雪佛龙与货架钻探合作 - 雪佛龙授予货架钻探旗下在尼日利亚近海作业的Scepter自升式钻井平台一年期合同延期 新增合同价值约5000万美元 延期在当前2025年7月到期合同结束后立即开始[1] - 雪佛龙2023年首次授予货架钻探为期两年合同 价值约1.18亿美元 含动员费 有一年延期选项 现行使该选项 Scepter钻井平台服务期将从2025年7月延至2026年7月[2] Scepter自升式钻井平台概况 - Scepter自升式钻井平台为吉宝FELS超级B级设计 2008年建造 2019年升级 最大钻探深度35000英尺 可在水深达350英尺海域作业 可容纳150人 是尼日利亚近海钻探领域重要资产[3] 合作背景与意义 - 雪佛龙宣布合同延期正值货架钻探与阿拉伯钻探计划整合资源 向国际市场部署部分优质自升式钻井平台以扩大近海钻探业务范围 此次合同延期证明两家公司有能力拓展全球业务[4] 雪佛龙公司情况 - 总部位于得克萨斯州休斯顿的雪佛龙是最大的上市油气公司之一 参与能源各环节 目前Zacks排名为3（持有）[5] 能源行业相关股票 - 对能源行业感兴趣的投资者可关注SM能源公司 草原运营公司和海湾港能源公司 SM能源和草原运营目前Zacks排名为1（强力买入） 海湾港能源Zacks排名为2（买入）[6] - 总部位于科罗拉多州丹佛的SM能源公司是独立油气公司 在北美从事天然气和原油勘探等业务 Zacks一致预测其2024年收益同比增长15.11%[7] - 总部位于休斯顿的草原运营公司是独立能源公司 主要在美国从事已探明油气资源开发和收购业务 Zacks一致预测其2024年收益同比增长81.19%[8] - 海湾港能源公司是专注于北美天然气和石油资产勘探开发的独立公司 Zacks一致预测其2024年收益同比增长108.53%[9]

文章核心观点 - 推荐三只能源股票，认为它们能让投资组合获得持久高收益，适应全球当前和未来能源格局 [1][3] 能源行业趋势 - 全球能源需求持续增长，预计到2050年仍将增长，新兴市场增长抵消发达国家能效提升影响 [1] - 能源是全球经济基础，可再生能源对未来能源供应愈发重要，各国致力于减排推动此趋势持续 [2] - 麦肯锡报告预计化石燃料需求短期内平稳，2030年代后下降，但2050年仍占全球发电39% [7] - 未来几十年风能和太阳能将满足大部分新增能源需求，占电网份额将增加 [9] 埃克森美孚和雪佛龙 - 它们是综合油气公司，业务覆盖油气勘探、开采、精炼和销售，业务多元化且规模大 [4] - 相比专业公司更稳定，受商品价格波动影响小，虽行情好时涨幅小，但行情差时跌幅也小 [5] - 分别连续42年和37年提高股息，业务遍布全球，让投资者接触资源丰富地区 [6] - 近期埃克森美孚收购先锋自然资源公司，雪佛龙拟收购赫斯公司，当前股息率分别为3.7%和4.4% [8] 新纪元能源公司 - 是多元化能源公司，旗下佛罗里达电力照明公司是美国最大电力公司，发电部门是全球最大风能和太阳能发电企业 [10] - 预计2020 - 2040年美国电力消费增长约55%，2024年新增约12吉瓦发电和储能容量，还有25吉瓦积压项目 [11] - 过去十年年化盈利增长率为10%，预计2027年前年化调整后盈利增长6% - 8% [11] - 目前股息率3%，连续30年提高股息，未来股息增长可能更快 [12] - 可再生能源持续增长，公司有望长期跑赢通胀，是优质股息股，可与埃克森美孚和雪佛龙互补 [13]

