财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA为3220万美元，自由现金流为1370万美元，债务减少1100万美元至2.268亿美元 [8] - 与第一季度相比，第二季度收入和EBITDA有所改善，杠杆率从第一季度末的2.1倍降至6月30日的2.0倍 [8] - 2021年第二季度资本支出为320万美元，高于去年同期的120万美元；6月30日总债务为2.268亿美元，较3月31日减少1120万美元 [20] - 维持2021年全年收入5.55亿 - 8.5亿美元、调整后EBITDA 9000万 - 1亿美元的指引；将全年资本支出指引下调至1500万 - 2000万美元；将2021年自由现金流预期提高至6000万 - 7500万美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第二季度收入为8330万美元，高于2020年同期的5300万美元；调整后EBITDA为2260万美元，高于去年同期的1530万美元 [14] - 2021年第二季度加拿大业务调整后EBITDA包含来自CEWS计划的70万美元，低于2020年同期的620万美元 [16] - 本季度加拿大酒店的计费房间总数为72.3万间，较去年的41万间增长76%；每日运营费率为96美元，与去年同期持平 [16] 澳大利亚业务 - 第二季度收入为6400万美元，高于2020年同期的5710万美元；调整后EBITDA为1540万美元，较2020年同期减少340万美元 [17] - 本季度计费房间为46.6万间，低于2020年第二季度的50.2万间；澳大利亚村庄的平均每日房价为81美元，高于2020年的70美元 [18] 美国业务 - 第二季度收入为690万美元，高于2020年同期的460万美元；调整后EBITDA为30万美元，去年同期为亏损140万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场，核心油砂地区活动增加，随着不列颠哥伦比亚省COVID - 19健康令在第二季度末开始解除，Sitka旅馆入住率逐季上升；全年预计加拿大计费房间约230万间，高于去年的210万间 [9][33] - 澳大利亚市场，受COVID - 19旅行限制导致劳动力成本增加以及中澳贸易争端影响，Bowen盆地计费房间减少；冶金煤市场受中国贸易政策影响，但目前价格高于每吨200美元 [10][25] - 美国市场，钻探和完井活动仍接近历史低点，不过业务有适度改善，主要得益于海上部门制造活动增加和西二叠纪业务的贡献 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括优先保障客人、员工和客户的安全与福祉；根据三个地区的前景管理成本结构；提升一流的酒店服务；谨慎分配资本以实现自由现金流最大化，同时优先减少债务 [28] - 在行业竞争方面，公司致力于在动荡的市场环境中保持高服务标准并抢占市场份额 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管加拿大出现第三波COVID - 19疫情以及中澳贸易争端持续，但公司业务仍能产生现金用于偿债 [6] - 预计加拿大第三季度检修活动将开始减少，希望COVID - 19病例下降趋势能让客户继续恢复正常运营 [23] - 澳大利亚方面，COVID - 19旅行限制将继续给业绩带来压力，劳动力成本增加会影响利润率；冶金煤市场受中国贸易政策影响，但价格环境有利；客户因贸易争端仍对增加活动持谨慎态度 [25][26] - 美国业务上半年有所改善，但环境仍然艰难，下半年将继续专注于成本管理和尽可能扩大市场份额 [27] 其他重要信息 - 公司在第二季度看到加拿大COVID - 19病例增加，7月澳大利亚病例增加，但运营协议有效遏制了病毒传播 [5] - 截至6月30日，公司总流动性约为1.165亿美元，其中包括循环信贷额度下可用的1.121亿美元以及手头现金440万美元 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 澳大利亚冶金煤市场价格高但客户活动未增加，什么因素会推动客户活动？ - 目前市场已重新平衡，出口的冶金煤流向不同市场，客户有盈利和自由现金流，但开展维护或扩张性支出需要市场有更多确定性；预计第二季度到第三季度入住率会有适度改善，但第三、四季度仍未达到年初预期水平 [30][31] 问题2: 澳大利亚的检修活动是否会更活跃？ - 在加拿大检修活动有明显改善，尽管有客户将部分活动从第二季度推迟到第三季度，但预计这些活动仍会进行；全年预计加拿大计费房间约230万间，高于去年；第二季度大部分时间加拿大日均约有5000名客人，现在日均超过6000人，但仍未恢复到疫情前水平 [32][33][34] 问题3: 资本支出降低、杠杆率下降且有合理自由现金流，对现金使用有何想法？ - 公司目标是将杠杆率降至1.5倍，目前资本分配决策有更多灵活性，第三季度将评估股票回购计划是否审慎 [35] 问题4: 未来1 - 2年公司整体业务的关键潜在增长驱动因素有哪些？ - 加拿大方面，若疫情得到控制，业务有望恢复至接近疫情前水平，客户的一些项目和管道工程将带动入住率；澳大利亚方面，钢铁、冶金煤和铁矿石价格较高，客户有潜在增长项目可推动入住率，若能解决劳动力问题可提高利润率，还希望扩大综合服务业务并抢占市场份额 [36][37][38] 问题5: 在澳大利亚如何管理COVID问题、人员问题和成本通胀，对利润率有何影响？ - 在COVID管理方面，全球实施的协议有效，各村庄至今无阳性病例；人员方面，过去18个月国内旅行限制影响了人员流动，Bowen盆地因劳动力成本高影响了利润率，西澳大利亚运营受影响更大，依赖临时劳动力导致成本更高且效率更低；预计今年剩余时间西澳大利亚和Bowen盆地劳动力成本仍较高，入住率将逐季改善，但因中澳贸易争端无法达到年初预期 [39][40][41]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年第二季度公司营收154,176千美元，2020年同期为114,702千美元；2021年上半年营收279,606千美元，2020年同期为253,494千美元[11] - 2021年第一季度至6月30日总营收为2.79606亿美元，2020年同期为2.53亿美元；2021年第一季度至3月31日总营收为1.54176亿美元，2020年同期为1.14702亿美元[42] - 2021年第二季度和上半年，公司总营收分别为1.54176亿美元和2.79606亿美元，2020年同期分别为1.14702亿美元和2.53494亿美元[92] - 2021年第二季度综合收入较2020年同期增加3950万美元，增幅34%[130] - 2021年上半年公司合并收入为2.79606亿美元，较2020年同期增加2610万美元，增幅10%[153] 财务数据关键指标变化 - 运营与净收入 - 2021年第二季度公司运营收入2,129千美元，2020年同期亏损1,841千美元；2021年上半年亏损7,772千美元，2020年同期亏损150,910千美元[11] - 2021年第二季度公司净收入10千美元，2020年同期为6,829千美元；2021年上半年亏损9,415千美元，2020年同期亏损138,983千美元[11] - 2021年第二季度运营收入较2020年同期增加400万美元，增幅216%[135] - 2021年上半年公司运营亏损为777.2万美元，较2020年同期减少1.431亿美元，降幅95%[161] - 2021年第二季度，归属于公司普通股股东的净亏损为46.7万美元，2020年同期净利润为613.6万美元；2021年上半年净亏损为1042.9万美元，2020年同期净亏损为1.40402亿美元[65][66] - 2021年上半年公司净亏损1040万美元，摊薄后每股亏损0.73美元；2020年同期净亏损1.404亿美元，摊薄后每股亏损9.96美元[153] 财务数据关键指标变化 - 每股净亏损 - 2021年第二季度每股基本净亏损为0.03美元，2020年同期为0.37美元；2021年上半年每股基本净亏损为0.73美元，2020年同期为9.96美元[11] - 2021年第二季度，基本和摊薄后每股净亏损均为0.03美元，2020年同期每股净利润为0.37美元；2021年上半年每股净亏损为0.73美元，2020年同期每股净亏损为9.96美元[65][66] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为4,414千美元，2020年12月31日为6,155千美元[18] - 2021年6月30日公司应收账款净额为114,187千美元，2020年12月31日为89,782千美元[18] - 2021年6月30日公司总资产为717,687千美元，2020年12月31日为740,853千美元[18] - 2021年6月30日公司总负债为354,282千美元，2020年12月31日为365,496千美元[18] - 2021年6月30日公司股东权益为363,405千美元，2020年12月31日为375,357千美元[18] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为1.14187亿美元和8978.2万美元[51] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为695.8万美元和618.1万美元[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，固定资产净值分别为4.42819亿美元和4.8693亿美元[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应计负债分别为2398.3万美元和2734.9万美元[56] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，长期债务分别为2.24821亿美元和2.48585亿美元，扣除流动部分后分别为1.89228亿美元和2.14亿美元[70] 