1万美元，第二季度为7840万美元[227] - 2022年第三季度美国总净坏账率为3.9%，第二季度为11.0%[228] - 2022年第三季度美国业务总营收1.0743亿美元，较2021年同期减少2424.4万美元，降幅18.4%[237] - 2022年第三季度美国业务运营费用7610万美元，较2021年同期减少800.7万美元，降幅9.5%[237][240][243] - 2022年第三季度美国业务利息费用3096.5万美元，较2021年同期增加1148.4万美元，增幅58.9%[237][241][244] - 2022年第三季度美国业务净营收7535.7万美元，较2021年同期减少788.7万美元，降幅9.5%[237] - 2022年第三季度美国业务薪资福利费用3521.6万美元，较2021年同期减少922.8万美元，降幅20.8%[237] - 2022年第三季度美国业务广告费用381.6万美元，较2021年同期减少448.1万美元，降幅54.0%[237] - 2022年第三季度美国业务折旧和摊销费用454.9万美元，较2021年同期增加152.9万美元，增幅50.6%[237] - 2022年第三季度美国业务EBITDA为6627.1万美元，较2021年同期增加1.05869亿美元[237] - 2022年第三季度公司记录了230万美元的Katapult亏损[242] 美国业务数据关键指标变化（2022年前九个月） - 截至2022年9月30日，美国公司自有分期贷款余额较上一年同期增加6.011亿美元，增幅435.6%，收入增加2930万美元，增幅50.8%[233] - 美国公司自有分期贷款净坏账率较上一年同期下降1034个基点，较上一季度下降294个基点[233] - 美国公司自有分期贷款逾期率较上一年同期下降136个基点，较上一季度下降47个基点[233] - 美国担保分期贷款较上一年同期减少4340万美元，降幅100%[235] - 2022年前九个月美国业务总营收5.1154亿美元，较2021年同期增加1.2458亿美元，增幅32.2%[237] - 2022年前九个月美国业务运营费用3.02641亿美元，较2021年同期增加5701.8万美元，增幅23.2%[237][240][243] - 2022年前九个月美国业务利息费用8647.3万美元，较2021年同期增加3329.6万美元，增幅62.6%[237][241][244] - 2022年前九个月美国业务净营收3.15079亿美元，较2021年同期增加3622.7万美元，增幅13.0%[237] - 2022年前九个月美国业务薪资福利费用1.54096亿美元，较2021年同期增加2622.9万美元，增幅20.5%[237] - 2022年前九个月美国业务广告费用2424.5万美元，较2021年同期增加271.8万美元，增幅12.6%[237] - 2022年前九个月美国业务折旧和摊销费用1371万美元，较2021年同期增加455.6万美元，增幅49.8%[237] - 2022年前九个月美国业务EBITDA为8883.6万美元，较2021年同期减少4940.4万美元，降幅35.7%[237] - 2022年前九个月记录了210万美元的Katapult亏损。截至2022年9月30日，公司在完全稀释基础上拥有Katapult 19.4%的股份，不包括盈利股份支付则为18.1%[245] 加拿大直接贷款业务数据关键指标变化 - 加拿大直接贷款净收入同比增长1130万美元，增幅22.0%（按固定汇率计算增长1570万美元，增幅23.7%）[248] - 损失拨备同比增加1900万美元，增幅136.7%（按固定汇率计算增加2020万美元，增幅144.3%），至3290万美元；环比增加690万美元，增幅26.7%（按固定汇率计算增加820万美元，增幅31.5%）[249] - 加拿大直接贷款循环授信额度（Revolving LOC）总应收贷款同比增加7260万美元，增幅19.0%（按固定汇率计算增加1.075亿美元，增幅29.3%），环比减少360万美元，降幅0.5%（按固定汇率计算增加3120万美元，增幅7.1%）[252] - 循环授信额度收入同比增加1000万美元，增幅24.9%，环比增加270万美元，增幅5.6%（按固定汇率计算分别增加1740万美元，增幅46.5%）[252] - 循环授信额度季度净坏账率（NCO）从去年同期的2.8%升至5.4%，环比从4.6%降至5.4%[252] - 循环授信额度逾期率同比上升256个基点，环比上升82个基点[252] - 加拿大直接贷款分期贷款收入同比增加130万美元，增幅11.6%（按固定汇率计算增加250万美元，增幅21.8%）[253] - 分期贷款总应收贷款同比增加160万美元，增幅6.7%（按固定汇率计算增加370万美元，增幅15.2%）[253] - 分期贷款净坏账率从去年同期的10.2%升至16.0%，环比从12.0%升至16.0%[253] - 2022年第三季度，循环授信额度应收贷款为4.39117亿美元，分期贷款为2594.1万美元，总应收贷款为4.65058亿美元[247] - 2022年前三季度加拿大直接贷款业务总营收2.26007亿美元，较2021年同期的1.8651亿美元增加3949.7万美元，增幅21.2%[254] - 2022年前三季度加拿大直接贷款业务净营收1.45047亿美元，较2021年同期的1.54717亿美元减少967万美元，降幅6.3%[254] - 2022年前三季度加拿大直接贷款业务运营费用8212.6万美元，较2021年同期的7609万美元增加603.6万美元，增幅7.9%[254] - 2022年前三季度加拿大直接贷款业务利息支出1736.7万美元，较2021年同期的729.3万美元增加1007.4万美元[254] 加拿大POS贷款业务数据关键指标变化 - 2022年第三季度加拿大POS循环贷款总应收贷款6.9027亿美元，较2021年第三季度的3.02349亿美元增加3.87921亿美元，增幅128.3%[261] - 2022年第三季度加拿大POS循环贷款总贷款收入2457.5万美元，较2021年第三季度的1064.6万美元增加1392.9万美元[261] - 2022年第三季度加拿大POS循环贷款净坏账率为0.9%，较2021年第三季度的0.7%上升0.2个百分点[261] - 2022年第三季度加拿大POS循环贷款逾期31天以上的比率为3.6%，较2021年第三季度的2.1%上升1.5个百分点[261] - 2022年第三季度贷款发放额为3.513亿加元，较上年同期的1.998亿加元增加1.515亿加元，增幅75.8%[264] - 2022年前三季度贷款发放额为9.206亿加元，较上年同期的3.889亿加元增加5.317亿加元，增幅136.7%[264] - 截至2022年9月30日的三个月，利息和手续费收入为2457.5万美元，2021年同期为1064.7万美元，增加1392.8万美元[265] - 截至2022年9月30日的三个月，损失准备金为1337.9万美元，2021年同期为828.5万美元，增加61.5% [265] - 截至2

公司业务布局 - 截至2022年6月30日，美国门店网络有575个地点，分布在20个州，在线服务覆盖27个州；加拿大直接贷款和在线服务覆盖8个省，在线服务覆盖1个地区，销售点业务覆盖10个省和2个地区，有近8000个零售点和超3400个商户合作伙伴[161][162] 公司业务收购与出售 - 2022年7月，公司出售美国传统直接贷款业务，收购美国近优质分期贷款机构First Heritage Credit[163] - 2021年第四季度，公司以1000万美元收购Katapult 260万股普通股，截至2022年6月30日，假设全额支付或有对价股份，对Katapult的完全稀释所有权为19.6%，不包括则为18.3%[165] - 2021年12月27日，公司收购Heights Finance，截至2021年12月31日，该公司约占美国分期贷款4.72亿美元[202] 财报报告项目变更 - 2022年第一季度开始，公司在简明运营报表中报告“利息和手续费收入”“保险费和佣金”和“其他收入”，取代之前的“收入”[167] 总营收情况 - 2022年第二季度，总营收为3.044亿美元，同比增加1.167亿美元，增幅62.2%；上半年总营收为5.946亿美元，同比增加2.10356亿美元，增幅54.7%[169] - 2022年第二季度总营收增加主要因收购Flexiti和Heights Finance，其次是加拿大销售点贷款和直接贷款业务增长；美国营收增加8690万美元，增幅73.2%；加拿大直接贷款营收增加1370万美元，增幅22.1%；加拿大销售点贷款营收为2320万美元，增加1610万美元，增幅230%[173] - 2022年上半年总营收增长2.104亿美元，即54.7%，达到5.946亿美元，主要因收购Flexiti和Heights Finance以及加拿大直接贷款业务增长[174] - 2022年Q2总营收2.05711亿美元，较2021年同期的1.18794亿美元增长73.2%；2022年上半年为4.0411亿美元，较2021年同期的2.55286亿美元增长58.3%[209] - 2022年第二季度，公司总营收为7554万美元，同比增长1366万美元，增幅22.1%，净营收为4951.9万美元，同比下降380.5万美元，降幅7.1%[224] 贷款损失拨备情况 - 2022年第二季度，贷款损失拨备为1.29546亿美元，同比增加8438.1万美元，增幅186.8%；上半年贷款损失拨备为2.27077亿美元，同比增加1.45767亿美元，增幅179.3%[169] - 2022年第二季度损失拨备增加8440万美元，即186.8%[183] - 2022年上半年损失拨备增加1.458亿美元，即179.3%[186] - 损失拨备同比增加6180万美元，增幅185.7%[203] - 截至2022年6月30日的三个月，损失拨备增至2590万美元，同比增加1740万美元，增幅205.1%，按固定汇率计算增加1840万美元，增幅216.0%，环比增加410万美元，增幅18.6%[220] 