债务再融资情况 - 2021年4月30日，公司完成2.75亿美元的优先担保信贷安排，包括1.5亿美元定期贷款安排和1.25亿美元循环信贷安排，确认债务清偿损失约720万美元[113] - 2021年4月30日，公司对长期债务进行再融资，导致720万美元的债务清偿损失[128] - 2021年4月30日，公司对长期债务进行再融资，产生720万美元损失[154] 合并财务数据关键指标变化（第二季度对比） - 2021年第二季度与2020年同期相比，合并收入从1.269亿美元增至2.579亿美元，增幅103.3%，主要因各业务板块收入增长及680万美元的外币兑换折算收益[121][123][124] - 2021年第二季度与2020年同期相比，毛利润从648万美元增至3437万美元，增幅430.8%，主要归因于销量增加和成本结构改善，成本收入比从85.7%增至105.5%[121][125] - 2021年第二季度与2020年同期相比，销售、一般和行政费用从1684万美元增至1804万美元，增幅7.1%，占收入百分比从13.3%降至7.0%[121][126] - 2021年第二季度与2020年同期相比，利息费用从531万美元降至282万美元，降幅46.9%，主要因实物支付利息费用减少和长期债务再融资[121][127] - 2021年第二季度与2020年同期相比，所得税从收益312万美元变为费用155万美元，主要因税前收入增加2230万美元[121][129] - 2021年第二季度与2020年同期相比，净收入从亏损1250万美元变为盈利510万美元[121][130] 电气系统部门财务数据关键指标变化（第二季度对比） - 2021年第二季度与2020年同期相比，电气系统部门收入从7421万美元增至1.751亿美元，增幅136.0%，主要因各业务板块收入增长及270万美元的外币兑换折算收益[132][133][134] - 2021年第二季度与2020年同期相比，电气系统部门毛利润从114万美元增至2378万美元，增幅1978.3%，成本收入比从107.1%增至139.2%[132][135] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化（第二季度） - 2021年第二季度SG&A费用较2020年同期减少210万美元，主要因或有对价费用减少330万美元和重组计划费用减少40万美元[136] 全球座椅业务板块财务数据关键指标变化（第二季度对比） - 2021年第二季度全球座椅业务板块收入8.49亿美元，较2020年同期的5.39亿美元增长3104万美元，增幅57.6%[137] 合并财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2021年上半年合并收入5.03亿美元，较2020年同期的3.14亿美元增长1.89亿美元，增幅60.2%[146] - 2021年上半年合并毛利6549万美元，较2020年同期的2678万美元增长3871万美元，增幅144.6%[146] - 2021年上半年净收入1359万美元，2020年同期净亏损3709万美元[156] 电气系统业务板块财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2021年上半年电气系统业务板块收入3.37亿美元，较2020年同期的1.86亿美元增长1.51亿美元，增幅81.1%[157] - 2021年上半年电气系统业务板块毛利4405万美元，较2020年同期的1209万美元增长3196万美元，增幅264.3%[157] 全球座椅业务板块财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2021年上半年全球座椅业务板块收入1.76亿美元，较2020年同期的1.30亿美元增长4615万美元，增幅35.5%[165] - 2021年上半年全球座椅业务板块毛利2148万美元，较2020年同期的1471万美元增长677万美元，增幅46.0%[165] 全球座椅业务外汇换算影响 - 全球座椅业务收入受外汇换算影响增加700万美元[167] 毛利润相关情况 - 毛利润增加主要归因于销量增长，收入成本增加3940万美元，即34.2%，其中原材料和采购组件成本增加3030万美元，即40.8%，劳动力和间接费用增加910万美元，即22.2%；2021年上半年毛利润率为12.2%，2020年同期为11.3%[169] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化（上半年） - 2021年上半年销售、一般和行政费用较2020年同期增加220万美元[170] 商誉减值情况 - 2020年上半年公司确认480万美元商誉减值[171] 公司借款及流动性情况 - 2021年上半年公司通过循环信贷安排借款3550万美元；截至2021年6月30日，公司流动性为1.291亿美元，包括4100万美元现金和8810万美元循环信贷额度[172] 外国子公司现金及递延所得税负债情况 - 截至2021年6月30日，外国子公司持有4090万美元现金，公司有50万美元递延所得税负债[174] 经营活动净现金情况 - 2021年上半年经营活动净现金使用量为2480万美元，2020年同期为提供2050万美元净现金[176] 投资活动净现金及资本支出情况 - 2021年上半年投资活动净现金使用量为690万美元，2020年同期为440万美元；2021年资本支出预计在2000万至2500万美元之间[179] 融资活动净现金情况 - 2021年上半年融资活动提供净现金2220万美元，2020年同期为1000万美元[180] 市场风险敞口情况 - 截至2021年6月30日，公司市场风险敞口与2020年年度报告披露相比无重大变化[187]

业绩总结 - 2021年第一季度收入为2.451亿美元，同比增长58.0%[13] - 第一季度调整后营业收入为1580万美元，营业利润率为6.5%[13] - 第一季度毛利为3110万美元，毛利率为12.7%[13] - 2021年第一季度净收入为850万美元，而2020年第一季度净亏损为2460万美元[42] - 2021年第一季度调整后每股收益为0.27美元，较2020年第一季度的0.02美元显著增长[54] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2110万美元，EBITDA利润率为8.6%[46] - 2021年第一季度自由现金流为690万美元，较2020年第一季度的910万美元有所下降[50] 用户数据 - 第一季度电气系统部门收入为1.622亿美元，同比增长50.1%[15] - 第一季度全球座椅部门收入为9110万美元，同比增长505.0%[16] - 北美8级卡车的季度需求接近替换水平，约为67,401辆[8] 新产品和新技术研发 - 新业务奖项总额为1亿美元，其中电动车占71%[12] - 公司在电动车市场与Xos, Inc.建立了合作关系，提供全方位的设计和制造服务[4] 市场扩张和并购 - 仓储自动化销售较上一季度增长22%[4] - 公司成功将高级担保票据再融资为2.75亿美元的高级担保信贷设施，预计未来每季度节省310万美元的利息成本[19] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度总收入为2.451亿美元，较2020年第一季度的1.871亿美元增长30.8%[31] - 2021年第一季度毛利润为3,110万美元，毛利率为12.7%，相比2020年第一季度的2,030万美元和10.9%有所提升[31] - 电气系统部门2021年第一季度收入为1.622亿美元，较2020年第一季度的1.121亿美元增长44.8%[32] - 全球座椅部门2021年第一季度收入为9110万美元，较2020年第一季度的7600万美元增长19.5%[34] - 2021年3月31日总资产为4.919亿美元，较2020年12月31日的4.544亿美元增长8.2%[35]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度销售额达2.45亿美元，同比增长31%，环比增长13.5%，外币换算使收入增加430万美元，约2.3% [5][20] - 第一季度毛利润率从2020年第一季度的10.8%扩大约190个基点至12.7%，主要驱动因素为销量杠杆、业务组合向仓库自动化终端市场转移及运营成本改善 [21] - 2021年第一季度综合运营收入为1540万美元，而2020年同期亏损2650万美元；调整后运营收入为1580万美元，2020年为710万美元，改善主要源于销量增加、成本结构改善及2020年的减值未在2021年再次发生 [21] - 第一季度调整后EBITDA为2110万美元，远高于2020年第一季度的1100万美元；调整后EBITDA利润率为9%，较2020年第一季度的6%提高约270个基点 [22] - 第一季度利息支出为500万美元，2020年第一季度为460万美元；本季度净收入为850万美元，即摊薄后每股0.26美元，而2020年同期净亏损2460万美元，摊薄后每股亏损0.8美元 [22] - 本周完成高级债务再融资，新的2.75亿美元高级担保信贷安排包括1.5亿美元的A定期贷款和1.25亿美元的循环信贷安排，均为5年期；预计季度利息支出全额减少310万美元；流动性从2021年3月31日的1.2亿美元增至新债务安排下的1.547亿美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 