财务数据关键指标变化 - 综合收支 - 2021年第二季度公司综合亏损为1,563千美元，2020年同期综合收入为36,214千美元；2021年上半年综合亏损为12,615千美元，2020年同期综合亏损为158,139千美元[14] - 2021年第二季度其他综合收入较2020年同期减少3100万美元[139] - 累计其他综合损失从2020年12月31日的3.49亿美元增加320万美元至2021年6月30日的3.522亿美元[80] 财务数据关键指标变化 - 其他收入与补贴 - 2021年第一季度至6月30日和2020年同期，与加拿大紧急工资补贴相关的其他收入分别为350万美元和620万美元；2021年第一季度至3月31日和2020年同期分别为70万美元和620万美元[54] - 2021年第二季度其他收入较2020年同期减少1190万美元[137] - 2021年上半年公司其他收入为570.2万美元，较2020年同期减少700万美元[163] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2021年上半年折旧和摊销为42,646美元，2020年同期为47,707美元[27] - 2021年上半年资本支出为6,530美元，2020年同期为3,847美元[27] - 2021年上半年处置财产、厂房和设备所得款项为7,012美元，2020年同期为1,897美元[27] - 2021年上半年循环信贷借款为117,976美元，还款为130,080美元；2020年同期借款为122,320美元，还款为147,950美元[27] - 2021年第二季度销售和服务成本较2020年同期增加2490万美元，增幅30%[132] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用较2020年同期增加320万美元，增幅28%[133] - 2021年第二季度折旧和摊销费用较2020年同期减少80万美元，降幅4%[134] - 2021年第二季度净利息费用较2020年同期减少50万美元，降幅12%[136] - 2021年上半年公司销售和服务成本为2.07812亿美元，较2020年同期增加2140万美元，增幅11%[155] - 2021年上半年公司销售、一般和行政费用为2884万美元，较2020年同期增加350万美元，增幅14%[156] - 2021年上半年公司折旧和摊销费用为4264.6万美元，较2020年同期减少510万美元，降幅11%[157] - 2021年上半年公司净利息支出为676.1万美元，较2020年同期减少270万美元，降幅28%[162] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2021年第二季度，公司所得税收益为50万美元，占税前亏损的102.1%；2020年同期所得税费用为10万美元，占税前收入的1.8%[77] - 2021年上半年所得税费用为60万美元，占税前亏损的6.6%，2020年同期为收益870万美元，占税前亏损的5.9%[78] - 2021年第二季度所得税收益为50万美元，占税前亏损102.1%；2020年同期所得税费用为10万美元，占税前收入1.8%[138] - 2021年上半年公司所得税费用为60万美元，占税前亏损的 - 6.6%；2020年同期所得税收益为870万美元，占税前亏损的5.9%[164] 财务数据关键指标变化 - 股票与股权 - 2020年11月19日公司实施1比12的反向股票拆分，拆分后立即发行和流通的普通股为14,215,169股[31] - 反向股票拆分后，公司A类1系列优先股的转换价格自动提高到每股39.60美元，之前为每股3.30美元[32] - 2020年第一季度，公司对加拿大报告单元的商誉减值9360万美元，对加拿大板块某些长期资产减值3810万美元，对美国板块长期资产减值1240万美元[61] - 2020年11月19日，公司进行1比12的反向股票拆分[62] - 2020年第二季度、2021年第二季度和上半年以及2020年上半年，因具有反摊薄效应，分别排除0.3百万、0.1百万、0.2百万和0.4百万份股份奖励用于计算摊薄后每股亏损；2021年和2020年第二季度及上半年，因具有反摊薄效应，分别排除将优先股转换为240万份普通股的影响[67] - Civeo计划授权发行不超过240万股普通股[82] - 2021年5月19日，公司向非员工董事授予45,762份受限股奖励，将于2022年5月19日全部归属[83] - 2021年和2020年第二季度，受限股等相关薪酬费用分别为30万美元和80万美元，上半年分别为80万美元和200万美元[84] - 2021年2月22日，公司授予270,079份幻影股奖励和81,774份加拿大长期激励计划幻影股奖励，均从2022年2月22日起分三年等额归属[86] - 2021年和2020年第二季度，幻影股相关薪酬费用分别为140万美元和40万美元，上半年分别为290万美元和70万美元[87] - 2021年2月22日，公司授予129,754份绩效奖励，将于2024年2月22日一次性归属，奖励金额为目标绩效份额奖励的0% - 200%[88] - 2021年和2020年第二季度，绩效奖励相关薪酬费用均为60万美元，上半年分别为110万美元和150万美元[89] 财务数据关键指标变化 - 流动性与信贷 - 截至2021年6月30日，公司总可用流动性为1.16535亿美元，高于2020年12月31日的1.05412亿美元[180] - 2021年上半年经营活动提供现金2940万美元，低于2020年上半年的4530万美元，主要因加拿大应收账款余额增加[181][182] - 2021年上半年投资活动提供现金50万美元，低于2020年上半年的270万美元，资本支出为650万美元，高于2020年上半年的380万美元[183] - 2021年上半年融资活动使用净现金3110万美元，主要用于偿还信贷和贷款及结算税务义务[185] - 截至2021年6月30日，信贷协议提供1.673亿美元循环信贷额度和1.948亿美元定期贷款额度，均于2023年5月30日到期[71] - 公司需维持利息覆盖率至少为3.00比1.00，最大杠杆率不超过3.50比1.00；发行超过1.5亿美元债务后，最大杠杆率不超过4.00比1.00，最大优先担保比率小于2.50比1.00[71] - 截至2021年6月30日，公司有8家贷款方，总承诺额度在2240万美元至7110万美元之间；美国、澳大利亚和加拿大信贷额度下的未偿还信用证分别为90万美元、0和210万美元[74] - 截至2021年6月30日，公司信贷协议提供1.673亿美元循环信贷额度和1.948亿美元定期贷款额度，均于2023年5月30日到期[189] - 截至2021年6月30日，美国、澳大利亚和加拿大信贷额度下未偿还信用证分别为90万美元、0和210万美元[190] - 截至2021年6月30日，公司有一项总额为100万澳元的银行担保额度，其中80万澳元已使用[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 业务概况 - 公司为加拿大、澳大利亚和美国的自然资源行业提供酒店服务，业务主要集中在石油、冶金煤、液化天然气和铁矿石产区[30] - 公司运营三个主要可报告业务部门，分别为加拿大、澳大利亚和美国[30] 各条业务线数据关键指标变化 - 加拿大分部 - 加拿大分部2021年第二季度收入为8328.1万美元，较2020年同期增加3029.5万美元，增幅57%；成本为5734.2万美元，增加1487.7万美元，增幅35%；毛利率从19.9%提升至31.1%[141][142][143] - 2021年第二季度加拿大元兑美元平均汇率为0.815，较2020年同期提升0.093，升幅13%，使收入增加960万美元，成本增加650万美元[141][142] - 加拿大分部酒店日均房价为96美元，与2020年持平；总计费房间数为723324间，较2020年增加313427间[141] - 加拿大分部收入增长主要因油砂酒店计费房间数增加和移动资产活动增多，部分被Sitka Lodge和食品服务收入下降抵消[141] - 2021年上半年公司加拿大业务收入为1.45166亿美元，较2020年同期增加1280万美元，增幅10%[153][167] - 加拿大业务板块2021年上半年销售与服务成本增加250万美元，增幅2%，加元兑美元汇率上涨9%导致该成本增加960万美元[168] - 加拿大业务板块毛利率从2020年上半年的19.3%提升

