业绩总结 - 2021年截至第三季度，运营收入为6.176亿美元，同比增长2.1%[10] - 2021年截至第三季度，净收入为9750万美元，同比增长19.9%[10] - 2021年第三季度，运营收入为2.567亿美元，同比下降15.6%[12] - 2021年第三季度，净收入为6250万美元，同比下降35.1%[12] - 2021年第三季度每股收益（EPS）为1.20美元，同比下降38.0%[12] 用户数据 - 截至2021年第三季度，逾90天未收账款增加至1660万美元[24] - 2021年第三季度，因干旱导致加州客户用水量下降11%[21] 未来展望 - 2022年预计的资产基数为1.94亿美元，2023年为2.24亿美元，2024年为2.49亿美元[34] - 2022年资产基数估算假设加州水务公司符合加州GRC决策中包含的所有加价率增加[34] - 2023-2025年资产基数估算包括2021年加州一般费率案件中提交的提案以及其他州的估算资产基数[34] - 在下一个季度电话会议上，公司预计将对2022年加州干旱严重程度有更清晰的了解[35] 新产品和新技术研发 - 2021年资本支出为2.077亿美元，同比下降6.1%[10] - 2021年未计入账款的收入增加至2010万美元，较2020年同期的1140万美元有所上升[18] 市场扩张和并购 - 公司正在进行多个收购的监管批准和整合工作[35] 负面信息 - 加州公共事业委员会（CPUC）文件正在进行中，季度内没有重大进展[35] - 第三季度业绩符合预期，州援助将惠及在疫情期间遇到困难的客户[35]

资产与负债 - 公司2021年9月30日的总资产为36.8亿美元，较2020年12月31日的33.9亿美元增长8.4%[12] - 公司2021年9月30日的现金及现金等价物为1.4亿美元，较2020年12月31日的4455.5万美元增长215%[12] - 公司2021年9月30日的长期债务为10.6亿美元，较2020年12月31日的7.81亿美元增长35.7%[12] - 截至2021年9月30日，公司长期债务的公允价值为13.23亿美元，较2020年12月31日的9.44亿美元有所增加[98] - 截至2021年9月30日，公司的短期监管资产为8500万美元，较2020年12月31日的9620万美元有所下降[86] - 截至2021年9月30日，公司的短期监管负债为1930万美元，较2020年12月31日的3460万美元有所下降[87] - 公司2021年9月的总资产为3,679,689美元，相比2020年12月的3,394,248美元有所增长[12] - 2021年9月的长期债务净额为1,059,724美元，相比2020年12月的781,100美元有所增加[12] - 2021年9月的总股东权益为1,120,660美元，相比2020年12月的921,344美元有所增加[12] 收入与利润 - 2021年第三季度营业收入为2.57亿美元，同比下降15.6%，2020年同期为3.04亿美元[15] - 2021年前九个月营业收入为6.18亿美元，同比增长2.1%，2020年同期为6.05亿美元[18] - 2021年第三季度净利润为6242.9万美元，同比下降35.2%，2020年同期为9636万美元[15] - 2021年前九个月净利润为9762.2万美元，同比增长20%，2020年同期为8133.4万美元[18] - 2021年第三季度每股收益为1.20美元，同比下降38.1%，2020年同期为1.94美元[15] - 2021年前九个月每股收益为1.91美元，同比增长15.1%，2020年同期为1.66美元[18] - 公司2021年前九个月净收入为9754.3万美元，同比增长19.8%[20] - 公司2021年前九个月总营业收入为6.1758亿美元，同比增长2.1%[30] - 2021年前九个月住宅客户收入为4.0065亿美元，同比增长11.0%[37] - 2021年前九个月商业客户收入为1.0690亿美元，同比增长14.7%[37] - 公司2021年第三季度的非监管收入为5,813百万美元，同比增长47.8%[43] - 2021年前九个月的非监管收入为16,759百万美元，同比增长40.0%[45] - 公司2021年第三季度的租赁收入为809百万美元，同比增长28.6%[43] - 2021年前九个月的租赁收入为2,087百万美元，同比增长17.4%[45] - 公司2021年第三季度净收入为62,429千美元，同比增长62,429千美元[67] - 公司2021年第三季度每股基本收益为1.20美元，稀释后每股收益为1.20美元[67] - 公司2021年前九个月净收入为97,622千美元，同比增长97,622千美元[67] - 公司2021年前九个月每股基本收益为1.91美元，稀释后每股收益为1.91美元[67] - 2021年9月的净营业收入为71,152美元，相比2020年同期的106,062美元有所下降[15] - 2021年9月的净收入为62,429美元，相比2020年同期的96,360美元有所下降[15] - 2021年9月的每股基本收益为1.20美元，相比2020年同期的1.94美元有所下降[15] - 2021年9月的营业收入为256,723美元，相比2020年同期的304,108美元有所下降[15] - 2021年9月的非监管收入为5,813美元，相比2020年同期的3,934美元有所增加[15] 现金流 - 2021年前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.7916亿美元，同比增长85.3%[20] - 2021年前九个月投资活动产生的现金流量净额为-2.1553亿美元，主要用于公用事业设施支出[20] - 