财务数据和关键指标变化 - 2021年全年，公司产生8700万美元自由现金流，总债务减少7600万美元，年末总债务为1.751亿美元 [6][24] - 2021年第四季度，公司调整后EBITDA为3450万美元，自由现金流为2610万美元，总债务减少2010万美元，净杠杆率降至1.49倍 [6] - 2021年全年，公司报告收入5.945亿美元，净亏损60万美元；调整后EBITDA为1.091亿美元，较2020年的1.081亿美元略有增加 [16] - 2021年第四季度，公司总营收1.598亿美元，GAAP净收入980万美元，摊薄后每股0.58美元；调整后EBITDA为3450万美元，运营现金流2530万美元，自由现金流2610万美元 [15] - 2021年全年资本支出为1560万美元，高于2020年的1010万美元 [23] - 截至2021年12月31日，公司总流动性约为9280万美元，其中循环信贷额度下可用资金为8650万美元，现金为630万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 2021年第四季度，加拿大业务收入为9220万美元，高于2020年第四季度的6550万美元；调整后EBITDA为2310万美元，高于2020年第四季度的1380万美元 [17][18] - 2021年第四季度，加拿大业务的酒店建造房间总数为58.8万间，较2020年第四季度的46.9万间增长25%；每日房价为106美元，较2020年增长8% [19] 澳大利亚业务 - 2021年第四季度，澳大利亚业务收入为6230万美元，低于2020年第四季度的6370万美元；调整后EBITDA为1360万美元，低于2020年第四季度的1720万美元 [20] - 2021年第四季度，澳大利亚业务的建造房间数为46.5万间，低于2020年第四季度的48万间；每日平均房价为77美元，与2020年第四季度持平 [21] 美国业务 - 2021年第四季度，美国业务收入为530万美元，高于2020年第四季度的420万美元；调整后EBITDA为330万美元，而2020年同期为负140万美元 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司首要财务目标是最大化自由现金流，继续减少债务，同时通过股票回购计划向股东返还资本 [6][9] - 公司将继续寻求机会扩大客户群和地理覆盖范围，以减少自由现金流的波动 [7] - 公司会优先保障客人、员工和所在社区的安全与福祉，根据三个地区的入住率前景管理成本结构，提升酒店服务水平 [37] - 公司客户注重资本纪律，优先向股东返还资本，而非增加维护或生产方面的支出，这影响了公司加拿大酒店和澳大利亚村庄的入住率 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 2022年全年业绩指引 - 公司预计2022年全年收入在6亿 - 6.15亿美元之间，EBITDA在9000万 - 9500万美元之间，资本支出在2000万 - 2500万美元之间，自由现金流在5500万 - 6500万美元之间 [26][27] 各地区展望 - 加拿大：近期油价上涨令人鼓舞，但客户需确信大宗商品价格和整体经济的长期稳定性以及新冠疫情动态改善，才会大幅增加投资；酒店业务活动将保持稳定，移动营地业务活动将受管道建设项目完工的负面影响；预计2022年第二和第三季度的周转活动与去年同期相对一致 [29][30] - 澳大利亚：冶金煤价格显著上涨令人鼓舞，但客户仍注重资本纪律；铁矿石价格保持健康水平，西澳大利亚的客户活动强劲，但新冠相关的旅行和边境限制继续大幅增加综合服务业务的劳动力成本，预计劳动力短缺问题将持续全年 [34][35] - 美国：油气价格环境近期显著改善，但客户强调量入为出而非增长；预计油井和海上业务将全年改善，但美国酒店业务的贡献将因2021年10月出售西二叠纪酒店而降低 [36] 其他重要信息 - 2021年第三季度，公司宣布股票回购计划，并在年底前回购约21.7万股 [9] - 2021年第四季度，公司出售西二叠纪酒店获得380万美元资产出售收益 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司现金使用计划，为何不更激进地进行股票回购 - 公司于2021年9月推出股票回购计划，截至目前已完成约三分之一的授权额度；未来将继续寻找机会进行股票回购 [39] 问题2：是否考虑扩大股票回购规模 - 公司正在持续评估扩大股票回购规模的可能性 [40] 问题3：加拿大两个主要管道项目的收入情况 - 公司支持的Coastal GasLink和TMX管道项目占移动营地收入的95% - 100% [42] 问题4：美国西二叠纪酒店的收入贡献以及该业务2022年的EBITDA情况 - 2021年出售西二叠纪酒店前，该酒店收入略低于200万美元；预计2022年美国业务的EBITDA将在盈亏平衡至亏损200万美元之间 [44] 问题5：在不扩大股票回购且净杠杆率可接受的情况下，公司的资本分配计划 - 公司每年有3000万 - 3200万美元的定期贷款摊销，将使用自由现金流继续降低循环信贷的杠杆率，并将股票回购作为次要优先事项 [47] 问题6：公司是否考虑剥离其他资产 - 公司将在三个地区寻找机会，若能以合理估值变现资产并提前实现其现金流生成能力，将考虑剥离 [48] 问题7：如何降低澳大利亚的劳动力成本，以及在业绩指引中如何考虑这一因素 - 澳大利亚需要开放国际边境和西澳大利亚州内边境，并保持开放状态；公司团队正在努力招聘员工和引进外国工人；业绩指引基于2021年下半年的成本结构，假设成本不会改善也不会恶化 [49][50] 问题8：什么因素会使公司对加拿大周转活动的预期更加乐观 - 目前公司对加拿大2022年的整体入住率持保守态度，若客户的实际活动与他们公布的资本支出计划相符，则可能有上行空间 [51] 问题9：公司是否考虑进行额外的并购，以及是否考虑进入其他终端市场 - 并购在公司的资本分配优先级中排在最后；目前股票回购计划的回报优于并购；长期来看，公司希望在现有业务范围内扩大客户群和地理覆盖范围 [54] 问题10：除加拿大移动营地业务的季节性因素外，是否有其他因素会改变公司全年EBITDA的季节性模式 - 加拿大第二和第三季度的周转活动使该地区这两个季度的EBITDA最高；澳大利亚业务预计季度环比改善，第四季度可能持平或略有下降；美国业务预计较为平稳；总体而言，约三分之二的EBITDA预计将在第二和第三季度实现；此外，加拿大第四季度的大部分资产拆除成本也会影响季度现金流 [55][56] 问题11：公司的维护资本支出水平是多少 - 公司的维护资本支出水平约为正负2000万美元；2020年和2021年的资本支出因新冠疫情和供应链中断而低于理想水平；预计2022年的维护资本支出将增加 [58][60]

公司业务规模与布局 - 公司拥有并运营27个旅馆和村庄，超28000间客房，还运营约9500间客户拥有的客房[27] - 2018年公司收购Noralta Lodge Ltd.，其拥有超5700间自有客房和共7900间客房[43] - 公司Wapasu Creek Lodge拥有超5000间客房[62] - 公司为西澳大利亚的矿业提供第三方拥有设施的酒店服务，管理10个客户拥有的地点，超7,000间客房[84] - 2021年公司澳大利亚业务收入占比42%，拥有9个村庄共9,046间客房，其中7,392间服务于昆士兰州的鲍文盆地[72] - 截至2021年12月31日，加拿大酒店房间总数为18,947间，2020年为19,024间，2019年为19,649间，油砂业务房间小计2021年为17,988间，2020年为18,066间，2019年为18,463间[67] - 截至2021年12月31日，美国有两家酒店共535间客房，2020年为925间，2019年为945间[92] - 公司加拿大移动资产可满足200 - 800人的住宿需求，服务于阿尔伯塔省和不列颠哥伦比亚省的传统油气行业等[69] - 公司美国业务主要由移动资产组成，因油价波动退出巴肯地区并减少在落基山脉地区的业务[89][90] 公司人员相关情况 - 加拿大客户运营和维护人员数量通常为建设期间的20% - 25%[31] - 截至2021年12月31日，公司约有1100名全职员工和1300名小时工，61%位于加拿大，35%位于澳大利亚，4%位于美国[109] - 截至2021年12月31日，公司与加拿大1071名员工和澳大利亚617名员工签订集体谈判协议[109] - 2021年公司在加拿大的非企业员工中，原住民就业比例达7%，新招聘员工中约7%有原住民背景，公司目标是将非企业员工中原住民就业比例提高到10%[110] 石油市场相关数据 - 2020年8月，美国钻井平台数量降至历史最低点172个[37] - 2021年底，二叠纪盆地占美国活跃石油钻机的61%[37] - 2020年4月全球油价降至历史低位，2021年全球石油需求从低迷水平回升，截至2022年2月22日，西得克萨斯中质原油（WTI）价格为92.35美元，加拿大西部精选原油（WCS）价格为79.12美元，WCS相对于WTI的折扣为13.23美元[195][198] - 2018年阿尔伯塔省政府宣布对该省石油生产进行临时减产，2020年12月月度生产限制暂停[198] 公司财务数据 - 2021、2020和2019财年，公司营收分别为5.945亿美元、5.297亿美元和5.276亿美元[39] - 2021、2020和2019财年，公司运营收入（亏损）分别为610万美元、 - 1.472亿美元和 - 4910万美元[39] - 2021财年，公司自有设施提供的酒店服务收入占总收入的65%[39] - 