净收入情况 - 2022年第二季度，净收入为 - 2608万美元，同比减少1.30597亿美元；上半年净收入为 - 2474.4万美元，同比减少1.54996亿美元[169] - 2022年第二季度净收入下降，主要因贷款损失拨备受2021年第二季度新冠疫情影响、利息费用增加、对Katapult的投资及2021年12月收购Heights Finance[170] - 2022年上半年净收入下降，主要因贷款损失拨备受2021年上半年新冠疫情影响、利息费用增加、对Katapult的投资及2021年12月收购Heights Finance[172] - 2022年Q2净亏损2.608亿美元，2021年同期净利润1.04517亿美元，变化为-1.30597亿美元；2022年上半年净亏损2.4744亿美元，2021年同期净利润1.30252亿美元，变化为-1.54996亿美元[251][253] - 2022年Q2调整后净亏损1128.6万美元，2021年同期净利润1739.4万美元，变化为-2868万美元；2022年上半年调整后净亏损501.1万美元，2021年同期净利润4752.2万美元，变化为-5253.3万美元[251] 各业务线营收情况 - 2022年上半年美国营收增长1.488亿美元，即58.3%；加拿大直接贷款营收增长2670万美元，即22.2%；加拿大POS贷款营收增长3480万美元，即403%[174] - 2022年第二季度循环信贷额度（Revolving LOC）营收增长2850万美元，即42.0%；分期贷款（Installment）营收增长8040万美元，即79.3%[175][176] - 2022年第二季度保险保费和佣金增长680万美元，即57.8%[177] - 2022年上半年循环信贷额度营收增长5680万美元，即43.5%；分期贷款营收增长1.379亿美元，即63.3%[179][180] - 2022年上半年保险保费和佣金增长1350万美元，即57.6%；其他营收增长210万美元，即17.1%[181][182] - 2022年第二季度美国贷款净收入为1.98亿美元，较上年同期增加8310万美元，增幅72.3%[202] - 2022年Q2利息和手续费收入1.98025亿美元，较2021年同期的1.14917亿美元增长72.3%；2022年上半年为3.87762亿美元，较2021年同期的2.47781亿美元增长56.5%[209] - 2022年Q2净营收1.08148亿美元，较2021年同期的0.85172亿美元增长27.0%；2022年上半年为2.39722亿美元，较2021年同期的1.95608亿美元增长22.6%[209] - 2022年第二季度末，加拿大直接贷款净收入同比增长1146.8万美元，增幅23.9%，按固定汇率计算增长1360万美元，增幅28.3%[219] - 加拿大直接贷款循环授信额度贷款收入同比增加1010万美元，增幅27.1%，环比增加210万美元，增幅4.7%，按固定汇率计算分别增加1190万美元，增幅31.6%[221] - 加拿大直接贷款分期贷款收入同比增加130万美元，增幅12.6%，按固定汇率计算增加180万美元，增幅16.6%，分期贷款应收贷款毛额同比增加130万美元，增幅5.3%，按固定汇率计算增加230万美元，增幅9.6%[222] - 加拿大POS贷款收入同比增加1440万美元，应收贷款同比增长40570万美元，增幅183.2% [233] - 加拿大直销贷款业务2022年Q2收入7.8508亿美元，同比增长26.9%；H1收入14.9951亿美元，同比增长24.6%[261] - 加拿大POS贷款业务2022年Q2收入2.4073亿美元，同比增长243.0%；H1收入4.4345亿美元，同比增长413.4%[261] 运营费用情况 - 2022年第二季度运营费用增加4690万美元，即39.9%[187] - 2022年第二季度薪资和福利增加2410万美元，即41.3%；占用成本增加370万美元，即27.0%[187] - 2022年上半年运营费用增加9310万美元，增幅41.4%[189] - 2022年上半年薪资福利为1.622亿美元，增加4890万美元，增幅43.2%[189] - 2022年上半年占用成本为3450万美元，增加640万美元，增幅22.8%[189] - 2022年上半年广告成本增加810万美元，增幅53.4%[189] - 2022年上半年直接运营成本为4060万美元，增加1490万美元，增幅58.0%[189] - 2022年上半年折旧和摊销费用增加610万美元，增幅49.1%[189] - 2022年上半年其他运营费用为3890万美元，增加870万美元，增幅29.0%[189] - 2022年Q2总运营费用1.15633亿美元，较2021年同期的0.81656亿美元增长41.6%；2022年上半年为2.26574亿美元，较2021年同期的1.61549亿美元增长40.3%[209] - 2022年Q2运营费用为1.156亿美元，较2021年同期的0.817亿美元增加3400万美元，增幅41.6%，主要因Heights Finance相关运营费用[211] - 2022年上半年运营费用为2.266亿美元，较2021年同期的1.615亿美元增加6500万美元，增幅40.3%，主要因Heights Finance相关运营费用[215] - 2022年第二季度，加拿大直接贷款业务运营费用为2830万美元，同比增加280万美元，增幅11.2%，按固定汇率计算增加400万美元，增幅15.6%[227] - 2022年上半年加拿大直接贷款业务运营费用为5540万美元，较上年增加530万美元，增幅10.5%（按固定汇率计算增加400万美元，增幅15.6%）[229] - 2022年6月30日止三个月加拿大POS贷款业务运营费用为2040万美元，较上年增加1010万美元，增幅97%（按固定汇率计算增加400万美元，增幅15.6%）[237] 利息费用情况 - 2022年上半年利息费用增加3760万美元，增幅87.4%[189] - 2022年Q2利息支出2782.3万美元，较2021年同期的1733.8万美元增长60.5%；2022年上半年为5550.8万美元，较2021年同期的3369.6万美元增长64.7%[209] - 2022年Q2美国利息支出增加1050万美元，增幅60.5%，主要因收购Heights Finance承担的债务利息、额外发行2.5亿美元7.50%优先担保票据的利息支出及美国SPV工具更高的利息支出[212] - 截至2022年6月30日的三个月，利息支出为610万美元，而2021年同期为250万美元[228] - 2022年上半年利息费用为1020万美元，2021年同期为490万美元[230] - 2022年6月30日止三个月利息费用为820万美元，2021年同期为360万美元[238] - 2022年Q2利息费用4219.3万美元，2021年同期2344万美元，增长80.0%；2022年上半年利息费用8053.4万美元，2021年同期4297.9万美元，增长87.4%[253] - 2022年上半年美国利息支出增加2180万美元，增幅64.7%，主要因收购Heights Finance承担的债务利息、额外发行2.5亿美元7.50%优先担保票据的利息支出及美国SPV工具更高的利息支出[216] 美国业务贷款情况 - 截至2022年6月30日，美国循环信贷额度贷款余额较上年增加1120万美元，增幅23.7%[204] - 美国循环信贷额度净销账率同比上升306个基点，环比改善69个基点[204] - 截至2022年6月30日，美国公司自有分期贷款余额较上年增加4.884亿美元，增幅350.8%，收入增加6570万美元，增幅117.5%[205] - 美国公司自有分期贷款净销账率同比改善652个基点，环比上升65个基点[205] - 美国公司担保的分期贷款同比增加1420万美元，增幅38.4%[206] - 2022年第二季度，美国公司担保的分期贷款净销账率从34.6%升至57.2%[206] Katapult投资情况 - 截至2022年6月30日，公司按完全摊薄基础持有Katapult 19.6%的股份，2022年Q2记录了130万美元的损失[214] - 公司记录2022年上半年来自Katapult的收入为30万美元，截至2022年6月30日，按完全摊薄基础计算，公司拥有Katapult 19.6%的股份，不包括或有股份支付则为18.3%[217] 加拿大直接贷款业务情况 - 2022年第二季度末，加拿大直接贷款组合的总应收贷款毛额为4.67555亿美元，贷款总收入为5945.9万美元，贷款拨备为2594.4万美元，总净坏账率为5.0%，总备抵率为7.4%，总逾期率为8.3%[217] - 加拿大直接贷款循环授信额度贷款的应收贷款毛额同比增加1.063亿美元，增幅29.4%，按固定汇率计算增加1.23亿美元，增幅36.4%，环比增加1950万美元，增幅4.4%，按固定汇率计算增加3620万美元，增幅8.5%[221] 加拿大POS贷款业务情况 - 2022年Q2加拿大POS循环贷款总应收贷款为627163千美元，贷款收入为20846千美元，贷款拨备为5963千美元，净坏账为3537千美元，净坏账率为0.6%，拨备率为4.5%，逾期率为5.3% [232] - 2022年Q2逾期率同比改善5个基点 [233] - 2022年6月30日止三个月的新增贷款为3.14亿加元，较上年同期增加2.1亿加元，增幅202.0%；六个月新增贷款为5.693亿加元，较上年同期增加3.803亿加元，增幅201.2% [234] 非GAAP财务指标情况 - 公司

