财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收益4770万美元，合每股0.35美元，连续179个季度盈利；此前宣布2021年第四季度每股股息0.18美元，连续129个季度向股东支付现金股息；与2021年第三季度的4980万美元（每股0.37美元）和去年同期的5010万美元（每股0.37美元）相比有所下降 [5] - 2021年第四季度税前拨备前收入6680万美元，2021年全年净收益2.125亿美元，较2020年增加3540万美元；摊薄后每股收益1.56美元，2020年为1.30美元；2021年税前拨备前收入2.72亿美元，2020年为2.73亿美元 [6] - 2021年有2550万美元的信贷损失拨备收回，2020年有2350万美元的信贷损失拨备 [6] - 第四季度净利息收入（未计信贷损失拨备或收回）为1.024亿美元，较第三季度的1.033亿美元和去年同期的1.059亿美元有所下降；核心净利息收入增长超300万美元；第四季度净息差降至2.79% [19] - 第四季度非利息收入为1240万美元，较上一季度的1050万美元有所增加，但低于去年同期的1290万美元 [24] - 第四季度非利息支出为4800万美元，与2021年第三季度的4810万美元和去年同期的4830万美元基本持平；效率比率为41.8% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年第四季度贷款增长强劲，剔除PPP贷款后，从2020年末到2021年12月31日，季度贷款增长2.353亿美元，约3%；季度末贷款总额为78.9亿美元，较第三季度末增加38.2亿美元 [6] - 第四季度贷款增长主要由商业房地产贷款带动，较第三季度末增长5500万美元，2021年全年增长2.882亿美元，约5%；工商业（C&I）贷款较第三季度增加4300万美元，但与2020年末基本持平；C&I贷款的信贷额度利用率从第三季度的27%升至第四季度末的29% [7] - 乳制品和牲畜贷款从第三季度末增长约1.1亿美元，主要是季节性因素；从2020年末增长约3200万美元 [7] - PPP贷款较第三季度减少1.44亿美元，较2020年末减少6.96亿美元；非PPP SBA贷款较第三季度减少约1900万美元，较2020年第四季度减少1500万美元 [8] - 第四季度净贷款冲销为34.5万美元，2021年全年净贷款冲销为320万美元，2020年全年为30.8万美元 [10] - 2021年12月31日，30 - 89天逾期贷款为250万美元，9月30日为110万美元；第四季度分类贷款为5610万美元，较上一季度的4980万美元有所增加，但低于2020年末约2300万美元 [10] 存款业务 - 2021年12月31日，总存款和客户回购协议为136.2亿美元，9月30日为136亿美元，去年同期为122亿美元；非利息银行存款为81亿美元，上一季度为83亿美元，去年同期为74.6亿美元 [11] - 第四季度非利息存款平均余额为83亿美元，较第三季度平均余额增加3.35亿美元；非利息存款占第四季度平均存款的比例超过63%，年末余额超过银行78亿美元的贷款组合 [11] - 第四季度平均总存款和客户回购协议增加3.78亿美元，年化增长率约11%，较去年同期平均增加19亿美元，约16%；第四季度资金总成本为3个基点，上一季度为4个基点，去年同期为9个基点 [12] 投资业务 - 第四季度将部分过剩流动性投入额外证券，购买了超7亿美元的抵押贷款支持证券；截至2021年12月31日，投资证券总额较第三季度末增加4.74亿美元，达到51亿美元 [13] - 可供出售投资证券（AFS）总计31.8亿美元，包括130万美元的税前未实现净损失；持有至到期投资证券（HTM）截至12月31日约为19.3亿美元 [13] - 第四季度购买了4.52亿美元的新AFS证券，预期税等效收益率为1.61%；购买了2.59亿美元的新HTM证券，预期税等效收益率为1.84%；投资组合占盈利资产的比例从第三季度的29%升至第四季度的平均33% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经济预测综合了多个预测，对GDP的预测为2022年增长2.7%，2023年增长2%，2024年增长3%；失业率预计2022年和2023年超过5%，2024年降至4.8% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年1月7日完成对Suncrest Bank的收购，有望拓展至大萨克拉门托市场，并巩固在中央山谷的重要地位 [4] - 公司计划在2022年继续以类似2021年核心贷款的增长速度增加高质量贷款，Suncrest Bank的合并有望进一步促进增长 [8] - 公司将评估新的普通股回购授权，董事会将继续讨论资本管理策略 [18] - 2022年计划投资近300万美元用于多个项目，以提高销售效率、风险管理流程和整体运营规模 [28] - 行业竞争方面，公司作为有纪律的贷款机构，面临一些非理性竞争行为，如其他银行提供无担保、长期只付利息、高贷款价值比的贷款，但公司将保持纪律，不盲目追逐 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年取得了创纪录的收益，在新冠疫情期间保持了高水平的业绩，确认了其作为安全、稳健和可靠金融机构的地位 [4] - 加利福尼亚州经济正在加强，但劳动力短缺和供应链中断继续对公司服务的企业和行业产生负面影响，也开始影响公司的人员配置和劳动力成本 [27] - 公司预计2022年通胀压力将对费用管理构成更大挑战，但将通过增加自动化和数字投资来保持高效运营 [28] - 公司凭借出色的资产质量、强大的资本水平、低成本资金和充足的流动性，有能力在2022年实现核心贷款增长，并利用预期的利率上升带来的机会；Suncrest Bank的整合和合并将在下半年增强公司的增长机会和产生积极的经营杠杆 [28] 其他重要信息 - 第四季度收购了一处其他房地产拥有（OREO）物业，并在该季度出售，获得约70万美元的收益 [9] - 信托业务预计2022年将因客户迁出该州而失去一个重要客户关系，对资产管理规模影响较大，但对信托和投资服务收入的影响不到4% [25] - 预计2022年第一和第二季度收购费用将增加，Suncrest Bank的系统集成将于2月中旬进行，第二季度将合并两个银行中心，预计到第二季度末完成整合和合并，第三季度将体现费用节省的全部好处 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利率上升100个基点在第一年的预期影响及资产端情况 - 公司在Q和K中披露了利率上升的影响，贷款组合中约20%为可变利率；利率上升且收益率曲线陡峭将非常有利，若为平坦曲线，影响将有所减弱；可变利率贷款大多有利率下限，但很多下限接近当前利率水平，可能需要一定时间才能体现利率上升的好处 [30][31][32] 问题2: 排除PPP和Suncrest收购会计影响后，近期核心净息差（NIM）展望及NIM底部位置 - 2022年有很多不确定因素，Suncrest的贷款收益率较高，但存款成本也略高，公司将进行调整；大量流动性和资产组合的变化会影响净息差；若上半年将更多资金投入有吸引力收益率的证券，可缓解贷款收益率下降的影响；短期内贷款收益率可能继续下降，但也可能带来好处，具体取决于美联储行动和债券市场表现 [33] 问题3: Suncrest对费用运行率的贡献及整体费用增长展望 - 公司正朝着实现40%的费用节省目标努力，可能会做得更好；第二季度合并两个办公室将进一步节省费用；整体费用预计将保持低个位数增长，尽管面临劳动力等方面的挑战，但公司通过技术投资提高效率，有望抵消部分压力；预计上半年完成Suncrest相关整合后，第三季度将实现积极的经营杠杆，若利率大幅上升，效果会更好 [35][36] 问题4: 贷款增长的原因及2022年贷款管道情况 - 2021年贷款生产比2020年增长超15%，2020年是创纪录的一年；新团队的加入和银行持续营业促进了贷款生产；贷款管道仍然强劲，预计保持中个位数增长；贷款提前还款有所放缓 [38][39][40] 问题5: 公司业务范围内的竞争动态 - 公司作为有纪律的贷款机构，面临一些非理性竞争，如其他银行提供无担保、长期只付利息、高贷款价值比的贷款；公司曾因利率和贷款条件等原因失去一笔交易，但将保持纪律，不盲目追逐 [41] 问题6: 公司的资本优先事项，包括股息增长、股票回购和并购情况 - 公司在并购方面有很多讨论，正在进行Suncrest的系统集成；并购的关键在于卖家的预期是否现实，公司将遵循评估收购机会的准则；董事会一直在评估资本管理策略，股息支付率目标约为50%；由于资本水平高于同行，通过并购部署资本有一定难度 [42][43][44] 问题7: 2022年贷款增长是否考虑C&I利用率增加 - 2022年中个位数的贷款增长预期不包括C&I利用率的增加及相关机会 [46] 问题8: Suncrest贷款组合是否有部分会在交易后一段时间内进行缩减 - 不确定Suncrest贷款组合是否有特定部分会缩减，但个别交易可能会有结构变化，这取决于公司说服客户的能力，可能会对预期的贷款增长产生一定抵消作用 [47][48] 问题9: 2022年存款中可能暂时流出的金额 - 公司自疫情开始就讨论存款的稳定性，目前存款余额持续增加；预计部分资金会因客户业务成本（劳动力和材料方面）而被使用；利率上升可能导致部分资金流向更高收益的机会，但公司在存款定价上保持纪律，预计大部分过剩流动性仍将存在一段时间 [49][50][51] 问题10: 证券购买的预期收益率 - 今年到目前为止，抵押贷款支持证券收益率超过2%，市场波动在一个月内可达20个基点；第四季度投资组合收益率略超50个基点，预计2022年整体收益率将提升 [52][53] 问题11: 如何促使商业客户更多使用信贷额度 - 商业客户需要先使用完存款余额，目前他们持有大量过剩流动性；公司前150大客户的存款余额自疫情开始增加超15亿美元；客户使用信贷额度的速度取决于他们对过剩流动性的处理和对借款的信心 [56] 问题12: 上一季度存款账户的波动性是否增加 - 公司存款基础非常稳定，非利息存款占比63%；虽有少数大客户存款有波动，但属于正常情况，未超出往年正常范围 [57] 问题13: Suncrest并入后公司税率的变化 - 预计Suncrest的收购不会对公司税率产生重大影响，此次收购相对较小，Suncrest的一些税收抵免交易影响不大 [58]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收益为4980万美元，摊薄后每股收益为0.37美元；2021年第二季度净收益为5120万美元，摊薄后每股收益为0.38美元；2020年第三季度净收益为4750万美元，摊薄后每股收益为0.35美元[151] - 2021年第三季度信用损失拨备收回400万美元，第二季度为200万美元；2021年前九个月信用损失拨备收回2550万美元，2020年前九个月因疫情严重经济预测记录了2350万美元的信用损失拨备；2021年第三季度信用冲销1.1万美元，总回收3.3万美元，净回收2.2万美元[142][152] - 截至2021年9月30日，公司总资产为162亿美元，较2020年12月31日的144.2亿美元增加17.8亿美元，增幅12.36%；生息资产为149.3亿美元，较2020年12月31日的132.2亿美元增加17.1亿美元，增幅12.92%[153] - 截至2021年9月30日，总投资证券为46.4亿美元，较2020年12月31日的29.8亿美元增加16.6亿美元，增幅55.70%；持有至到期投资证券为17.1亿美元，可供出售投资证券为29.3亿美元（含880万美元净税前未实现收益，较2020年12月31日减少4600万美元）；2021年第三季度公司购买8.925亿美元投资证券，平均投资收益率约1.70%[154] - 