2021年前九个月融资活动产生的现金流量净额为1.3264亿美元，主要来自长期债务发行和普通股发行[20] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的现金流为1.792亿美元，相比2020年同期的9670万美元大幅增加，主要原因是2021年计入了2018年GRC的费率调整[164] - 2021年前九个月，公司用于公用事业设施建设的现金支出为2.077亿美元，预计2021年全年支出在2.7亿至3亿美元之间[167] - 2021年前九个月，公司通过发行第一抵押债券筹集了2.8亿美元，并通过市场股票发行计划筹集了1.27亿美元[169] - 2021年前九个月，公司从无担保循环信贷额度中借款1.8亿美元，并偿还了4.3亿美元[170] - 截至2021年9月30日，公司短期借款余额为1.2亿美元，相比2020年底的3.7亿美元大幅减少[174] 成本与费用 - 2021年第三季度总运营费用同比下降6.4%至1.856亿美元，其中水生产成本下降0.5%[119][120] - 2021年第三季度水生产成本中，购买水成本下降279.4万美元，购买电力成本上升113.9万美元，泵税成本上升126.2万美元[121] - 2021年第三季度行政和一般运营费用下降360万美元，主要由于坏账成本减少420万美元[121] - 2021年前九个月水生产成本增加420万美元，同比增长2.0%，达到2.1468亿美元，主要由于水产量增加2.8%[134] - 2021年前九个月折旧和摊销费用增加780万美元，同比增长10.6%，达到8150万美元，主要由于2020年的资本增加[136] - 2021年第三季度折旧和摊销费用增加250万美元，同比增长10.3%，达到2720万美元，主要由于2020年投入使用的公用事业设施[122] - 2021年前九个月的股票激励计划相关补偿成本为4.5百万美元，同比增长45.2%[57] - 2021年前九个月的股票激励计划相关未确认补偿成本为2.3百万美元[55] - 2021年第三季度所得税费用减少了1210万美元，降至190万美元，主要由于税前净营业收入和有效税率的下降[80] - 2021年前九个月所得税费用减少了590万美元，降至470万美元，主要由于有效税率的下降[81] - 截至2021年9月30日，公司未确认的税务负债约为1490万美元，较2020年同期增加了200万美元[83] - 2021年第三季度所得税费用减少1210万美元，降至170万美元，主要由于税前净营业收入和有效税率的下降[123] - 2021年前九个月净其他收入增加180万美元，达到260万美元，主要由于净定期福利成本的其他组成部分减少290万美元[125] - 2021年前九个月净利息费用增加70万美元，同比增长7.1%，达到1120万美元，主要由于资本投资计划的融资增加[127] - 2021年前九个月运营收入增加1240万美元，同比增长2.1%，达到6.176亿美元，主要由于费率增加和客户使用量增加2.5%[128] - 2021年前九个月净收入增加1630万美元，达到9760万美元，主要由于费率减免1630万美元和未计收入增加870万美元[128] - 2021年前九个月的公用事业工厂支出为2.077亿美元，预计2021年全年支出将在2.7亿至3亿美元之间[188] - 截至2021年9月30日，公司在建工程为2.345亿美元[189] 债务与融资 - 公司于2021年5月11日完成了2.8亿美元的第一抵押债券的发行，其中包括1.3亿美元的2.87%债券和1.5亿美元的3.02%债券，分别于2051年和2061年到期[74] - 公司及其子公司与Cal Water于2019年3月29日签订了总额为5.5亿美元的循环信贷协议，其中公司可借款1.5亿美元，Cal Water可借款4亿美元[75] - 截至2021年9月30日，公司信贷额度下的未偿还借款为9000万美元，Cal Water信贷额度下的未偿还借款为3000万美元[78] - 2021年5月，公司完成了2.8亿美元第一抵押债券的发行，用于再融资和一般公司用途[178] - 公司计划通过长期债务和股权的平衡方式为未来的公用事业工厂需求提供资金，目前公司和Cal Water分别有1.5亿美元和4亿美元的未担保循环信贷额度[185] 客户与市场 - 2021年前九个月住宅客户收入为4.0065亿美元，同比增长11.0%[37] - 2021年前九个月商业客户收入为1.0690亿美元，同比增长14.7%[37] - 公司通过监管平衡账户机制（如WRAM、MCBA等）调整收入，以反映实际与授权收入之间的差异[38][39] - 公司2021年第三季度MCBA收入同比下降1274.2万美元，主要由于2018年GRC延迟决议[115] - 公司2020年获得CPUC批准的2018年GRC决议，允许其继续使用脱钩平衡账户至2022年[106] - 公司在2020年和2021年前九个月因COVID-19疫情暂停了所有非付款用户的断水服务[108] - 公司预计部分客户群体将继续面临失业和企业关闭，影响其支付水电费的能力[108] - 公司2021年第三季度水生产来源中，井水占比49%，购买水占比48%，地表水占比3%[121] - 公司从加利福尼亚州的地下水盆地中提取的年地下水约为58亿加仑，占总地下水供应量的58%[191] - 截至2021年8月31日，加利福尼亚州的积雪水含量为长期平均水平的0%，但公司认为地下水和批发供应商的供应将足以满足2021年及以后的需求[193] 投资与资本支出 - 公司2021年前九个月公用事业设施支出为2.0775亿美元，主要用于基础设施建设和维护[20] - 公司2021年前九个月发行普通股获得1.2851亿美元资金，用于支持业务扩展和资本支出[20] - 