各业务市场收入占比 - 2020年上半年约34%的收入来自北美中重型卡车原始设备制造商，约18%来自全球建筑设备市场原始设备制造商[166] 卡车产量预测 - 2019年北美重型卡车产量为34.5万辆，预计2020年降至16.9万辆，2023年增至33.6万辆，2025年降至26.7万辆[171] - 2017 - 2019年北美中型卡车产量从24.9万辆增至28.1万辆，预计2020年降至16.6万辆，2025年增至27.4万辆[172] - 预计2020年第三季度北美重型卡车产量较第二季度增长约50%，中型卡车增长约30%，2020年9月30日止三个月收入预计增长25% - 35%[182] 公司财务借款与流动性 - 2020年3月公司在循环信贷安排下借款1500万美元以保留财务灵活性[179] - 2020年上半年公司在循环信贷安排下借款1500万美元，6月30日流动性为1.066亿美元，包括6340万美元现金和4320万美元循环信贷额度[235] 宏观经济与公司生产影响 - 2020年第二季度美国国内生产总值按年率计算下降32.9%，公司面临生产放缓或停产问题[175] - 新冠疫情导致全球显著波动、不确定和经济中断，公司部分工厂生产放缓或停产，未来运营受疫情影响程度不确定[249] 公司战略布局 - 公司战略重新定位涉及12个设施，预计支持1 - 1.5亿美元新业务[186][187] - 公司预计通过战略布局调整在成熟市场每年降低成本超1500万美元[189] 各业务线收入变化（季度） - 2020年第二季度与2019年同期相比，北美中重型卡车原始设备制造商收入减少9210万美元（74.5%）[191] - 2020年第二季度与2019年同期相比，建筑设备原始设备制造商收入减少1830万美元（42.8%），工业和军事收入增加2140万美元（453.3%）[191] - 电气系统部门2020年第二季度收入为7421万美元，较2019年的1.41947亿美元减少6773.7万美元，降幅47.7%，受外汇兑换影响60万美元[200] - 全球座椅部门2020年第二季度收入为5386.2万美元，较2019年的1.05276亿美元减少5141.4万美元，降幅48.8%，受外汇兑换影响120万美元[205][206] 公司季度财务关键指标变化 - 2020年第二季度公司收入为1.26896亿美元，较2019年的2.4319亿美元减少1.16294亿美元，降幅47.8%，受外汇兑换影响180万美元[196] - 2020年第二季度毛利润为647.5万美元，较2019年的3243.6万美元减少2596.1万美元，降幅80%，毛利率从13.3%降至5.1%[193][196] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为1598.4万美元，较2019年的1624.8万美元减少26.4万美元，降幅1.6%[196] - 2020年第二季度利息和其他费用为510.4万美元，较2019年的749万美元减少238.6万美元，降幅31.9%[195][196] - 2020年第二季度所得税收益为312.2万美元，2019年为所得税费用223万美元，变化幅度为 - 240%[196][198] - 2020年第二季度净亏损为1249.7万美元，2019年为净利润614.6万美元，降幅303.3%[196][199] 各业务线收入变化（上半年） - 电气系统业务2020年上半年收入1.86308亿美元，较2019年的2.85558亿美元下降9925万美元，降幅34.8% [219] - 全球座椅业务2020年上半年收入1.29842亿美元，较2019年的2.09337亿美元下降7949.5万美元，降幅38.0% [231] 公司上半年财务关键指标变化 - 2020年上半年公司收入受外汇兑换影响300万美元，成本收入减少1.336亿美元，降幅31.7%，毛利率从13.5%降至8.5%[210][211] - 2020年上半年销售、一般和行政费用较2019年增加160万美元，经调整后因重组和临时行动减少690万美元，但被多项费用抵消[212] - 2020年上半年公司确认2710万美元商誉减值和190万美元长期资产减值[213] - 2020和2019年上半年利息及其他费用分别为1050万和1190万美元，减少主要因美国养老金计划提前支付福利的250万美元非现金费用[214] - 2020年上半年收入3.14001亿美元，较2019年的4.86354亿美元下降1.72353亿美元，降幅35.4% [215] - 2020年上半年净亏损3710万美元，2019年上半年净利润1610万美元，降幅329.9% [215][218] - 2020年上半年公司确认2230万美元商誉减值和110万美元长期资产减值[224] 公司现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金为2050万美元，2019年同期为870万美元，改善主要因营运资金减少[237] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为440万美元，2019年同期为1280万美元，2020年资本支出预计在800万至1200万美元之间[238] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为1000万美元，2019年同期融资活动使用的净现金为660万美元[239] 公司现金持有与税务负债 - 截至2020年6月30日，外国子公司持有现金4210万美元，公司为此维持080万美元递延所得税负债[240] 公司财务契约与资金需求 - 公司预计未来12个月内能够维持遵守TLS协议和第三ARLS协议中的财务契约，但不保证一定能遵守[242] - 公司认为手头现金、经营活动现金流和第三ARLS协议下可用借款将足以满足未来12个月资金需求，但不保证一定如此[245] 财报陈述风险提示 - 公司财报中除历史事实陈述外的其他陈述可能为前瞻性陈述，实际结果可能因多种风险因素与预期存在重大差异[246]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司现金为58,055千美元，较2019年12月31日的39,511千美元有所增加[13] - 2020年第一季度公司营收为187,105千美元，较2019年同期的243,164千美元有所下降[16] - 2020年第一季度公司净亏损为24,594千美元，而2019年同期净利润为9,986千美元[16] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.80美元，2019年同期基本和摊薄后每股收益均为0.33美元[16] - 截至2020年3月31日，公司总资产为431,188千美元，较2019年12月31日的435,826千美元略有减少[13] - 截至2020年3月31日，公司总负债为334,262千美元，较2019年12月31日的307,138千美元有所增加[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为96,926千美元，较2019年12月31日的128,688千美元有所减少[13] - 2020年第一季度公司综合亏损为32,624千美元，2019年同期综合收益为9,780千美元[19] - 2020年第一季度公司其他综合亏损为8,030千美元，2019年同期为206千美元[19] - 2020年第一季度公司经营亏损为26,523千美元，2019年同期经营收入为17,569千美元[16] - 2020年第一季度净亏损2459.4万美元，2019年同期净利润998.6万美元[26] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为464万美元，2019年同期为368.1万美元[26] - 2020年第一季度减值费用为2886.7万美元，2019年同期无此项费用[26] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1034.5万美元，2019年同期使用的净现金为597.1万美元[26] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为346.8万美元，2019年同期为556万美元[26] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为1384.4万美元，2019年同期使用的净现金为534.9万美元[26] - 2020年第一季度现金净增加1854.4万美元，2019年同期净减少1656.5万美元[26] - 2020年第一季度期初现金为3951.1万美元，期末现金为5805.5万美元；2019年同期期初现金为7091.3万美元，期末现金为5434.8万美元[26] - 2020年第一季度支付的利息现金为318.9万美元，支付的所得税现金为78万美元；2019年同期分别为337.3万美元和259.3万美元[26] - 2020年第一季度净亏损2459.4万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.80美元；2019年第一季度净利润998.6万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.33美元[81] - 2020年第一季度无未归属受限股被排除在摊薄后每股收益计算之外，2019年第一季度有190803股未归属受限股被排除在外[83] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为9692.6万美元，较2019年12月31日的1.28688亿美元减少[86] - 2020年和2019年第一季度分别确认补偿收益0.6百万美元和补偿费用0.3百万美元；2020年和2019年3月31日未确认补偿费用分别为0.6百万美元和2.2百万美元[95] - 2020年3月31日和2019年12月31日应收账款坏账准备均为0.4百万美元；2020年第一季度末坏账准备余额为446000美元[97] - 2020年3月31日和2019年12月31日存货分别为84459美元和82872美元[98] - 