截至2021年9月30日，按摊余成本计算的贷款和租赁总额为78.5亿美元，较2020年12月31日减少4.993亿美元，降幅5.98%；调整季节性因素和PPP贷款后，贷款自2020年第四季度末增长1.343亿美元，年化增长率约3%；2021年第三季度贷款收益率为4.43%[155] - 截至2021年9月30日，无息存款为83.1亿美元，较2020年12月31日的74.6亿美元增加8.553亿美元，增幅11.47%，占总存款的64.27%；2021年第三季度总存款平均成本为0.03%[156] - 截至2021年9月30日，客户回购协议总额为6.596亿美元，2020年12月31日为4.394亿美元；2021年第三季度包括客户回购协议在内的总存款平均成本为0.04%[157] - 2021年第三季度PPP贷款利息和手续费收入为790万美元，第二季度为810万美元[152] - 公司信用损失拨备在2021年9月30日为6540万美元，2019年12月31日疫情前为6870万美元[142] - 2021年9月30日无借款，2020年12月31日和2020年9月30日短期借款分别为500万美元和1000万美元，成本均为0%；2021年6月15日赎回2580万美元次级债券，2021年第二季度和2020年第三季度借款成本分别为1.57%和1.69%；2021年9月30日、6月30日和2020年第三季度平均资金成本分别为0.04%、0.05%和0.11%[159] - 2021年9月30日信贷损失拨备为6540万美元，2020年12月31日为9370万美元；2021年前九个月信贷损失拨备减少2550万美元，年初至今净冲销减少280万美元；2021年9月30日，ACL占未偿还贷款和租赁总额的比例为0.83%（不包括PPP贷款为0.87%），2020年12月31日为1.12%（不包括PPP贷款为1.25%）；截至2021年9月30日，收购贷款的总折扣为2070万美元[160] - 2021年9月30日公司总股本为20.6亿美元，较2020年12月31日的20.1亿美元增加5590万美元，增幅2.79%；主要因净利润1.648亿美元，部分被可供出售证券市值下降的税后影响导致的其他综合收益减少3230万美元和现金股息7340万美元抵消；2021年9月30日有形普通股权益比率为8.9%；第三季度回购390336股普通股，花费740万美元，平均回购价格为18.97美元；2021年9月30日每股有形账面价值为10.13美元[161] - 截至2021年9月30日，公司一级杠杆资本比率为9.2%，普通股一级资本比率为14.9%，一级风险加权资本比率为14.9%，总风险加权资本比率为15.7%[162] - 2021年第三季度与2021年第二季度相比，净利息收入1.03299亿美元降至1.05388亿美元，降幅1.98%；信贷损失收回从2000万美元增至4000万美元，增幅100%；非利息收入从1.0836亿美元降至1.0483亿美元，降幅3.26%；非利息支出从4654.5万美元增至4809.9万美元，降幅3.34%；所得税从2050万美元降至1993万美元，增幅2.78%；净利润从5117.9万美元降至4975.3万美元，降幅2.79%[165] - 2021年第三季度与2020年第三季度相比，净利息收入从1.03325亿美元降至1.03299亿美元，降幅0.03%；信贷损失收回从无到4000万美元；非利息收入从1.3153亿美元降至1.0483亿美元，降幅20.30%；非利息支出从4958.8万美元降至4809.9万美元，增幅3.00%；所得税从1939.8万美元降至1993万美元，降幅2.74%；净利润从4749.2万美元增至4975.3万美元，增幅4.76%[165] - 2021年与2020年相比，净利息收入从3.102亿美元增至3.12155亿美元，增幅0.63%；信贷损失收回从 - 2350万美元增至2550万美元，增幅208.51%；非利息收入从3.6945亿美元降至3.5亿美元，降幅5.26%；非利息支出从1.44627亿美元降至1.41807亿美元，增幅1.95%；所得税从5191.5万美元降至6602.3万美元，降幅27.18%；净利润从1.27103亿美元增至1.64825亿美元，增幅29.68%[165] - 2021年9月30日、6月30日、2020年9月30日、2021年前九个月和2020年前九个月的有形净利润分别为5117.2万美元、5270.5万美元、4910.6万美元、1.69296亿美元和1.32162亿美元[168] - 2021年9月30日、6月30日、2020年9月30日、2021年前九个月和2020年前九个月的平均有形普通股权益分别为13.88291亿美元、13.54901亿美元、12.85002亿美元、13.60048亿美元和12.83217亿美元；年化平均有形普通股权益回报率分别为14.62%、15.60%、15.20%、16.64%和13.76%[168] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为103,299,000美元，2020年同期为103,325,000美元[172] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息利差（税等效）为2.83%，2020年同期为3.17%；净利息收益率为2.88%，2020年同期为3.33%[172] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为312,155,000美元，2020年同期为310,200,000美元[174] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息利差（税等效）为2.96%，2020年同期为3.47%；净利息收益率为3.03%，2020年同期为3.67%[174] - 截至2021年9月30日的三个月，公司平均生息资产总额为14,402,399,000美元，平均收益率为2.92%；2020年同期平均生息资产总额为12,495,674,000美元，平均收益率为3.45%[172] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均生息资产总额为13,877,257,000美元，平均收益率为3.09%；2020年同期平均生息资产总额为11,338,321,000美元，平均收益率为3.82%[174] - 截至2021年9月30日的三个月，公司平均付息负债总额为5,341,373,000美元，平均成本率为0.09%；2020年同期平均付息负债总额为4,724,521,000美元，平均成本率为0.28%[172] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均付息负债总额为5,203,463,000美元，平均成本率为0.13%；2020年同期平均付息负债总额为4,350,584,000美元，平均成本率为0.35%[174] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月，贷款费用分别为750万美元和740万美元；提前还款罚金分别为200万美元和180万美元[172] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月，贷款费用分别为2320万美元和1530万美元；提前还款罚金分别为710万美元和540万美元[174] - 2021年第三季度净利息收入1.033亿美元，与2020年第三季度基本持平，生息资产平均增加19.1亿美元，增幅15.26%，净息差从3.34%降至2.89%[179] - 2021年第三季度利息收入1.045亿美元，较2020年同期减少210万美元，降幅1.95%，平均生息资产增至144亿美元，平均生息资产收益率从3.45%降至2.92%[180] - 2021年第三季度贷款利息收入和费用为8840万美元，较2020年第三季度减少580万美元，降幅6.17%，平均贷款减少4.658亿美元，其中PPP贷款平均减少3.367亿美元[181] - 2021年第三季度投资证券利息收入为1500万美元，较2020年第三季度增加320万美元，增幅26.89%，平均投资证券增加15.1亿美元，但非税收等效投资收益率下降41个基点[182] - 2021年第三季度利息支出为120万美元，较2020年第三季度减少210万美元，降幅62.19%，平均付息负债利率从0.28%降至0.09%，平均付息负债增加6.169亿美元[183] - 2021年前九个月净利息收入3.122亿美元，较2020年同期增加20万美元，增幅0.63%，生息资产平均增加25.4亿美元，增幅22.39%，净息差从3.68%降至3.04%[185] - 2021年前九个月利息收入3.171亿美元，较2020年同期减少460万美元，降幅1.43%，平均生息资产增加25.4亿美元，生息资产收益率下降73个基点[186] - 2021年前九个月贷款利息收入和费用为2.719亿美元，较2020年同期减少980万美元，降幅3.46%，平均贷款增加1.719亿美元，主要是PPP贷款平均增加1.475亿美元[187] - 2021年前九个月投资证券利息收入为4260万美元，较2020年同期增加460万美元，平均投资证券增加13.9亿美元，但证券非税收等效收益率下降61个基点[188] - 2021年前九个月利息支出为490万美元，较2020年同期减少650万美元，平均付息负债利率从0.35%降至0.13%，平均付息负债增加8530万美元[189] - 2021年9月30日，贷款信用损失准备金总额为6540万美元，2020年12月31日为9370万美元，2020年9月30日为9390万美元[192] - 2021年前九个月，公司收回2550万美元信用损失准备金，发生信用冲销300万美元，总回收16.8万美元，净冲销280万美元；2020年同期信用损失准备金为2350万美元，净冲销13.1万美元[192] - 2021年9月30日，信用损失准备金与贷款和租赁总额的比率为0.83%，2020年12月31日和2020年9月30日分别为1.12%和1.12%；剔除PPP贷款后，该比率2021年9月30日为0.87%，2020年12月31日为1.25%，2020年9月30日为1.28%[192] - 非利息收入减少270万美元，主要是由于2020年第三季度出售银行大楼获利170万美元和掉期手续费收入减少140万美元，部分被存款账户服务费增加54.3万美元所抵消[195] - 2021年第三季度，利率掉期手续费收入较2020年第三季度减少140万美元，2021年第三季度新发放贷款相关掉期协议名义金额为980万美元，2020年第三季度为7320万美元[200] - 2021年9月30日，CitizensTrust管理和管理的资产约为32.8亿美元，其中管理的资产为23.9亿美元；2021年第三季度产生费用270万美元，2020年第三季度为240万美元[201] - 2021年第三季度，BOLI收入较2020年第三季度下降24万美元[202] - 2021年前九个月，非利息收入减少190万美元，主要

