财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收益5010万美元，每股收益0.37美元，为连续第175个盈利季度，也是2020年季度收入最高水平；2020年全年净收益1.772亿美元，摊薄后每股收益1.30美元，而2019年全年净收益2.078亿美元，摊薄后每股收益1.48美元 [6][7] - 第四季度无信贷损失拨备，因季度末宏观经济变量预测较上一季度变化不大，贷款组合资产质量与第三季度相比无重大变化 [8] - 第四季度净利息收入1.059亿美元，较第三季度增加250万美元，较去年同期减少120万美元；税等效净利息收益率为3.33%，较第三季度的3.34%略有下降，较2019年第四季度的4.24%下降明显 [19][22] - 第四季度非利息收入1290万美元，较上一季度的1320万美元略有下降，较去年同期的1260万美元略有增加 [27] - 第四季度非利息支出4830万美元，较第三季度的4960万美元和去年同期的4910万美元均有所下降；非利息支出占平均资产的1.37%，效率比率为40.64%，均优于上一季度和去年同期 [30][32] - 第四季度净贷款冲销为17.7万美元，2020年全年净冲销总额为30.8万美元；季度末不良资产为1770万美元，较上一季度的1600万美元和2019年12月31日的1020万美元有所增加 [33] - 有效税率为29%，第四季度信贷损失拨备减少约20万美元，期末信贷损失拨备为9370万美元，占剔除8.83亿美元PPP贷款后总贷款的1.25% [38][39] - 截至2020年底，股东权益增加1400万美元至20亿美元，主要由于净收益1.77亿美元和其他综合收益增加2300万美元，部分被第一季度9200万美元的股票回购和9800万美元的现金股息所抵消 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 截至2020年12月31日，非利息存款总额为74.6亿美元，占总存款的63.5%，高于上一季度的62%和去年同期的60.3%；平均非利息存款为69亿美元，较上一季度的67亿美元和去年同期的53亿美元有所增加 [9][11] - 截至2020年12月31日，总存款和客户回购协议为122亿美元，第四季度平均总存款和客户回购协议为118亿美元，较第三季度增长3.3% [10][11] 贷款业务 - 第四季度调整季节性贷款增长和PPP贷款减免后，贷款增长5100万美元，约1%；若包含PPP贷款影响，总贷款较上一季度末减少5900万美元；PPP贷款较第三季度末减少2.18亿美元，剔除PPP贷款后，其余贷款增加1.59亿美元 [12][13] - 贷款增长主要来自乳制品、牲畜和农业贷款增加1.08亿美元以及商业房地产贷款增加7300万美元；建筑贷款减少1700万美元，其余贷款细分领域净减少500万美元 [14][15] - 与2019年12月31日相比，总贷款增加7.84亿美元，但剔除PPP贷款后，总贷款较上年减少9900万美元，降幅1.3%，除商业房地产贷款增加1.27亿美元外，各贷款细分领域普遍下降 [15] - 第四季度平均贷款较2020年第三季度减少3500万美元，较去年同期增加8.51亿美元；2020年第四季度PPP贷款平均余额为10亿美元，较第三季度的11亿美元有所下降 [16] 投资业务 - 第四季度开始将部分超额资金用于证券购买，总额达4.62亿美元，预计收益率约1.1% [45] - 截至2020年12月31日，可供出售和持有至到期投资证券总额为29.8亿美元，较第三季度增加1.94亿美元，较2019年12月31日增加5.63亿美元 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国基线预测显示，2021年GDP将增长4.1%，2022年增长4.7%，2023年增长3.2%；失业率预计2021年为6.9%，2022年降至6%，2023年降至4.6% [41][42] - 由于加利福尼亚州12月再次关闭部分经济，且失业率超过8%，公司综合预测年终对下行经济预测的权重高于上行预测 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过增加同店销售额、开设新分行和寻求战略及财务稳健的收购等三项增长举措，实现银行的平衡增长 [52] - 积极参与第二轮PPP贷款计划，包括为未获得首轮PPP贷款的企业提供新的首轮贷款计划，以及为符合条件的已获得首轮PPP贷款的企业提供新的第二轮贷款计划 [51] - 开展在线银行平台转换项目，以更好地在不断变化的银行环境中竞争 [50] - 关注M&A机会，对合适的收购目标持开放态度，希望在未来12个月内能够执行一项收购 [71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对金融机构来说是极具挑战的一年，全球疫情、居家令、企业关闭、社会动荡和近乎零利率的环境给经营带来困难，但公司不仅保持营业以服务客户和社区，还在许多方面表现出色 [47] - 公司持续实现稳定盈利，保持强大的资本水平、良好的信贷质量和出色的流动性；尽管面临诸多挑战，过去九个月客户和贷款组合表现良好 [48] - 随着新冠疫苗的生产和分发有望继续推进，公司认为疫情隧道尽头有曙光；公司看到所服务的各个市场经济状况正在改善，尽管近期加利福尼亚州和其他地区新冠病例激增，但客户目前表现相对良好 [48][49] - 公司对2021年贷款增长持谨慎乐观态度，认为有机会获得新客户和新贷款机会；希望通过经济扩张和投资购买来管理过剩流动性，同时保持信贷质量 [57][58][59] 其他重要信息 - 截至2021年1月15日，公司2020年发放的4000多笔PPP贷款中，约1100笔、总额2.6亿美元的贷款已获得SBA的减免，且已完全处理的减免申请均获100%减免 [17] - 公司尚未处理约1200笔金额超过5万美元且不超过15万美元的贷款减免申请，预计2月初将根据新指南为这些借款人提供减免服务 [18] - 截至2021年1月25日，银行已收到约1400份第二轮PPP贷款申请，总额3.4亿美元 [19] - 截至2021年1月15日，公司剩余临时贷款还款延期总额不足1000万美元，占总贷款的0.12%，其中85%的贷款被归类为特别提及或次级贷款 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于潜在存款增长趋势及新一轮PPP贷款下的预期 - 公司预计客户存款将继续增加，但不会像之前那样达到2:1的比例，因为申请第二轮PPP贷款的企业需证明收入有所减少，这些企业可能无法维持过多存款，预计存款与PPP资金使用呈线性关系，最终有望趋于平稳 [55][56] 问题2: 如何管理流动性 - 贷款增长是首要任务，公司2020年贷款生产创历史最佳，2021年贷款管道强劲；随着疫苗接种和企业重新开业，客户可能会更有信心投资，从而减少过剩流动性并提供贷款机会；同时也会考虑投资购买以补充流动性，但会保持信贷质量 [57][58][59] 问题3: 2021年贷款增长预期 - 公司不提供具体的贷款增长指导，但认为6% - 8%的增长目标较为激进，属于最佳情况；公司预计会有贷款增长，对2021年贷款增长持谨慎乐观态度，尽管面临执行和竞争等挑战，但有机会在剔除PPP和季节性因素后实现贷款增长 [60][61][62] 问题4: 加利福尼亚州重新开放对CECL预测的影响 - 若加利福尼亚州经济表现接近全国水平，且其他条件不变，2021年可能会有拨备释放 [65] 问题5: 未来费用投资需求及能否维持费用平稳 - 公司重视成本效益和成本控制，会进行有针对性的投资以提高效率，如在线银行平台转换项目；目标是保持费用尽可能平稳，通过增加收入实现正向经营杠杆，但疫情的持续时间和深度会带来不确定性，某些费用可能增加，但也会寻找其他方面的减少来抵消 [68][69][70] 问题6: 公司对M&A的兴趣和乐观程度 - 公司对合适的M&A机会感兴趣，目前有相关对话，但没有即将进行的交易；希望在未来12个月内能够执行一项收购，收购目标需在财务或战略上具有合理性 [71] 问题7: 核心贷款收益率展望、定价环境以及核心净息差是否触底 - 目前新发放贷款的固定利率在3.50% - 3.75%之间，投资证券收益率为1.19%，资产端仍面临压力；若能将更多盈利资产转化为贷款，有助于改善情况；第四季度核心贷款收益率下降速度放缓，希望能维持当前水平，但仍面临一些挑战；存款成本和资金成本已降至9个基点，将继续管理利息支出并增加贷款在资产负债表中的占比 [73][74][75] 问题8: 第一轮PPP贷款剩余净费用预期 - 总PPP费用约3500万美元，已确认约2100万美元，预计剩余1300 - 1400万美元 [76] 问题9: 客户情况，包括贷款增长来源、客户投资意愿 - 客户整体表现良好，对恢复正常情况持谨慎乐观态度；约三分之二的贷款增长来自现有客户关系，公司在拓展新客户方面取得了进展，这得益于其他银行尤其是大型银行的业务中断；客户利用率仍较低，若恢复正常，贷款增长有望实现；加利福尼亚州放宽居家令后，客户希望恢复正常业务 [79][80][81] 问题10: 费用收入情况，包括减免费用、新增费用收入线、信托业务 - 信托业务受市场和新客户获取影响，公司注重拓展该业务，通过激励员工推荐来增加新客户；服务收费收入的主要挑战来自存款方面，由于客户非利息存款余额增加，费用被更高的收益抵免所抵消，公司会继续管理收益抵免率；信用卡业务今年表现不佳，希望其反弹，国际业务有一定机会；公司目标是收取90%的可用费用，目前略低于该目标 [84][85][87] 问题11: 资产敏感性变化及管理计划 - 资产负债表上的过剩流动性增加了资产敏感性，公司一直相对具有资产敏感性，这在一定程度上提供了投资机会，但规模会相对较小；公司希望看到长期利率上升，这将对公司有益 [89]

净收益与每股收益情况 - 2020年第三季度公司净收益4750万美元，摊薄后每股收益0.35美元，二季度净收益4160万美元，摊薄后每股收益0.31美元，2019年三季度净收益5040万美元，摊薄后每股收益0.36美元[174] - 2020年第三季度净利润为4749.2万美元，较上一季度增加586.1万美元，增幅14.08%；较2019年第三季度减少293.1万美元，降幅5.81%[187] - 2020年第三季度基本和摊薄每股收益均为0.35美元，上一季度为0.31美元，2019年第三季度为0.36美元[187] 信贷损失拨备情况 - 2020年上半年公司计提信贷损失拨备2350万美元，其中二季度1150万美元，三季度未计提，2019年三季度计提贷款损失拨备150万美元，2020年三季度净冲销11.4万美元[159][175] - 2020年9月30日，公司信贷损失拨备为9390万美元，2019年12月31日为6870万美元；信贷损失拨备占未偿还贷款和租赁总额的比例为1.12%，排除PPP贷款后为1.28%，2019年12月31日为0.91%[182] - 2020年9月30日贷款信用损失拨备为9390万美元，2019年12月31日和2019年9月30日为6870万美元[214] - 2020年前九个月信用损失拨备增加2350万美元，净冲销为13.1万美元，2019年同期贷款损失拨备为500万美元，净回收为5.9万美元[214] - 2020年9月30日，信用损失拨备与未偿还贷款和租赁总额的比率为1.12%（不包括PPP贷款为1.28%），2019年12月31日和2019年9月30日分别为0.91%和0.92%[214] - 2020年9月30日，信用损失准备金为9390万美元，2019年12月31日和2019年9月30日为6870万美元；2020年9月30日该准备金占总贷款的1.12%，排除11亿美元薪资保护计划（PPP）贷款后为1.28%[271] - 2020年前九个月，因新冠疫情导致经济严重受扰，信用损失拨备增加2350万美元；2020年前九个月净冲销为13.1万美元，2019年同期贷款损失拨备为500万美元，净回收为5.9万美元[271] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司根据薪资保护计划（PPP）发放约4100笔贷款，总额约11亿美元，二季度PPP贷款利息和手续费收入约850万美元，三季度增至950万美元[159][175] - 截至2020年9月30日，公司共发放约4100笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达11亿美元[251] 资产相关情况 - 截至2020年9月30日，公司总资产138.2亿美元，较2019年12月31日的112.8亿美元增加25.4亿美元，增幅22.48%；生息资产125.9亿美元，较2019年12月31日的100.3亿美元增加25.7亿美元，增幅25.59%[176] - 