2020年和2019年第一季度租赁费用分别为3596美元和3656美元[105] - 2020年3月31日和2019年12月31日使用权资产净额分别为31645美元和34960美元；租赁负债分别为33978美元和37034美元[107] - 截至2020年3月31日，保修准备金余额为2662美元，较2019年12月31日的3082美元有所减少[111] - 截至2020年3月31日，长期债务中流动部分为330万美元，长期部分为1.523亿美元；2019年12月31日，流动部分为330万美元，长期部分为1.531亿美元[114] - 2020年第一季度，公司计算出730万美元所得税收益[122] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未确认税收利益为90万美元，其中含40万美元利息和罚款[124] - 2020年第一季度，资本支出为290.6万美元，折旧费用为378万美元[128] - 2020年3月31日，未平仓外汇合约名义金额为17,092美元，公允价值为14,067美元；2019年12月31日，名义金额为22,474美元，公允价值为22,939美元[122] - 2020年3月31日，利率互换协议公允价值为1,213美元，2019年12月31日为150美元[122] - 2020年第一季度，外汇合约在成本收入中确认的收益为0美元，2019年为4美元；利率互换协议在利息和其他费用中确认的损失为996美元，2019年为652美元[122] - 2020年3月31日，累计其他综合损失为53,980美元，2019年12月31日为45,950美元[133] - 2020年第一季度，养老金和其他退休后福利计划净定期（福利）成本为95美元，2019年为148美元[136] - 截至2020年3月31日，或有里程碑付款总未折现金额估计为5.6百万美元，公允价值为4.8百万美元[139] - FSE收购的购买价格超出所获净资产初步公允价值约1980万美元，较2019年9月30日初始估值增加220万美元，2020年第一季度最终调整使商誉减少50万美元[141][143] - 2019年12月31日至2020年3月31日，应计重组余额从232.5万美元降至120.4万美元[146] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，收入从2.43164亿美元降至1.87105亿美元，降幅23.1%[174] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，净利润从998.6万美元变为亏损2459.4万美元，降幅346.3%[174] - 2020年第一季度成本收入因原材料和采购组件成本减少3190万美元、工资和福利减少340万美元、间接费用减少800万美元，共减少4330万美元，降幅20.6%[178] - 公司全额减记商誉价值2710万美元，还基于特定减值迹象对长期资产减记180万美元[197] - 2020年第一季度，公司通过循环信贷安排借款1500万美元，截至3月31日，公司流动性为1.142亿美元，其中现金5810万美元，循环信贷安排可用额度5610万美元[199] - 2020年第一季度，经营活动提供的净现金为1030万美元，而2019年同期经营活动使用的净现金为600万美元[201] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为350万美元，而2019年同期为560万美元，2020年资本支出预计在800万至1200万美元之间[202] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为1380万美元，而2019年同期融资活动使用的净现金为530万美元[203] - 截至2020年3月31日，外国子公司持有现金3900万美元，公司为外国子公司汇回收益的未来所得税影响维持60万美元的递延所得税负债[204] 财务报表重述 - 公司对2018年财务报表及2019年各季度未经审计的合并财务报表进行重述，以进行必要的会计更正[42][45] - 2019年第一季度，公司重述后收入为243,164美元，成本为210,075美元，毛利润为33,089美元，净利润为9,986美元[49] - 由于收入成本低估，成本增加150万美元，所得税拨备减少30万美元，净收入减少110万美元[50] - 2019年第一季度，综合收入（损失）重述后为9,780美元，此前报告为10,924美元，调整减少1,144美元[53] - 2019年第一季度，经营活动产生的净现金重述后为 - 5,971美元，投资活动使用的净现金为 - 5,560美元，融资活动使用的净现金为 - 5,349美元[58] 业务产品与市场 - 公司产品包括电线束、控制面板及组件等，销售到北美、欧洲和亚太等地区及多个客户终端市场[62] - 2020年第一季度约50%的收入来自北美中重型卡车原始设备制造商销售，约20%来自全球建筑设备市场原始设备制造商销售[159] - 2019年北美重型卡车产量为34.5万辆，预计2020年降至11.6万辆，2023年增至33万辆，2025年降至26.5万辆；2017 - 2019年北美中型卡车产量从24.9万辆增至28.1万辆，预计2020年降至12.5万辆，2025年增至27.4万辆[162][163] - 2019年和2018年北美活跃重型卡车平均车龄分别为6.3年和6.6年，预计随着老旧车队更换车龄将下降[162] - 公司因新冠疫情面临生产放缓或停产，供应商和客户也受影响，公司不提供2020年北美5 - 8类卡车和全球建筑生产相关指引[165] - 公司是全球商用车市场相关产品领先供应商，产品主要销售于北美、欧洲和亚太地区，制造业务分布于多个国家[154] - 2020年第二季度北美重型和中型卡车产量预计较第一季度下降65% - 75%[171] 收入确认与成本核算 - 收入根据与客户的合同或采购订单条款和条件计量，一般在转移产品控制权时确认收入[63][65] - 运输和处理成本计入收入， outbound freight成本计入收入成本，一般不提供延长保修或重大客户激励[66] 公允价值计量 - 公允价值估计采用三级层次结构，包括活跃市场中相同资产和负债的未调整报价等[68] - 衍生资产和负债的公允价值输入分为三个层次，Level 2为Level 1以外的可观察输入，Level 3为重大不可观察输入[71] 债务与融资安排 - 利率互换协议覆盖8000万美元高级担保定期贷款安排下的未偿债务[74] - 2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务的账面价值分别为1.55572亿美元和1.56384亿美元，公允价值分别为1.44653亿美元和1.57983亿美元[77] - 2017年4月12日公司签订1.75亿美元高级有担保定期贷款信贷安排，截至2020年3月31日余额为1.556亿美元[115] - 2019年9月18日修订循环信贷安排，最高可借9000万美元，其中700万美元为优先劣后贷款[116] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排借款为1500万美元，未使用额度为5610万美元[121] - 2020年5月11日，公司对定期贷款协议和循环信贷协议进行修订，定期贷款协议新增4000万美元最低综合流动性契约，暂时暂停杠杆比率契约并重置后续水平，修订后贷款利率有变化且还款有硬赎回溢价；循环信贷协议调整部分限制性契约，贷款利率与可用额度有关，未使用额度收取0.35%费用[147][150][151][152] - 2020年5月11日，公司签订了TLS协议的第1号修订案和循环信贷安排的第2号修订案[205] - 公司认为未来十二个月能够遵守TLS协议和第三ARLS协议中的财务维护契约和固定费用覆盖率契约等，但无法保证[206] 减值费用 - 2020年第一季度，公司确认了60万美元的企业资产减值费用，电气系统部门记录了40万美元的使用权资产减值和70万美元的财产、厂房和设备减值[78] - 2020年3月31日，公司确认了2710万美元的商誉减值费用[79] - 商誉方面，全球座椅业务部门为4.8百万美元，电气系统业务部门为22.3百万美元；2020年第一季度确认商誉减值27.1百万美元[99][101] - 2020年第一季度记录经营租赁使用权资产减值0.4百万美元[107] 股份与薪酬 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，已发行和流通的普通股分别为30847269股和30801255股，无优先股流通[80] - 公司的股份支付仅包括受限股奖励[88] - 截至2020年3月31日，未归属受限股数量最多的是2020年1月授予的146股，未确认薪酬成本为758.7万美元[91] - 2020年3月31日非归属受限股数量为477股，加权平均授予日公允价值为7.20美元；2019年同期分别为760股和6.84美元[92] - 2018年11月和2017年11月授予的现金绩效奖励，调整后2020年3月31日奖励价值分别为1028美元和519美元[93] 租赁相关 - 经营租赁和融资租赁加权平均剩余期限2020年分别为4.9年