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.254亿美元，GAAP基础净亏损1000万美元，摊薄后每股亏损0.70美元 [12] - 第一季度调整后EBITDA为1620万美元，运营现金流1280万美元，自由现金流1610万美元，较2020年同期调整后EBITDA降低，主要因去年1 - 2月疫情前运营环境更好 [12] - 第一季度资本支出340万美元，高于去年同期的270万美元，主要用于维护需求 [17] - 截至2021年3月31日，未偿还债务总额2.381亿美元，较去年12月31日减少1300万美元；杠杆率为2.1倍，与去年12月31日的2.11倍基本持平 [17] - 截至3月31日，公司总流动性约1.124亿美元，包括循环信贷额度下可用的1.07亿美元和手头现金550万美元 [17] - 上调2021年全年营收和调整后EBITDA指引上限，预计营收在5.55 - 5.80亿美元之间，调整后EBITDA在9000 - 1亿美元之间；维持2021年资本支出指引在2000 - 2500万美元 [18] - 预计2021年利息支出1500万美元，无现金税或营运资金投资，预计2021年自由现金流在5000 - 6500万美元之间 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第一季度营收6190万美元，低于2020年同期的7930万美元；调整后EBITDA为1080万美元，低于去年同期的1140万美元，主要因油价持续下跌和疫情影响 [13] - 第一季度调整后EBITDA包含加拿大紧急工资补贴计划所得280万美元和加拿大制造工厂出售收益90万美元 [14] - 第一季度加拿大酒店计费房间总数48万间，较2020年同期的70.8万间下降32%；每日房价为97美元，同比增长5%，主要因加元升值 [14] 澳大利亚业务 - 第一季度营收5960万美元，高于2020年同期的4910万美元；调整后EBITDA为1280万美元，低于2020年同期的1620万美元，主要因1月客户假期延长导致村庄入住率降低和疫情相关旅行限制 [15] - 第一季度计费房间42.5万间，低于2020年同期的47.2万间；澳大利亚村庄平均每日房价为79美元，高于2020年的69美元，完全因澳元兑美元汇率走强 [15] 美国业务 - 第一季度营收390万美元，低于2020年同期的1030万美元；调整后EBITDA为 - 120万美元，低于去年同期的30万美元，但较2020年第四季度的 - 140万美元有所改善，主要因美国勘探与生产钻井和完井活动低迷及2 - 3月得克萨斯 - 俄克拉荷马州冰冻天气临时中断影响 [16] 各个市场数据和关键指标变化 加拿大市场 - 尽管不列颠哥伦比亚省公共卫生令影响了Sitka酒店入住率，但油砂地区酒店入住率年初表现符合预期，随着第二季度检修季开始，预计后续情况将改善 [9] - 不列颠哥伦比亚省卫生令预计在2021年第二季度大部分时间内暂时限制Sitka酒店入住率；东部沿海省份旅行限制仍在实施，影响客户获取检修人员的能力 [19] 澳大利亚市场 - 第一季度Bowen Basin村庄客户运营开局缓慢，加上疫情相关州际旅行限制导致劳动力供应问题，入住率和利润率环比和同比均下降 [10] - 铁矿石价格接近9年高位，冶金煤价格有所回升，2021年澳大利亚冶金煤和铁矿石市场前景总体乐观，但公司仍关注疫情相关劳动力限制、中国贸易政策、印度延迟重新开放以及客户在重大项目上的资本部署时间等潜在影响 [21] 美国市场 - 美国业务在经历艰难的2020年后，设施入住需求开始出现复苏迹象，油气运营商因大宗商品价格上涨选择性增加钻机和完井活动，公司获得了二叠纪盆地Pecos地区的一年期合同，预计2021年下半年美国业务将实现正EBITDA [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期战略与过去两年一致，优先保障员工和客人安全，财务上最大化自由现金流生成，减少债务以增强财务灵活性，在不影响服务质量的前提下降低成本 [11] - 公司将继续专注于战略关键要素，包括优先保障客人、员工和客户的安全与福祉，根据各地区前景管理成本结构，提升一流的酒店服务，最大化自由现金流生成并谨慎分配资本，同时继续减少债务 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管加拿大政府限制和澳大利亚Bowen Basin地区年初开局缓慢，但公司业务持续产生现金并用于偿还债务，对2021年剩余时间业务前景持谨慎乐观态度，预计第二季度和全年将继续产生正自由现金流 [6][8] - 加拿大业务前景正在改善，尽管存在疫情和相关限制带来的不确定性，但CGL合同潜在工作量增加、检修活动改善以及油气价格环境好转将带来更高收入和调整后EBITDA [20] - 澳大利亚业务预计全年剩余时间收入和调整后EBITDA将有所改善，尽管存在疫情相关劳动力限制、中国贸易政策等潜在影响，但大宗商品价格环境有利，团队有望在2021年取得佳绩 [21] - 美国业务在经历艰难时期后开始出现复苏迹象，预计2021年下半年将实现正EBITDA [22] 其他重要信息 - 公司提醒听众，电话会议中的前瞻性陈述受联邦法律安全港保护，应结合影响公司业务的诸多因素以及在Form 10 - K、10 - Q和其他美国证券交易委员会文件中披露的风险进行解读 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着自由现金流增加和债务水平降低，公司是否考虑用部分资金回购股票而非偿还债务 - 公司内部正在进行相关讨论，但鉴于一些关键假设存在不确定性，如加拿大检修活动能否实现、澳大利亚劳动力短缺问题能否解决以及Bowen Basin地区入住率能否改善等，希望先看到第二季度业绩和债务水平下降情况，若情况良好，下半年有可能改变资本分配方式 [26][27] 问题2: 公司全年EBITDA在各季度的分配是否与历史模式一致 - 公司表示历史上第二和第三季度通常产生60% - 70%的EBITDA，季节性模式应保持一致，但第四季度检修活动是否会延续到该季度存在不确定性 [28] 问题3: 请更新Action收购业务情况以及澳大利亚业务在今年下半年和未来的前景 - Action业务已更名为Civeo Integrated Services，第一季度表现不佳主要因劳动力供应问题，西澳大利亚州际边界多次开闭影响运营效率，公司预计第二季度解决劳动力问题，下半年业务有望增强 [30][31] - 截至目前，尚未看到中澳冶金煤贸易争端对业务产生实质性影响，Bowen Basin地区一家客户年初开局缓慢，但并非贸易争端所致，公司对该地区第二季度尤其是下半年业务改善持谨慎乐观态度 [32]

营收数据变化 - 2021年第一季度营收为1.2543亿美元，2020年同期为1.38792亿美元[9] - 2021年总营收为12.543亿美元，2020年为13.8792亿美元[42] - 2021年第一季度公司总营收为1.2543亿美元，2020年第一季度公司总营收为1.38792亿美元[88] - 2021年第一季度公司合并收入较2020年第一季度减少1340万美元，降幅10% [127] - 2021年第一季度加拿大分部收入为61885千美元，较2020年第一季度减少17463千美元，降幅22%[140][141][142] - 2021年第一季度澳大利亚分部收入为59637千美元，较2020年第一季度增加10524千美元，增幅21%[144] - 2021年第一季度美国分部收入为3908千美元，较2020年第一季度减少6423千美元，降幅62%[146][147][148] 亏损数据变化 - 2021年第一季度运营亏损为990.1万美元，2020年同期为1490.69万美元[9] - 2021年第一季度净亏损为942.5万美元，2020年同期为1458.12万美元[9] - 2021年第一季度综合亏损为1105.2万美元，2020年同期为1943.53万美元[13] - 2021年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.70美元，2020年同期均为10.43美元[9] - 2021年第一季度净亏损9,425美元，2020年同期净亏损145,812美元[22][28] - 2021年第一季度归属于公司普通股股东的净亏损为996.2万美元，2020年同期为1.46538亿美元；基本和摊薄后每股净亏损均为0.70美元，2020年同期为10.43美元[64] - 2021年第一季度综合经营亏损减少139.2百万美元，降幅93%[134] 资产负债数据变化 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为545.5万美元，截至2020年12月31日为615.5万美元[17] - 截至2021年3月31日，总资产为7.10178亿美元，截至2020年12月31日为7.40853亿美元[17] - 截至2021年3月31日，总负债为3.46039亿美元，截至2020年12月31日为3.65496亿美元[17] - 截至2021年3月31日，股东权益为3641.39万美元，截至2020年12月31日为3753.57万美元[17] - 2019年12月31日，公司总股东权益为490,805美元，2020年12月31日增至375,357美元，2021年3月31日为364,139美元[22] - 2021年3月31日应收账款净额为8.7783亿美元，2020年12月31日为8.9782亿美元[50] - 2021年3月31日和2020年12月31日，其他应收账款中与加拿大紧急工资补贴相关的应收款分别为170万美元和110万美元[53] - 2021年3月31日存货总额为667.7万美元，2020年12月31日为618.1万美元[54] - 2021年3月31日物业、厂房及设备净额为4.68961亿美元，2020年12月31日为4.8693亿美元[54] - 