公司提交2021年GRC申请，计划投资10亿美元用于2022-2024年的水基础设施改善，预计2023年收入增加8050万美元[144] - 2021年前九个月，公司用于公用事业设施建设的现金支出为2.077亿美元，预计2021年全年支出在2.7亿至3亿美元之间[167] - 2021年前九个月，公司通过发行第一抵押债券筹集了2.8亿美元，并通过市场股票发行计划筹集了1.27亿美元[169] - 2021年前九个月，公司从无担保循环信贷额度中借款1.8亿美元，并偿还了4.3亿美元[170] - 截至2021年9月30日，公司短期借款余额为1.2亿美元，相比2020年底的3.7亿美元大幅减少[174] - 2021年5月，公司完成了2.8亿美元第一抵押债券的发行，用于再融资和一般公司用途[178] - 2021年前九个月的公用事业工厂支出为2.077亿美元，预计2021年全年支出将在2.7亿至3亿美元之间[188] - 截至2021年9月30日，公司在建工程为2.345亿美元[189] 税务与养老金 - 2021年第三季度所得税费用减少了1210万美元，降至190万美元，主要由于税前净营业收入和有效税率的下降[80] - 2021年前九个月所得税费用减少了590万美元，降至470万美元，主要由于有效税率的下降[81] - 截至2021年9月30日，公司未确认的税务负债约为1490万美元，较2020年同期增加了200万美元[83] - 2021年第三季度所得税费用减少1210万美元，降至170万美元，主要由于税前净营业收入和有效税率的下降[123] - 公司2021年前九个月向养老金计划现金贡献为18.9百万美元，较2020年同期的25.8百万美元有所减少[70] - 公司2021年前九个月向其他退休后福利计划现金贡献为1.9百万美元，较2020年同期的5.7百万美元有所减少[70] - 公司2021年预计向养老金计划现金贡献总额为23.5百万美元，向其他退休后福利计划现金贡献总额为2.2百万美元[70] - 公司2021年第三季度养老金计划净周期性福利成本为7,172千美元，较2020年同期的11,800千美元有所减少[73] - 公司2021年前九个月养老金计划净周期性福利成本为20,453千美元，较2020年同期的34,264千美元有所减少[73] 其他 - 公司2021年前九个月的净销售额为568,420千美元，相比2020年全年的745,034千美元有所下降[181] - 2021年前九个月的毛利润为363,136千美元，相比2020年全年的477,915千美元有所下降[181] - 2021年前九个月的运营收入为110,303千美元，相比2020年全年的130,761千美元有所下降[181] - 2021年前九个月的净收入为90,812千美元，相比2020年全年的92,244千美元有所下降[181] - 公司2021年前九个月的每股普通股股息为0.6900美元，相比2020年同期的0.6375美元有所增加[182] - 2021年前九个月的信用损失准备余额为2,813百万美元，较2020年底的5,246百万美元减少46.4%[50] - 公司2021年前九个月通过股票市场计划出售2,185,873股普通股，募集资金127.0百万美元[60] - 公司2021年前九个月的应收账款信用损失准备为2,813百万美元，较2020年底减少46.4%[50] - 2021年12月，公司在13个受监管地区申请了2021年的费率上调，预计年收入增加820万美元[150] - 2021年12月，公司在7个受监管地区申请了550万美元的费用抵消，以应对购水成本和泵税的增加[151] - 2021年9月，公司在一个受监管地区申请了180万美元的费用抵消，以应对购水成本和泵税的增加[152] - 2021年4月，公司提交了调整2020年WRAM/MCBA收入不足的申请，涉及3960万美元的净不足金额[154] - 2021年9月的总运营费用为185,571美元，相比2020年同期的198,046美元有所下降[15]

财务表现 - 公司2021年6月30日的总资产为35.49亿美元，较2020年12月31日的33.94亿美元有所增长[13] - 2021年第二季度营业收入为2.13亿美元，同比增长21.4%，相比2020年同期的1.75亿美元[16] - 2021年第二季度净利润为3822.5万美元，相比2020年同期的528.1万美元大幅增长[16] - 2021年上半年营业收入为3.61亿美元，同比增长19.9%，相比2020年同期的3.01亿美元[19] - 2021年上半年净利润为3519.3万美元，相比2020年同期的亏损1502.6万美元实现扭亏为盈[19] - 公司2021年上半年净收入为3504.4万美元，相比2020年同期的净亏损1502.6万美元有显著改善[21] - 2021年上半年公司运营活动产生的净现金流为6765万美元，相比2020年同期的2000.4万美元增长显著[21] - 公司2021年上半年总营业收入为3.6086亿美元，同比增长19.9%，其中来自客户合同的收入为3.5899亿美元[31] - 2021年上半年归属于加州水务集团的净收入为3520万美元，较2020年同期的净亏损1500万美元大幅改善5020万美元[129] - 2021年上半年累计2018年GRC费率调整带来1430万美元的收入增长，以及监管机制净收入增加2560万美元[130] - 2021年上半年未计费收入增加1450万美元，主要受季节性天气模式和未计费天数影响[131] - 2021年上半年营业收入增长19.9%，达到3.609亿美元，主要由于费率调整、客户使用量增加5.5%以及未计收入增加1450万美元[132] - 