截至2020年9月30日，公司投资证券总额27.8亿美元，较2019年12月31日的24.1亿美元增加3.686亿美元，增幅15.27%；持有至到期投资证券（HTM）5.777亿美元，可供出售投资证券（AFS）22.1亿美元，含税前未实现净收益5530万美元，较2019年12月31日增加3340万美元[177] - 截至2020年9月30日，公司贷款和租赁净额84.1亿美元，较2019年12月31日增加8.433亿美元，增幅11.15%，剔除PPP贷款和乳业、畜牧业及农业综合企业贷款后，贷款总额减少1.269亿美元，降幅1.77%[178] - 截至2020年9月30日，总资产138.2亿美元，较2019年12月31日增加25.4亿美元，增幅22.48%；生息资产125.9亿美元，较2019年12月31日增加25.7亿美元，增幅25.59%[231] - 截至2020年9月30日，总负债118.4亿美元，较2019年12月31日增加25.5亿美元，增幅27.44%；总存款增长24.6亿美元，增幅28.30%；总股本降至19.8亿美元，较2019年12月31日减少1210万美元，降幅0.61%[232] - 截至2020年9月30日，投资证券总额27.8亿美元，较2019年12月31日增加3.686亿美元，增幅15.27%；持有至到期投资证券5.777亿美元；可供出售投资证券22.1亿美元，包含税前未实现净收益5530万美元[233] - 2020年和2019年前九个月，投资证券的偿还/到期总额分别为5.367亿美元和3.558亿美元；公司分别购买了8.821亿美元和2.683亿美元的额外投资证券；2020年前九个月未出售投资证券，2019年前九个月出售了账面价值约1.526亿美元的14项投资证券[233] - 截至2020年9月30日，投资证券组合的平均期限约为2.7年[233] - 截至2020年9月30日，约6670万美元的美国政府机构债券可赎回；市政债券约占总投资组合的7%，主要为AA级或更高级别的证券[237] - 截至2020年9月30日，公司贷款和租赁总额（扣除递延费用和折扣后）为84.1亿美元，较2019年12月31日的75.6亿美元增加8.433亿美元，增幅11.15%[243] - 截至2020年9月30日，公司投资证券中可供出售证券总值3.30898亿美元，持有至到期证券总值2.85829亿美元，两者未实现持有损失分别为1648万美元和3734万美元[242] 收益率与成本率情况 - 2020年9月30日止季度，公司投资的税收等效收益率为1.99%，二季度为2.22%，2019年三季度为2.47%；贷款收益率为4.47%，二季度为4.77%，2019年三季度为5.23%[177][178] - 截至2020年9月30日，公司无息存款69.2亿美元，较2019年12月31日增加16.7亿美元，增幅31.91%，占总存款的61.95%，2019年12月31日为60.26%；2020年9月30日止季度，总存款平均成本为0.11%，二季度为0.12%，2019年三季度为0.21%[179] - 截至2020年9月30日，客户回购协议总额4.834亿美元，2019年12月31日为4.287亿美元；2020年9月30日止季度，包括客户回购协议在内的总存款平均成本为0.11%，二季度为0.12%，2019年三季度为0.22%[180] - 2020年第三季度公司平均资金成本为0.11%，2020年第二季度为0.13%，2019年第三季度为0.23%[181] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为1.2495674亿美元，利息收入为1.06626亿美元，收益率为3.45%；2019年同期平均余额为9944.571亿美元，利息收入为1.13563亿美元，收益率为4.55%[193] - 截至2020年9月30日的三个月，公司贷款平均余额为8382.257亿美元，利息收入为9420万美元，收益率为4.47%；2019年同期平均余额为7495.289亿美元，利息收入为9879.6万美元，收益率为5.23%[193] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为4724.521亿美元，利息支出为330.1万美元，成本率为0.28%；2019年同期平均余额为3910.764亿美元，利息支出为540.4万美元，成本率为0.55%[193] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净利息利差（税等效）为3.17%，2019年同期为4.00%[193] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为1.1338321亿美元，利息收入为3.21693亿美元，收益率为3.82%；2019年同期平均余额为1.0011276亿美元，利息收入为3.45631亿美元，收益率为4.63%[195] - 截至2020年9月30日的九个月，公司贷款平均余额为7972.208亿美元，利息收入为2.81669亿美元，收益率为4.72%；2019年同期平均余额为7571.502亿美元，利息收入为3.00326亿美元，收益率为5.30%[195] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为4350.584亿美元，利息支出为114.93万美元，成本率为0.35%；2019年同期平均余额为4118.447亿美元，利息支出为168.79万美元，成本率为0.55%[195] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息利差（税等效）为3.47%，2019年同期为4.08%[195] 收入情况 - 2020年第三季度净利息收入为1.03325亿美元，较上一季度减少124.4万美元，降幅1.19%；较2019年第三季度减少483.4万美元，降幅4.47%[187] - 2020年第三季度非利息收入为1315.3万美元，较上一季度增加100.1万美元，增幅8.24%；较2019年第三季度增加125.9万美元，增幅10.59%[187] - 2020年第三季度净利息收入为1.033亿美元，较2019年同期的1.082亿美元减少480万美元，降幅4.47%[202] - 2020年第三季度利息收入为1.066亿美元，较2019年同期减少690万美元，降幅6.11%[203] - 2020年前三季度净利息收入为3.102亿美元，较2019年同期的3.288亿美元减少1860万美元，降幅5.64%[207] - 2020年前三季度利息收入为3.217亿美元，较2019年同期减少2390万美元，降幅6.93%[208] - 2020年第三季度贷款利息收入和费用为9420万美元，较2019年同期减少460万美元，降幅4.65%[204] - 2020年前三季度贷款利息收入和费用为2.817亿美元，较2019年同期减少1870万美元，降幅6.21%[210] - 2020年第三季度投资证券利息收入为1180万美元，较2019年同期的1350万美元减少170万美元，降幅12.56%[205] - 2020年前三季度投资证券利息收入为3800万美元，较2019年同期的4320万美元减少530万美元[211] - 2020年第三季度利息支出为330万美元，较2019年同期减少210万美元，降幅38.92%；2020年前三季度利息支出为1150万美元，较2019年同期减少540万美元[206][212] - 2020年第三季度非利息收入为1315.3万美元，较2019年第三季度增加125.9万美元，增幅10.59%；2020年前九个月非利息收入为3694.5万美元，较2019年同期减少945.7万美元，降幅20.38%[217] - 2020年第三季度互换手续费收入为159.1万美元，较2019年第三季度增加121.3万美元，增幅320.90%；2020年前九个月互换手续费收入为414.9万美元，较2019年同期增加301.4万美元，增幅265.55%[217] - 2020年9月30日，CitizensTrust管理和管理的资产约为29.1亿美元，其中管理资产为20.8亿美元；2020年第三季度产生费用240万美元，2019年第三季度为230万美元[220] 支出情况 - 2020年第三季度非利息支出为4958.8万美元，较2019年第三季度增加205.3万美元，增幅4.32%；2020年前九个月非利息支出为14462.7万美元，较2019年同期减少504万美元，降幅3.37%[224] - 2020年第三季度非利息支出占平均资产的比例为1.44%，2019年第三季度为1.68%；2020年第三季度效率比率为42.57%，2019年第三季度为39.60%[225] - 2020年第三季度非利息支出4960万美元，较2019年第三季度增加210万美元，增幅4.32%[226] - 2020年前九个月非利息支出1.446亿美元，较上年同期减少500万美元；非利息支出占平均资产的比例为1.54%，2019年同期为1.77%；效率比率为41.66%，2019年同期为39.89%[227] 贷款相关业务情况 - 2020年第三季度执行的新贷款发起相关掉期协议名义金额总计7320万美元，2019年第三季度为1900万美元[218] - 截至2020

财务数据关键指标变化 - 公司2020年第二季度净收益为4160万美元，第一季度为3800万美元，2019年第二季度为5450万美元；摊薄后每股收益第二季度为0.31美元，上一季度为0.27美元，去年同期为0.39美元[168] - 截至2020年6月30日，公司总资产为137.5亿美元，较2019年12月31日增加24.7亿美元，增幅21.88%；生息资产为125.2亿美元，增加24.9亿美元，增幅24.83%[170] - 截至2020年6月30日，公司投资证券总额为22.9亿美元，较2019年12月31日减少1.255亿美元，降幅5.20%；投资的税收等效收益率二季度为2.22%，一季度为2.45%，2019年二季度为2.53%[171] - 截至2020年6月30日，公司贷款和租赁净额为84亿美元，较2019年12月31日增加8.38亿美元，增幅11.08%；贷款收益率二季度为4.77%，一季度为4.95%，2019年二季度为5.40%[172] - 截至2020年6月30日，公司无息存款为69亿美元，较2019年12月31日增加16.6亿美元，增幅31.57%；无息存款占总存款比例为62.83%，2019年12月31日为60.26%；总存款平均成本二季度为0.12%，一季度和2019年二季度均为0.19%[173] - 截至2020年6月30日，公司客户回购协议总额为4.682亿美元，2019年12月31日为4.287亿美元；含客户回购协议的总存款平均成本二季度为0.12%，一季度和2019年二季度均为0.20%[173] - 截至2020年6月30日，公司短期借款为1000万美元，成本为0%，2019年12月31日和6月30日无借款；次级附属债券为2580万美元，与2019年12月31日持平；资金平均成本二季度为0.13%，一季度为0.21%，2019年二季度为0.25%[174] - 2020年6月30日，信用损失拨备总额为9400万美元，而2019年12月31日为6870万美元；2020年6月30日，ACL占未偿还贷款和租赁总额的比例为1.12%（不包括PPP贷款时为1.29%），2019年12月31日为0.91%[175] - 2020年6月30日，公司总股权为19.6亿美元，较2019年12月31日的19.9亿美元减少3500万美元，降幅1.76%[177] - 截至2020年6月30日，公司一级杠杆资本比率为10.59%，一级普通股权益比率为14.47%，一级风险加权资本比率为14.76%，总风险加权资本比率为15.97%[178] - 2020年第二季度，净利息收入为1.04569亿美元，较上一季度增加2263万美元，增幅2.21%；净收益为4163.1万美元，较上一季度增加3651万美元，增幅9.61%[181] - 与2019年同期相比，2020年第二季度净利息收入为1.04569亿美元，减少6488万美元，降幅5.84%；净收益为4163.1万美元，减少1285万美元，降幅23.59%[182] - 2020年上半年，净利息收入为2.06875亿美元，较2019年同期减少1.3718亿美元，降幅6.22%；净收益为7961.1万美元，较2019年同期减少2.6512亿美元，降幅24.98%[182] - 2020年6月30日，有形净收入为4335.3万美元，平均有形普通股权益为12.63606亿美元，年化平均有形普通股权益回报率为13.80%[184] - 2020年上半年，有形净收入为8305.5万美元，平均有形普通股权益为12.82315亿美元，年化平均有形普通股权益回报率为13.03%[184] - 2020年第二季度，非利息收入为1215.2万美元，较上一季度增加512万美元，增幅4.40%；非利息支出为4639.8万美元，较上一季度减少2243万美元，降幅4.61%[181] - 