2021财年，住宿收入3.903亿美元，移动设施租赁收入7734.2万美元，食品服务和其他服务收入1.248亿美元，制造收入2038万美元[40] - 2021年公司约54%的收入来自加拿大业务[54] - 2021年公司澳大利亚业务收入占比42%[72] - 2021年公司美国业务收入占比4%[85] - 2021年公司从加拿大原住民商业社区购买超5650万加元商品和服务，占加拿大当地总支出的32%[94] - 2021年公司最大的三个客户Suncor Energy Inc、Imperial Oil Limited和Fortescue Metals Group Ltd各占公司当年收入超10%[99] - 2021年公司来自旅馆和村庄的收入占合并收入超65%，截至2021年12月31日，2022年和2023年有最低房间承诺的可出租房间预订率分别为29%和9%[104] 公司业务运营指标 - 2021财年，加拿大和澳大利亚旅馆及村庄的平均每日房价分别为99美元和79美元[40] - 2021财年，加拿大和澳大利亚旅馆及村庄的总计费房间数分别为240.49万间和184.69万间[40] - 2021年阿萨巴斯卡油砂地区的业务产生了约68%的加拿大收入[59] - 2021年，公司位于昆士兰州中部鲍文盆地的5个村庄贡献了澳大利亚业务收入的52%[75] - 截至2021年12月31日，公司有8281间房间签订合同，其中2022年到期4048间，2023年到期3616间，2024年到期417间，2026年到期200间[107] 地区人口与资源情况 - 加拿大约3800万居民中，约12%居住在阿尔伯塔省，不到1%居住在油砂活动100公里范围内[56] - 基蒂马特LNG设施建设预计需要多达7500名工人，当地及周边人口约9000人[57] - 阿尔伯塔省需原位开采技术的储量占已探明可采储量的80%[59] 公司合同与许可情况 - 公司油砂旅馆土地租赁初始期限为10年，到期日从2022年到2028年[60] - 公司开发许可证期限为5年，到期日从2022年到2026年[61] - 公司CGL管道项目的合同承诺预计在2023年初完成[64] 商品价格情况 - 2021年10月，炼焦煤现货价格飙升至超400美元的历史高位，分析师预计短期内价格将维持高位[76] 公司社会责任投入 - 公司每年向澳大利亚原住民拥有和运营的公司投入约570万澳元[97] 环保法规与政策 - 预计到2025年，艾伯塔省将把上游石油和天然气作业的甲烷排放量减少45%，相关甲烷减排要求2020年生效，2022年对排放有额外限制[122] - 加拿大计划到2025年将石油和天然气行业的甲烷排放量在2012年的水平上减少40 - 45%[129] - 加拿大联邦温室气体污染定价制度价格到2022年将升至50加元/吨二氧化碳当量，2023年起每年增加15加元，到2030年达到170加元/吨二氧化碳当量[130] - 自2021年4月1日起，温室气体污染定价制度下的最低价格为40加元/吨二氧化碳当量[132] - 加拿大承诺到2030年将排放量在2005年的水平上减少40 - 45%[135] - 阿尔伯塔省之前的气候领导计划框架针对每年排放超过10万吨二氧化碳当量的设施管理温室气体排放，油砂场地的温室气体排放设定了每年100百万吨的限制[137] - 阿尔伯塔省新的技术创新和减排法规于2020年1月1日生效，排放超过基准的设施需采取合规措施[139] - 2020年1月不列颠哥伦比亚省修订法规，要求运营商消除或减少能源开发中天然气泄漏或排放[123] - 2019年8月加拿大用联邦影响评估法案取代加拿大环境影响评估法案，部分新项目和扩建项目需进行联邦规划和评估[125] - 2021年6月加拿大净零排放问责法案通过，要求加拿大到2050年实现净零排放[134] - 预计2022年生效的清洁燃料标准将要求液体燃料供应商逐步降低燃料的碳强度[136] - 拜登政府承诺美国到2030年将温室气体排放量从2005年水平降低50% - 52%[174] - 2021年11月，美国等国签署《格拉斯哥气候公约》，目标到2030年减少30%的甲烷排放[174] - 2015年10月，美国环保署（EPA）最终确定《清洁电力计划》（CPP），2019年8月最终确定废除该计划并以《经济适用清洁能源规则》（ACE）取代，2021年ACE规则被美国哥伦比亚特区上诉法院推翻[172] - 2015年10月，EPA最终确定规则，将新的排放源纳入温室气体监测和报告要求范围[170] - 2016年6月，EPA发布新的石油和天然气源甲烷和挥发性有机化合物（VOC）排放标准[170] - 2016年11月，美国土地管理局（BLM）发布新法规，减少陆上联邦和印第安土地上石油和天然气生产活动中的天然气“浪费”[171] - 2020年，EPA撤销了新的和改造的石油和天然气传输及储存基础设施的甲烷和挥发性有机化合物排放标准[170] 地区能源发展计划 - 艾伯塔省政府向孤儿基金贷款约3.35亿美元用于废弃和复垦工作，并承担了1.13亿美元的征费[152] - 艾伯塔省此前政府的清洁能源计划（CLP）设定目标，到2030年可再生能源发电占比达30%[154] - 可再生能源计划（REP）第一轮于2017年进行，授予约596兆瓦风力发电容量长期指数价格电力合同；第二轮于2018年进行，授予363兆瓦风力发电容量合同；第三轮于2018年进行，授予400兆瓦风力发电容量合同[154] 公司面临的风险与挑战 - 客户支出受油价、冶金煤、天然气或铁矿石价格波动或勘探结果不佳影响，客户支出通常滞后商品价格变化至少三到六个月[193][194] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，采取多项措施确保员工等健康，疫情对业务影响程度取决于感染情况和政府行动[199][200][201] - 公司运营受多种环境法规约束，若违规可能承担责任和义务[176] - 美国《濒危物种法》可能使客户运营受限或成本增加，影响公司服务需求[177][179] - 水力压裂相关法规变化可能影响客户业务，进而减少公司服务需求[179] - 公司依赖多个重要客户，未能保留客户、续签或获得新合同可能影响业务[185] - 公司负债可能限制运营，汇率波动可能影响以美元报告的经营业绩和财务状况[186] - 公司经营的行业竞争激烈，产能过剩、成本增加等因素可能影响盈利能力[188] - 公司依赖多个重要客户，失去大客户或客户需求持续下降会导致收入大幅损失[206] - 公司业务集中在加拿大艾伯塔省油砂地区和澳大利亚昆士兰州博文盆地，2011、2016、2017年受自然灾害影响运营和财务结果[211] - 2020年受COVID - 19和油价下跌影响，加拿大油砂和美国业务客户需求、入住率和盈利能力下降，2021年有所恢复但未达疫情前水平[217] - 公司运营面临商品价格波动、基础设施不足、设备和劳动力短缺等风险[205] - 公司业务依赖客户外包服务，客户减少外包会对财务结果和增长前景产生负面影响[215] - 公司所处行业竞争激烈，竞争失败会对业务、财务状况等产生重大不利影响[216] - 某些地区住宿资产过剩会导致公司资产和服务定价或利用率下降，影响运营和利润[217] - 公司盈利能力受食品、工资等成本增加影响，若无法通过提价或合同条款收回成本，利润将受损[218] - 自COVID - 19疫情以来，澳大利亚酒店劳动力短缺导致公司员工成本增加，影响盈利能力[221] - 公司多年度合同虽有房费年度递增条款应对通胀，但无通胀保护的合同成本增加会影响利润[222]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现自由现金流3100万美元，偿还债务2500万美元，截至2021年9月30日，净杠杆率从6月30日的1.98倍降至1.86倍 [7] - 第三季度总营收1.551亿美元，GAAP净利润10万美元，摊薄后每股收益0.0美元；调整后EBITDA为2620万美元，经营现金流3390万美元 [12] - 第三季度资本支出340万美元，高于2020年同期的240万美元；截至2021年9月30日，未偿还债务总额为1.952亿美元，较6月30日减少3160万美元 [16] - 公司将2021年全年营收和调整后EBITDA指引的下限提高，营收范围为5.7亿 - 5.8亿美元，EBITDA范围为9500万 - 1亿美元；维持全年资本支出指引在1500万 - 2000万美元；将2021年自由现金流预期提高到7000万 - 8000万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第三季度收入8410万美元，高于2020年同期的7180万美元；调整后EBITDA为1980万美元，低于2020年同期的2130万美元 [13] - 第三季度加拿大酒店的计费房间总数为61.3万间，较2020年同期的50.8万间增长21%；每日房费为98美元，略高于2020年同期的96美元 [13] 澳大利亚业务 - 第三季度收入6510万美元，较2020年同期的6470万美元增加40万美元；调整后EBITDA为1480万美元，低于2020年同期的2150万美元 [14] - 第三季度计费房间为49.1万间，低于2020年同期的51.4万间；每日房费为78美元，略高于2020年同期的77美元 [14][15] 美国业务 - 第三季度收入590万美元，低于2020年同期的640万美元；调整后EBITDA为负50万美元，高于去年同期的负150万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大油砂地区的周转活动在第三季度大部分时间持续，但低于第二季度；移动营地活动在该季度有所增加，管道建设活动回升 [10] - 澳大利亚业务因COVID - 