公司业务覆盖范围 - 截至2022年3月31日，公司美国门店网络有550个地点，分布在20个州，在线服务覆盖27个州；加拿大直接贷款和在线服务覆盖8个省，在线服务覆盖1个地区，销售点业务覆盖10个省和2个地区，有近7700个零售点和超3330个商户合作伙伴[145][146] 公司股权收购情况 - 2021年第四季度，公司以1000万美元收购Katapult 260万股普通股，截至2022年3月31日，对其完全稀释后的所有权为25.2%[148] 公司总营收情况 - 2022年第一季度总营收2.902亿美元，较上年同期增加9360万美元，增幅47.6%，主要因收购Flexiti和Heights Finance以及加拿大直接贷款业务增长[152][153] - 2022年第一季度总营收1.98399亿美元，较2021年同期的1.36492亿美元增长45.4%[182] 美国业务营收情况 - 2022年第一季度美国营收增加6190万美元，增幅45.4%，Heights Finance贡献6570万美元；排除Heights Finance，美国营收减少380万美元；排除径流投资组合和Heights Finance，美国营收增加1360万美元，增幅11.9%[153] - 2022年第一季度美国净收入为1.984亿美元，较上年同期增加6190万美元，增幅45.4%；排除Heights Finance和受影响的Runoff Portfolios后，同比增加1360万美元，增幅11.9%[175] 加拿大直接贷款业务营收情况 - 2022年第一季度加拿大直接贷款营收增加1300万美元，增幅22.3%[155] - 2022年第一季度加拿大直接贷款净收入同比增加1300万美元，增幅22.3%[188] 加拿大销售点贷款业务营收情况 - 加拿大销售点贷款营收2030万美元，较上年同期增加1870万美元[155] - 加拿大POS贷款业务循环LOC贷款收入同比增加1870万美元，贷款增长3.402亿美元，增幅168.8%[200] - 加拿大POS贷款业务2022年第一季度新增贷款额为2.553亿加元，较上年同期的8500万加元增长200.2%[201] - 加拿大POS贷款业务2022年第一季度总营收为2030.9万美元，净营收为1159.5万美元[204] 循环信贷额度营收情况 - 2022年第一季度循环信贷额度营收增加2830万美元，增幅45.1%，主要因加拿大直接贷款营收增加1110万美元，增幅32.3%和加拿大销售点贷款增加1720万美元[156] 分期贷款营收情况 - 2022年第一季度分期贷款营收增加5750万美元，增幅49.4%，Heights Finance贡献6040万美元；排除Heights Finance，分期贷款营收减少280万美元，降幅2.4%；排除径流投资组合和Heights Finance，分期贷款营收增加1180万美元，增幅12.1%[157] 保险费和佣金情况 - 2022年第一季度保险费和佣金增加670万美元，增幅57.4%，主要因收购Heights Finance贡献500万美元，加拿大直接贷款业务增长150万美元，增幅12.6%[158] 其他营收情况 - 2022年第一季度其他营收增加120万美元，增幅19.8%，因加拿大销售点贷款业务在2022年有完整季度营收[159] 损失拨备情况 - 2022年第一季度损失拨备增加6140万美元，增幅169.8%，主要因贷款增长、Heights Finance和加拿大销售点贷款业务的完整季度拨备、消费者需求带动的贷款增长以及NCO和逾期率上升[160] - 损失拨备同比增加4080万美元，增幅156.5%；排除Heights Finance后，美国NCO和逾期率分别同比增加440个基点（27.2%）和240个基点（12.7%）[176] - 2022年第一季度损失拨备增至2200万美元，较上年同期的920万美元增加1280万美元，增幅138.2%[189] 运营费用情况 - 2022年第一季度运营费用增加4620万美元，增幅43.1%，主要因薪资福利、广告等费用增加[164] - 2022年第一季度运营费用1.10941亿美元，较2021年同期的7990万美元增长38.9%，主要因Heights Finance相关运营费用3380万美元[182][184] 其他费用情况 - 2022年第一季度其他费用增加1780万美元，增幅93.5%，主要因利息费用增加[166] 有效所得税税率情况 - 2022年第一季度有效所得税税率为45.3%，高于法定税率，调整后为31.9%[167] 总贷款应收款情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有的总贷款应收款为16.29亿美元，较2021年3月31日增长122.8%[168] - 截至2022年3月31日，总合并贷款应收款为16.73亿美元，较2021年3月31日增长119.1%，主要因Heights Finance、加拿大POS贷款等业务增长[170] - 与上一季度相比，总合并贷款应收款增加7840万美元，增幅4.9%，主要因加拿大POS贷款和加拿大直接贷款循环信贷额度增长[171] 美国业务贷款相关情况 - 截至2022年3月31日，美国循环信贷额度（Revolving LOC）贷款余额较上年增加570万美元，增幅13.1%；NCO率同比改善20个基点，环比改善230个基点；逾期率同比上升340个基点，环比改善80个基点[177] - 截至2022年3月31日，美国公司自有分期贷款余额较上年增加4.473亿美元，增幅314.1%，收入增加4930万美元，增幅76.4%；NCO率同比改善500个基点，环比改善820个基点；逾期率同比上升110个基点[178] - 美国公司担保的分期贷款同比增加1200万美元，增幅36.9%；2022年第一季度NCO率从31.7%升至47.4%；逾期率同比上升575个基点[179] - 2022年第一季度美国公司自有总贷款应收款为6.38729亿美元，2021年第四季度为1.90314亿美元[173] - 2022年第一季度美国总贷款应收款为6.83149亿美元，2021年第四季度为2.36631亿美元[173] - 2022年第一季度美国总贷款收入为1.89737亿美元，2021年第四季度为1.32079亿美元[173] - 2022年第一季度美国总贷款拨备为6428.8万美元，2021年第四季度为5617.7万美元[173] - 2022年第一季度美国总NCO率为14.7%，2021年第四季度为24.4%[173] 美国业务利息费用情况 - 2022年第一季度美国利息费用增加1130万美元，增幅69.2%，主要受收购Heights Finance债务利息等因素影响[182][185] 公司持有股权收入情况 - 公司持有Katapult 25.2%股权，2022年第一季度录得收入160万美元[187] 加拿大直接贷款业务其他数据情况 - 加拿大直接贷款循环信贷额度贷款应收款同比增加1.052亿美元，增幅32.9%，环比增加2210万美元，增幅5.5%[190] - 加拿大直接贷款循环信贷额度收入同比增加1110万美元，增幅32.3%，环比增加150万美元，增幅3.4%[190] - 加拿大直接贷款分期贷款收入同比增加70万美元，增幅6.3%，应收款同比减少80万美元，降幅3.3%[192] - 加拿大直接贷款业务2022年第一季度利息和费用收入为5656.4万美元，较2021年同期的4481.5万美元增长26.2%[193] - 加拿大直接贷款业务2022年第一季度运营费用为2702.1万美元，较2021年同期的2460.4万美元增长9.8%[193] - 加拿大直接贷款业务2022年第一季度利息支出为403万美元，较2021年同期的235.5万美元增长71.1%[193] 加拿大POS贷款业务其他数据情况 - 加拿大POS贷款业务循环LOC贷款2022年第一季度末总应收贷款为5.41776亿美元[202] - 加拿大POS贷款业务循环LOC贷款2022年第一季度净冲销率为0.5%，逾期率为4.2%[200][202] - 加拿大POS贷款业务2022年第一季度运营费用为1550.4万美元，其他费用为662.6万美元[204] 非GAAP财务指标情况 - 公司提供非GAAP财务指标，包括调整后净收入、EBITDA等，以辅助理解业务活动和指标[207] 净收入及每股收益情况 - 2022年第一季度净收入为133.6万美元，较2021年同期的2573.5万美元减少2439.9万美元，降幅95%；调整后净收入为627.5万美元，较2021年同期的3012.8万美元减少2385.3万美元，降幅79.2%[217] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为0.03美元，较2021年同期的0.59美元减少0.56美元，降幅94.9%；调整后摊薄后每股收益为0.15美元，较2021年同期的0.69美元减少0.54美元，降幅78.3%[217] 所得税拨备、利息费用及EBITDA情况 - 2022年第一季度所得税拨备为110.6万美元，较2021年同期的844.4万美元减少733.8万美元，降幅86.9%；利息费用为3834.1万美元，较2021年同期的1953.9万美元增加1880.2万美元，增幅96.2%[219] - 2022年第一季度EBITDA为5059.7万美元，较2021年同期的5868.3万美元减少808.6万美元，降幅13.8%；调整后EBITDA为5429.9万美元，较2021年同期的6377.5万美元减少947.6万美元，降幅14.9%[219] 加拿大元汇率情况 - 2022年第一季度加拿大元平均汇率为0.7893，较2021年同期的0.7897下降0.0004，降幅0.1%；截至2022年3月31日，加拿大元汇率为0.7978，较2021年12月31日的0.7846上升0.0132，升幅1.7%[226] 加拿大业务按固定汇率计算情况 - 按固定汇率计算，2022年第一季度加拿大直接贷款业务收入为7151.5万美元，较2021年同期的5844万美元增加1307.5万美元，增幅22.4%；净收入为4951.3万美元，较2021年同期的4920.6万美元增加30.7万美元，增幅0.6%[228] - 按固定汇率计算，2022年第一季度加拿大POS贷款业务收入为2031.9万美元，较2021年同期的161.9万美元增加1870万美元，增幅1155%；净收入为1160万美元，较2021年同期的76.4万美元增加1083.6万美元，增幅1418.3%[228] - 