2021年3月31日应计负债总额为2080.1万美元，2020年12月31日为2734.9万美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，长期债务分别为2.00756亿美元和2.14亿美元；总债务分别为2.35803亿美元和2.48585亿美元[68] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失从2020年12月31日的3.49亿美元增加160万美元至3.506亿美元，主要受澳元兑美元贬值和加元兑美元升值影响[76] - 截至2021年3月31日，公司总可用流动性分别为1.12412亿美元和1.05412亿美元[150] - 截至2021年3月31日，公司未偿还债务余额为2.3806亿美元[155] - 截至2021年3月31日，公司有2.381亿美元浮动利率债务，利率上升100个基点，年利息费用将增加约240万美元[168] 现金流数据变化 - 2021年第一季度经营活动提供净现金流12,817美元，2020年同期为20,837美元[28] - 2021年第一季度投资活动提供净现金流3,279美元，2020年同期使用2,579美元[28] - 2021年第一季度融资活动使用净现金流16,683美元，2020年同期使用15,631美元[28] - 2021年第一季度经营活动提供现金1280万美元，2020年同期为2080万美元；2021年第一季度营运资金使用现金10万美元，2020年同期提供现金300万美元[150] - 2021年第一季度投资活动提供现金330万美元，2020年同期使用现金260万美元；2021年和2020年第一季度资本支出分别为340万美元和270万美元[152] - 2021年第一季度融资活动使用净现金1670万美元，2020年同期为1560万美元[154] 股份相关数据 - 截至2021年3月31日，A类优先股为9042股，普通股为1429.3万股[21] - 2020年11月19日，公司进行1比12反向股票拆分，拆分后共发行和流通14,215,169股普通股[23][31] - 反向股票拆分后，A类1系列优先股转换价格自动提高至每股39.60美元，之前为每股3.30美元[32] - 2021年和2020年第一季度，分别有20万股和50万股基于股份的奖励因具有反摊薄效应而未纳入摊薄每股收益的计算；同时，将优先股转换为240万股普通股的影响也因反摊薄效应未纳入计算[65] - 公司发行的优先股有权获得2%的年度股息，2021年3月31日以实物形式支付股息，清算偏好增至每股10616美元[162] - 2021年2月1日至2月28日，公司购买股票总数为56,889股[177] - 2021年2月1日至2月28日，公司购买股票的平均每股价格为19.57美元[177] - 2021年1月1日至3月31日，公司购买股票总数为56,889股[177] - 2021年1月1日至3月31日，公司购买股票的平均每股价格为19.57美元[177] - 截至2021年3月31日的季度内，公司没有股票回购计划，目前也没有[177] 费用相关数据变化 - 2021年第一季度折旧和摊销为21,269美元，2020年同期为25,502美元[28] - 2021年第一季度所得税费用为110万美元，占税前亏损的-12.9%；2020年同期为税收优惠880万美元，占税前亏损的5.7%[74] - 2021年和2020年第一季度，与受限股奖励等相关的薪酬费用分别为50万美元和130万美元；已归属的总公允价值分别为150万美元和230万美元[79] - 2021年和2020年第一季度，与幻影股相关的薪酬费用分别为140万美元和30万美元；截至2021年3月31日，未确认的薪酬成本为950万美元，预计在2.4年内确认[82] - 2021年和2020年第一季度，与绩效奖励相关的薪酬费用分别为50万美元和90万美元；已归属的总公允价值均为190万美元；截至2021年3月31日，未确认的薪酬成本为450万美元，预计在2.4年内确认[84] - 2021年第一季度公司总营收为1.2543亿美元，折旧和摊销为2126.9万美元，经营亏损为990.1万美元，资本支出为337.2万美元，总资产为7.10178亿美元[88] - 2020年第一季度公司总营收为1.38792亿美元，折旧和摊销为2550.2万美元，经营亏损为1.49069亿美元，资本支出为265.1万美元，总资产为7.19523亿美元[88] - 2021年第一季度公司合并销售和服务成本较2020年第一季度减少350万美元，降幅3% [129] - 2021年第一季度SG&A费用增加0.2百万美元，增幅2%[130] - 2021年第一季度折旧和摊销费用减少4.2百万美元，降幅17%[131] - 2020年第一季度减值费用为144.1百万美元，其中加拿大报告单元商誉减值93.6百万美元，加拿大报告单元长期资产减值38.1百万美元，美国报告单元长期资产减值12.4百万美元[132][133] - 2021年第一季度净利息费用减少2.2百万美元，降幅40%[135] - 2021年第一季度综合其他收入增加4.9百万美元[136] - 2021年第一季度所得税费用为1.1百万美元，占税前亏损的12.9%；2020年第一季度所得税收益为8.8百万美元，占税前亏损的5.7%[137] 业务部门毛利率变化 - 2021年第一季度加拿大分部毛利率从2020年第一季度的19.0%降至2021年第一季度的16.2%[140][141][142] - 2021年第一季度澳大利亚分部毛利率从2020年第一季度的39.8%降至2021年第一季度的28.1%[144] - 2021年第一季度美国分部毛利率从2020年第一季度的8.2%降至2021年第一季度的 - 28.5%[146][147][148] 业务相关信息 - 公司为加拿大、澳大利亚和美国自然资源行业提供酒店服务，业务分加拿大、澳大利亚和美国三个主要报告业务部门[30] - 约64%的收入来自加拿大的旅馆和澳大利亚的村庄[99] 行业市场数据 - 2020年4月中旬，OPEC+宣布减产约1000万桶/日[101] - 2021年第一季度WCS平均价格为46.28美元/桶，2020年第二季度最低为19.73美元/桶，2018年第二季度最高为49.93美元/桶[108] - 2021年第一季度末WCS差价降至10.26美元/桶，2020年第四季度末为15.35美元/桶[108] - 截至2021年4月26日，WTI价格为61.91美元，WCS价格为49.71美元，WCS差价为12.20美元[108] - LNG Canada项目中，Shell Canada Energy持股40%，North Montney LNG Limited Partnership持股25%，PetroChina持股15%，Mitsubishi Corporation持股15%，Korea Gas Corporation持股5%[111] - 2020年3月下旬，LNGC减少项目现场劳动力，导致Sitka Lodge在第二季度入住率下降[112] - 2020年12月下旬，不列颠哥伦比亚省限制劳动力规模，Sitka Lodge在2021年第一季度入住率再次下降[112] - 澳大利亚82%的房间位于昆士兰州博文盆地，主要服务该地区炼焦煤矿，2021年前三个月全球钢铁产量同比增长10%，截至2021年4月26日，炼焦煤现货价格为111美元/公吨[113] - 中国占澳大利亚炼焦煤出口约22%，贸易争端导致中国实施贸易禁运，造成澳大利亚炼焦煤现货价格波动[114] - 截至2021年4月26日，西澳大利亚铁矿石现货价格为184.43美元/公吨[116] - 2019年底美国石油钻机数量为677台，2021年第一季度末降至324台，Permian盆地占2021年第一季度末美国活跃石油钻机的68% [119] - 美国石油产量从2020年的日均1130万桶降至2021年第一季度末的日均1110万桶[119] - 2021年第二季度至4月26日，WTI原油价格为61.20美元/桶，WCS原油价格为50.17美元/桶，硬焦煤价格为111.95美元/吨[120] - 2021年3月加元兑美元平均汇率较2020年3月上涨6.0%，澳元兑美元平均汇率较2020年3月上涨17.5% [122] 资本支出相关 - 公司预计2021年资本支出（不包括业务收购）约为2000万 - 2500万美元，2020年为1010万美元[123] - 预计2021年资本支出（不包括业务收购和增长性资本支出）约为2000 - 2500万美元[153] 信用协议相关 - 截至2021年3月31日，信贷协议提供1.673亿美元的循环信贷额度和1.948亿美元的定期贷款额度；美元、加元和澳元未偿还金额的利率根据总债务与合并息税折旧摊销前利润的比率而定[69] - 公司需维持至少3.00:1.00的利息覆盖率和不超过3.50:1.00的最大杠杆比率；若发行总收益超过1.5亿美元的合格债务，最大杠杆比率不得超过4.00:1.00，最高优先担保比率低于2.50:1.00[69] - 截至2021年3月31日，公司信用协议提供1.673亿美元循环信贷额度和1.948亿美元定期贷款额度[157][159] 汇率影响相关 - 假设2021