2021年上半年净其他收入增加1090万美元，达到1060万美元，主要由于净定期福利成本减少840万美元和某些福利计划投资的未实现收益增加310万美元[147] - 2021年上半年利息支出增加1.7%，达到2070万美元，主要由于支持2018年GRC资本投资计划的融资增加[148] - 2021年上半年公司净亏损为303.2万美元，而2020年同期净亏损为2030.7万美元[63][64] - 2021年上半年公司发行普通股获得2448.1万美元，回购普通股支出141.5万美元[63] - 2021年上半年公司支付普通股股息1158.1万美元，每股股息为0.23美元[63] - 2021年上半年公司养老金计划现金贡献为1410万美元，其他退休后福利计划现金贡献为150万美元[70] - 2021年上半年公司养老金计划净周期性福利成本为664万美元，其他退休后福利计划净周期性福利成本为16.3万美元[72] - 2021年6月30日公司总股本为10.0226亿美元，较2020年同期增长28.2%[63][64] - 2021年第二季度公司归属于加州水务服务集团的净收入为3822.5万美元，同比增长623.4%[66] - 2021年第二季度归属于加州水务集团的净收入为3820万美元，较2020年同期的530万美元大幅增长3290万美元[108] - 2021年第二季度营业收入增长3760万美元，同比增长21.4%，达到2.131亿美元[111] - 2021年上半年归属于加州水务集团的净收入为3520万美元，较2020年同期的净亏损1500万美元大幅改善5020万美元[129] 资产与负债 - 公司2021年6月30日的长期债务为10.6亿美元，较2020年12月31日的7.81亿美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的现金及现金等价物为6648.3万美元，较2020年12月31日的4455.5万美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的应收账款为5.22亿美元，较2020年12月31日的4.4亿美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的总股本为10.02亿美元，较2020年12月31日的9.21亿美元有所增加[13] - 公司2021年6月30日的信用损失准备余额为6,354百万美元，同比增长21.1%[52] - 公司2021年6月30日的总现金、现金等价物及受限现金为67,497百万美元，同比增长49.5%[53] - 截至2021年6月30日，公司短期监管资产为8460万美元，相比2020年12月31日的9620万美元有所减少[84] - 截至2021年6月30日，公司短期监管负债为2480万美元，相比2020年12月31日的3460万美元有所减少[84] - 截至2021年6月30日，公司长期债务的公允价值为13.23亿美元，相比2020年12月31日的9.44亿美元有所增加[97] - 截至2021年6月30日，每股账面价值为19.25美元，较2020年12月31日的18.30美元有所增长[191] - 截至2021年6月30日，在建工程金额为2.16亿美元[193] - 截至2021年6月30日，公司总资产为35.48753亿美元，较2020年12月31日的33.94248亿美元有所增加[13] 现金流与融资 - 公司2021年上半年投资活动净现金流为-1.4397亿美元，主要用于公用事业设施支出1.3852亿美元和业务收购645.1万美元[21] - 公司2021年上半年融资活动净现金流为9869.1万美元，主要来自短期借款1.25亿美元和长期债务发行2.7894亿美元[21] - 2021年上半年公司通过市场股权计划出售1,120,916股普通股，筹集资金61.6百万美元[62] - 公司在2021年上半年通过运营产生的现金流为6770万美元，较2020年同期的2000万美元大幅增加，主要由于2018年GRC的延迟解决[168] - 公司在2021年上半年用于公用事业设施支出的现金为1.385亿美元，预计2021年全年支出将在2.7亿至3亿美元之间[172] - 公司在2021年上半年通过融资活动获得9870万美元的净现金，其中包括发行2.8亿美元的第一抵押债券和6160万美元的公司普通股[173] - 公司在2021年5月发行了2.8亿美元的第一抵押债券，用于再融资和一般公司用途[182] - 公司完成了2.8亿美元的第一抵押债券的私募发行，用于偿还现有债务和一般公司用途[190] 客户收入 - 公司2021年上半年住宅客户收入为2.3634亿美元，同比增长13.1%，占总收入的65.5%[38] - 公司2021年上半年商业客户收入为6345.2万美元，同比增长12.9%[38] - 公司2021年上半年工业客户收入为1206.2万美元，同比下降16.8%[38] - 公司2021年上半年公共机构客户收入为1676万美元，同比增长23.2%[38] - 公司2021年上半年其他收入（包括未计费收入）为3036.9万美元，同比增长116.9%[38] 运营与维护 - 公司2021年第二季度的运营和维护收入为3,925百万美元，同比增长40.7%[45] - 2021年上半年非监管收入总额为10,946百万美元，同比增长36.2%[47] - 公司2021年第二季度的租赁收入为653百万美元，同比增长11.6%[45] - 公司2021年上半年的其他非监管收入为1,655百万美元，同比增长3.5%[47] - 2021年第二季度水生产成本增加5.3%，主要由于购水量增加和购水批发商费率上涨[118] - 2021年第二季度折旧和摊销费用增加270万美元，同比增长11.0%，主要由于2020年投入使用的公用事业设施[123] - 