截至2022年3月31日，按固定汇率计算，加拿大直接贷款业务总贷款应收款为44066.5万美元，较2021年12月31日的42719.7万美元增加1346.8万美元，增幅3.2%；加拿大POS贷款业务总贷款应收款为53283万美元，较2021年12月31日的45917.6万美元增加7365.4万美元，增幅16%[229] 公司股息及股票回购计划情况 - 2021年第一季度，公司董事会将季度股息提高至每股0.11美元，增幅100%；2021年5月，董事会授权一项5000万美元的股票回购计划，该计划于2022年2月结束；2022年2月，董事会授权一项新的2500万美元股票回购计划[231][233] 公司流动性情况 - 截至2022年3月31日，公司可用现金为6020万美元，总流动性为1.177亿美元，公司认为手头现金和可用借款至少能提供未来12个月的充足流动性[235] - 公司无额外重大承诺或需求影响流动性[237] 公司票据情况 - 7.50%高级有担保票据容量10亿美元，利率7.50%，2028年8月1日到期，截至2022年3月31日余额9.81156亿美元[238] 公司现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金8373.3万美元，投资活动使用净现金1.8767亿美元，融资活动提供净现金1.10322亿美元[240] - 2022年第一季度经营活动净现金归因于净收入130万美元、非现金调整项1.075亿美元和经营资产负债变化2510万美元[241] - 2022年第一季度投资活动净现金主要用于净发放贷款1.763亿美元和购置物业、设备及软件1140万美元[242] - 2022年第一季度融资活动净现金包括非追索债务融资净收益1.112亿美元和高级循环信贷额度提款2000万美元，部分被股票回购1350万美元和现金股息480万美元抵消[243] 公司商誉情况 - 截至2022年3月31日，美国、加拿大直接贷款和加拿大POS贷款报告单元的商誉分别为3.59779亿美元、3061万美元和4057.8万美元，占比分别为83.5%、7.1%和9.4%[249] 监管政策情况 - 2022年4月25日，CFPB宣布将对非银行金融实体进行监管检查[250] - 2022年3月，CFPB发布合规公告，警告限制消费者评论等行为违法，并宣布扩大反歧视工作[251][252] 运营费用明细情况 - 2022年第一季度薪资福利为7970万美元，较上年同期增加2480万美元，增幅45.2%[164] - 2022年第一季度占用成本为1700万美元，较上年同期增加270万美元

各业务线收入占比变化 - 2021 - 2019年循环信用额度（Revolving LOC）贷款分别占公司合并收入的36.0%、29.4%和21.5%；2021年收购Flexiti后，加拿大销售点贷款（Canada POS Lending）总贷款应收款增加2.63亿美元，增幅134.1%[44] - 2021 - 2019年分期贷款分别占公司合并收入的54.9%、63.6%和72.9%[47] - 2021 - 2019年辅助产品分别占公司合并收入的9.1%、7.0%和5.6%；2021 - 2019年保险收入分别为4890万美元、3560万美元和3460万美元[49][51] - 2021 - 2019年，公司约64.3%、75.4%和80.0%的合并收入来自美国，约35.7%、24.6%和20.0%来自加拿大[57] - 2021 - 2019年，公司通过在线渠道产生的收入分别占合并收入的48%、49%和46%[60] 贷款还款情况 - 2021 - 2020年，CSO计划下发放的贷款分别有58.3%和66.5%在原到期日前还清[55] 门店与区域业务情况 - 截至2021年12月31日，公司在20个美国州和加拿大8个省拥有751家门店，其中包括2021年12月收购Heights获得的390家门店[58] - 截至2021年12月31日，公司在加拿大直营贷款201家门店中，23家在不列颠哥伦比亚省运营，该省收入约占加拿大直营贷款收入11.3%，占总合并收入3.5% [188] - 截至2021年12月31日，公司在安大略省运营134家加拿大直营贷款门店，该省加拿大直营贷款收入约占加拿大直营贷款收入64.2%，占总合并收入20.2% [184] 在线业务收入情况 - 2021年，美国和加拿大直接贷款业务通过在线渠道产生的收入占总美国和加拿大直接贷款业务收入的50.3%，高于2020年的48.5%；加拿大直接贷款在线收入占总加拿大直接贷款收入的比例同比增长24.6%[67] 单付贷款占比变化 - 2015年初，美国（不包括Heights）和加拿大直接贷款的单付贷款分别占公司自有总贷款应收款的27.4%和97.2%，到2021年12月31日，这一比例分别降至12.4%和4.4%[71] 长期资产分布情况 - 2021年，公司在美国和加拿大的长期资产分别约占59.9%和40.1%；2020年分别约占60.7%和39.3%[57] 特定计划业务情况 - 2021年“Site - to - Store”计划促成约120,000笔贷款[72] 公司业绩复合年增长率 - 2010 - 2021年公司营收、调整后EBITDA和调整后净收入的复合年增长率分别为13.5%、11.9%和5.8%[83] 数据资源情况 - 截至2021年12月31日，Curo平台拥有超1亿笔贷款记录用于制定承保算法[78] - 公司分析平台结合超1亿条记录数据及第三方预测数据用于贷款承销[100] 人员任期情况 - 截至2021年12月31日，美国和加拿大直接贷款业务的门店经理、区域经理和区域总监的平均任期分别约为10年、14年和16年[80] 债务融资情况 - 自2010年以来公司已通过15次独立发行和各种信贷安排筹集超39亿美元债务融资，其中包括10亿美元利率7.50%的优先担保票据和2亿美元美国循环信贷安排[83] 股票回购与股息情况 - 2019年至疫情前公司回购超5000万美元股票，2021年回购超3740万美元股票[84] - 2020年公司设定每股0.22美元的年度股息，2021年第二季度起提高至每股0.44美元[84] 加拿大业务增长情况 - 2021年加拿大直接贷款循环信贷额度贷款同比增长32.7%，消费者分期付款信贷机会约为175亿加元[93] 收购情况 - 2021年12月收购Heights的总购买价为3.6亿美元，包括3.35亿美元现金和2500万美元普通股[95] - 截至2021年12月，公司对Katapult的累计现金投资为3.75亿美元，最新一笔投资为1000万美元，完全稀释后持股约25.2%[96] 客户收入情况 - 美国和加拿大直接贷款业务客户年收入分别在1.5万 - 8.5万美元和1.5万 - 7.5万加元，加拿大销售点客户年均收入约10万加元[108] 信贷与贷款累计情况 - 2010 - 2021年公司累计提供超211亿美元信贷，涉及约5250万笔贷款[112] 业务合作情况 - 公司加拿大销售点贷款业务与代表77%原Desjardins服务零售市场的商家合作[124] 员工数量情况 - 截至2021年12月31日公司约有5200名员工，其中约3600人在门店工作[128] 业务需求季节性情况 - 美国和加拿大直接贷款业务在第三和第四季度需求最大，美国业务第一季度需求因退税下降[125] - 加拿大销售点贷款业务45%的销售集中在第四季度，2021年下半年周新增业务量近上半年五倍[126] 逾期贷款处理情况 - 公司收购Ad Astra用于处理美国逾期贷款催收，逾期91天以上账户通常会被分配给该公司[119] - 加拿大销售点贷款业务使用内部和外部催收机构处理逾期和冲销账户[120] 营销方式情况 - 公司多渠道营销吸引客户，包括电视、广播、线上广告等方式[110] 美国门店人员配置情况 - 美国传统门店配备全职店长等，通常有2 - 3名高级助理经理或助理经理，3 - 8名全职客户专员[129] 疫情对业务影响情况 - 2020 - 2021年因新冠疫情实施额外安全协议，临时关闭部分门店影响总销量，2021年维持严格安全协议[130] 金融监管法案相关情况 - 2010年美国国会通过《多德 - 弗兰克法案》，创建CFPB并赋予其广泛权力[137] - 2017年CFPB最终规则含“强制承销”和还款限制规定，原定于2019年8月生效，后被重新审议和延迟[138][140] - 2020年CFPB最终规则废除2017年规则的强制承销条款，但保留还款条款[140] - 2021年8月31日美国地方法院要求公司在2022年6月13日前遵守CFPB规则，10月14日第五巡回法院将合规日期延长至上诉解决后286天[141] - 2020年10 - 12月CFPB发布债务催收规则（Regulation F），2021年11月30日生效[147] - CFPB对联邦消费者金融法律违规行为可处以罚款，普通违规约6323美元/天，鲁莽违规约31616美元/天，明知违规1264622美元/天[148] - 2020年7月公司收到短期小额贷款优先评估信息请求，范围为2020年3月1日 - 6月30日，2021年1月收到结案信[150] - 2020年10月CFPB开始对Ad Astra进行首次检查，范围为2019年9月1日 - 2020年8月31日，检查正在进行中[153] - 军事借贷法案对美国现役军人等贷款设置36%的“全包含”年利率上限，公司未满足该法案所有要求[157] - 2017年7月，消费者金融保护局发布反仲裁规则，后被国会推翻，但国会可能颁布类似法律[156] 美国各州业务运营与法规情况 - 公司在约27个美国州开展贷款业务，在一个州按堪萨斯州法律开展开放式贷款，在得克萨斯州采用CSO模式运营[170] - 加利福尼亚州AB 539法案自2020年1月1日生效，对2500 - 10000美元的消费贷款设置36%加联邦基金利率（截至2020年12月31日为0.25%）的年利率上限，受影响的加州分期贷款在2021年产生公司持续经营业务总合并收入的2.9%，截至2021年12月31日，相关贷款应收款总额为1130万美元[174] - 