19旅行限制和中澳贸易争端面临挑战，劳动力成本上升，鲍文盆地客户投资谨慎；鲍文盆地计费房间略有增加，但被综合服务业务成本增加抵消 [10] - 美国酒店在第三季度表现良好，入住率环比上升，但海上业务环比下降；今年第二季度，公司将西珀姆酒店整体出租给第三方 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点保持不变，优先考虑客人、员工和供应商的安全与福祉，根据各地区市场前景管理成本结构，提升酒店服务，谨慎分配资本以实现自由现金流最大化，同时减少债务并适时向股东返还资本 [22] - 行业方面，尽管近期大宗商品价格有所改善，但客户仍注重资本纪律，资本决策通常滞后于大宗商品价格波动 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到COVID - 19相关的积极迹象，加拿大的德尔塔疫情有所缓解，澳大利亚的疫苗接种速度显著提高 [5] - 对于2021年剩余时间，加拿大业务预计保持稳定，第四季度部分酒店计费房间将因假期季节性下降，但会被冬季项目和移动营地活动部分抵消；澳大利亚业务预计客户支出低迷和劳动力成本增加的情况将持续；美国业务开始出现复苏迹象，但钻机数量仍滞后于大宗商品价格变动 [19][20][21] - 展望2022年，加拿大移动营地活动将受管道建设项目完工和相关撤场成本的负面影响；澳大利亚业务因地缘政治不确定性和COVID - 19旅行限制，预计客户活动不会有实质性增加；美国业务将继续关注成本管理和市场份额获取 [19][20][21] 其他重要信息 - 第三季度公司替换并 refinanced 了全部债务，将债务到期日延长至2025年9月，并宣布董事会授权了一项回购计划，最多可回购5%的已发行普通股 [6] - 截至2021年9月30日，公司总流动性约为7820万美元，其中循环信贷额度下可用资金为7330万美元，现金为490万美元 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年澳大利亚市场改善的关键因素 - 公司认为需关注客户关于明年资本支出计划的公告，目前尚未看到客户支出增加，因此难以实现入住率提升 [25] 问题2: 资本返还给股东的计划如何发展 - 目前公司在加拿大的正常发行人投标下，12个月内最多可回购5%的已发行普通股，暂无扩大计划；若董事会和管理层决定扩大，需转换为重大发行人投标；目前资本返还股东的重点是回购计划，暂无其他考虑 [27] 问题3: 加拿大西海岸未来1 - 3年的机会 - 公司关注LNG加拿大项目是否批准3号和4号列车，这将有利于锡特卡地区和管道建设营地活动；2021年不列颠哥伦比亚省的健康令影响了项目人员数量，第三季度该限制解除，锡特卡的入住率恢复到预期水平，预计将持续到明年；管道建设营地活动在第三季度和第四季度以及2022年预计都将强劲，项目建设时间的延长将使营地运营更久 [29][30] 问题4: 推动公司达到EBITDA指引上限和提高现金流预测的积极因素 - 主要与加拿大业务有关，第三季度是锡特卡的入住率和管道建设营地活动，这一趋势将在第四季度持续 [32] 问题5: 加拿大移动营地活动增加的原因 - 部分是由于项目范围变化，需要容纳更多人员和更长时间，实际上营地按预期时间推进 [33] 问题6: 今年加拿大油砂地区周转活动与疫情前的对比 - 去年周转活动约为5 - 6万间夜，今年预计为15 - 17.5万间夜，疫情前约为30 - 40万间夜 [34] 问题7: 周转活动回升的原因 - 客户年初或去年制定的支出计划基于较低的大宗商品价格，当前价格上涨未改变其支出习惯；此外，加拿大和澳大利亚都面临劳动力供应和流动问题，各省和各州的旅行协议影响了劳动力 [36] 问题8: 改善澳大利亚劳动力供应的关键和政府政策情况 - 需要国际边境无限制开放，临时和移民劳动力回流，以及澳大利亚各州之间的旅行限制取消；澳大利亚第三季度的疫苗接种率显著提高，政府已放宽签证要求，这有助于引入酒店业相关劳动力 [37][40] 问题9: 债务偿还的时间安排 - 公司有定期的贷款摊销还款计划，每季度偿还一定金额；若有超过该金额的自由现金流，大部分将用于偿还债务，同时也会考虑营运资金和货币波动因素 [38][39] 问题10: 2022年EBITDA同比持平的预期是否合理 - 这是一个合理的起点，具体取决于加拿大的周转活动、管道建设活动的持续时间、澳大利亚业务的支出情况以及澳大利亚劳动力问题的解决情况；公司将在2月的电话会议上提供更详细的信息 [40][41]

营收数据变化 - 2021年第三季度公司营收为155,063千美元，2020年同期为142,857千美元；2021年前九个月营收为434,669千美元，2020年同期为396,351千美元[10] - 2021年前三季度公司总营收为4.34669亿美元，2020年同期为3.96亿美元；2021年第三季度总营收为1.55063亿美元，2020年同期为1.42857亿美元[41] - 2021年第三季度末，公司总营收15.5063亿美元，2020年第三季度末，公司总营收14.2857亿美元[97] - 2021年前九个月，公司总营收43.4669亿美元，2020年前九个月，公司总营收39.6351亿美元[97] - 2021年第三季度公司合并收入增加1220万美元，即9%[132] - 2021年前九个月加拿大、澳大利亚、美国及其他地区收入分别为2.29223亿美元、1.88774亿美元、1667.2万美元，总计4.34669亿美元，较2020年增加3831.8万美元，即10%[156][158] - 加拿大市场截至2021年9月30日九个月的收入为2.51亿美元，较2020年同期增长12%[172] - 澳大利亚市场截至2021年9月30日九个月的收入为1.79亿美元，较2020年同期增长10%[176] - 美国市场截至2021年9月30日九个月的收入为470万美元，较2020年同期下降22%[180] 净利润与净亏损变化 - 2021年第三季度公司净利润为1,022千美元，2020年同期为7,423千美元；2021年前九个月净亏损为8,393千美元，2020年同期为净亏损131,560千美元[10] - 2020年9个月净亏损131,560千美元，2021年9个月净亏损8,393千美元[26] - 2021年和2020年第三季度，归属于公司普通股股东的净利润分别为6.2万美元和651.7万美元，前九个月净亏损分别为1036.7万美元和1.33885亿美元[66] - 2021年前九个月公司净亏损839.3万美元，2020年为1.3156亿美元；归属于Civeo普通股股东的净亏损2021年为1036.7万美元，2020年为1.33885亿美元[156][158] 资产数据变化 - 2021年9月30日公司总资产为684,042千美元，2020年12月31日为740,853千美元[17] - 2021年9月30日现金及现金等价物为4,948千美元，2020年12月31日为6,155千美元[17] - 2021年9月30日应收账款净额为108,058千美元，2020年12月31日为89,782千美元[17] - 2021年9月30日应付账款为45,193千美元，2020年12月31日为42,056千美元[17] - 截至2021年9月30日，应收账款净额为1.08058亿美元，2020年12月31日为0.89782亿美元[50] - 截至2021年9月30日，存货总额为608.9万美元，2020年12月31日为618.1万美元[53] - 截至2021年9月30日，物业、厂房和设备净值为3.99962亿美元，2020年12月31日为4.8693亿美元[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，待售资产账面价值分别为1553万美元和391万美元[61] - 截至2021年9月30日，长期债务分别为1.93162亿美元和2.48585亿美元，扣除流动部分后分别为1.62689亿美元和2.14亿美元[70] - 2021年第三季度末，总资产6.84042亿美元，2020年第三季度末，总资产7.32936亿美元[97] - 2021年前九个月，总资产6.84042亿美元，2020年前九个月，总资产7.32936亿美元[97] 负债与股东权益变化 - 2021年9月30日公司总负债为331,257千美元，2020年12月31日为365,496千美元[17] - 2021年9月30日公司股东权益为352,785千美元，2020年12月31日为375,357千美元[17] - 2020年6月30日总股东权益为334,243美元，2020年9月30日为353,612美元，2021年6月30日为363,405美元，2021年9月30日为352,785美元[21] 综合收益与亏损变化 - 2021年第三季度公司综合亏损为11,195千美元，2020年同期为综合收益18,554千美元；2021年前九个月综合亏损为23,810千美元，2020年同期为综合亏损139,585千美元[13] - 截至2021年9月30日，累计其他综合损失从2020年12月31日的3.49亿美元增至3.644亿美元，增加1540万美元[82] - 截至2021年9月30日的九个月，其他综合亏损增加740万美元[171] 每股收益与亏损变化 - 2021年第三季度基本和摊薄后每股净收益（亏损）分别为0.00美元和0.00美元，2020年同期为0.39美元和0.39美元；2021年前九个月基本和摊薄后每股净亏损分别为0.73美元和0.73美元，2020年同期为9.48美元和9.48美元[10] - 2021年和2020年第三季度，基本和摊薄后每股收益分别为0美元和0.39美元，前九个月每股净亏损分别为0.73美元和9.48美元[66] 折旧、摊销、资本支出等数据变化 - 