风险管理措施 - 公司签订利率互换协议，固定8000万美元初始1.75亿美元浮动利率债务的利率，降低利率变动风险[345] - 公司使用远期外汇合约对冲部分外币交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[348] - 公司使用远期外汇合约对冲某些外汇交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[405] - 为管理墨西哥比索交易风险，公司签订外汇远期合约作为现金流套期工具[474] - 为管理可变利率风险，公司与美国银行签订利率互换协议，覆盖8000万美元高级担保定期贷款债务[475] 利率相关信息 - 定期贷款工具的利息为浮动利率，基准利率贷款适用利差为5.00%，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）贷款适用利差为6.00%，且LIBOR不低于1.00%[345] 外汇风险影响 - 假设2019年12月31日和2018年12月31日外币即期汇率瞬间不利变动10%，对盈利的潜在减少影响不大[351] - 2019财年外汇换算对收入产生不利影响，金额为1040万美元，占比1.2%[353] 通胀影响 - 通胀可能影响公司，一是循环信贷安排借款利率随通胀变化，二是通胀影响材料采购、劳动力等成本，2019、2018和2017年大宗商品价格上涨对利润率产生负面影响[354] 审计意见 - 审计机构对公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[359] - 审计机构对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性发表否定意见[360] 财务报表重述 - 公司重述了截至2018年12月31日及2018年度的合并财务报表以更正错报[361] - 2020年3月12日，公司决定重述2018年年度报告及2018 - 2019年各季度报告中的合并财务报表[414] - 财务报表错报是由于前员工不当资本化制造费用，低估收入成本所致，公司已终止该员工并采取额外人事行动[415] - 前员工行为导致的错误对2017年年度报告中合并财务报表影响不重大，但已修订相关金额[417] - 公司对不再使用的固定资产进行调整，该错误对合并财务报表影响不重大[418] 会计政策变更 - 自2019年1月1日起，公司因采用财务会计准则委员会会计准则汇编第842号主题“租赁”而变更租赁会计方法[362] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产2120万美元和租赁负债2220万美元，对留存收益期初余额进行累计影响过渡调整，金额为10万美元[411][413] - 公司将在2020年1月1日实施ASU 2016 - 13、2018 - 19和2019 - 11，预计对贸易应收款账面价值无重大影响[408] - 公司评估ASU 2019 - 12对公司的影响，该准则于2020年12月15日后开始的财年生效[409] 关键财务指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年总资产为435,826千美元，较2018年的412,688千美元增长5.6%[367] - 2019年总负债为307,138千美元，较2018年的303,092千美元增长1.3%[367] - 2019年股东权益为128,688千美元，较2018年的109,596千美元增长17.4%[367] - 2019年营收为901,238千美元，较2018年的897,737千美元增长0.4%[370] - 2019年净利润为15,778千美元，较2018年的41,489千美元下降62.0%[370] - 2019年基本每股收益为0.52美元，较2018年的1.37美元下降62.0%[370] - 2019年综合收益为17,299千美元，较2018年的35,253千美元下降51.0%[373] 多期关键财务指标 - 2019年、2018年和2017年净收入分别为1577.8万美元、4148.9万美元和 - 226.9万美元[381] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为3674.6万美元、4099.2万美元和225.7万美元[381] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为 - 5797.9万美元、 - 1410.1万美元和 - 1077.6万美元[381] - 2019年、2018年和2017年融资活动使用的净现金分别为 - 1011.3万美元、 - 583.5万美元和 - 7284.8万美元[381] - 2019年、2018年和2017年现金净增加（减少）分别为 - 3140.2万美元、1866.9万美元和 - 7791.6万美元[381] - 2019年、2018年和2017年折旧费用分别为1360万美元、1400万美元和1390万美元[394] 应收账款情况 - 截至2019年和2018年12月31日，来自最大客户的应收账款分别约占总应收账款的62%和66%[402] - 2019年12月31日应收账款净额为1.151亿美元，2018年12月31日为1.339亿美元[470] 业务板块信息 - 公司按业务板块报告财务结果，分为电气系统和全球座椅[387] 公司业务分布 - 公司在美、墨、中、英等多地有制造业务，产品主要在北美、欧洲和亚太地区销售[386] 衍生工具公允价值 - 2019年12月31日，外汇合约1衍生资产总计46.4万美元，利率互换协议2衍生资产为15万美元[476] - 2019年12月31日，利率互换协议3衍生负债为99.5万美元，或有对价5的或有负债为470万美元[476] 外汇合约承诺 - 2019年和2018年12月31日，未平仓外汇合约承诺买卖货币的美元等价物分别为2247.4万美元和2293.9万美元[477] 衍生工具收益损失 - 2019年外汇合约在收入成本项确认收益4美元，2018年为607美元；利率互换协议在利息及其他费用项确认损失1,818美元，2018年为收益785美元[478] 长期债务情况 - 2019年末长期债务账面价值为156,384美元，公允价值为157,983美元；2018年末账面价值为163,758美元，公允价值为161,759美元[480] 公司收购情况 - 2019年9月17日公司完成对FSE的收购，现金购买价3400万美元，或有里程碑付款最高可达1080万美元[482] - 截至2019年9月30日，或有里程碑付款总未折现金额估计为560万美元，公允价值为470万美元[483] - 自收购日至2019年12月31日，FSE运营收入约1280万美元，净收入20万美元，收购相关费用约90万美元[485] - FSE收购总价3870万美元，超过净资产公允价值约2040万美元，确认为商誉[486][488] 租赁相关情况 - 2019年全年租赁费用总计15037美元，其中经营租赁成本7279美元，融资租赁成本401美元，短期租赁成本7357美元[493] - 2019年末经营租赁使用权资产净额34960美元，经营租赁负债37034美元；融资租赁使用权资产净额792美元，融资租赁负债752美元[493] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，折现率为9.1%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.8年，折现率为7.2%[493] 存货情况 - 2019年末存货包括原材料57742美元、在产品12612美元、产成品12518美元，总计82872美元；2018年末总计92359美元[496] 费用情况 - 2019年薪酬福利为9681美元，低于2018年的12893美元；2019年总费用为32673美元，低于2018年的36969美元[498] 定期贷款情况 - 截至2019年12月31日，定期贷款和担保协议债务为156384美元，低于2018年的163758美元[499] - 2017年4月12日，公司获得1.75亿美元高级有担保定期贷款信贷安排，同时用手头7400万美元现金进行相关操作[501] - 截至2019年12月31日，定期贷款信贷安排应计利息为10万美元，未摊销递延融资费用为170万美元，原始发行折价为180万美元，加权平均利率为8.29%[502] - 2019年第一季度，公司根据定期贷款和担保协议进行了420万美元的强制提前还款[507] 循环信贷安排 - 2017年4月12日，公司将高级有担保循环信贷安排额度从4000万美元提高到6500万美元，到期日为2022年4月12日[509] - 2019年9月18日，公司修订循环信贷安排，可申请最高9000万美元贷款，其中700万美元为优先劣后贷款安排[513] - 截至2019年12月31日，循环信贷安排适用保证金为III级，未摊销递延融资费用为60万美元，无借款，未偿还信用证为160万美元，借款可用额度为5510万美元[514][515] - 公司按每年0.25%的比例向循环信贷安排的贷款人支付承诺费[516] - 由于2018年12月31日至2019年12月31日借款可用额度超过阈值，公司在2019年无需遵守最低固定费用覆盖率契约[517] 无形资产摊销费用 - 2019年无形资产摊销费用为200万美元，2018年和2017年均为130万美元，2020 - 2023年预计每年为350万美元，2024年预计为290万美元[522] 税前收入情况 - 2019年税前收入为2.1556亿美元，2018年为4.9576亿美元[524] 所得税费用情况 - 2019年所得税费用为5778万美元，2018年为8087万美元，2017年为1.5067亿美元[526] 递延税资产负债情况 - 截至2019年12月31日，非流动资产递延税资产净额为1.4654亿美元，2018年为1.6341亿美元；非流动资产递延税负债净额为 - 1558万美元，2018年为 - 794万美元[530] - 2019年公司在英国子公司递延税资产和美国某些州净运营亏损结转上新增估值备抵70万美元，释放卢森堡子公司递延税资产相关估值备抵340万美元[532] 净运营亏损及税收抵免结转 - 截至2019年12月31日，公司净运营亏损结转额为1.152亿美元，其中外国司法管辖区为5520万美元，美国州司法管辖区为6000万美元[533] - 截至2019年12月31日，公司有250万美元美国外国税收抵免结转，2027年开始过期[535] - 截至2019年12月31日，公司有130万美元研发税收抵免结转，约50万美元适用20年结转期，2025 - 2039年开始过期[536] 外国子公司现金及递延税负债 - 截至2019年12月31日，外国子公司持有现金3950万美元，2019年汇回1940万美元（扣除100万美元外国预扣税），计划2020年再汇回1200万美元，2019年为此记录80万美元递延税负债[537] 未确认税收利益负债 - 截至2019年和2018年12月31日，公司为美国联邦和州以及外国司法管辖区未确认税收利益计提负债90万美元[539] 利息和罚款计提 - 