财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.467亿美元,较上年同期下降1.9%,主要是由于亚太地区客户的COVID-19备货需求在去年同期较高 [44][45] - 第三季度调整后营业利润为1.25亿美元,较上年同期增长18.9%,主要得益于毛利率提升和定价改善 [45][46] - 第三季度调整后EBITDA为1.66亿美元,同比增长16%,EBITDA利润率为6.7%,较上年同期提升100个基点 [46][47] - 第三季度净利润为730万美元,每股收益为0.22美元,较上年同期分别增长103%和100% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 车辆解决方案业务收入下降6%至1.454亿美元,主要受益于去年同期亚太地区的COVID-19备货需求较高 [50] - 电气系统业务收入增长17%至5,390万美元,得益于销量增加、定价改善和汇率影响 [52] - 售后市场及配件业务收入下降7%至3,440万美元,主要是销量下降 [54] - 工业自动化业务收入下降8%至1,300万美元,主要是需求水平下降 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美重型卡车产量预计2023年将增长约7%,2024年将下降约18%,2025年反弹15%,2026年进一步增长19% [19][20][21] - 中重型卡车产量预计2023年将增长10% [22] - 商用车线束市场年增长约5% [22] - 商用车售后市场年增长约4% [22] - 工程机械设备市场在2023年略有回落后,未来4-5年年增长4%-5% [22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力将电气系统业务打造为最大业务,并通过多元化产品组合和客户群来降低对重卡市场的依赖 [28][29][30] - 公司在摩洛哥新建两家电气系统工厂,并正在评估在摩洛哥增加第三家工厂,以满足业务增长需求 [26][27] - 公司正在积极拓展航空等新兴市场,以进一步多元化业务 [29] - 公司正在优化现有业务的成本结构,提高盈利能力 [31][32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司有望实现创纪录的收入,并将显著改善利润率 [9][40] - 公司预计2024年重卡产量将下降约18%,但2025年将反弹15%,2026年将进一步增长19% [20][21] - 公司正密切关注一家客户的UAW罢工情况,这可能会影响第四季度的表现 [39][41] - 公司有信心通过持续的新业务拓展、成本优化和偿债来进一步改善财务状况 [41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Gomes提问** 新业务合同何时会真正体现在收入上? [65] **Andy Cheung回答** 新业务合同的收入贡献主要取决于客户的具体时间表,公司已经建立了新的墨西哥和摩洛哥工厂来满足这些新业务的需求,预计未来几个季度会逐步体现 [67][68][69] 问题2 **John Franzreb提问** 公司是否考虑在摩洛哥增加第二家工厂,这对资本支出有何影响? [73] **Bob Griffin回答** 公司正在评估在摩洛哥增加第二家工厂的可行性,同时也在制定欧洲业务扩张的计划,这些都将涉及一定的资本支出,预计未来几年公司的资本支出将维持在2.5%-3.5%的水平 [76][77] 问题3 **Gary Prestopino提问** 公司今年成本优化目标是否仍为3000万美元? [98] **Andy Cheung回答** 是的,公司今年的成本优化目标仍为3000万美元,这些措施帮助抵消了部分通胀压力,并推动了利润率的同比改善 [98][99]

财务表现 - 2023年6月30日的净收入为10,140千美元，较2022年同期的2,485千美元增长了307.25%[6] - 2023年6月30日的总资产为500,490千美元，较2022年底的470,268千美元增长了6.42%[7] - 2023年6月30日的现金流量净增加了10,616千美元，较去年同期的减少6,458千美元有了显著改善[8] - 2023年6月30日的股东权益为143,760千美元，较2022年底的120,040千美元增长了19.79%[9] - 公司在2022年上半年的总营收为49.52亿美元[19] - 公司的长期债务净额为143.94亿美元[19] - 公司与银行签订的信贷协议包括150亿美元的长期贷款和125亿美元的循环信贷[19] - 公司在2023年6月30日的可用资金为148.1亿美元[29] - 公司在2023年上半年支付的利息为6600万美元[30] - 公司的无形资产总额为12.92亿美元[31] - 公司在2023年6月30日的未实现补偿费用为5.2百万美元，与2022年相比有所增加[46] - 公司在2023年6月30日的未实现股权补偿费用约为4.1百万美元，将在未来期间内按照每个授予计划的剩余期间进行直线摊销[48] - 公司在2023年6月30日的普通股数量为33,092,992股，未发行的优先股数量为0股[50] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为0.31美元，稀释每股收益为0.30美元[53] - 