与2019年同期相比，2020年第二季度非利息收入为1215.2万美元，减少605.3万美元，降幅33.25%；非利息支出为4639.8万美元，减少413万美元，降幅8.17%[182] - 2020年3个月期，公司总生息资产平均余额为1.1388639亿美元，利息为1.07958亿美元，收益率3.82%；2019年平均余额为0.9956175亿美元，利息为1.16785亿美元，收益率4.72%[188] - 2020年3个月期，公司净利息收入为1.04569亿美元，2019年为1.11057亿美元；净利息利差（税等效）2020年为3.50%，2019年为4.16%[188] - 2020年6个月期，公司总生息资产平均余额为1.0753285亿美元，利息为2.15067亿美元，收益率4.03%；2019年平均余额为1.0045181亿美元，利息为2.32068亿美元，收益率4.67%[190] - 2020年6个月期，公司净利息收入为2.06875亿美元，2019年为2.20593亿美元；净利息利差（税等效）2020年为3.64%，2019年为4.12%[190] - 2020年3个月期贷款平均余额80.47054亿美元，利息9535.2万美元，收益率4.77%；2019年平均余额75.58483亿美元，利息1.01843亿美元，收益率5.40%[188] - 2020年6个月期贷款平均余额77.6493亿美元，利息1.87469亿美元，收益率4.85%；2019年平均余额76.10241亿美元，利息2.0153亿美元，收益率5.34%[190] - 2020年3个月期储蓄存款平均余额33.93105亿美元，利息201万美元，收益率0.24%；2019年平均余额30.24664亿美元，利息297.3万美元，收益率0.39%[188] - 2020年6个月期储蓄存款平均余额32.24924亿美元，利息512.1万美元，收益率0.32%；2019年平均余额30.75966亿美元，利息565.8万美元，收益率0.37%[190] - 2020年3个月期公司总资产为12.611055亿美元，2019年为11.220767亿美元[188] - 2020年6个月期公司总资产为11.993428亿美元，2019年为11.313993亿美元[190] - 2020年第二季度净利息收入为1.046亿美元，较2019年同期减少650万美元，降幅5.84%；生息资产平均增加14.39%，从99.6亿美元增至113.9亿美元；净息差为3.70%，低于2019年同期的4.49%[198] - 2020年第二季度利息收入为1.08亿美元，较2019年同期减少880万美元，降幅7.56%；生息资产平均增加14.39%，收益率从4.72%降至3.82%[199] - 2020年第二季度贷款利息收入和费用为9540万美元，较2019年同期减少650万美元，降幅6.37%；平均贷款增加4.886亿美元，主要源于PPP贷款；贷款收益率下降42个基点[200] - 2020年第二季度投资证券利息收入为1210万美元，较2019年同期减少240万美元，降幅16.74%；平均投资证券减少1.185亿美元，投资收益率下降30个基点[201] - 2020年第二季度利息支出为340万美元，较2019年同期减少230万美元，降幅40.83%；资金总成本从0.25%降至0.13%；非计息存款占比从59.14%升至61.74%[202] - 2020年上半年净利息收入为2.069亿美元，较2019年同期减少1370万美元，降幅6.22%；生息资产平均增加7.05%，从100.5亿美元增至107.5亿美元；净息差为3.88%，低于2019年同期的4.44%[203] - 2020年上半年利息收入为2.151亿美元，较2019年同期减少1700万美元，降幅7.33%；生息资产平均增加7.081亿美元，收益率下降64个基点[204] - 2020年上半年贷款利息收入和费用为1.875亿美元，较2019年同期减少1410万美元，降幅6.98%；平均贷款增加1547万美元，主要源于PPP贷款；贷款收益率下降49个基点[206] - 2020年上半年投资证券利息收入为2620万美元，较2019年同期减少360万美元；平均投资证券减少9900万美元，证券收益率下降20个基点[207] - 2020年6月30日，贷款信用损失准备金为9400万美元，较2019年12月31日和2019年6月30日分别增加2530万美元和2690万美元；净冲销额为1.7万美元，远低于2019年同期的350万美元[210] - 2020年第二季度非利息收入为1215.2万美元，较2019年同期的1820.5万美元减少605.3万美元，降幅33.25%；2020年前六个月非利息收入为2379.2万美元，较2019年同期的3450.8万美元减少1071.6万美元，降幅31.05%[214] - 2020年第二季度非利息支出为4640万美元，较2019年同期的5052.8万美元降低413万美元，降幅8.17%；2020年前六个月非利息支出为9503.9万美元，较2019年同期的1.02132亿美元降低709.3万美元，降幅6.94%[222] - 2020年第二季度非利息支出占平均资产的比例为1.48%，2019年同期为1.81%；2020年前六个月该比例为1.59%，2019年同期为1.82%[222][223][226] - 2020年第二季度效率比率为39.75%，2019年同期为39.09%；2020年前六个月效率比率为41.20%，2019年同期为40.04%[222][224][226] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司有效税率分别为29.23%和29.00%，2019年同期为29.00%[227] - 2020年6月30日，公司总资产为137.5亿美元，较2019年12月31日的112.8亿美元增加24.7亿美元，增幅21.88%[230] - 2020年6月30日，生息资产为125.2亿美元，较2019年12月31日的100.3亿美元增加24.9亿美元，增幅24.83%[230] - 2020年6月30日，总负债为117.9亿美元，较2019年12月31日的92.9亿美元增加25.0亿美元，增幅29.96%[231] - 2020年6月30日，总存款增长22.8亿美元，增幅26.18%[231] - 2020年6月30日，总股本降至19.6亿美元，较2019年12月31日减少3500万美元，降幅1.76%[231] - 2020年6月30日，投资证券总额为22.9亿美元，较2019年12月31日的24.1亿美元减少1.255亿美元，降幅5.20%[232] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，投资证券偿还/到期总额分别为3.185亿美元和2.205亿美元[232] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，公司购买额外投资证券分别为1.636亿美元和3710万美元[232] - 2020年6月30日，不良贷款为681.7万美元，占总贷款的0.08%；2019年12月31日，不良贷款为527.7万美元，占总贷款的0.07%；2019年6月30日，不良贷款为1128.7万美元，占总贷款的0.15%[260][268][269] - 2020年6月30日，不良资产总额为1170.6万美元，占总贷款净额和OREO的0.14%，占总资产的0.09%；2019年12月31日，不良资产总额为1016.6万美元，占总贷款净额和OREO的0.13%，占总资产的0.09%[260] - 2020年6月30日，执行中的TDRs为277.1万美元，2019年12月31日为311.2万美元；2020年6月30日，全部TDRs为280万美元，2019年12月31日为340万美元[260][261][264] - 2020年6月30日，逾期30 - 89天的贷款总额为258.9万美元，占总贷款的0.03%；2020年3月31日，逾期30 - 89天的贷款总额为

业绩总结 - 2020年第二季度净收入为4160万美元，稀释每股收益为0.31美元[14] - 2020年第二季度的净利息收入为9190万美元，净利息利润率为4.34%[20] - 2020年第二季度的年化平均股东权益回报率为8.51%，较2020年第一季度的7.61%上升了11.8%[63] - 2020年第二季度的有形净收入为43353千美元，较2019年同期的56476千美元下降了23.2%[63] - 2020年第二季度的平均收益资产为113.9亿美元，较2019年第二季度的99.6亿美元增长了约14.3%[21] 用户数据 - 截至2020年6月30日，公司发放了4086笔PPP贷款，总金额约为10.97亿美元[17] - 99.4%的PPP贷款组合来自于制造业、建筑业、医疗保健和社会援助等行业[17] - 2020年第二季度，PPP贷款相关费用确认的净利息收入为680万美元[17] - 贷款与存款比率为77%[14] - 贷款的平均规模为1499千美元，商业房地产的贷款总额为5365百万美元[51] 未来展望 - 预计2020年GDP将下降33.4%，失业率将达到14%[43] - 贷款损失准备金为8260万美元，占贷款的1.1%[43] - 贷款的逾期率为30%，其中商业和工业贷款的逾期率为27%[39] 资本与流动性 - 总资产为138亿美元，贷款总额为84亿美元，存款总额（包括回购）为115亿美元[3] - 资本充足率（CET1 Ratio）为14.5%[15] - 2020年第二季度的核心资本充足率为14.5%，高于监管最低要求[25] - 2020年第二季度的贷款损失准备金占总贷款的1.0%[31] - 2020年第二季度的效率比率为39.8%[14] 负面信息 - 由于COVID-19，信用损失准备金为1150万美元[14] - COVID相关的延期总额为1,270,164千美元，其中商业和工业(C&I)为142,130千美元，商业房地产(CRE)为1,091,761千美元[36] - 2020年第二季度的净收入为41631千美元，较2019年同期的54481千美元下降了23.5%[63] 存款与成本 - 2020年6月30日的总存款为11451736千美元，较2020年3月31日的9482519千增加了20.7%[59] - 2020年第二季度的平均存款成本为0.12%，较2020年第一季度的0.20%下降了40%[59] - 截至2020年6月30日，洛杉矶县的总存款为4537092千，较2019年6月30日的3799075千增加了19.5%[59]

净收益与净利润情况 - 2020年第一季度公司净收益为3800万美元，而2019年第四季度为5130万美元，2019年第一季度为5160万美元[127] - 2020年第一季度净利润为3798万美元，较2019年同期的5164.2万美元减少1366.2万美元，降幅26.46%[132] - 2020年第一季度，公司净利润3800万美元，宣布现金股息2440万美元，因采用CECL对期初留存收益进行累计影响调整130万美元[205] 贷款相关情况 - 截至2020年5月3日，公司获得约3800笔贷款的批准，总额约为12.5亿美元[119] - 截至2020年5月3日，公司为620笔贷款提供了临时付款延期，金额为9.4亿美元，约占2020年3月31日总贷款组合的13%[119] - 截至2020年5月3日，公司在SBA薪资保护计划中获得约3800笔贷款批准，总额约12.5亿美元[172] - 截至2020年5月3日，公司已对620笔贷款（金额9.4亿美元，约占2020年3月31日总贷款组合的13%）给予90天的临时利息或本息支付延期[179] 信贷损失拨备情况 - 2020年第一季度，公司因COVID - 19导致信贷损失拨备增加1200万美元[119][127] - 2020年第一季度信贷损失拨备为1200万美元，较2019年同期的150万美元增加1050万美元，增幅700.00%[132] - 截至2020年3月31日，信贷损失拨备总额为8260万美元，占总贷款和租赁的1.11%；2019年12月31日为6870万美元，占比0.91%[127] - 截至2020年3月31日，贷款信用损失准备金总额为8260万美元，2019年12月31日为6870万美元，2019年3月31日为6520万美元[147] - 2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，信用损失准备金与未偿还贷款和租赁总额（扣除递延费用和折扣）的比率分别为1.11%、0.91%和0.86%[147] - 公司于2020年1月1日采用CECL，将“已发生损失”方法替换为“预期损失”模型。