文章核心观点 - 石油行业是获取股息收入的好领域 多家石油公司现金充裕 近期几家石油股提高股息 其中雪佛龙是最佳石油股息股票 [1][13] 各公司情况 戴文能源（Devon Energy） - 季度固定股息率提高9%至每股0.24美元 按近期约38美元股价计算股息收益率2.5% 超标普500指数股息收益率1.2%两倍多 [2] - 2021年与WPX能源合并后每季度支付额外可变股息 2022年季度峰值达每股1.55美元 [3] - 近几个季度选择不支付可变股息 优先回购股票 去年回购11亿美元股票 是向股东返还20亿美元现金的一部分 目前股价较52周高点低超30% 未来可能继续优先回购股票 [4] 西方石油（Occidental Petroleum） - 季度股息提高9%至每股0.24美元 按50美元股价计算股息收益率1.9% [5] - 2020年因油价暴跌将季度股息从每股0.79美元大幅削减至0.01美元 以节省现金偿还债务 [6] - 加强资产负债表同时重建股息 提前七个月完成偿还45亿美元债务的近期目标 还将出售12亿美元资产以偿还2025年到期债务 债务减少后将有更多资金回报股东 [7] 雪佛龙（Chevron） - 季度股息提高5%至每股1.71美元 按约157美元股价计算股息收益率4.4% [8] - 连续38年提高股息 过去五年股息增长速度超标普500指数且近两倍于最接近同行 [9] - 去年产生150亿美元自由现金流 轻松覆盖118亿美元股息支出 去年通过股息和回购向股东返还创纪录270亿美元现金 过去三年总计750亿美元 [10] - 资产负债表强劲 杠杆率10.4% 远低于20% - 25%目标范围 预计到2026年每年增加100亿美元自由现金流 有能力继续提高高收益股息 [11]

文章核心观点 - 2025年1月17日美国联邦贸易委员会（FTC）批准埃克森美孚收购先锋自然资源以及雪佛龙与赫斯的合并交易 但决策并非一致通过 同时FTC对被收购公司高管加入合并后公司董事会作出限制以促进油气行业公平竞争 [1][2][4] 交易批准情况 - 2025年1月17日FTC批准埃克森美孚以645亿美元收购先锋自然资源以及雪佛龙与赫斯530亿美元的合并交易 [1][5] - FTC以3 - 2的投票结果批准决策 表明委员间存在意见分歧 [2] 限制措施及原因 - FTC限制被收购公司执行委员会前成员加入合并公司董事会 因有证据显示石油高管与欧佩克代表直接沟通 密谋减产提价 [3] - FTC认为这些限制能让合并公司独立运营决策 促进油气行业公平竞争 [4] 埃克森 - 先锋合并 - 批准交易时FTC禁止先锋CEO斯科特·谢菲尔德在埃克森美孚董事会任职或担任管理团队顾问 [5] - 共和党参议员反对称斯科特·谢菲尔德参与不公平行为的说法 认为投诉无法律和经济依据 是政治议程 [6][7] 雪佛龙 - 赫斯合并 - FTC禁止赫斯CEO约翰·赫斯在合并后雪佛龙董事会任职 后允许其在与圭亚那政府石油和卫生业务互动及萨尔克研究所项目上担任顾问 [8] - 合并将扩大雪佛龙在圭亚那近海斯塔布罗克区块的业务 并增加巴肯地区的土地资产 [8] 公司评级 - 埃克森美孚、雪佛龙和赫斯目前均为Zacks排名3（持有） [9]

公司业务结构 - 公司上游业务包括勘探、开发、生产和运输原油和天然气等，下游业务包括炼油、销售原油和精炼产品等[11] - 公司上游业务主要包括勘探、开发、生产和运输原油和天然气等，下游业务主要包括将原油精炼成石油产品等[11] 公司战略目标 - 公司战略是利用自身优势向增长的世界安全地提供低碳能源，目标是在任何商业环境中实现更高回报、更低碳排放和卓越股东价值[15] - 公司战略是利用自身优势，为不断增长的世界安全地提供低碳能源，目标是在任何商业环境中实现更高回报、更低碳排放和卓越的股东价值[15] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司共有员工45298人，其中女性13452人占30%，男性31134人占69%，数据不可用712人占2%[20] - 