公司业务结构 - 公司上游业务包括勘探、开发、生产和运输原油和天然气等，下游业务包括炼油、销售原油和精炼产品等[11] - 公司上游业务主要包括勘探、开发、生产和运输原油和天然气等，下游业务主要包括将原油精炼成石油产品等[11] 公司战略目标 - 公司战略是利用自身优势向增长的世界安全地提供低碳能源，目标是在任何商业环境中实现更高回报、更低碳排放和卓越股东价值[15] - 公司战略是利用自身优势，为不断增长的世界安全地提供低碳能源，目标是在任何商业环境中实现更高回报、更低碳排放和卓越的股东价值[15] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司共有员工45298人，其中女性13452人占30%，男性31134人占69%，数据不可用712人占2%[20] - 非服务站员工共39742人占88%，其中美国21326人占47%，其他美洲地区3874人占9%等[20] - 服务站员工共5556人占12%，其中女性2545人占46%，男性2372人占43%，数据不可用639人占12%[20] - 公司通过与大学和多元化协会合作等多种方式招聘新员工，也招聘有经验的人员提供专业技能[21] - 公司的学习和发展计划旨在帮助员工提升技术、运营和领导能力，还提供数字学者计划[22] - 公司领导审查人才管道，确定和培养继任候选人，董事会对CEO和高管继任规划进行监督[23] - 2024年公司专业人员、管理人员和普通员工的自愿离职率为3.1%，与历史水平一致[24] - 公司有11个员工网络，董事长包容委员会为员工网络主席与公司高层提供沟通渠道[26] - 公司定期进行员工调查，结果显示与行业相比员工敬业度较高[28] - 截至2024年12月31日，公司共有员工45,298人，其中女性13,452人占30%，男性31,134人占69%，数据未提供的712人占2%[20] - 2024年公司专业人员、高管、各级管理人员及大部分普通员工的自愿离职率为3.1%，与历史水平一致[24] - 公司招聘新员工方式多样，包括与大学和多元化协会合作，也招聘有经验人员提供专业技能[21] - 公司学习和发展项目旨在帮助员工提升技术、运营和领导能力，还投资于各级领导培养和员工技能提升[22] 行业竞争与影响因素 - 公司上游业务与全球主要石油公司、独立和国家石油公司竞争，下游业务与主要石油公司、独立实体和国家石油公司竞争[13] - 石油行业运营和盈利能力受原油和天然气价格、供需、OPEC等产量、经济状况、法律法规和政策等因素影响[12] - 公司上游业务与全球大型石油公司等竞争获取租赁权等，下游业务在燃料等的精炼、制造和销售方面与相关企业竞争[13] - 石油行业运营和盈利能力受原油、天然气等价格及供需、OPEC等产量、经济状况、法律法规和政府政策等因素影响[12] 储量数据 - 2024年末公司探明储量约为98亿桶油当量，其中41%位于美国，16%位于澳大利亚，13%位于哈萨克斯坦[34] - 2022 - 2024年各年末净探明储量中，2024年原油、凝析油和合成油总计39.16亿桶，天然气液总计11.59亿桶，天然气总计28375亿立方英尺，油当量总计98.04亿桶[35] - 2024年末公司探明储量约为98亿桶油当量，41%位于美国，16%位于澳大利亚，13%位于哈萨克斯坦[34] - 2022 - 2024年总油当量分别为1.1229亿桶、1.1069亿桶、0.9804亿桶[35] 生产井数据 - 2024年末公司及其附属公司的总生产油井毛井数为41859口，净井数为27210口；生产气井毛井数为3585口，净井数为2214口[37] - 截至2024年12月31日，公司开发井钻探总数为492口，净井数为375口[47] - 2024年公司完成开发生产井777口，干井4口[47] - 截至2024年12月31日，公司勘探井钻探总数为3口，净井数为1口[50] - 2024年公司完成勘探生产井10口，干井5口[50] - 2024年末公司及其附属公司共有41859口总生产井，27210口净生产井[37] - 2024年公司完成777口净生产开发井和4口净干开发井[47] - 2024年末公司有492口总开发井正在钻探，375口净开发井正在钻探[47] - 表格总结公司过去三年已完工的生产井和干探井净权益及2024年12月31日正在钻探的探井数量[49] - 探井指在未知区域钻探以寻找和开采原油或天然气的井，包括圈定井和评价井[49] 产量数据与预测 - 公司预计2025年全球平均油当量产量将比2024年增长6 - 8%，假设布伦特原油价格为每桶70美元且不考虑资产出售影响[38] - 2024年全球油当量日产量为330万桶，较2023年增长约7%，主要得益于PDC全年产量和二叠纪盆地的增长[40] - 2024年公司合并总产量为3338千桶油当量/天，较2023年的3120千桶油当量/天增长6.99%[41] - 公司预计2025年在二叠纪盆地实现100万桶/天的净油当量产量[54] - 2024年公司在二叠纪盆地平均日产原油40.5万桶、NGL 25.1万桶和天然气16亿立方英尺[54] - 2024年公司在科罗拉多州平均日产原油13.2万桶、NGL 10.7万桶和天然气9.3亿立方英尺[56] - 公司预计2025年全球平均油当量产量较2024年增长6 - 8%[38] - 2024年全球油当量日产量为330万桶，较2023年增长约7%[40] 交付承诺 - 2025 - 2027年，公司在美国承诺交付约2500万桶NGL和8130亿立方英尺天然气[43] - 2025 - 2027年，公司在美国以外承诺交付3.2万亿立方英尺天然气[44] - 2025 - 2027年公司在美国需向第三方和附属公司交付约2500万桶NGL和8130亿立方英尺天然气[43] - 2025 - 2027年公司在美国以外需向第三方和附属公司交付3.2万亿立方英尺天然气[44] 项目进展 - 2024年圣马洛4期注水项目首次注水，杰克/圣马洛5期项目做出最终投资决策，预计2026年首油[63] - 2024年塔希提油田累计产油量超5亿桶油当量，预计剩余生产寿命20年[64] - 2024年马德狗2项目首次注水，新增生产井投产，预计剩余生产寿命超30年[65] - 2024年雪佛龙获26个勘探区块，拥有湾流弯50%权益，持有约14万英亩二氧化碳储存用地[69] - 2024年阿根廷洛马坎帕纳钻48口水平井，46口投产，该特许权2048年到期[72] - 2024年巴西雪佛龙放弃2个区块，在南桑托斯和佩洛塔斯盆地获得15个勘探区块[75] - 2024年安哥拉0号区块圣哈贫气连接项目完成，南恩多拉项目预计2025年首油[83] - 2024年埃及雪佛龙放弃北西迪巴拉尼和北滨海区块权益[90] - 以色列利维坦气田第三条集输管道预计2026年初完工，产能从12亿立方英尺/日提升至14亿立方英尺/日，后续还计划扩至21亿立方英尺/日[105][106] - 以色列塔马尔气田优化项目一期预计2025年完成，产能从10亿立方英尺/日提至12亿立方英尺/日，二期预计2026年完成，产能提至16亿立方英尺/日[107][108] - 哈萨克斯坦TCO的FGP项目预计使原油产能增加26万桶/日，总产能达100万桶油当量/日[110] - 2024年CPC平均运输原油140万桶/日，其中哈萨克斯坦120万桶/日，俄罗斯20万桶/日[112] 销售数据 - 2024年美国和国际市场NGL日均销量分别为51.1万桶和26.8万桶，天然气日均销量分别为52亿立方英尺和57亿立方英尺[126][127] - 2024年美国精炼产品日销售总量为128.6万桶，国际为149.5万桶，全球为278.1万桶，较2023年分别变化-0.08%、3.46%、1.79%[139] 炼油与工厂数据 - 2024年底公司炼油网络加工能力为180万桶/日，2024年平均原油蒸馏装置利用率为87.9%，美国炼厂为86.6%[129][130] - 美国帕萨迪纳炼油厂升级项目预计2025年一季度逐步投产，轻质原油处理能力提至12.5万桶/日[131] - 路易斯安那州盖斯马尔可再生柴油厂产能将从7000桶/日扩至22000桶/日，预计2025年一季度投产[134] - 2024年Brightmark在亚利桑那州启用可再生天然气中心，另有10个项目投产，CalBioGas Hilmar LLC在加州的中心气处理设施开始商业运营[136] 加油站与航空燃油销售 - 2024年末，公司在美国直接或通过零售商和营销商供应约8500个雪佛龙和德士古品牌加油站，约370个为公司自有或租赁[139] - 公司在美国以外地区直接或通过零售商和营销商供应约5200个品牌加油站，包括附属公司[140] - 公司在全球64个机场销售商用航空燃油[141] 化工业务 - 2024年末，雪佛龙奥伦耐公司在全球11个地点进行生产、混合或研发工作[142] - 雪佛龙拥有雪佛龙菲利普斯化学公司50%的权益，2024年末该公司在全球拥有或有合资权益的制造设施30个、研发中心2个[143][144] - 雪佛龙菲利普斯化学公司有两个重大综合聚合物项目在建，预计2026年启动，低粘度聚α-烯烃扩建项目预计2025年上半年完成[145] 技术与投资 - 公司拥有超4000项新技术专利，近3400项专利正在申请中[152] - 雪佛龙技术风险投资部门有超25年历史，旗下十只基金支持超150家初创企业，与超350家共同投资者合作[154] 新能源业务 - 公司新能源部门专注开发新业务，包括氢燃料、碳管理和数据中心发电等[157] 油气地产数据 - 2024年末公司及其附属公司拥有的未开发和已开发油气地产总面积毛面积为61602千英亩，净面积为37185千英亩[39] - 2024年末公司拥有或租赁的未开发和已开发油气资产总面积为6.1602亿英亩，净面积为3.7185亿英亩[39]

