公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为4.71451亿美元和4.1813亿美元[11] - 同期，公司总负债分别为3.31706亿美元和3.03092亿美元[12] - 同期，公司股东权益分别为1.39745亿美元和1.15038亿美元[12] - 2019年第三季度和2018年同期，公司营收分别为2.25399亿美元和2.2501亿美元[17] - 2019年前三季度和2018年同期，公司营收分别为7.11753亿美元和6.74135亿美元[17] - 2019年第三季度和2018年同期，公司净利润分别为852万美元和1258.3万美元[17] - 2019年前三季度和2018年同期，公司净利润分别为2682.7万美元和3563.1万美元[17] - 2019年第三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为0.28美元和0.42美元[17] - 2019年前三季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为0.88美元和1.18美元[17] - 2019年第三季度和2018年同期，公司综合收益分别为252.2万美元和999.4万美元[19] - 2019年前九个月净收入为2682.7万美元，2018年同期为3563.1万美元[26] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为2903.5万美元，2018年同期为2003.9万美元[26] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为5325万美元，2018年同期为980.5万美元[26] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为671.9万美元，2018年同期为328.1万美元[26] - 2019年9月30日和2018年12月31日，客户应收账款净额分别为1.532亿美元和1.346亿美元[59] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，营收分别为235470美元和232964美元；九个月营收分别为747280美元和699245美元[54] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，净利润分别为8761美元和12818美元；九个月净利润分别为29068美元和36899美元[54] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，基本每股收益分别为0.28美元和0.42美元；九个月基本每股收益分别为0.88美元和1.18美元[74] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，摊薄每股收益分别为0.28美元和0.41美元；九个月摊薄每股收益分别为0.87美元和1.17美元[74] - 截至2019年9月30日九个月，公司股东权益为139,745美元，2018年同期为105,315美元[77][79] - 2019年9月30日存货总值为90,186美元，其中原材料64,344美元、在产品12,916美元、产成品12,926美元；2018年12月31日总值为92,359美元[89] - 2019年9月30日和2018年12月31日，长期债务账面价值分别为158285美元和163758美元，公允价值分别为158285美元和161759美元[71] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，已发行和流通的普通股分别为30581274股和30512843股[73] - 2019年9月30日非归属受限股为746,000股，加权平均授予日价值为7.49美元；2018年同期分别为835,000股和6.96美元[84] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，绩效奖励分别确认补偿费用0.4百万美元和补偿收益1.0百万美元；九个月分别确认补偿费用1.1百万美元和1.6百万美元[85] - 截至2019年9月30日和2018年，未确认补偿费用均为1.6百万美元[85] - 截至2019年9月30日的九个月，经营租赁成本为5305美元，融资租赁成本为298美元，短期租赁成本为5557美元，总租赁费用为11160美元[95] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产净值为23333美元，流动负债为5485美元，非流动负债为19192美元，总负债为24677美元；融资租赁使用权资产净值为868美元，流动负债为374美元，非流动负债为465美元，总负债为839美元[97] - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.7年，加权平均折现率为11.0%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.0年，加权平均折现率为7.2%[97] - 预计未来租赁成本总计32740美元，扣除利息后租赁负债现值为25516美元[98] - 截至2019年9月30日的九个月，保修准备金期初余额为3911美元，新增保修准备金1427美元，现有保修准备金变动205美元，支付扣除2098美元，货币换算调整减少33美元，期末余额为3412美元[101] - 2019 - 2023年长期债务未来最低本金还款分别为2187美元、4375美元、4375美元、4375美元、146788美元[103] - 截至2019年9月30日，债务包括158285美元的定期贷款和担保协议，2018年12月31日为163758美元[104] - 截至2019年9月30日，循环信贷无借款，未使用额度7050万美元，未摊销递延融资费用60万美元；2018年12月31日未摊销递延融资费用70万美元[106][108] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，未确认税收优惠均为50万美元，其中含利息和罚款30万美元[110] - 