截至2019年12月31日，公司为支付利息和罚款计提0.4百万美元[540] - 截至2018年12月31日，公司为支付利息和罚款计提0.3百万美元[540] - 未确认税收利益中的0.9百万美元包含应计利息和罚款[540] 2018年重述调整后财务数据 - 截至2018年12月31日，公司总资产重述后为4.12688亿美元，较之前报告的4.1813亿美元减少5442万美元[425] - 2018年成本收入低估的修正使应收账款净额减少70万美元、其他流动资产减少470万美元、长期递延所得税资产增加130万美元、留存亏损增加410万美元[426] - 2018年物业、厂房及设备净值错误修正使机器设备减少220万美元、累计折旧减少120万美元、长期递延所得税资产减少30万美元、留存亏损增加130万美元[428] - 2018年全年，重述后收入为8.97737亿美元不变，成本收入为7.72817亿美元，较之前报告增加3932万美元，毛利润为1.2492亿美元，较之前减少3932万美元[430] - 2017年全年，重述后收入为7.55231亿美元不变，成本收入为6.6436亿美元，较之前报告增加847万美元，毛利润为9087.1万美元，较之前减少847万美元[430] - 2018年成本收入低估的修正使成本收入增加410万美元、所得税拨备减少100万美元、净收入减少310万美元[432] - 2018年物业、厂房及设备净值错误修正使成本收入减少10万美元、所得税拨备有非重大增加、净收入增加10万美元[433] - 2017年成本收入低估的修正使成本收入增加100万美元、所得税拨备减少20万美元、净亏损增加80万美元[434] - 2017年物业、厂房及设备净值错误修正使

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为4.71451亿美元和4.1813亿美元[11] - 同期，公司总负债分别为3.31706亿美元和3.03092亿美元[12] - 同期，公司股东权益分别为1.39745亿美元和1.15038亿美元[12] - 2019年第三季度和2018年同期，公司营收分别为2.25399亿美元和2.2501亿美元[17] - 2019年前三季度和2018年同期，公司营收分别为7.11753亿美元和6.74135亿美元[17] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净利润分别为852万美元和1258.3万美元[17] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净利润分别为2682.7万美元和3563.1万美元[17] - 2019年第三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为0.28美元和0.42美元[17] - 2019年前三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为0.88美元和1.18美元[17] - 2019年第三季度和2018年同期，公司综合收益分别为252.2万美元和999.4万美元[19] - 2019年前九个月净收入为2682.7万美元，2018年同期为3563.1万美元[26] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为2903.5万美元，2018年同期为2003.9万美元[26] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为5325万美元，2018年同期为980.5万美元[26] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为671.9万美元，2018年同期为328.1万美元[26] - 2019年9月30日和2018年12月31日，客户应收账款净额分别为1.532亿美元和1.346亿美元[59] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，营收分别为235470美元和232964美元；九个月营收分别为747280美元和699245美元[54] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，净利润分别为8761美元和12818美元；九个月净利润分别为29068美元和36899美元[54] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，基本每股收益分别为0.28美元和0.42美元；九个月基本每股收益分别为0.88美元和1.18美元[74] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，摊薄每股收益分别为0.28美元和0.41美元；九个月摊薄每股收益分别为0.87美元和1.17美元[74] - 截至2019年9月30日九个月，公司股东权益为139,745美元，2018年同期为105,315美元[77][79] - 2019年9月30日存货总值为90,186美元，其中原材料64,344美元、在产品12,916美元、产成品12,926美元；2018年12月31日总值为92,359美元[89] - 2019年9月30日和2018年12月31日，长期债务账面价值分别为158285美元和163758美元，公允价值分别为158285美元和161759美元[71] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，已发行和流通的普通股分别为30581274股和30512843股[73] - 2019年9月30日非归属受限股为746,000股，加权平均授予日价值为7.49美元；2018年同期分别为835,000股和6.96美元[84] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，绩效奖励分别确认补偿费用0.4百万美元和补偿收益1.0百万美元；九个月分别确认补偿费用1.1百万美元和1.6百万美元[85] - 截至2019年9月30日和2018年，未确认补偿费用均为1.6百万美元[85] - 截至2019年9月30日的九个月，经营租赁成本为5305美元，融资租赁成本为298美元，短期租赁成本为5557美元，总租赁费用为11160美元[95] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产净值为23333美元，流动负债为5485美元，非流动负债为19192美元，总负债为24677美元；融资租赁使用权资产净值为868美元，流动负债为374美元，非流动负债为465美元，总负债为839美元[97] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.7年，加权平均折现率为11.0%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.0年，加权平均折现率为7.2%[97] - 预计未来租赁成本总计32740美元，扣除利息后租赁负债现值为25516美元[98] - 截至2019年9月30日的九个月，保修准备金期初余额为3911美元，新增保修准备金1427美元，现有保修准备金变动205美元，支付扣除2098美元，货币换算调整减少33美元，期末余额为3412美元[101] - 2019 - 2023年长期债务未来最低本金还款分别为2187美元、4375美元、4375美元、4375美元、146788美元[103] - 截至2019年9月30日，债务包括158285美元的定期贷款和担保协议，2018年12月31日为163758美元[104] - 截至2019年9月30日，循环信贷无借款，未使用额度7050万美元，未摊销递延融资费用60万美元；2018年12月31日未摊销递延融资费用70万美元[106][108] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未确认税收优惠均为50万美元，其中含利息和罚款30万美元[110] - 2019年第三季度，公司录得210万美元净所得税收益，包括130万美元美国联邦所得税调整收益和80万美元美国联邦及外国子公司所得税收益[112] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，累计其他综合损失分别为5172万美元和4747.1万美元[125] - 2019年，精算损失摊销、衍生工具和累计汇兑调整的税后金额分别为-100.8万美元、-19.3万美元和-304.8万美元[125] - 2019年前九个月，公司向美国设定受益养老金计划递延既得余额员工支付780万美元福利，产生250万美元非现金结算费用[128] - 2019年第三季度和前九个月，美国养老金计划和其他退休福利计划净成本（收益）分别为-15.5万美元和209.2万美元，非美国计划分别为14.1万美元和43万美元[128] - 公司预计2019年向养老金计划和其他退休福利计划缴款约170万美元，截至9月30日已缴款140万美元[129] - 截至2019年9月30日，公司总资产为4.71451亿美元，较2018年12月31日的4.1813亿美元增长12.75%[11] - 2019年前三季度，公司实现营收7.11753亿美元，较2018年同期的6.74135亿美元增长5.58%[17] - 2019年前三季度，公司净利润为2682.7万美元，较2018年同期的3563.1万美元下降24.71%[17] - 截至2019年9月30日，公司现金为3870.3万美元，较2018年12月31日的7091.3万美元下降45.42%[11] - 截至2019年9月30日，公司应收账款净额为1.5319亿美元，较2018年12月31日的1.34624亿美元增长13.79%[11] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为0.88美元，较2018年同期的1.18美元下降25.42%[17] - 截至2019年9月30日，公司总负债为3.31706亿美元，较2018年12月31日的3.03092亿美元增长9.44%[12] - 