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度净收益4980万美元，合每股0.37美元，连续178个季度盈利；此前宣布2021年第三季度每股派息0.18美元，连续128个季度向股东支付现金股息 [7] - 2021年前九个月，公司盈利1.648亿美元，合每股1.21美元，而2020年前九个月为1.271亿美元，合每股0.93美元 [8] - 2021年第三季度，税前拨备前收入为6570万美元，上一季度为6970万美元，去年同期为6690万美元 [8] - 2021年第三季度，公司录得信贷损失拨备收回400万美元，第二季度为200万美元；截至2021年9月30日的九个月，公司收回信贷损失拨备2550万美元，扭转了2020年前九个月记录的2350万美元拨备费用 [9][10] - 第三季度净贷款回收2.2万美元，第二季度净冲销46.3万美元，去年同期为11.4万美元 [10] - 季末，不良资产（非应计贷款加其他不动产）为840万美元，与上一季度持平，比2020年末约低900万美元 [10] - 截至2021年9月30日，30至89天逾期贷款为110万美元，6月30日为41.5万美元；第三季度分类贷款为4980万美元，与上一季度持平，比2020年末约低2300万美元 [11] - 净利息收入本季度下降，净息差降至2.89%；第三季度扣除信贷损失拨备收回前的净利息收入为1.033亿美元，上一季度为1.054亿美元，去年同期为1.033亿美元 [18] - 生息资产平均较第二季度增加4.71亿美元，其中投资证券增加1.87亿美元，在美联储的平均存款资金增加超过6亿美元；第三季度平均贷款较2021年第二季度减少3.33亿美元，较去年同期减少4.66亿美元 [19] - 生息资产收益率较上一季度下降19个基点；2021年第三季度，税等效净息差为2.89%，第二季度为3.06%，2020年第三季度为3.34% [20] - 2021年第三季度贷款收益率为4.43%，2021年第二季度为4.46%，去年同期为4.47%；第三季度来自PPP贷款的总利息和手续费收入为790万美元，第二季度为810万美元 [22] - 2021年第三季度，存款和客户回购协议成本以及资金成本均为4个基点；有息存款和客户回购协议平均较第二季度增加1.24亿美元，但利息支出下降，有息存款和客户回购协议成本从第二季度的12个基点降至第三季度的9个基点；资金成本较上一季度下降1个基点，较2020年第三季度下降7个基点 [24] - 2021年第三季度非利息收入为1050万美元，上一季度为1080万美元，去年同期为1320万美元；2020年第三季度包括出售银行自有建筑的170万美元收益 [25] - 2021年第三季度非利息支出为4810万美元，2021年第二季度为4650万美元，去年同期为4960万美元；公司产生了80.9万美元的收购相关费用 [28] - 2021年第三季度非利息支出占平均资产的1.22%，2021年第二季度为1.23%，2020年第三季度为1.44%；效率比率为42.27%，上一季度为40.05%，2020年第三季度为42.57% [29] - 有效税率与2021年第二季度持平，为28.6%，2020年同期为29% [30] - 截至2021年9月30日，信贷损失拨备较2021年第二季度减少400万美元，为6540万美元，占不含PPP贷款的总贷款的0.83%；不含PPP贷款，拨备占剩余贷款的0.87%，而2019年12月31日大流行前为0.91% [30] - 前九个月，股东权益增加5590万美元，达到20.6亿美元；增加主要归因于1.648亿美元的净收益、可供出售证券市值下降的税收影响导致的其他综合收益减少3230万美元以及7340万美元的现金股息 [35] - 第三季度，公司回购了39万股普通股，平均价格为每股18.97美元；9月23日，公司终止了10b - 5 - 1股票回购计划 [36] - 第三季度末，有形普通股权益比率为8.9%；9月30日，普通股一级资本比率为14.9%，总风险加权资本比率为15.7% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款业务表现强劲，当前贷款业务管道依然稳健；季末贷款总额为78.5亿美元，核心贷款（不包括PPP贷款）较第二季度增长1.05亿美元，年化增长率约为6%；计入PPP贷款减免后，贷款减少2.22亿美元 [12] - 第三季度贷款增长主要由商业房地产贷款带动，较第二季度末增长6400万美元，年初至今增长2.33亿美元；商业和工业（C&I）贷款以及乳制品和牲畜贷款较第二季度各增长约2000万美元 [12] - 过去一年，商业房地产贷款持续强劲增长，从2020年第三季度到2021年第三季度增加了3.06亿美元，增幅近6%；乳制品和牲畜贷款过去一年增长了3200万美元，增幅为15% [12][13] - C&I贷款继续受到低利用率的影响，与2020年第三季度相比减少了4700万美元；第三季度C&I平均利用率为27%，2020年第一季度大流行前为39%，2020年第三季度为28% [13] - 由于低利率环境下的高再融资活动，单户住宅抵押贷款同比减少了4300万美元；季度末建筑贷款为7700万美元，低于近期季度，比一年前减少了近2500万美元 [13][14] 存款业务 - 截至2021年9月30日，非利息存款为83亿美元，上一季度为80.7亿美元，去年同期为69.2亿美元；季末，非利息存款占总存款的比例超过64%，是银行的关键差异化因素 [16] - 第三季度存款持续强劲增长，客户回购协议中的总存款较2021年第二季度增加3.43亿美元，增幅为3%，较去年同期增加19亿美元，增幅为17%；2021年9月30日，总存款和客户回购协议为136亿美元，6月30日为132亿美元，去年同期为117亿美元 [17] - 2021年第三季度平均非利息存款为80亿美元，上一季度为77亿美元，去年同期为67亿美元；第三季度平均总存款和客户回购协议为133亿美元，较第二季度增长4.17亿美元，增幅为3% [17] 投资业务 - 截至2021年9月30日，投资证券总额较第二季度末增加约6.67亿美元；可供出售投资证券（AFS）总计29亿美元，包括880万美元的税前未实现净收益；持有至到期投资证券（HTM）截至9月30日约为17亿美元 [34] - 第三季度，公司购买了约1.87亿美元的新AFS证券，预期税等效收益率为1.49%，以及7.05亿美元的新HTM证券，预期税等效收益率为1.75% [34] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与Suncrest银行达成合并协议，Suncrest银行将并入公民商业银行，预计合并将于本季度末或2022年第一季度完成，这将为公司在萨克拉门托市场提供扩张机会，并巩固其在中央山谷的重要地位 [26][27] - 公司致力于为市场中最好的中小企业及其所有者提供银行服务，通过核心存款完全满足资金需求 [16] - 在商业房地产贷款领域，公司看到各细分市场都有增长机会，按机会和价值排序为工业、多户住宅、办公、零售；公司在贷款定价上更具竞争力，但仍坚持对优质房产的承保标准，未修改承保指南 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情自去年以来已从高峰回落，美国经济重新开放，商业状况持续改善，但疫情仍在持续，更具传染性和毒性的变种病毒在美国包括公司所在的加利福尼亚市场传播，可能仍会对加利福尼亚银行业和公司业务前景产生重大影响 [4] - 加利福尼亚许多地区的经济已恢复到疫情前水平，但过去三到六个月，供应链中断和劳动力短缺影响了公司服务的许多企业和行业，公司将继续协助客户应对这些问题对其业务的负面影响 [38] - 尽管低利率环境和客户流动性强劲导致利用率较低，但公司税前拨备前收益依然强劲；公司认为在利率上升环境下净息差将增加，贷款业务管道的稳定改善正转化为稳健的贷款增长 [39] - 公司对收购Suncrest银行感到兴奋，认为这将带来扩张机会；公司预计第四季度贷款将增长，不考虑PPP贷款减免和季节性乳制品及牲畜贷款预支的影响 [14][39] 其他重要信息 - 截至2021年9月30日，公司在第一轮PPP中发放的4000多笔贷款中，超过99%的借款人（代表超过10亿美元的贷款）已获得美国小企业管理局（SBA）的贷款减免；第二轮PPP发放的4.2亿美元贷款中，截至9月30日，仍有2.87亿美元未偿还 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈本季度的证券购买情况，包括购买时间，以及第四季度可能部署的流动性和净利息收入（NII）的预期 - 从6月30日到9月30日，证券增长约6.67亿美元，但从平均余额角度看，仅增长约1.87亿美元，这表明部分购买发生在季度后期；公司将继续购买证券，但会保持平衡，预计明年利率将上升，会保留部分资金以把握机会，不会将23亿美元的流动性一次性投入证券 [42][43] - 第四季度的购买规模将取决于利率走势，公司会在市场中寻找机会 [44] 问题2: 本季度信托业务表现较弱，是否有根本性变化 - 没有根本性变化，第二季度的一些因素使信托业务数据提升；公司非常重视信托业务机会，尤其是考虑到资产负债表上的过剩流动性；信托业务基于资产管理规模的费用目前相对平稳，第二季度客户支付税款带来了额外收入，存在一定的季节性波动 [45] 问题3: 贷款业务管道在加强，第三季度核心贷款有良好增长，考虑到农业贷款的季节性，未来贷款增长前景如何，能否实现高个位数增长 - 公司过去两年贷款业务表现强劲，今年贷款业务量超过去年；第四季度贷款业务管道依然强劲；公司目标是服务各行业前25%的优质客户，建立长期关系，机会有限，预计未来贷款增长将维持在个位数中段水平，不会为了增长而牺牲信贷质量 [46][47] 问题4: 本季度新贷款的收益率情况如何 - 不考虑费用等因素，新贷款的票面利率仍在3.50% - 3.60%的范围内，较为稳定 [50] 问题5: 终止10b - 5 - 1股票回购计划是否只是技术原因，收购Suncrest银行交易完成后是否会恢复回购 - 终止是监管要求，过去两次发行股票进行收购时都曾终止该计划；通常在并购完成后会重新实施，董事会将在收购Suncrest银行后进行评估 [51] 问题6: 能否提供本季度PPP贷款的平均余额，以及对净息差（NIM）稳定的预期 - 第三季度PPP贷款平均余额（扣除递延费用后）约为5.02亿美元，第二季度约为8.38亿美元 [56] - 净息差受利率、美联储加息以及过剩流动性等因素影响；公司希望随着贷款增长和客户利用过剩流动性，净息差能够稳定；仅23亿美元存放在美联储的资金就使净息差产生了超过55个基点的差异 [54][55] 问题7: 公司招聘新业务人员的前景如何，过去12 - 18个月招聘的人员对贷款增长的贡献如何 - 目前公司专注于Suncrest银行的并购整合，此次收购将获得一批业务人员；过去12个月招聘的人员表现良好，是上一季度贷款年化增长6%的重要原因，对未来贷款增长前景有利 [58] 问题8: 公司与其他银行的并购讨论情况如何，自宣布收购Suncrest银行后是否更活跃 - 并购讨论活跃度与之前大致相同，可能略有增加；公司有成功整合的经验，股票有吸引力，会接到很多相关电话，但会根据自身兴趣进行筛选 [59] 问题9: 商业房地产（CRE）贷款增长令人印象深刻，增长优势体现在哪些方面，哪些细分市场或地区推动了增长，竞争格局和承保情况如何 - 承保情况与过去几个季度相比没有变化，公司未修改承保指南，仍专注于优质房产；增长体现在各个细分市场，按机会和价值排序为工业、多户住宅、办公、零售；公司在贷款定价上更具竞争力，但仍坚持基于现金流的承保方式，贷款价值比相对较低；市场上多数银行的承保情况相似，但仍有一些机构定价较为激进 [63][64][65] 问题10: 农业贷款组合在本季度季节性较强，目前农业贷款业务情况如何，干旱是否影响需求或信贷质量 - 乳制品和牲畜贷款增长主要来自新客户关系的建立，季节性增长通常在第四季度出现，目前尚未显现；公司在承保时会考虑水源问题，确保客户有适当的水源，因此干旱对现有客户没有影响，但可能影响潜在业务 [66][67] 问题11: 公司有有机增长、并购和新设分支机构等增长方式，Modesto办事处的情况如何，对增长有何贡献，是否有开设更多新设分支机构的意愿和目标地区 - Modesto办事处几个月前开业，团队仍在组建中，预计很快会填补最后一个职位；目前业务管道强劲，已开始发放贷款，公司对其前景乐观；公司总裁将与各地区经理会面，评估现有市场及相邻地区的新设分支机构机会；公司的运营方式是确保上一个新设分支机构盈利后再开设下一个，预计Modesto办事处将在未来几个月实现盈利，之后将考虑开设新的分支机构 [68][69]