文章核心观点 - 投资者购买石油股票需关注油价高波动性，雪佛龙和道达尔能源是可长期持有的石油公司，能带来丰厚被动收入 [1] 能源行业结构与特点 - 能源行业分为上游（油气生产）、中游（能源基础设施）和下游（化工制造商和炼油厂） [2] - 纯上游公司和下游公司业绩与油气价格高度相关，波动大；中游运营商收费模式使其业绩更稳定 [3] - 综合能源公司涉足行业各领域，地域多元化，受油价波动影响相对较小 [4] 雪佛龙公司优势 - 雪佛龙是可靠的股息股票，对保守型收益投资者是更好选择，股息率4.1%，连续37年提高股息 [6] - 雪佛龙资产负债表强劲，债务权益比低于0.2倍，能在行业低迷时维持业务投资和股息支付 [7] 道达尔能源公司优势 - 道达尔能源在疫情期间维持股息，能源市场反弹时提高股息，且加大对清洁能源的投入 [8][9] - 2024年清洁能源业务增长17%，在油价疲软时表现突出，股息率5.6%，适合投资者对冲清洁能源发展风险 [9][10] 投资建议 - 若想通过石油投资获得长期被动收入，需关注股息率和背后业务，雪佛龙兼具收益和质量，道达尔能源兼具收益和多元化 [11]