电气系统业务 - 2021年第一季度收入为1.622亿美元，2020年同期为1.121亿美元，增长44.7%，外币换算使第一季度收入增加130万美元，约1.2%，增长主要源于新业务中标、仓库自动化以及北美建筑和农业市场的增强 [25] - 第一季度运营收入为1490万美元，2020年同期运营亏损1710万美元；调整后运营收入为1510万美元，2020年为630万美元 [26] 全球座椅业务 - 第一季度收入增至9190万美元，2020年同期为7600万美元，增长19.9%，外币使该季度销售额增加300万美元，约4% [26] - 第一季度报告运营收入为550万美元，2020年同期运营亏损40万美元；第一季度调整后运营收入为550万美元（不包括特殊费用） [26] 各个市场数据和关键指标变化 北美卡车市场 - 第一季度占公司销售额的比例与2020年第一季度基本持平，经典卡车第一季度需求接近替换水平，约6.7万辆，ACT研究预测到2023年年度卡车业务将超过30万辆 [11] OEM建筑市场 - 占第一季度销售额的8%，业务在北美、欧洲和亚洲相对均衡，预计2021年需求强劲，但供应限制是一个担忧因素 [12] 仓库自动化市场 - 迅速成为公司第三大终端市场，第一季度占销售额的17%，销售额约4200万美元，环比增长；行业预计到2026年将以约14%的复合年增长率增长，公司有信心今年该业务板块实现1.59亿美元的销售额，且该业务利润率略高于平均水平 [12][13] 售后市场和服务 - 占第一季度销售额的12%，销售额已增长至近1亿美元，为公司提供类似年金的收入流 [12] 电动汽车和最后一英里市场 - 公司具有竞争优势，拥有自然增值产品组合，目前参与全球4个车辆平台，已制定电动汽车新业务计划，以参与从柴油车到电动车、从第一英里到最后一英里的转变 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 业务转型战略的关键是实现新增长，2020年获得1亿美元的年度新销售奖励，约有40个新客户，主要集中在仓库自动化、轻型车辆和最后一英里配送领域；2021年第一季度又获得1亿美元的净新业务中标，主要在电动汽车市场 [7][8] - 与XOS建立合作伙伴关系，为电动汽车制造商提供电气系统解决方案，帮助其从设计到原型再到生产的快速提升，成为工程服务合作伙伴 [9] - 拓展知识产权和制造能力到新的终端市场，如技术设备、休闲车辆和复杂设备市场，利用商业业务中的大型冲压注塑能力，以提供鲜艳颜色和美学设计为差异化优势 [10] - 转变卡车业务组合，从第一英里柴油卡车转向中英里、最后一英里和电动车辆动力系统 [11] - 债务再融资后，公司可考虑并购机会，以加速业务转型，优先考虑与自身擅长领域相关的相邻市场并购，倾向于小规模收购，目标是提高收益稳定性并减少对车辆市场的依赖 [19][52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩感到满意，转型正在取得成效，未来将继续保持成本纪律，专注于盈利能力，与客户合作提供创新解决方案，提升价值链 [16][17] - 仓库自动化业务的快速扩张和电动汽车业务的重大中标已对财务结果产生影响，未来几年这些业务将转化为更多收入，公司还在成功拓展到相邻市场，加速增长、提高盈利能力并降低业务周期性 [17][18] - 行业面临材料供应、劳动力、货运和供应链等问题，特别是来自中国的物流，这将对新卡车生产造成阻碍，全球行业订单远超过生产，预计今年剩余时间生产将受到一定抑制 [11][33] - 芯片短缺预计将持续约一年，公司和客户都在努力通过材料替代和设计调整来应对这一限制 [35] 其他重要信息 - 公司在第一季度获得的新业务中标中，93%来自传统卡车业务之外，包括新的电动汽车市场进入和休闲车辆塑料部件新产品 [15] - 公司目前参与全球超过30个平台的业务，包括有收入的客户和相关产品 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2021和2022年推出的车型是否按计划进行，EBS总体进展是否符合预期 - 公司表示未看到延迟情况，新进入者在过去一年的疫情和全球车辆行业停工期间并未放缓发展计划，行业发展良好且未减速 [28][29] 问题2：新业务合作是与传统柴油供应商还是初创公司 - 新业务合作并非与传统客户，而是全球知名企业和初创公司，公司以电气系统设计师的身份进入电动卡车市场，新进入者大多处于原型阶段，传统企业则是将现有平台的动力系统从柴油转换为电动 [30][31] 问题3：供应链问题是否有变化，公司是否因销售达到创纪录水平和某些地方产能达到最大而无法向客户发货 - 供应链问题是一个制约因素，材料供应、树脂、化学品、金属、芯片和供应链放缓影响全球行业，公司已接受这一现实，预计今年生产将受到一定抑制；连接器和电线束存在全球短缺问题，公司进行了近1000次材料替代；芯片短缺预计将持续约一年，公司和客户都在努力应对 [32][33][35] 问题4：2021年全年ATT余额是否有变化，全年产量是否能达到预期 - 全年ATT金额自上次报告以来未变，但季度分布有所变化，行业原本对第二季度的预期较高，但实际情况有所调整，预计到明年第四季度会逐渐平稳，公司认为ATT信息可靠 [36] 问题5：3月和现在的Fusion 3000单位展望是否考虑了相同的问题 - 公司认为存在相同问题，但人们正在通过材料替代和设计工作来解决这些限制，预计不会有重大变化 [37][38] 问题6：从毛利率角度看，仓库自动化和电动汽车平台目前及未来有哪些提升机会 - 公司表示毛利率从第四季度有所扩大，部分第四季度影响因素未在本季度再次出现；未来几个季度，仓库自动化业务预计将继续实现同比显著增长，其利润率略高于整体利润率，公司将继续改善业务组合；由于供应链和成本等逆风因素，预计毛利率不会大幅提升，但将是未来关注重点 [40][41][42] 问题7：从长期来看，电动汽车和仓库自动化业务在正常环境下（未来三到五年）的毛利率和收入潜力如何 - 公司认为在收入方面将继续实现良好增长，拓展相邻机会是重点；毛利率提升将通过改进装配流程等方式实现，预计是渐进式的；仓库自动化业务已开始影响损益表，电动汽车业务周期较长，目前难以判断其毛利率，但预计对整体业务有渐进式贡献 [43][44] 问题8：售后市场业务有哪些积极动态，未来如何发展 - 公司表示售后市场业务有增长机会，传统上主要服务自有OEM车辆的售后市场，现在有全品牌售后市场机会，如地板垫、镜子、加热业务等；该业务是短周期业务，有助于短期增长，公司希望未来能在该领域取得类似仓库自动化和电动汽车业务的成果 [45][46][47] 问题9：售后市场业务与整体产品组合的毛利率贡献差异大吗 - 售后市场业务有多个组成部分，其中雨刮器、镜子等部分的毛利率高于平均水平，发展该业务有助于提升整体毛利率；此外，公司在售后市场定价有一定自由度，虽有额外成本，但能通过定价弥补并实现盈利 [48][49] 问题10：在PEV市场，新模式与现有平台相比，预计能带来多少增量收入 - 公司表示在电动汽车市场，作为电气线束供应商，每辆车的收入接近翻倍，包括线束、 junction boxes和disconnect等被动电气组件，涉及低电压和高电压电气分配，如果能成为系统供应商，每辆车可增加数千美元收入 [50] 问题11：仓库自动化业务今年预计超过1.5亿美元，其业务节奏如何，是否存在特定季度的周期性，还是公司的指导较为保守 - 公司表示目前订单情况未显示出周期性，实际表现比之前预期略强，订单充足，预计同比持续增长，该业务利润率略高于整体利润率 [51] 问题12：债务再融资释放约2亿美元的并购资金，公司的并购标准是什么，有哪些需要注意的障碍 - 公司作为多元化工业企业，可能首先考虑相邻市场的并购机会，但不排除符合复杂装配和管理大量劳动力等能力的其他机会；主要目标是提高收益稳定性并减少对车辆市场的依赖，倾向于小规模收购，希望能复制FSC业务收购的成功经验 [52][53][54] 问题13：在RV和特种车辆市场，公司供应哪些产品，竞争情况如何，未来两到三年该市场规模可能有多大 - 公司在该市场的优势在于能够生产大型注塑件，产品包括ATV外壳、雪地摩托外壳、船用部件、婴儿座椅塑料部件、X光机架子、天线外罩等；市场上能生产大型注塑件的企业较少，公司在越野车辆市场已取得成功 [56][57]