贷款业务数据 - 2020年公司发起并资助约4100笔贷款，总额达11亿美元；截至2021年6月30日，发起约1900笔第二轮PPP贷款，未偿还借款总额达3.95亿美元[140] - 截至2021年6月30日，公司第二轮发放约1900笔SBA PPP贷款，贷款余额为3.953亿美元；2020年发放的4100笔PPP贷款中，截至2021年6月30日仍有2.625亿美元未偿还[213] - 公司作为SBA薪资保护计划的积极参与者，第一轮发放约4100笔PPP贷款，总额11亿美元，截至2021年6月30日未偿还余额为2.625亿美元；第二轮发放约1900笔，截至同日未偿还余额为3.953亿美元[231] - 2021年6月30日，商业房地产贷款中农田担保贷款为3.48亿美元，占比6.14%；2020年12月31日为3.144亿美元，占比5.72%[227] - 截至2021年6月30日，公司SBA 504贷款总额为1.949亿美元，SBA 7(a)贷款总额为9690万美元[229] - 截至2021年6月30日，洛杉矶县贷款总额为34.3437亿美元，占比42.5%，商业房地产贷款为22.32781亿美元，占比39.4%[233] - 2021年6月30日，工业商业房地产贷款余额为19.27463亿美元，占比34.0%，业主自用比例为51.6%[234] - 截至2021年6月30日，办公室商业房地产贷款余额为10.33474亿美元，占比18.2%，业主自用比例为23.3%[234] - 2021年6月30日，零售商业房地产贷款余额为8.03006亿美元，占比14.2%，业主自用比例为11.1%[234] - 截至2021年6月30日，多户住宅商业房地产贷款余额为6.23611亿美元，占比11.0%，业主自用比例为2.0%[234] 信贷损失拨备与冲销数据 - 2021年第二季度信贷损失拨备收回200万美元，第一季度为1950万美元；2021年6月30日，公司信贷损失准备金为6930万美元，2019年12月31日为6870万美元[141] - 2021年第二季度信贷冲销为51万美元，总回收为4.7万美元，净冲销为46.3万美元；截至2021年6月30日，2020年发起的4100笔SBA PPP贷款中，有2.625亿美元在贷款减免后仍未偿还；2021年第二季度PPP贷款利息和手续费收入为810万美元，第一季度为1040万美元[152] - 2021年6月30日信用损失准备金为6930万美元，2020年12月31日为9370万美元；2021年前六个月信用损失准备金减少2150万美元，年初至今净冲销减少290万美元[160] - 2021年第二季度信用损失准备金回收为200万美元，较上一季度减少1750万美元，降幅89.74%；较2020年同期增加1350万美元，增幅117.39%[165] - 2021年6月30日，贷款信用损失拨备为6930万美元，2020年12月31日为9370万美元，2020年6月30日为9400万美元[191] - 2021年上半年，公司收回2150万美元信用损失拨备，发生信用冲销300万美元，收回13.5万美元，净冲销290万美元；2020年同期信用损失拨备为2350万美元，净冲销1.7万美元[191] - 2021年6月30日，信用损失拨备与未偿还贷款和租赁总额的比率为0.86%，2020年12月31日和2020年6月30日分别为1.12%和1.12%；排除PPP贷款后，该比率为0.94%，2020年12月31日和2020年6月30日分别为1.25%和1.29%[191] - 2021年6月30日，贷款损失准备总额为6930万美元；2020年12月31日为9370万美元；2020年6月30日为9400万美元[249] - 2021年贷款损失准备减少2150万美元，原因是宏观经济变量前景改善，上半年净冲销290万美元[249] - 2021年上半年净冲销为290万美元，2020年同期信贷损失拨备为2350万美元，净冲销为1.7万美元[249] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备期初为93,692千美元，期末为69,342千美元；未使用贷款承诺准备金期初为9,000千美元，期末为8,000千美元[255] - 截至2021年6月30日，净冲销与平均总贷款比率为 - 0.035%，与期末总贷款比率为 - 0.035%[255] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备与平均总贷款比率为0.84%，与期末总贷款比率为0.86%；净冲销与信贷损失拨备比率为 - 4.11%，与信贷损失拨备（收回）比率为13.26%[255] - 2021年3月和6月，公司未使用贷款承诺准备金收回100万美元，2021年6月30日未使用贷款承诺准备金为800万美元，低于2020年12月31日的900万美元[274] 净收益与每股收益数据 - 2021年第二季度净收益为5120万美元，第一季度为6390万美元，2020年第二季度为4160万美元；摊薄后每股收益第二季度为0.38美元，上一季度为0.47美元，去年同期为0.31美元[151] - 2021年第二季度净收益为5117.9万美元，较上一季度减少1271.4万美元，降幅19.90%；较2020年同期增加954.8万美元，增幅22.93%[165] 资产数据 - 2021年6月30日，总资产为155.4亿美元，较2020年12月31日的144.2亿美元增加11.2亿美元，增幅7.77%；生息资产为142.6亿美元，较2020年12月31日的132.2亿美元增加10.4亿美元，增幅7.86%[153] - 2021年6月30日，总投资证券为39.7亿美元，较2020年12月31日的29.8亿美元增加9.914亿美元，增幅33.30%；2021年第二季度，购买3.171亿美元可供出售证券，平均投资收益率约为1.69%；2021年第一季度，购买12.3亿美元证券，平均预期收益率约为1.57%[154] - 2021年6月30日，贷款和租赁总额（扣除递延费用和折扣后）为80.7亿美元，较2020年12月31日减少2.775亿美元，降幅3.32%；调整季节性因素和PPP贷款后，贷款较2020年第四季度末增长5100万美元，年化增长率约为1.4%；2021年第二季度贷款收益率为4.46%，第一季度为4.50%，2020年第二季度为4.77%[155] - 2021年6月30日，公司总资产为155.4亿美元，较2020年12月31日增加11.2亿美元，即7.77%；生息资产为142.6亿美元，增加10.4亿美元，即7.86%[213] - 2021年6月30日，公司总负债为134.8亿美元，较2020年12月31日增加10.7亿美元，即8.64%；总存款增长9.326亿美元，即7.95%；总股本增加4710万美元，即2.34%，达到20.6亿美元[214] - 2021年6月30日，公司投资证券总额为39.7亿美元，较2020年12月31日增加9.914亿美元，即33.30%[215] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，投资证券的偿还/到期总额分别为5.079亿美元和3.185亿美元；公司购买的额外投资证券分别为15.5亿美元和1.636亿美元[215] - 2021年6月30日，可供出售投资证券总额为29.3亿美元，包括税前净未实现收益2330万美元；持有至到期投资证券总额为10.4亿美元[215] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券的总公允价值为16.21397亿美元，未实现持有损失为162.34万美元；2020年12月31日总公允价值为1.69193亿美元，未实现持有损失为3.5万美元[221] - 截至2021年6月30日，公司贷款和租赁净额为80.7亿美元，较2020年12月31日减少2.775亿美元，降幅3.32%；调整季节性因素和PPP贷款后，贷款增长5100万美元，年化增长率约1.4%[224] - 2021年6月30日，公司总股本增至20.6亿美元，较2020年12月31日增加4710万美元，增幅2.34%，有形普通股权益比率为9.17%[276] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物总额为23.3亿美元，较2020年6月30日增加4.046亿美元，增幅20.99%[293] 存款与资金成本数据 - 2021年6月30日，无息存款为80.7亿美元，较2020年12月31日增加6.1亿美元，增幅8.18%；无息存款占总存款的63.66%，2020年12月31日为63.52%；2021年第二季度总存款平均成本为0.05%，第一季度为0.06%，2020年第二季度为0.12%[156] - 2021年6月30日，客户回购协议总额为5.782亿美元，2020年12月31日为4.394亿美元；2021年第二季度包括客户回购协议在内的总存款平均成本为0.05%，第一季度为0.06%，2020年第二季度为0.12%[157] - 2021年第二季度次级附属债券借款成本为1.57%，第一季度为1.60%；2021年第二季度平均资金成本为0.05%，第一季度为0.07%，2020年第二季度为0.13%[159] - 截至2021年6月30日，存款总额为126.69亿美元，较2020年12月31日的117.4亿美元增加9.326亿美元，增幅7.95%[259] - 截至2021年6月30日，非计息存款为80.654亿美元，占比63.66%，较2020年12月31日增加6.1亿美元，增幅8.18%[260] - 截至2021年6月30日，储蓄存款为42.4亿美元，较2020年12月31日增加3.587亿美元，增幅9.25%；定期存款为3.655亿美元，较2020年12月31日减少3620万美元，降幅9.01%[261] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，回购协议借款总额分别为5.782亿美元和4.394亿美元，加权平均利率分别为0.09%和0.10%[262] 利息收入与支出数据 - 2021年第二季度净利息收入为1.05388亿美元，较上一季度增加192万美元，增幅1.86%；较2020年同期增加81.9万美元，增幅0.78%[165] - 截至2021年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为13931348千美元，收益率3.11%；2020年同期平均余额为11388639千美元，收益率3.82%[172] - 截至2021年6月30日的三个月，公司贷款平均余额为8249481千美元，利息收入91726千美元，收益率4.46%；2020年同期平均余额为8047054千美元，利息收入95352千美元，收益率4.77%[172] - 截至2021年6月30日的三个月，公司计息负债平均余额为5241080千美元，利息支出1640千美元，成本率0.13%；2020年同期平均余额为4316360千美元，利息支出3389千美元，成本率0.32%[172] - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利息收入为105388千美元，2020年同期为104569千美元[172] - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利息利差（税等效）为2.98%，2020年同期为3.50%；净利息收益率为3.05%，2020年同期为3.69%[172] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为13610335千美元，收益率3.18%；2020年同期平均余额为10753285千美元，收益率4.03%[174] - 截至2021年6月30日的六个月，公司贷款平均余额为8259824千美元，利息收入183521千美元，收益率4.48%；2020年同期平均余额为7764930千美元，利息收入187469千美元，收益率4.85%[174] - 截至2021年6月30日的六个月，公司计息负债平均余额为5133366千美元，利息支出3696千美元，成本率0.15%；2020年同期平均余额为4161560千美元，利息支出8192千美元，成本率0.40%[