2020年折旧和摊销为72,527千美元，2021年为62,928千美元[26] - 2020年资本支出为6,244千美元，2021年为9,645千美元[26] - 2021年第三季度公司折旧和摊销费用减少450万美元，即18%[137] - 2021年前九个月销售、一般和行政费用增加730万美元，即19%；折旧和摊销费用减少960万美元，即13%[156][161][162] - 2021年第三季度末，折旧和摊销2.0282亿美元，2020年第三季度末，折旧和摊销2.482亿美元[97] - 2021年前九个月，折旧和摊销6.2928亿美元，2020年前九个月，折旧和摊销7.2527亿美元[97] - 公司预计2021年资本支出约2000万美元，2020年为1010万美元[129] - 预计2021年资本支出约2000万美元，不包括业务收购和增长性资本支出[188] - 2021年前九个月，资本支出分别为960万美元和620万美元[187] 信贷与借款数据变化 - 2020年循环信贷借款为324,611千美元，2021年为367,622千美元[26] - 2020年循环信贷还款为369,122千美元，2021年为305,148千美元[26] - 2020年12月31日，修订并重述的信贷协议提供了1.673亿美元的循环信贷额度和1.948亿美元的定期贷款额度[71] - 2021年9月8日，公司签订新的银团贷款协议，循环贷款承诺增加3270万美元至2亿美元，提供1亿加元的定期贷款额度，调整最大杠杆比率，减少定期贷款摊销付款[72] - 2021年9月8日，公司签订新的银团贷款协议，提供2亿美元循环信贷额度和1亿加元定期贷款额度[195] 反向股票拆分相关 - 2020年11月19日公司进行反向股票拆分，每12股已发行和流通的普通股转换为1股普通股，拆分后共发行和流通14,215,169股普通股[30] - 反向股票拆分后，公司A类1系列优先股的转换价格自动提高到每股39.60美元，之前为每股3.30美元[31] - 2020年11月19日，公司进行了12比1的反向股票拆分[103] 减值费用相关 - 2021年第二季度，公司记录了与澳大利亚未开发土地和相关许可成本有关的790万美元减值费用，资产减记至240万美元的估计公允价值[54] - 2020年第一季度，公司记录了与商誉和长期资产有关的减值费用，其中加拿大报告单元的商誉减值至零，减值费用为9360万美元，加拿大和美国部分长期资产减值费用分别为3810万美元和1240万美元[58] - 2021年前九个月减值费用为790万美元，2020年为1.4412亿美元[156][163][164] - 美国报告单元的长期资产产生1240万美元的税前减值费用[165] 所得税费用相关 - 2021年第三季度所得税费用为180万美元，占税前收入的63.4%，2020年同期为20万美元，占2.4%；2021年前九个月所得税费用为240万美元，占税前亏损的 - 39.0%，2020年同期为收益850万美元，占6.1%[79][80] - 2021年第三季度所得税费用为180万美元，占税前收入的63.4%，2020年同期为20万美元，占2.4%[141] - 截至2021年9月30日的九个月，公司所得税费用为240万美元，占税前亏损的(39.0)%；2020年同期所得税收益为850万美元，占税前亏损的6.1%[169] 股份回购与奖励相关 - 2021年8月董事会授权普通股回购计划，最多回购已发行和流通普通股的5.0%，约71.5万股，2021年第三季度回购20105股，加权平均价格为每股22.08美元，总计约40万美元[83][84] - 2021年5月19日授予非员工董事45762份受限股奖励，2022年5月19日全部归属[88] - 2021年2月22日授予270079份幻影股奖励和81774份加拿大长期激励计划幻影股奖励，均分三年等额归属；授予129754份绩效奖励，2024年2月22日一次性归属[91][93] 各业务线收入与成本变化 - 公司约66%的收入来自加拿大的旅馆和澳大利亚的村庄[108] - 2021年第三季度公司加拿大业务收入增加1230万美元，即17%[144] - 2021年第三季度公司加拿大业务销售和服务成本增加780万美元，即15%[145] - 2021年第三季度澳大利亚分部收入比2020年同期高40万美元，即1%；成本增加780万美元，即20%；毛利率从40.4%降至28.8%[148][149][150] - 2021年第三季度美国分部收入比2020年同期低50万美元，即8%；成本下降；毛利率从-17.6%增至0.8%[152][153][154] - 2021年前九个月加拿大、澳大利亚、美国及其他地区销售和服务成本分别为1.68441亿美元、1.34172亿美元、1662.9万美元，总计3.19242亿美元，较2020年增加3536.2万美元，即12%[156][160] - 2021年第三季度住宿收入为3.8104万美元，较2020年减少1366美元；食品服务和其他服务收入为2.7014万美元，较2020年增加1799美元[148] - 2021年第三季度住宿成本为1.8351万美元，较2020年增加1950美元；食品服务和其他服务成本为2.6007万美元，较2020年增加4846美元[148] - 2021年第三季度村庄日均房价为78美元，较2020年增加1美元；总计费房间数为491218间，较2020年减少22369间[148] 市场价格与产量相关 - 2021年7月，OPEC+同意到2022年9月逐步取消580万桶/日的石油减产[110] - 2021年第三季度WCS平均价格为57.58美元/桶，2020年第三季度为31.15美元/桶[114] - 2020年第四季度末WCS差价为15.35美元/桶，2021年第三季度末降至11.62美元/桶[114] - 截至2021年10月25日，WTI价格为84.26美元，WCS价格为67.80美元，WCS差价为16.46美元[115] - 2021年前9个月，澳大利亚鲍文盆地地区的全球钢铁产量同比增长7.8%，截至10月25日，炼焦煤现货价格为398美元/公吨[120] - 截至10月22日，西澳大利亚铁矿石现货价格为119.70美元/公吨[122] - 2019年底美国石油钻机数量为677台，2020年底降至267台，2021年第三季度末回升至421台，截至10月25日为443台[124] - 2019年美国平均日产油量为1220万桶，2020年降至1130万桶，2021年前7个月维持在1130万桶[124] - 截至2021年1

业绩总结 - 2021年第二季度公司收入为1.542亿美元，较2021年第一季度增长23%[26] - 调整后的EBITDA为3220万美元，较2021年第一季度增长99%[26] - 自2014年至2020年，公司每年均实现正自由现金流，预计2021年也将保持正现金流[7] - 2021年第二季度产生了1370万美元的自由现金流[26] - 2021年预计净亏损范围为18.4百万美元至8.4百万美元[62] 用户数据 - 加拿大业务收入为8330万美元，较2021年第一季度增加2140万美元[27] - 澳大利亚业务收入为6400万美元，较2021年第一季度增加440万美元[27] - 加拿大业务调整后EBITDA较第一季度增长1180万美元，达到2260万美元[29] - 澳大利亚业务调整后EBITDA较第一季度增长260万美元，达到1540万美元[31] 未来展望 - Civeo在2021年第二季度的移动营地收入预计将持续到2022年[39] - Civeo公司的EBITDA范围预计在2021年年底为82.1百万美元至92.1百万美元[61] - 调整后的EBITDA范围预计在2021年年底为90.0百万美元至100.0百万美元[61] - 2021年自由现金流为16.5百万美元，而2020年为24.5百万美元[65] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司杠杆比率降至2.0倍[26] - 自2021年6月30日起，公司总债务减少1130万美元[26] - 截至2021年8月10日，美国钻井平台数量为491个，显示出上升趋势[34] - 加拿大油砂市场的第三方市场份额约为47%[50] - 澳大利亚博温盆地的第三方市场份额约为67%[53] 资本支出与费用 - 2021年全年资本支出指导下调至1500万至2000万美元[26] - 折旧和摊销费用预计为85.0百万美元[62] - 利息费用预计为15.0百万美元[62] - 自由现金流的计算中，资本支出（包括资本化利息）为3.2百万美元至1.2百万美元[64] - 资产处置收益为0.4百万美元至1.8百万美元[64]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为3220万美元，自由现金流为1370万美元，债务减少1100万美元至2.268亿美元 [8] - 与第一季度相比，第二季度收入和EBITDA有所改善，杠杆率从第一季度末的2.1倍降至6月30日的2.0倍 [8] - 2021年第二季度资本支出为320万美元，高于去年同期的120万美元；6月30日总债务为2.268亿美元，较3月31日减少1120万美元 [20] - 维持2021年全年收入5.55亿 - 8.5亿美元、调整后EBITDA 9000万 - 1亿美元的指引；将全年资本支出指引下调至1500万 - 2000万美元；将2021年自由现金流预期提高至6000万 - 7500万美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第二季度收入为8330万美元，高于2020年同期的5300万美元；调整后EBITDA为2260万美元，高于去年同期的1530万美元 [14] - 