2023年6月30日，公司的其他综合收益为100美元[54] - 2023年6月30日，公司的其他综合收益税后为4,140美元[54] 业务情况 - 公司主要制造定制产品以满足客户需求，产品主要销往北美、欧洲和亚太地区[11] - 公司的客户应收账款净额为2023年6月30日的173.5百万美元，较2022年底的152.6百万美元有所增加[17] - 2023年6月30日的营收构成中，座椅和电气线束等产品为主要贡献者，总营收为262,194千美元[18] - 公司的财务报表符合美国通用会计准则，未来预计新的会计准则不会对公司的财务状况或业绩产生重大影响[16] - 公司的经营部门由首席运营决策者评估，包括车辆解决方案、电气系统、售后市场和配件、工业自动化和公司/其他[75] 资金管理 - 公司通过利率互换来管理其面临的变动利率风险[37] - 公司在2023年6月30日的衍生资产和负债的公允价值分为三个级别，其中外汇合同的总价值为3,599美元[38] - 公司在2023年6月30日持有的外汇合同和利率互换协议的公允价值分别为3,599美元和2,396美元[39] - 公司长期债务的公允价值基于可观察的输入，被分类为二级，截至2023年6月30日，长期债务的公允价值为143,070美元[40] - 公司在2023年6月30日的租赁费用为4,408美元，其中包括经营租赁费用、融资租赁费用和短期租赁费用[41] 未来展望 - 公司的重组计划包括调整成本结构以支持利润率扩张[56] - 公司的重组计划涉及工作人员减少和跨部门优化[56] - 公司相信这些流动性来源将为未来12个月的工作资本需求、资本支出和债务偿还提供足够资金[133]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净销售额2.62亿美元，同比增长4.5%；调整后EBITDA约2100万美元，同比增长68%；调整后EBITDA利润率为7.9% [7] - 2023年第二季度营收2.622亿美元，上年同期为2.508亿美元，增长主要因定价提高和新电气系统业务，部分被工业自动化部门销量下降抵消，外币换算使营收增加70万美元或0.3% [15] - 2023年第二季度调整后营业收入1670万美元，调整后EBITDA为2080万美元，同比增长68%，上年同期为1240万美元 [16] - 2023年第二季度综合营业收入1590万美元，上年同期为620万美元，增长由利润率提高驱动，部分被较高的SG&A抵消 [38] - 2023年第二季度调整后EBITDA利润率为7.9%，较2022年第二季度的4.9%扩大300个基点；利息费用280万美元，上年同期为210万美元；净利润1010万美元，摊薄后每股收益0.30美元，上年同期净利润250万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [39] - 2023年上半年EBITDA利润率为7.7%，接近2027年9%的目标 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 三个车辆相关部门综合营收增长14%，至2.532亿美元，上年同期为2.223亿美元；综合调整后营业收入2770万美元，同比增长186%，上年同期为970万美元 [17] - 电气系统部门营收6360万美元，同比增长34%，营业收入770万美元，较2022年第二季度增加180万美元 [18] - 工业自动化部门第二季度营收900万美元，较2022年第二季度的2850万美元下降68%，因需求水平降低 [19] - 车辆解决方案部门第二季度营收增长7%，至1.527亿美元，主要因定价提高；营业收入增长837%，至1410万美元，调整后营业收入1450万美元，主要因定价提高、运费降低和间接费用减少 [40] - 售后市场及配件部门营收增长14.5%，至3680万美元，主要因定价提高；营业收入550万美元，同比增长388%，主要因价格实现情况良好 [41] - 某部门运营亏损210万美元，上年同期运营收入130万美元，主要因销量减少和160万美元的库存费用；调整后运营亏损170万美元，预计下半年重组努力将改善该部门业绩 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - ACT和FTR预计2023年8级卡车产量增长3% - 8%，中型卡车预计增长7%，积压订单与产量之比为历史水平的2倍 [9][10] - 连接系统和电动汽车市场有长期增长空间，商用车售后市场近期预计每年增长4%，全球土方工程市场2023年略有回调后将强劲增长 [10] - 预计2023年北美8级卡车市场下半年同比疲软，尤其是第四季度 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现2027年营收和利润率目标，通过赢得新业务、优化成本和提高盈利能力来推动增长 [7] - 持续实施盈利增长战略，2023年目标是赢得1.5亿美元新业务，年初至今已获得1.24亿美元新业务，其中约80%在电气系统业务，且与电动汽车生产相关 [8][32] - 全球产能扩张计划支持电气系统业务，墨西哥工厂7月开业并投产，摩洛哥丹吉尔的扩张项目完成客户审计，第三季度将提高产量 [11][33] - 战略调整取得成效，减少对8级卡车的敞口，增加电气系统营收份额，降低大客户在业务组合中的权重，预计到2027年电气系统营收占比将增至约40% [12] - 