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收益为5120万美元，合每股0.38美元，2021年第一季度为6390万美元，合每股0.47美元，去年同期为4160万美元，合每股0.31美元；2021年前六个月收益为1.151亿美元，合每股0.85美元，2020年前六个月为7960万美元，合每股0.58美元 [7] - 2021年第二季度信贷损失拨备收回200万美元，2021年第一季度为1950万美元；截至2021年6月30日的六个月，收回信贷损失拨备2150万美元，基本扭转了2020年前六个月记录的2350万美元拨备费用 [8] - 2021年第二季度税前拨备前收入为6970万美元，上一季度为7000万美元，去年同期为7030万美元 [9] - 2021年第二季度净利息收入（未计信贷损失拨备或收回）为1.054亿美元，第一季度为1.035亿美元，去年同期为1.046亿美元 [16] - 2021年第二季度税等效净息差为3.06%，第一季度为3.18%，2020年第二季度为3.7%；调整后税等效净息差为2.89%，上一季度为2.93%，去年同期为3.42% [17] - 2021年第二季度贷款收益率为4.46%，第一季度为4.5%，去年同期为4.77% [18] - 2021年第二季度非利息收入为1080万美元，上一季度为1370万美元，去年同期为1220万美元 [20] - 2021年第二季度非利息支出为4650万美元，第一季度为4720万美元，去年同期为464万美元 [22] - 2021年第二季度净贷款冲销为46.3万美元，第一季度为240万美元，去年同期为15万美元 [23] - 2021年第二季度有效税率为28.6%，第一季度为28.6%，去年同期为29.23% [24] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备为6930万美元，占总贷款的0.86%；剔除PPP贷款后，占剩余贷款的0.94% [25] - 2021年前六个月，股东权益增加4710万美元至20.6亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 截至2021年6月30日，非利息存款为80.7亿美元，上一季度为75.8亿美元，去年同期为69亿美元；占总存款的63.7%，上一季度为62.7%，去年同期为63% [10] - 2021年第二季度平均非利息存款为77亿美元，上一季度为72亿美元，去年同期为62亿美元 [11] - 截至2021年6月30日，总存款和客户回购协议为132亿美元，3月31日为126亿美元，去年同期为115亿美元；第二季度平均为129亿美元，较第一季度增长6.82亿美元，增幅5.6% [11] 贷款业务 - 总贷款（包括PPP贷款减免）较第一季度末减少2.22亿美元；剔除PPP贷款减少因素，较第一季度增长1800万美元，年化增长率1% [12] - 商业房地产（CRE）贷款较上一季度末增长7400万美元，年化增长率超5%；年初至今增长1.69亿美元，年化增长率超6%；2021年第二季度与2020年第二季度相比增加3.06亿美元，增幅6% [12] - 乳业、畜牧业和农业综合企业贷款（剔除季节性变化）小幅增长600万美元 [13] - 商业和工业（C&I）贷款较2020年第二季度减少9200万美元，第二季度平均利用率为27%，2020年第一季度（疫情前）为39%，2020年第二季度为31% [13] - 单户住宅抵押贷款因低利率环境下的高再融资活动而下降，同比减少4900万美元 [14] - 其他所有贷款类别在过去12个月中总计减少6200万美元 [14] - 2021年第二季度平均贷款较第一季度减少2100万美元，较去年同期增加2.02亿美元 [15] - 2021年第二季度PPP贷款平均余额为8.38亿美元，第一季度为8.81亿美元 [15] - 截至2021年6月30日，第一轮发放的4000笔PPP贷款中，超80%的借款人（代表8.53亿美元贷款）已获得SBA减免；已处理的借款人PPP减免申请获得超99%减免；第二轮发放超1900笔PPP贷款，金额超4亿美元 [15] 其他业务 - 银行拥有的人寿保险（BOLI）收入在2021年第二季度较第一季度减少340万美元，较2020年第二季度减少44.3万美元 [20] - 利率互换费用较上一季度降低21.5万美元，较2020年第二季度减少220万美元 [21] - 存款服务收费较第一季度增加5%（18.4万美元），较2020年第二季度增加超9%（36万美元） [21] - 信托和投资服务收入较上一季度增加约55万美元（超21%），较去年同期增加近70万美元（约28%） [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于为当地市场的中小型企业及其所有者提供银行服务，执行经过时间考验的战略 [31] - 公司战略保持不变，致力于现有的关系银行模式，高效专注地开展业务，继续专注于增加同店销售额、在新地区开设新分行以及在业务范围内寻找收购机会 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管新冠疫情仍在持续，低利率环境仍在延续，但公司银行处于有利地位，能够在当前和未来取得成功 [31] - 随着加州经济的复苏，公司相信客户将重新对其业务进行投资 [32] - 公司对2021年前六个月的财务业绩感到满意，尤其在前所未有的时期中 [34] 其他重要信息 - 新冠疫情虽已从过去一年的峰值水平回落，但仍在持续，更具传染性和毒性的变种病毒已在美国蔓延，包括公司在加州的市场，可能仍会对加州银行业和公司业务前景产生重大影响 [4] - 公司经济预测是穆迪多个预测的综合，预计2021年GDP增长超6%，2022 - 2023年约为2.5% - 3%；失业率在2021 - 2022年略高于6%，2023年降至5.3% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CRE市场贷款增长情况及地域分布 - 公司表示CRE贷款增长是广泛的，整个业务范围内都有良好的贷款管道；随着企业对自身再投资有信心并利用过剩流动性，C&I贷款利用率有望提高 [37] 问题2: C&I贷款利用率与净贷款组合增长的关系 - 公司称CRE贷款在剔除PPP贷款后推动了净贷款的小幅增长，若结合C&I贷款利用率的提升，将改善增长前景 [38] 问题3: 存款流入何时停止及增长来源 - 公司表示仍有机会拓展新的存款关系，现有客户存款也在增长；约80%的增长来自现有客户，20%来自新关系 [39][41] 问题4: 贷款增长潜力及是否招聘外部人才 - 公司已招聘新团队和银行家，正在开设新分行；看到了新团队组建和招聘被大型银行裁员的银行家的机会，同时也在积极寻找并购机会 [43][44] 问题5: 今年是否有并购需求及目标范围 - 公司希望潜在并购交易的战略与自身战略紧密契合，目标位于业务范围内或相邻地区；已进行了很多对话，希望能尽快达成交易 [46] 问题6: 如何考虑将过剩流动性重新配置到证券 - 近期利率下降，公司短期内暂停购买；随着利率上升，可能会更积极地部署流动性 [48] 问题7: 预付费用情况及未来正常贡献 - 本季度预付费用约为340万美元，过去五个季度平均约为240 - 250万美元 [49] 问题8: 新贷款资金收益率范围是否有变化 - 第二季度新贷款发放的收益率范围仍为3.50% - 3.75%（不含费用） [52] 问题9: 非利息支出增长及科技投资的看法 - 近期不会有未使用承诺的拨备转回；营销费用（特别是捐赠）本季度较高，未来将趋于正常；公司目标是保持非利息支出相对平稳或小幅增长，将节省的资金重新投入科技项目以提高效率 [53] 问题10: 加州干旱对客户和业务的影响 - 公司在进行农业贷款时会对水和水供应进行全面分析；干旱导致奶牛养殖成本增加，但牛奶价格使农场至少能实现收支平衡；公司密切关注干旱情况 [56] 问题11: 是否考虑购买单户住宅贷款产品替代证券购买 - 公司通常不购买贷款，目前也没有改变这一战略的计划 [58] 问题12: 是否对农业贷款组合进行压力测试 - 公司在每笔贷款审批时都会进行压力测试，不仅考虑水成本，还考虑其他问题；农业贷款占总贷款的比例不到4%，公司会定期审查相关问题 [59][60] 问题13: 储备释放是否完成 - 难以预测，虽然贷款组合有季节性，但会计方法可能使季节性增长影响不大；公司信用指标强劲，但未来情况难以预见 [61] 问题14: 吸收资产负债表上流动性的目标 - 公司首要目标是发放优质贷款，同时也注重客户关系，不会错过能带来额外收益的存款机会 [62]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为5120万美元，稀释每股收益为0.38美元[18] - 2021年第二季度净利为296.1百万美元，较2020年第二季度的177.2百万美元增长67.1%[25] - 2021年第二季度净利息收入为105.4百万美元，净利息收益率为3.06%[27] - 2021年第二季度的平均资产回报率为1.35%[66] 资产质量 - 总资产为155亿美元，毛贷款为81亿美元，总存款（包括回购）为132亿美元[3] - 资产质量方面，非表内资产占总资产的比例为0.05%，不良贷款为850万美元[19] - 2021年第二季度不良资产占总资产的比例为0.94%[35] - 逾期贷款和分类贷款的准备金为6930万美元，覆盖率为120%[19] - 2021年第二季度的贷款损失准备金为7180万美元，占总贷款的1.0%[36] 贷款和存款情况 - 贷款组合年增长率约为1.5%，投资组合较2020年年末增加10亿美元[18] - 2021年第二季度的核心贷款增长为5,671百万美元，较2020年第二季度增长6%[50] - 2021年第二季度的总存款为13,247,264千美元，较2021年第一季度增长[57] - 2021年第二季度的非利息存款占比为61%[60] - 2021年第二季度的平均存款成本为0.05%[57] 小企业管理局薪资保护计划 - 2021年第一轮小企业管理局薪资保护计划（PPP）共发放4092笔贷款，金额约为11亿美元[21] - SBA薪资保护计划第二轮共发放超过1,900笔贷款，总金额超过4亿美元[23] - 贷款中99%为24个月的期限，已确认的总费用约为3500万美元[21] - 2021年截至目前，已确认的费用为200万美元，第二季度确认费用为160万美元[23] 其他财务指标 - 2021年第二季度的净利差为3.06%，效率比率为40.05%[18] - 从2020年第一季度到2021年第二季度，未提用贷款承诺增加了177百万美元[52] - 2021年第二季度商业房地产贷款占总贷款的比例为43.8%[39] - C&I贷款总额为749百万美元，其中房地产租赁和租赁占19%（142百万美元）[47] - 制造业占C&I贷款的18%（132百万美元），批发贸易占11%（83百万美元）[47]