业绩总结 - 2021年第一季度公司收入为2.451亿美元，较2020年同期的1.871亿美元增长了30.7%[40] - Q1 2021净销售额为2.451亿美元，同比增长31%[4] - 2021年第一季度净收入为850万美元，而2020年同期为亏损2460万美元[70] - 2021年第一季度调整后的EBITDA为2110万美元，较2020年Q1的1100万美元增长92%[4] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.26美元，相较于2020年Q1的-0.80美元有显著改善[4] - 调整后的净收入为880万美元，2020年同期为60万美元[70] - 调整后的营业收入为1580万美元，调整后营业利润率为6.5%，较2020年第一季度的710万美元和3.8%显著提高[40][53] 用户数据 - 电气系统部门Q1 2021的收入为1.622亿美元，同比增长50.1%[30] - 全球座椅部门Q1 2021的收入为9110万美元，同比增长15.1%[31] - 电动车领域的新业务奖项占Q1 2021总新业务奖项的71%，总额为1亿美元[14] - 仓储自动化销售较上一季度增长22%[5] 财务状况 - 2021年3月31日的总资产为4.919亿美元，较2020年12月31日的4.544亿美元增长了8.2%[46] - 2021年3月31日的流动资产总额为3.552亿美元，较2020年12月31日的3.105亿美元增长了14.4%[46] - 2021年第一季度的总负债为3.893亿美元，较2020年12月31日的3.590亿美元增长了8.5%[46] - 2021年第一季度自由现金流为690万美元，较2020年第一季度的910万美元有所下降[66] 未来展望 - 北美Class 8卡车的季度生产量为67,401辆，预计在2023年前将保持强劲需求[34] - 公司已成功将275百万美元的高级担保信贷设施进行再融资，降低了未来的利息成本[29] 其他信息 - 2021年第一季度毛利润为3110万美元，毛利率为12.7%，相比2020年第一季度的2030万美元和10.9%有所提升[40] - 调整后的稀释每股收益为0.27美元，较2020年同期的0.02美元显著提升[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司合并收入2.45122亿美元，较2020年同期的1.87105亿美元增加5801.7万美元，增幅31.0%[107] - 2021年第一季度公司毛利润3112.1万美元，较2020年同期的2030.3万美元增加1081.8万美元，增幅53.3%，毛利率从10.9%提升至12.7%[107][112] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1571.8万美元，较2020年同期的1795.9万美元减少224.1万美元，降幅12.5%，占收入比例从9.6%降至6.4%[107][113] - 2021年第一季度净收入为849万美元，而2020年同期净亏损2459.4万美元[107][118] - 2021年第一季度公司通过循环信贷安排借款680万美元，截至3月31日，公司流动性为1.2亿美元，其中现金3810万美元，循环信贷安排可用额度8190万美元[133] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为1540万美元，2020年同期为提供1030万美元[138] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量为170万美元，2020年同期为350万美元，2021年资本支出预计在2000万 - 2500万美元之间[139] - 2021年第一季度融资活动净现金提供量为550万美元，2020年同期为1380万美元[140] - 截至2021年3月31日，外国子公司持有现金3810万美元，公司递延所得税负债为30万美元[135] 公司债务安排 - 2021年4月30日，公司完成2.75亿美元的高级有担保信贷安排，包括1.5亿美元的定期贷款A和1.25亿美元的循环信贷安排，预计在2021年第二季度确认约720万美元的债务清偿损失[106] 电气系统部门业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度电气系统部门收入1.6224亿美元，较2020年同期的1.12098亿美元增加5014.2万美元，增幅44.7%[119] - 2021年第一季度电气系统部门毛利润2027万美元，较2020年同期的1094.6万美元增加932.4万美元，增幅85.2%，毛利率从9.8%提升至12.5%[119][124] - 2021年第一季度电气系统部门销售、一般和行政费用为540.3万美元，较2020年同期的467.9万美元增加72.4万美元，增幅15.5%[119] 公司面临的外部影响因素 - 2021年第一季度公司受半导体芯片全球短缺影响产品需求，同时需应对劳动力短缺、材料通胀和全球供应限制等问题[105] - 新冠疫情持续对公司业务造成重大波动、不确定性和经济干扰，可能导致生产放缓或停产，影响业务、销售和运营结果[103] 全球座椅业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度全球座椅业务收入9.1094亿美元，较2020年同期的7.5981亿美元增长1.5113亿美元，增幅19.9%[127] - 2021年第一季度全球座椅业务毛利润1.0888亿美元，较2020年同期的9371万美元增长1517万美元，增幅16.2%[127] - 2021年第一季度销售、一般及行政费用为5344万美元，较2020年同期的4923万美元增加421万美元，增幅8.6%[127] - 2020年第一季度商誉及其他减值为4809万美元，2021年同期无减值[127] - 2021年第一季度全球座椅业务营业收入为5544万美元，2020年同期亏损361万美元[127] 公司面临的风险 - 公司面临多种风险，如产品价格下降、市场份额流失、毛利率降低等可能影响营收和经营成果[149] - 公司可能无法成功推出新产品，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[149] - 公司供应链或交付链可能中断，导致客户停产或延迟生产[149] - 若无法招聘或留住高级管理和技术人员，公司业务、经营成果和财务状况将受重大不利影响[149] - 公司可能受罢工、停工等影响，收益可能因资产减值费用而受不利影响[149] - 无法实现运营效率可能导致额外成本和费用，影响报告收益[149] - 应税收入的地域分布可能影响税收规定和经营成果[149] - 跨境交易汇率波动和本币业绩换算成美元可能对经营成果产生重大影响[149] - 公司普通股历史交易量低、分析师覆盖有限，大量出售股份可能压低股价[149] 公司市场风险敞口情况 - 截至2021年3月31日，公司市场风险敞口与2020年10 - K表格披露相比无重大变化[150]

财务数据关键指标变化 - 2020年公司记录的收入为7.177亿美元[287] - 2020年第一季度，公司确认2710万美元的商誉减值[291] - 截至2020年12月31日，公司现金为5.0503亿美元，2019年为3.9511亿美元[298] - 截至2020年12月31日，公司应收账款净额为1.51101亿美元，2019年为1.15099亿美元[298] - 2020年公司营业收入为 -2316.9万美元，2019年为4063.6万美元[301] - 2020年公司净亏损为3704.9万美元，2019年净利润为1577.8万美元[301] - 2020年基本每股亏损为1.20美元，2019年基本每股收益为0.52美元[301] - 2020年其他综合收益为94.4万美元，2019年为152.1万美元[304] - 2020年综合亏损为3610.5万美元，2019年综合收益为1729.9万美元[304] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为9537万美元，2019年为1.28688亿美元[298] - 2020年末普通股数量为31,249,811股，库存股为(11,893)千美元，额外实收资本为249,312千美元，留存亏损为(97,356)千美元，累计其他综合损失为(45,006)千美元，股东权益总额为95,370千美元[307] - 2020年净亏损37,049千美元，2019年净利润15,778千美元，2018年净利润41,489千美元[310] - 2020年经营活动提供的净现金为34,372千美元，2019年为36,746千美元，2018年为40,992千美元[310] - 2020年投资活动使用的净现金为(6,420)千美元，2019年为(57,979)千美元，2018年为(14,101)千美元[310] - 2020年融资活动使用的净现金为(19,262)千美元，2019年为(10,113)千美元，2018年为(5,835)千美元[310] - 2020年末现金余额为50,503千美元，2019年末为39,511千美元，2018年末为70,913千美元[310] - 2020年现金支付的利息为12,193千美元，2019年为13,873千美元，2018年为14,046千美元[310] - 2020年现金支付的所得税净额为2,483千美元，2019年为8,774千美元，2018年为3,143千美元[310] - 2020年末存货总额为91,247千美元，其中原材料65,334千美元，在产品13,373千美元，产成品12,540千美元；2019年末存货总额为82,872千美元[322] - 截至2020年12月31日，物业、厂房及设备净值为62,776美元，2019年为73,686美元[323] - 2020年、2019年和2018年物业、厂房及设备的折旧费用分别为1510万美元、1360万美元和1400万美元[323] - 2019年全年总营收为901,238美元[350] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，客户应收账款净额分别为1.511亿美元和1.151亿美元[354] - 2020年和2019年公司营收分别为7.17699亿美元和8.97737亿美元[356][357] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，长期债务净额分别为1.44147亿美元和1.53128亿美元[359] - 