截至2021年12月31日，公司在得克萨斯州有地方条例的城市运营54家门店，曾被奥斯汀市指控违反条例，案件仍在审理中[177] - 加利福尼亚州消费者隐私法案（CCPA）于2020年1月1日生效，加州隐私权利法案（CPRA）将于2023年1月1日生效，可能对公司业务产生进一步影响[179] - 2018年8月，加利福尼亚最高法院判定2500美元或以上消费贷款的利率可能构成不合理，但未判定相关贷款是否实际不合理[180] - 2020年1月1日起，加州法规禁止金融贷款机构发放2500 - 10000美元贷款，年利率（含上月联邦基金利率）超36% [183] 其他法规要求情况 - 美国银行保密法要求公司报告超过10000美元的货币交易，保留3000 - 10000美元现金购买货币工具的记录五年，向金融犯罪执法网络报告至少2000美元的可疑交易[165][167] - 公司根据公平债务催收作业法指导逾期贷款账户的第一方催收活动，并遵守适用的州催收法律[163] - 公司受格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案及其相关规则约束，需保护客户非公开个人信息，每年至少向客户披露一次隐私政策和做法[169] 加拿大法规情况 - 加拿大联邦规定贷款产品有效年利率超60%违法，此规定自1980年实施 [184] - 不列颠哥伦比亚省2018年9月1日起，每借出100加元借款总成本降至15加元 [197] - 新斯科舍省2019年2月1日起，每借出100加元借款最高成本降至19加元 [197] - 萨斯喀彻温省2018年2月起，每借出100加元最高收费降至17加元，拒付支票最高费用设为25加元 [197] 利率与汇率影响情况 - 市场利率每提高1%，公司年利息费用将增加530万美元 [497] - 公司需从LIBOR过渡到替代基准利率，预计过渡到SOFR对合并财务报表无重大影响 [499] - 若2021年平均外汇汇率兑美元下降10%，公司来自持续经营业务的收入和税前净收入将分别减少约3050万美元和350万美元 [501]

公司业务布局 - 截至2021年9月30日，公司直接贷款网络包括美国13个州的361个地点和加拿大8个省的网点，在线服务覆盖美国27个州和加拿大7个省[196] 公司收购情况 - 2021年3月10日，公司完成对Flexiti的收购，收购包括8650万美元现金和最高3280万美元的或有现金对价[204] - 2021年3月10日公司收购Flexiti 100%流通股，总对价公允价值包括8650万美元现金、630万美元债务成本和2060万美元或有现金对价，收购净资产为6850万美元，产生商誉3990万美元[360] - 2021年第二季度，公司记录了500万美元的额外收购净资产，商誉减少500万美元；第三季度，收购净资产减少50万美元，商誉增加50万美元[360] - 截至2021年9月30日的三个月，公司记录了380万美元与或有对价公允价值增加相关的费用[360] 公司融资活动 - 2021年7月30日，公司发行7.5亿美元7.50%的优先担保票据，用于赎回6.9亿美元8.25%的优先担保票据等[199] - 2021年7月，公司发行7.5亿美元7.50%优先担保票据，所得款项用于赎回8.25%优先担保票据、支付相关费用及一般公司用途[339] 公司门店调整 - 2021年7 - 9月，公司关闭49家美国门店，占美国门店近25%，这些门店2020年产生的收入仅占美国门店收入的8%[200] - 2021年第三季度公司关闭49家美国门店，其中30家在三季度关闭，占美国门店近25%，2020年这些门店仅占美国门店收入的8%，关闭后每年运营成本减少约2000万美元[277] 公司对Katapult投资情况 - 截至2021年9月30日，公司对Katapult的完全稀释所有权为19.3%[198] - 公司对Katapult的投资采用权益法核算，截至2021年9月30日的三个月和九个月，公司在Katapult的亏损份额分别为160万美元和盈利70万美元[256] - 2021年6月Katapult与FinServ合并完成，公司获得1.469亿美元现金对价，截至2021年9月30日，公司对Katapult的现金总投资为2750万美元，拥有新上市公司19.3%的完全稀释所有权[257] - 2021年前三季度公司记录来自Katapult的收入为70万美元，因Katapult与FinServ合并获得额外收益1.35亿美元[287] Flexiti业务数据 - 2021年第三季度，Flexiti的贷款发放量同比增长173.8%，即1.269亿加元，达到1.998亿加元[205] 公司自有贷款余额情况 - 截至2021年9月30日，美国公司自有贷款余额从3月31日的1.858亿美元小幅增至1.892亿美元[208] - 截至2021年9月30日，Verge贷款余额总计1150万美元，预计未来18个月有序减少[212] - 截至2021年9月30日，Verge贷款余额总计1150万美元，预计未来约18个月内有序减少[268] 加拿大业务数据 - 2021年，加拿大直接贷款和POS贷款的应收账款分别环比增长8.2%和36.5%，POS贷款第三季度NCO率为0.7%[209] - 截至2021年9月30日的三个月，加拿大直接贷款净收入同比增加1700万美元，即34.7%，环比增加430万美元，即7.0%[291] - 截至2021年9月30日的三个月，贷款损失准备金同比增加270万美元，即24.3%，达到1400万美元，主要因逾期率从5.7%升至6.5%[292] - NCO率同比保持一致，环比从3.5%改善至3.3%，截至2021年9月30日，拨备覆盖率环比下降约40个基点，即4.8%[293] - 加拿大直接贷款循环授信额度应收贷款总额同比增加1.01亿美元，即38.0%，环比增加2880万美元，即8.5%，收入同比增加1200万美元，即42.3%，环比增加280万美元，即7.4%[294] - 加拿大直接贷款循环授信额度拨备覆盖率截至2021年9月30日同比从11.8%降至7.5%，季度NCO率同比改善25个基点，即7.7%，环比改善50个基点，即14.9%[294] - 加拿大直接贷款分期收入同比增加110万美元，即10.7%，应收贷款总额同比减少230万美元，即8.7%，拨备覆盖率同比从8.3%降至7.4%，逾期率同比改善90个基点，即31.1%[295] - 加拿大直接贷款分期应收贷款总额环比增加80万美元，即3.2%，相关收入环比增加80万美元，即7.5%[295] - 截至2021年9月30日，加拿大POS贷款循环授信额度应收贷款总额为3.023亿美元，收入为1140万美元，NCO为180万美元，NCO率和逾期率分别为0.7%和4.8%[296] - 截至2021年9月30日的三个月，加拿大POS贷款循环授信额度新增贷款为1.998亿加元，较上年同期增加1.269亿加元，即173.8%，环比增加8090万美元，即36.5%[297] - 2021年第二和第三季度，上述NCO分别包括240万美元和60万美元与公允价值折扣相关的NCO，这些不包括在准备金中[290] - 加拿大直接贷款业务三季度提供服务成本为2000万美元，较上年增加230万美元，增幅13%[301] - 加拿大直接贷款业务三季度运营费用增至840万美元，上年同期为740万美元[302] - 加拿大直接贷款业务前九个月收入增至1.865亿美元，较上年增加3310万美元，增幅21.6%[303] - 加拿大直接贷款业务前九个月贷款损失拨备降至3180万美元，较上年减少1610万美元，降幅33.7%[304] - 加拿大直接贷款业务前九个月提供服务成本为5840万美元，较上年增加500万美元，增幅9.3%[305] - 加拿大直接贷款业务前九个月运营费用为2490万美元，上年同期为2440万美元[307] - 加拿大POS贷款业务前九个月收入为2010万美元，其中因收购相关调整减少580万美元[310] - 加拿大POS贷款业务前九个月贷款损失拨备为1210万美元[311] - 加拿大直接贷款业务2021年前三季度收入为1.72484亿美元，较2020年同期的1.53382亿美元增长12.5%；毛利润为8894.8万美元，较2020年同期的5198.4万美元增长71.1%[337] - 截至2021年9月30日，加拿大直接贷款业务的总贷款应收款为3.91438亿美元，较2020年12月31日的3.30271亿美元增长18.5%[338] 美国业务数据 - 2021年第三季度美国净收入为1.317亿美元，较上年同期减少120万美元，降幅0.9%；排除受影响的加州和弗吉尼亚州贷款组合后，收入增加1420万美元，增幅12.9%[263] - 损失拨备同比增加490万美元，增幅11.4%；美国逾期率同比增加325个基点，增幅17.2%，环比增加215个基点，增幅10.6%；2021年第三季度美国NCO率同比增加440个基点，增幅25.4%，环比增加440个基点，增幅25.8%[264] - 截至2021年9月30日，美国循环信贷额度贷款余额较上年减少550万美元，降幅9.8%，相关收入减少310万美元，降幅10.0%；排除受影响的弗吉尼亚州贷款后，贷款应收总额同比增加610万美元，增幅14.5%，相关收入增加360万美元，增幅16.2%；环比贷款余额增加390万美元，增幅8.3%；循环信贷额度拨备覆盖率从35.4%降至26.3%；NCO率从19.3%改善至16.9%[265] - 截至2021年9月30日，美国公司自有分期贷款余额较上年减少1060万美元，降幅7.1%，收入减少460万美元，降幅7.3%；排除加州贷款的减少后，分期贷款同比增加1800万美元，增幅17.2%，相关收入增加420万美元，增幅8.7%；分期贷款拨备覆盖率从18.1%降至13.4%，环比从15.3%降至13.4%[266] - 美国公司担保的分期贷款同比增加370万美元，增幅9.2%，环比增加630万美元，增幅17.1%；CSO损失负债比率从15.6%增至16.1%，环比从14.2%增至16.1%；2021年第三季度NCO率同比增加1550个基点，增幅41.2%，环比增加1850个基点，增幅53.5%[269] - 