2019年第三季度，公司录得210万美元净所得税收益，包括130万美元美国联邦所得税调整收益和80万美元美国联邦及外国子公司所得税收益[112] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，累计其他综合损失分别为5172万美元和4747.1万美元[125] - 2019年，精算损失摊销、衍生工具和累计汇兑调整的税后金额分别为-100.8万美元、-19.3万美元和-304.8万美元[125] - 2019年前九个月，公司向美国设定受益养老金计划递延既得余额员工支付780万美元福利，产生250万美元非现金结算费用[128] - 2019年第三季度和前九个月，美国养老金计划和其他退休福利计划净成本（收益）分别为-15.5万美元和209.2万美元，非美国计划分别为14.1万美元和43万美元[128] - 公司预计2019年向养老金计划和其他退休福利计划缴款约170万美元，截至9月30日已缴款140万美元[129] - 截至2019年9月30日，公司总资产为4.71451亿美元，较2018年12月31日的4.1813亿美元增长12.75%[11] - 2019年前三季度，公司实现营收7.11753亿美元，较2018年同期的6.74135亿美元增长5.58%[17] - 2019年前三季度，公司净利润为2682.7万美元，较2018年同期的3563.1万美元下降24.71%[17] - 截至2019年9月30日，公司现金为3870.3万美元，较2018年12月31日的7091.3万美元下降45.42%[11] - 截至2019年9月30日，公司应收账款净额为1.5319亿美元，较2018年12月31日的1.34624亿美元增长13.79%[11] - 2019年前三季度，公司基本每股收益为0.88美元，较2018年同期的1.18美元下降25.42%[17] - 截至2019年9月30日，公司总负债为3.31706亿美元，较2018年12月31日的3.03092亿美元增长9.44%[12] - 2019年前三季度，公司综合收益为2257.8万美元，较2018年同期的2827.6万美元下降20.15%[19] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为1.39745亿美元，较2018年12月31日的1.15038亿美元增长21.48%[12] - 2019年前九个月有17712股受限股未纳入摊薄每股收益计算，2018年前九个月无受限股未纳入计算[74] - 2018年12月31日，普通股数量为30,513千股，库存股为10,245美元，股东权益总计115,038美元[77] - 2019年3月31日，股东权益总计126,651美元，较2018年12月31日增长约9.23%[77] - 2019年6月30日，股东权益总计136,502美元，较2019年3月31日增长约7.77%[77] - 2019年9月30日，股东权益总计139,745美元，较2019年6月30日增长约2.37%[77] - 2018年1 - 9月，股份支付费用累计为2,297美元（673 + 844 + 780）[79] - 2019年1 - 9月，股份支付费用累计为2,200美元（761 + 718 + 721）[77] 公司业务线相关情况 - 公司业务分为电气系统和全球座椅两个业务板块[33] - 公司制造业务分布在美国、墨西哥、中国等国家，产品主要销售于北美、欧洲和亚太地区[30] - 2019年前九个月，电气系统和全球座椅业务总营收2.25399亿美元，毛利润3120.4万美元，营业利润1323.6万美元[117] - 2018年前九个月，电气系统和全球座椅业务总营收6.74135亿美元，毛利润9858.5万美元，营业利润5242.8万美元[120] - 2019年第三季度，电气系统和全球座椅业务总营收2.2501亿美元，毛利润3217.7万美元，营业利润1624.3万美元[118] - 2018年第三季度，电气系统和全球座椅业务总营收7.11753亿美元，毛利润9954.6万美元，营业利润4949万美元[118] FSE收购相关情况 - 2019年9月17日完成对FSE的收购，现金购买价3400万美元，最高可获1075万美元里程碑付款[44][45] - 截至2019年9月30日，里程碑付款未折现估计为560万美元，折现计算为470万美元[46] - 自收购日至2019年9月30日，FSE记录收入约250万美元，收购相关费用约90万美元[48] - FSE收购的总对价为38700美元，净资产公允价值为21025美元，总对价超过净资产公允价值17675美元[51] - FSE收购相关或有对价初始估计为470万美元，归类为3级[66] - 2019年9月完成FSE收购，新增商誉1770万美元，其中全球座椅业务510万美元，电气系统业务2010万美元[90] - 截至2019年9月30日的九个月，商誉期初余额为7576美元，FSE收购增加17675美元，货币换算调整减少63美元，期末余额为25188美元；2018年12月31日，商誉期初余额为8045美元，货币换算调整减少469美元，期末余额为7576美元[91] - 2019年9月完成FSE收购，相关行政成本90万美元计入公司/其他[113] 金融工具与风险管理相关情况 - 公司签订利率互换协议，最初覆盖高级担保定期贷款工具下8000万美元未偿债务[68] - 公司使用外汇合约对冲外币交易风险，合约期限1 - 18个月，公允价值变动计入其他综合收益，到期后计入收入成本[121] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，买卖货币承诺的美元等价名义金额分别为47.05亿美元和223.71亿美元，公允价值分别为50.08亿美元和228.67亿美元[122] - 