业绩总结 - 截至2020年12月31日，Civeo的调整后EBITDA为2370万美元，较2019年下降78.1%[56] - 2020年公司实现净亏损134.3百万美元，较2019年显著增加[56] - 2020年第四季度公司收入为1.334亿美元，较2020年第三季度下降7%[40] - 加拿大业务收入为6550万美元，较2020年第三季度下降630万美元[40] - 澳大利亚业务收入为6370万美元，较2020年第三季度下降100万美元[40] 现金流与债务 - 截至2020年12月31日，总债务减少至2.511亿美元，较2020年9月30日减少3460万美元[8] - 2020年Civeo每年保持正自由现金流，自2014年至2020年均为正[6] - 2020年自由现金流为3320万美元，较2019年的3670万美元下降8%[61] - 2021年预计自由现金流为5000万至6000万美元[39] - 截至2020年12月31日，公司的杠杆比率降至2.1倍，较2019年12月31日的2.5倍有所改善[39] 市场表现与用户数据 - 加拿大市场占Civeo截至2020年12月31日收入的51%，主要驱动因素为油砂生产[14] - 澳大利亚市场占Civeo截至2020年12月31日收入的44%，主要驱动因素为冶金煤生产[14] - Civeo在2020年与客户续签的合同预计在未来两年内产生6200万澳元的收入[8] - 公司在2020年成功续签多个关键合同，预计未来两年将带来1.01亿澳元的收入[39] 未来展望 - 2021年预计收入为5.55亿至5.65亿美元，EBITDA为9000万至9500万美元[39] - 2020年公司在第四季度的综合服务业务表现超出预期，管理层正关注进一步的增长机会[32] 资本支出与减值 - 2020年Civeo的资本支出为3.8百万美元，较2019年的4.3百万美元有所减少[61] - Civeo的固定资产减值为50.5百万美元，商誉减值为93.6百万美元[56] - 2020年Civeo的折旧和摊销费用为96.5百万美元[56]

股票拆分情况 - 2020年11月19日公司进行反向股票拆分，每12股已发行和流通的普通股转换为1股普通股[15] 前瞻性陈述相关说明 - 年报中的前瞻性陈述可能与实际结果存在重大差异，已知影响因素可参考“第一部分，第1项. 业务”“第一部分，第1A项. 风险因素”“第二部分，第7项. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”和“第二部分，第7A项. 市场风险的定量和定性披露”[13] - 除历史事实陈述外，年报中的所有陈述均为前瞻性陈述，可通过“可能”“预期”“预计”等术语识别[17] - 前瞻性陈述中表达的期望或信念虽出于善意且有合理依据，但无法保证能实现[18] - 影响前瞻性陈述与实际结果差异的因素包括石油、冶金煤等供需水平，加拿大油砂活动水平等[18] - 后续书面和口头前瞻性陈述均受风险和不确定性限制，不应过度依赖前瞻性陈述，公司无义务公开更新或修订，除非法律要求[21] 第三方报告引用说明 - 年报中引用第三方报告描述能源行业趋势或发展，公司不承担此类信息准确性和完整性的责任，也无义务更新[14] 风险和不确定性说明 - 风险和不确定性超出公司控制，很多情况下无法预测[20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后EBITDA为3600万美元，自由现金流为3440万美元，总债务减少2700万美元至2.725亿美元，杠杆率从第二季度末的2.34倍降至2.16倍 [7][8] - 第三季度GAAP净利润为650万美元，摊薄后每股收益为0.03美元，运营现金流为3540万美元 [16] - 第三季度资本支出为240万美元，低于2019年同期的430万美元，9月30日总流动性约为8560万美元 [23][25] - 上调2020年全年调整后EBITDA指引至1 - 1.05亿美元，预计全年收入在5.15 - 5.2亿美元之间，调整资本支出指引，预计低于此前披露的1500万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第三季度收入为7180万美元，低于2019年同期的9110万美元，调整后EBITDA为2130万美元，低于2019年同期的2500万美元 [18] - 第三季度计费房间总数为50.8万间，同比下降42%，每日房价为96美元，同比增长5% [19] 澳大利亚业务 - 第三季度收入为6470万美元，高于2019年同期的4770万美元，调整后EBITDA为2150万美元，高于2019年同期的1720万美元 [20] - 第三季度计费房间为51.4万间，高于2019年同期的45.5万间和2020年第二季度的50.2万间，平均每日房价为77美元，高于2019年的73美元 [21] 美国业务 - 第三季度收入为640万美元，低于2019年同期的930万美元，调整后EBITDA为负150万美元，低于2019年同期的30万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚铁矿石价格接近6年高位，煤炭市场近期前景总体乐观，但中澳贸易政策是近期变量 [28][29] - 美国E&P钻井和完井活动在疫情和石油市场混乱后仍非常低迷，油价需持续高于每桶50美元才有望实现有意义的反弹 [13][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先保障员工、客人和承包商的安全，最大化自由现金流，减少债务以增强财务灵活性，在不影响服务质量的前提下降低成本 [15] - 澳大利亚业务将继续关注Action Catering业务的发展，争取新业务；美国业务将继续关注成本控制和运营效率，等待市场复苏 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度加拿大业务因季节性假期停工，入住率、收入和EBITDA将环比下降，但预计2021年情况将改善；澳大利亚业务前景积极；美国业务仍具挑战 [27][28][31] - 2021年加拿大计费房间夜数预计同比增长15% - 20%，澳大利亚业务预计小幅增长，美国业务EBITDA预计同比改善 [38][41][42] 其他重要信息 - 公司宣布在澳大利亚获得四份合同续约，合同总预期收入为1.35亿澳元，为期两年 [8] - 完成信贷协议的修订和18个月延期，将总债务到期日延长至2023年5月30日，减少总循环承诺至1.673亿美元，提高利率利差约100个基点 [9][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度EBITDA变化的驱动因素及相关情况 - 第四季度EBITDA预计在1550 - 2050万美元，环比变化主要由加拿大业务驱动，第三季度的CEWS收益和合同终止付款不在第四季度预测中，且有正常假期停工 [34] - 第四季度运营层面在房间夜数上比第二季度好10%，同比将大幅下降，目前第四季度数据与第三季度末持平 [35] 问题: 10%的房间差异是针对加拿大还是全公司 - 这是关于加拿大房间夜数的评论，预计较第二季度的40.9万间夜数增减10% [36] 问题: 2021年与2020年相比的利弊因素 - 加拿大2021年计费房间夜数预计同比增长15% - 20%，剔除2020年约1200万美元一次性项目后，业绩应略有改善 [38][39][47] - 澳大利亚业务趋势将持续，Bowen Basin预计保持强劲，Action业务预计同比增长 [41] - 美国业务预计到2021年末才有显著改善，但成本降低措施将有助于提升EBITDA，公司整体预计略有改善 [42] 问题: 现金流和资本支出情况 - 预计2021年资本支出约2000万美元，公司将继续管理成本，优先偿还债务 [43] 问题: 如何理解从2020年到2021年EBITDA的过渡 - 2020年调整后EBITDA指引中点为1.02亿美元，剔除约1200万美元一次性项目后，2021年预计持平或略有增长 [45][46][47] 问题: 如何评估中澳贸易政策相关风险 - 中国禁止进口澳大利亚煤炭对炼焦煤现货价格有短期影响，但中澳仍是重要贸易伙伴，目前未看到客户运营或规划变化，需持续关注 [49] 问题: 2021年自由现金流能否达到约7000万美元 - 若以9000 - 9500万美元为基础，扣除1400 - 1500万美元利息费用和2000万美元资本支出，营运资金暂不考虑，2021年税收预计较少，可大致得出该自由现金流 [50] 问题: Action业务进展及扩张情况 - 自收购以来，Action业务进展顺利，客户不仅增加服务地点，现有地点入住率也提高，收购回报期约18个月或更短 [53][54] - 2021年将重点利用经验和声誉争取新业务 [54][55] 问题: 加拿大LNG项目进展 - 公司通过Sitka Lodge和移动营地业务为LNG Canada项目服务，虽有一个营地合同取消，但另外两个项目进展顺利 [56] - Sitka目前入住率符合预期，预计明年类似，LNGC项目若批准3号和4号列车，将提升Sitka长期入住率和带来额外移动营地业务 [57] 问题: 是否考虑回购股票及决策因素 - 公司目前优先偿还债务，改善杠杆率，但自由现金流状况良好，未来在杠杆率改善后，董事会和管理层会考虑向股东返还资金，包括股票回购 [59][60]