2021年第三季度美国公司自有总贷款应收总额为1.89183亿美元，美国总贷款应收总额为2.32605亿美元[260] - 2021年第三季度美国贷款总收入为1.28413亿美元，贷款总拨备为4807.8万美元，贷款净收入为8033.5万美元[260] - 2021年第三季度美国总NCO为4928.1万美元，总NCO率为21.6%[260] - 2021年第三季度美国ALL和CSO损失负债总额为3897.8万美元，ALL和CSO损失负债比率为16.8%[261] - 2021年前三季度公司美国地区收入为3.87亿美元，较去年同期减少1.05亿美元，降幅21.3%；若排除特定贷款业务影响，收入减少4690万美元，降幅11.5%[281] - 2021年前三季度损失拨备为1.08亿美元，较去年同期减少6290万美元，降幅36.8%[282] - 2021年前三季度广告成本为2150万美元，较去年同期减少810万美元，降幅27.3%[283] - 2021年前三季度非广告服务成本为9970万美元，较去年同期减少380万美元，降幅3.6%[284] - 2021年前三季度公司、地区及其他费用为1.24亿美元，较去年同期增加2560万美元，增幅25.9%[285] - 2021年前三季度美国地区利息支出为5320万美元，较去年同期增加610万美元，增幅13.0%[286] 公司营收情况 - 2021年7 - 9月，公司总营收同比增长2730万美元，即15.0%，达到2.093亿美元[213] - 2021年前三季度总营收为5.935亿美元，较去年下降5180万美元，降幅8.0%[219] - 2021年前三季度，循环信贷额度（Revolving LOC）收入增长2260万美元，增幅12.1%，主要得益于加拿大直接贷款收入增长2900万美元，增幅34.9%和加拿大POS贷款增长1860万美元，但被美国收入下降2490万美元，降幅24.1%部分抵消[219][221] - 2021年前三季度，分期贷款（Installment）收入减少8560万美元，降幅20.6%；剔除受影响的加州分期贷款组合影响后，分期贷款收入下降13.6%[223] - 2021年前三季度，附属收入（Ancillary）增长1120万美元，增幅25.8%，主要源于向加拿大循环信贷额度和分期贷款客户销售保险产品[223] - 截至2021年9月30日，在线收入占综合收入的比例在三个月和九个月期间分别为48.0%和48.8%，在线交易占综合交易的比例分别为61.0%和60.5%[224] - 截至2021年9月30日的三个月，收入为2.0928亿美元，较去年同期增长2727.7万美元，增幅15.0%；九个月收入为5.93524亿美元，较去年同期减少5179.4万美元，降幅8.0%[233] - 2021年第三季度，循环信贷额度收入同比增加1960万美元，增幅33.3%，主要得益于加拿大直接贷款收入增长1200万美元，增幅42.3%和加拿大POS贷款增长1060万美元，但被美国收入下降310万美元，降幅10.0%部分抵消[216] - 2021年第三季度，分期贷款收入同比增加320万美元，增幅2.9%；剔除加州分期贷款组合的影响后，美国分期贷款收入增加1090万美元，增幅12.7%[217] 公司财务指标情况 - 截至2021年9月30日，合并总应收贷款为9.258亿美元，较2020年9月30日的5.372亿美元增加3.886亿美元，增幅72.3%[230] - 剔除加拿大POS贷款余额后，合并总应收贷款同比增加8620万美元，增幅16.0%；美国合并总应收贷款下降1250万美元，降幅5.1%，剔除加州和弗吉尼亚州的贷款组合后，美国合并总应收贷款增长14.9%[230] - 环比来看，合并总应收贷款增加1.195亿美元，增幅14.8%；美国和加拿大分别环比增长4.0%和19.0%，主要得益于加拿大POS贷款增长8090万美元，增幅36.5%和加拿大直接贷款循环信贷额度增长2880万美元，增幅8.5%[231] - 截至2021年9月30日的三个月，损失拨备为7071.8万美元，较去年同期增加1596.8万美元，增幅29.2%；九个月损失拨备为1.52028亿美元，较去年同期减少6695.1万美元，降幅30.6%[233] - 截至2021年9月30日的三个月，广告成本为969.7万美元，较去年同期减少472.8万美元，降幅32.8%；九个月广告成本为2482.4万美元，较去年同期减少757万美元，降幅23.4%[233] - 截至2021年9月30日的三个月，非广告服务成本为5494.1万美元，较去年同期增加568.3万美元，增幅11.5%；九个月非广告服务成本为1.56085亿美元，较去年同期增加190.8万美元，增幅1.2%[233] - 截至2021年9月30日的三个月，公司、地区及其他费用为6174.5万美元，较去年

公司业务布局与门店调整 - 截至2021年7月27日，公司直接贷款网络包括美国13个州的391个地点和加拿大7个省，在线服务覆盖美国27个州和加拿大5个省[196] - 2021年7月13日，公司宣布关闭49家美国门店，占美国门店近25%，预计8月底完成，之后将运营160家美国门店和202家加拿大门店[204][206] - 公司关闭或计划关闭49家美国门店，占美国门店近25%，每年节省运营成本约2000万美元[269] - 2021年第二季度关闭19家美国门店，产生一次性费用580万美元，包括遣散和员工成本90万美元、租赁终止成本60万美元、使用权资产和负债的加速折旧和核销430万美元[270] - 2021年7月宣布关闭30家美国门店，预计产生一次性费用570万美元，包括遣散和员工成本250万美元、租赁终止成本90万美元、使用权资产和负债的加速折旧和核销230万美元[271] 公司收购与合并事项 - 2021年3月10日，公司完成对Flexiti的收购，交易包括8650万美元现金和最高3280万美元的或有现金对价[197][199] - Katapult与FinServ的合并于2021年6月9日完成，公司获得1.469亿美元现金和价值1.92亿美元的Katapult股票，完全摊薄后持股比例从47.7%降至20.7%[198][203] - 2021年6月Katapult与FinServ合并完成，公司获得1.469亿美元现金对价，合并后持有新上市公司20.7%的完全稀释股权[249] - 2021年3月10日，公司以8650万美元现金、630万美元债务成本和2060万美元或有现金对价收购Flexiti 100%股权，产生3990万美元商誉，二季度因计量期调整减少商誉500万美元[365] 公司财务指标变化 - 2021年第二季度，Flexiti的新增贷款同比增长117.8%，即5620万加元，达到1.039亿加元[201] - 2021年第二季度，美国公司自有贷款余额从3月31日的1.858亿美元微增至6月30日的1.865亿美元[208] - 加拿大直接贷款和POS贷款的总应收贷款分别环比增长5.1%和9.9%，加拿大POS贷款的NCO率为0.7%[209] - 截至2021年6月30日，Verge贷款余额为2150万美元，预计未来21个月有序结清[210][212] - 截至2021年6月30日的三个月，公司总收入同比增加520万美元，或2.8%，达到1.877亿美元，主要因加拿大直接贷款收入增加1670万美元（36.9%）和加拿大POS贷款收入700万美元，部分被美国收入减少1850万美元（13.5%）抵消[213] - 2021年第二季度，分期收入较去年同期减少1120万美元，降幅9.9%；剔除受影响的加州分期贷款组合后，美国分期收入减少50万美元，降幅0.6%[216] - 2021年上半年，总收入降至3.842亿美元，较去年同期减少7910万美元，降幅17.1%；美国收入下降28.9%，加拿大直接贷款收入增长15.4%[218] - 2021年上半年，循环信贷额度收入较去年增加310万美元，增幅2.4%；其中加拿大直接贷款收入增加1700万美元，增幅31.0%，加拿大销售点贷款收入为790万美元；美国收入减少2190万美元，降幅30.0%[219] - 2021年上半年，分期收入较去年减少8870万美元，降幅28.9%；剔除受影响的加州分期贷款组合后，分期收入减少23.1%[220] - 2021年上半年，辅助收入较去年增加650万美元，增幅22.4%，主要来自加拿大循环信贷额度和分期贷款客户的保险产品销售[220] - 截至2021年6月30日，合并贷款应收款增至8.063亿美元，较2020年6月30日增加3.157亿美元，增幅64.4%；美国合并贷款应收款减少1020万美元，降幅4.4%[224] - 截至2021年6月30日的三个月，收入增至1.877亿美元，较去年同期增加520万美元，增幅2.8%；其中加拿大直接贷款收入增加1670万美元，增幅36.9%，加拿大销售点贷款收入为700万美元；美国收入减少1850万美元，降幅13.5%[228] - 截至2021年6月30日的三个月，损失拨备较去年同期减少550万美元，降幅10.9%[229] - 截至2021年6月30日的三个月，广告成本较去年同期增加130万美元，增幅22.5%[230] - 截至2021年6月30日的三个月，非广告服务成本增至5080万美元，较去年同期增加130万美元，增幅2.6%[232] - 2021年第二季度公司、地区及其他费用为5960万美元，较2020年同期增加2280万美元，增幅62.1%[233] - 2021年第二季度利息费用增加510万美元，增幅28.0%，主要因收购Flexiti产生的债务利息及美国无追索权借款略有增加[235] - 2021年第二季度有效所得税税率为24.6%，低于联邦和州/省法定税率约26%，调整后有效所得税税率为18.6%[236] - 2021年上半年收入为3.842亿美元，较2020年同期减少7910万美元，降幅17.1%，美国收入同比下降28.9%，加拿大直接贷款收入增长15.4%[237] - 2021年上半年贷款损失拨备减少8290万美元，降幅50.5%[238] - 