公司将继续专注于价格和成本，预计2023年下半年营收和利润率将较上年同期显著扩大 [27] - 公司致力于增加利润、自由现金流，扩大和投资自身能力，保持平衡的资本配置，包括再投资业务、偿还债务和寻求有吸引力的无机增长机会 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在本季度成功推进战略目标，推动财务业绩同比显著改善，对公司未来前景感到兴奋 [27] - 尽管预计2023年下半年卡车产量会有适度放缓，但公司仍有望连续第三年实现创纪录营收，且利润率受影响有限 [35] - 公司对实现2023年财务目标有信心，预计净杠杆率将进一步下降，战略将持续带来强劲财务成果 [59] - 基于今年的预期表现，公司对实现长期目标更有信心，赢得新业务是实现2027年目标的关键驱动力 [103] 其他重要信息 - 公司正在进行CEO搜索，董事会遵循严格审查和选择流程，已聘请独立搜索公司协助，目前处于搜索过程中，暂无确定的完成时间 [22][28][45] - 公司于6月被纳入罗素2000指数，有助于扩大在投资界的影响力 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: CEO搜索的时间安排 - 董事会有搜索委员会与全球搜索公司合作，目前处于搜索过程中，难以确定具体时间，会在完成后公布新CEO [22][45] 问题: 工业自动化部门的未来前景 - 该部门营收已见底，本季度与上季度相近，虽同比仍大幅下降，但已进行业务重组，去除固定成本，预计仓库行业长期将以15%左右的速度增长，需等待几个季度才能看到有意义的反弹 [47][64][65] 问题: 售后市场零部件业务网站的运营情况 - 网站自上季度开始运营，目前流量和营收增长未达预期，但已看到良好的业务组合和盈利能力，将继续努力推动该渠道发展 [66] 问题: 车辆相关营收增长中价格和销量的贡献分别是多少 - 车辆解决方案部门营收增长主要由价格驱动，电气系统部门主要由销量驱动，售后市场业务主要由价格驱动 [71][72] 问题: 成本节约计划的进展 - 公司仍按计划推进成本节约目标，目前略高于全年目标的中点，成本降低有助于实现财务目标，进展令人满意，有望保持势头 [74] 问题: 下半年的税率预期 - 预计今年税率约为24%，较上季度和去年有所改善，长期预计税率在25%左右，具体取决于公司业务增长和业务组合情况 [85] 问题: 调整后EBITDA利润率在下半年的变化趋势 - 预计下半年营收增长放缓会对利润率造成一定压力，但影响有限，整体仍将按预期平稳发展 [86] 问题: 2024年和2025年新业务目标是否仍为至少1亿美元 - 公司约一两个季度前表示长期预计每年新业务目标约为1亿美元，目前团队表现强劲，预计今年新业务目标为1.5亿美元，新业务获取情况不稳定，取决于客户的推出计划和车型变更计划，希望未来几个季度继续有好消息 [87] 问题: 债务偿还的计划和速度 - 公司每季度都在偿还债务，但不会激进偿还，考虑到未来经济衰退和卡车市场的不确定性，优先使用现金流支持内部增长，再根据情况偿还债务，对当前的流动性和资金分配策略感到满意 [93] 问题: 利润率的可持续性是基于第二季度还是上半年 - 下半年因销量问题利润率会有压力，但影响有限，上半年利润率情况更接近第二季度 [92] 问题: 对2024年市场的看法以及新业务能否抵消潜在的市场疲软 - 目前谈论2024年市场还为时过早，下半年整体车辆销量将略有下降，但公司战略和新业务有助于减轻8级卡车市场周期性的影响，下半年营收下降对利润率的影响有限，预计下季度会有更清晰的展望 [104] 问题: 新CEO应具备的品质和背景要求 - 希望新CEO认同公司现有战略，有在当前业务领域的成功管理经验，特别是电气系统业务方面，同时要有领导气质和文化洞察力，能融入现有领导团队并推动战略前进；会考虑有公共市场或私营公司管理经验的人，看重制造或运营背景以及损益责任经验 [57][79][107]

业绩总结 - 2023年第二季度公司总收入为2.622亿美元，较2022年的2.508亿美元增长了4.5%[65] - 2023年第二季度的营业收入为1590万美元，较2022年的620万美元增长了156.5%[74] - 2023年第二季度的稀释每股收益（EPS）为0.30美元，较2022年的0.08美元增长了275%[77] - 2023年第二季度调整后的EBITDA为2080万美元，较2022年的1240万美元增长了67.7%[75] - 2023年第二季度调整后的EBITDA利润率为7.9%，较2022年的4.0%提高了3.9个百分点[74] 用户数据 - 2023年第二季度车辆解决方案部门的净销售额为1.527亿美元，同比增长7%[65] - 2023年第二季度电气系统部门的净销售额为6360万美元，同比增长34%[65] - 2023年第二季度售后及配件部门的净销售额为3680万美元，同比增长14%[65] - 2023年第二季度工业自动化部门的净销售额为900万美元，同比下降68%[65] 未来展望 - 2023年预计北美Class 8卡车生产水平在325,000至339,000辆之间，2022年实际生产为315,128辆[20] - 2023年北美Class 5-7卡车生产预计为258,000辆，较2022年的241,206辆有所增加[20] - 预计到2027年实现15亿美元的收入目标，EBITDA利润率目标为9.0%[19] - 2023年全球电动卡车市场预计年增长约15%[21] - 