2019年前三季度，公司综合收益为2257.8万美元，较2018年同期的2827.6万美元下降20.15%[19] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为1.39745亿美元，较2018年12月31日的1.15038亿美元增长21.48%[12] - 2019年前九个月有17712股受限股未纳入摊薄每股收益计算，2018年前九个月无受限股未纳入计算[74] - 2018年12月31日，普通股数量为30,513千股，库存股为10,245美元，股东权益总计115,038美元[77] - 2019年3月31日，股东权益总计126,651美元，较2018年12月31日增长约9.23%[77] - 2019年6月30日，股东权益总计136,502美元，较2019年3月31日增长约7.77%[77] - 2019年9月30日，股东权益总计139,745美元，较2019年6月30日增长约2.37%[77] - 2018年1 - 9月，股份支付费用累计为2,297美元（673 + 844 + 780）[79] - 2019年1 - 9月，股份支付费用累计为2,200美元（761 + 718 + 721）[77] 公司业务线相关情况 - 公司业务分为电气系统和全球座椅两个业务板块[33] - 公司制造业务分布在美国、墨西哥、中国等国家，产品主要销售于北美、欧洲和亚太地区[30] - 2019年前九个月，电气系统和全球座椅业务总营收2.25399亿美元，毛利润3120.4万美元，营业利润1323.6万美元[117] - 2018年前九个月，电气系统和全球座椅业务总营收6.74135亿美元，毛利润9858.5万美元，营业利润5242.8万美元[120] - 2019年第三季度，电气系统和全球座椅业务总营收2.2501亿美元，毛利润3217.7万美元，营业利润1624.3万美元[118] - 2018年第三季度，电气系统和全球座椅业务总营收7.11753亿美元，毛利润9954.6万美元，营业利润4949万美元[118] FSE收购相关情况 - 2019年9月17日完成对FSE的收购，现金购买价3400万美元，最高可获1075万美元里程碑付款[44][45] - 截至2019年9月30日，里程碑付款未折现估计为560万美元，折现计算为470万美元[46] - 自收购日至2019年9月30日，FSE记录收入约250万美元，收购相关费用约90万美元[48] - FSE收购的总对价为38700美元，净资产公允价值为21025美元，总对价超过净资产公允价值17675美元[51] - FSE收购相关或有对价初始估计为470万美元，归类为3级[66] - 2019年9月完成FSE收购，新增商誉1770万美元，其中全球座椅业务510万美元，电气系统业务2010万美元[90] - 截至2019年9月30日的九个月，商誉期初余额为7576美元，FSE收购增加17675美元，货币换算调整减少63美元，期末余额为25188美元；2018年12月31日，商誉期初余额为8045美元，货币换算调整减少469美元，期末余额为7576美元[91] - 2019年9月完成FSE收购，相关行政成本90万美元计入公司/其他[113] 金融工具与风险管理相关情况 - 公司签订利率互换协议，最初覆盖高级担保定期贷款工具下8000万美元未偿债务[68] - 公司使用外汇合约对冲外币交易风险，合约期限1 - 18个月，公允价值变动计入其他综合收益，到期后计入收入成本[121] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，买卖货币承诺的美元等价名义金额分别为47.05亿美元和223.71亿美元，公允价值分别为50.08亿美元和228.67亿美元[122] - 2017年6月30日，公司签订利率互换协议，初始总额8000万美元，下限利率2.07%，综合利率8.07%，2022年4月30日到期[122] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，外汇合约公允价值分别为303万美元和496万美元，利率互换协议公允价值分别为353万美元和1131万美元[123] - 2019年第三季度和前九个月，外汇合约在收入中确认的（损失）收益分别为0美元和4美元，2018年9月30日为334美元和767美元；利率互换协议分别为-236美元和-1891美元，2018年9月30日为350美元和1950美元[124] 会计政策变更相关情况 - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产2120万美元和租赁负债2220万美元，累计影响为10万美元[42][43] 受限股相关情况 - 截至2019年9月30日，2016年10月授予的受限股数量为411千股，未确认薪酬为51.2美元[83] - 截至2019年9月30日，2017年7月授予的受限股数量为6千股，未确认薪酬

财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司现金为60,521千美元，较2018年12月31日的70,913千美元有所下降[12] - 2019年第二季度，公司营收为243,190千美元，上年同期为233,391千美元；上半年营收为486,354千美元，上年同期为449,126千美元[16] - 2019年第二季度，公司净利润为7,177千美元，上年同期为13,195千美元；上半年净利润为18,307千美元，上年同期为23,048千美元[16] - 2019年第二季度，基本每股收益为0.23美元，上年同期为0.44美元；上半年基本每股收益为0.60美元，上年同期为0.76美元[16] - 截至2019年6月30日，公司总资产为460,326千美元，较2018年12月31日的418,130千美元有所增长[12] - 截至2019年6月30日，公司总负债为323,824千美元，较2018年12月31日的303,092千美元有所增长[12] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为136,502千美元，较2018年12月31日的115,038千美元有所增长[12] - 2019年第二季度，公司综合收益为9,132千美元，上年同期为7,298千美元；上半年综合收益为20,056千美元，上年同期为18,282千美元[18] - 2019年上半年，公司因外币兑换产生的其他综合收益为338千美元，上年同期为损失3,834千美元[18] - 2019年上半年，公司最低养老金负债产生的其他综合收益为1,089千美元，上年同期为损失932千美元[18] - 2019年上半年净收入为1.8307亿美元，2018年同期为2.3048亿美元[25] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为865.1万美元，2018年同期为90.1万美元[25] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1268.2万美元，2018年同期为515.8万美元[25] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为656万美元，2018年同期为218.8万美元[25] - 2019年上半年现金净减少1039.2万美元，2018年同期为757万美元[25] - 截至2019年6月30日，公司有未偿还客户应收账款净额1.579亿美元，截至2018年12月31日为1.346亿美元[47] - 2019年6月30日，长期债务账面价值15799.6万美元，公允价值15597万美元；2018年12月31日，账面价值16375.8万美元，公允价值16175.9万美元[57] - 2019年第二季度净利润717.7万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.23美元；2018年同期净利润1319.5万美元，基本每股收益0.44美元，摊薄后0.43美元[61] - 2019年上半年净利润1830.7万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.60美元；2018年同期净利润2304.8万美元，基本每股收益0.76美元，摊薄后0.75美元[61] - 2019年6月30日，股东权益总额13650.2万美元；2018年同期为9454.1万美元[63] - 2019年6月30日非归属受限股数量为74.8万股，加权平均授予日公允价值为7.49美元；2018年同期分别为84.5万股和6.96美元[68] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，分别确认薪酬费用40万美元和薪酬收益20万美元；六个月分别确认薪酬费用70万美元和60万美元；截至2019年和2018年6月30日，未确认薪酬费用均为180万美元[71] - 2019年6月30日存货总值为9291.3万美元，其中原材料6757.4万美元，在产品1234.7万美元，产成品1299.2万美元；2018年12月31日总值为9235.9万美元[74] - 2019年6月30日，商标/商号净账面价值为428.1万美元，客户关系为790.7万美元；2018年12月31日分别为445.8万美元和834.2万美元[77] - 2019年上半年租赁费用总计740.1万美元，其中经营租赁成本344.7万美元，融资租赁成本19万美元，短期租赁成本376.4万美元[79] - 2019年6月30日，经营租赁使用权资产净值为2209.7万美元，负债总计2341.8万美元；融资租赁使用权资产净值为82.5万美元，负债总计80.7万美元[81] - 截至2019年6月30日，保修准备金余额为3326美元，2018年12月31日为3911美元，新增保修准备金1038美元，前期保修准备金变动为 - 47美元，支付扣除1587美元，货币换算调整为11美元[85] - 截至2019年6月30日，公司债务为157996美元，2018年12月31日为163758美元；其中，长期债务净额为15480万美元，流动部分为320万美元，未摊销递延融资成本和原始发行折扣分别为140万美元和150万美元[88] - 