非服务站员工共39742人占88%，其中美国21326人占47%，其他美洲地区3874人占9%等[20] - 服务站员工共5556人占12%，其中女性2545人占46%，男性2372人占43%，数据不可用639人占12%[20] - 公司通过与大学和多元化协会合作等多种方式招聘新员工，也招聘有经验的人员提供专业技能[21] - 公司的学习和发展计划旨在帮助员工提升技术、运营和领导能力，还提供数字学者计划[22] - 公司领导审查人才管道，确定和培养继任候选人，董事会对CEO和高管继任规划进行监督[23] - 2024年公司专业人员、管理人员和普通员工的自愿离职率为3.1%，与历史水平一致[24] - 公司有11个员工网络，董事长包容委员会为员工网络主席与公司高层提供沟通渠道[26] - 公司定期进行员工调查，结果显示与行业相比员工敬业度较高[28] - 截至2024年12月31日，公司共有员工45,298人，其中女性13,452人占30%，男性31,134人占69%，数据未提供的712人占2%[20] - 2024年公司专业人员、高管、各级管理人员及大部分普通员工的自愿离职率为3.1%，与历史水平一致[24] - 公司招聘新员工方式多样，包括与大学和多元化协会合作，也招聘有经验人员提供专业技能[21] - 公司学习和发展项目旨在帮助员工提升技术、运营和领导能力，还投资于各级领导培养和员工技能提升[22] 行业竞争与影响因素 - 公司上游业务与全球主要石油公司、独立和国家石油公司竞争，下游业务与主要石油公司、独立实体和国家石油公司竞争[13] - 石油行业运营和盈利能力受原油和天然气价格、供需、OPEC等产量、经济状况、法律法规和政策等因素影响[12] - 公司上游业务与全球大型石油公司等竞争获取租赁权等，下游业务在燃料等的精炼、制造和销售方面与相关企业竞争[13] - 石油行业运营和盈利能力受原油、天然气等价格及供需、OPEC等产量、经济状况、法律法规和政府政策等因素影响[12] 储量数据 - 2024年末公司探明储量约为98亿桶油当量，其中41%位于美国，16%位于澳大利亚，13%位于哈萨克斯坦[34] - 2022 - 2024年各年末净探明储量中，2024年原油、凝析油和合成油总计39.16亿桶，天然气液总计11.59亿桶，天然气总计28375亿立方英尺，油当量总计98.04亿桶[35] - 2024年末公司探明储量约为98亿桶油当量，41%位于美国，16%位于澳大利亚，13%位于哈萨克斯坦[34] - 2022 - 2024年总油当量分别为1.1229亿桶、1.1069亿桶、0.9804亿桶[35] 生产井数据 - 2024年末公司及其附属公司的总生产油井毛井数为41859口，净井数为27210口；生产气井毛井数为3585口，净井数为2214口[37] - 截至2024年12月31日，公司开发井钻探总数为492口，净井数为375口[47] - 2024年公司完成开发生产井777口，干井4口[47] - 截至2024年12月31日，公司勘探井钻探总数为3口，净井数为1口[50] - 2024年公司完成勘探生产井10口，干井5口[50] - 2024年末公司及其附属公司共有41859口总生产井，27210口净生产井[37] - 2024年公司完成777口净生产开发井和4口净干开发井[47] - 2024年末公司有492口总开发井正在钻探，375口净开发井正在钻探[47] - 表格总结公司过去三年已完工的生产井和干探井净权益及2024年12月31日正在钻探的探井数量[49] - 探井指在未知区域钻探以寻找和开采原油或天然气的井，包括圈定井和评价井[49] 产量数据与预测 - 公司预计2025年全球平均油当量产量将比2024年增长6 - 8%，假设布伦特原油价格为每桶70美元且不考虑资产出售影响[38] - 