预计2023年将继续加强资产负债表，降低杠杆率[51] 新产品和新技术研发 - 2023年新业务赢得约1.24亿美元，80%的新业务集中在电气系统领域[24] - 2023年新业务赢得率持续强劲，主要集中在电气系统领域[63] 成本和利润 - 2023年整体利润率预计将显著同比扩张，成本削减计划正在带来节省[51] - 2023年第二季度自由现金流为560万美元，较2022年的2800万美元有所下降[101]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额2.63亿美元，同比增长7.5%，调整后EBITDA近2000万美元，同比增长47%，调整后EBITDA利润率为7.5% [7] - 第一季度综合运营收入1460万美元，上年同期为840万美元；调整后运营收入1540万美元；调整后EBITDA为1980万美元，同比增长47% [42] - 第一季度净收入870万美元，摊薄后每股0.26美元，上年同期净收入400万美元，摊薄后每股0.12美元 [26] - 利息费用从2022年第一季度的200万美元增至290万美元 [26] - 净债务杠杆回到两倍，今年有望降至一倍 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆相关业务 - 三个车辆相关业务部门综合收入增长20%，达到2.53亿美元，上年同期为2.1亿美元；综合调整后运营收入2510万美元，同比增长122% [12] - 车辆解决方案部门第一季度收入增长15%，达到1.606亿美元，运营收入增长112%，达到1340万美元；调整后运营收入增长106%，达到1350万美元 [43] 电气系统业务 - 第一季度收入5470万美元，同比增长37%，运营收入610万美元，较2022年第一季度增加430万美元 [43] 工业自动化业务 - 第一季度收入970万美元，较2022年第一季度的3410万美元下降71%，运营亏损90万美元，上年同期运营收入370万美元；调整后运营亏损20万美元，上年同期收入410万美元 [13] 售后市场和配件业务 - 收入增长25%，达到3760万美元，运营收入560万美元，同比增长82% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司打入中国电动汽车市场，获得一家客户的高压电气系统订单，该客户将成为其新的锚定合作伙伴 [5] - 公司在北美获得一份电动配送车电气系统合同制造商订单 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行大规模全球产能扩张计划，在多个市场的电气系统领域引入大量先进产能，三个扩张项目预计在2023年底前投产 [9] - 公司目标是到2027年实现15亿美元收入和9%的EBITDA利润率，通过扩大市场份额、转换收入结构、降低成本等策略推进目标实现 [20] - 公司专注于电气系统业务，2023年新业务中标目标从1亿美元上调至1.5亿美元，90%的第一季度中标业务来自电气系统，且90%与电动汽车相关 [19] - 公司目标客户为商用车领域有大市场的客户，以及服务电动汽车和内燃机推进系统的公司，计划在全球复制北美商业模式 [23] - 公司竞争对手Leoni在第一季度申请破产，公司获得更多业务关注，对2023年业务前景更有信心 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年展望积极，季度销售和EBITDA利润率全年与第一季度相似，第四季度营收可能因行业卡车车轮预测下降而略有放缓 [6] - 公司处于增长轨道，新业务中标率良好，预计产生大量现金流，用于偿债、战略收购和业务增长 [10] - 公司对2023年实现3000万美元成本削减目标有信心，且已减少车辆解决方案业务的大型启动成本 [41] 其他重要信息 - 公司在第一季度新增超600名员工，达到创纪录的就业水平 [6] - 公司通过专注应收账款和库存管理，在营运资金方面取得进展，已基本消化新冠保险层库存，营运资金占销售额的比例回到历史水平 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 车辆相关业务中，本季度销量和定价的贡献分别是多少？ - 三个车辆相关业务部门收入增长20%，其中约60%来自销量，40%来自定价 [46] 问题2: 之前提到的一份主要合同定价是否已敲定？ - 已敲定，从4月1日起将获得额外贡献 [47] 问题3: 本季度公司和其他SG&A费用大幅上升的原因是什么？ - 一是为推动成本削减计划进行了投资，二是可变薪酬因素，去年激励薪酬较低 [48] 问题4: 新工厂的建设进度如何？ - 墨西哥奇瓦瓦附近的阿尔达马工厂进度大幅提前，可能提前一个季度开业；摩洛哥和阿戈皮亚塔工厂按计划进行，阿戈皮亚塔工厂计划在第四季度投产，摩洛哥工厂在第三季度投产 [49] 问题5: 毛利率和运营利润率显著提高的因素有哪些？ - 最大影响因素是定价，恢复了去年的通胀成本；车辆部门有较强的销量杠杆，但被工业自动化业务抵消；成本削减计划也有帮助；去年供应链中断和俄乌战争导致的业务低效问题得到改善 [51] 问题6: 成本节约计划的具体行动有哪些，第一季度实现了多少成本节约？ - 成本节约行动包括采购、成本效率、工厂 overhead 整合、全球供应链优化和SG&A等方面，约有350个项目。第一季度完成了近900万美元的成本节约，超出计划 [52] 问题7: 本季度实现的利润率在未来几年是否可持续？ - 是可持续的 [53] 问题8: 本季度新业务中标量增加的原因是什么？ - 并非中标率提高，而是业务管道的决策时间点恰逢本季度。此外，行业内主要竞争对手Leoni申请破产，公司获得更多关注，对2023年业务前景更有信心 [56] 问题9: 电气系统业务的利润率情况如何？ - 目前电气系统业务的运营收入利润率处于低两位数水平，新业务的利润率具有增值性，将继续提升该业务部门的整体利润率 [61] 问题10: 售后市场业务第一季度表现如何，今年剩余时间的预期如何？ - 业务表现符合预期，利润率有显著提升。预计该业务将实现适度增长，单位销量增长4% - 5%，加上年度价格上涨因素，同时利润率将逐步提高 [63] 问题11: 售后市场业务1亿美元的机会目标是否仍然存在，时间范围是多久？ - 目标仍然存在，目标是在2027年业务计划中使该业务翻倍，包括在亚太和欧洲复制业务战略，以及将产品线扩展到8类卡车座椅以外的其他售后市场产品 [64] 问题12: 到2027年，售后市场业务的运营利润率预计是多少？ - 将对公司整体利润率有增值作用，公司长期目标是9%的EBITDA利润率，电气系统业务和售后市场业务的增长将推动实现该目标 [65] 问题13: 表现滞后的业务情况如何，今年能否实现盈亏平衡？ - 该业务已触底，有望出现拐点。从亚马逊等电商托运商的领先指标来看，预计下半年情况会好于上半年，但目前尚未看到明显转变 [67] 问题14: SG&A费用是否会在今年维持在接近收入7.8%的水平？ - 主要是人员成本，可以根据需要进行调整 [72] 问题15: 德国竞争对手是在清算还是重组？ - 文档未提及明确回答 问题16: 各电动汽车项目的利润率进展情况如何，从开始生产到达到正常水平需要多少个季度，正常利润率与传统卡车业务相比如何？ - 典型电动汽车项目周期约为两年，公司在项目前期的成本已计入费用，目前已能够覆盖这些成本，且随着业务增长，这些成本占比逐渐降低。关于利润率情况，将由Andy进一步说明，但文档未提及Andy的具体回答 [75]

业绩总结 - 2023年第一季度净销售额为2.63亿美元，较2022年同期的2.44亿美元增长约7.8%[26] - 调整后的EBITDA为1980万美元，较2022年同期的1350万美元增长47%[26] - 调整后的净收入为920万美元，GAAP净收入为870万美元[26][27] - 2023年第一季度净收入为8700万美元，相较于2022年第一季度的400万美元增长了117.5%[76] - 2023年第一季度的每股摊薄收益为0.26美元，较2022年第一季度的0.12美元增长了116.7%[76] - 2023年第一季度的自由现金流为3440万美元，较2022年第一季度的1190万美元显著增加[71] - 2023年第一季度的毛利率为5.8%，较2022年第一季度的3.9%有所提升[73] 用户数据与市场展望 - 2023年第一季度新业务赢得约8500万美元，预计2023年总新业务将达到1.5亿美元[3][22] - 2023年北美Class 8卡车生产预计在312,000至320,000辆之间，2022年实际生产为315,128辆[4] - 行业预计2023年增长率为4%，2023-2027年复合年增长率为4%[5] - 全球电动卡车市场预计将以约15%的复合年增长率增长[6] - 预计2023年将实现10%以上的增长率，主要集中在电气系统领域[10][39] - 2023年展望良好[101] 新产品与技术研发 - 电气系统在2023年第一季度的新业务赢得占比达到90%[20] - 定价超过通货膨胀，新增业务增长加速[102] 成本控制与财务策略 - 预计未来几个季度将改善债务杠杆，2023年成本削减计划目标超过3000万美元[22][39] - 2023年第一季度的资本支出为390万美元，较2022年第一季度的500万美元有所减少[71] - 减少对高启动成本的暴露，影响未来年度收入和利润[102] 运营表现 - 2023年第一季度的运营收入为1460万美元，较2022年第一季度的840万美元增长了73.8%[73] - 2023年第一季度的EBITDA为1910万美元，较2022年第一季度的1180万美元增长了61.9%[74] - 2023年第一季度调整后的EBITDA为1980万美元，占收入的7.5%，而2022年第一季度为1350万美元，占收入的5.5%[73]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净利润为870万美元，2022年同期为398.2万美元[6][8] - 截至2023年3月31日，总资产为4.9784亿美元，较2022年12月31日的4.70268亿美元增长5.86%[7] - 截至2023年3月31日，总负债为3.64051亿美元，较2022年12月31日的3.50228亿美元增长3.95%[7] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为5.8万美元，2022年同期使用的净现金为2139.8万美元[8] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为332.1万美元，2022年同期为359万美元[8] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为1237.7万美元，2022年同期为2840.6万美元[8] - 