贷款业务数据 - 2020年公司发起并资助约4100笔贷款，总额达11亿美元；截至2021年3月31日，有6笔约1000万美元未偿还贷款处于延期状态；2021年一季度发起约1500笔第二轮PPP贷款，未偿还借款总额达3.25亿美元[151] - 截至2021年3月31日，公司贷款和租赁净额为82.9亿美元，较2020年12月31日减少5580万美元，减幅为0.67%；调整季节性因素和PPP贷款后，贷款较2020年四季度末增长2960万美元，增幅为0.42%[167] - 截至2021年3月31日，公司贷款和租赁的摊销成本总额为82.9亿美元，较2020年12月31日减少5580万美元，降幅0.67%[230] - 调整季节性因素和PPP贷款后，公司贷款较2020年12月31日增长2960万美元，增幅0.42%[230] - 截至2021年3月31日，商业房地产贷款中由农田担保的贷款为3.274亿美元，占比5.85%，2020年12月31日为3.144亿美元，占比5.72%[233] - 截至2021年3月31日，乳业、畜牧业和农业综合企业贷款为2.611亿美元，其中乳业和畜牧业贷款为2.291亿美元，农业综合企业贷款为3190万美元；2020年12月31日分别为3.201亿美元和4100万美元[233] - 截至2021年3月31日，公司SBA 504贷款总额为2.005亿美元，SBA 7(a)贷款总额为1.072亿美元[235] - 公司作为SBA薪资保护计划的参与者，共发起约4100笔PPP贷款，总额达11亿美元，截至2021年3月31日，未偿还余额为5.828亿美元；第二轮发起约1500笔PPP贷款，摊余成本下贷款余额为3.149亿美元[236] - 截至2021年3月31日，公司建设贷款为9640万美元，占投资性贷款总额的1.16%，且无不良建设贷款[237] - 截至2021年3月31日，公司投资性商业房地产贷款总额为8.293057亿美元，其中洛杉矶县占比42.8%，金额为3.549896亿美元[239] - 公司商业房地产贷款组合中，工业贷款余额为1.915437亿美元，占比34.2%，平均贷款余额为1434美元[240] - 截至2021年3月31日，公司以农田为抵押的贷款中，奶牛和畜牧用地贷款为1.292亿美元，农业用地贷款为1.981亿美元[240] - 2021年3月31日，不良贷款为1380万美元，占总贷款的0.17%，较2020年12月31日的1430万美元减少57.8万美元[248] - 2021年3月31日，逾期30 - 89天贷款总计167.5万美元，占总贷款的0.02%[247] 信贷损失拨备与冲销数据 - 2021年一季度公司信贷损失拨备收回1950万美元，2020年一季度和二季度分别记录信贷损失拨备1200万美元和1150万美元[152] - 2021年一季度公司信贷冲销为250万美元，总回收额为8.8万美元，净冲销为240万美元[164] - 2021年3月31日，信用损失准备金为7180万美元，低于2020年12月31日的9370万美元；第一季度因宏观经济变量展望改善减少1950万美元，净冲销减少240万美元[172] - 2021年3月31日，信用损失准备金占总贷款和租赁的比例为0.87%（排除PPP贷款为0.97%），低于2020年12月31日的1.12%（排除PPP贷款为1.25%）[172] - 2021年3月31日贷款信用损失拨备为7180万美元，2020年12月31日为9370万美元，2020年3月31日为8260万美元[193] - 2021年第一季度，因经济预测改善，信用损失拨备回拨1950万美元[252] - 2020年，公司因疫情导致经济预测严重下滑，记录信用损失拨备总计2350万美元[252] - 截至2021年3月31日的三个月，净冲销为240万美元，而2020年同期信用损失拨备为1200万美元，净回收为14.1万美元[252] - 2021年3月31日贷款损失准备金期末余额为7.1805亿美元，2020年为8.2641亿美元；未使用贷款承诺准备金期末余额为900万美元，占比0.48%，2020年为900万美元，占比0.56%[259] - 2021年第一季度净冲销（收回）额为238.7万美元，占平均总贷款的 -0.029%，占期末总贷款的 -0.029%；信贷损失拨备（收回）额为1950万美元[259] - 2021年3月31日贷款损失准备金与平均总贷款的比率为0.87%，与期末总贷款的比率为0.87%，较2020年的1.10%和1.11%有所下降[259] 公司收益数据 - 2021年一季度公司净收益为6390万美元，摊薄后每股收益为0.47美元；2020年四季度净收益为5010万美元，摊薄后每股收益为0.37美元；2020年一季度净收益为3800万美元，摊薄后每股收益为0.27美元[163] - 2021年第一季度净利息收入为1.03468亿美元，较2020年第一季度增加116.2万美元，增幅1.14%；较2020年第四季度减少238.5万美元，降幅2.25%[177] - 2021年第一季度净利润为6389.3万美元，较2020年第一季度增加2591.3万美元，增幅68.23%；较2020年第四季度增加1383.7万美元，增幅27.64%[177] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.47美元，高于2020年第一季度的0.27美元和2020年第四季度的0.37美元[177] - 2021年第一季度净利息收入为1.035亿美元，较2020年第一季度的1.023亿美元增加120万美元，增幅1.14%[187] - 2021年第一季度利息收入为1.055亿美元，较2020年同期减少160万美元，降幅1.48%[188] - 2021年第一季度贷款利息收入和费用为9180万美元，较2020年第一季度减少32.2万美元，降幅0.35%[189] - 2021年第一季度投资证券利息收入为1310万美元，较2020年第一季度的1400万美元减少94.8万美元，降幅6.75%[190] - 2021年第一季度利息支出为210万美元，较2020年第一季度减少270万美元，降幅57.19%[191] - 2021年第一季度非利息收入为1368.1万美元，较2020年第一季度的1164万美元增加204.1万美元，增幅17.53%[197] - 2021年第一季度非利息支出为4716.3万美元，较2020年第一季度的4864.1万美元减少147.8万美元，降幅3.04%[204] - 2021年第一季度公司有效税率为28.60%，2020年同期为28.75%[208] 公司资产数据 - 截至2021年3月31日，公司总资产为148.4亿美元，较2020年12月31日增加4.211亿美元，增幅为2.92%；生息资产为136.2亿美元，较2020年12月31日增加3.999亿美元，增幅为3.02%[165] - 截至2021年3月31日，公司投资证券总额为39亿美元，较2020年12月31日增加9.218亿美元，增幅为30.96%；持有至到期投资证券为10.9亿美元，可供出售投资证券为28.1亿美元，包含1440万美元税前未实现净收益，较2020年12月31日减少4040万美元[166] - 截至2021年3月31日，公司非利息存款为75.8亿美元，较2020年12月31日增加1.225亿美元，增幅为1.64%；占总存款的62.74%，较2020年12月31日的63.52%有所下降[168] - 截至2021年3月31日，公司客户回购协议总额为5.063亿美元，2020年12月31日为4.394亿美元[169] - 2021年3月31日，公司总股本为20.2亿美元，较2020年12月31日增加1270万美元，增幅0.63%；主要因净利润6390万美元，部分被其他综合收益减少2840万美元和现金股息2450万美元抵消[173] - 2021年3月31日，公司一级杠杆资本比率为9.83%，普通股一级资本比率为14.87%，一级风险加权资本比率为15.15%，总风险加权资本比率为16.05%[174] - 2021年3月31日年化平均有形普通股权益回报率为19.85%，高于2020年12月31日的15.67%和2020年3月31日的12.27%[179] - 2021年第一季度生息资产平均增加31.7亿美元，增幅31.31%，从2020年第一季度的101.2亿美元增至132.9亿美元[187] - 2021年第一季度净息差（TE）为3.18%，2020年第一季度为4.08%[187] - 2021年第一季度计息负债平均利率降至0.17%，较2020年第一季度的0.48%下降31个基点[191] - 2021年第一季度无息存款占总存款的62.02%，2020年第一季度为59.97%[191] - 与2020年第一季度相比，公司整体资金成本下降14个基点[191] - 2021年3月31日总资产为148.4亿美元，较2020年12月31日的144.2亿美元增加4.211亿美元，增幅2.92%[211] - 2021年3月31日生息资产为136.2亿美元，较2020年12月31日的132.2亿美元增加3.999亿美元，增幅3.02%[211] - 2021年3月31日总负债为128.2亿美元，较2020年12月31日的124.1亿美元增加4.084亿美元，增幅3.29%[212] - 2021年3月31日总股本为20.2亿美元，较2020年12月31日的20.1亿美元增加1270万美元，增幅0.63%[212] - 2021年第一季度CitizensTrust管理和管理的资产约为31亿美元，其中管理资产为22.9亿美元，产生费用260万美元，2020年同期为240万美元[200] - 2021年第一季度执行的与新贷款发放相关的掉期协议名义金额为1540万美元，2020年第一季度为2330万美元[199] - 截至2021年3月31日，公司投资证券总额为39亿美元，较2020年12月31日的29.8亿美元增加9.218亿美元，增幅30.96%[213] - 2021年第一季度和2020年第一季度，投资证券的还款/到期金额分别为2.599亿美元和1.282亿美元[213] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别购买了12.3亿美元和150万美元的额外投资证券[213] - 截至2021年3月31日，公司持有至到期（HTM）投资证券总计10.9亿美元，可供出售（AFS）投资证券总计28.1亿美元，其中AFS投资证券包含税前未实现净收益1440万美元，税后未实现收益为1010万美元[213] - 截至2021年3月31日，公司不良资产总额为1.5344亿美元，较2020年12月31日的1.7739亿美元有所下降[242] - 截至2021年3月31日，公司不良贷款和执行中的TDRs总额为1.9582亿美元，占贷款总额（扣除递延费用）的0.24%，较2020年12月31日的0.20%有所上升[242] - 截至2021年3月31日，公司TDRs总额为580万美元，较2020年12月31日的220万美元有所增加，且所有TDRs均为执行中并按重组条款计息[243] - 截至2021年3月31日，公司执行中的TDRs中，商业房地产贷款余额为29.4万美元，SBA商业和工业贷款余额为448.2万美元，单户住宅抵押贷款余额为103.7万美元[245] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司未对TDRs分配ACL，且2021年和2020年第一季度TDRs无冲销[245] - 2021年3月31日，其他不动产（OREO）账面价值为160万美元，较2020年12月31日的340万美元减少[249] - 2021年第一季度，公司出售一处OREO房产获得39.9万美元收益[249] - 2021年3月31日总存款为120.78655亿美元，较2020年12月31日的117.36501亿美元增加3.422亿美元，增幅2.92%[262][263] - 2021年3月31日非利息存款为75.77839亿美元，占比