截至2020年12月31日，定期贷款信贷安排的加权平均利率为10.71%，2019年为8.29%[361] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，循环信贷安排未摊销递延融资费用分别为40万美元和60万美元[376] - 截至2020年12月31日，公司循环信贷额度借款可用性为8840万美元[376] - 2020年12月31日，公司无形资产净额为2.1804亿美元，2019年为2.5258亿美元；2020财年无形资产摊销费用为340万美元，2019年和2018年分别为200万美元和130万美元[382] - 2020年第一季度，公司确认2710万美元的商誉减值，代表减值费用前的商誉账面价值[382] - 截至2020年12月31日，未平仓外汇合约承诺买卖货币的美元等价名义金额为14675美元，公允价值为16558美元；2019年分别为22474美元和22939美元[398] - 2020年外汇合约在成本收入中确认损失1811美元，利率互换协议在利息费用中确认损失1031美元；2019年分别为收益4美元和损失1818美元[399] - 截至2020年12月31日，长期债务的账面价值为146576美元，公允价值为144878美元；2019年分别为156384美元和157983美元[400] - 2020年电气系统部门确认减值费用110万美元，公司飞机确认减值费用80万美元[401] - 2020年商誉确认减值费用2710万美元[402] - 2020年租赁费用总计15909美元，2019年为15037美元[406] - 截至2020年12月31日，经营租赁使用权资产净额为30047美元，租赁负债为33168美元；融资租赁使用权资产净额为767美元，租赁负债为727美元[409] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限2020年为4.5年，2019年为5.0年；融资租赁合同为3.2年和2.8年[409] - 2020年税前亏损44500美元，2019年税前利润为21556美元，2018年为49576美元[412] - 2020年所得税拨备（收益）为 -7451 美元，2019 年为 5778 美元，2018 年为 8087 美元[413] - 截至 2020 年 12 月 31 日，非流动递延所得税资产总计 42422 美元，净非流动递延所得税资产为 25981 美元；非流动递延所得税负债总计 -1061 美元，净递延所得税资产为 24920 美元[415] - 截至 2020 年 12 月 31 日，公司净经营亏损结转额为 1.265 亿美元，其中 4910 万美元与外国司法管辖区相关，7740 万美元与美国州司法管辖区相关[417] - 截至 2020 年 12 月 31 日，公司有 330 万美元的美国外国税收抵免结转，扣除 170 万美元的估值备抵，这些抵免从 2027 年开始到期[419] - 截至 2020 年 12 月 31 日，公司有 90 万美元与美国业务相关的研发税收抵免结转，这些抵免从 2032 年开始到期[420] - 截至 2020 年 12 月 31 日，外国子公司持有现金 4190 万美元，2020 年从外国子公司汇回 1120 万美元（扣除 60 万美元外国预扣税），公司有 30 万美元递延所得税负债[421] - 截至 2020 年和 2019 年 12 月 31 日，公司为美国联邦和州以及外国司法管辖区的未确认税收优惠分别提供了 100 万美元和 90 万美元的负债[422] - 截至 2020 年和 2019 年 12 月 31 日，公司分别计提了 50 万美元和 40 万美元的利息和罚款用于支付未确认税收优惠[423] - 2020 年、2019 年和 2018 年公司确认的与既定供款计划相关的费用分别为 190 万美元、460 万美元和 360 万美元[428] - 2020年美国福利义务预计净损失290万美元，非美国福利义务预计净损失750万美元[430] - 2020年末美国退休后福利义务为4121.8万美元，非美国养老金计划福利义务为5365.4万美元[431] - 2020年末美国计划资产公允价值为4262.8万美元，非美国计划资产公允价值为3848.5万美元[431] - 2020年美国养老金和其他计划确认金额为141万美元，非美国养老金计划确认金额为 - 1516.9万美元[433] - 2020年美国养老金和其他计划净定期成本（收益）为 - 66.9万美元，非美国养老金计划为38.4万美元[434] - 2020年美国养老金和其他计划净精算损失为1068.9万美元，非美国养老金计划为1857.4万美元[436] - 2020年12月31日确定福利义务时，美国养老金和其他福利折现率为2.08%，非美国计划为1.20%[437] - 2020年确定净定期福利成本时，美国养老金和其他计划预期回报率为5.34%，非美国养老金计划为3.30%[439] - 2020年末养老金基金总资产为81113美元，2019年末为74366美元[447] - 预计2021 - 2025年养老金和其他退休后福利计划未来福利支付分别为4392美元、4361美元、4466美元、4501美元、4415美元，2025 - 2029年为22290美元[449] - 2020年绩效奖励调整后奖励价值为976美元，2019年为2726美元[451] - 2020年末和2019年末未确认薪酬费用分别为170万美元和110万美元[452] - 2020年、2019年和2018年股份支付薪酬费用分别为350万美元、280万美元和310万美元[453] - 2020年末与非归属股份支付安排相关的未确认薪酬费用约为430万美元[455] - 2020年末受限股非归属期初为403千股，授予1708千股，归属545千股，没收303千股，期末为1263千股[457] - 2020年末2020 EIP授权奖励股份中有290万股可用于未来授予[458] - 2020年员工交出96千股普通股以满足受限股归属的预扣税义务[459] - 2020年和2019年普通股流通股分别为31249811股和30801255股，优先股无流通股[460] 利率风险管理 - 公司于2020年12月31日签订利率互换协议，固定初始总额8000万美元的利率，占未偿债务余额的53.0%[269] - 定期贷款工具的利息为可变利率，基准利率贷款适用利差为5.00%，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）贷款适用利差为6.00%，且LIBOR不得低于1.00%[269] - 公司通过平衡固定利率和可变利率债务管理利率风险，使用利率互换协议降低利率变化风险[269] - 公司与美国银行签订利率互换协议，以管理可变利率风险，该协议覆盖高级担保定期贷款工具下8000万美元未偿债务[394] 外汇风险管理 - 假设2020年和2019年12月31日外币即期汇率出现10%的不利变化，对公司收益的潜在减少影响不大[274] - 2020财年，外币折算对公司收入产生不利影响，金额为20万美元[276] - 公司使用远期外汇合约对冲外币交易风险，主要针对墨西哥比索签订多个月度远期外汇合约[273] - 公司部分收入来自美国以外的制造业务，其运营结果和财务状况以当地货币计量并换算成美元[275] - 公司部分长期资产和负债基于海外业务，按期末外币汇率换算成美元，影响股东权益[276] 会计准则变更 - 公司自2019年1月1日起，因采用《会计准则更新（ASU）第2016 - 12号，租赁（主题842）》，改变了租赁会计核算方法[283] - 公司于2019年1月1日采用ASU No. 2016 - 02，过渡的累积影响使累计亏损增加10万美元[325] - 公司将于2021年1月1日起采用ASU 2020 - 10，预计对合并财务报表及相关披露无重大影响[340] - ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01于2020年3月12日起生效，修订将追溯至2022年12月31日，公司正在评估其影响[341] - 公司于2020年3月31日采用ASU 2020 - 03，实施该公告未对公司产生重大影响[342] - 公司于2020年1月1日实施ASU 2017 - 04，无重大影响，实施后全额减记商誉[343] - 公司于2020年1月1日实施ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 19和ASU 2019 - 11，对合并财务报表无重大影响[344] 业务收购 - 2019年9月17日，公司子公司以3400万美元现金收购FSE大部分资产和部分负债，另可能有最高1080万美元的或有里程碑付款[384] - 截至2019年9月30日，或有里程碑付款的公允价值估计为470万美元，截至2020年1