2017年6月30日，公司签订利率互换协议，初始总额8000万美元，下限利率2.07%，综合利率8.07%，2022年4月30日到期[122] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，外汇合约公允价值分别为303万美元和496万美元，利率互换协议公允价值分别为353万美元和1131万美元[123] - 2019年第三季度和前九个月，外汇合约在收入中确认的（损失）收益分别为0美元和4美元，2018年9月30日为334美元和767美元；利率互换协议分别为-236美元和-1891美元，2018年9月30日为350美元和1950美元[124] 会计政策变更相关情况 - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产2120万美元和租赁负债2220万美元，累计影响为10万美元[42][43] 受限股相关情况 - 截至2019年9月30日，2016年10月授予的受限股数量为411千股，未确认薪酬为51.2美元[83] - 截至2019年9月30日，2017年7月授予的受限股数量为6千股，未确认薪酬

财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司现金为60,521千美元，较2018年12月31日的70,913千美元有所下降[12] - 2019年第二季度，公司营收为243,190千美元，上年同期为233,391千美元；上半年营收为486,354千美元，上年同期为449,126千美元[16] - 2019年第二季度，公司净利润为7,177千美元，上年同期为13,195千美元；上半年净利润为18,307千美元，上年同期为23,048千美元[16] - 2019年第二季度，基本每股收益为0.23美元，上年同期为0.44美元；上半年基本每股收益为0.60美元，上年同期为0.76美元[16] - 截至2019年6月30日，公司总资产为460,326千美元，较2018年12月31日的418,130千美元有所增长[12] - 截至2019年6月30日，公司总负债为323,824千美元，较2018年12月31日的303,092千美元有所增长[12] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为136,502千美元，较2018年12月31日的115,038千美元有所增长[12] - 2019年第二季度，公司综合收益为9,132千美元，上年同期为7,298千美元；上半年综合收益为20,056千美元，上年同期为18,282千美元[18] - 2019年上半年，公司因外币兑换产生的其他综合收益为338千美元，上年同期为损失3,834千美元[18] - 2019年上半年，公司最低养老金负债产生的其他综合收益为1,089千美元，上年同期为损失932千美元[18] - 2019年上半年净收入为1.8307亿美元，2018年同期为2.3048亿美元[25] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为865.1万美元，2018年同期为90.1万美元[25] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1268.2万美元，2018年同期为515.8万美元[25] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为656万美元，2018年同期为218.8万美元[25] - 2019年上半年现金净减少1039.2万美元，2018年同期为757万美元[25] - 截至2019年6月30日，公司有未偿还客户应收账款净额1.579亿美元，截至2018年12月31日为1.346亿美元[47] - 2019年6月30日，长期债务账面价值15799.6万美元，公允价值15597万美元；2018年12月31日，账面价值16375.8万美元，公允价值16175.9万美元[57] - 2019年第二季度净利润717.7万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.23美元；2018年同期净利润1319.5万美元，基本每股收益0.44美元，摊薄后0.43美元[61] - 2019年上半年净利润1830.7万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.60美元；2018年同期净利润2304.8万美元，基本每股收益0.76美元，摊薄后0.75美元[61] - 2019年6月30日，股东权益总额13650.2万美元；2018年同期为9454.1万美元[63] - 2019年6月30日非归属受限股数量为74.8万股，加权平均授予日公允价值为7.49美元；2018年同期分别为84.5万股和6.96美元[68] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，分别确认薪酬费用40万美元和薪酬收益20万美元；六个月分别确认薪酬费用70万美元和60万美元；截至2019年和2018年6月30日，未确认薪酬费用均为180万美元[71] - 2019年6月30日存货总值为9291.3万美元，其中原材料6757.4万美元，在产品1234.7万美元，产成品1299.2万美元；2018年12月31日总值为9235.9万美元[74] - 2019年6月30日，商标/商号净账面价值为428.1万美元，客户关系为790.7万美元；2018年12月31日分别为445.8万美元和834.2万美元[77] - 2019年上半年租赁费用总计740.1万美元，其中经营租赁成本344.7万美元，融资租赁成本19万美元，短期租赁成本376.4万美元[79] - 2019年6月30日，经营租赁使用权资产净值为2209.7万美元，负债总计2341.8万美元；融资租赁使用权资产净值为82.5万美元，负债总计80.7万美元[81] - 截至2019年6月30日，保修准备金余额为3326美元，2018年12月31日为3911美元，新增保修准备金1038美元，前期保修准备金变动为 - 47美元，支付扣除1587美元，货币换算调整为11美元[85] - 