营收数据变化 - 2020年第三季度营收为142,857千美元，2019年同期为148,163千美元，同比下降约3.6%[13] - 2020年前九个月营收为396,351千美元，2019年同期为378,866千美元，同比增长约4.6%[13] - 2020年第三季度总营收为14.2857亿美元，2019年同期为14.8163亿美元；2020年前九个月总营收为39.6351亿美元，2019年同期为37.8866亿美元[41] - 2020年第三季度总营收1.42857亿美元，2019年同期为1.48163亿美元；2020年前九个月总营收3.96351亿美元，2019年同期为3.78866亿美元[93] - 2020年第三季度公司总营收为1.42857亿美元，较2019年同期减少530万美元，降幅4%[126][128] - 2020年前九个月公司总收入为3.96351亿美元，较2019年同期的3.78866亿美元增加1750万美元，增幅5%[153] 净利润与净亏损变化 - 2020年第三季度净利润为7,423千美元，2019年同期为5,056千美元，同比增长约46.8%[13] - 2020年前九个月净亏损为131,560千美元，2019年同期为26,832千美元，亏损扩大约390.3%[13] - 2020年前9个月净亏损131,560美元，2019年同期为26,832美元[30] - 2020年第三季度公司净利润为742.3万美元，较2019年同期增加236.7万美元[126] - 2020年前九个月公司净亏损为1.33885亿美元，较2019年同期的2827.6万美元增加1.05609亿美元[153] 资产负债与股东权益变化 - 截至2020年9月30日，总资产为732,936千美元，截至2019年12月31日为969,912千美元，下降约24.4%[21] - 截至2020年9月30日，总负债为379,324千美元，截至2019年12月31日为479,107千美元，下降约20.8%[21] - 截至2020年9月30日，股东权益为353,612千美元，截至2019年12月31日为490,805千美元，下降约27.9%[21] - 2019年6月30日至9月30日，公司总股东权益从510,046美元降至505,518美元[26] - 2020年6月30日至9月30日，公司总股东权益从334,243美元增至353,612美元[26] - 2020年9月30日应收账款净额为9.2754亿美元，2019年12月31日为9.9493亿美元[49] - 2020年9月30日存货总额为577.5万美元，2019年12月31日为587.7万美元[50] - 2020年9月30日物业、厂房及设备净额为4.81394亿美元，2019年12月31日为5.90309亿美元[53] - 2020年9月30日应计负债总额为2222.9万美元，2019年12月31日为2175.5万美元[54] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司长期债务分别为2.69854亿美元和3.56872亿美元，扣除流动部分后分别为2.36876亿美元和3.21792亿美元[68] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，加拿大定期贷款分别为1.87371亿美元和2.24963亿美元，加权平均利率为4.0%；加拿大循环信贷额度分别为5547.8万美元和1.34117亿美元，加权平均利率为4.2%；澳大利亚循环信贷额度分别为2969.7万美元和0，加权平均利率为3.6%[68] - 截至2020年9月30日，累计其他综合损失从3.632亿美元增至3.712亿美元，因外汇汇率波动[80] - 2020年9月30日，商誉账面价值从1.10173亿美元减至808.6万美元，主要因外币折算和商誉减值[83] - 截至2020年9月30日，公司合并可用流动性为8563万美元，较2019年12月31日的1.24092亿美元减少[186] - 截至2020年9月30日债务余额为2.72546亿美元，较2019年12月31日的3.5908亿美元有变化[192] 每股收益与亏损变化 - 2020年第三季度基本每股收益为0.03美元，2019年同期为0.02美元，同比增长50%[13] - 2020年前九个月基本每股亏损为0.79美元，2019年同期为0.17美元，亏损扩大约364.7%[13] - 2020年和2019年第三季度，公司分别排除240万和450万份股份奖励用于计算摊薄每股收益；2020年和2019年前九个月，分别排除490万和690万份股份奖励用于计算摊薄每股亏损[65] - 2020年和2019年第三季度及前九个月，公司分别排除将优先股转换为2880万和2820万股普通股的影响用于计算摊薄每股收益[65] - 2020年第三季度公司净收入为650万美元，摊薄后每股0.03美元；2019年第三季度净收入为450万美元，摊薄后每股0.02美元[125] 综合收益变化 - 2020年第三季度综合收益为18,554千美元，2019年同期为亏损7,040千美元[16] - 2020年第三季度其他综合收益增加2320万美元，主要因加元和澳元兑美元汇率变动[137] 折旧、摊销与减值费用变化 - 2020年前9个月折旧和摊销为72,527美元，2019年同期为92,974美元[30] - 2020年前9个月减值费用为144,120美元，2019年同期为5,546美元[30] - 2020年第三季度折旧与摊销费用减少640万美元，降幅20%，主要因部分资产折旧完成和使用寿命延长[131] - 2020年前九个月公司折旧和摊销费用为7252.7万美元，较2019年同期的9297.4万美元减少2044.7万美元，降幅22%[153] - 2020年前九个月公司减值费用为1.4412亿美元，较2019年同期的554.6万美元增加1.38574亿美元[153] 现金流变化 - 2020年前9个月经营活动提供的净现金流为80,675美元，2019年同期为33,526美元[30] - 2020年前9个月投资活动提供的净现金流为1,711美元，2019年同期使用34,712美元[30] - 2020年前9个月融资活动使用的净现金流为79,644美元，2019年同期为2,770美元[30] - 2020年前9个月现金及现金等价物净增加3,607美元，2019年同期减少4,300美元[30] - 2020年前9个月经营活动提供现金8070万美元，较2019年的3350万美元增加；投资活动提供现金170万美元，而2019年使用现金3470万美元[187][188] - 2020年前9个月融资活动净现金使用7960万美元，主要因循环信贷净还款4450万美元、定期贷款还款3110万美元等；2019年前9个月为280万美元[190] 未来收入预计 - 截至2020年9月30日，对于期限超过一年的合同，预计2020 - 2022年及以后将确认的收入分别为3.3002亿美元、6.1031亿美元、2.9120亿美元和1.1820亿美元，总计13.4973亿美元[42] 会计准则采用与影响 - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该标准对合并财务报表无重大影响[38] 减值测试折现率 - 公司在进行商誉减值和长期资产减值测试时，使用的折现率介于10.5%和14.0%之间[47] 资产减值与相关费用 - 2020年第一季度，公司记录了与商誉和长期资产相关的减值费用，其中加拿大报告单元商誉减值9360万美元，加拿大分部某些长期资产减值3810万美元，美国分部减值1240万美元[55][57] - 2019年第二季度，澳大利亚某些长期资产减值450万美元，还记录了与资产退休义务相关的额外费用，包括0.9百万美元的额外应计费用、0.5百万美元的额外折旧和摊销费用以及100万美元的额外减值费用，同时确认了230万美元的资产退休义务负债[57][58] 收购事项 - 2019年7月1日，公司以1690万美元现金收购Action，收购产生840万美元无形资产和790万美元商誉[59] 其他收入与赔偿 - 2020年前三季度与加拿大紧急工资补贴相关的其他收入分别为360万美元和970万美元[49] - 2020年第二季度，公司从托管账户获得500万美元现金用于支付诺拉塔的赔偿索赔，并在截至2020年9月30日的九个月内记录了470万美元的其他收入[60] 信贷协议修订 - 2020年9月3日，公司信贷协议第三次修订生效，将部分贷款和承诺到期日延长至2023年5月30日，提高了适用的利差和承诺费，降低了美国、加拿大和澳大利亚的循环信贷承诺额度[70][71][73] - 2020年9月公司修订信贷协议，减少总贷款人承诺9620万美元[183] - 2020年9月3日修订信贷协议，将部分贷款到期日延长18个月至2023年5月30日[195] - 修订信贷协议后，贷款利率和承诺费适用范围提高，如欧元贷款等从2.25% - 4.00%提高到3.50% - 4.50%等[196] - 修订信贷协议降低了美国、加拿大和澳大利亚的循环信贷承诺额度，如美国从2000万美元降至1000万美元[197] 财务比率要求 - 若完成总收益超1.5亿美元的合格债务发行，公司需维持最高杠杆比率4.00:1.00；未完成时，2020年9月30日最高杠杆比率3.75:1.00，2020年12月31日及之后为3.50:1.00[74] - 修订信贷协议下，美元、加元和澳元未偿还金额按可变利率计息，利差为3.50% - 4.50%或2.50% - 3.50%[74] - 公司需维持利息覆盖率至少3.0:1.0，2020年9月30日最高杠杆比率不超3.75:1.0，2020年12月31日起降至3.5:1.0[74] - 截至2020年9月30日，公司需维持最高杠杆率不超过3.75:1.00，2020年12月31日起为3.50:1.00 [199] 税率情况 - 公司运营涉及加拿大、澳大利亚和美国，法定税率21% - 30%，有效税率随盈利结构变化[75] - 2020年第三季度所得税费用0.2百万美元，占税前亏损2.4%；2019年同期所得税收益6.6百万美元，占税前收入421.4%[77] - 2020年前九个月所得税收益8.5百万美元，占税前亏损6.1%；2019年同期为14.0百万美元，占税前亏损34.2%[78] - 2020年第三季度所得税费用为20万美元，占税前收入2.4%；2019年同期所得税收益为660万美元，占税前亏损421.4%[135] - 2020年前九个月公司所得税收益为850.9万美元，占税前亏损的6.1%，较2019年同期的1400万美元，占税前亏损的34.2%，减少545.4万美元[167] 股份支付与薪酬成本 - 截至2020年9月30日，受限股等未确认薪酬成本200万美元，预计1.0年确认；幻影股为290万美元，预计2.3年确认；绩效股为220万美元，预计1.2年确认[86][88][92] - 2020年2月25日，公司授予374.1094万个幻影股奖励和122.1725万个加拿大长期激励计划幻影股奖励，分三年等额归属[87] 业务收入占比 - 约70%的收入由公司的旅馆和村庄产生[100] 公司应对措施 - 2020年公司对董事会和首席执行官实施薪资和总薪酬削减20%，北美地区裁员约25%，削减2020年预期资本支出约25%[104] - 公司密切关注COVID - 19情况，采取多项措施保障员工、客人和承包商的健康[105] 大宗商品价格与市场数据 - 2020年第三季度WCS平均价格为每桶31.15美元，9月30日为每桶29.38美元；WCS差价从2020年第一季度末的每桶15.40美元降至第三季度末的每桶10.84美元[108] - 2019年全球LNG进口量显著增加4000万吨[111] - 2020年前9个月全球钢铁产量同比下降3.2%，截至10月23日，炼焦煤现货价格为110美元/公吨，铁矿石现货价格为117.07美元/公吨[113][114] - 截至2020年第三季度末，美国活跃石油钻机数为183台，其中二叠纪盆地占67%；截至10月23日，美国活跃石油钻机数为211台[118