各业务线收入占比 - 2020年前九个月，公司34.9%的收入来自北美商用卡车原始设备制造商，16.7%来自全球建筑设备市场的原始设备制造商[170] 北美卡车产量情况 - 2019年北美重型卡车产量为34.5万辆，预计2020年为20.6万辆，2021年为27.8万辆，2023年为32.1万辆，2025年为28.1万辆[176] - 2017 - 2019年北美中型卡车产量从24.9万辆稳步增至28.1万辆，预计2020年降至22.3万辆，2021年降至21.8万辆，2023年增至28万辆，2025年降至27.4万辆[177] 公司信贷与还款情况 - 2020年3月公司从循环信贷安排借款1500万美元，9月偿还该笔欠款[184] - 2020年6月30日止三个月，公司修订定期贷款安排和循环信贷安排，定期贷款安排暂时暂停杠杆比率契约，新增最低综合流动性契约4000万美元[185] - 2020年9月，公司在定期贷款安排上额外偿还500万美元本金[185] - 2020年前三季度公司在循环信贷安排下借入并偿还1500万美元，9月偿还定期贷款安排本金500万美元，9月30日流动性为1.262亿美元[235] 外汇与收入成本影响 - 2020年第三季度收入受100万美元外汇兑换折算的有利影响[192] - 2020年第三季度毛利润中收入成本减少3240万美元，即16.5%，其中原材料和采购组件成本减少2050万美元，即16.1%；工资和福利减少380万美元，即21.4%；间接费用减少820万美元，即15.9%[193] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年9月30日止三个月，销售、一般和行政费用较2019年同期减少310万美元，在考虑某些费用前，因重组计划和临时措施减少530万美元[194] - 2020年前三季度公司销售、一般和行政费用4749.1万美元，较2019年的4897.8万美元减少148.7万美元，降幅3%[212] 毛利润率情况 - 2020年9月30日止三个月，毛利润率为12.9%，2019年同期为13.1%[193] 公司营收情况 - 2020年第三季度公司营收1.877亿美元，较2019年的2.254亿美元减少3770.2万美元，降幅16.7%[195] - 2020年前三季度公司营收5.017亿美元，较2019年的7.118亿美元减少2.101亿美元，降幅29.5%[212] 公司净收入与净亏损情况 - 2020年第三季度公司净收入417.8万美元，较2019年的718万美元减少300.2万美元，降幅41.8%[195] - 2020年前三季度公司净亏损3291.3万美元，较2019年的2331.2万美元减少5622.5万美元，降幅241.2%[212] - 2020年前三季度净亏损3290万美元，2019年同期净收入2330万美元[220] 各业务线营收情况（第三季度） - 2020年第三季度电气系统业务营收1.211亿美元，较2019年的1.314亿美元减少1037.5万美元，降幅7.9%[202] - 2020年第三季度全球座椅业务营收6890.2万美元，较2019年的9571.9万美元减少2681.7万美元，降幅28%[207] 公司毛利情况 - 2020年前三季度公司毛利5093.7万美元，较2019年的9496.9万美元减少4403.2万美元，降幅46.4%[212] 公司利息及其他费用情况 - 2020年前三季度公司利息及其他费用1614.2万美元，较2019年的1568.6万美元增加45.6万美元，增幅2.9%[212] - 2020年和2019年前三季度利息及其他费用分别为1610万美元和1570万美元，增加主要因实物支付利息费用360万美元等[219] 公司所得税情况 - 2020年前三季度公司所得税收益1137.5万美元，较2019年的所得税拨备591.3万美元减少1728.8万美元，降幅292.4%[212] - 2020年和2019年前三季度所得税收益分别为1140万美元和所得税费用590万美元，变化主要因当期税前亏损4430万美元，上年同期税前收入2920万美元[220] 公司资产减值情况 - 2020年前三季度公司确认2710万美元商誉减值和190万美元长期资产减值[216] 各业务线收入变化情况（前三季度） - 2020年前三季度OEM北美中重型卡车收入减少1.827亿美元，降幅51.1%；工业和军事收入增加5870万美元，增幅340.0%；OEM建筑设备收入减少4570万美元，降幅35.3%；售后和OES收入减少2440万美元，降幅24.2%；其他收入减少1600万美元，降幅15.0%[217] 各业务线收入情况（前三季度） - 电气系统业务2020年前三季度收入3.07376亿美元，2019年同期4.17亿美元，减少1.09624亿美元，降幅26.3%[221] - 全球座椅业务2020年前三季度收入1.98744亿美元，2019年同期3.05056亿美元，减少1.06312亿美元，降幅34.8%[226] 公司现金流情况 - 2020年前三季度经营活动提供净现金3080万美元，2019年同期为2850万美元；投资活动使用净现金550万美元，2019年同期为5270万美元；融资活动提供净现金1120万美元，2019年同期使用净现金670万美元[237][238][239] 公司现金持有与计划情况 - 截至9月30日，外国子公司持有现金4570万美元，公司计划从外国子公司汇回700 - 900万美元，并已计提递延所得税负债80万美元[240] 公司财务契约遵守情况 - 公司预计未来十二个月能维持遵守TLS协议和第三ARLS协议中的财务维护契约、固定费用覆盖率契约等[243] 公司资金需求满足情况 - 公司认为手头现金、经营活动现金流及第三ARLS协议下可用借款，足以满足未来12个月营运资金、资本支出、战略举措和偿债需求[244] 公司前瞻性声明情况 - 公司10 - Q表格中除历史事实陈述外的声明可能为前瞻性声明，实际结果可能与声明有重大差异[245] 前瞻性声明风险因素 - 影响前瞻性声明结果的风险因素包括内部控制缺陷、经济或业务状况、产品开发能力等24项[245][247] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情全球蔓延导致显著波动、不确定性和经济破坏，公司部分工厂生产放缓或停产[248] - 新冠疫情对公司运营的影响程度取决于未来发展，可能影响未来十二个月的流动性和资本资源需求[248] 公司市场风险情况 - 自2019年10 - K表格以来，公司定量和定性市场风险无其他重大变化[248]

各业务市场收入占比 - 2020年上半年约34%的收入来自北美中重型卡车原始设备制造商，约18%来自全球建筑设备市场原始设备制造商[166] 卡车产量预测 - 2019年北美重型卡车产量为34.5万辆，预计2020年降至16.9万辆，2023年增至33.6万辆，2025年降至26.7万辆[171] - 2017 - 2019年北美中型卡车产量从24.9万辆增至28.1万辆，预计2020年降至16.6万辆，2025年增至27.4万辆[172] - 预计2020年第三季度北美重型卡车产量较第二季度增长约50%，中型卡车增长约30%，2020年9月30日止三个月收入预计增长25% - 35%[182] 公司财务借款与流动性 - 2020年3月公司在循环信贷安排下借款1500万美元以保留财务灵活性[179] - 2020年上半年公司在循环信贷安排下借款1500万美元，6月30日流动性为1.066亿美元，包括6340万美元现金和4320万美元循环信贷额度[235] 宏观经济与公司生产影响 - 2020年第二季度美国国内生产总值按年率计算下降32.9%，公司面临生产放缓或停产问题[175] - 新冠疫情导致全球显著波动、不确定和经济中断，公司部分工厂生产放缓或停产，未来运营受疫情影响程度不确定[249] 公司战略布局 - 公司战略重新定位涉及12个设施，预计支持1 - 1.5亿美元新业务[186][187] - 公司预计通过战略布局调整在成熟市场每年降低成本超1500万美元[189] 各业务线收入变化（季度） - 2020年第二季度与2019年同期相比，北美中重型卡车原始设备制造商收入减少9210万美元（74.5%）[191] - 2020年第二季度与2019年同期相比，建筑设备原始设备制造商收入减少1830万美元（42.8%），工业和军事收入增加2140万美元（453.3%）[191] - 电气系统部门2020年第二季度收入为7421万美元，较2019年的1.41947亿美元减少6773.7万美元，降幅47.7%，受外汇兑换影响60万美元[200] - 全球座椅部门2020年第二季度收入为5386.2万美元，较2019年的1.05276亿美元减少5141.4万美元，降幅48.8%，受外汇兑换影响120万美元[205][206] 公司季度财务关键指标变化 - 2020年第二季度公司收入为1.26896亿美元，较2019年的2.4319亿美元减少1.16294亿美元，降幅47.8%，受外汇兑换影响180万美元[196] - 2020年第二季度毛利润为647.5万美元，较2019年的3243.6万美元减少2596.1万美元，降幅80%，毛利率从13.3%降至5.1%[193][196] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为1598.4万美元，较2019年的1624.8万美元减少26.4万美元，降幅1.6%[196] - 2020年第二季度利息和其他费用为510.4万美元，较2019年的749万美元减少238.6万美元，降幅31.9%[195][196] - 2020年第二季度所得税收益为312.2万美元，2019年为所得税费用223万美元，变化幅度为 - 240%[196][198] - 2020年第二季度净亏损为1249.7万美元，2019年为净利润614.6万美元，降幅303.3%[196][199] 各业务线收入变化（上半年） - 电气系统业务2020年上半年收入1.86308亿美元，较2019年的2.85558亿美元下降9925万美元，降幅34.8% [219] - 全球座椅业务2020年上半年收入1.29842亿美元，较2019年的2.09337亿美元下降7949.5万美元，降幅38.0% [231] 公司上半年财务关键指标变化 - 2020年上半年公司收入受外汇兑换影响300万美元，成本收入减少1.336亿美元，降幅31.7%，毛利率从13.5%降至8.5%[210][211] - 2020年上半年销售、一般和行政费用较2019年增加160万美元，经调整后因重组和临时行动减少690万美元，但被多项费用抵消[212] - 2020年上半年公司确认2710万美元商誉减值和190万美元长期资产减值[213] - 2020和2019年上半年利息及其他费用分别为1050万和1190万美元，减少主要因美国养老金计划提前支付福利的250万美元非现金费用[214] - 2020年上半年收入3.14001亿美元，较2019年的4.86354亿美元下降1.72353亿美元，降幅35.4% [215] - 2020年上半年净亏损3710万美元，2019年上半年净利润1610万美元，降幅329.9% [215][218] - 2020年上半年公司确认2230万美元商誉减值和110万美元长期资产减值[224] 公司现金流情况 - 2020年上半年经营活动提供的净现金为2050万美元，2019年同期为870万美元，改善主要因营运资金减少[237] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为440万美元，2019年同期为1280万美元，2020年资本支出预计在800万至1200万美元之间[238] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为1000万美元，2019年同期融资活动使用的净现金为660万美元[239] 公司现金持有与税务负债 - 截至2020年6月30日，外国子公司持有现金4210万美元，公司为此维持080万美元递延所得税负债[240] 公司财务契约与资金需求 - 公司预计未来12个月内能够维持遵守TLS协议和第三ARLS协议中的财务契约，但不保证一定能遵守[242] - 公司认为手头现金、经营活动现金流和第三ARLS协议下可用借款将足以满足未来12个月资金需求，但不保证一定如此[245] 财报陈述风险提示 - 公司财报中除历史事实陈述外的其他陈述可能为前瞻性陈述，实际结果可能因多种风险因素与预期存在重大差异[246]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司现金为58,055千美元，较2019年12月31日的39,511千美元有所增加[13] - 2020年第一季度公司营收为187,105千美元，较2019年同期的243,164千美元有所下降[16] - 2020年第一季度公司净亏损为24,594千美元，而2019年同期净利润为9,986千美元[16] - 2020年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.80美元，2019年同期基本和摊薄后每股收益均为0.33美元[16] - 截至2020年3月31日，公司总资产为431,188千美元，较2019年12月31日的435,826千美元略有减少[13] - 截至2020年3月31日，公司总负债为334,262千美元，较2019年12月31日的307,138千美元有所增加[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为96,926千美元，较2019年12月31日的128,688千美元有所减少[13] - 2020年第一季度公司综合亏损为32,624千美元，2019年同期综合收益为9,780千美元[19] - 2020年第一季度公司其他综合亏损为8,030千美元，2019年同期为206千美元[19] - 2020年第一季度公司经营亏损为26,523千美元，2019年同期经营收入为17,569千美元[16] - 2020年第一季度净亏损2459.4万美元，2019年同期净利润998.6万美元[26] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为464万美元，2019年同期为368.1万美元[26] - 2020年第一季度减值费用为2886.7万美元，2019年同期无此项费用[26] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为1034.5万美元，2019年同期使用的净现金为597.1万美元[26] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为346.8万美元，2019年同期为556万美元[26] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为1384.4万美元，2019年同期使用的净现金为534.9万美元[26] - 2020年第一季度现金净增加1854.4万美元，2019年同期净减少1656.5万美元[26] - 2020年第一季度期初现金为3951.1万美元，期末现金为5805.5万美元；2019年同期期初现金为7091.3万美元，期末现金为5434.8万美元[26] - 2020年第一季度支付的利息现金为318.9万美元，支付的所得税现金为78万美元；2019年同期分别为337.3万美元和259.3万美元[26] - 2020年第一季度净亏损2459.4万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.80美元；2019年第一季度净利润998.6万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.33美元[81] - 2020年第一季度无未归属受限股被排除在摊薄后每股收益计算之外，2019年第一季度有190803股未归属受限股被排除在外[83] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为9692.6万美元，较2019年12月31日的1.28688亿美元减少[86] - 2020年和2019年第一季度分别确认补偿收益0.6百万美元和补偿费用0.3百万美元；2020年和2019年3月31日未确认补偿费用分别为0.6百万美元和2.2百万美元[95] - 2020年3月31日和2019年12月31日应收账款坏账准备均为0.4百万美元；2020年第一季度末坏账准备余额为446000美元[97] - 2020年3月31日和2019年12月31日存货分别为84459美元和82872美元[98] - 2020年和2019年第一季度租赁费用分别为3596美元和3656美元[105] - 2020年3月31日和2019年12月31日使用权资产净额分别为31645美元和34960美元；租赁负债分别为33978美元和37034美元[107] - 截至2020年3月31日，保修准备金余额为2662美元，较2019年12月31日的3082美元有所减少[111] - 截至2020年3月31日，长期债务中流动部分为330万美元，长期部分为1.523亿美元；2019年12月31日，流动部分为330万美元，长期部分为1.531亿美元[114] - 2020年第一季度，公司计算出730万美元所得税收益[122] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司未确认税收利益为90万美元，其中含40万美元利息和罚款[124] - 2020年第一季度，资本支出为290.6万美元，折旧费用为378万美元[128] - 2020年3月31日，未平仓外汇合约名义金额为17,092美元，公允价值为14,067美元；2019年12月31日，名义金额为22,474美元，公允价值为22,939美元[122] - 2020年3月31日，利率互换协议公允价值为1,213美元，2019年12月31日为150美元[122] - 2020年第一季度，外汇合约在成本收入中确认的收益为0美元，2019年为4美元；利率互换协议在利息和其他费用中确认的损失为996美元，2019年为652美元[122] - 2020年3月31日，累计其他综合损失为53,980美元，2019年12月31日为45,950美元[133] - 2020年第一季度，养老金和其他退休后福利计划净定期（福利）成本为95美元，2019年为148美元[136] - 截至2020年3月31日，或有里程碑付款总未折现金额估计为5.6百万美元，公允价值为4.8百万美元[139] - FSE收购的购买价格超出所获净资产初步公允价值约1980万美元，较2019年9月30日初始估值增加220万美元，2020年第一季度最终调整使商誉减少50万美元[141][143] - 2019年12月31日至2020年3月31日，应计重组余额从232.5万美元降至120.4万美元[146] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，收入从2.43164亿美元降至1.87105亿美元，降幅23.1%[174] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，净利润从998.6万美元变为亏损2459.4万美元，降幅346.3%[174] - 2020年第一季度成本收入因原材料和采购组件成本减少3190万美元、工资和福利减少340万美元、间接费用减少800万美元，共减少4330万美元，降幅20.6%[178] - 公司全额减记商誉价值2710万美元，还基于特定减值迹象对长期资产减记180万美元[197] - 