2024年全球油当量日产量为330万桶，较2023年增长约7%，主要得益于PDC全年产量和二叠纪盆地的增长[40] - 2024年公司合并总产量为3338千桶油当量/天，较2023年的3120千桶油当量/天增长6.99%[41] - 公司预计2025年在二叠纪盆地实现100万桶/天的净油当量产量[54] - 2024年公司在二叠纪盆地平均日产原油40.5万桶、NGL 25.1万桶和天然气16亿立方英尺[54] - 2024年公司在科罗拉多州平均日产原油13.2万桶、NGL 10.7万桶和天然气9.3亿立方英尺[56] - 公司预计2025年全球平均油当量产量较2024年增长6 - 8%[38] - 2024年全球油当量日产量为330万桶，较2023年增长约7%[40] 交付承诺 - 2025 - 2027年，公司在美国承诺交付约2500万桶NGL和8130亿立方英尺天然气[43] - 2025 - 2027年，公司在美国以外承诺交付3.2万亿立方英尺天然气[44] - 2025 - 2027年公司在美国需向第三方和附属公司交付约2500万桶NGL和8130亿立方英尺天然气[43] - 2025 - 2027年公司在美国以外需向第三方和附属公司交付3.2万亿立方英尺天然气[44] 项目进展 - 2024年圣马洛4期注水项目首次注水，杰克/圣马洛5期项目做出最终投资决策，预计2026年首油[63] - 2024年塔希提油田累计产油量超5亿桶油当量，预计剩余生产寿命20年[64] - 2024年马德狗2项目首次注水，新增生产井投产，预计剩余生产寿命超30年[65] - 2024年雪佛龙获26个勘探区块，拥有湾流弯50%权益，持有约14万英亩二氧化碳储存用地[69] - 2024年阿根廷洛马坎帕纳钻48口水平井，46口投产，该特许权2048年到期[72] - 2024年巴西雪佛龙放弃2个区块，在南桑托斯和佩洛塔斯盆地获得15个勘探区块[75] - 2024年安哥拉0号区块圣哈贫气连接项目完成，南恩多拉项目预计2025年首油[83] - 2024年埃及雪佛龙放弃北西迪巴拉尼和北滨海区块权益[90] - 以色列利维坦气田第三条集输管道预计2026年初完工，产能从12亿立方英尺/日提升至14亿立方英尺/日，后续还计划扩至21亿立方英尺/日[105][106] - 以色列塔马尔气田优化项目一期预计2025年完成，产能从10亿立方英尺/日提至12亿立方英尺/日，二期预计2026年完成，产能提至16亿立方英尺/日[107][108] - 哈萨克斯坦TCO的FGP项目预计使原油产能增加26万桶/日，总产能达100万桶油当量/日[110] - 2024年CPC平均运输原油140万桶/日，其中哈萨克斯坦120万桶/日，俄罗斯20万桶/日[112] 销售数据 - 2024年美国和国际市场NGL日均销量分别为51.1万桶和26.8万桶，天然气日均销量分别为52亿立方英尺和57亿立方英尺[126][127] - 2024年美国精炼产品日销售总量为128.6万桶，国际为149.5万桶，全球为278.1万桶，较2023年分别变化-0.08%、3.46%、1.79%[139] 炼油与工厂数据 - 2024年底公司炼油网络加工能力为180万桶/日，2024年平均原油蒸馏装置利用率为87.9%，美国炼厂为86.6%[129][130] - 美国帕萨迪纳炼油厂升级项目预计2025年一季度逐步投产，轻质原油处理能力提至12.5万桶/日[131] - 路易斯安那州盖斯马尔可再生柴油厂产能将从7000桶/日扩至22000桶/日，预计2025年一季度投产[134] - 2024年Brightmark在亚利桑那州启用可再生天然气中心，另有10个项目投产，CalBioGas Hilmar LLC在加州的中心气处理设施开始商业运营[136] 