截至2019年6月30日，公司债务为157996美元，2018年12月31日为163758美元；其中，长期债务净额为15480万美元，流动部分为320万美元，未摊销递延融资成本和原始发行折扣分别为140万美元和150万美元[88] - 截至2019年6月30日，公司循环信贷额度无借款，未使用信用证为160万美元，可用额度为6340万美元；适用保证金处于Level III，基准利率贷款为0.50%，LIBOR循环贷款为1.50%[89] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为60万美元和50万美元，其中包含30万美元的利息和罚款[93] - 2019年上半年总营收486,354美元，其中电气系统285,558美元，全球座椅209,337美元[99] - 2019年上半年毛利润68,343美元，其中电气系统39,985美元，全球座椅28,466美元[99] - 2019年上半年运营收入36,254美元，其中电气系统31,787美元，全球座椅17,681美元[99] - 2019年上半年资本支出12,718美元，其中电气系统9,322美元，全球座椅1,783美元[99] - 2019年6月30日，累计其他综合损失为45,722美元，较2018年12月31日减少1,749美元[105] - 2019年上半年，精算损失摊销税后金额为1,089美元，衍生品工具税后金额为322美元，累计汇兑调整税后金额为338美元[106] - 2019年上半年公司向美国固定收益养老金计划递延既得余额员工支付福利780万美元，产生非现金结算费用250万美元[107] - 2019年预计向养老金和其他退休后福利计划缴款约170万美元，截至6月30日已缴款120万美元[110] - 2019年第二季度与2018年同期相比，合并收入增加979.9万美元，增幅4.2% [132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，毛利润减少180.2万美元，降幅5.1%，毛利率从15.2%降至13.9% [129][132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，销售、一般和行政费用增加189.9万美元，增幅13.2% [130][132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，利息和其他费用增加427.7万美元，增幅133.1% [131][132] - 2019年第二季度与2018年同期相比，净收入减少601.8万美元，降幅45.6% [132] - 2019年和2018年第二季度所得税拨备分别为250万美元和450万美元，变化主要归因于税前收入减少和GILTI税影响降低[135] - 2019年和2018年第二季度净收入分别为720万美元和1320万美元，下降归因于上述因素[136] - 2019年上半年合并收入为4.86354亿美元，较2018年增长3722.8万美元，增幅8.3%，主要因北美OEM中重型卡车收入增加4610万美元，增幅23.3% [145] - 2019年上半年合并毛利润为6834.3万美元，较2018年增长193.5万美元，增幅2.9%，但毛利率从14.8%降至14.1% [145][147] - 2019年上半年销售、一般和行政费用为3144.6万美元，较2018年增长188.2万美元，增幅6.4%，主要因公司战略重组成本增加[145][148] - 2019年上半年利息和其他费用为1188.7万美元，较2018年增长692.4万美元，增幅139.5%，主要因利率互换协议影响[145][149] - 2019年上半年净收入为1830.7万美元，较2018年减少474.1万美元，降幅20.6%，下降归因于上述因素[145][152] - 营收成本增加1120万美元，即6.6%，其中原材料和采购组件成本增加1120万美元，即10.0%，直接劳动力成本增加30万美元，即2.2%，间接费用减少30万美元，即0.6%；2019年上半年毛利润率为13.6%，2018年同期为14.0%[160] - 全球座椅部门2019年上半年销售、一般和行政费用为1050万美元，较2018年同期下降5.9%[161] - 截至2019年6月30日，公司流动性为1.239亿美元，其中现金6050万美元，资产循环信贷额度可用资金6340万美元[162] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为870万美元，2018年同期为90万美元[164] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为1270万美元，2018年同期为520万美元；2019年资本支出预计在1900万至2100万美元之间[165] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为660万美元，2018年同期为220万美元[166] - 截至2019年6月30日，外国子公司持有现金3770万美元；2019年4月从卢森堡子公司汇回现金550万美元，6月从中国子公司汇回现金920万美元（扣除预扣税）[167] 业务板块划分 - 2018年12月31日季度完成战略重组，业务分为电气系统和全球座椅两个业务板块[33] 会计准则影响 - 2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2120万美元和租赁负债约2220万美元，对留存收益期初余额的累计影响为10万美元[40][41] - 预计2020年1月1日实施ASU No. 2016 - 13和2018 - 19，对贸易应收款报告价值无重大影响[38] - 2018年6月发布的ASU No. 2018 - 07对非员工股份支付确认无重大影响[39] 金融衍生品相关 - 公司签订利率互换协议，最初覆盖高级担保定期贷款工具下8000万美元未偿债务[53] - 2019年6月30日，衍生资产中外汇合约公允价值818万美元、利率互换协议345万美元；衍生负债中利率互换协议1037万美元；衍生权益中外汇合约818万美元[56] - 