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收益6390万美元，合每股0.47美元，上一季度为5010万美元，每股0.37美元，去年同期为3800万美元，每股0.27美元 [5][6] - 2021年第一季度信贷损失拨备回拨1950万美元，上一季度无信贷损失拨备，去年同期为1200万美元 [6] - 截至2021年3月31日，非计息存款总计75.8亿美元，上一季度为74.6亿美元，去年同期为55.7亿美元，占总存款的62.7%，上一季度为63.5%，去年同期为61.2% [8] - 2021年第一季度总存款和客户回购协议增加4.09亿美元，增幅3.4%，达到126亿美元，上一季度为122亿美元，去年同期为95亿美元 [8] - 2021年第一季度平均非计息存款为72亿美元，上一季度为69亿美元，去年同期为52亿美元，平均总存款和客户回购协议为122亿美元，较上一季度增长4.38亿美元，增幅3.7% [8] - 2021年第一季度净利息收入（未计信贷损失拨备或回拨）为1.035亿美元，上一季度为1.059亿美元，去年同期为1.023亿美元 [12] - 2021年第一季度应税等效净息差为3.18%，上一季度为3.33%，去年同期为4.08%，调整后应税等效净息差为2.93%，上一季度为3.11%，去年同期为3.87% [13] - 2021年第一季度贷款收益率为4.5%，上一季度为4.56%，去年同期为4.95% [14] - 2021年第一季度PPP贷款总利息和手续费收入为1040万美元，上一季度为1050万美元，PPP贷款收益率从4.08%升至4.78% [15] - 2021年第一季度存款和客户回购协议成本为6个基点，资金成本为7个基点，较去年下降14个基点 [16] - 2021年第一季度非利息收入为1370万美元，上一季度为1290万美元，去年同期为1160万美元 [17] - 2021年第一季度非利息支出为4720万美元，上一季度为4830万美元，去年同期为4860万美元 [19] - 2021年第一季度净贷款冲销为240万美元，上一季度为17.7万美元，去年同期无净贷款冲销 [21] - 2021年第一季度末，不良资产为1530万美元，上一季度为1770万美元，去年同期为1130万美元 [21] - 2021年第一季度末，30 - 89天逾期贷款为170万美元，上一季度为310万美元 [21] - 2021年第一季度分类贷款为6970万美元，较上一季度减少900万美元 [21] - 2021年第一季度有效税率为28.6%，上一季度为29%，去年同期为28.75% [22] - 截至2021年3月31日，信贷损失准备金为7180万美元，占总贷款的0.87%，剔除PPP贷款后为0.97%，2019年12月31日为0.91% [24] - 截至2021年3月31日，股东权益增至20.2亿美元，较上一季度增加1270万美元 [27] - 2021年第一季度末，有形普通股权益比率为9.4%，普通股一级资本比率为14.9%，总风险加权资本比率为16.1% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业综合企业、乳制品和牲畜贷款较2020年第四季度末减少1亿美元，主要是季节性因素 [9] - PPP贷款较2020年第四季度末增加1500万美元，第二轮PPP贷款发放约1500笔，余额3.25亿美元 [10][11] - 商业房地产贷款较2020年末增加9500万美元，年化增长率近7%，建筑贷款增加1100万美元 [10] - 商业和工业贷款较2020年第四季度末减少5800万美元，单户住宅抵押贷款减少1500万美元 [10] - 整体额度利用率从2020年3月31日的52%降至2021年3月31日的41%，主要是C&I贷款利用率从39%降至26% [11] - 2021年第一季度利率互换手续费收入约20万美元，较上一季度减少66万美元，较去年同期减少16万美元 [18] - 存款服务手续费与上一季度基本持平，但较去年同期减少近80万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司经济预测综合了穆迪的多个预测，预计2021年GDP增长超4%，2022年和2023年约3%，2021年和2022年失业率高于6%，2023年降至5.5% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过增加同店销售、开设新分行和进行战略收购实现平衡增长 [32] - 公司将继续关注贷款质量增长，提高贷款在总盈利资产中的占比 [34] - 公司在证券投资上保持机会主义，争取在收益率上升时购买证券 [35] - 公司希望通过新员工招聘和拓展新市场来增加贷款业务 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情挑战下保持了稳定的盈利、强大的资本水平、良好的信贷质量和充足的流动性 [29] - 随着疫苗接种增加和经济重新开放，公司对加州经济反弹持谨慎乐观态度，预计客户将恢复投资信心 [30] 其他重要信息 - 公司计划在今年第二季度末赎回2580万美元的次级附属债券 [16] - 公司于4月26日任命Brian Mauntel为新总裁，负责银行销售部门 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资证券对净利息收入和净息差的影响及未来趋势 - 公司可能已达到投资证券的转折点，但贷款仍面临挑战，新发放贷款收益率低于整体贷款收益率，且资产负债表上的过剩流动性仍是问题，公司需专注于优质贷款增长 [34] - 盈利资产组合可能仍会产生一定拖累，若额度利用率提高将有所帮助，证券投资组合可能已达到平衡，公司将在收益率上升时抓住机会购买证券 [35] 问题2: 贷款组合能否在PPP贷款减少的情况下实现增长 - PPP贷款的偿还和减免将对整体贷款增长构成重大阻力，但随着经济重新开放，客户可能会增加额度使用，公司第一季度贷款生产表现出色，贷款管道强劲，但仍需等待额度利用率和过剩流动性问题的改善 [37] 问题3: 公司是否考虑将并购作为增长手段 - 公司一直将并购作为增长领域之一，目前有很多相关讨论，但没有确定的交易，公司希望找到具有战略和财务价值的合适合作伙伴 [38] 问题4: 信贷损失准备金在疫情结束后的趋势 - 难以预测，但如果经济前景向好，且排除PPP贷款后贷款组合风险稳定，覆盖率可能会降至开始采用CECL会计方法时的水平 [41] 问题5: 房产价值上升对所需准备金的影响 - 准备金计算方法考虑原始贷款价值比，但也会综合考虑其他五六个指标，其中一些理论上会考虑当前贷款价值比，但并非专门针对 [43] 问题6: 本季度独特的贷款冲销情况 - 这是一笔给承包商的单一C&I贷款，由于承包商不愿还款，公司认为进行冲销是谨慎的做法，这是受疫情等多种因素影响的特殊情况，并非系统性问题 [45] 问题7: 新贷款的加权平均利率及核心净利息收入趋势 - 第一季度新发放贷款的利率略有上升，在3.50% - 3.75%之间，不包括手续费 [47] - 核心净利息收入仍面临贷款收益率压力，但投资收益率可能已达到转折点，公司的目标是通过增加贷款来抵消压力，改善整体资产组合 [48] 问题8: 费用增长情况及是否有投资或节约计划 - 费用季度间可能会有小幅波动，但公司总体希望保持费用增长平稳或最小化，通过提高效率来进行投资，目标是将费用控制在低个位数增长或持平 [49] 问题9: 手续费收入的运行情况 - 手续费收入受存款服务手续费影响较大，由于客户存款余额过高，赚取的信用额度抵消了服务手续费，公司正在管理相关费率和成本，随着余额下降，存款服务手续费收入有望增加，利率互换手续费收入可能会受到收益率曲线变陡的影响，BOLI等其他收入存在较多变量 [53] 问题10: 本季度贷款发放中现有客户和新客户的占比 - 公司没有具体的百分比数据，但新员工带来了不少新业务，估计现有客户业务扩张和新员工带来的新贷款各占约50% [55] 问题11: 公司是否有其他新市场拓展计划 - 公司在南加州有很多机会，重点在于招聘合适的团队成员，目前在圣地亚哥和洛杉矶县的一些地方有兴趣进行拓展 [56] 问题12: 公司的资本优先事项和股息政策 - 公司的资本优先事项包括有机增长、并购和次级债务赎回，股息支付率计划保持在50% - 60%之间，目前公司股票交易价格下未进行股票回购，若能找到合适的银行，并购是一个机会 [57]

员工情况 - 截至2020年12月31日公司员工数量为1052人，较2019年12月31日减少3%[30] - 2020年公司公民体验服务奖和认可计划有302名员工获提名，虚拟颁奖仪式表彰33名员工[33] - 截至2020年12月，88%员工参加医疗保险计划，43%员工参与至少一项健康活动，公司401(k)退休贡献为员工合格工资的5%，93%员工进行个人参与者缴款[36] - 截至2020年12月31日，公司约140个领导岗位，占员工总数约13%，领导团队平均任期10年，2020年领导团队离职率低于10%，晋升6人，新招聘5人[37] - 公司董事会40%为女性或少数族裔[39] - 2020年92%员工获得激励奖金，公司支付“感谢奖”约110万美元[40] 资本监管规则 - 联邦银行监管机构现行资本规则于2015年1月1日全面生效[50] - 美联储、FDIC和DFPI监测公司资本充足率，规则实施巴塞尔协议III国际监管资本标准及多德 - 弗兰克法案某些条款[51] - 公司和银行需计算一级杠杆率、CET1风险资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率[52][54] - 银行控股公司需维持一级风险资本比率6.0%或更高，总风险资本比率10.0%或更高[55] - 资本保护缓冲要求于2016年1月1日开始分三年逐步实施，2019年1月1日结束，目前已达到2.5%的全面实施水平[57] 资本比率情况 - 截至2020年12月31日，公司和银行的CET1风险资本比率为7.0%，一级风险资本比率为8.5%，总风险资本比率为10.5%，符合监管要求[58] 薪资保护计划（PPP） - 2020年12月21日，国会通过、12月27日总统签署9000亿美元援助计划，为薪资保护计划（PPP）提供额外资金并将其延长至2021年3月31日[64] - 至少250亿美元已预留用于向符合条件的借款人提供第二轮PPP贷款，其中包括员工不超过10人的企业或低收入社区贷款不超过25万美元的企业[66] - 一般来说，员工超过300人且2019年和2020年可比季度总收入降幅不足25%的企业无资格申请第二轮PPP贷款[66] 贷款修改规定 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）允许银行暂停对受疫情影响借款人的贷款修改按公认会计原则（GAAP）归类为不良债务重组（TDR）的要求，条件为贷款修改在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠紧急状态结束后60天内进行，且相关贷款在2019年12月31日逾期不超过30天[67] 