2021年第二季度加拿大业务调整后EBITDA包含来自CEWS计划的70万美元，低于2020年同期的620万美元 [16] - 本季度加拿大酒店的计费房间总数为72.3万间，较去年的41万间增长76%；每日运营费率为96美元，与去年同期持平 [16] 澳大利亚业务 - 第二季度收入为6400万美元，高于2020年同期的5710万美元；调整后EBITDA为1540万美元，较2020年同期减少340万美元 [17] - 本季度计费房间为46.6万间，低于2020年第二季度的50.2万间；澳大利亚村庄的平均每日房价为81美元，高于2020年的70美元 [18] 美国业务 - 第二季度收入为690万美元，高于2020年同期的460万美元；调整后EBITDA为30万美元，去年同期为亏损140万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场，核心油砂地区活动增加，随着不列颠哥伦比亚省COVID - 19健康令在第二季度末开始解除，Sitka旅馆入住率逐季上升；全年预计加拿大计费房间约230万间，高于去年的210万间 [9][33] - 澳大利亚市场，受COVID - 19旅行限制导致劳动力成本增加以及中澳贸易争端影响，Bowen盆地计费房间减少；冶金煤市场受中国贸易政策影响，但目前价格高于每吨200美元 [10][25] - 美国市场，钻探和完井活动仍接近历史低点，不过业务有适度改善，主要得益于海上部门制造活动增加和西二叠纪业务的贡献 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括优先保障客人、员工和客户的安全与福祉；根据三个地区的前景管理成本结构；提升一流的酒店服务；谨慎分配资本以实现自由现金流最大化，同时优先减少债务 [28] - 在行业竞争方面，公司致力于在动荡的市场环境中保持高服务标准并抢占市场份额 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管加拿大出现第三波COVID - 19疫情以及中澳贸易争端持续，但公司业务仍能产生现金用于偿债 [6] - 预计加拿大第三季度检修活动将开始减少，希望COVID - 19病例下降趋势能让客户继续恢复正常运营 [23] - 澳大利亚方面，COVID - 19旅行限制将继续给业绩带来压力，劳动力成本增加会影响利润率；冶金煤市场受中国贸易政策影响，但价格环境有利；客户因贸易争端仍对增加活动持谨慎态度 [25][26] - 美国业务上半年有所改善，但环境仍然艰难，下半年将继续专注于成本管理和尽可能扩大市场份额 [27] 其他重要信息 - 公司在第二季度看到加拿大COVID - 19病例增加，7月澳大利亚病例增加，但运营协议有效遏制了病毒传播 [5] - 截至6月30日，公司总流动性约为1.165亿美元，其中包括循环信贷额度下可用的1.121亿美元以及手头现金440万美元 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 澳大利亚冶金煤市场价格高但客户活动未增加，什么因素会推动客户活动？ - 目前市场已重新平衡，出口的冶金煤流向不同市场，客户有盈利和自由现金流，但开展维护或扩张性支出需要市场有更多确定性；预计第二季度到第三季度入住率会有适度改善，但第三、四季度仍未达到年初预期水平 [30][31] 问题2: 澳大利亚的检修活动是否会更活跃？ - 在加拿大检修活动有明显改善，尽管有客户将部分活动从第二季度推迟到第三季度，但预计这些活动仍会进行；全年预计加拿大计费房间约230万间，高于去年；第二季度大部分时间加拿大日均约有5000名客人，现在日均超过6000人，但仍未恢复到疫情前水平 [32][33][34] 问题3: 资本支出降低、杠杆率下降且有合理自由现金流，对现金使用有何想法？ - 公司目标是将杠杆率降至1.5倍，目前资本分配决策有更多灵活性，第三季度将评估股票回购计划是否审慎 [35] 问题4: 未来1 - 2年公司整体业务的关键潜在增长驱动因素有哪些？ - 加拿大方面，若疫情得到控制，业务有望恢复至接近疫情前水平，客户的一些项目和管道工程将带动入住率；澳大利亚方面，钢铁、冶金煤和铁矿石价格较高，客户有潜在增长项目可推动入住率，若能解决劳动力问题可提高利润率，还希望扩大综合服务业务并抢占市场份额 [36][37][38] 问题5: 在澳大利亚如何管理COVID问题、人员问题和成本通胀，对利润率有何影响？ - 在COVID管理方面，全球实施的协议有效，各村庄至今无阳性病例；人员方面，过去18个月国内旅行限制影响了人员流动，Bowen盆地因劳动力成本高影响了利润率，西澳大利亚运营受影响更大，依赖临时劳动力导致成本更高且效率更低；预计今年剩余时间西澳大利亚和Bowen盆地劳动力成本仍较高，入住率将逐季改善，但因中澳贸易争端无法达到年初预期 [39][40][41]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年第二季度公司营收154,176千美元，2020年同期为114,702千美元；2021年上半年营收279,606千美元，2020年同期为253,494千美元[11] - 2021年第一季度至6月30日总营收为2.79606亿美元，2020年同期为2.53亿美元；2021年第一季度至3月31日总营收为1.54176亿美元，2020年同期为1.14702亿美元[42] - 2021年第二季度和上半年，公司总营收分别为1.54176亿美元和2.79606亿美元，2020年同期分别为1.14702亿美元和2.53494亿美元[92] - 2021年第二季度综合收入较2020年同期增加3950万美元，增幅34%[130] - 2021年上半年公司合并收入为2.79606亿美元，较2020年同期增加2610万美元，增幅10%[153] 财务数据关键指标变化 - 运营与净收入 - 2021年第二季度公司运营收入2,129千美元，2020年同期亏损1,841千美元；2021年上半年亏损7,772千美元，2020年同期亏损150,910千美元[11] - 2021年第二季度公司净收入10千美元，2020年同期为6,829千美元；2021年上半年亏损9,415千美元，2020年同期亏损138,983千美元[11] - 2021年第二季度运营收入较2020年同期增加400万美元，增幅216%[135] - 2021年上半年公司运营亏损为777.2万美元，较2020年同期减少1.431亿美元，降幅95%[161] - 2021年第二季度，归属于公司普通股股东的净亏损为46.7万美元，2020年同期净利润为613.6万美元；2021年上半年净亏损为1042.9万美元，2020年同期净亏损为1.40402亿美元[65][66] - 2021年上半年公司净亏损1040万美元，摊薄后每股亏损0.73美元；2020年同期净亏损1.404亿美元，摊薄后每股亏损9.96美元[153] 财务数据关键指标变化 - 每股净亏损 - 2021年第二季度每股基本净亏损为0.03美元，2020年同期为0.37美元；2021年上半年每股基本净亏损为0.73美元，2020年同期为9.96美元[11] - 2021年第二季度，基本和摊薄后每股净亏损均为0.03美元，2020年同期每股净利润为0.37美元；2021年上半年每股净亏损为0.73美元，2020年同期每股净亏损为9.96美元[65][66] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为4,414千美元，2020年12月31日为6,155千美元[18] - 2021年6月30日公司应收账款净额为114,187千美元，2020年12月31日为89,782千美元[18] - 2021年6月30日公司总资产为717,687千美元，2020年12月31日为740,853千美元[18] - 2021年6月30日公司总负债为354,282千美元，2020年12月31日为365,496千美元[18] - 2021年6月30日公司股东权益为363,405千美元，2020年12月31日为375,357千美元[18] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为1.14187亿美元和8978.2万美元[51] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为695.8万美元和618.1万美元[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，固定资产净值分别为4.42819亿美元和4.8693亿美元[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计负债分别为2398.3万美元和2734.9万美元[56] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，长期债务分别为2.24821亿美元和2.48585亿美元，扣除流动部分后分别为1.89228亿美元和2.14亿美元[70] 财务数据关键指标变化 - 综合收支 - 2021年第二季度公司综合亏损为1,563千美元，2020年同期综合收入为36,214千美元；2021年上半年综合亏损为12,615千美元，2020年同期综合亏损为158,139千美元[14] - 2021年第二季度其他综合收入较2020年同期减少3100万美元[139] - 累计其他综合损失从2020年12月31日的3.49亿美元增加320万美元至2021年6月30日的3.522亿美元[80] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与补贴 - 