2018年12月31日，衍生资产中外汇合约公允价值496万美元、利率互换协议1131万美元；衍生权益中外汇合约496万美元[56] - 2019年6月30日，未平仓外汇合约名义金额为10,368美元，公允价值为818美元[103] - 2019年6月30日，利率互换协议资产公允价值为345美元，负债公允价值为1,037美元[103] - 2019年上半年外汇合约在损益表中收益为4美元，利率互换协议损失为1,656美元[103] - 2017年6月30日，公司签订利率互换协议，初始本金8000万美元，下限利率2.07%，综合利率8.07%，2022年4月30日到期[103] 股权相关 - 公司授权普通股6000万股，面值0.01美元/股；2019年6月30日和2018年12月31日，分别发行并流通30581274股和30512843股[59] - 公司授权优先股500万股，面值0.01美元/股；2019年6月30日和2018年12月31日，均无优先股流通[59] - 截至2019年6月30日，未归属限制性股票授予情况：2016年10月授予41.1万股，未归属薪酬205.1万美元；2017年7月授予6000股，未归属薪酬5.3万美元等[67] 商誉与无形资产 - 商誉方面，全球座椅业务部门为520万美元，电气系统业务部门为240万美元；2019年上半年商誉期初余额为757.6万美元，期末为762.4万美元[75][77] 租赁相关 - 经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，折现率为11.0%；融资租赁分别为2.9年和7.4%[81] - 预计未来租赁付款总额为3142.4万美元，扣除利息后租赁负债现值为2422.5万美元；另有1180万美元房地产经营租赁未开始[82] 业务线数据关键指标变化 - 电气系统 - 2019年第二季度，电气系统外部收入为139089美元，全球座椅为104101美元，总收入为243190美元；电气系统毛利润为19145美元，全球座椅为14686美元，总毛利润为33783美元[97] - 2019年第二季度，电气系统销售、一般和

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为453,595千美元，较2018年12月31日的418,130千美元增长8.5%[13] - 2019年第一季度，公司营收为243,164千美元，较2018年同期的215,734千美元增长12.7%[16] - 2019年第一季度，公司净利润为11,130千美元，较2018年同期的9,853千美元增长13%[16] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.36美元，较2018年同期的0.33美元增长9.1%[16] - 截至2019年3月31日，公司现金为54,348千美元，较2018年12月31日的70,913千美元下降23.4%[13] - 截至2019年3月31日，公司应收账款净额为159,016千美元，较2018年12月31日的134,624千美元增长18.1%[13] - 截至2019年3月31日，公司存货为97,280千美元，较2018年12月31日的92,359千美元增长5.3%[13] - 截至2019年3月31日，公司应付账款为96,305千美元，较2018年12月31日的86,645千美元增长11.1%[13] - 2019年第一季度，公司综合收益为10,924千美元，较2018年同期的10,985千美元下降0.6%[18] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为126,651千美元，较2018年12月31日的115,038千美元增长10.1%[13] - 2019年第一季度净收入为1.113亿美元，2018年同期为9853万美元[25] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为597.1万美元，2018年同期为2001.5万美元[25] - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为556万美元，2018年同期为171.6万美元[25] - 2019年第一季度融资活动净现金使用量为534.9万美元，2018年同期为640.6万美元[25] - 2019年第一季度现金净减少1656.5万美元，2018年同期为1433.6万美元[25] - 截至2019年3月31日，客户应收账款净额为1.59亿美元，截至2018年12月31日为1.346亿美元[46] - 2019年第一季度净利润为1.113亿美元，加权平均流通普通股为3.0513万股，摊薄后每股收益为0.36美元；2018年同期净利润为0.9853亿美元，加权平均流通普通股为3.0219万股，摊薄后每股收益为0.32美元[58] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为1.26651亿美元；2018年12月31日为1.15038亿美元[62] - 2019年和2018年第一季度分别确认030万美元的薪酬费用和080万美元的薪酬收益，截至2019年和2018年3月31日未确认薪酬费用均为220万美元[68] - 2019年3月31日和2018年12月31日存货分别为97280美元和92359美元，其中原材料分别为70962美元和66965美元，在产品分别为11663美元和12333美元，产成品分别为14655美元和13061美元[72] - 2019年第一季度，公司根据TLS协议的超额自由现金流扫款条款进行了420万美元的强制性预付款[86] - 截至2019年3月31日，长期债务余额为158801美元，2018年12月31日为163758美元[86] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为60万美元和50万美元[91] - 2019年第一季度，电气系统和全球座椅业务的总营收为2.43164亿美元，2018年同期为2.15734亿美元[96][97] - 