2020年第一季度，公司通过循环信贷安排借款1500万美元，截至3月31日，公司流动性为1.142亿美元，其中现金5810万美元，循环信贷安排可用额度5610万美元[199] - 2020年第一季度，经营活动提供的净现金为1030万美元，而2019年同期经营活动使用的净现金为600万美元[201] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为350万美元，而2019年同期为560万美元，2020年资本支出预计在800万至1200万美元之间[202] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为1380万美元，而2019年同期融资活动使用的净现金为530万美元[203] - 截至2020年3月31日，外国子公司持有现金3900万美元，公司为外国子公司汇回收益的未来所得税影响维持60万美元的递延所得税负债[204] 财务报表重述 - 公司对2018年财务报表及2019年各季度未经审计的合并财务报表进行重述，以进行必要的会计更正[42][45] - 2019年第一季度，公司重述后收入为243,164美元，成本为210,075美元，毛利润为33,089美元，净利润为9,986美元[49] - 由于收入成本低估，成本增加150万美元，所得税拨备减少30万美元，净收入减少110万美元[50] - 2019年第一季度，综合收入（损失）重述后为9,780美元，此前报告为10,924美元，调整减少1,144美元[53] - 2019年第一季度，经营活动产生的净现金重述后为 - 5,971美元，投资活动使用的净现金为 - 5,560美元，融资活动使用的净现金为 - 5,349美元[58] 业务产品与市场 - 公司产品包括电线束、控制面板及组件等，销售到北美、欧洲和亚太等地区及多个客户终端市场[62] - 2020年第一季度约50%的收入来自北美中重型卡车原始设备制造商销售，约20%来自全球建筑设备市场原始设备制造商销售[159] - 2019年北美重型卡车产量为34.5万辆，预计2020年降至11.6万辆，2023年增至33万辆，2025年降至26.5万辆；2017 - 2019年北美中型卡车产量从24.9万辆增至28.1万辆，预计2020年降至12.5万辆，2025年增至27.4万辆[162][163] - 2019年和2018年北美活跃重型卡车平均车龄分别为6.3年和6.6年，预计随着老旧车队更换车龄将下降[162] - 公司因新冠疫情面临生产放缓或停产，供应商和客户也受影响，公司不提供2020年北美5 - 8类卡车和全球建筑生产相关指引[165] - 公司是全球商用车市场相关产品领先供应商，产品主要销售于北美、欧洲和亚太地区，制造业务分布于多个国家[154] - 2020年第二季度北美重型和中型卡车产量预计较第一季度下降65% - 75%[171] 收入确认与成本核算 - 收入根据与客户的合同或采购订单条款和条件计量，一般在转移产品控制权时确认收入[63][65] - 运输和处理成本计入收入， outbound freight成本计入收入成本，一般不提供延长保修或重大客户激励[66] 公允价值计量 - 公允价值估计采用三级层次结构，包括活跃市场中相同资产和负债的未调整报价等[68] - 衍生资产和负债的公允价值输入分为三个层次，Level 2为Level 1以外的可观察输入，Level 3为重大不可观察输入[71] 债务与融资安排 - 利率互换协议覆盖8000万美元高级担保定期贷款安排下的未偿债务[74] - 2020年3月31日和2019年12月31日，长期债务的账面价值分别为1.55572亿美元和1.56384亿美元，公允价值分别为1.44653亿美元和1.57983亿美元[77] - 2017年4月12日公司签订1.75亿美元高级有担保定期贷款信贷安排，截至2020年3月31日余额为1.556亿美元[115] - 2019年9月18日修订循环信贷安排，最高可借9000万美元，其中700万美元为优先劣后贷款[116] - 截至2020年3月31日，循环信贷安排借款为1500万美元，未使用额度为5610万美元[121] - 2020年5月11日，公司对定期贷款协议和循环信贷协议进行修订，定期贷款协议新增4000万美元最低综合流动性契约，暂时暂停杠杆比率契约并重置后续水平，修订后贷款利率有变化且还款有硬赎回溢价；循环信贷协议调整部分限制性契约，贷款利率与可用额度有关，未使用额度收取0.35%费用[147][150][151][152] - 2020年5月11日，公司签订了TLS协议的第1号修订案和循环信贷安排的第2号修订案[205] - 公司认为未来十二个月能够遵守TLS协议和第三ARLS协议中的财务维护契约和固定费用覆盖率契约等，但无法保证[206] 减值费用 - 2020年第一季度，公司确认了60万美元的企业资产减值费用，电气系统部门记录了40万美元的使用权资产减值和70万美元的财产、厂房和设备减值[78] - 2020年3月31日，公司确认了2710万美元的商誉减值费用[79] - 商誉方面，全球座椅业务部门为4.8百万美元，电气系统业务部门为22.3百万美元；2020年第一季度确认商誉减值27.1百万美元[99][101] - 2020年第一季度记录经营租赁使用权资产减值0.4百万美元[107] 股份与薪酬 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，已发行和流通的普通股分别为30847269股和30801255股，无优先股流通[80] - 公司的股份支付仅包括受限股奖励[88] - 截至2020年3月31日，未归属受限股数量最多的是2020年1月授予的146股，未确认薪酬成本为758.7万美元[91] - 2020年3月31日非归属受限股数量为477股，加权平均授予日公允价值为7.20美元；2019年同期分别为760股和6.84美元[92] - 2018年11月和2017年11月授予的现金绩效奖励，调整后2020年3月31日奖励价值分别为1028美元和519美元[93] 租赁相关 - 经营租赁和融资租赁加权平均剩余期限2020年分别为4.9年

风险管理措施 - 公司签订利率互换协议，固定8000万美元初始1.75亿美元浮动利率债务的利率，降低利率变动风险[345] - 公司使用远期外汇合约对冲部分外币交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[348] - 公司使用远期外汇合约对冲某些外汇交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[405] - 为管理墨西哥比索交易风险，公司签订外汇远期合约作为现金流套期工具[474] - 为管理可变利率风险，公司与美国银行签订利率互换协议，覆盖8000万美元高级担保定期贷款债务[475] 利率相关信息 - 定期贷款工具的利息为浮动利率，基准利率贷款适用利差为5.00%，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）贷款适用利差为6.00%，且LIBOR不低于1.00%[345] 外汇风险影响 - 假设2019年12月31日和2018年12月31日外币即期汇率瞬间不利变动10%，对盈利的潜在减少影响不大[351] - 2019财年外汇换算对收入产生不利影响，金额为1040万美元，占比1.2%[353] 通胀影响 - 通胀可能影响公司，一是循环信贷安排借款利率随通胀变化，二是通胀影响材料采购、劳动力等成本，2019、2018和2017年大宗商品价格上涨对利润率产生负面影响[354] 审计意见 - 审计机构对公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[359] - 审计机构对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制有效性发表否定意见[360] 财务报表重述 - 公司重述了截至2018年12月31日及2018年度的合并财务报表以更正错报[361] - 2020年3月12日，公司决定重述2018年年度报告及2018 - 2019年各季度报告中的合并财务报表[414] - 财务报表错报是由于前员工不当资本化制造费用，低估收入成本所致，公司已终止该员工并采取额外人事行动[415] - 前员工行为导致的错误对2017年年度报告中合并财务报表影响不重大，但已修订相关金额[417] - 公司对不再使用的固定资产进行调整，该错误对合并财务报表影响不重大[418] 会计政策变更 - 自2019年1月1日起，公司因采用财务会计准则委员会会计准则汇编第842号主题“租赁”而变更租赁会计方法[362] - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产2120万美元和租赁负债2220万美元，对留存收益期初余额进行累计影响过渡调整，金额为10万美元[411][413] - 公司将在2020年1月1日实施ASU 2016 - 13、2018 - 19和2019 - 11，预计对贸易应收款账面价值无重大影响[408] - 公司评估ASU 2019 - 12对公司的影响，该准则于2020年12月15日后开始的财年生效[409] 关键财务指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年总资产为435,826千美元，较2018年的412,688千美元增长5.6%[367] - 2019年总负债为307,138千美元，较2018年的303,092千美元增长1.3%[367] - 