2021年第一季度至6月30日和2020年同期，与加拿大紧急工资补贴相关的其他收入分别为350万美元和620万美元；2021年第一季度至3月31日和2020年同期分别为70万美元和620万美元[54] - 2021年第二季度其他收入较2020年同期减少1190万美元[137] - 2021年上半年公司其他收入为570.2万美元，较2020年同期减少700万美元[163] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2021年上半年折旧和摊销为42,646美元，2020年同期为47,707美元[27] - 2021年上半年资本支出为6,530美元，2020年同期为3,847美元[27] - 2021年上半年处置财产、厂房和设备所得款项为7,012美元，2020年同期为1,897美元[27] - 2021年上半年循环信贷借款为117,976美元，还款为130,080美元；2020年同期借款为122,320美元，还款为147,950美元[27] - 2021年第二季度销售和服务成本较2020年同期增加2490万美元，增幅30%[132] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加320万美元，增幅28%[133] - 2021年第二季度折旧和摊销费用较2020年同期减少80万美元，降幅4%[134] - 2021年第二季度净利息费用较2020年同期减少50万美元，降幅12%[136] - 2021年上半年公司销售和服务成本为2.07812亿美元，较2020年同期增加2140万美元，增幅11%[155] - 2021年上半年公司销售、一般和行政费用为2884万美元，较2020年同期增加350万美元，增幅14%[156] - 2021年上半年公司折旧和摊销费用为4264.6万美元，较2020年同期减少510万美元，降幅11%[157] - 2021年上半年公司净利息支出为676.1万美元，较2020年同期减少270万美元，降幅28%[162] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2021年第二季度，公司所得税收益为50万美元，占税前亏损的102.1%；2020年同期所得税费用为10万美元，占税前收入的1.8%[77] - 2021年上半年所得税费用为60万美元，占税前亏损的6.6%，2020年同期为收益870万美元，占税前亏损的5.9%[78] - 2021年第二季度所得税收益为50万美元，占税前亏损102.1%；2020年同期所得税费用为10万美元，占税前收入1.8%[138] - 2021年上半年公司所得税费用为60万美元，占税前亏损的 - 6.6%；2020年同期所得税收益为870万美元，占税前亏损的5.9%[164] 财务数据关键指标变化 - 股票与股权 - 2020年11月19日公司实施1比12的反向股票拆分，拆分后立即发行和流通的普通股为14,215,169股[31] - 反向股票拆分后，公司A类1系列优先股的转换价格自动提高到每股39.60美元，之前为每股3.30美元[32] - 2020年第一季度，公司对加拿大报告单元的商誉减值9360万美元，对加拿大板块某些长期资产减值3810万美元，对美国板块长期资产减值1240万美元[61] - 2020年11月19日，公司进行1比12的反向股票拆分[62] - 2020年第二季度、2021年第二季度和上半年以及2020年上半年，因具有反摊薄效应，分别排除0.3百万、0.1百万、0.2百万和0.4百万份股份奖励用于计算摊薄后每股亏损；2021年和2020年第二季度及上半年，因具有反摊薄效应，分别排除将优先股转换为240万份普通股的影响[67] - Civeo计划授权发行不超过240万股普通股[82] - 2021年5月19日，公司向非员工董事授予45,762份受限股奖励，将于2022年5月19日全部归属[83] - 2021年和2020年第二季度，受限股等相关薪酬费用分别为30万美元和80万美元，上半年分别为80万美元和200万美元[84] - 2021年2月22日，公司授予270,079份幻影股奖励和81,774份加拿大长期激励计划幻影股奖励，均从2022年2月22日起分三年等额归属[86] - 2021年和2020年第二季度，幻影股相关薪酬费用分别为140万美元和40万美元，上半年分别为290万美元和70万美元[87] - 2021年2月22日，公司授予129,754份绩效奖励，将于2024年2月22日一次性归属，奖励金额为目标绩效份额奖励的0% - 200%[88] - 2021年和2020年第二季度，绩效奖励相关薪酬费用均为60万美元，上半年分别为110万美元和150万美元[89] 财务数据关键指标变化 - 流动性与信贷 - 截至2021年6月30日，公司总可用流动性为1.16535亿美元，高于2020年12月31日的1.05412亿美元[180] - 2021年上半年经营活动提供现金2940万美元，低于2020年上半年的4530万美元，主要因加拿大应收账款余额增加[181][182] - 2021年上半年投资活动提供现金50万美元，低于2020年上半年的270万美元，资本支出为650万美元，高于2020年上半年的380万美元[183] - 2021年上半年融资活动使用净现金3110万美元，主要用于偿还信贷和贷款及结算税务义务[185] - 截至2021年6月30日，信贷协议提供1.673亿美元循环信贷额度和1.948亿美元定期贷款额度，均于2023年5月30日到期[71] - 公司需维持利息覆盖率至少为3.00比1.00，最大杠杆率不超过3.50比1.00；发行超过1.5亿美元债务后，最大杠杆率不超过4.00比1.00，最大优先担保比率小于2.50比1.00[71] - 截至2021年6月30日，公司有8家贷款方，总承诺额度在2240万美元至7110万美元之间；美国、澳大利亚和加拿大信贷额度下的未偿还信用证分别为90万美元、0和210万美元[74] - 截至2021年6月30日，公司信贷协议提供1.673亿美元循环信贷额度和1.948亿美元定期贷款额度，均于2023年5月30日到期[189] - 截至2021年6月30日，美国、澳大利亚和加拿大信贷额度下未偿还信用证分别为90万美元、0和210万美元[190] - 截至2021年6月30日，公司有一项总额为100万澳元的银行担保额度，其中80万澳元已使用[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务概况 - 公司为加拿大、澳大利亚和美国的自然资源行业提供酒店服务，业务主要集中在石油、冶金煤、液化天然气和铁矿石产区[30] - 公司运营三个主要可报告业务部门，分别为加拿大、澳大利亚和美国[30] 各条业务线数据关键指标变化 - 加拿大分部 - 加拿大分部2021年第二季度收入为8328.1万美元，较2020年同期增加3029.5万美元，增幅57%；成本为5734.2万美元，增加1487.7万美元，增幅35%；毛利率从19.9%提升至31.1%[141][142][143] - 2021年第二季度加拿大元兑美元平均汇率为0.815，较2020年同期提升0.093，升幅13%，使收入增加960万美元，成本增加650万美元[141][142] - 加拿大分部酒店日均房价为96美元，与2020年持平；总计费房间数为723324间，较2020年增加313427间[141] - 加拿大分部收入增长主要因油砂酒店计费房间数增加和移动资产活动增多，部分被Sitka Lodge和食品服务收入下降抵消[141] - 2021年上半年公司加拿大业务收入为1.45166亿美元，较2020年同期增加1280万美元，增幅10%[153][167] - 加拿大业务板块2021年上半年销售与服务成本增加250万美元，增幅2%，加元兑美元汇率上涨9%导致该成本增加960万美元[168] - 加拿大业务板块毛利率从2020年上半年的19.3%提升

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.254亿美元，GAAP基础净亏损1000万美元，摊薄后每股亏损0.70美元 [12] - 第一季度调整后EBITDA为1620万美元，运营现金流1280万美元，自由现金流1610万美元，较2020年同期调整后EBITDA降低，主要因去年1 - 2月疫情前运营环境更好 [12] - 第一季度资本支出340万美元，高于去年同期的270万美元，主要用于维护需求 [17] - 截至2021年3月31日，未偿还债务总额2.381亿美元，较去年12月31日减少1300万美元；杠杆率为2.1倍，与去年12月31日的2.11倍基本持平 [17] - 截至3月31日，公司总流动性约1.124亿美元，包括循环信贷额度下可用的1.07亿美元和手头现金550万美元 [17] - 上调2021年全年营收和调整后EBITDA指引上限，预计营收在5.55 - 5.80亿美元之间，调整后EBITDA在9000 - 1亿美元之间；维持2021年资本支出指引在2000 - 2500万美元 [18] - 预计2021年利息支出1500万美元，无现金税或营运资金投资，预计2021年自由现金流在5000 - 6500万美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第一季度营收6190万美元，低于2020年同期的7930万美元；调整后EBITDA为1080万美元，低于去年同期的1140万美元，主要因油价持续下跌和疫情影响 [13] - 第一季度调整后EBITDA包含加拿大紧急工资补贴计划所得280万美元和加拿大制造工厂出售收益90万美元 [14] - 第一季度加拿大酒店计费房间总数48万间，较2020年同期的70.8万间下降32%；每日房价为97美元，同比增长5%，主要因加元升值 [14] 澳大利亚业务 - 第一季度营收5960万美元，高于2020年同期的4910万美元；调整后EBITDA为1280万美元，低于2020年同期的1620万美元，主要因1月客户假期延长导致村庄入住率降低和疫情相关旅行限制 [15] - 第一季度计费房间42.5万间，低于2020年同期的47.2万间；澳大利亚村庄平均每日房价为79美元，高于2020年的69美元，完全因澳元兑美元汇率走强 [15] 美国业务 - 第一季度营收390万美元，低于2020年同期的1030万美元；调整后EBITDA为 - 120万美元，低于去年同期的30万美元，但较2020年第四季度的 - 140万美元有所改善，主要因美国勘探与生产钻井和完井活动低迷及2 - 3月得克萨斯 - 俄克拉荷马州冰冻天气临时中断影响 [16] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 尽管不列颠哥伦比亚省公共卫生令影响了Sitka酒店入住率，但油砂地区酒店入住率年初表现符合预期，随着第二季度检修季开始，预计后续情况将改善 [9] - 不列颠哥伦比亚省卫生令预计在2021年第二季度大部分时间内暂时限制Sitka酒店入住率；东部沿海省份旅行限制仍在实施，影响客户获取检修人员的能力 [19] 澳大利亚市场 - 第一季度Bowen Basin村庄客户运营开局缓慢，加上疫情相关州际旅行限制导致劳动力供应问题，入住率和利润率环比和同比均下降 [10] - 铁矿石价格接近9年高位，冶金煤价格有所回升，2021年澳大利亚冶金煤和铁矿石市场前景总体乐观，但公司仍关注疫情相关劳动力限制、中国贸易政策、印度延迟重新开放以及客户在重大项目上的资本部署时间等潜在影响 [21] 美国市场 - 美国业务在经历艰难的2020年后，设施入住需求开始出现复苏迹象，油气运营商因大宗商品价格上涨选择性增加钻机和完井活动，公司获得了二叠纪盆地Pecos地区的一年期合同，预计2021年下半年美国业务将实现正EBITDA [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期战略与过去两年一致，优先保障员工和客人安全，财务上最大化自由现金流生成，减少债务以增强财务灵活性，在不影响服务质量的前提下降低成本 [11] - 公司将继续专注于战略关键要素，包括优先保障客人、员工和客户的安全与福祉，根据各地区前景管理成本结构，提升一流的酒店服务，最大化自由现金流生成并谨慎分配资本，同时继续减少债务 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管加拿大政府限制和澳大利亚Bowen Basin地区年初开局缓慢，但公司业务持续产生现金并用于偿还债务，对2021年剩余时间业务前景持谨慎乐观态度，预计第二季度和全年将继续产生正自由现金流 [6][8] - 加拿大业务前景正在改善，尽管存在疫情和相关限制带来的不确定性，但CGL合同潜在工作量增加、检修活动改善以及油气价格环境好转将带来更高收入和调整后EBITDA [20] - 澳大利亚业务预计全年剩余时间收入和调整后EBITDA将有所改善，尽管存在疫情相关劳动力限制、中国贸易政策等潜在影响，但大宗商品价格环境有利，团队有望在2021年取得佳绩 [21] - 美国业务在经历艰难时期后开始出现复苏迹象，预计2021年下半年将实现正EBITDA [22] 其他重要信息 - 公司提醒听众，电话会议中的前瞻性陈述受联邦法律安全港保护，应结合影响公司业务的诸多因素以及在Form 10 - K、10 - Q和其他美国证券交易委员会文件中披露的风险进行解读 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着自由现金流增加和债务水平降低，公司是否考虑用部分资金回购股票而非偿还债务 - 公司内部正在进行相关讨论，但鉴于一些关键假设存在不确定性，如加拿大检修活动能否实现、澳大利亚劳动力短缺问题能否解决以及Bowen Basin地区入住率能否改善等，希望先看到第二季度业绩和债务水平下降情况，若情况良好，下半年有可能改变资本分配方式 [26][27] 问题2: 公司全年EBITDA在各季度的分配是否与历史模式一致 - 公司表示历史上第二和第三季度通常产生60% - 70%的EBITDA，季节性模式应保持一致，但第四季度检修活动是否会延续到该季度存在不确定性 [28] 问题3: 请更新Action收购业务情况以及澳大利亚业务在今年下半年和未来的前景 - Action业务已更名为Civeo Integrated Services，第一季度表现不佳主要因劳动力供应问题，西澳大利亚州际边界多次开闭影响运营效率，公司预计第二季度解决劳动力问题，下半年业务有望增强 [30][31] - 截至目前，尚未看到中澳冶金煤贸易争端对业务产生实质性影响，Bowen Basin地区一家客户年初开局缓慢，但并非贸易争端所致，公司对该地区第二季度尤其是下半年业务改善持谨慎乐观态度 [32]

营收数据变化 - 2021年第一季度营收为1.2543亿美元，2020年同期为1.38792亿美元[9] - 2021年总营收为12.543亿美元，2020年为13.8792亿美元[42] - 2021年第一季度公司总营收为1.2543亿美元，2020年第一季度公司总营收为1.38792亿美元[88] - 2021年第一季度公司合并收入较2020年第一季度减少1340万美元，降幅10% [127] - 2021年第一季度加拿大分部收入为61885千美元，较2020年第一季度减少17463千美元，降幅22%[140][141][142] - 2021年第一季度澳大利亚分部收入为59637千美元，较2020年第一季度增加10524千美元，增幅21%[144] - 2021年第一季度美国分部收入为3908千美元，较2020年第一季度减少6423千美元，降幅62%[146][147][148] 亏损数据变化 - 2021年第一季度运营亏损为990.1万美元，2020年同期为1490.69万美元[9] - 2021年第一季度净亏损为942.5万美元，2020年同期为1458.12万美元[9] - 2021年第一季度综合亏损为1105.2万美元，2020年同期为1943.53万美元[13] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.70美元，2020年同期均为10.43美元[9] - 2021年第一季度净亏损9,425美元，2020年同期净亏损145,812美元[22][28] - 2021年第一季度归属于公司普通股股东的净亏损为996.2万美元，2020年同期为1.46538亿美元；基本和摊薄后每股净亏损均为0.70美元，2020年同期为10.43美元[64] - 2021年第一季度综合经营亏损减少139.2百万美元，降幅93%[134] 资产负债数据变化 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为545.5万美元，截至2020年12月31日为615.5万美元[17] - 截至2021年3月31日，总资产为7.10178亿美元，截至2020年12月31日为7.40853亿美元[17] - 截至2021年3月31日，总负债为3.46039亿美元，截至2020年12月31日为3.65496亿美元[17] - 截至2021年3月31日，股东权益为3641.39万美元，截至2020年12月31日为3753.57万美元[17] - 2019年12月31日，公司总股东权益为490,805美元，2020年12月31日增至375,357美元，2021年3月31日为364,139美元[22] - 2021年3月31日应收账款净额为8.7783亿美元，2020年12月31日为8.9782亿美元[50] - 2021年3月31日和2020年12月31日，其他应收账款中与加拿大紧急工资补贴相关的应收款分别为170万美元和110万美元[53] - 2021年3月31日存货总额为667.7万美元，2020年12月31日为618.1万美元[54] - 2021年3月31日物业、厂房及设备净额为4.68961亿美元，2020年12月31日为4.8693亿美元[54] - 2021年3月31日应计负债总额为2080.1万美元，2020年12月31日为2734.9万美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务分别为2.00756亿美元和2.14亿美元；总债务分别为2.35803亿美元和2.48585亿美元[68] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失从2020年12月31日的3.49亿美元增加160万美元至3.506亿美元，主要受澳元兑美元贬值和加元兑美元升值影响[76] - 截至2021年3月31日，公司总可用流动性分别为1.12412亿美元和1.05412亿美元[150] - 截至2021年3月31日，公司未偿还债务余额为2.3806亿美元[155] - 截至2021年3月31日，公司有2.381亿美元浮动利率债务，利率上升100个基点，年利息费用将增加约240万美元[168] 现金流数据变化 - 2021年第一季度经营活动提供净现金流12,817美元，2020年同期为20,837美元[28] - 2021年第一季度投资活动提供净现金流3,279美元，2020年同期使用2,579美元[28] - 2021年第一季度融资活动使用净现金流16,683美元，2020年同期使用15,631美元[28] - 2021年第一季度经营活动提供现金1280万美元，2020年同期为2080万美元；2021年第一季度营运资金使用现金10万美元，2020年同期提供现金300万美元[150] - 