2019年第一季度，公司的营业利润为19040美元，2018年同期为15276美元[96][97] - 2019年第一季度，资本支出为5303美元，2018年同期为1765美元[96][97] - 2019年3月31日，累计其他综合损失为4767.7万美元，较2018年12月31日的4747.1万美元增加20.6万美元[102] - 2019年第一季度，公司合并营收2.43164亿美元，较2018年同期的2.15734亿美元增长12.7%，受450万美元外汇兑换折算的不利影响[124][125] - 2019年第一季度公司毛利润3456万美元，较2018年同期的3082.2万美元增长12.1%，毛利率从14.3%降至14.2%[124][127] - 2019年第一季度公司净收入1113万美元，较2018年同期的985.3万美元增长13.0%[124] - 截至2019年3月31日，公司流动性为1.177亿美元，其中现金5430万美元，资产抵押循环信贷额度可用6340万美元[140] - 2019年第一季度，公司经营活动净现金使用量为600万美元，较2018年同期的2000万美元有所改善[142] - 2019年第一季度，公司投资活动净现金使用量为560万美元，较2018年同期的170万美元增加[143] - 2019年第一季度，公司融资活动净现金使用量为530万美元，而2018年同期为融资活动提供净现金640万美元[145] - 截至2019年3月31日，外国子公司持有现金5130万美元，公司计划2019年从中国子公司汇回约1000万美元[146] 各业务线数据关键指标变化 - 电气系统业务2019年第一季度营收1.43611亿美元，较2018年同期的1.22928亿美元增长16.8%，受160万美元外汇兑换折算的不利影响[131] - 全球座椅业务2019年第一季度营收1.04061亿美元，较2018年同期的9511.5万美元增长9.4%，受290万美元外汇兑换折算的不利影响[136][137] 会计准则相关情况 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产约2120万美元，租赁负债约2220万美元，对留存收益期初余额的累计影响为10万美元[40] - 公司预计2020年1月1日实施ASU No. 2016 - 13，对贸易应收款报告价值无重大影响[37] - 2019年第一季度实施ASU No. 2018 - 07，对非员工股份支付确认无重大影响[38] 债务与金融工具相关情况 - 公司签订利率互换协议，初始覆盖高级担保定期贷款安排下8000万美元未偿债务[52] - 截至2019年3月31日，衍生资产中利率互换协议公允价值为394万美元，2018年12月31日为1131万美元[54] - 截至2019年3月31日，长期债务中定期贷款和担保协议账面价值为15.8801亿美元，公允价值为15.5641亿美元；2018年12月31日账面价值为16.3758亿美元，公允价值为16.1759亿美元[55] - 截至2019年3月31日，循环信贷额度下无借款，未偿还信用证为160万美元，可用额度为6340万美元[89] - 2017年6月30日，公司签订利率互换协议，固定8000万美元定期贷款工具的利率，下限利率为2.07%，综合利率为8.07%，到期日为2022年4月30日[101] - 截至2019年3月31日，外汇合约公允价值为83.5万美元，利率互换协议公允价值为39.4万美元；2018年12月31日，外汇合约公允价值为49.6万美元，利率互换协议公允价值为113.1万美元[101] - 2019年第一季度，外汇合约在收入中确认的损益为4万美元，利率互换协议在利息和其他费用中确认的损益为 - 65.2万美元；2018年同期分别为123.2万美元和116.2万美元[101] 股权与股份支付相关情况 - 公司授权股本包括6000万股普通股，面值每股0.01美元，截至2019年3月31日和2018年12月31日，均有3051.2843万股发行并流通；授权股本还包括500万股优先股，面值每股0.01美元，截至上述时间均无优先股流通[57] - 截至2019年3月31日，有19.0803万股限制性股票奖励未纳入摊薄每股收益计算；2018年同期无此类情况[60] - 公司未宣布或支付过现金股息，债务和信贷安排条款限制现金或其他资产分配，包括现金股息支付[61] - 截至2019年3月31日，未归属限制性股票为76万股，加权平均授予日公允价值为7.56美元；2018年同期未归属限制性股票为78.5万股，加权平均授予日公允价值为6.84美元[67] - 公司已发行的股份支付仅包括限制性股票奖励[63] - 2018、2017和2016年11月授予的现金奖励分别为1590美元、1584美元和1434美元，调整后2019年3月31日奖励价值分别为1451美元、1477美元和1330美元[68] 资产相关情况 - 商誉方面，全球座椅业务部门为520万美元，电气系统业务部门为240万美元；2019年3月31日和2018年12月31日商誉账面价值分别为7587美元和7576美元[73][74] - 2019年3月31日和2018年12月31日，商标/商号净账面价值分别为4376美元和4458美元，客户关系净账面价值分别为8116美元和8342美元[74] 租赁相关情况 - 2019年第一季度租赁费用总计3656美元，其中经营租赁成本1570美元，融资租赁成本95美元，短期租赁成本1991美元[78] - 2019年3月31日，经营租赁现金支付1480美元，融资租赁现金支付105美元[79] - 2019年3月31日，经营租赁使用权资产净额19793美元，经营租赁负债总计20994美元；融资租赁使用权资产净额899美元，融资租赁负债总计889美元[79] - 经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为45年和31年，加权平均折现率分别为104%和74%[79] - 预计未来租赁成本总计27206美元，扣除利息后租赁负债现值为21883美元[82] 其他情况 - 截至2019年3月31日，保修准备金余额为3455美元，2018年12月31日为3911美元[83] - 