财务数据和关键指标变化 - 第二季度产生2500万美元自由现金流，总债务减少1500万美元，截至6月30日杠杆率降至2.34倍，低于3月31日的2.54倍 [7] - 第二季度综合营收1.147亿美元，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2810万美元，自由现金流为2510万美元 [9] - 第二季度GAAP净利润为610万美元，摊薄后每股收益为0.03美元，其中包括与Noralta收购相关的470万美元收入 [15] - 第二季度资本支出为120万美元，低于2019年同期的1150万美元 [22] - 截至6月30日，总债务为2.995亿美元，较3月31日减少1530万美元 [22] - 截至2020年6月30日，总流动性约为1.662亿美元，其中循环信贷额度下可用资金为1.589亿美元，现金为730万美元 [23] - 预计2020年全年营收在4.76亿 - 4.86亿美元之间，调整后EBITDA在8000万 - 8500万美元之间，全年资本支出约为1500万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大业务 - 第二季度收入为5300万美元，低于2019年同期的7810万美元；调整后EBITDA为1530万美元，低于2019年同期的1630万美元 [16] - 第二季度计费房间总数为41万间，低于去年同期的74万间；每日房价为96美元，同比上涨8% [17][18] - 预计第三季度入住率较第二季度增长约10%，但由于第二季度的一次性项目和CEWS补贴，预计第三季度EBITDA将环比下降 [25][26] 澳大利亚业务 - 第二季度收入为5710万美元，高于2019年同期的3100万美元；调整后EBITDA为1880万美元，高于2019年同期的1300万美元 [19] - 第二季度计费房间为50.2万间，较2019年同期的41.6万间增长21%；平均每日房价从去年同期的74美元降至70美元 [20] - 预计第三季度计费房间将略低于第二季度，且2020年不会有大型客户项目启动 [27] 美国业务 - 第二季度收入为460万美元，低于2019年同期的1310万美元；调整后EBITDA为 - 140万美元，低于去年同期的260万美元 [21] - 预计下半年业务不会复苏，将继续控制成本和调整业务布局 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚冶金煤价格稳定在100 - 120美元/公吨，鲍文盆地客户入住率持续强劲 [11] - 由于全球供应中断，铁矿石价格表现出色，抵消了暂时的需求延迟 [12] - 美国勘探与生产（E&P）钻探和完井支出崩溃，业务面临极大挑战 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是保障员工、客户和承包商的安全，最大化自由现金流，减少债务，保持财务灵活性，在不影响服务质量的前提下降低成本 [14] - 持续跟踪澳大利亚潜在的绿地增长项目，为2021年做准备 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩体现了业务模式的弹性和多元化的优势，尽管有一次性项目的影响，但澳大利亚和加拿大业务表现好于预期 [6] - 预计全年将保持正自由现金流，并遵守财务契约 [7] - 加拿大业务下半年前景趋于稳定，澳大利亚业务第三季度前景乐观，美国业务下半年仍面临挑战 [24][26][28] 其他重要信息 - 公司在疫情期间遵守相关政策和程序，确保各地人员的健康和安全，并与关键利益相关者保持沟通 [5] - 加拿大紧急工资补贴计划将持续到年底，公司预计在第三和第四季度申请并获得补贴，但未将其纳入全年指导 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年EBITDA指导更好，自由现金流产生的影响因素以及营运资本的作用 - 公司应保持正自由现金流，第三季度可能因保险续保和物业税支付导致营运资本出现现金流出，但下半年总体流出少于500万美元 [35][36] 问题2: EBITDA改善、杠杆率下降后，与银行关于协议延期或重新签订的对话有何变化 - 公司虽不需要契约豁免，但2021年11月有债务到期，将在未来几个月与银行协商解决；目前较低的杠杆率对各方有利，银行支持公司进行相关讨论 [37][38] 问题3: 全年EBITDA指导是否包含第二季度的一次性收益 - 包含，第一季度调整后EBITDA为2030万美元，第二季度为2810万美元，这4840万美元是上半年数据，将计入全年8000万 - 8500万美元的范围 [40] 问题4: 加拿大下半年EBITDA是否会大幅下降 - 第二季度加拿大EBITDA中有约800万美元一次性项目，运营层面约为800万美元；指导假设下半年EBITDA基本持平，且由于CEWS补贴和入住率可能提高，实际调整后EBITDA可能更好 [42][43][44] 问题5: 下半年是否仍计划进行约1500万美元的资本支出 - 是的，主要用于澳大利亚的一些项目，以及加拿大与沿海汽油管道和移动营地工作相关的支出 [45] 问题6: 现金流是否会继续用于减少债务 - 是的，公司需要继续降低总杠杆率，实现去杠杆化 [46] 问题7: 澳大利亚业务下半年情况及Action收购的进展 - 公司对澳大利亚下半年业务持保守态度，假设客户会控制房间使用，可能影响利润率；需关注疫情对入住率的影响；Action业务表现出色，预计全年业绩是预算的两倍，主要得益于业务量和合同奖励 [47][48][52]

公司整体收入情况 - 2020年第二季度公司收入为1.14702亿美元，2019年同期为1.22153亿美元[12] - 2020年上半年公司收入为2.53494亿美元，2019年同期为2.30703亿美元[12] - 2020年第一季度至6月30日，公司总营收为253,494千美元，2019年同期为230,703千美元[38] - 2020年上半年公司净亏损1.404亿美元，摊薄后每股亏损0.83美元；2019年上半年净亏损3280万美元，摊薄后每股亏损0.20美元[151] - 2020年上半年合并收入增加2280万美元，增幅10%[151] 公司净收入及每股净收入情况 - 2020年第二季度公司净收入为682.9万美元，2019年同期净亏损为1484.9万美元[12] - 2020年上半年公司净亏损为1.38983亿美元，2019年同期净亏损为3188.8万美元[12] - 2020年第二季度基本每股净收入为0.03美元，2019年同期基本每股净亏损为0.09美元[12] - 2020年上半年基本每股净亏损为0.83美元，2019年同期基本每股净亏损为0.20美元[12] - 2020年第二季度公司净收入为610万美元，2019年同期净亏损为1530万美元[123] 公司综合收入情况 - 2020年第二季度综合收入为3621.4万美元，2019年同期综合亏损为1376.5万美元[15] - 2020年第二季度综合收入较2019年同期减少750万美元，降幅6%[123] 公司资产负债及股东权益情况 - 2020年6月30日公司总资产为7.34583亿美元，2019年12月31日为9.69912亿美元[20] - 2020年6月30日公司总负债为4.0034亿美元，2019年12月31日为4.79107亿美元[20] - 2020年6月30日公司股东权益为3.34243亿美元，2019年12月31日为4.90805亿美元[20] - 2019年6月30日，公司总股东权益为510,046美元；2020年6月30日，总股东权益为334,243美元[23] - 截至2020年6月30日，应收账款净额为85,553千美元，2019年12月31日为99,493千美元[46] - 截至2020年6月30日，存货总额为7,683千美元，2019年12月31日为5,877千美元[47] - 截至2020年6月30日，物业、厂房及设备净额为486,815千美元，2019年12月31日为590,309千美元[50] - 截至2020年6月30日，应计负债总额为16,910千美元，2019年12月31日为21,755千美元[51] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司长期债务分别为2.64522亿美元和3.21792亿美元[65] - 