截至2023年3月31日，应收账款净额为1.719亿美元，较2022年12月31日的1.526亿美元增长12.65%[7][17] - 2023年第一季度总营收为2.62709亿美元，2022年同期为2.44374亿美元[18] - 截至2023年3月31日，长期债务净额为1.49221亿美元，较2022年12月31日的1.41499亿美元增长5.45%[7][18] - 2023年和2022年第一季度利息现金支付分别为320万美元和160万美元[31] - 2023年第一季度和2022年同期无形资产摊销费用分别为80万美元和90万美元[32] - 2023年第一季度租赁费用总计4,326美元，2022年同期为4,179美元；2023年和2022年第一季度经营租赁现金支付分别为270万美元和200万美元[42] - 2023年第一季度记录了330万美元的税收准备金，有效税率为27%；2022年同期为140万美元，有效税率为26%[43] - 2023年和2022年第一季度支付的税款净额分别为200万美元和140万美元[44] - 2023年第一季度非美国养老金计划净成本为249美元，2022年同期为117美元[45] - 2023年第一季度摊薄每股收益为0.26美元，2022年同期为0.12美元[53] - 截至2023年3月31日，累计其他综合收益（损失）余额为 - 27,510美元[54] - 2023年第一季度重组成本为70万美元，其中50万美元与设施退出等成本相关，20万美元与裁员相关[56] - 截至2023年3月31日，保修准备金余额为1,599美元[62] - 2023年第一季度净利润为8700美元，2022年同期为3982美元；综合收益2023年为12740美元，2022年为7094美元[6] - 2023年第一季度经营活动净现金为58美元，2022年同期为 - 21398美元；投资活动净现金2023年为 - 3321美元，2022年为 - 3590美元；融资活动净现金2023年为12377美元，2022年为28406美元[8] - 2023年3月31日现金为41484美元，2022年12月31日为31825美元[7] - 2023年3月31日股东权益为133789美元，2022年12月31日为120040美元[7] - 截至2023年3月31日，客户应收账款净额为1.719亿美元，2022年12月31日为1.526亿美元[17] - 截至2023年3月31日，债务总额为1.6562亿美元，2022年12月31日为1.52437亿美元[18] - 2023年3月31日，外汇合约资产为3109美元，利率互换协议资产为954美元；2022年12月31日，外汇合约负债为356美元，利率互换协议资产为1849美元[40] - 2023年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.26美元，2022年同期均为0.12美元[53] - 2023年3月31日累计其他综合损失为27,510美元，较2022年12月31日的31,550美元有所减少[54] - 2023年3月31日保修准备金余额为1,599美元，较2022年12月31日的1,433美元有所增加[62] - 2023年第一季度公司总营收为262,709美元，较2022年第一季度的244,374美元有所增长[70] - 2023年第一季度公司总营业利润为14,644美元，较2022年第一季度的8,384美元有所增长[70] - 2023年3月31日总库存为139,553美元，较2022年12月31日的142,542美元有所减少[70] - 2023年3月31日物业、厂房及设备净值为68,939美元，较2022年12月31日的67,805美元有所增加[70] - 2023年3月31日应计费用及其他负债为47,340美元，较2022年12月31日的42,809美元有所增加[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度各业务板块营收：车辆解决方案160584美元，电气系统54749美元，售后及配件37629美元，工业自动化9747美元，总计262709美元；2022年同期分别为140157美元、39876美元、30215美元、34126美元，总计244374美元[70] 公司业务布局 - 公司在多个国家有制造业务，产品主要销售于北美、欧洲和亚太地区[11] - 公司在全球多地有制造业务，产品主要销售于北美、欧洲和亚太地区[11] 信贷协议相关 - 2022年5月12日，公司修订信贷协议，定期贷款额度增至1.75亿美元，循环信贷额度增至1.5亿美元[20] - 2022年修订信贷协议导致债务清偿损失90万美元[21] - 2023年3月31日，循环信贷借款1100万美元，信用证120万美元，可用额度1.378亿美元，总可用额度1.465亿美元[22] - 信贷协议规定最低综合固定费用覆盖率1.20:1.0，最高综合总杠杆率3.75:1.0，2023年逐步降低[27] - 定期贷款季度摊销率分别为5.0%、7.5%、10.0%、12.5%和15.0%，到期日需全额偿还[28] - 信贷协议要求定期贷款按每年5.0%、7.5%、10.0%、12.5%和15.0%的年化利率进行季度摊销[28] - 2023年第一季度在中国设立信贷额度约1310万美元，3月31日已使用440万美元，可用870万美元[30] 金融衍生品相关 - 利率互换覆盖约50%定期贷款未偿债务[38] - 利率互换协议覆盖定期贷款安排下约50%的未偿债务[38] 长期债务还款计划 - 未来五年长期债务最低本金还款额：2023年剩余部分8750美元，2024年15313美元，2025年19688美元，2026年24063美元，2027年93498美元[63] - 未来五年长期债务最低本金还款额分别为2023年剩余时间8,750美元、2024年15,313美元、2025年19,688美元、2026年24,063美元、2027年93,498美元[63] 薪酬与奖励相关 - 截至2023年3月31日，绩效奖励调整后价值为1,873美元，未确认补偿费用为500万美元[46] - 截至2023年3月31日，非归属股份支付安排的未确认补偿费用约为530万美元[48] - 截至2023年3月31日，绩效奖励调整后价值为1873美元，未确认薪酬费用为500万美元[46] - 截至2023年3月31日，非归属股份支付安排未确认薪酬费用约为530万美元[48] 公司重组计划 - 公司重组计划包括调整成本结构以支持利润率扩张，涉及裁员和各部门业务布局优化[55]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收2.349亿美元，较上年同期的2.289亿美元增长，主要因提价抵消材料成本上涨，外币换算不利影响营收630万美元或2.7% [69] - 2022年第四季度公司报告合并经营亏损400万美元，上年同期为经营收入650万美元，主要因特殊项目及外币换算不利影响 [70] - 2022年第四季度调整后EBITDA为1330万美元，上年同期为1290万美元；调整后EBITDA利润率为5.7%，上年同期为5.6% [71] - 2022年第四季度利息支出为290万美元，上年同期为170万美元，主要因基准利率提高和平均净债务余额增加 [71] - 2022年第四季度净亏损3200万美元，即摊薄后每股亏损0.98美元，上年同期为净收入260万美元，即每股收益0.08美元 [72] - 2022年全年公司偿还债务4300万美元，超过2500 - 4000万美元的范围；到2022年底净债务降至1.21亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆解决方案业务 - 2022年第四季度营收1.428亿美元，同比增长13%，主要因材料成本转嫁和销量增加；经营收入降至370万美元，上年同期为500万美元，主要因价格恢复不足和高于计划的启动成本；调整后经营收入下降24%至420万美元 [73] 电气系统业务 - 2022年第四季度营收4710万美元，同比增长23%，得益于材料成本转嫁和新业务贡献；经营收入为540万美元，较2021年第四季度增加370万美元；调整后经营收入为550万美元，同比增长104% [74] 售后市场和配件业务 - 2022年第四季度营收3410万美元，同比增长28%，主要因销量增加和提价；经营收入为320万美元，上年同期为190万美元；调整后经营收入为370万美元，同比增长95% [75] 工业自动化业务 - 2022年第四季度营收1100万美元，较2021年第四季度的3750万美元下降超70%，因需求水平降低；经营亏损1190万美元，上年同期为经营收入310万美元，主要因销量下降和1040万美元的库存费用；调整后经营亏损为50万美元，上年同期为经营收入360万美元 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球电动卡车市场预计2023 - 2030年复合年增长率约为30%，土方和农业车辆市场预计从2023年起增长约4% [51] - 2023年北美A级卡车产量预计同比略有增加，北美中型卡车预计也有同比小幅改善，该领域积压订单与产量之比为八个月，是历史平均水平的3倍 [54] - 商用车售后市场2023年及以后将以4%的适度速度增长，全球商用和汽车线束业务到2030年的复合年增长率约为4.5% [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将业务从8类卡车和客户集中向更广泛的商用车、电气化和自动化领域转型，尤其关注电动汽车行业 [27] - 2023年实施3000万美元的成本削减计划，包括工厂整合、裁员、流程自动化和采购节省等多方面举措 [28] - 退出与某电动配送车初创公司的座椅业务，同时继续在电气系统和电动汽车增长项目等领域发展 [30][31] - 公司计划在2027年实现15亿美元的营收，调整后EBITDA利润率达到9%，届时电气系统业务收入占比将接近40%，传统卡车业务收入占比将从目前的30%降至约15% [63][64][68] - 公司利用电气化、自动化和车辆连接性的长期增长趋势，通过快速准确的产品工程和工厂运营，有选择地参与中低销量市场 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年车辆解决方案业务将明显好于2022年，工业自动化业务预计将持续保持低水平的适度贡献 [39] - 基于当前展望和新业务增长势头，公司认为电气系统业务收入将持续增长，带动公司实现连续第三年创纪录的营收 [56][63] - 公司已克服2022年面临的诸多障碍，在短期业绩和业务转型方面取得进展，2023年将利用长期增长趋势实现更高利润 [49][84] 其他重要信息 - 公司完成美国养老金计划的结算，不再有养老金负债 [1] - 公司评估递延税项资产后，确定提供约1400 - 1500万美元的评估准备金，预计随着盈利能力提升，该准备金在不久的将来可能不再必要 [2] - 公司预计2022年底新设立的美国税收准备金可能在2023年底逆转 [41] - 公司正在与客户就库存回收进行积极谈判，拥有一定的法律和商业权利 [41] - 公司新的电子商务售后市场业务即将推出，已建立专门工厂和软件平台 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 对商用卡车市场的展望及是否看到下半年订单预订情况改善 - 公司对商用卡车市场的展望有所改善，从顶级客户的公开言论和年初强劲的市场表现获得确认，可见性可延伸至下半年，核心业务和新业务都有较强需求 [89] 问题: 新工业自动化业务进入新终端市场并产生收入的途径 - 公司将主要利用该业务的小部分现有业务，不投入大量时间和精力开拓全新领域；将通过库存现货销售售后座椅和雨刮器，利用Shopify软件开展电子商务业务，预计几周后推出“aftermarkettruckparts.com” [91] 问题: 售后市场业务的进展情况 - 文档未提及明确回答内容 问题: 之前谈判的20%收入合同价格提高情况以及1月提价是否足以抵消剩余通胀压力 - 公司价格实现已超过成本，完全恢复；第四季度谈判并于1月生效的提价措施达到预期，本季度已从中受益 [103] 问题: 年初消除50%海运运费的进展情况 - 公司已实施该计划，区域内生产全面展开，本季度已从成本改善中受益 [104] 问题: 之前提到的50亿美元业务管道目前的情况 - 公司停止定制座椅项目，采用内部通用平台“Unity”，并进一步聚焦工业自动化业务，去除了大部分业务管道，目前管道主要由电气化、自动化和电动汽车业务主导 [105] 问题: 与上一季度相比，2027年营收目标从19亿美元调整为15亿美元、调整后EBITDA利润率从8.5%调整为9%的原因 - 公司调整战略，更加注重聚焦增长，退出无利可图的业务，更有选择性地争取业务，认为这是提升企业整体价值的更好方法，新战略将带来更有信心和可执行的路线图，提高利润率300个基点 [107] 问题: 2023年债务偿还的想法 - 2023年债务偿还可能不如去年强劲，目标是2000 - 2500万美元，公司有自由现金流计划，但业务增长会消耗部分营运资金，总体仍将产生现金 [113] 问题: 今年3000万美元成本削减所需现金情况以及为何称对经营收入无影响 - 成本削减计划不会增加额外现金使用，主要是业务聚焦调整，不追求全面增长，而是有针对性地增长和削减成本；执行成本削减所需的资本支出不高，今年是优化现有业务成本的一年，同时新工厂建设有一定的生产率爬坡曲线，目前预计经营收入稳定且略有上升，随着新工厂投产将受益 [116][118] 问题: 养老金结算对损益表和税收的影响以及今年的税率情况 - 文档未提及明确回答内容

业绩总结 - 2022年净销售额为2.349亿美元[6] - 调整后的EBITDA为1,330万美元[7] - 调整后的营业收入为840万美元[8] - 自由现金流为2800万美元[9] - 2022年新业务赢得了超过25-40百万美元的债务偿还目标[11] - 2022年全年销售额达到9.82亿美元，特别关注电动汽车领域[16] 未来展望 - 2023年北美8级卡车生产预计在30.5万至32.2万辆之间[20] - 全球商用和汽车车辆线束市场以4.5%的速度增长[24] - 全球电动卡车市场预计从2023年的113亿美元增长到2030年的543亿美元[25] - 到2035年，预计所有4-8级卡车销售的一半将是电池动力电动车[26] 新产品和新技术研发 - 电气系统业务预计将增长到约40%并成为最大的业务部门[63] 市场扩张和并购 - 公司提供非GAAP财务指标作为补充指标，帮助投资者评估公司财务和运营结果的影响，与竞争对手和可比报告期进行比较[102] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的营业收入为8.4百万美元，占收入的3.6%[104] - 调整后的EBITDA为13.3百万美元，占收入的5.7%[106] - 调整后的净收入为4.1百万美元，调整后的每股摊薄收益为0.04美元[108] - 2022年第四季度，车辆解决方案部门的营业收入为3.7百万美元，电气系统部门为5.4百万美元[110] - 2021年第四季度，电气解决方案部门的调整后营业收入为2.7百万美元，占收入的7.0%[111] - 现金流量运营为负9.4百万美元，资本支出为4.5百万美元[112] - 自由现金流为34.4百万美元[113]

公司产品和销售 - 公司主要制造定制产品以满足客户需求[10] - 公司的产品主要销售于北美、欧洲和亚太地区[9] - 公司的战略重点包括车辆解决方案、电气系统、售后市场和工业自动化[12] - 车辆解决方案部门设计、制造和销售商用车座椅，包括重型卡车、中型卡车、最后一英里交付卡车和面包车等[14] - 电气系统部门设计、制造和销售电线束组件，用于建筑、农业、工业、汽车、卡车、矿业、铁路和军事/国防行业[16] - 售后市场和配件部门设计、制造和销售座椅和配件，主要销售给商用车渠道[18] - 工业自动化部门设计、制造和销售仓储自动化子系统，主要应用于电子商务、仓储一体化、运输和军事/国防行业[19] 外汇风险管理 - 公司使用远期外汇合约来对冲某些外币交易风险[282] - 在2022年12月31日，公司持有的外币远期外汇合约在《公允价值衡量》中有详细描述[284] - 公司在2022年的财政年度中，外币翻译对营收造成了1860万美元的不利影响[287]