截至2020年3月31日，信用损失准备金总计8260万美元，2019年12月31日为6870万美元，2019年3月31日为6520万美元[186] - 实施CECL时，过渡调整增加了180万美元的准备金期初余额，2020年第一季度因新冠疫情导致的严重经济破坏预测，信用损失拨备增加了1200万美元[186] - 2020年第一季度净回收额为14.1万美元，2019年同期为8.8万美元；2020年第一季度贷款损失拨备为1200万美元，2019年同期为150万美元[186] - 截至2020年3月31日，未偿还贷款承诺准备金为900万美元，占总未偿还贷款承诺的0.56%；2019年为895.9万美元，占比0.54%[191] - 截至2020年3月31日，ACL/总贷款覆盖率增至1.11%，2020年1月1日为0.93%[192] - 由于2020年1月1日采用CECL，未使用贷款承诺准备金期初余额增加4.1万美元，2020年3月31日和2019年12月31日未使用贷款承诺准备金为900万美元[203] 会计政策调整影响 - 2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，导致公司期初留存收益减少约130万美元[123] 资产相关情况 - 截至2020年3月31日，公司总资产为116.1亿美元，较2019年12月31日增加3.244亿美元，增幅2.88%[127] - 截至2020年3月31日，投资证券总额为23.2亿美元，较2019年12月31日减少9270万美元，降幅3.84%[127] - 截至2020年3月31日，总贷款和租赁净额为74.7亿美元，较2019年12月31日减少9840万美元，降幅1.30%[127] - 截至2020年3月31日，无息存款为55.7亿美元，较2019年12月31日增加3.271亿美元，增幅6.24%[127] - 2020年3月31日公司总股本为19.4亿美元，较2019年12月31日的19.9亿美元减少5270万美元，降幅2.64%[129] - 2020年3月31日生息资产为104亿美元，较2019年12月31日的100.3亿美元增加3.697亿美元，增幅3.69%[156] - 2020年3月31日总负债为96.7亿美元，较2019年12月31日的92.9亿美元增加3.772亿美元，增幅4.06%；总存款增长4.087亿美元，增幅4.69%[156] - 2020年3月31日投资证券总额为23.2亿美元，较2019年12月31日的24.1亿美元减少9270万美元，降幅3.84%[157] - 截至2020年3月31日，公司可供出售投资证券的税前净未实现持有收益为5850万美元，2019年12月31日为2190万美元[157] - 2020年3月31日，公司总投资组合加权平均收益率为2.53%，加权平均期限为2.9年；2019年12月31日，加权平均收益率为2.54%，加权平均期限为3.6年[162] - 2020年3月31日，公司总投资组合中约90%的证券由美国政府或美国政府赞助机构和企业发行，约7180万美元美国政府机构债券可赎回[162] - 2020年3月31日，公司持有至到期投资证券在新CECL模型下的信用损失备抵为零[162] - 2020年3月31日，公司可供出售证券的摊销成本为17.18357亿美元，公允价值为17.40257亿美元；持有至到期证券的摊销成本为6.74452亿美元，公允价值为6.78948亿美元[162] - 2020年第一季度，公司总贷款和租赁净额为74.7亿美元，较2019年12月31日的75.6亿美元减少9840万美元，降幅1.30%[167] - 截至2020年3月31日，商业地产贷款中农田担保贷款为2.482亿美元，占比4.64%，2019年12月31日为2.418亿美元，占比4.50%[170] - 截至2020年3月31日，公司建设贷款为1.28亿美元，占持有待投资总毛贷款的1.72%[172] - 截至2020年3月31日，公司持有待投资商业地产贷款总额为53.47925亿美元，其中洛杉矶县占比41.4%[173] - 截至2020年3月31日，非应计贷款和执行中的TDR贷款总计920万美元，占总毛贷款的0.12%，2019年12月31日为840万美元，占比0.11%[177] - 截至2020年3月31日，总不良资产为1131.7万美元，占未偿还总贷款（扣除递延费用和OREO）的0.15%，占总资产的0.10%[177] - 截至2020年3月31日，总TDRs为280万美元，2019年12月31日为340万美元[179] - 2020年3月31日，不良贷款为640万美元，占总贷款的0.09%；2019年12月31日为530万美元，占比0.07%；2019年3月31日为1700万美元，占比0.22%[183] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司有四处其他不动产（OREO），账面价值为490万美元；2019年3月31日有一处，账面价值为230万美元[183] - 截至2020年3月31日，总贷款为7466152万美元，平均总贷款为7482805万美元；2019年分别为7606863万美元和7662573万美元[191] - 2020年3月31日总存款为91.13604亿美元，较2019年12月31日的87.04928亿美元增加4.087亿美元，增幅4.69%[194][195] - 2020年3月31日无息存款为55.72649亿美元，较2019年12月31日的52.45517亿美元增加3.271亿美元，增幅6.24%，占总存款比例从60.26%升至61.15%[195] - 2020年3月31日储蓄存款为30.9亿美元，较2019年12月31日的30.1亿美元增加7640万美元，增幅2.54%[195] - 2020年3月31日定期存款为4.51438亿美元，较2019年12月31日的4.46308亿美元增加510万美元，增幅1.15%[195] - 2020年3月31日，账面价值60.6亿美元的贷款和16.3亿美元的投资证券被质押[196] - 截至2020年3月31日，公司总股本降至19.4亿美元，较2019年12月31日减少5270万美元，降幅2.67%[205] - 截至2020年3月31日，公司总存款为91.1亿美元，较2019年12月31日增加4.087亿美元，增幅4.69%[210] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物总额为7.057亿美元，较2019年3月31日增加5.335亿美元，增幅309.80%[213] 资本比率情况 - 2020年3月31日有形普通股权益比率为11.3%，一级杠杆资本比率为11.60%，普通股一级资本比率为14.13%，一级风险资本比率为14.42%，总风险资本比率为15.49%[129] - 截至2020年3月31日，公司和银行的一级杠杆资本比率为11.60%和11.44%，普通股一级资本比率为14.13%和14.23%，一级风险资本比率为14.42%和14.23%，总风险资本比率为15.49%和15.30%，均超“资本充足”要求[208] 收入相关情况 - 2020年第一季度净利息收入为1.02306亿美元，较2019年同期的1.09536亿美元减少723万美元，降幅6.60%[132] - 2020年第一季度非利息收入为1164万美元，较2019年同期的1630.3万美元减少466.3万美元，降幅28.60%[132] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.27美元，较2019年同期的0.37美元减少0.10美元[132] - 2020年第一季度平均资产回报率为1.34%，较2019年同期的1.84%下降0.50%[132] - 2020年第一季度平均股东权益回报率为7.61%，较2019年同期的11.14%下降3.53%[132] - 2020年第一季度净利息收入为1.023亿美元，较2019年第一季度的1.095亿美元减少720万美元，降幅6.60%[144] - 2020年第一季度生息资产平均减少1720万美元，降幅0.17%，从2019年第一季度的101.4亿美元降至101.2亿美元[144] - 2020年第一季度净息差（TE）为4.08%，2019年第一季度为4.39%[144] - 2020年第一季度利息收入为1.071亿美元，较2019年同期减少820万美元，降幅7.09%[144] - 2020年第一季度贷款利息收入和费用为9210万美元，较2019年第一季度减少760万美元，降幅7.59%[144] - 2020年第一季度投资证券利息收入为1400万美元，较2019年第一季度的1520万美元减少110万美元，降幅7.40%[144] - 2020年第一季度利息支出为480万美元，较2019年第一季度减少94.4万美元，降幅16.43%[146] - 2020年第一季度资金总成本降至0.21%，2019年第一季度为0.25%[146] - 2020年第一季度非利息收入为1164万美元，较2019年第一季度的1630.3万美元减少466.3万美元，降幅28.60%[150] - 2020年3月31日，CitizensTrust管理和管理的资产约为27亿美元，其中管理资产为19.5亿美元，第一季度产生费用240万美元，较2019年第一季度增加23.8万美元[150] - 2020年第一季度非利息支出为4864.1万美元，较2019年第一季度的5160.4万美元减少296.3万美元，降幅5.74%[153] - 2020年第一季度非利息支出占平均资产的比例为1.72%，2019年第一季度为1.83%；效率比率2020年第一季度为42.69%，2019年第一季度为41.01%[153] 各业务线贷款情况 -

公司运营基本情况 - 公司是社区银行，有一个可报告的运营部门[30] 公司盈利能力影响因素 - 公司盈利能力主要依赖利率差和非利息收入，受通胀、政府政策等因素影响，且Dodd - Frank法案等限制了非利息收入机会[32] 金融监管改革动态 - 2017年2月3日美国总统发布行政命令，美国财政部于2017年6月12日、10月6日、10月26日和2018年7月31日发布四份报告，建议对美国金融监管体系进行全面改革[38] 资本规则相关 - 现行资本规则于2015年1月1日全面生效，银行控股公司和银行需满足基于风险的资本比率要求[40] - 公司和银行需满足的最低资本比率包括：CET1风险加权资本比率、一级风险加权资本比率、总风险加权资本比率等，银行控股公司需维持一级风险加权资本比率6.0%或更高，总风险加权资本比率10.0%或更高[44][45] - 资本保护缓冲要求在2016年1月1日至2019年1月1日分三年逐步实施，目前已达到2.5%的全面实施水平[47] - 联邦存款保险法要求对未达资本充足标准的存款机构采取“迅速纠正行动”，银行需满足新普通股一级资本比率6.5%、一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%才能被视为资本状况良好[51][52] - 现行资本规则要求普通股一级资本至少占风险加权资产的4.5%，资本保护缓冲额外占2.5%，使目标最低普通股比率达到7%；一级资本比率最低提高到8.5%；总资本比率最低提高到10.5%；引入3%的一级杠杆率和新的流动性标准[175][177] 公司资本状况 - 截至2019年12月31日，公司和银行监管资本状况良好，CET1风险加权资本比率为7.0%，一级风险加权资本比率为8.5%，总风险加权资本比率为10.5%[50] 特定规则约束情况 - 2013年12月联邦银行监管机构通过“沃尔克规则”，2014年4月1日生效，公司和银行在2019年12月31日无受该规则约束的投资头寸[54] 公司监管限制 - 银行控股公司及其子公司受联邦和州法律及监管机构的重大监管和限制[56] - 公司支付普通股和优先股股息的能力受法律和监管限制，资金主要来自银行支付的股息[57] - 银行控股公司及其存款机构子公司需资本充足、管理良好，存款子公司需符合社区再投资法案，否则可能导致子银行剥离或调整活动[60] - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守1934年证券交易法、SEC法规及纳斯达克上市要求[62] - 公司需遵守2002年萨班斯 - 奥克斯利法案的会计监督和公司治理要求[63] - 联邦储备政策规定银行控股公司一般应从过去一年可用收入中支付普通股股息，且股息支付不应削弱其对银行子公司的支持能力[73] - 银行向公司宣发现金股息受加州法律限制，金额为银行留存收益或过去三个财年净收入中的较低者[75] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体制定激励性薪酬安排的联合规定或指南[76] - 联邦和州监管机构发布网络安全和数据泄露相关声明和法规，公司若未遵守可能面临监管制裁[79][80] - 公司收购CB完成后，自2019年7月1日起受交换费上限约束，但未对非利息收入产生重大影响[94] - 联邦储备委员会规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%[93] - 