2021年第二季度所得税增加140万美元，主要由于营业收入增加和州税优惠减少[124] - 2021年上半年水生产成本增加3.7%，达到1.297亿美元，主要由于购买水量增加和购买水费率上升[141] - 2021年上半年总运营费用增加6.8%，达到3.157亿美元，主要由于水生产成本、员工工资和未保险损失增加[139][143] - 2021年上半年折旧和摊销费用增加10.7%，达到5430万美元，主要由于2020年资本增加[144] - 2021年第二季度总运营费用增加790万美元，同比增长4.8%，达到1.709亿美元[117] - 2021年第二季度购水占总水生产成本的49%，较2020年同期的50%略有下降[119] 监管与费率调整 - 公司提交2021年GRC申请，计划在2022-2024年投资10亿美元用于水基础设施改善，预计2023年收入增加8050万美元，2024年增加4360万美元，2025年增加4320万美元[151] - 2018年GRC于2020年12月获批，2021年2月1日实施新费率，公司记录了5570万美元的监管资产和160万美元的监管负债[153] - 2021年6月，公司提交DRMA申请，以跟踪与干旱相关的增量运营和管理成本[156] - 2021年4月，公司提交WRAM/MCBA调整申请，以收回2020年未收的3960万美元收入[160] - 公司在2021年上半年通过12个月和24个月的附加费从客户处收回2130万美元的养老金成本差额，同时通过12个月的信用返还430万美元的医疗成本差额[162] 收购与投资 - 公司在2021年上半年收购了Kapalua Water Company和Kapalua Waste Treatment Company的资产，并于5月1日接管了供水和废水处理系统[164] - 公司在2021年6月签署协议，收购了HOH Utilities Company的资产，该废水处理公司目前为约1800名客户提供服务[165][166] 员工福利与薪酬 - 2021年上半年公司授予的受限股票奖励（RSAs）总成本为3.0百万美元，预计在1.6年内摊销[57] - 2021年上半年公司授予的绩效受限股票单位（RSUs）总成本为2.8百万美元，预计在1.7年内摊销[58] - 公司在2021年上半年向员工养老金计划贡献了1410万美元，较2020年同期的1680万美元有所减少[169] 税务 - 2021年第二季度所得税费用增加100万美元至250万美元，主要由于税前收益增加[78] - 2021年上半年所得税费用增加610万美元至270万美元，相比2020年同期的340万美元税收优惠有所增加[79] - 2021年第二季度公司有效税率为6.02%，相比2020年同期的18.5%显著下降[80] - 截至2021年6月30日，公司未确认的税收优惠约为1420万美元，相比2020年同期的1240万美元有所增加[82] 水资源管理 - 公司每年从裁决地下水盆地提取的地下水约为58亿加仑，占总地下水供应量的12.3%[195] - 公司每年从管理地下水盆地提取的地下水约为275亿加仑，占总地下水供应量的58.0%[195] - 公司每年从未管理地下水盆地提取的地下水约为141亿加仑，占总地下水供应量的29.7%[195] - 2021年6月30日，加利福尼亚州积雪含水量仅为长期平均水平的5%[197] - 公司预计在2022年6月30日前完成长期用水效率标准的制定[198] 信用与借款 - 公司现有5.5亿美元循环信贷额度，可增加至7.5亿美元[75] - 公司信用额度下的未偿还借款在2021年6月30日为9500万美元，相比2020年12月31日的1亿美元有所减少[77] - Cal Water信用额度下的借款在2021年6月30日为5000万美元，相比2020年12月31日的2.7亿美元大幅减少[77] - 2021年上半年公司信用额度和Cal Water信用额度的平均借款利率为0.99%，相比去年同期的2.13%显著下降[77] 股息与股票 - 公司在2021年上半年的季度普通股股息为每股0.46美元，较2020年同期的0.425美元有所增加[186] - 公司计划通过长期债务和股权的平衡方式为未来的公用事业设施需求提供资金[189]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度营业收入从2020年同期的1.256亿美元增长至1.477亿美元，净亏损从2030万美元减少至300万美元，每股亏损从0.42美元减少至0.06美元 [7] - 资本投资略有增加，符合公司计划 [7] - 净亏损减少1730万美元，主要原因是去年底加州通用费率案的通过，增加了640万美元的收入 [8] - 2021年第一季度认定了760万美元的收入，主要来自平衡机制（RAM和MCBA）以及养老金和医疗保健平衡账户 [9] - 由于在建工程减少，AFUDC权益（建设期间使用的资金）减少了约100万美元 [10] - 退休计划资产的市场价值增加了30万美元，而未计收入损失从2020年的370万美元减少至10万美元 [11] - 2021年有效所得税率降至6%，主要原因是公司向客户退还了1900万美元的递延税款 [13] - 2020年公司有1.6亿美元的主干和服务维修投资符合税收减免条件，2021年预计为6000万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水销售量增长了105%，主要原因是住宅需求增加，抵消了商业和工业用水量的下降 [24] - 公司预计随着商业活动的恢复，商业和工业用水量将回升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在加州、夏威夷、华盛顿和新墨西哥四个州运营，加州是最大的市场 [25] - 加州计划于6月15日全面重新开放 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年提交加州通用费率案，预计2023年1月1日生效 [19] - 公司正在积极进行收购，包括华盛顿的Rainier View水系统和夏威夷的Calea Loa系统 [27] - 公司预计2021年资本支出在2.7亿至3亿美元之间 [15] - 公司提交了资本成本申请，要求将股本回报率从9.2%提高至10.35%，并将债务成本从5.51%降低至4.23% [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年将面临干旱和火灾季节的挑战，特别是在加州 [36][38] - 公司已为潜在的公共安全停电（PSPS）事件做好准备，去年在多次PSPS事件中成功保持了供水系统的正常运行 [39] - 公司正在与监管机构合作，为受COVID-19影响的客户提供支持，包括提出类似于电力行业的后付费管理计划 [40] 其他重要信息 - 公司发布了首份ESG报告，符合SASB和GRI标准 [26] - 公司员工疫苗接种率超过三分之一，COVID-19病例显著减少 [21] - 公司暂停了所有四个州的催收活动，客户账户逾期金额超过9000万美元 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于干旱的讨论 - 公司从未正式退出第一阶段干旱，尽管上次干旱结束后强制性限制被取消 [48] - 公司预计2021年将出现更多局部干旱声明，特别是在加州 [51] - 公司正在与监管机构合作，准备应对干旱和潜在的PSPS事件 [52] 问题: 关于资本成本申请和通用费率案的时间表 - 公司将于5月3日提交资本成本申请，预计年底前完成审批 [54] - 通用费率案将于7月初提交，预计2023年1月1日生效，但可能会延迟 [55][56] 问题: 关于基础设施法案的影响 - 公司正在密切关注联邦基础设施法案的进展，特别是与州循环基金和后付费管理相关的资金分配 [61][62] - 公司正在与联邦和州政府合作，确保客户能够获得COVID-19救济资金 [63]

业绩总结 - 2021年第一季度运营收入为1.477亿美元，同比增长17.7%[10] - 2021年第一季度运营费用为1.448亿美元，同比增长9.3%[10] - 2021年第一季度净亏损为300万美元，较2020年第一季度的2030万美元亏损减少85.1%[10] - 2021年第一季度每股收益（EPS）为-0.06美元，较2020年第一季度的-0.42美元改善85.6%[10] 用户数据 - 加州的水销售接近预期水平，达到105%的采纳销售水平[23] 未来展望 - 2021年预计有效税率为6.0%，并将向加州客户退还1900万美元的递延所得税[16] - 2021年资本支出预计在2.7亿至3亿美元之间，2020年合格的维修投资为1.6亿美元[16] 资本投资 - 2021年第一季度的资本投资为6680万美元，较2020年同期增长2.3%[10] - 加州资本成本申请中请求10.35%的股本回报率（ROE），较上次采用的9.2%有所上升[18] 负面信息 - 由于COVID-19疫情，逾90天未收账款增加至1160万美元，坏账准备从520万美元增加至570万美元[22]

财务表现 - 公司2021年第一季度净亏损为303.2万美元，相比2020年同期的2030.7万美元亏损有所减少[15] - 2021年第一季度营业收入为1.477亿美元，同比增长17.7%，相比2020年同期的1.256亿美元有所增长[15] - 公司2021年第一季度净亏损为300万美元，每股稀释亏损为0.06美元，相比2020年同期的净亏损2030万美元（每股稀释亏损0.42美元）有所改善[99] - 公司2021年第一季度净亏损减少1730万美元，主要归因于2020年12月CPUC对2018年GRC的决定，该决定授权了费率增加和监管机制的延续[100] - 2021年第一季度营业收入增加2220万美元，同比增长17.7%，达到1.477亿美元，主要由于费率变化、使用量和其他因素[102] - 2021年第一季度总运营费用增加1230万美元，同比增长9.3%，达到1.448亿美元，主要由于水生产成本增加[110] - 2021年第一季度水生产成本增加1.6%，主要由于客户使用量增加、水生产组合变化以及购买水批发商的费率增加[111] - 2021年第一季度净其他收入增加750万美元，达到400万美元，主要由于某些福利计划投资的未实现损失减少510万美元[119] - 2021年第一季度公司每股亏损为0.06美元，相比2020年同期的0.42美元有所改善[15] 现金流与资金管理 - 公司2021年第一季度现金及现金等价物为8438.7万美元，相比2020年底的4455.5万美元大幅增加[12] - 2021年第一季度公司发行普通股获得2317.5万美元，相比2020年同期的651.1万美元大幅增加[17] - 公司2021年第一季度支付股息1158.1万美元，相比2020年同期的1031.5万美元有所增加[17] - 公司2021年第一季度运营活动产生的现金流为2997.9万美元，相比2020年同期的406.7万美元大幅增长[17] - 2021年第一季度公司投资活动使用的现金流为6871.7万美元，相比2020年同期的6527万美元有所增加[17] - 2021年第一季度现金流入为3000万美元，相比2020年同期的410万美元大幅增加[129] - 2021年第一季度公司用于公用事业设施支出的现金为6680万美元，2020年同期为6530万美元，预计2021年全年公用事业设施支出在2.7亿至3亿美元之间[133] - 