加油站与航空燃油销售 - 2024年末，公司在美国直接或通过零售商和营销商供应约8500个雪佛龙和德士古品牌加油站，约370个为公司自有或租赁[139] - 公司在美国以外地区直接或通过零售商和营销商供应约5200个品牌加油站，包括附属公司[140] - 公司在全球64个机场销售商用航空燃油[141] 化工业务 - 2024年末，雪佛龙奥伦耐公司在全球11个地点进行生产、混合或研发工作[142] - 雪佛龙拥有雪佛龙菲利普斯化学公司50%的权益，2024年末该公司在全球拥有或有合资权益的制造设施30个、研发中心2个[143][144] - 雪佛龙菲利普斯化学公司有两个重大综合聚合物项目在建，预计2026年启动，低粘度聚α-烯烃扩建项目预计2025年上半年完成[145] 技术与投资 - 公司拥有超4000项新技术专利，近3400项专利正在申请中[152] - 雪佛龙技术风险投资部门有超25年历史，旗下十只基金支持超150家初创企业，与超350家共同投资者合作[154] 新能源业务 - 公司新能源部门专注开发新业务，包括氢燃料、碳管理和数据中心发电等[157] 油气地产数据 - 2024年末公司及其附属公司拥有的未开发和已开发油气地产总面积毛面积为61602千英亩，净面积为37185千英亩[39] - 2024年末公司拥有或租赁的未开发和已开发油气资产总面积为6.1602亿英亩，净面积为3.7185亿英亩[39]

文章核心观点 - 投资者购买石油股票需关注油价高波动性，雪佛龙和道达尔能源是可长期持有的石油公司，能带来丰厚被动收入 [1] 能源行业结构与特点 - 能源行业分为上游（油气生产）、中游（能源基础设施）和下游（化工制造商和炼油厂） [2] - 纯上游公司和下游公司业绩与油气价格高度相关，波动大；中游运营商收费模式使其业绩更稳定 [3] - 综合能源公司涉足行业各领域，地域多元化，受油价波动影响相对较小 [4] 雪佛龙公司优势 - 雪佛龙是可靠的股息股票，对保守型收益投资者是更好选择，股息率4.1%，连续37年提高股息 [6] - 雪佛龙资产负债表强劲，债务权益比低于0.2倍，能在行业低迷时维持业务投资和股息支付 [7] 道达尔能源公司优势 - 道达尔能源在疫情期间维持股息，能源市场反弹时提高股息，且加大对清洁能源的投入 [8][9] - 2024年清洁能源业务增长17%，在油价疲软时表现突出，股息率5.6%，适合投资者对冲清洁能源发展风险 [9][10] 投资建议 - 若想通过石油投资获得长期被动收入，需关注股息率和背后业务，雪佛龙兼具收益和质量，道达尔能源兼具收益和多元化 [11]

文章核心观点 雪佛龙公司及其财团伙伴获得塞浦路斯能源、商业和工业部对阿芙罗狄蒂气田更新开发和生产计划的批准 该计划预计耗资40亿美元 项目若顺利推进将带来区域效益 同时还介绍了雪佛龙评级及能源行业部分表现较好的股票 [1][6][8] 关键基础设施计划 - 更新的开发和生产计划旨在加速项目技术和工程阶段 推进前端工程设计和最终投资决策 [2] - 获批计划涵盖在阿芙罗狄蒂气田储层上方建造浮式生产装置 以及安装将天然气出口到埃及的海底管道 [2] 生产和传输细节 - 阿芙罗狄蒂气田的浮式生产装置预计日最大产能为8亿立方英尺天然气 初期通过四口生产井开采 经海底管道输送至埃及传输系统 [3] 生产分成合同修订 - 塞浦路斯政府批准后 对气田生产分成合同进行修订 包括承诺在2027年对气田开发做出最终投资决策 [4] 项目成本及决策因素 - 项目总成本估计为40亿美元 包括与更新开发计划相关的前端工程设计和预前端工程设计研究 研究结果将决定能否做出最终投资决策 [5] 气田开发区域效益 - 雪佛龙重视与塞浦路斯共和国的合作 阿芙罗狄蒂气田开发将使国家和东地中海地区受益 且符合雪佛龙提供更绿色可靠能源的战略 [6] 气田位置及生产时间 - 阿芙罗狄蒂气田位于利马索尔以南约160公里处 水深1700米 预计2031年开始生产 [7] 雪佛龙评级及能源行业推荐股票 - 雪佛龙目前的Zacks评级为3（持有） [8] - 能源行业中评级较好的股票有SM Energy（Zacks评级1 强力买入）、Equinor ASA和Archrock Inc.