截至2019年6月30日，公司循环信贷额度无借款，未使用信用证为160万美元，可用额度为6340万美元；适用保证金处于Level III，基准利率贷款为0.50%，LIBOR循环贷款为1.50%[89] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为60万美元和50万美元，其中包含30万美元的利息和罚款[93] - 2019年上半年总营收486,354美元，其中电气系统285,558美元，全球座椅209,337美元[99] - 2019年上半年毛利润68,343美元，其中电气系统39,985美元，全球座椅28,466美元[99] - 2019年上半年运营收入36,254美元，其中电气系统31,787美元，全球座椅17,681美元[99] - 2019年上半年资本支出12,718美元，其中电气系统9,322美元，全球座椅1,783美元[99] - 2019年6月30日，累计其他综合损失为45,722美元，较2018年12月31日减少1,749美元[105] - 2019年上半年，精算损失摊销税后金额为1,089美元，衍生品工具税后金额为322美元，累计汇兑调整税后金额为338美元[106] - 2019年上半年公司向美国固定收益养老金计划递延既得余额员工支付福利780万美元，产生非现金结算费用250万美元[107] - 2019年预计向养老金和其他退休后福利计划缴款约170万美元，截至6月30日已缴款120万美元[110] - 2019年第二季度与2018年同期相比，合并收入增加979.9万美元，增幅4.2% [132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，毛利润减少180.2万美元，降幅5.1%，毛利率从15.2%降至13.9% [129][132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，销售、一般和行政费用增加189.9万美元，增幅13.2% [130][132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，利息和其他费用增加427.7万美元，增幅133.1% [131][132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，净收入减少601.8万美元，降幅45.6% [132] - 2019年和2018年第二季度所得税拨备分别为250万美元和450万美元，变化主要归因于税前收入减少和GILTI税影响降低[135] - 2019年和2018年第二季度净收入分别为720万美元和1320万美元，下降归因于上述因素[136] - 2019年上半年合并收入为4.86354亿美元，较2018年增长3722.8万美元，增幅8.3%，主要因北美OEM中重型卡车收入增加4610万美元，增幅23.3% [145] - 2019年上半年合并毛利润为6834.3万美元，较2018年增长193.5万美元，增幅2.9%，但毛利率从14.8%降至14.1% [145][147] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为3144.6万美元，较2018年增长188.2万美元，增幅6.4%，主要因公司战略重组成本增加[145][148] - 2019年上半年利息和其他费用为1188.7万美元，较2018年增长692.4万美元，增幅139.5%，主要因利率互换协议影响[145][149] - 2019年上半年净收入为1830.7万美元，较2018年减少474.1万美元，降幅20.6%，下降归因于上述因素[145][152] - 营收成本增加1120万美元，即6.6%，其中原材料和采购组件成本增加1120万美元，即10.0%，直接劳动力成本增加30万美元，即2.2%，间接费用减少30万美元，即0.6%；2019年上半年毛利润率为13.6%，2018年同期为14.0%[160] - 全球座椅部门2019年上半年销售、一般和行政费用为1050万美元，较2018年同期下降5.9%[161] - 截至2019年6月30日，公司流动性为1.239亿美元，其中现金6050万美元，资产循环信贷额度可用资金6340万美元[162] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为870万美元，2018年同期为90万美元[164] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1270万美元，2018年同期为520万美元；2019年资本支出预计在1900万至2100万美元之间[165] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为660万美元，2018年同期为220万美元[166] - 截至2019年6月30日，外国子公司持有现金3770万美元；2019年4月从卢森堡子公司汇回现金550万美元，6月从中国子公司汇回现金920万美元（扣除预扣税）[167] 业务板块划分 - 2018年12月31日季度完成战略重组，业务分为电气系统和全球座椅两个业务板块[33] 会计准则影响 - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2120万美元和租赁负债约2220万美元，对留存收益期初余额的累计影响为10万美元[40][41] - 预计2020年1月1日实施ASU No. 2016 - 13和2018 - 19，对贸易应收款报告价值无重大影响[38] - 2018年6月发布的ASU No. 2018 - 07对非员工股份支付确认无重大影响[39] 金融衍生品相关 - 公司签订利率互换协议，最初覆盖高级担保定期贷款工具下8000万美元未偿债务[53] - 2019年6月30日，衍生资产中外汇合约公允价值818万美元、利率互换协议345万美元；衍生负债中利率互换协议1037万美元；衍生权益中外汇合约818万美元[56] - 2018年12月31日，衍生资产中外汇合约公允价值496万美元、利率互换协议1131万美元；衍生权益中外汇合约496万美元[56] - 2019年6月30日，未平仓外汇合约名义金额为10,368美元，公允价值为818美元[103] - 2019年6月30日，利率互换协议资产公允价值为345美元，负债公允价值为1,037美元[103] - 2019年上半年外汇合约在损益表中收益为4美元，利率互换协议损失为1,656美元[103] - 2017年6月30日，公司签订利率互换协议，初始本金8000万美元，下限利率2.07%，综合利率8.07%，2022年4月30日到期[103] 股权相关 - 公司授权普通股6000万股，面值0.01美元/股；2019年6月30日和2018年12月31日，分别发行并流通30581274股和30512843股[59] - 公司授权优先股500万股，面值0.01美元/股；2019年6月30日和2018年12月31日，均无优先股流通[59] - 截至2019年6月30日，未归属限制性股票授予情况：2016年10月授予41.1万股，未归属薪酬205.1万美元；2017年7月授予6000股，未归属薪酬5.3万美元等[67] 商誉与无形资产 - 商誉方面，全球座椅业务部门为520万美元，电气系统业务部门为240万美元；2019年上半年商誉期初余额为757.6万美元，期末为762.4万美元[75][77] 租赁相关 - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，折现率为11.0%；融资租赁分别为2.9年和7.4%[81] - 预计未来租赁付款总额为3142.4万美元，扣除利息后租赁负债现值为2422.5万美元；另有1180万美元房地产经营租赁未开始[82] 业务线数据关键指标变化 - 电气系统 - 2019年第二季度，电气系统外部收入为139089美元，全球座椅为104101美元，总收入为243190美元；电气系统毛利润为19145美元，全球座椅为14686美元，总毛利润为33783美元[97] - 2019年第二季度，电气系统销售、一般和

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为453,595千美元，较2018年12月31日的418,130千美元增长8.5%[13] - 2019年第一季度，公司营收为243,164千美元，较2018年同期的215,734千美元增长12.7%[16] - 2019年第一季度，公司净利润为11,130千美元，较2018年同期的9,853千美元增长13%[16] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.36美元，较2018年同期的0.33美元增长9.1%[16] - 截至2019年3月31日，公司现金为54,348千美元，较2018年12月31日的70,913千美元下降23.4%[13] - 截至2019年3月31日，公司应收账款净额为159,016千美元，较2018年12月31日的134,624千美元增长18.1%[13] - 截至2019年3月31日，公司存货为97,280千美元，较2018年12月31日的92,359千美元增长5.3%[13] - 截至2019年3月31日，公司应付账款为96,305千美元，较2018年12月31日的86,645千美元增长11.1%[13] - 2019年第一季度，公司综合收益为10,924千美元，较2018年同期的10,985千美元下降0.6%[18] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为126,651千美元，较2018年12月31日的115,038千美元增长10.1%[13] - 2019年第一季度净收入为1.113亿美元，2018年同期为9853万美元[25] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为597.1万美元，2018年同期为2001.5万美元[25] - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为556万美元，2018年同期为171.6万美元[25] - 