2021年第一季度公司通过融资活动获得净现金7880万美元，较2020年同期的1.589亿美元有所下降，其中包括通过市场股权计划发行的2270万美元公司普通股[134] - 2021年第一季度公司从无担保循环信贷额度中借款1.05亿美元，较2020年同期的1.7亿美元有所减少，同时偿还了4000万美元的贷款[135] 债务与借款 - 2021年第一季度短期借款为4.35亿美元，相比2020年底的3.7亿美元有所增加[12] - 公司2021年第一季度长期债务净额为7.809亿美元，与2020年底的7.811亿美元基本持平[12] - 公司2021年第一季度的加权平均借款利率为0.98%，而2020年同期为2.59%[68] - 公司长期债务的公允价值在2021年3月31日为8.604亿美元，相比2020年12月31日的9.4447亿美元有所下降[88][89] 资产与负债 - 公司2021年第一季度公用事业资产净值为26.849亿美元，相比2020年底的26.506亿美元有所增长[12] - 截至2021年3月31日，公司短期监管资产为9780万美元，相比2020年12月31日的9620万美元有所增加[76] - 截至2021年3月31日，公司短期监管负债为3420万美元，相比2020年12月31日的3460万美元略有下降[76] - 公司2021年3月31日的监管资产总额为3.283亿美元，相比2020年12月31日的3.2536亿美元略有增加[75] - 公司2021年3月31日的监管负债总额为1.8359亿美元，相比2020年12月31日的1.8071亿美元有所增加[75] - 公司2021年3月31日的法律事项负债为460万美元，相比2020年12月31日的260万美元有所增加[81] 收入与客户 - 2021年第一季度公司营业收入为147,737美元，同比增长17.7%，其中来自客户合同的收入为146,528美元，同比增长8.7%[26] - 2021年第一季度住宅客户收入为101,371美元，同比增长9.5%，商业客户收入为27,721美元，同比增长0.1%[33] - 2021年第一季度非监管业务收入为5,572美元，同比增长45.6%，其中运营和维护收入为4,087美元，同比增长63.5%[40] - 2021年第一季度公司未计费收入为4,990美元，同比增长508.0%，主要由于未计费天数和客户使用量的波动[33] - 2021年第一季度监管平衡账户收入为1,209美元，而2020年同期为-9,270美元，主要由于2018年一般费率案件的延迟解决[26] 信用与坏账 - 公司2021年第一季度信用损失准备为5,658美元，同比增长7.9%，其中新增信用损失准备893美元，同比减少84.4%[45] - 公司预计由于COVID-19疫情，客户应收账款核销将增加，并相应调整了信用损失准备[43] - 公司预计部分客户因疫情导致的失业和业务关闭将继续影响其支付能力，并已增加坏账准备[97] 股票与薪酬 - 公司2021年第一季度授予限制性股票奖励，预计未来1.8年内将确认360万美元的未确认补偿成本[50] - 公司2021年第一季度授予了49,960股限制性股票（RSAs），加权平均授予日公允价值为53.84美元[51] - 截至2021年3月31日，公司未确认的与限制性股票单位（RSUs）相关的补偿成本约为320万美元，预计将在2.0年的加权平均期间内确认[51] - 公司通过市场股票计划在2021年第一季度出售了429,061股普通股，净收益为2270万美元[54] - 2021年第一季度公司授予限制性股票奖励（RSA）给高管和董事会成员，未确认的补偿成本约为360万美元，预计在1.8年内确认[50] - 截至2021年3月31日，公司持有的限制性股票（RSAs）数量为73,119股，加权平均授予日公允价值为53.22美元[51] - 2021年第一季度，公司授予了49,960股限制性股票（RSAs），加权平均授予日公允价值为53.84美元[51] - 2021年第一季度，公司授予了31,749股限制性股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值为53.96美元[52] - 截至2021年3月31日，公司持有的限制性股票单位（RSUs）数量为90,942股，加权平均授予日公允价值为52.71美元[52] - 2021年第一季度，公司记录了与RSAs和RSUs相关的130万美元的薪酬成本[52] - 2021年第一季度，公司未确认的与RSUs相关的薪酬成本总额约为320万美元，预计将在2.0年的加权平均期间内确认[51] - 2021年第一季度，公司授予的RSUs的绩效目标包括实现预算的股本回报率、预算的公用事业工厂投资、客户服务标准、员工安全标准和水质标准[51] - 2021年第一季度，公司授予的RSUs的绩效期间为3年，实际授予的股票数量可能在目标授予数量的0%至200%之间[51] - 2021年第一季度，公司记录的与RSAs和RSUs相关的薪酬成本中，130万美元用于2021年第一季度，80万美元用于2020年第一季度[52] 税务与会计 - 公司采用新的会计准则ASU 2019-12，简化所得税会计处理，对财务报表无重大影响[47] - 公司2021年第一季度的有效税率为6.02%，而2020年同期为19.3%[72] - 截至2021年3月31日，公司未确认的税务负债约为1410万美元，而2020年同期为1170万美元[73] 养老金与退休福利 - 公司2021年第一季度向养老金计划支付了940万美元的现金贡献，而2020年同期为790万美元[62] - 公司2021年第一季度向其他退休后福利计划支付了120万美元的现金贡献，而2020年同期为220万美元[62] - 