若发行人符合相关欺诈要求，联邦储备委员会允许借记卡发行人每笔交易额外收取1美分用于欺诈预防[93] - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案规定，资产达100亿美元及以上的发卡机构，借记卡刷卡费上限为21美分加上交易价值的0.05%，另加最多1美分的欺诈预防成本[155] - 联邦存款保险公司根据计分卡方法确定公司初始基本评估率，若经纪存款超过国内存款的10%，评估率将上调[152] 费用及税收政策影响 - 因收购CB，公司联邦存款保险公司评估费用将增加[71] - 2018年9月30日，指定储备比率达到1.36%，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束，小银行（总资产低于100亿美元）获得评估信贷[72] - 2017年《减税与就业法案》将2018年公司税率从最高35%降至21%，公司2017年第四季度因该法案记录的增量所得税费用为1320万美元[98] - 《减税与就业法案》禁止合并资产超过500亿美元的纳税人扣除任何联邦存款保险公司（FDIC）保险费，资产在100亿 - 500亿美元之间的纳税人按一定比例扣除[98] - 《减税与就业法案》规定“上市公司”每年支付给某些员工超过100万美元的薪酬不得扣除[98] - 《减税与就业法案》允许纳税人对2017年9月27日之后至2023年1月1日之前购置并投入使用的某些可折旧有形财产和不动产改良费用立即全额扣除（此前为50%）[98] 人员变动 - 克里斯托弗·D·迈尔斯将于2020年3月15日退休，退休后至2020年12月31日将担任顾问[107] 社区再投资法案评级 - 银行在最近的FDIC社区再投资法案（CRA）整体绩效评估中获得“满意”评级，但部分组件评级为“低满意”[86] 贷款相关数据 - 2019年全年公司记录了500万美元的贷款损失准备金，当年冲销45.4万美元，收回50.1万美元[131] - 截至2019年12月31日，公司商业房地产贷款为53.7亿美元，建筑贷款为1.169亿美元，单户住宅抵押贷款为2.835亿美元[131] - 截至2019年12月31日，公司乳制品、牲畜和农业综合企业贷款约占总贷款组合的5.1%，金额为3.837亿美元，其中乳制品和牲畜贷款为3.235亿美元，农业综合企业贷款为6020万美元[134] - 截至2019年12月31日，银行的商业房地产贷款和未使用的贷款承诺总额占其资本的265%[95] 公司面临的风险 - 经济、市场和政治条件变化会对公司流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响[117] - 公司面临来自金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争[124] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值[126] - 消费者可能选择不通过银行完成金融交易，导致公司收入损失[129] - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失[130] - 房地产市场低迷、经济下滑、利率变动等因素会使公司面临贷款违约、资产减值、收益减少等风险[138][140][147] - 公司商业房地产贷款组合面临更高风险，监管机构可能要求其维持更高资本水平[141] - 公司面临流动性风险，无法筹集资金会对其流动性产生重大不利影响[144] - 利率变化会影响公司投资证券价值、净息差、贷款发放和还款量[146][147] - 从伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）过渡可能带来额外成本和风险，处理不当会影响公司业务和财务状况[149][150] - 公司会计估计和风险管理依赖的分析和预测模型可能不准确，导致意外损失或资产估值偏差[158] - 技术安全漏洞可能导致公司或客户损失、业务受损、声誉受损等[162] - 技术变革可能影响公司成本结构和竞争地位[164] - 公司依赖第三方服务提供商，系统中断可能影响业务[168] - 公司依赖关键人员，人员流失可能影响业务前景[169] - 政府监管可能限制公司活动，影响盈利能力[170][172] - 公司面临反洗钱法规合规风险，违规可能导致罚款和监管行动[173] - 抵押贷款法规可能影响公司业务和竞争力[174] - 公司面临法律诉讼风险，可能影响财务状况和经营业绩[181] - 公司普通股价格可能波动或下跌，投资有风险[185] - 反收购条款和联邦法律可能限制其他方收购公司，导致股价下跌[189] - 股市价格变化可能减少公司经纪、资产管理和投资咨询业务的费用收入[190] 公司房产情况 - 截至2019年12月31日，银行共占用61处房产，其中自有16处，其余为租赁[194] 公司诉讼情况 - 公司及其子公司面临各类诉讼，目前认为未决诉讼不会产生重大不利影响，但结果不确定[195][198][199] 公司市场风险 - 公司市场风险主要来自存贷活动的利率风险，未参与期货、远期或期权合约[470] 公司财务报表提供情况 - 公司提供2017 - 2019年合并资产负债表、收益和综合收益表、股东权益表和现金流量表[472] 会计标准更新影响 - 美国财务会计准则委员会发布的会计标准更新可能对公司财务状况或经营业绩产生重大影响[135] - 公司建立了跨职能治理结构实施该会计标准更新，目前预计采用该标准不会对信贷损失准备金产生重大影响[136] 证券投资组合情况 - 截至2019年12月31日，证券投资组合总账面价值为24.1亿美元，其中17.4亿美元可供出售[146] 收购带来的影响 - 2018年第三季度收购CB后，公司总资产超过100亿美元，将面临额外监管要求和合规成本[151] 控股公司现金流情况 - CVB作为控股公司，其现金流主要依赖银行的股息，银行支付股息受法律限制[191]

净收益与每股收益 - 2019年第三季度净收益为5040万美元，第二季度为5450万美元，2018年第三季度为3860万美元；摊薄后每股收益分别为0.36美元、0.39美元和0.30美元[156] - 2019年和2018年第三季度净利润分别为50423千美元和38558千美元，前九个月分别为156546千美元和108844千美元[172] 资产相关数据 - 2019年9月30日总资产为113.3亿美元，较2018年12月31日的115.3亿美元减少1.70%；生息资产为100.1亿美元，较2018年12月31日的102.9亿美元减少2.73%[157] - 2019年9月30日投资证券总额为22.7亿美元，较2018年12月31日的24.8亿美元减少8.24%；持有至到期投资证券为7.04亿美元，可供出售投资证券为15.7亿美元[158] - 2019年9月30日贷款和租赁总额为74.9亿美元，较2018年12月31日减少3.48%；剔除乳业和畜牧业贷款后，贷款总额减少2.45%[160] - 2019年9月30日公司总资产为113.3亿美元，较2018年12月31日的115.3亿美元减少1.964亿美元，降幅1.70%[221] - 2019年9月30日生息资产为100.1亿美元，较2018年12月31日的102.9亿美元减少2.81亿美元，降幅2.73%[221] - 2019年9月30日总负债为93.7亿美元，较2018年12月31日的96.8亿美元减少3.121亿美元，降幅3.22%[221] - 2019年9月30日总股本增至19.7亿美元，较2018年12月31日的18.5亿美元增加1.157亿美元，增幅6.25%[221] - 2019年9月30日投资证券总额为22.7亿美元，较2018年12月31日的24.8亿美元减少2.042亿美元，降幅8.24%[222] - 2019年9月30日可供出售投资证券（AFS）总额为15.7亿美元，含税前未实现收益2100万美元，税后未实现收益为1480万美元[222] - 2019年9月30日持有至到期投资证券（HTM）总额为7.04亿美元[222] - 2019年和2018年前九个月投资证券的偿还/到期金额分别为3.558亿美元和3.85亿美元[223] - 2019年和2018年前九个月公司分别购买额外投资证券2.683亿美元和9870万美元[223] - 2019年9月30日投资组合加权平均收益率为2.56%，加权平均期限为3.6年；2018年12月31日分别为2.55%和4.3年[226] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，PCI贷款剩余折扣为零，总毛PCI贷款组合占总毛贷款和租赁的比例均低于0.2%[231] - 2019年9月30日，公司贷款和租赁净额为74.9亿美元，较2018年12月31日减少2.702亿美元，降幅3.48%[232] - 截至2019年9月30日，商业房地产贷款中2.456亿美元（4.57%）为农田担保贷款，高于2018年12月31日的2.31亿美元（4.27%）[235] - 截至2019年9月30日，公司SBA 504贷款总额为1.709亿美元，SBA 7(a)贷款总额为1.487亿美元[237][238] - 截至2019年9月30日，公司建设贷款为1.199亿美元，占总持有待投资毛贷款的1.60%，且无不良建设贷款[239] - 2019年9月30日，非应计贷款为636.3万美元，低于2018年12月31日的1644.2万美元[246] - 2019年9月30日，不良资产总额为1606.2万美元，低于2018年12月31日的2037.1万美元[246] - 2019年9月30日，不良资产占总贷款（净额）和OREO的比例为0.21%，低于2018年12月31日的0.26%[246] - 2019年9月30日，分类为受损的贷款总额为980万美元，占总毛贷款的0.13%，低于2018年12月31日的2350万美元（0.30%）[247] - 2019年9月30日，总TDRs为340万美元，低于2018年12月31日的710万美元[249] - 截至2019年9月30日，执行中债务重组（TDR）贷款余额为316.8万美元，不良TDR贷款余额为24.9万美元，总TDR贷款余额为341.7万美元；2018年12月31日，对应数据分别为359.4万美元、350.9万美元和710.3万美元[252] - 截至2019年9月30日，无专门分配给TDR的贷款损失准备金；2018年12月31日，有49万美元专门分配给TDR [252] - 2019年前九个月TDR的总冲销额为7.8万美元，2018年同期无冲销[252] - 2019年9月30日，不良贷款为660万美元，占总贷款的0.09%；2018年12月31日和2018年9月30日，不良贷款分别为2000万美元（占比0.26%）和1640万美元（占比0.22%）[255] - 2019年9月30日，有3处其他不动产（OREO），账面价值为950万美元；2018年12月31日和2018年9月30日，均有1处OREO，账面价值为42万美元[256] - 2019年第一季度，出售1处OREO，实现净销售收益10.5万美元；2019年前九个月有3处新增OREO [256] - 截至2019年9月30日，总存款为87.94亿美元，较2018年12月31日的88.27亿美元减少3320万美元，降幅0.38%[270][271] - 截至2019年9月30日，无息存款为53.85亿美元，较2018年12月31日的52.05亿美元增加1.803亿美元，增幅3.46%[271] - 截至2019年9月30日，储蓄存款为29.5亿美元，较2018年12月31日的30.9亿美元减少1.433亿美元，降幅4.63%[272] - 截至2019年9月30日，定期存款为4.617亿美元，较2018年12月31日的5.319亿美元减少7020万美元，降幅13.20%[272] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，回购协议借款资金分别为4.079亿美元和4.423亿美元，加权平均利率分别为0.57%和0.39%[274] - 截至2019年9月30日，公司总承诺授信额度约为15.84亿美元，信用证项下义务为5024万美元[284][285] - 截至2019年9月30日，公司总权益为19.7亿美元，较2018年12月31日的18.5亿美元增加1.157亿美元，增幅6.25%[289] - 截至2019年9月30日，公司总存款为87.9亿美元，较2018年12月31日的88.3亿美元减少3320万美元，降幅0.38%[300] 存款与借款相关数据 - 2019年9月30日无息存款为53.9亿美元，较2018年12月31日增加3.46%，占总存款的61.23%[161] - 2019年9月30日客户回购协议总额为4.079亿美元，2018年12月31日为4.423亿美元[162] - 2019年9月30日其他借款为490万美元，2018年12月31日为2.8亿美元；次级附属债券为2580万美元，与2018年12月31日持平[163] - 