经纪存款情况 - 截至2020年12月31日，银行将3220万美元（占存款负债的0.27%）归类为经纪存款[73] - 2020年12月15日，联邦存款保险公司（FDIC）发布最终规则，2021年4月1日生效（2022年1月1日全面合规），公司认为该规则不会对其经纪存款产生重大影响[74] 公司控制权与活动监管 - 根据《银行控制权变更法案》，任何人（直接或间接）寻求收购银行或其控股公司控制权时，若收购任何类别有表决权证券的25%或以上，必须事先通知美联储[78] - 2020年4月美联储修订规则，明确公司对另一公司是否有控制权的判定[79] - 银行控股公司需获美联储批准开展特定活动，符合条件的金融控股公司可开展更多非银行活动[80] - CVB未选择金融控股公司身份，未开展美联储认定的金融性质活动[82] 公司合规监管 - CVB及其子公司需接受加州DFPI检查并可能需提交报告，特定并购需DFPI批准[83] - CVB普通股在纳斯达克上市，需遵守1934年《证券交易法》及SEC相关规定[84] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》的会计监督和公司治理要求[85] FDIC储备比率与评估 - 2018年9月30日，FDIC指定储备比率达1.36%，大银行附加费结束，小银行获评估信贷[93] 股息支付规定 - 美联储规定银行控股公司支付普通股股息的条件，银行支付股息受资本规则和加州法律限制[94][95][96] 激励性薪酬规定 - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构对资产至少10亿美元的实体制定激励性薪酬安排规定[97] 网络安全与数据泄露规定 - 联邦和州监管机构发布网络安全和数据泄露相关规定，公司面临网络攻击威胁[99][100][101] 银行CRA绩效评估 - 银行最近一次FDIC CRA绩效评估获“满意”评级，贷款和投资测试为“高度满意”，服务测试为“杰出”[106] CFPB监管 - CFPB监管适用于资产达100亿美元及以上的银行，银行受CFPB监督和检查[108] 住宅抵押贷款规则 - 多数住宅抵押贷款生命周期规则规定，最高允许的交换费不超过21美分加上交易价值的0.05% [109,115] 商业房地产贷款集中度 - 截至2020年12月31日，银行商业房地产贷款集中度为风险资本的254%，加上未偿还贷款承诺则增至275% [117] 税改法案影响 - 2017年税改法案将企业税率从最高35%降至21%，公司2017年第四季度因税改增记所得税费用1320万美元[119] - 税改法案禁止合并资产超500亿美元的纳税人扣除FDIC保险费，资产在100 - 500亿美元之间的纳税人部分扣除[119] - 税改法案限制“上市公司”对某些员工每年超100万美元薪酬的扣除[119] - 税改法案允许纳税人对2017年9月27日至2023年1月1日购置的某些资产进行100%费用化处理[119] 公司高管情况 - 公司首席执行官David A. Brager于2020年3月16日上任，现年53岁[125] - 公司首席财务官E. Allen Nicholson现年53岁[125] 贷款损失准备金与冲销情况 - 2020年全年公司贷款损失准备金为2350万美元，当年冲销66.6万美元，收回35.8万美元[136][146] 各类贷款情况 - 截至2020年12月31日，公司商业房地产贷款为55亿美元，建筑贷款为8510万美元，单户住宅抵押贷款为2.705亿美元[146] - 截至2020年12月31日，公司乳制品、牲畜和农业综合企业贷款为3.611亿美元，占总贷款组合的4.4%，其中乳制品和牲畜贷款为3.201亿美元，农业综合企业贷款为4100万美元[147] - 截至2020年12月31日，公司PPP贷款总额约为11亿美元，其中8.83亿美元未偿还；截至2021年1月15日，约1100笔、近2.6亿美元的贷款已提交给SBA并获得豁免[140][141] - 截至2021年1月25日，公司收到约1400份第二轮PPP贷款申请，总额达3.4亿美元[140] - 截至2020年12月31日，公司在MSLP计划下发放了3笔贷款[144] 信贷损失相关情况 - 2020年公司因COVID - 19影响，信贷损失准备金增加2350万美元[136] - 截至2021年1月15日，公司有6笔贷款给予临时付款延期，总余额为1000万美元，占2020年12月31日总贷款组合的0.12%[136] - 公司参与PPP和MSLP计划，面临借款人资格、贷款计算、贷款豁免、贷款偿还等方面的风险[141][144] - 公司信贷损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来可能需增加准备金和冲销更多贷款[145][146] 贷款风险情况 - 公司贷款组合主要以加州房地产作抵押，房地产市场低迷会增加违约贷款损失风险[150] - 公司商业房地产贷款组合面临监管审查，可能需维持更高资本水平[153] - 公司面临房地产建设贷款风险，包括开发商和承包商未能按时完工等[151] - 公司可能因房地产所有权面临环境责任，相关调查或修复成本可能很高[155] 证券投资组合情况 - 截至2020年12月31日，公司证券投资组合总账面价值为29.8亿美元，其中24亿美元可供出售[158] LIBOR过渡情况 - 2020年公司成立LIBOR过渡特别工作组，计划在2021年完成从LIBOR的过渡[161] 公司业务风险 - 公司业务受利率风险影响，资产负债表在假设无增长情况下有资产敏感倾向[159] - 公司面临流动性和利率风险，无法筹集资金会对流动性产生重大不利影响[156] - 公司业务受技术变化影响，未能适应可能影响竞争地位和盈利能力[167] - 公司依赖第三方服务提供商，系统故障或中断会影响业务并损害声誉[171] - 公司可能因业务或其他因素致公允价值估计变化，需确认商誉减值，影响经营业绩和资本水平[175] - 公司会计估计和风险管理依赖分析与预测模型，模型假设或设计实施有缺陷会产生不利影响[176] - 公司收购资产公允价值决策可能与初始估计不同，经济波动会增加贷款组合冲销或信贷损失拨备，减少净收入[177] - 经济、市场和政治条件变化会影响公司流动性、经营业绩和财务状况，如经济衰退、利率变化等[178] - 公司和银行虽满足“资本充足”最低资本比率要求，但资金成本和可用性可能受信贷市场影响，业务集中地易受当地经济影响[181] - 公司面临金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争，若无法吸引和留住客户，可能影响贷款增长和存款水平[186] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值，收购涉及多种风险，可能无法实现预期收益[188] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，“脱媒”会导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[190] - 公司受政府广泛监管，法律、法规变化可能影响盈利能力，增加合规难度和成本[192] - 现行资本规则对公司实施更严格资本要求，若普通股一级资本不包含资本保护缓冲，将禁止向股东分配和支付高管奖金[198] 公司房产情况 - 截至2020年12月31日，银行共占用60处房产，包括57个银行中心、3个运营和技术中心以及1个贷款生产办公室[212] - 公司拥有15处房产，其余房产通过租赁获得，租赁协议到期日从2020年至2028年不等[212] 公司普通股情况 - 公司普通股价格可能波动或下跌，受运营结果、财务状况、分析师报告等多种因素影响[205] - 公司普通股不是银行存款，不受FDIC等机构保险，投资有损失全部或部分资金的风险[207] - 公司普通股在资产清偿顺序上低于现有和未来债务及优先股[208] - 公司的反收购条款和联邦法律可能限制第三方收购，导致股价下跌[209] 公司诉讼情况 - 公司及其子公司面临各类诉讼，包括证券诉讼、就业问题等[213] - 对于可能且可合理估计损失的诉讼，公司按FASB指南记录负债，但很多情况下无法确定损失概率和金额[214] - 公司对或有损失的应计和披露每季度审查并根据新信息调整[215] - 公司目前认为当前诉讼的最终解决不会对经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响，但结果不确定[217]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为5010万美元，全年净收入为1.772亿美元[13] - 2020年第四季度每股摊薄收益为0.37美元，全年每股摊薄收益为1.30美元[13] - 2020年第四季度的ROATCE为15.67%，全年为14.25%[13] - 2020年第四季度的效率比率为40.64%，全年为41.40%[13] - 2020年净收入为177,159千美元，相较于2019年的207,827千美元下降了14.8%[64] - 2020年总资产为12,929,813千美元，较2019年的11,302,901千美元增长了14.4%[66] 资产与负债 - 总资产为144亿美元，毛贷款为83亿美元，总存款（包括回购）为122亿美元[3] - 年度贷款增长为7.84亿美元，存款及客户回购增长为30亿美元[13] - 不良贷款（NPL）为1430万美元，总不良资产（NPA）为1770万美元[14] - 贷款与存款及回购比率为69%[13] - 2020年第四季度的贷款与存款比率为83%[30] - 2020年非利息存款占总存款的64%[13] 贷款与存款 - 公司发放了4,092笔PPP贷款，总金额约为11亿美元[16] - 99%的PPP贷款组合为24个月的期限[16] - 贷款金额在50千美元以下的贷款数量为1,296笔，金额为32,512千美元[16] - 贷款延期占总贷款的0.12%[44] - 截至2020年12月31日，商业房地产贷款的贷款价值比（LTV）为52%[51] - 贷款中仅1%为本金还款，99%为本金和利息还款[43] 收入与费用 - 2020年第四季度的净利息收入为9110万美元，净利息收益率为3.70%[21] - 总费用约为3500万美元，其中2020年第四季度确认的费用为790万美元[16] - 2020年税前预提收入为273,020千美元，较2019年的296,074千美元下降了7.8%[66] - 2020年税前预提收入回报率为2.11%，较2019年的2.62%下降了19.5%[66] 资本充足率与回报 - 资本充足率（CET1 Ratio）为14.8%[14] - 2020年平均股东权益为1,991,664千美元，较2019年的1,939,961千美元增长了2.7%[64] - 2020年平均有形普通股权益为1,289,754千美元，较2019年的1,226,639千美元增长了5.1%[64] - 2020年平均股东权益回报率为8.90%，低于2019年的10.71%[64] - 2020年有形普通股权益回报率为14.25%，较2019年的17.56%下降了18.5%[64] 地区与市场 - 截至2020年12月31日，公司总贷款为83.49亿美元，其中洛杉矶县占42.4%（354.34亿美元）[40] - 截至2020年12月31日，公司总存款为121.76亿美元，较2020年9月30日的116.52亿美元增长[59] - 洛杉矶县的存款总额为52.61亿美元，较2020年9月30日的47.34亿美元增长[59] - 商业房地产贷款中，工业占34%，办公楼占18%，零售占14%[48]