商誉从2019年12月31日的1.10173亿美元减至2020年6月30日的777.8万美元[77] - 累计其他综合损失从2019年12月31日的3.632亿美元增加1910万美元至2020年6月30日的3.823亿美元[76] 公司现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金流为45,318千美元，2019年同期为9,960千美元[27] - 2020年上半年投资活动提供的净现金流为2,669千美元，2019年同期使用14,998千美元[27] - 2020年上半年融资活动使用的净现金流为43,639千美元，2019年同期提供6,073千美元[27] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加3,980千美元，2019年同期增加1,087千美元[27] 公司减值及费用情况 - 2020年上半年折旧和摊销为47,707千美元，2019年同期为61,778千美元[27] - 2020年上半年减值费用为144,120千美元，2019年同期为5,546千美元[27] - 2020年第一季度，公司对加拿大报告单元的商誉减值至零，确认减值费用9360万美元[52] - 2020年第一季度，公司对加拿大业务的长期资产进行减值，减值费用为3810万美元，相关资产减记至4350万美元[52] - 2020年第一季度，公司美国业务板块记录了1240万美元的减值费用，相关资产减记至1250万美元的估计公允价值[54] - 2019年第二季度，公司澳大利亚某些长期资产记录了450万美元的减值费用，相关资产减记至50万美元的估计公允价值[54] - 2019年第二季度，公司更正澳大利亚一处村庄资产退休义务相关错误，记录额外增值费用90万美元、折旧和摊销费用50万美元、减值费用100万美元，确认资产退休义务负债230万美元[55] - 2020年上半年减值费用为1.441亿美元，2019年为550万美元[156][157] 公司税务情况 - 2020年Q2所得税费用为10万美元，占税前亏损的1.8%，2019年同期所得税收益为290万美元，占税前亏损的16.1%[71] - 2020年上半年所得税收益为870万美元，占税前亏损的5.9%，2019年同期为730万美元，占税前亏损的18.7%[72] - 2020年上半年所得税收益为870万美元，占税前亏损的5.9%；2019年为730万美元，占税前亏损的18.7%[161] 公司薪酬及奖励情况 - 2020年和2019年Q2限制性股票等相关薪酬费用分别为80万美元和140万美元[79] - 2020年和2019年上半年限制性股票等相关薪酬费用分别为200万美元和280万美元[79] - 2020年2月25日授予374.1094万个虚拟股票奖励和122.1725万个加拿大长期激励计划虚拟股票奖励[83] 各地区业务收入情况 - 2020年Q2加拿大、澳大利亚和美国业务总收入分别为5298.6万美元、5707.1万美元和464.5万美元[90] - 2020年上半年加拿大、澳大利亚和美国业务总收入分别为1.32334亿美元、1.06184亿美元和1497.6万美元[90] - 加拿大业务2020年第二季度收入为5298.6万美元，较2019年同期减少2511.6万美元，降幅32%；排除汇率影响，收入下降30%[137][138] - 澳大利亚业务2020年第二季度收入为5707.1万美元，较2019年同期增加2607.5万美元，增幅84%；排除汇率影响，收入增长96%[142][143] - 美国业务2020年第二季度收入为464.5万美元，较2019年同期减少841万美元，降幅64%[147] - 加拿大分部2020年上半年收入为1250万美元，较2019年同期下降9%，加元兑美元汇率贬值2%致收入减少260万美元，排除汇率影响收入下降7%[166] - 澳大利亚分部2020年上半年收入为1.06184亿美元，较2019年同期增加4676.7万美元，增幅79%，汇率贬值7%致收入减少500万美元，排除汇率影响收入因收购等因素增长92%[170][171] - 美国分部2020年上半年收入为1497.6万美元，较2019年同期减少1143.8万美元，降幅43%，主要因部分地区入住率降低和钻井活动减少[175] 各地区业务成本及毛利率情况 - 加拿大业务2020年第二季度销售和服务成本为4246.5万美元，较2019年同期减少1681.1万美元，降幅28%；排除汇率影响，成本下降[137][139] - 加拿大业务毛利率从2019年第二季度的24.1%降至2020年第二季度的19.9%[137][141] - 澳大利亚业务2020年第二季度销售成本为3491.3万美元，较2019年同期增加1885.8万美元，增幅117%[142][144] - 澳大利亚业务毛利率从2019年第二季度的48.2%降至2020年第二季度的38.8%[142][145] - 美国业务2020年第二季度销售成本为575.5万美元，较2019年同期减少415.4万美元，降幅42%[147][148] - 美国业务毛利率从2019年第二季度的24.1%降至2020年第二季度的 - 23.9%[147][149] - 加拿大分部2020年上半年销售和服务成本减少720万美元，降幅6%，汇率贬值2%致成本减少220万美元，排除汇率影响成本因入住率降低等因素下降[168] - 加拿大分部毛利率从2019年上半年的21.4%降至2020年上半年的19.3%[169] - 澳大利亚分部2020年上半年销售成本增加3340万美元，增幅108%，主要因收购所致[172] - 澳大利亚分部毛利率从2019年上半年的47.7%降至2020年上半年的39.3%[170][174] - 美国分部2020年上半年销售成本减少470万美元，降幅23%，原因与收入减少因素类似[176] - 美国分部毛利率从2019年上半年的24.7%降至2020年上半年的 - 1.8%[175][177] 公司业务结构及运营调整情况 - 公司约70%的收入由旅馆和村庄业务产生[97] - 2020年上半年公司对董事会、高管团队和其他高级管理层减薪10% - 20%，北美地区裁员约25%，削减约25%的2020年资本支出[101] 行业市场情况 - 2020年第二季度WCS均价为每桶19.73美元，6月30日涨至每桶29.14美元，WCS差价从第一季度末的每桶15.40美元降至第二季度末的每桶10.13美元，7月24日WTI价格为41.14美元，WCS价格为31.62美元，差价为9.52美元[105] - 2019年全球LNG进口量增加4000万吨[108] - 澳大利亚82%的房间位于博文盆地，2020年上半年全球钢铁产量同比下降6%，7月24日炼焦煤现货价格为每吨112美元[110] - 7月24日铁矿石现货价格为每吨106.27美元[111] - 2020年第二季度末美国活跃石油钻机数为188台，二季度末二叠纪盆地占美国市场石油钻机数的70%，7月24日美国有181台活跃石油钻机[114] - 许多公开交易的油气公司宣布2020年支出预测削减30 - 40% [107] - 2020年4月中旬OPEC + 宣布潜在减产至多约1000万桶/日[100] - 2020年第三季度WTI原油每桶40.74美元，WCS原油每桶32.27美元，硬焦煤每吨114.16美元[117] 公司资本支出情况 - 公司预计2020年资本支出约1500万美元，2019年为2980万美元[122] 公司财务比率及信贷情况 - 公司需维持最高杠杆比率，2020年6月30日和9月30日为3.75:1，2020年12月31日及以后为3.50:1，完成超过1.5亿美元合格债务发行后为4.00:1[68] - 截至2020年6月30日，公司信贷协议提供2.635亿美元循环信贷额度和2.854亿美元定期贷款额度[67] - 截至2020年6月30日，公司在美国、澳大利亚和加拿大信贷安排下的未偿还信用证分别为30万美元、50万美元和180万美元[70] - 截至2020年6月30日，公司总可用流动性为1.6619亿美元，较2019年12月31日的1.24092亿美元有所增加[179] - 截至2020年6月30日，信贷协议提供2.635亿美元循环信贷额度和2.854亿美元定期贷款额度，循环信贷额度分配给美国、加拿大和澳大利亚子公司[189] - 截至2020年6月30日，一家贷款人有590万加元未偿还加拿大定期贷款和870万加元未偿还加拿大循环贷款，另一家有1250万加元未偿还加拿大循环贷款，到期日均为2020年11月30日[190] - 若完成总收益超1.5亿美元的合格债务发行，公司需维持最高杠杆比率4.00:1.00；未完成则按表中比率执行，美元、加元和澳元未偿金额按总债务与合并EBITDA比率确定利率[191] - 信贷协议规定公司需维持利息覆盖率至少3.0:1.0，截至2020年6月30日，最高杠杆比率不超3.75:1.0；完成合格债务发行后，需维持最高优先担保比率低于2.50:1.0[192] - 截至2020年6月30日，信贷协议有10家贷款方，总承诺额从2490万美元到8540万美元不等，美国、澳大利亚和加拿大信贷安排下未偿还信用证分别为30万美元、50万美元和180万美元[196] - 截至2020年6月30日，公司有2.995亿美元信贷安排下的未偿还浮动利率债务，若浮动利率上升100个基点，合并利息费用每年约增加300万美元[204] 公司汇率影响情况 - 2020年平均加元兑美元汇率较2019年下降3.5%（三个月）和2.2%（六个月），澳元