文章核心观点 雪佛龙公司及其财团伙伴获得塞浦路斯能源、商业和工业部对阿芙罗狄蒂气田更新开发和生产计划的批准 该计划预计耗资40亿美元 项目若顺利推进将带来区域效益 同时还介绍了雪佛龙评级及能源行业部分表现较好的股票 [1][6][8] 关键基础设施计划 - 更新的开发和生产计划旨在加速项目技术和工程阶段 推进前端工程设计和最终投资决策 [2] - 获批计划涵盖在阿芙罗狄蒂气田储层上方建造浮式生产装置 以及安装将天然气出口到埃及的海底管道 [2] 生产和传输细节 - 阿芙罗狄蒂气田的浮式生产装置预计日最大产能为8亿立方英尺天然气 初期通过四口生产井开采 经海底管道输送至埃及传输系统 [3] 生产分成合同修订 - 塞浦路斯政府批准后 对气田生产分成合同进行修订 包括承诺在2027年对气田开发做出最终投资决策 [4] 项目成本及决策因素 - 项目总成本估计为40亿美元 包括与更新开发计划相关的前端工程设计和预前端工程设计研究 研究结果将决定能否做出最终投资决策 [5] 气田开发区域效益 - 雪佛龙重视与塞浦路斯共和国的合作 阿芙罗狄蒂气田开发将使国家和东地中海地区受益 且符合雪佛龙提供更绿色可靠能源的战略 [6] 气田位置及生产时间 - 阿芙罗狄蒂气田位于利马索尔以南约160公里处 水深1700米 预计2031年开始生产 [7] 雪佛龙评级及能源行业推荐股票 - 雪佛龙目前的Zacks评级为3（持有） [8] - 能源行业中评级较好的股票有SM Energy（Zacks评级1 强力买入）、Equinor ASA和Archrock Inc.（Zacks评级均为2 买入） [8] 推荐股票情况 - SM Energy未来几年将扩大以石油为中心的业务 尤其在二叠纪盆地和鹰滩地区 产量增加和有利油价环境有望提升盈利 [9] - Equinor ASA是全球领先的综合能源公司和欧洲第二大天然气供应商 向可再生能源领域扩张为长期增长奠定基础 战略转向低碳能源解决方案将开辟新收入来源 [10][11] - Archrock是美国能源基础设施公司 专注中游天然气压缩业务 提供天然气合同压缩服务 产生稳定的收费收入 [11]