截至2019年3月31日，未平仓外汇合约的名义金额为16230美元，2018年12月31日为17065美元[99] - 公司使用外汇合约对冲部分外汇交易风险，合约期限通常为1个月至18个月[98] - 2019年第一季度，养老金和其他退休福利计划净定期成本（收益）为 - 7.2万美元，其中美国计划为 - 22万美元，非美国计划为14.8万美元[105] - 公司预计2019年向养老金和其他退休福利计划缴款约310万美元，截至2019年3月31日，已缴款80万美元[106] - 2019年第一季度，约50%的收入来自北美中重型卡车原始设备制造商，约20%来自全球建筑设备市场原始设备制造商[113] - 预计2019年北美8类卡车产量将增至33.7万辆，2020年降至24.6万辆，2023年增至34.3万辆；公司认为2019年需求在33万至35万辆之间[119] - 北美5 - 7类卡车产量从2016年的23.3万辆稳步增至2018年的27.2万辆，公司认为2019年需求稳定在26.8万辆，预计2023年将增至28万辆[120] - 2019年2月，公司宣布将业务战略重组为电气系统和全球座椅两个可报告部门[112] - 2018年12月31日季度完成战略重组，业务分为电气系统和全球座椅两个业务板块[32] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序有效[155] - 2019年第一季度，公司未出售任何未根据1933年《证券法》注册的股权证券[162] - 截至2019年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[156] - 公司认为自2018年10 - K表格以来，定量和定性市场风险无重大变化[153] - 公司面临多种法律诉讼和索赔，但管理层认为最终结果预计不会对综合财务状况等产生重大不利影响[160] - 投资者应考虑本10 - Q表格及2018年10 - K表格和自2018年12月31日以来向美国证券交易委员会提交文件中讨论的风险因素[161]

业务战略重组 - 2019年2月公司宣布将业务战略重组为电气系统和全球座椅两个可报告部门[15] - 2018年第四季度公司完成业务战略重组为电气系统和全球座椅两个业务部门[18] 电气系统部门业务数据 - 电气系统部门2018、2017、2016年来自卡车市场的收入占比分别为49%、44%、44%[38] - 电气系统部门主要客户A.B.沃尔沃、戴姆勒等在2018、2017、2016年合计贡献收入占比分别为70%、67%、64%[38] - 电气系统部门欧洲和亚太业务在2018、2017、2016年贡献收入占比约为13%、13%、11%[39] 全球座椅部门业务数据 - 全球座椅部门2018、2017、2016年来自中重型卡车OEM的收入占比分别为43%、39%、39%[44] - 全球座椅部门主要客户戴姆勒、A.B.沃尔沃等在2018、2017、2016年合计贡献收入占比分别为59%、57%、57%[44] - 全球座椅部门欧洲和亚太业务在2018、2017、2016年贡献收入占比约为43%、45%、45%[45] 公司业务服务对象 - 公司一般为一级供应商，服务于OEM和售后市场[46] 北美商用车生产数据 - 2014 - 2018年北美用于本地和长途商业运输的商用车有生产数量数据（单位：千辆）[49] - 2014 - 2018年8类卡车产量分别为297、323、228、256、324，5 - 7类卡车产量分别为226、237、233、249、272[50] - 2018年北美8类卡车生产中，戴姆勒、帕卡、沃尔沃、纳威司达市场份额约为37%、30%、17%、14%，四家公司共占约98%[50] - 2018年美国8类卡车平均车龄约为11.2年[54] 研发成本数据 - 2016 - 2018年研发成本分别为700万美元、770万美元、950万美元[76] 公司知识产权与品牌 - 公司主要知识产权包括产品和工艺技术、有限数量的美国和外国专利、商业秘密、商标和版权[77] - 公司主要品牌有CVG™、Sprague Devices®等，拥有部分产品的美国联邦商标注册[78] 公司生产工艺 - 公司生产电线束和面板组件采用手动和自动工艺，电子和手动测试[79] 公司座椅生产模式 - 公司座椅按订单顺序生产，交付与车辆装配线顺序一致，可降低生产成本[86] 公司生产与采购模式 - 公司采用准时制生产和采购，部分地区每天从附近工厂接收两次库存[87] 公司客户采购情况 - 公司OEM客户按书面合同等采购，客户可因质量等问题终止合同，但历史上终止情况少[90] 公司业务计划 - 2015年公司启动基于精益六西格玛概念的“卓越运营”计划，约2300名员工接受培训[103] - 2017年公司启动数字化转型，标准化实时生产数据收集和电子显示方法[105] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有8355名永久员工，其中约15%为 salaried，其余为 hourly[110] - 截至2018年12月31日，公司北美业务约53%的员工加入工会，多数工会代表人员在墨西哥[110] - 截至2018年12月31日，公司欧洲、亚洲和澳大利亚业务约68%由车间管理委员会代表[110] 行业监管法规 - 2016年美国监管机构批准新排放法规，要求MD/HD卡车制造商到2027年将温室气体排放量削减25%[113] - 2017年中国环境部对在中国生产和销售的车辆实施新标准[113] 公司客户订单情况 - 公司客户的订单通常在交付前30至90天下达，且可在约定条款内取消[109] 公司产品与竞争对手 - 公司主要产品类别包括电气线束和面板组件、内饰系统和部件等，各产品均有不同的主要竞争对手[94][95][96][97][98] 公司竞争优势 - 公司竞争优势包括市场地位和品牌、产品创新、灵活制造能力等[99][100][101][102] 公司客户销售占比 - 2018年公司对A.B. Volvo、Daimler和PACCAR的销售额分别约占总收入的19%、16%和11%，十大客户约占总收入的76%[135] 公司国际业务收入占比 - 