2019年股东权益为128,688千美元，较2018年的109,596千美元增长17.4%[367] - 2019年营收为901,238千美元，较2018年的897,737千美元增长0.4%[370] - 2019年净利润为15,778千美元，较2018年的41,489千美元下降62.0%[370] - 2019年基本每股收益为0.52美元，较2018年的1.37美元下降62.0%[370] - 2019年综合收益为17,299千美元，较2018年的35,253千美元下降51.0%[373] 多期关键财务指标 - 2019年、2018年和2017年净收入分别为1577.8万美元、4148.9万美元和 - 226.9万美元[381] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为3674.6万美元、4099.2万美元和225.7万美元[381] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为 - 5797.9万美元、 - 1410.1万美元和 - 1077.6万美元[381] - 2019年、2018年和2017年融资活动使用的净现金分别为 - 1011.3万美元、 - 583.5万美元和 - 7284.8万美元[381] - 2019年、2018年和2017年现金净增加（减少）分别为 - 3140.2万美元、1866.9万美元和 - 7791.6万美元[381] - 2019年、2018年和2017年折旧费用分别为1360万美元、1400万美元和1390万美元[394] 应收账款情况 - 截至2019年和2018年12月31日，来自最大客户的应收账款分别约占总应收账款的62%和66%[402] - 2019年12月31日应收账款净额为1.151亿美元，2018年12月31日为1.339亿美元[470] 业务板块信息 - 公司按业务板块报告财务结果，分为电气系统和全球座椅[387] 公司业务分布 - 公司在美、墨、中、英等多地有制造业务，产品主要在北美、欧洲和亚太地区销售[386] 衍生工具公允价值 - 2019年12月31日，外汇合约1衍生资产总计46.4万美元，利率互换协议2衍生资产为15万美元[476] - 2019年12月31日，利率互换协议3衍生负债为99.5万美元，或有对价5的或有负债为470万美元[476] 外汇合约承诺 - 2019年和2018年12月31日，未平仓外汇合约承诺买卖货币的美元等价物分别为2247.4万美元和2293.9万美元[477] 衍生工具收益损失 - 2019年外汇合约在收入成本项确认收益4美元，2018年为607美元；利率互换协议在利息及其他费用项确认损失1,818美元，2018年为收益785美元[478] 长期债务情况 - 2019年末长期债务账面价值为156,384美元，公允价值为157,983美元；2018年末账面价值为163,758美元，公允价值为161,759美元[480] 公司收购情况 - 2019年9月17日公司完成对FSE的收购，现金购买价3400万美元，或有里程碑付款最高可达1080万美元[482] - 截至2019年9月30日，或有里程碑付款总未折现金额估计为560万美元，公允价值为470万美元[483] - 自收购日至2019年12月31日，FSE运营收入约1280万美元，净收入20万美元，收购相关费用约90万美元[485] - FSE收购总价3870万美元，超过净资产公允价值约2040万美元，确认为商誉[486][488] 租赁相关情况 - 2019年全年租赁费用总计15037美元，其中经营租赁成本7279美元，融资租赁成本401美元，短期租赁成本7357美元[493] - 2019年末经营租赁使用权资产净额34960美元，经营租赁负债37034美元；融资租赁使用权资产净额792美元，融资租赁负债752美元[493] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，折现率为9.1%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为2.8年，折现率为7.2%[493] 存货情况 - 2019年末存货包括原材料57742美元、在产品12612美元、产成品12518美元，总计82872美元；2018年末总计92359美元[496] 费用情况 - 2019年薪酬福利为9681美元，低于2018年的12893美元；2019年总费用为32673美元，低于2018年的36969美元[498] 定期贷款情况 - 截至2019年12月31日，定期贷款和担保协议债务为156384美元，低于2018年的163758美元[499] - 2017年4月12日，公司获得1.75亿美元高级有担保定期贷款信贷安排，同时用手头7400万美元现金进行相关操作[501] - 截至2019年12月31日，定期贷款信贷安排应计利息为10万美元，未摊销递延融资费用为170万美元，原始发行折价为180万美元，加权平均利率为8.29%[502] - 2019年第一季度，公司根据定期贷款和担保协议进行了420万美元的强制提前还款[507] 循环信贷安排 - 2017年4月12日，公司将高级有担保循环信贷安排额度从4000万美元提高到6500万美元，到期日为2022年4月12日[509] - 2019年9月18日，公司修订循环信贷安排，可申请最高9000万美元贷款，其中700万美元为优先劣后贷款安排[513] - 截至2019年12月31日，循环信贷安排适用保证金为III级，未摊销递延融资费用为60万美元，无借款，未偿还信用证为160万美元，借款可用额度为5510万美元[514][515] - 公司按每年0.25%的比例向循环信贷安排的贷款人支付承诺费[516] - 由于2018年12月31日至2019年12月31日借款可用额度超过阈值，公司在2019年无需遵守最低固定费用覆盖率契约[517] 无形资产摊销费用 - 2019年无形资产摊销费用为200万美元，2018年和2017年均为130万美元，2020 - 2023年预计每年为350万美元，2024年预计为290万美元[522] 税前收入情况 - 2019年税前收入为2.1556亿美元，2018年为4.9576亿美元[524] 所得税费用情况 - 2019年所得税费用为5778万美元，2018年为8087万美元，2017年为1.5067亿美元[526] 递延税资产负债情况 - 截至2019年12月31日，非流动资产递延税资产净额为1.4654亿美元，2018年为1.6341亿美元；非流动资产递延税负债净额为 - 1558万美元，2018年为 - 794万美元[530] - 2019年公司在英国子公司递延税资产和美国某些州净运营亏损结转上新增估值备抵70万美元，释放卢森堡子公司递延税资产相关估值备抵340万美元[532] 净运营亏损及税收抵免结转 - 截至2019年12月31日，公司净运营亏损结转额为1.152亿美元，其中外国司法管辖区为5520万美元，美国州司法管辖区为6000万美元[533] - 截至2019年12月31日，公司有250万美元美国外国税收抵免结转，2027年开始过期[535] - 截至2019年12月31日，公司有130万美元研发税收抵免结转，约50万美元适用20年结转期，2025 - 2039年开始过期[536] 外国子公司现金及递延税负债 - 截至2019年12月31日，外国子公司持有现金3950万美元，2019年汇回1940万美元（扣除100万美元外国预扣税），计划2020年再汇回1200万美元，2019年为此记录80万美元递延税负债[537] 未确认税收利益负债 - 截至2019年和2018年12月31日，公司为美国联邦和州以及外国司法管辖区未确认税收利益计提负债90万美元[539] 利息和罚款计提 - 截至2019年12月31日，公司为支付利息和罚款计提0.4百万美元[540] - 截至2018年12月31日，公司为支付利息和罚款计提0.3百万美元[540] - 未确认税收利益中的0.9百万美元包含应计利息和罚款[540] 2018年重述调整后财务数据 - 截至2018年12月31日，公司总资产重述后为4.12688亿美元，较之前报告的4.1813亿美元减少5442万美元[425] - 2018年成本收入低估的修正使应收账款净额减少70万美元、其他流动资产减少470万美元、长期递延所得税资产增加130万美元、留存亏损增加410万美元[426] - 2018年物业、厂房及设备净值错误修正使机器设备减少220万美元、累计折旧减少120万美元、长期递延所得税资产减少30万美元、留存亏损增加130万美元[428] - 2018年全年，重述后收入为8.97737亿美元不变，成本收入为7.72817亿美元，较之前报告增加3932万美元，毛利润为1.2492亿美元，较之前减少3932万美元[430] - 2017年全年，重述后收入为7.55231亿美元不变，成本收入为6.6436亿美元，较之前报告增加847万美元，毛利润为9087.1万美元，较之前减少847万美元[430] - 2018年成本收入低估的修正使成本收入增加410万美元、所得税拨备减少100万美元、净收入减少310万美元[432] - 2018年物业、厂房及设备净值错误修正使成本收入减少10万美元、所得税拨备有非重大增加、净收入增加10万美元[433] - 2017年成本收入低估的修正使成本收入增加100万美元、所得税拨备减少20万美元、净亏损增加80万美元[434] - 2017年物业、厂房及设备净值错误修正使