分组1 - 帕克夫·泰特沃西安（Parkev Tatevosian）未持有文中提及的任何股票 [1] - 《愚人投资》持有雪佛龙股票并推荐该股票 [1] - 帕克夫·泰特沃西安是《愚人投资》的附属机构，推广其服务可能会获得报酬 [1]

文章核心观点 - 雪佛龙公司计划到2026年削减全球多达20%的员工以简化组织结构、保持长期竞争力并节省30亿美元成本，这一举措与行业趋势相符，行业面临诸多挑战 [1][3][6] 雪佛龙公司情况 - 公司计划到2026年削减全球多达20%的员工以简化组织结构、保持长期竞争力并节省30亿美元成本 [1] - 2023年底公司有超40212名员工，削减20%约为8000人，员工可在4月或5月选择自愿买断，公司正准备内部重组 [2] - 公司面临行业挑战，炼油利润率疲软、油价下跌，对赫斯的重大收购因与埃克森美孚的法律纠纷搁置，过去几年油气储量大幅下降，长期增长前景堪忧 [3] 行业情况 - 美国国内油气产量上升，但行业就业岗位较疫情前减少约10%，并购频繁、钻井活动效率提高以及管理层注重盈利能力导致裁员和招聘放缓 [5] - 自2019年以来，埃克森美孚全球员工减少约17%，雪佛龙裁员与行业趋势相符 [6] 能源行业投资建议 - 对能源行业感兴趣的投资者可关注SM能源公司和太阳石油有限合伙公司 [7] - SM能源公司是一家独立油气公司，预计2024年收益同比增长15.11% [7] - 太阳石油有限合伙公司从事汽车燃料分销，预计2024年收益同比增长83.17% [8]