2019年第三季度，平均借款资金占总资金的比例为4.61%，2018年同期为5.35%[273] 贷款损失准备金相关数据 - 2019年9月30日贷款损失准备金为6870万美元，2018年12月31日为6360万美元，分别占未偿还贷款和租赁总额的0.92%和0.82%[164] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金总额为6870万美元，2018年12月31日和2018年9月30日分别为6360万美元和6000万美元[260] - 2019年前九个月，贷款损失准备金增加了500万美元的贷款损失拨备和5.9万美元的净回收；2018年同期，贷款损失拨备收回150万美元，被190万美元的净回收抵消[260] - 截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日，特定拨备分别占总拨备的0.79%（54万美元）、0.88%（56.1万美元）和0.14%（8.3万美元）[265] - 2019年和2018年，未使用贷款承诺准备金占未使用贷款承诺总额的比例分别为0.55%和0.54% [263] - 2019年前九个月，贷款损失准备金拨备增加500万美元，贷款净收回5.9万美元，使贷款损失准备（ALLL）余额增加[267] 资本比率相关数据 - 2019年9月30日公司一级杠杆资本比率为12.23%，普通股一级资本比率为14.64%，一级风险资本比率为14.93%，总风险资本比率为15.83%[165] - 截至2019年9月30日，公司和银行的风险资本比率和杠杆比率超过巴塞尔协议III规定的“资本充足”最低要求[292][293] - 2019年9月30日，一级杠杆资本比率为12.23%（银行12.09%），2018年12月31日为10.98%（银行10.90%）[294] - 2019年9月30日，普通股一级资本比率为14.64%（银行14.75%），2018年12月31日为13.04%（银行13.22%）[294] - 2019年9月30日，一级风险加权资本比率为14.93%（银行14.75%），2018年12月31日为13.32%（银行13.22%）[294] 收购相关数据 - 2018年8月10日完成对CB的收购，收购总资产约40.9亿美元，包括27.4亿美元贷款、7.17亿美元投资证券和7090万美元银行拥有的人寿保险[166] 有形净利润与相关回报率数据 - 2019年和2018年第三季度有形净利润分别为52288千美元和39781千美元，前九个月分别为162419千美元和110531千美元[172] - 2019年和2018年第三季度平均有形普通股权益分别为1255000千美元和1049414千美元，前九个月分别为1206829千美元和992145千美元[172] - 2019年和2018年第三季度年化平均有形普通股权益回报率分别为16.53%和15.04%，前九个月分别为17.99%和14.89%[172] 净利息收入与相关指标数据 - 2019年和2018年第三季度净利息收入分别为108159千美元和92820千美元，前九个月分别为328752千美元和236029千美元[176][179] - 2019年和2018年第三季度税等效净利息利差分别为4.00%和3.84%，前九个月分别为4.08%和3.68%[176][179] - 2019年和2018年第三季度净利息收益率分别为4.32%和4.04%，税等效分别为4.34%和4.06%；前九个月分别为4.39%和3.84%，税等效分别为4.41%和3.87%[176][179] - 2019年和2018年第三季度贷款利息收入分别为98796千美元和79818千美元，前九个月分别为300326千美元和192382千美元[176][179] - 2019年和2018年第三季度贷款平均余额分别为7495289千美元和6350240千美元，前九个月分别为7571502千美元和5312557千美元[176][179] - 2019年和2018年第三季度贷款收益率分别为5.23%和4.99%，前九个月分别为5.30%和4.84%[176][179] - 2019年第三季度净利息收入为1.082亿美元，较2018年同期的9280万美元增加1530万美元，增幅16.53%[187] - 2019年第三季度利息收入为1.136亿美元，较2018年同期增加1690万美元，增幅17.51%[188] - 2019年第三季度贷款利息收入和费用为9880万美元，较

净收益与每股收益情况 - 2019年第二季度净收益为5450万美元，第一季度为5160万美元，2018年第二季度为3540万美元；摊薄后每股收益分别为0.39美元、0.37美元和0.32美元[165] - 截至2019年6月30日的三个月，净收益为54,481千美元，较上一时期增加2,839千美元，增幅5.50%[179] - 截至2019年6月30日的六个月，净收益为106,123千美元，较2018年同期增加35,837千美元，增幅50.99%[179] 资产相关数据变化 - 2019年6月30日总资产为111.7亿美元，较2018年12月31日的115.3亿美元减少3.576亿美元，降幅3.10%；生息资产为98.9亿美元，较2018年12月31日的102.9亿美元减少3.95亿美元，降幅3.84%[166] - 2019年6月30日投资证券总额为23.3亿美元，较2018年12月31日的24.8亿美元减少1.504亿美元，降幅6.07%；持有至到期投资证券为7.281亿美元，可供出售投资证券为16亿美元，含税前未实现收益1530万美元[167] - 2019年6月30日贷款和租赁净额为75.4亿美元，较2018年12月31日减少2.289亿美元，降幅2.95%；剔除乳业和畜牧业贷款后，贷款减少1.341亿美元，降幅1.81%[169] - 2019年6月30日公司总资产为111.7亿美元，较2018年12月31日减少3.576亿美元，降幅3.10%[233] - 2019年6月30日生息资产为98.9亿美元，较2018年12月31日减少3.95亿美元，降幅3.84%[233] - 2019年6月30日总负债为92.3亿美元，较2018年12月31日减少4.431亿美元，降幅4.58%[233] - 2019年6月30日总权益为19.4亿美元，较2018年12月31日增加8550万美元，增幅4.62%[233] - 2019年6月30日投资证券总额为23.3亿美元，较2018年12月31日减少1.504亿美元，降幅6.07%[234] - 2019年和2018年上半年投资证券偿还/到期总额分别为2.205亿美元和2.615亿美元[235] - 2019年和2018年上半年公司分别购买额外投资证券3710万美元和9870万美元[235] - 2019年6月30日投资组合加权平均收益率为2.55%，加权平均期限为3.8年[239] - 2019年6月30日投资组合中约89%的证券由美国政府或政府支持机构发行[240] - 截至2019年6月30日，可供出售投资证券公允价值为303,729千美元，未实现持有损失为2,792千美元；持有至到期投资证券公允价值为376,350千美元，未实现持有损失为6,438千美元[243] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，剩余购买信用受损（PCI）贷款相关折扣为零，总毛PCI贷款组合占总毛贷款和租赁的比例均低于0.2%[245] - 2019年6月30日，贷款和租赁净额为75.4亿美元，较2018年12月31日减少2.289亿美元，降幅2.95%[246] - 2019年6月30日，商业和工业贷款为9.17953亿美元，较2018年12月31日减少8480万美元；SBA贷款为3.27606亿美元，减少2370万美元；SFR抵押贷款为2.78285亿美元，减少1840万美元；乳制品和牲畜贷款为3.01752亿美元，减少9480万美元[246][249] - 截至2019年6月30日，商业房地产贷款中，农田担保贷款为2.256亿美元，占比4.16%；2018年12月31日为2.31亿美元，占比4.27%[249] - 截至2019年6月30日，公司SBA 504贷款总额为1.709亿美元，SBA 7(a)贷款总额为1.567亿美元[250][252] - 截至2019年6月30日，公司建设贷款为1.165亿美元，占总持有待投资毛贷款的1.50%，且无不良建设贷款[253] - 2019年6月30日，洛杉矶县商业房地产贷款为3.35685亿美元，占比44.5%；中央山谷为1.081432亿美元，占比14.3%；内陆帝国为1.001398亿美元，占比13.3%等[255] - 截至2019年6月30日，商业房地产贷款余额为54.17351亿美元，其中多户工业、办公、零售、医疗、农田担保和其他类别的占比分别为10.6%、17.5%、15.3%、5.2%、4.1%和12.2%[256] - 2019年6月30日，不良资产总额为1356.2万美元，占未偿还贷款总额的0.18%，占总资产的0.12%；而2018年12月31日分别为2037.1万美元、0.26%和0.18%[259] - 截至2019年6月30日，分类为受损的贷款总计1450万美元，占总贷款的0.19%；2018年12月31日分别为2350万美元和0.30%[260] - 2019年6月30日，问题债务重组（TDR）贷款总额为350万美元，其中不良TDR贷款为26.3万美元，执行TDR贷款为320万美元；2018年12月31日分别为710万美元、350.9万美元和359.4万美元[262] - 截至2019年6月30日，无专门分配给TDR的贷款损失准备金；2018年12月31日为49万美元[264] - 2019年上半年TDR的总冲销额为7.8万美元，2018年同期无冲销[264] - 2019年6月30日，不良贷款为1130万美元，占总贷款的0.15%；2018年12月31日和2018年6月30日分别为2000万美元（0.26%）和1020万美元（0.21%）[266] - 2019年6月30日，逾期30 - 89天的贷款总额为33.2万美元，占总贷款的0.004%；2018年12月31日为529万美元（0.07%）[266] - 2019年6月30日，其他不动产（OREO）总额为227.5万美元；2018年12月31日为42万美元，2018年6月30日无[266] - 2019年第一季度，公司出售一处OREO房产，实现净销售收益10.5万美元；2019年上半年新增一处OREO房产[267] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金总额为6710万美元，2018年12月31日为6360万美元，2018年6月30日为5960万美元[271] - 2019年上半年，贷款损失准备金增加350万美元，净回收1.9万美元；2018年同期贷款损失准备金收回200万美元，净回收200万美元[271] - 截至2019年6月30日，未偿还贷款承诺准备金为895.9万美元，占未偿还贷款承诺总额的0.53%；2018年同期为630.6万美元，占比0.59%[276] - 截至2019年6月30日，总贷款额为75.36亿美元，平均未偿还总贷款额为76.10亿美元；2018年同期分别为48.17亿美元和47.85亿美元[276] 存款相关数据变化 - 2019年6月30日无息存款为52.5亿美元，较2018年12月31日增加4540万美元，增幅0.87%；占总存款的60.61%，2018年12月31日为58.96%[170] - 2019年6月30日客户回购协议总额为4.213亿美元，2018年12月31日为4.423亿美元[171] - 2019年6月30日无短期借款，2018年12月31日为2.8亿美元；次级附属债券为2580万美元，与2018年12月31日持平[172] - 2019年6月30日存款总额为86.62亿美元，较2018年12月31日的88.30亿美元减少1.647亿美元，降幅1.87%[282] - 2019年6月30日，非利息存款总额为52.50亿美元，较2018年12月31日增加4540万美元，增幅0.87%，占存款总额的60.61%[283] - 2019年6月30日，储蓄存款总额为29.30亿美元，较2018年12月31日减少1.578亿美元，降幅5.10%[284] - 2019年6月30日，定期存款总额为4796万美元，较2018年12月31日减少5240万美元，降幅9.84%[284] - 2019年第二季度，平均借款资金占总资金的6.10%，2018年同期为6.24%[285] - 截至2019年6月30日，回购协议借款总额为4.213亿美元，加权平均利率为0.57%；2018年12月31日为4.423亿美元，加权平均利率为0.39%[286] - 2019年6月30日短期借款为零，2018年12月31日为2.8亿美元，2018年6月30日为零[292] - 