2021年上半年广告成本同比减少280万美元，降幅15.8%，非广告服务成本减少380万美元，降幅3.6%[239][240] - 2021年上半年公司、地区及其他费用为1.085亿美元，较2020年同期增加2890万美元，增幅36.3%[244] - 2021年上半年利息费用增加730万美元，增幅20.6%，主要因收购Flexiti产生的债务利息及美国无追索权借款略有增加[246] - 2021年上半年有效所得税税率为24.7%，低于联邦和州/省法定税率约26%，调整后有效所得税税率为23.1%[247] - 美国净收入降至1.188亿美元，减少1850万美元，降幅13.5%[255] - 损失拨备减少790万美元，降幅19.0%；美国净销账减少2780万美元，降幅42.3%，环比减少140万美元，降幅3.6%；美国净销账率同比改善550个基点，降幅24.5%，环比增加100个基点，增幅5.9%[256] - 美国循环信贷额度贷款余额减少600万美元，降幅11.2%，相关收入减少680万美元，降幅22.1%；循环信贷额度拨备覆盖率从35.3%降至28.9%；净销账率同比从31.7%降至16.0%，环比从20.0%降至16.0%[257] - 美国公司自有分期贷款余额减少730万美元，降幅5.0%，收入减少920万美元，降幅14.1%；分期贷款拨备覆盖率从18.5%降至15.3%，净销账同比改善335个基点[258] - 截至2021年6月30日，Verge贷款余额为2150万美元，预计未来21个月有序清盘[260] - 美国公司担保的分期贷款增加300万美元，增幅8.8%；拨备覆盖率同比下降95个基点，环比从14.6%降至14.2%[261] - 广告成本同比增加80万美元，增幅15.6%[266] - 非广告服务成本降至3180万美元，减少180万美元，降幅5.4%[267] - 公司、地区及其他费用增至4370万美元，增加1410万美元，增幅47.6%[268] - 截至2021年6月30日的三个月，美国利息费用增加120万美元，增幅7.6%[273] - 截至2021年6月30日的三个月，公司记录Katapult收入170万美元，因Katapult与FinServ合并获得额外收益1.354亿美元[274] - 截至2021年6月30日的六个月，美国收入减少1.038亿美元，降幅28.9%；排除特定影响后，减少6110万美元，降幅20.7%[275] - 截至2021年6月30日的六个月，损失拨备减少6790万美元，降幅53.2%[276] - 截至2021年6月30日的六个月，非广告服务成本为6400万美元，减少690万美元，降幅9.7%[277] - 截至2021年6月30日的六个月，广告成本为1320万美元，减少300万美元，降幅18.4%[278] - 截至2021年6月30日的六个月，公司、地区和其他费用为8430万美元，增加1700万美元，增幅25.3%[279] - 截至2021年6月30日的六个月，美国利息费用增加270万美元，增幅8.8%[281] - 2021年Q2加拿大POS贷款净收入为350.9万美元，Q1为52.8万美元[283] - 截至2021年6月30日的三个月，加拿大直接贷款收入同比增加1670万美元，增幅36.9%，环比增加340万美元，增幅5.9%[285] - 截至2021年6月30日的三个月，贷款损失拨备减少60万美元，降幅6.6%，至860万美元[286] - 加拿大直接贷款循环信贷额度（Revolving LOC）总贷款应收款同比增加1.058亿美元，增幅45.6%，环比增加1840万美元，增幅5.8%[287] - 加拿大直接贷款循环信贷额度（Revolving LOC）收入同比增加1160万美元，增幅45.0%，环比增加310万美元，增幅9.0%[287] - 加拿大直接贷款分期贷款收入同比增加80万美元，增幅8.7%，总贷款应收款同比减少130万美元，降幅5.2%[288] - 2021年6月30日，加拿大POS贷款循环信贷额度总贷款应收款为2.215亿美元，收入为700万美元[289] - 2021年6月30日止三个月的新增贷款为1.039亿加元，较上年同期的4770万加元增加5620万加元，增幅117.8%[290] - 2021年公司收入为6188万美元，较2020年同期的4518.9万美元增加1669.1万美元，增幅36.9%[292] - 调整后EBITDA在2021年为2909.2万美元，较2020年的1603.8万美元增加1305.4万美元，增幅81.4%[292] - 2021年第二季度加拿大直接贷款服务成本为1950万美元，较上年增加310万美元，增幅18.8%（按固定汇率计算增加90万美元，增幅5.2%）[294] - 2021年第二季度加拿大直接贷款运营费用降至850万美元，2020年同期为930万美元[295] - 2021年上半年加拿大直接贷款收入增至1.203亿美元，较上年增加1610万美元，增幅15.4%（按固定汇率计算增加580万美元，增幅5.6%）[296] - 2021年上半年加拿大直接贷款循环信贷额度总应收贷款同比增长1.058亿美元，增幅45.6%，带来相关收入增长1700万美元，增幅31.0%[296] - 2021年上半年贷款损失拨备降至1780万美元，较上年减少1890万美元，降幅51.5%（按固定汇率计算减少2030万美元，降幅55.4%）[297] - 2021年上半年加拿大直接贷款服务成本为3840万美元，较上年增加270万美元，增幅7.5%（按固定汇率计算增加60万美元，增幅1.7%）[298] - 2021年上半年加拿大直接贷款运营费用为1650万美元，2020年同期为1700万美元[300] - 2021年上半年加拿大POS贷款收入为860万美元，包含因收购相关调整减少的400万美元[303] - 2021年上半年加拿大POS贷款损失拨备为380万美元[304] - 2021年第二季度调整后净利润为1739.4万美元，较2020年同期减少477.6万美元，降幅22%；2021年上半年调整后净利润为4752.2万美元，较2020年同期减少692.4万美元，降幅13%[317] - 2021年Q2持续经营业务净收入为1.04517亿美元，较2020年同期的2108万美元增加8343.7万美元；2021年上半年为1.30252亿美元，较2020年同期的5709.3万美元增加7315.9万美元[319] - 2021年Q2利息费用为2344万美元，较2020年同期的1831.1万美元增加512.9万美元，增幅28%；2021年上半年为4297.9万美元，较2020年同期的3563.5万美元增加734.4万美元，增幅20.6%[319] - 2021年Q2折旧和摊销为743.5万美元，较2020年同期的441.7万美元增加301.8万美元，增幅68.3%；2021年上半年为1240万美元，较2020年同期的895.4万美元增加344.6万美元，增幅38.5%[319] - 2021年Q2调整后EBITDA为5030.2万美元，较2020年同期的5112.9万美元减少82.7万美元，降幅1.6%；2021年上半年为1.14077亿美元，较2020年同期的1.16916亿美元减少283.9万美元，降幅2.4%[319] - 2021年Q2和上半年，加拿大元收入分别占持续经营业务收入的36.7%和33.6%，2020年同期分别为24.8%和22.5%[324] - 2021年Q2和上半年，加拿大元平均汇率分别为0.8141和0.8

公司业务布局 - 截至2021年4月30日，公司直接贷款网络包括美国14个州和加拿大7个省的408个地点，在线服务覆盖美国27个州和加拿大5个省[190] 公司收购情况 - 2021年3月10日，公司完成对Flexiti的收购，交易包括8650万美元现金和最高3280万美元的或有现金对价[193] - 基于2021年5月6日FSRV股票12.50美元的市值，公司从Katapult与FinServ合并交易中获得的总对价市值估计约为4.1亿美元现金和新公司股票[196] - 公司预计从Katapult和FinServ的合并中获得约4.1亿美元的对价，目前对Katapult的现金投资为2750万美元，合并预计二季度末完成[223] - 2021年3月10日，公司收购Flexiti 100%流通股，总对价公允价值包括8650万美元现金、630万美元债务成本和2060万美元或有现金对价，产生4490万美元商誉[312] 美国贷款业务数据变化 - 2021年第一季度，美国两次额外的联邦刺激付款使公司美国贷款组合进一步下降，美国公司自有总应收贷款环比下降16.9%，NCO和逾期率分别下降170和200个基点[198] - 美国合并应收贷款减少1.258亿美元，降幅36.6%，主要由于2021年第一季度的COVID - 19影响和额外政府刺激措施[206] - 美国净收入减少8530万美元，降幅38.5%，降至1.365亿美元[228] - 美国NCOs减少5740万美元，降幅59.3%，NCO率从24.7%降至16.2%[229] - 美国循环信贷额度贷款余额减少3030万美元，降幅41.1%，相关收入减少1510万美元，降幅35.9%，拨备覆盖率从36.5%降至33.0%[230] - 美国公司自有分期贷款余额减少7200万美元，降幅33.6%，收入减少4270万美元，降幅39.8%，拨备覆盖率从18.6%降至18.1%[231] - 美国公司自有分期贷款NCO率和逾期率同比分别改善800个基点和475个基点[232] - 美国公司担保的分期贷款余额减少2350万美元，降幅42.0%，拨备率同比下降180个基点[233] - 美国公司担保的分期贷款NCO率同比从42.0%降至31.7%，环比从51.5%降至31.7%[233] - 美国循环信贷额度贷款NCO率同比改善700个基点，逾期率同比改善990个基点[230] - 美国市场2021年第一季度收入1.365亿美元，较2020年同期的2.218亿美元减少8530万美元，降幅38.5%[236] - 美国市场2021年第一季度净收入1.104亿美元，较2020年同期的1.357亿美元减少2530万美元，降幅18.6%[236] - 