文章核心观点 - 尽管处于行业巨头阴影下，Devon Energy凭借小规模收购实现业务稳健增长，适合看好能源价格且关注上游业务的投资者 [1][5][11] 公司对比 - ExxonMobil市值达4700亿美元，Chevron超2600亿美元，Devon Energy仅约210亿美元 [2] - ExxonMobil和Chevron是综合能源公司，业务覆盖上下游及中游，能缓冲油气价格波动；Devon Energy是纯上游能源公司，业绩随商品价格波动，适合关注上游业务投资者 [3][4] 业务增长 - 相比Chevron和ExxonMobil，Devon Energy小规模收购对业务影响大，50亿美元收购约占其市值24%，仅占ExxonMobil约1% [5][6] - 2019 - 2023年，Devon Energy运营盆地从4个增至5个，2024年收购扩大新盆地规模，增加产量、土地并实现地理多元化 [8] - 2019年Devon Energy产量为1.19亿桶油当量，2023年增至2.4亿桶，2024年末收购将进一步提升产量，2025年影响更大 [9] 发展优势 - 规模小使Devon Energy能以有吸引力价格收购巨头看不上的小资产，过去推动业务增长，未来有望持续 [11]

文章核心观点 - 雪佛龙公司油气储量降至十年低点，储备替代率下降，收购赫斯公司在圭亚那油田的股份对其前景至关重要，但收购因谈判陷入停滞 [1][4][5] 雪佛龙油气储量情况 - 2024年公司储备替代率降至 -4%，储量从2023年的111亿桶油当量降至98亿桶，引发分析师对其长期产量的担忧 [1][2] - 过去10年公司储备替代率平均为88%，有机替代率仅为45% [2] 公司应对措施 - 储备替代率低于100%，公司需收购新资产短期提升储备替代率，正期待完成对赫斯的收购 [3] 圭亚那油田收购情况 - 为维持不断减少的储量，公司期待完成收购赫斯在圭亚那斯塔布鲁克区块30%的股份，该区域已发现超110亿桶可采石油 [4] - 埃克森美孚和中海油寻求交易，声称对赫斯在该项目中的股份有优先购买权，谈判停滞影响收购结果 [5]

文章核心观点 - 金融研究员兼投资者关注高科技和早期成长型公司，撰写行业时事新闻，为读者提供研究和投资机会 [1] 分析师持仓情况 - 分析师通过股票、期权或其他衍生品对CVX股票持有长期实益多头头寸 [2] 文章创作情况 - 文章由分析师本人撰写，表达其个人观点，除Seeking Alpha外未获其他报酬，与文章提及股票的公司无业务关系 [2]

文章核心观点 - 雪佛龙计划裁员以简化组织结构、提高效率和增强长期竞争力，还将通过裁员等行动削减成本，公司虽2024年净利润同比下降但产量增长，对未来表现有积极预期 [1][4][7] 裁员计划 - 公司将裁员15%-20%，旨在简化组织结构、提高执行效率和增强长期竞争力 [1] - 2023年底公司全球员工总数超40200名非加油站员工和近5400名加油站员工 [2] - 大部分裁员将在2026年底前完成，裁员今年开始 [3] 成本削减 - 公司计划到2027年通过裁员等行动削减20 - 30亿美元的结构成本 [4] - 首席财务官曾表示公司目标是实现该水平的节省，并将在2025年前更新进展 [5] 业务优化 - 公司正在优化投资组合、利用技术提高生产力，并改变工作方式和地点，包括扩大全球中心的使用 [5] - 组织结构的改变将提高标准化、集中化和效率，释放新的增长潜力 [5] 财务业绩 - 公司2024年第四季度总收入522亿美元，净利润近32.4亿美元；全年收入2027.9亿美元，净利润176.6亿美元，同比下降17.35% [7] - 公司全球净油当量产量同比增长7% [7] 未来展望 - 首席执行官称公司目前处于有利地位，预计2025年和2026年有短期催化剂推动更好表现 [8]

文章核心观点 - 一个多月前（2025年1月7日）对雪佛龙（NYSE: CVX）股票进行过分析，核心风格是基于独立研究提供可操作且明确的投资观点 [1] 分组1 - 公司帮助会员跑赢标准普尔500指数，且在股票和债券市场极端波动情况下避免重大回撤 [2] - 提供无风险试用，让投资者体验其经过验证的方法 [2]