2019年6月30日总存款为86.6亿美元，较2018年12月31日的88.3亿美元减少1.647亿美元，降幅1.87%[314] 资本比率情况 - 2019年6月30日公司一级杠杆资本比率为11.94%，普通股一级资本比率为14.23%，一级风险加权资本比率为14.51%，总风险加权资本比率为15.39%[174] - 2019年6月30日，公司和银行的一级杠杆资本比率为11.94%和11.80%，普通股一级资本比率为14.23%和14.34%，一级风险资本比率为14.51%和14.34%，总风险资本比率为15.39%和15.22%，均超过“资本充足”要求[307] - 资本保护缓冲要求自2016年1月1日开始实施，2019年1月1日达到2.5%，公司和银行需维持普通股一级资本比率7.0%、一级资本比率8.5%、总资本比率10.5%、杠杆比率4.0%[309] 收购情况 - 2018年8月10日完成对社区银行的收购，收购总资产约40.9亿美元，包括27.4亿美元贷款、7.17亿美元投资证券和7090万美元银行拥有的人寿保险[175] 收入相关数据变化 - 截至2019年6月30日的三个月，净利息收入为111,057千美元，较上一时期增加1,521千美元，增幅1.39%[179] - 截至2019年6月30日的三个月，贷款损失拨备为(2,000)千美元，较上一时期减少500千美元，降幅33.33%[179] - 截至2019年6月30日的三个月，非利息收入为18,205千美元，较上一时期增加1,902千美元，增幅11.67%[179] - 截至2019年6月30日的六个月，净利息收入为220,593千美元，较2018年同期增加77,384千美元，增幅54.04%[179] - 截至2019年6月30日的六个月，贷款损失拨备为(3,500)千美元，较2018年同期减少5,500千美元，降幅275.00%[179] - 截至2019年6月30日的六个月，非利息收入为34,508千美元，较2018年同期增加11,897千美元，增幅52.62%[179] - 2019年第二季度净利息收入为1.111亿美元，较2018年同期增加3840万美元，增幅52.79%[195] - 2019年第二季度生息资产平均增加22.5亿美元，增幅29.27%，从2018年的77亿美元增至99.6亿美元[195] - 2019年第二季度利息收入为1.168亿美元，较2018年同期增加4200万美元，增幅56.12%[196] - 2019年第二季度贷款利息收入和费用为1.018亿美元，较2018年同期增加4450万美元，增幅77.53%[197] - 2019年第二季度投资证券利息收入为1450万美元，较2018年同期减少200万美元，降幅11.88%[198] - 2019年第二季度利息支出为570万美元，较2018年同期增加360万美元，增幅170.57%[199] - 2019年上半年净利息收入为2.206亿美元，较2018年同期增加7740万美元，增幅54.04%[200] - 2019年上半年利息收入为2.321亿美元，较2018年同期增加8460万美元，增幅57.33%[201] - 201

净收益情况 - 2019年第一季度净收益为5160万美元，2018年第四季度为4320万美元，2018年第一季度为3490万美元[171] 资产相关数据变化 - 2019年3月31日总资产为113亿美元，较2018年12月31日的115.3亿美元减少2.242亿美元，降幅1.94%[172] - 2019年3月31日生息资产为100.4亿美元，较2018年12月31日的102.9亿美元减少2.462亿美元，降幅2.39%[172] - 2019年3月31日总投资证券为24.1亿美元，较2018年12月31日的24.8亿美元减少7160万美元，降幅2.89%[173] - 2019年3月31日贷款和租赁净额为76.1亿美元，较2018年12月31日减少1.577亿美元，降幅2.03%[175] - 2019年3月31日公司总资产为113亿美元，较2018年12月31日减少2.242亿美元，降幅1.94%；总负债为94.1亿美元，减少2.639亿美元，降幅2.73%；总股本增至18.9亿美元，增加3970万美元，增幅2.15%[229] - 2019年3月31日投资证券总额为24.1亿美元，较2018年12月31日减少7160万美元，降幅2.89%；AFS投资证券总额为16.7亿美元，包含税前未实现损失420万美元[230] - 2019年3月31日，公司贷款和租赁总额（扣除递延费用和折扣后）为76.1亿美元，较2018年12月31日减少1.577亿美元，降幅为2.03%[243] - 截至2019年3月31日，公司总贷款和租赁融资应收款为75.42亿美元，2018年12月31日为77.01亿美元[246] - 截至2019年3月31日，PCI贷款总额为1.5356亿美元，2018年12月31日为1.7214亿美元[254] - 2019年3月31日，公司总存款为86.54亿美元，较2018年12月31日的88.3亿美元减少1.734亿美元，降幅1.96%[288] - 2019年3月31日，非计息存款为51亿美元，较2018年12月31日的52亿美元减少1.06亿美元，降幅2.04%，占总存款比例从58.96%降至58.92%[289] - 2019年3月31日，期末贷款总额为76.07亿美元，平均未偿还贷款总额为76.63亿美元；2018年分别为47.95亿美元和47.90亿美元[282] - 2019年3月31日总存款为86.5亿美元，较2018年12月31日的88.3亿美元减少1.734亿美元，降幅1.96%[318] 负债相关数据变化 - 2019年3月31日无息存款为51亿美元，较2018年12月31日减少1.06亿美元，降幅2.04%[176] - 2019年3月31日客户回购协议总额为4.628亿美元，2018年12月31日为4.423亿美元[177] - 2019年3月31日短期借款为1.53亿美元，2018年12月31日为2.8亿美元[178] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，回购协议借款总额分别为4.628亿美元和4.423亿美元，加权平均利率分别为0.66%和0.39%[292] - 2019年3月31日，公司短期借款为1.53亿美元，低于2018年12月31日的2.8亿美元[293] 贷款损失准备金情况 - 2019年3月31日贷款损失准备金总额为6520万美元，2018年12月31日为6360万美元[179] - 2019年3月31日贷款损失准备金为6520万美元，2018年12月31日为6360万美元，2018年3月31日为5990万美元；贷款损失准备金与未偿还贷款和租赁总额的比率分别为0.86%、0.82%和1.25%[211] - 2019年3月31日贷款损失准备金总计6520万美元；2018年12月31日为6360万美元；2018年3月31日为5990万美元[277] - 2019年第一季度，贷款损失准备金增加150万美元贷款损失拨备和8.8万美元净回收；2018年同期为100万美元贷款损失拨备收回，被140万美元净回收抵消[277] - 2019年3月31日，未使用贷款承诺准备金为895.9万美元，占未使用贷款承诺总额的0.54%；2018年为630.6万美元，占比0.61%[282] - 2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，特定拨备分别占总拨备的0.67%（43.5万美元）、0.88%（56.1万美元）和0[283] - 2019年第一季度，公司贷款损失准备金增加150万美元，贷款净收回8.8万美元，使贷款损失准备（ALLL）余额增至6520万美元[285] 资本比率情况 - 截至2019年3月31日，公司一级杠杆资本比率为11.38%，普通股一级资本比率为13.76%，一级风险资本比率为14.05%，总风险资本比率为14.90%[180] - 巴塞尔协议III要求最低总风险资本比率为8.0%、一级风险资本比率为6.0%、一级普通股资本比率为4.5%，最高评级机构最低杠杆比率为4.0%，“资本充足”的CET1资本比率等有更高要求，2019年3月31日公司和银行超过“资本充足”要求[308] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司和银行的一级杠杆资本比率、一级普通股资本比率、一级风险资本比率、总风险资本比率均有具体数据，且均高于相应的“资本充足”比率[311] 收支相关数据变化 - 2019年3月31日止三个月总非利息支出为51,604,000美元，2018年同期为35,946,000美元[187] - 2019年3月31日止三个月净利息收入（TE）为109,991,000美元，2018年同期为71,052,000美元[193] - 2019年3月31日止三个月平均总资产为11,408,254,000美元，2018年同期为8,256,380,000美元[187] - 2019年3月31日止三个月效率比率为41.01%，2018年同期为43.08%[187] - 2019年平均贷款收益率为5.27%，2018年为4.67%[190] - 2019年调整后平均贷款收益率为4.84%，2018年为4.47%[190] - 2019年平均生息资产收益率（TE）为4.62%，2018年为3.80%[190] - 2019年调整后平均生息资产收益率（TE）为4.30%，2018年为3.67%[190] - 2019年净利息收益率（TE）为4.39%，2018年为3.68%[193] - 2019年调整后净利息收益率（TE）为4.07%，2018年为3.56%[193] - 2019年第一季度净利息收入为1.095亿美元，较2018年第一季度的7050万美元增加3900万美元，增幅55.32%[205] - 2019年第一季度生息资产平均增加23.4亿美元，增幅30.06%，从2018年第一季度的77.9亿美元增至101.4亿美元[205] - 2019年第一季度净息差（TE）为4.39%，较2018年第一季度的3.68%增长71个基点[205] - 2019年第一季度利息收入为1.153亿美元，较2018年同期增加4260万美元，增幅58.58%[206] - 2019年第一季度贷款利息收入和费用为9970万美元，较2018年第一季度增加4450万美元，增幅80.61%[208] - 2019年第一季度投资证券利息收入为1520万美元，较2018年第一季度的1660万美元减少150万美元，降幅8.80%[209] - 2019年第一季度利息支出为570万美元，较2018年第一季度增加360万美元，增幅164.11%[209] - 2019年第一季度资金总成本为0.25%，较2018年第一季度的0.12%增加27个基点[209] - 2019年第一季度平均无息存款占总存款的58.20%，2018年第一季度为59.10%[209] - 2019年第一季度收购贷款的折扣 accretion 和非应计利息支付为720万美元，比2018年第一季度多490万美元[205] - 2019年第一季度非利息收入为1630.3万美元，2018年同期为1291.6万美元，增长26.22%；排除出售净收益后，增长230万美元，增幅24.29%[216] - 2019年第一季度非利息支出为5160.4万美元，2018年同期为3594.6万美元，增长43.56%；排除收购相关费用后，非利息支出占平均资产的百分比为1.72%，2018年同期为1.73%[222] - 排除收购相关费用后，2019年第一季度效率比率为38.51%，2018年同期为42.12%[223] - 2019年第一季度公司有效税率为29.00%，2018年同期为28.00%[226] 投资证券相关情况 - 截至2019年3月31日，AFS投资证券税前净未实现持有损失为420万美元，2018年12月31日为2360万美元；2019年第一季度投资证券偿还/到期总额为1.075亿美元，2018年同期为1.352亿美元；2019年第一季度购买额外投资证券1980万美元，2018年同期为零[231] - 2019年第一季度未出售投资证券，2018年同期也未出售[231] - 2019年3月31日，总投资组合加权平均收益率为2.57%，加权平均期限为4.1年；2018年12月31日，加权平均收益率为2.55%，加权平均期限为4.3年[236] - 2019年3月31日，总投资组合中约89%的证券由美国政府或美国政府赞助机构和企业发行，约8610万美元美国政府机构债券可赎回，市政债券约占总投资组合的11%[237] - 2019年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为1677732000美元，公允价值为1673501000美元；持有至到期投资证券的摊销成本为733464000美元，公允价值为720651000美元[234] - 