2019年第一季度融资活动净现金使用量为534.9万美元，2018年同期为640.6万美元[25] - 2019年第一季度现金净减少1656.5万美元，2018年同期为1433.6万美元[25] - 截至2019年3月31日，客户应收账款净额为1.59亿美元，截至2018年12月31日为1.346亿美元[46] - 2019年第一季度净利润为1.113亿美元，加权平均流通普通股为3.0513万股，摊薄后每股收益为0.36美元；2018年同期净利润为0.9853亿美元，加权平均流通普通股为3.0219万股，摊薄后每股收益为0.32美元[58] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为1.26651亿美元；2018年12月31日为1.15038亿美元[62] - 2019年和2018年第一季度分别确认030万美元的薪酬费用和080万美元的薪酬收益，截至2019年和2018年3月31日未确认薪酬费用均为220万美元[68] - 2019年3月31日和2018年12月31日存货分别为97280美元和92359美元，其中原材料分别为70962美元和66965美元，在产品分别为11663美元和12333美元，产成品分别为14655美元和13061美元[72] - 2019年第一季度，公司根据TLS协议的超额自由现金流扫款条款进行了420万美元的强制性预付款[86] - 截至2019年3月31日，长期债务余额为158801美元，2018年12月31日为163758美元[86] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为60万美元和50万美元[91] - 2019年第一季度，电气系统和全球座椅业务的总营收为2.43164亿美元，2018年同期为2.15734亿美元[96][97] - 2019年第一季度，公司的营业利润为19040美元，2018年同期为15276美元[96][97] - 2019年第一季度，资本支出为5303美元，2018年同期为1765美元[96][97] - 2019年3月31日，累计其他综合损失为4767.7万美元，较2018年12月31日的4747.1万美元增加20.6万美元[102] - 2019年第一季度，公司合并营收2.43164亿美元，较2018年同期的2.15734亿美元增长12.7%，受450万美元外汇兑换折算的不利影响[124][125] - 2019年第一季度公司毛利润3456万美元，较2018年同期的3082.2万美元增长12.1%，毛利率从14.3%降至14.2%[124][127] - 2019年第一季度公司净收入1113万美元，较2018年同期的985.3万美元增长13.0%[124] - 截至2019年3月31日，公司流动性为1.177亿美元，其中现金5430万美元，资产抵押循环信贷额度可用6340万美元[140] - 2019年第一季度，公司经营活动净现金使用量为600万美元，较2018年同期的2000万美元有所改善[142] - 2019年第一季度，公司投资活动净现金使用量为560万美元，较2018年同期的170万美元增加[143] - 2019年第一季度，公司融资活动净现金使用量为530万美元，而2018年同期为融资活动提供净现金640万美元[145] - 截至2019年3月31日，外国子公司持有现金5130万美元，公司计划2019年从中国子公司汇回约1000万美元[146] 各业务线数据关键指标变化 - 电气系统业务2019年第一季度营收1.43611亿美元，较2018年同期的1.22928亿美元增长16.8%，受160万美元外汇兑换折算的不利影响[131] - 全球座椅业务2019年第一季度营收1.04061亿美元，较2018年同期的9511.5万美元增长9.4%，受290万美元外汇兑换折算的不利影响[136][137] 会计准则相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2120万美元，租赁负债约2220万美元，对留存收益期初余额的累计影响为10万美元[40] - 公司预计2020年1月1日实施ASU No. 2016 - 13，对贸易应收款报告价值无重大影响[37] - 2019年第一季度实施ASU No. 2018 - 07，对非员工股份支付确认无重大影响[38] 债务与金融工具相关情况 - 公司签订利率互换协议，初始覆盖高级担保定期贷款安排下8000万美元未偿债务[52] - 截至2019年3月31日，衍生资产中利率互换协议公允价值为394万美元，2018年12月31日为1131万美元[54] - 截至2019年3月31日，长期债务中定期贷款和担保协议账面价值为15.8801亿美元，公允价值为15.5641亿美元；2018年12月31日账面价值为16.3758亿美元，公允价值为16.1759亿美元[55] - 截至2019年3月31日，循环信贷额度下无借款，未偿还信用证为160万美元，可用额度为6340万美元[89] - 2017年6月30日，公司签订利率互换协议，固定8000万美元定期贷款工具的利率，下限利率为2.07%，综合利率为8.07%，到期日为2022年4月30日[101] - 截至2019年3月31日，外汇合约公允价值为83.5万美元，利率互换协议公允价值为39.4万美元；2018年12月31日，外汇合约公允价值为49.6万美元，利率互换协议公允价值为113.1万美元[101] - 2019年第一季度，外汇合约在收入中确认的损益为4万美元，利率互换协议在利息和其他费用中确认的损益为 - 65.2万美元；2018年同期分别为123.2万美元和116.2万美元[101] 股权与股份支付相关情况 - 公司授权股本包括6000万股普通股，面值每股0.01美元，截至2019年3月31日和2018年12月31日，均有3051.2843万股发行并流通；授权股本还包括500万股优先股，面值每股0.01美元，截至上述时间均无优先股流通[57] - 截至2019年3月31日，有19.0803万股限制性股票奖励未纳入摊薄每股收益计算；2018年同期无此类情况[60] - 公司未宣布或支付过现金股息，债务和信贷安排条款限制现金或其他资产分配，包括现金股息支付[61] - 截至2019年3月31日，未归属限制性股票为76万股，加权平均授予日公允价值为7.56美元；2018年同期未归属限制性股票为78.5万股，加权平均授予日公允价值为6.84美元[67] - 公司已发行的股份支付仅包括限制性股票奖励[63] - 2018、2017和2016年11月授予的现金奖励分别为1590美元、1584美元和1434美元，调整后2019年3月31日奖励价值分别为1451美元、1477美元和1330美元[68] 资产相关情况 - 商誉方面，全球座椅业务部门为520万美元，电气系统业务部门为240万美元；2019年3月31日和2018年12月31日商誉账面价值分别为7587美元和7576美元[73][74] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商标/商号净账面价值分别为4376美元和4458美元，客户关系净账面价值分别为8116美元和8342美元[74] 租赁相关情况 - 2019年第一季度租赁费用总计3656美元，其中经营租赁成本1570美元，融资租赁成本95美元，短期租赁成本1991美元[78] - 2019年3月31日，经营租赁现金支付1480美元，融资租赁现金支付105美元[79] - 2019年3月31日，经营租赁使用权资产净额19793美元，经营租赁负债总计20994美元；融资租赁使用权资产净额899美元，融资租赁负债总计889美元[79] - 经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为45年和31年，加权平均折现率分别为104%和74%[79] - 预计未来租赁成本总计27206美元，扣除利息后租赁负债现值为21883美元[82] 其他情况 - 截至2019年3月31日，保修准备金余额为3455美元，2018年12月31日为3911美元[83] - 截至2019年3月31日，未平仓外汇合约的名义金额为16230美元，2018年12月31日为17065美元[99] - 公司使用外汇合约对冲部分外汇交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[98] - 2019年第一季度，养老金和其他退休福利计划净定期成本（收益）为 - 7.2万美元，其中美国计划为 - 22万美元，非美国计划为14.8万美元[105] - 公司预计2019年向养老金和其他退休福利计划缴款约310万美元，截至2019年3月31日，已缴款80万美元[106] - 2019年第一季度，约50%的收入来自北美中重型卡车原始设备制造商，约20%来自全球建筑设备市场原始设备制造商[113] - 预计2019年北美8类卡车产量将增至33.7万辆，2020年降至24.6万辆，2023年增至34.3万辆；公司认为2019年需求在33万至35万辆之间[119] - 北美5 - 7类卡车产量从2016年的23.3万辆稳步增至2018年的27.2万辆，公司认为2019年需求稳定在26.8万辆，预计2023年将增至28万辆[120] - 2019年2月，公司宣布将业务战略重组为电气系统和全球座椅两个可报告部门[112] - 2018年12月31日季度完成战略重组，业务分为电气系统和全球座椅两个业务板块[32] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效[155] - 2019年第一季度，公司未出售任何未根据1933年《证券法》注册的股权证券[162] - 截至2019年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[156] - 公司认为自2018年10 - K表格以来，定量和定性市场风险无重大变化[153] - 公司面临多种法律诉讼和索赔，但管理层认为最终结果预计不会对综合财务状况等产生重大不利影响[160] - 投资者应考虑本10 - Q表格及2018年10 - K表格和自2018年12月31日以来向美国证券交易委员会提交文件中讨论的风险因素[161]