2018、2017和2016年，公司在墨西哥、中国、英国、捷克共和国、乌克兰、比利时、澳大利亚、印度和泰国的业务分别约占总收入的25%、26%和25%[142] 墨西哥最低工资调整 - 自2019年1月1日起，墨西哥北部边境自由贸易区最低工资为每天176.72比索，较之前的每天88.36比索提高100%；墨西哥其他地区为每天102.68比索，较之前提高16.2%[149] 商用车市场波动影响 - 商用车市场的波动和周期性可能对公司业务产生不利影响，经济衰退会导致商用车生产下滑，反之则可能影响公司将增量收入有效转化为营业收入的能力[127] 业务战略实施风险 - 公司可能无法成功实施业务战略，包括无法实现预期增长、整合战略收购、完成战略收购或剥离等，从而对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[128][129][131][133] 客户产量影响 - 客户车辆实际产量显著低于预期可能对公司毛利率和盈利能力产生不利影响，公司与客户签订的供应合同期限一般为五到七年，且终止条款有限[137][138] 主要OEM客户影响 - 主要OEM客户可能对公司施加重大影响，包括要求年度生产率降价、改变采购政策或付款方式等，公司可能无法产生足够的成本节约来抵消这些降价要求[139][140] 国际业务风险 - 公司国际业务面临多种风险，包括难以执行协议和收取应收账款、外汇汇率波动、税收和监管问题等，违反相关法律法规可能导致民事和刑事处罚[142][143][145] 英国脱欧影响 - 英国脱欧可能导致经济波动加剧，对公司在英国和欧盟的业务、财务结果和运营产生不利影响，包括影响客户、供应商和员工关系，以及造成法律和监管不确定性[146][147] 国际贸易法规变化影响 - 国际贸易法规的重大变化可能对公司经营成果产生不利影响，如美国政府可能对国际贸易协定、进出口法规、关税和海关 duties进行重大调整，以及退出或修改NAFTA或USMCA[150] 原材料供应与成本问题 - 全球市场需求等因素使原材料供应和成本不稳定，公司采购某些原材料可能需支付附加费，运费也受货运吨位、运输能力和油气成本波动影响[153] - 近期对钢铁和铝征收的关税影响了公司部分材料价格，关税持续或扩大可能导致成本大幅增加[154] 亚太市场投资风险 - 公司将亚太地区（特别是中国和印度）视为关键市场，已进行并预计继续进行大量投资，若无法维护客户关系或市场增长不及预期，可能影响投资回报和市场份额[155] 行业竞争风险 - 商用车零部件供应行业竞争激烈，若无法有效竞争，可能导致产品价格下降、市场份额流失和毛利率降低[156] 产品创新风险 - 产品创新是公司战略，但面临市场接受度低、开发延迟和产品故障等风险，竞争对手可能先推出新产品[158] 竞争技术变化影响 - 竞争技术变化（如自动驾驶汽车的引入）可能使公司部分产品吸引力下降，公司需及时开发新产品以保持竞争力[161] 供应链风险 - 公司供应链采用“即时生产”模式，易受供应商或生产基地问题、自然灾害、物流复杂等因素干扰，可能导致客户生产停滞或延迟[163] 信息系统风险 - 公司信息系统可能受黑客攻击或因员工失误等因素被破坏，虽过去未造成重大影响，但未来可能影响业务和运营结果[165] 人才风险 - 公司运营依赖高级管理团队和高技能人才，若无法招聘或留住这些人员，可能对业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[166] 税收相关情况 - 2017年公司为美国税改中外国子公司累计未税收益的一次性汇回税影响计提400万美元税款[176] - 2018年公司记录420万美元的税收优惠，作为对2017年400万美元临时税收费用的最终调整[176] - 公司业务受应税收入地域分布、递延税资产和负债估值变化影响，有效税率显著变化会对业绩产生重大影响[177] 汇率波动影响 - 跨境交易和外币折算受汇率波动影响，可能对公司经营业绩产生重大影响[178][179] 法律诉讼风险 - 公司面临各类法律诉讼，可能导致重大成本并分散管理层注意力，对业务和财务状况产生重大不利影响[180][181] 知识产权风险 - 公司知识产权保护有限，可能面临第三方侵权或需获取第三方技术许可，影响公司收入[183] 产品责任风险 - 公司可能面临产品责任、召回或保修索赔，会产生高额费用、损害声誉并分散管理层资源[185] 环境和安全法规风险 - 公司业务受多司法管辖区环境和安全法规影响，违规可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[186][188] 债务协议风险 - 公司债务协议中的契约可能限制业务运营，不遵守可能对业务、经营业绩和流动性产生重大不利影响[190][191] 经营业绩波动影响 - 公司经营业绩、收入和费用可能季度或年度间大幅波动，影响普通股市场价格[196] - 公司运营费用预算很大程度取决于预期收入趋势，收入重大变化可能导致运营结果显著波动，影响股价[198] 股票交易风险 - 公司普通股历史交易量低、分析师覆盖有限，大量出售股份可能压低股价，股东可能无法高价卖出[199][200] 公司法律保护与限制 - 公司受特拉华州普通公司法第203条保护，禁止与持股15%及以上股东进行业务合并三年，除非获董事会或股东批准，可能限制投资者出价[201] - 公司宪章文件和特拉华州法律规定可能阻碍潜在收购提议、阻止控制权变更，限制投资者出价[201] 公司设施情况 - 截至2018年12月31日，公司在多地有主要设施，包括美国、墨西哥、英国、澳大利亚、中国等，部分自有、部分租赁[205] - 公司自有国内设施受循环信贷安排和高级有担保定期贷款信贷安排的留置权约束[205] - 公司设施利用率随北美、欧洲、亚洲和澳大利亚商用车生产及当地经济状况变化[206] - 公司在比利时、澳大利亚、捷克共和国有租赁的销售和服务办公室，在瑞典有销售办公室[205] - 公司企业办公室位于俄亥俄州新奥尔巴尼，主要用于行政办公[205][206] 法律诉讼结果不确定性 - 公司面临各类法律诉讼和索赔，管理层认为最终结果预计不会对财务状况等产生重大不利影响，但存在不确定性[207][209]