2018年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为1757666000美元，公允价值为1734085000美元；持有至到期投资证券的摊销成本为744440000美元，公允价值为721537000美元[236] - 2019年3月31日，可供出售投资证券的未实现总持有损失为11229000美元，持有至到期投资证券的未实现总持有损失为15933000美元[234] - 2018年12月31日，可供出售投资证券的未实现总持有损失为25614000美元，持有至到期投资证券的未实现总持有损失为24031000美元[236] - 2019年3月31日，可供出售投资证券中，住宅抵押贷款支持证券公允价值为1422504000美元，占比85.00%；持有至到期投资证券中，政府机构/GSE公允价值为132044000美元，占比18.21%[234] - 2018年12月31日，可供出售投资证券中，住宅抵押贷款支持证券公允价值为1474508000美元，占比85.03%；持有至到期投资证券中，政府机构/GSE公允价值为136224000美元，占比18.57%[236] 贷款业务相关情况 - 2019年第一季度，乳制品和牲畜贷款减少7570万美元，商业和工业贷款减少4500万美元，SBA贷款减少1210万美元[243] - 截至2019年3月31日，商业房地产贷款中2.311亿美元（4.29%）为农田担保贷款，2018年12月31日为2.298亿美元（4.26%）[246] - 截至2019年3月31日，公司SBA 504贷款总额为1.752亿美元，SBA 7(a)贷款总额为1.639亿美元[247] - 截至2019年3月31日，公司建设贷款为1.219亿美元，占总持有待投资贷款的1.60%[250] - 2009年10月16日从SJB收购的PCI贷款，与FDIC有损失分担协议，商业贷款协议于2014年10月16日到期，单户住宅贷款协议于2018年7月20日终止[252] - 截至2019年3月31日，非PCI持有待投资商业房地产贷款中，洛杉矶县占比44.6%，金额为33.890

公司基本信息 - 公司是社区银行，有一个可报告的经营部门[29] 资本规则相关 - 旧资本规则下，银行被视为“资本充足”需总风险资本比率至少10%、一级风险资本比率至少6%、一级杠杆比率至少5%[39] - 2015年1月1日起适用的新资本规则将一级资本最低比率从4%提高到6%，新增普通股一级资本类别且比率需达4.5%，最低非风险杠杆比率设为4%[40] - 新资本规则要求额外的资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，2016年起分四年逐步实施，每年增加0.625%[40] - 包含资本保护缓冲，新资本规则下被视为“资本充足”的最低比率为一级资本比率8.5%、普通股一级资本比率7%、总资本比率10.5%，2018年12月31日公司和银行资本比率超该要求[41] - 2017年9月，联邦银行监管机构提议修订和简化某些递延税资产、抵押贷款服务资产等的资本处理方式[41] - 新资本规则要求普通股一级资本至少占风险加权资产的4.5%，资本保护缓冲额外占2.5%，目标最低普通股比率升至7%；一级资本比率增至8.5%；总资本比率增至10.5%；引入3%的一级杠杆率[169] 巴塞尔协议IV影响 - 巴塞尔协议IV将于2022年1月1日生效，总产出下限将在2027年1月1日逐步实施，其对公司的影响取决于联邦银行监管机构的实施方式[43] 迅速纠正行动标准 - 新的迅速纠正行动标准下，银行被视为“资本充足”需满足普通股一级比率6.5%、一级比率8%、总资本比率10%、杠杆比率5%[45] 沃尔克规则影响 - 2018年12月31日公司和银行无受沃尔克规则最终规则约束的投资头寸，该规则未对公司业务产生重大影响[47] 公司股息相关限制 - 公司支付普通股和优先股股息的能力受法律和监管限制，资金主要来自银行支付的股息[49] - 美联储政策规定银行控股公司一般应从过去一年可用收入中支付普通股股息，且股息支付比率不应削弱其对银行子公司的支持能力，若未维持足够资本保护缓冲，可能无法支付股息[64] - 银行向公司宣发现金股息受加州法律限制，若不满足条件，经DBO事先批准，可按一定规则支付[66] 公司收购相关规定 - 银行控股公司收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权股份需事先批准，股东或一致行动人收购银行或银行控股公司控制权且拥有或控制10%有表决权股份需事先通知和/或批准[49] 公司地位及活动 - 公司未选择金融控股公司地位，也未从事美联储认定的金融性质活动[50] 公司上市及合规要求 - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守1934年《证券交易法》、美国证券交易委员会规定及纳斯达克上市要求[53] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》的会计监督和公司治理要求[54] 指定储备比率相关 - 2018年9月30日，指定储备比率达到1.36%，超过1.35%后，大型银行（总资产100亿美元或以上）附加费结束，小型银行（总资产少于100亿美元）获得评估信贷[63] 《多德 - 弗兰克法案》影响 - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构对总资产至少10亿美元的受监管实体制定激励性薪酬安排的联合规定或指南，公司和银行正评估提案影响[67] 网络安全监管 - 联邦和州监管机构发布网络安全相关声明和法规，公司若未遵守监管指导，可能面临监管制裁[69][70] 公司收购CB影响 - 收购CB后公司资产规模超100亿美元，预计合规成本和监管要求将增加[39] - 公司收购CB完成后，资产超100亿美元，自2019年7月1日起受交换费上限约束，但预计对非利息收入无重大影响[83] - 2018年第三季度收购CB后，公司总资产超过100亿美元，将面临更多监管要求和合规成本[139] 银行商业房地产贷款情况 - 截至2018年12月31日，银行商业房地产贷款和未使用贷款承诺总额为其资本的289%[84] - 若机构商业房地产贷款满足特定条件，可能被识别进行进一步监管分析，如建设、土地开发等贷款总额达资本100%以上等[84] 《减税与就业法案》影响 - 2017年《减税与就业法案》将公司税率从最高35%降至21%，公司2017年第四季度因该法案产生的增量所得税费用为1320万美元[87] - 《减税与就业法案》规定，合并资产超500亿美元的纳税人不得扣除FDIC保险费，资产在100 - 500亿美元之间的纳税人按比例扣除[87] - 《减税与就业法案》规定，“上市公司”每年支付给某些员工超100万美元的薪酬不得扣除[87] - 《减税与就业法案》允许纳税人对2017年9月27日之后购置并投入使用的特定可折旧有形财产和不动产改良立即全额费用化，2023 - 2027年逐步取消[87] 银行CRA评级 - 银行在最近的FDIC社区再投资法案（CRA）整体绩效评估中获“满意”评级，但部分组件评级为“低满意”[75] 消费者金融保护局监管 - 消费者金融保护局（CFPB）规定，资产超100亿美元的银行受其监管，包括检查[76] 借记卡交换费规则 - 最终规则规定，许多类型的借记卡交换交易的最高允许交换费不超过21美分加上交易价值的0.05%，符合条件的发卡机构每笔交易可额外收取1美分用于欺诈预防[82] - 多德 - 弗兰克法案的杜宾修正案限制资产100亿美元以上的发卡机构借记卡交换费，刷卡费上限为21美分加交易价值的0.05%，最多再加1美分欺诈预防成本[144] 公司贷款损失相关 - 2018年公司记录了150万美元的贷款损失准备金，发生了29.1万美元的冲销和280万美元的回收[116] - 公司的贷款损失准备金可能不足以覆盖实际损失，未来可能需额外计提信贷损失[115][116] 公司贷款组合情况 - 截至2018年12月31日，公司有54.1亿美元的商业房地产贷款、1.228亿美元的建筑贷款、3.945亿美元的乳业、畜牧业和农业综合企业贷款以及2.966亿美元的单户住宅抵押贷款[116] - 截至2018年12月31日，乳业、畜牧业和农业综合企业贷款约占公司总贷款组合的5.1%，其中乳业和畜牧业贷款为3.405亿美元，农业综合企业贷款为5400万美元[119] 公司面临的外部风险 - 经济、市场和政治条件的变化会对公司的流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响[103] - 公司面临来自金融服务公司和其他提供银行服务公司的激烈竞争，可能影响贷款和存款水平[109] - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值，收购存在多种风险[111][112] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，导致公司失去费用收入和客户存款[114] - 公司的收益受联邦政府及其机构的财政和货币政策影响，政策变化难以预测[106] 新会计标准影响 - 财务会计准则委员会发布的新会计标准CECL模型将在2019年12月15日后生效，可能对公司财务状况和经营业绩产生重大影响[121][122] 公司证券投资组合情况 - 截至2018年12月31日，证券投资组合总账面价值为24.8亿美元，其中17.3亿美元可供出售[133] 联邦存款保险公司评估基础变化 - 联邦存款保险公司对公司的评估基础将从投保存款金额变为综合平均资产减去有形资本，采用计分卡方法确定初始基础评估率[140] 衍生品交易清算要求 - 资产超过100亿美元的金融机构需通过中央清算所集中清算衍生品交易，该要求2018年底对公司生效[143] 银行经纪存款评估率上调 - 若银行经纪存款超过国内存款的10%，初始基础评估率将进一步上调[142] 公司贷款风险 - 公司贷款组合主要以房地产作抵押，房地产市场低迷会增加违约贷款损失风险[124] - 公司商业房地产贷款组合面临的风险可能高于其他贷款，监管机构可能要求公司维持更高资本水平[127] 公司利率风险 - 公司业务受利率风险影响，2018年12月31日资产负债表在假设无增长情况下呈资产敏感倾向，利率上升净息差扩大，下降则缩小[134] LIBOR过渡风险 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率所需利率，公司部分金融工具依赖LIBOR，过渡可能带来成本和风险[137] 公司收购CB成本节约风险 - 公司收购CB的成本节约可能无法完全实现或需更长时间，影响盈利能力和股价[152] 公司增长管理风险 - 公司增长管理不善会对业绩产生不利影响[153] 公司安全相关风险 - 金融欺诈、信息安全漏洞和网络安全事件会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[154] 技术变革影响 - 技术变革会影响公司成本结构和竞争地位[158] 公司内部控制风险 - 公司内部控制和程序可能失效或被规避，影响财务报告准确性和及时性[161] 公司第三方服务依赖风险 - 公司依赖第三方服务提供商，系统中断会影响业务并损害声誉[162] 公司关键人员依赖风险 - 公司依赖关键人员，人员流失会对前景产生重大不利影响[163] 法规变化影响 - 公司受政府广泛监管，法规变化会影响盈利能力和业务发展[164] 公司法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼风险，可能产生重大财务责任和声誉损害[172] 公司普通股风险 - 公司普通股价格可能波动或下跌，受经营业绩、财务状况、市场环境等多种因素影响[176] - 公司普通股不是银行存款，不受FDIC等保险，投资有风险[178] - 反收购条款和联邦法律可能限制第三方收购公司，导致股价下跌[179] 公司房产情况 - 截至2018年12月31日，银行占用70处房产，包括68个银行中心和2个运营技术中心，公司拥有其中18处[184] 公司诉讼案件情况 - 公司在Edward A. Dunagan等人诉公民商业银行案中败诉，需向原告支付约134万美元，公司已上诉[186][187] - 公司认为ASB此前购买的银行专业责任保险（每起索赔限额500万美元，免赔额10万美元）可能覆盖最终赔偿[187] - 公司认为目前未决诉讼的最终解决不会对经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响[191] 公司市场风险 - 市场风险主要来自存贷活动中的利率风险，公司目前不参与期货、远期或期权合约[462] 公司财富管理业务风险 - 公司财富管理业务的费用收入可能因股市价格下跌而减少[180] 公司现金流依赖及限制 - CVB是控股公司，主要现金流依赖银行分红，银行支付分红受联邦和州法律限制[181]