美国市场2021年第一季度广告成本710万美元，较2020年同期的1090万美元减少380万美元，降幅34.9%[236] - 美国市场2021年第一季度非广告服务成本3220万美元，较2020年同期的3720万美元减少510万美元，降幅13.7%[236][238] - 美国市场2021年第一季度企业、地区及其他费用4060万美元，较2020年同期的3770万美元增加290万美元，增幅7.7%[236] - 美国市场2021年第一季度利息支出1640万美元，较2020年同期的1480万美元增加150万美元，增幅10.1%[236] 加拿大贷款业务数据变化 - 加拿大直接贷款2021年第一季度总贷款应收款3.437亿美元，较2020年第一季度的2.763亿美元有所增加[243] - 加拿大直接贷款2021年第一季度贷款净收入3570万美元，较2020年第一季度的2020万美元有所增加[243] - 加拿大直接贷款2021年第一季度净坏账率3.8%，较2020年第一季度的7.5%有所下降[243] - 加拿大直接贷款2021年第一季度收入较去年同期下降60万美元，降幅1.0%，按固定汇率计算下降390万美元，降幅6.6%；较上一季度增长300万美元，增幅5.3%[245] - 截至2021年3月31日的三个月，损失拨备减少1830万美元，即66.4%（按固定汇率计算为1870万美元，即68.2%），降至920万美元，上年同期为2750万美元[246] - 加拿大直接贷款循环信贷额度（Revolving LOC）总应收贷款同比增加7900万美元，即32.9%（按固定汇率计算为4170万美元，即17.4%），环比增加1600万美元，即5.3%（按固定汇率计算为1300万美元，即4.3%）[247] - 加拿大直接贷款分期贷款收入同比减少810万美元，即43.8%（按固定汇率计算为870万美元，即46.9%），原因是分期总应收贷款同比减少1160万美元，即32.3%（按固定汇率计算为1450万美元，即40.2%）[248] - 截至2021年3月31日，加拿大销售点贷款（POS Lending）循环信贷额度总应收贷款为2.015亿美元，2021年3月10日至季度末产生了140万美元的利息收入[250] - 2021年第一季度，加拿大销售点贷款循环信贷额度贷款发放额为8500万加元，较上年同期的5030万加元增加3470万加元，即69.0%[250] - 2021年第一季度，加拿大直接贷款和加拿大销售点贷款合并收入为6010万美元，较上年同期的5900万美元增加100万美元，即1.7%[251] - 2021年第一季度，加拿大直接贷款和加拿大销售点贷款合并损失拨备为1010万美元，较上年同期的2750万美元减少1740万美元，即63.3%[251] - 2021年第一季度，加拿大直接贷款和加拿大销售点贷款合并净收入为5000万美元，较上年同期的3150万美元增加1850万美元，即58.7%[251] - 2021年第一季度，加拿大提供服务的总成本为1910万美元，较上年同期的1940万美元减少30万美元，即1.5%[251] - 2021年第一季度，加拿大直接贷款和加拿大销售点贷款合并调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2450万美元，较上年同期的830万美元增加1620万美元[251] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，Verge贷款余额总计2970万美元，预计未来24个月有序减少[199][231] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总收入降至1.966亿美元，同比下降8430万美元，降幅30.0%，美国和加拿大直接贷款收入分别下降38.5%和1.0%[201] - 截至2021年3月31日的三个月，循环信贷额度收入同比减少830万美元，降幅11.7%，分期贷款收入同比减少7750万美元，降幅40.0%，辅助收入同比增加150万美元，增幅9.5%[202] - 截至2021年3月31日的三个月，在线收入占综合收入的比例升至50.9%，在线交易占综合交易的比例升至60.2%[204] - 截至2021年3月31日，合并应收贷款总额增至7.635亿美元，较2020年3月31日增加1.431亿美元，增幅23.1%[206] - 2021年第一季度营收为1.966亿美元，较2020年同期的2.808亿美元下降30.0%[209][210] - 2021年第一季度损失拨备为3620万美元，较2020年同期减少7730万美元，降幅68.1%[209] - 2021年第一季度非广告服务成本为5040万美元，较2020年同期的5540万美元下降8.8%[209] - 2021年第一季度广告成本为810万美元，较2020年同期的1220万美元下降33.6%[209] - 2021年第一季度公司、地区及其他费用为4880万美元，较2020年同期增加600万美元，增幅14.0%[209] - 2021年第一季度利息费用为1950万美元，较2020年同期增加220万美元，增幅12.7%[209] - 2021年第一季度持续经营业务税前收入为3410万美元，较2020年同期的3800万美元下降10.3%[209] - 2021年第一季度所得税拨备为840万美元，较2020年同期的200万美元有所增加[209] - 2021年第一季度持续经营业务净收入为2570万美元，较2020年同期的3600万美元下降28.6%[209] - 损失拨备减少6000万美元，降幅69.7%[229] - 持续经营业务净收入2021年为2570万美元，2020年为3600万美元，减少1030万美元，降幅28.6%[266][268] - 调整后净收入2021年为3010万美元，2020年为3230万美元，减少210万美元，降幅6.5%[266] - 持续经营业务摊薄后每股收益2021年为0.59美元，2020年为0.86美元，减少0.27美元，降幅31.4%[266] - 调整后摊薄每股收益2021年为0.69美元，2020年为0.77美元，减少0.08美元，降幅10.4%[266] - 所得税拨备2021年为840万美元，2020年为190万美元，增加650万美元[268] - 利息费用2021年为1950万美元，2020年为1730万美元，增加220万美元，增幅12.7%[268] - 折旧和摊销2021年为500万美元，2020年为450万美元，增加40万美元，增幅8.9%[268] - 加拿大元平均汇率2021年为0.7897，2020年为0.7456，增加0.0441，增幅5.9%[276] - 董事会将季度股息提高至每股0.11美元，增幅100%，并宣布下一次季度股息将于2021年5月27日支付[281] - 截至2021年3月31日，公司可用现金为1.354亿美元，总流动性为2.332亿美元[283] - 2021年第一季度持续经营业务经营活动提供的净现金为1.105亿美元，2020年同期为1.519亿美元[289] - 2021年第一季度持续经营业务投资活动使用的净现金为1.636亿美元，主要用于以9120万美元收购Flexiti和6960万美元的净贷款发放[290] - 2021年第一季度持续经营业务融资活动使用的净现金为10万美元，主要由于170万美元的RSU净股份结算付款和240万美元的现金股息[291] - 截至2021年3月31日，公司合并总资产为14.076亿美元，总负债为12.474亿美元，股东权益为1.602亿美元[296] - 2021年第一季度，公司合并总收入为1.966亿美元，净收入为2570万美元[299] - 2021年第一季度，公司合并总营收成本为5840万美元，毛利润为1.02亿美元[299] - 2021年第一季度，收入损失拨备为3610万美元[299] - 2021年第一季度，总运营费用为6780万美元[299] - 2021年第一季度，公司所得税拨备（收益）为840万美元[299] - 2020年3月31日止三个月，公司合并收入为28080万美元，净收入为3630万美元[301] - 2021年3月31日止三个月，公司持续经营活动提供的净现金为1.7百万美元，投资活动使用的净现金为16360万美元，融资活动使用的净现金为10万美元[304] - 2020年3月31日止三个月，公司持续经营活动提供的净现金为15.19亿美元，投资活动使用的净现金为7.85亿美元，融资活动使用的净现金为2700万美元[305] 公司融资工具情况 - 非追索加拿大SPV工具额度为1.75亿加元，利率为3个月CDOR+6.75%，截至2021年3月31日余额为9730万美元[287] - 高级有担保循环信贷工具额度为5000万美元，利率为1个月LIBOR+5.00%，到期日为2021年6月30日[287] - 非追索美国SPV工具额度为2亿美元，利率为1个月LIBOR+6.25%，截至2021年3月31日余额为4400万美元[287] - 非追索Flexiti SPE工具额度为5亿加元，利率为3个月CDOR+4.40%，截至2021年3月31日余额为1.784亿美元[287] - 现金货币循环信贷工具额度为1000万加元，利率为加拿大优惠利率+1.95%，按需偿还[287] - 8.25%高级有担保票据额度为6.9亿加元，利率为8.25%，截至2021年3月31日余额为6.804亿美元[287] 公司历史财务数据 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产为11.83亿美元，总负债为10.511亿美元，股东权益为1.319亿美元[297] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物为2.133亿美元，受限现金为5480万美元[297] - 截至2020年12月31日，贷款应收款净额为4.676亿美元[297] - 截至2020年12月31日，商誉价值为1.361亿美元，其他无形资产净额为4040万美元[297] - 截至2020年12月31日，债务为8.