（Zacks评级均为2 买入） [8] 推荐股票情况 - SM Energy未来几年将扩大以石油为中心的业务 尤其在二叠纪盆地和鹰滩地区 产量增加和有利油价环境有望提升盈利 [9] - Equinor ASA是全球领先的综合能源公司和欧洲第二大天然气供应商 向可再生能源领域扩张为长期增长奠定基础 战略转向低碳能源解决方案将开辟新收入来源 [10][11] - Archrock是美国能源基础设施公司 专注中游天然气压缩业务 提供天然气合同压缩服务 产生稳定的收费收入 [11]

分组1 - 帕克夫·泰特沃西安（Parkev Tatevosian）未持有文中提及的任何股票 [1] - 《愚人投资》持有雪佛龙股票并推荐该股票 [1] - 帕克夫·泰特沃西安是《愚人投资》的附属机构，推广其服务可能会获得报酬 [1]

文章核心观点 - 雪佛龙公司计划到2026年削减全球多达20%的员工以简化组织结构、保持长期竞争力并节省30亿美元成本，这一举措与行业趋势相符，行业面临诸多挑战 [1][3][6] 雪佛龙公司情况 - 公司计划到2026年削减全球多达20%的员工以简化组织结构、保持长期竞争力并节省30亿美元成本 [1] - 2023年底公司有超40212名员工，削减20%约为8000人，员工可在4月或5月选择自愿买断，公司正准备内部重组 [2] - 公司面临行业挑战，炼油利润率疲软、油价下跌，对赫斯的重大收购因与埃克森美孚的法律纠纷搁置，过去几年油气储量大幅下降，长期增长前景堪忧 [3] 行业情况 - 美国国内油气产量上升，但行业就业岗位较疫情前减少约10%，并购频繁、钻井活动效率提高以及管理层注重盈利能力导致裁员和招聘放缓 [5] - 自2019年以来，埃克森美孚全球员工减少约17%，雪佛龙裁员与行业趋势相符 [6] 能源行业投资建议 - 对能源行业感兴趣的投资者可关注SM能源公司和太阳石油有限合伙公司 [7] - SM能源公司是一家独立油气公司，预计2024年收益同比增长15.11% [7] - 太阳石油有限合伙公司从事汽车燃料分销，预计2024年收益同比增长83.17% [8]

文章核心观点 - 尽管处于行业巨头阴影下，Devon Energy凭借小规模收购实现业务稳健增长，适合看好能源价格且关注上游业务的投资者 [1][5][11] 公司对比 - ExxonMobil市值达4700亿美元，Chevron超2600亿美元，Devon Energy仅约210亿美元 [2] - ExxonMobil和Chevron是综合能源公司，业务覆盖上下游及中游，能缓冲油气价格波动；Devon Energy是纯上游能源公司，业绩随商品价格波动，适合关注上游业务投资者 [3][4] 业务增长 - 相比Chevron和ExxonMobil，Devon Energy小规模收购对业务影响大，50亿美元收购约占其市值24%，仅占ExxonMobil约1% [5][6] - 2019 - 2023年，Devon Energy运营盆地从4个增至5个，2024年收购扩大新盆地规模，增加产量、土地并实现地理多元化 [8] - 2019年Devon Energy产量为1.19亿桶油当量，2023年增至2.4亿桶，2024年末收购将进一步提升产量，2025年影响更大 [9] 发展优势 - 规模小使Devon Energy能以有吸引力价格收购巨头看不上的小资产，过去推动业务增长，未来有望持续 [11]