2021年第一季度投资活动提供现金330万美元，2020年同期使用现金260万美元；2021年和2020年第一季度资本支出分别为340万美元和270万美元[152] - 2021年第一季度融资活动使用净现金1670万美元，2020年同期为1560万美元[154] 股份相关数据 - 截至2021年3月31日，A类优先股为9042股，普通股为1429.3万股[21] - 2020年11月19日，公司进行1比12反向股票拆分，拆分后共发行和流通14,215,169股普通股[23][31] - 反向股票拆分后，A类1系列优先股转换价格自动提高至每股39.60美元，之前为每股3.30美元[32] - 2021年和2020年第一季度，分别有20万股和50万股基于股份的奖励因具有反摊薄效应而未纳入摊薄每股收益的计算；同时，将优先股转换为240万股普通股的影响也因反摊薄效应未纳入计算[65] - 公司发行的优先股有权获得2%的年度股息，2021年3月31日以实物形式支付股息，清算偏好增至每股10616美元[162] - 2021年2月1日至2月28日，公司购买股票总数为56,889股[177] - 2021年2月1日至2月28日，公司购买股票的平均每股价格为19.57美元[177] - 2021年1月1日至3月31日，公司购买股票总数为56,889股[177] - 2021年1月1日至3月31日，公司购买股票的平均每股价格为19.57美元[177] - 截至2021年3月31日的季度内，公司没有股票回购计划，目前也没有[177] 费用相关数据变化 - 2021年第一季度折旧和摊销为21,269美元，2020年同期为25,502美元[28] - 2021年第一季度所得税费用为110万美元，占税前亏损的-12.9%；2020年同期为税收优惠880万美元，占税前亏损的5.7%[74] - 2021年和2020年第一季度，与受限股奖励等相关的薪酬费用分别为50万美元和130万美元；已归属的总公允价值分别为150万美元和230万美元[79] - 2021年和2020年第一季度，与幻影股相关的薪酬费用分别为140万美元和30万美元；截至2021年3月31日，未确认的薪酬成本为950万美元，预计在2.4年内确认[82] - 2021年和2020年第一季度，与绩效奖励相关的薪酬费用分别为50万美元和90万美元；已归属的总公允价值均为190万美元；截至2021年3月31日，未确认的薪酬成本为450万美元，预计在2.4年内确认[84] - 2021年第一季度公司总营收为1.2543亿美元，折旧和摊销为2126.9万美元，经营亏损为990.1万美元，资本支出为337.2万美元，总资产为7.10178亿美元[88] - 2020年第一季度公司总营收为1.38792亿美元，折旧和摊销为2550.2万美元，经营亏损为1.49069亿美元，资本支出为265.1万美元，总资产为7.19523亿美元[88] - 2021年第一季度公司合并销售和服务成本较2020年第一季度减少350万美元，降幅3% [129] - 2021年第一季度SG&A费用增加0.2百万美元，增幅2%[130] - 2021年第一季度折旧和摊销费用减少4.2百万美元，降幅17%[131] - 2020年第一季度减值费用为144.1百万美元，其中加拿大报告单元商誉减值93.6百万美元，加拿大报告单元长期资产减值38.1百万美元，美国报告单元长期资产减值12.4百万美元[132][133] - 2021年第一季度净利息费用减少2.2百万美元，降幅40%[135] - 2021年第一季度综合其他收入增加4.9百万美元[136] - 2021年第一季度所得税费用为1.1百万美元，占税前亏损的12.9%；2020年第一季度所得税收益为8.8百万美元，占税前亏损的5.7%[137] 业务部门毛利率变化 - 2021年第一季度加拿大分部毛利率从2020年第一季度的19.0%降至2021年第一季度的16.2%[140][141][142] - 2021年第一季度澳大利亚分部毛利率从2020年第一季度的39.8%降至2021年第一季度的28.1%[144] - 2021年第一季度美国分部毛利率从2020年第一季度的8.2%降至2021年第一季度的 - 28.5%[146][147][148] 业务相关信息 - 公司为加拿大、澳大利亚和美国自然资源行业提供酒店服务，业务分加拿大、澳大利亚和美国三个主要报告业务部门[30] - 约64%的收入来自加拿大的旅馆和澳大利亚的村庄[99] 行业市场数据 - 2020年4月中旬，OPEC+宣布减产约1000万桶/日[101] - 2021年第一季度WCS平均价格为46.28美元/桶，2020年第二季度最低为19.73美元/桶，2018年第二季度最高为49.93美元/桶[108] - 2021年第一季度末WCS差价降至10.26美元/桶，2020年第四季度末为15.35美元/桶[108] - 截至2021年4月26日，WTI价格为61.91美元，WCS价格为49.71美元，WCS差价为12.20美元[108] - LNG Canada项目中，Shell Canada Energy持股40%，North Montney LNG Limited Partnership持股25%，PetroChina持股15%，Mitsubishi Corporation持股15%，Korea Gas Corporation持股5%[111] - 2020年3月下旬，LNGC减少项目现场劳动力，导致Sitka Lodge在第二季度入住率下降[112] - 2020年12月下旬，不列颠哥伦比亚省限制劳动力规模，Sitka Lodge在2021年第一季度入住率再次下降[112] - 澳大利亚82%的房间位于昆士兰州博文盆地，主要服务该地区炼焦煤矿，2021年前三个月全球钢铁产量同比增长10%，截至2021年4月26日，炼焦煤现货价格为111美元/公吨[113] - 中国占澳大利亚炼焦煤出口约22%，贸易争端导致中国实施贸易禁运，造成澳大利亚炼焦煤现货价格波动[114] - 截至2021年4月26日，西澳大利亚铁矿石现货价格为184.43美元/公吨[116] - 2019年底美国石油钻机数量为677台，2021年第一季度末降至324台，Permian盆地占2021年第一季度末美国活跃石油钻机的68% [119] - 美国石油产量从2020年的日均1130万桶降至2021年第一季度末的日均1110万桶[119] - 2021年第二季度至4月26日，WTI原油价格为61.20美元/桶，WCS原油价格为50.17美元/桶，硬焦煤价格为111.95美元/吨[120] - 2021年3月加元兑美元平均汇率较2020年3月上涨6.0%，澳元兑美元平均汇率较2020年3月上涨17.5% [122] 资本支出相关 - 公司预计2021年资本支出（不包括业务收购）约为2000万 - 2500万美元，2020年为1010万美元[123] - 预计2021年资本支出（不包括业务收购和增长性资本支出）约为2000 - 2500万美元[153] 信用协议相关 - 截至2021年3月31日，信贷协议提供1.673亿美元的循环信贷额度和1.948亿美元的定期贷款额度；美元、加元和澳元未偿还金额的利率根据总债务与合并息税折旧摊销前利润的比率而定[69] - 公司需维持至少3.00:1.00的利息覆盖率和不超过3.50:1.00的最大杠杆比率；若发行总收益超过1.5亿美元的合格债务，最大杠杆比率不得超过4.00:1.00，最高优先担保比率低于2.50:1.00[69] - 截至2021年3月31日，公司信用协议提供1.673亿美元循环信贷额度和1.948亿美元定期贷款额度[157][159] 汇率影响相关 - 假设2021

业绩总结 - 截至2020年12月31日，Civeo的调整后EBITDA为2370万美元，较2019年下降78.1%[56] - 2020年公司实现净亏损134.3百万美元，较2019年显著增加[56] - 2020年第四季度公司收入为1.334亿美元，较2020年第三季度下降7%[40] - 加拿大业务收入为6550万美元，较2020年第三季度下降630万美元[40] - 澳大利亚业务收入为6370万美元，较2020年第三季度下降100万美元[40] 现金流与债务 - 截至2020年12月31日，总债务减少至2.511亿美元，较2020年9月30日减少3460万美元[8] - 2020年Civeo每年保持正自由现金流，自2014年至2020年均为正[6] - 2020年自由现金流为3320万美元，较2019年的3670万美元下降8%[61] - 2021年预计自由现金流为5000万至6000万美元[39] - 截至2020年12月31日，公司的杠杆比率降至2.1倍，较2019年12月31日的2.5倍有所改善[39] 市场表现与用户数据 - 加拿大市场占Civeo截至2020年12月31日收入的51%，主要驱动因素为油砂生产[14] - 澳大利亚市场占Civeo截至2020年12月31日收入的44%，主要驱动因素为冶金煤生产[14] - Civeo在2020年与客户续签的合同预计在未来两年内产生6200万澳元的收入[8] - 公司在2020年成功续签多个关键合同，预计未来两年将带来1.01亿澳元的收入[39] 未来展望 - 2021年预计收入为5.55亿至5.65亿美元，EBITDA为9000万至9500万美元[39] - 2020年公司在第四季度的综合服务业务表现超出预期，管理层正关注进一步的增长机会[32] 资本支出与减值 - 2020年Civeo的资本支出为3.8百万美元，较2019年的4.3百万美元有所减少[61] - Civeo的固定资产减值为50.5百万美元，商誉减值为93.6百万美元[56] - 2020年Civeo的折旧和摊销费用为96.5百万美元[56]