业务战略重组 - 2019年2月公司宣布将业务战略重组为电气系统和全球座椅两个可报告部门[15] - 2018年第四季度公司完成业务战略重组为电气系统和全球座椅两个业务部门[18] 电气系统部门业务数据 - 电气系统部门2018、2017、2016年来自卡车市场的收入占比分别为49%、44%、44%[38] - 电气系统部门主要客户A.B.沃尔沃、戴姆勒等在2018、2017、2016年合计贡献收入占比分别为70%、67%、64%[38] - 电气系统部门欧洲和亚太业务在2018、2017、2016年贡献收入占比约为13%、13%、11%[39] 全球座椅部门业务数据 - 全球座椅部门2018、2017、2016年来自中重型卡车OEM的收入占比分别为43%、39%、39%[44] - 全球座椅部门主要客户戴姆勒、A.B.沃尔沃等在2018、2017、2016年合计贡献收入占比分别为59%、57%、57%[44] - 全球座椅部门欧洲和亚太业务在2018、2017、2016年贡献收入占比约为43%、45%、45%[45] 公司业务服务对象 - 公司一般为一级供应商，服务于OEM和售后市场[46] 北美商用车生产数据 - 2014 - 2018年北美用于本地和长途商业运输的商用车有生产数量数据（单位：千辆）[49] - 2014 - 2018年8类卡车产量分别为297、323、228、256、324，5 - 7类卡车产量分别为226、237、233、249、272[50] - 2018年北美8类卡车生产中，戴姆勒、帕卡、沃尔沃、纳威司达市场份额约为37%、30%、17%、14%，四家公司共占约98%[50] - 2018年美国8类卡车平均车龄约为11.2年[54] 研发成本数据 - 2016 - 2018年研发成本分别为700万美元、770万美元、950万美元[76] 公司知识产权与品牌 - 公司主要知识产权包括产品和工艺技术、有限数量的美国和外国专利、商业秘密、商标和版权[77] - 公司主要品牌有CVG™、Sprague Devices®等，拥有部分产品的美国联邦商标注册[78] 公司生产工艺 - 公司生产电线束和面板组件采用手动和自动工艺，电子和手动测试[79] 公司座椅生产模式 - 公司座椅按订单顺序生产，交付与车辆装配线顺序一致，可降低生产成本[86] 公司生产与采购模式 - 公司采用准时制生产和采购，部分地区每天从附近工厂接收两次库存[87] 公司客户采购情况 - 公司OEM客户按书面合同等采购，客户可因质量等问题终止合同，但历史上终止情况少[90] 公司业务计划 - 2015年公司启动基于精益六西格玛概念的“卓越运营”计划，约2300名员工接受培训[103] - 2017年公司启动数字化转型，标准化实时生产数据收集和电子显示方法[105] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有8355名永久员工，其中约15%为 salaried，其余为 hourly[110] - 截至2018年12月31日，公司北美业务约53%的员工加入工会，多数工会代表人员在墨西哥[110] - 截至2018年12月31日，公司欧洲、亚洲和澳大利亚业务约68%由车间管理委员会代表[110] 行业监管法规 - 2016年美国监管机构批准新排放法规，要求MD/HD卡车制造商到2027年将温室气体排放量削减25%[113] - 2017年中国环境部对在中国生产和销售的车辆实施新标准[113] 公司客户订单情况 - 公司客户的订单通常在交付前30至90天下达，且可在约定条款内取消[109] 公司产品与竞争对手 - 公司主要产品类别包括电气线束和面板组件、内饰系统和部件等，各产品均有不同的主要竞争对手[94][95][96][97][98] 公司竞争优势 - 公司竞争优势包括市场地位和品牌、产品创新、灵活制造能力等[99][100][101][102] 公司客户销售占比 - 2018年公司对A.B. Volvo、Daimler和PACCAR的销售额分别约占总收入的19%、16%和11%，十大客户约占总收入的76%[135] 公司国际业务收入占比 - 2018、2017和2016年，公司在墨西哥、中国、英国、捷克共和国、乌克兰、比利时、澳大利亚、印度和泰国的业务分别约占总收入的25%、26%和25%[142] 墨西哥最低工资调整 - 自2019年1月1日起，墨西哥北部边境自由贸易区最低工资为每天176.72比索，较之前的每天88.36比索提高100%；墨西哥其他地区为每天102.68比索，较之前提高16.2%[149] 商用车市场波动影响 - 商用车市场的波动和周期性可能对公司业务产生不利影响，经济衰退会导致商用车生产下滑，反之则可能影响公司将增量收入有效转化为营业收入的能力[127] 业务战略实施风险 - 公司可能无法成功实施业务战略，包括无法实现预期增长、整合战略收购、完成战略收购或剥离等，从而对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[128][129][131][133] 客户产量影响 - 客户车辆实际产量显著低于预期可能对公司毛利率和盈利能力产生不利影响，公司与客户签订的供应合同期限一般为五到七年，且终止条款有限[137][138] 主要OEM客户影响 - 主要OEM客户可能对公司施加重大影响，包括要求年度生产率降价、改变采购政策或付款方式等，公司可能无法产生足够的成本节约来抵消这些降价要求[139][140] 国际业务风险 - 公司国际业务面临多种风险，包括难以执行协议和收取应收账款、外汇汇率波动、税收和监管问题等，违反相关法律法规可能导致民事和刑事处罚[142][143][145] 英国脱欧影响 - 英国脱欧可能导致经济波动加剧，对公司在英国和欧盟的业务、财务结果和运营产生不利影响，包括影响客户、供应商和员工关系，以及造成法律和监管不确定性[146][147] 国际贸易法规变化影响 - 国际贸易法规的重大变化可能对公司经营成果产生不利影响，如美国政府可能对国际贸易协定、进出口法规、关税和海关 duties进行重大调整，以及退出或修改NAFTA或USMCA[150] 原材料供应与成本问题 - 全球市场需求等因素使原材料供应和成本不稳定，公司采购某些原材料可能需支付附加费，运费也受货运吨位、运输能力和油气成本波动影响[153] - 近期对钢铁和铝征收的关税影响了公司部分材料价格，关税持续或扩大可能导致成本大幅增加[154] 亚太市场投资风险 - 公司将亚太地区（特别是中国和印度）视为关键市场，已进行并预计继续进行大量投资，若无法维护客户关系或市场增长不及预期，可能影响投资回报和市场份额[155] 行业竞争风险 - 商用车零部件供应行业竞争激烈，若无法有效竞争，可能导致产品价格下降、市场份额流失和毛利率降低[156] 产品创新风险 - 产品创新是公司战略，但面临市场接受度低、开发延迟和产品故障等风险，竞争对手可能先推出新产品[158] 竞争技术变化影响 - 竞争技术变化（如自动驾驶汽车的引入）可能使公司部分产品吸引力下降，公司需及时开发新产品以保持竞争力[161] 供应链风险 - 公司供应链采用“即时生产”模式，易受供应商或生产基地问题、自然灾害、物流复杂等因素干扰，可能导致客户生产停滞或延迟[163] 信息系统风险 - 公司信息系统可能受黑客攻击或因员工失误等因素被破坏，虽过去未造成重大影响，但未来可能影响业务和运营结果[165] 人才风险 - 公司运营依赖高级管理团队和高技能人才，若无法招聘或留住这些人员，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[166] 税收相关情况 - 2017年公司为美国税改中外国子公司累计未税收益的一次性汇回税影响计提400万美元税款[176] - 2018年公司记录420万美元的税收优惠，作为对2017年400万美元临时税收费用的最终调整[176] - 公司业务受应税收入地域分布、递延税资产和负债估值变化影响，有效税率显著变化会对业绩产生重大影响[177] 汇率波动影响 - 跨境交易和外币折算受汇率波动影响，可能对公司经营业绩产生重大影响[178][179] 法律诉讼风险 - 公司面临各类法律诉讼，可能导致重大成本并分散管理层注意力，对业务和财务状况产生重大不利影响[180][181] 知识产权风险 - 公司知识产权保护有限，可能面临第三方侵权或需获取第三方技术许可，影响公司收入[183] 产品责任风险 - 公司可能面临产品责任、召回或保修索赔，会产生高额费用、损害声誉并分散管理层资源[185] 环境和安全法规风险 - 公司业务受多司法管辖区环境和安全法规影响，违规可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[186][188] 债务协议风险 - 公司债务协议中的契约可能限制业务运营，不遵守可能对业务、经营业绩和流动性产生重大不利影响[190][191] 经营业绩波动影响 - 公司经营业绩、收入和费用可能季度或年度间大幅波动，影响普通股市场价格[196] - 公司运营费用预算很大程度取决于预期收入趋势，收入重大变化可能导致运营结果显著波动，影响股价[198] 股票交易风险 - 公司普通股历史交易量低、分析师覆盖有限，大量出售股份可能压低股价，股东可能无法高价卖出[199][200] 公司法律保护与限制 - 公司受特拉华州普通公司法第203条保护，禁止与持股15%及以上股东进行业务合并三年，除非获董事会或股东批准，可能限制投资者出价[201] - 公司宪章文件和特拉华州法律规定可能阻碍潜在收购提议、阻止控制权变更，限制投资者出价[201] 公司设施情况 - 截至2018年12月31日，公司在多地有主要设施，包括美国、墨西哥、英国、澳大利亚、中国等，部分自有、部分租赁[205] - 公司自有国内设施受循环信贷安排和高级有担保定期贷款信贷安排的留置权约束[205] - 公司设施利用率随北美、欧洲、亚洲和澳大利亚商用车生产及当地经济状况变化[206] - 公司在比利时、澳大利亚、捷克共和国有租赁的销售和服务办公室，在瑞典有销售办公室[205] - 公司企业办公室位于俄亥俄州新奥尔巴尼，主要用于行政办公[205][206] 法律诉讼结果不确定性 - 公司面临各类法律诉讼和索赔，管理层认为最终结果预计不会对财务状况等产生重大不利影响，但存在不确定性[207][209]