2021年第一季度公司向员工养老金计划贡献了940万美元，相比2020年同期的790万美元有所增加[130] - 2021年第一季度公司向其他退休后福利计划贡献了120万美元，相比2020年同期的220万美元有所减少[130] - 2021年第一季度公司预计全年向养老金计划和其他退休后福利计划的现金贡献分别为2350万美元和220万美元[130] 监管与法律 - 公司正在应对地下水污染的诉讼，相关成本已计入费用，任何和解款项将首先用于支付交易费用和客户的水处理成本[80] - 2021年第一季度公司未记录任何与WRAM、MCBA、PCBA和HCBA相关的监管资产或负债，因为这些机制在2020年第四季度才获得批准[36] 水资源管理 - 公司每年从地下水盆地中提取的地下水约为47.4亿加仑，其中12.3%来自已裁决的地水盆地，58.0%来自管理的地水盆地，29.7%来自未管理的地水盆地[156] - 截至2021年3月31日，加利福尼亚州2020-2021水年的积雪含水量为长期平均值的67%，预计地下水和批发供应商的供应将满足2021年及以后的需求[158] 股息与股东回报 - 2021年第一季度公司普通股每股季度股息为0.2300美元，较2020年同期的0.2125美元有所增加，2020年全年股息支付率为净收入的43.1%[147] 资本支出与投资 - 截至2021年3月31日，公司在建工程为1.987亿美元，包括尚未完成并投入使用的项目[154] - 公司计划通过长期债务和股权的平衡方式为未来的公用事业设施需求提供资金，预计未来五年将继续这一趋势[142] 其他 - 由于季节性因素，公司夏季收入通常较高，冬季收入较低，2021年第一季度收入受此影响[24] - 截至2021年3月31日，未收回的净WRAM和MCBA应收账款余额为6970万美元，较2020年同期的5840万美元有所增加[136]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司净利润创纪录达到9680万美元同比增长超过50%每股收益197美元同比增长超过50% [10] - 2020年资本支出达到2987亿美元同比增长91% [5][13] - 第四季度每股收益031美元去年同期为024美元净利润1550万美元去年同期为1130万美元 [10] - 2020年公司完成了历史上最大的单一资本项目Palos Verdes Peninsula Water Reliability Project [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年公司替换了169000英尺的主管道创下纪录 [6] - 公司收购了Rainier View Water使华盛顿水务的规模翻倍 [6] - 2020年公司捐赠了170万美元支持社区组织并免除了超过40万美元的逾期账单 [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年公司在水质方面实现了零主要和次要违规 [9] - 尽管加州经历了最严重的火灾季节和多次公共安全停电公司客户在干燥炎热的夏季和火灾季节没有经历任何重大停电 [9] - 2020年公司水销售量接近预期达到96%同比增长49% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了首次ESG重要性评估为气候变化可持续性和其他主要ESG风险奠定了基础 [9] - 公司计划在2021年继续投资270亿至300亿美元的资本支出 [32] - 公司计划在2021年提交成本资本申请和加州一般费率案件 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021年加州监管业务的净收入为8350万美元 [17] - 公司预计2021年坏账费用将继续增加 [18] - 公司预计2021年折旧和财产税将增加 [18] 其他重要信息 - 公司宣布通过私募方式定价了28亿美元的第一抵押债券 [33] - 公司预计2021年将筹集约3亿美元的股权 [34] - 公司预计2021年将继续投资ESG努力 [39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2021年业绩展望 - 公司预计2021年核心加州监管业务的收益将增加主要由于费率基础的增加 [42] - 2020年公司完成了大量主要项目预计2021年折旧费用将增加 [44] 问题: 业务发展前景 - 公司专注于在西部各州寻找价值收购机会 [46][48] - 公司倾向于收购资本不足或运营有挑战的公司 [47] 问题: 成本资本程序 - 公司预计2021年成本资本申请将较为温和主要由于较低的债务成本 [52] - 公司仍在分析适当的股权成本 [53] 问题: 非加州系统的业绩 - 公司预计如果COVID情况改善夏威夷的业绩将有所提升 [56] - 华盛顿和新墨西哥的客户基础主要为住宅受疫情影响较小 [57]

业务运营与季节性 - 公司水业务具有季节性，客户用水需求在冬季较低，春季和夏季较高，天气条件对客户用水量有显著影响[101] - 公司继续使用高效电力以最小化传递给客户的电力费用，并维护备用电力系统以在电力公司供应中断时继续为客户供水[104] - 公司在2020年和2019年租赁了额外的应急发电机，以应对潜在的电力公司供应中断[105] 资金与融资 - 公司通过运营资金、短期银行贷款、长期融资、建筑预付款和开发商资助的建筑援助来获得建设资金[102] - 公司大部分债务为长期固定利率债务，短期借款存在利率风险[363] - 未来12个月内，786.2亿美元的长期债务中约510万美元将到期或需要偿债基金支付[364] 法规与合规 - 公司必须根据《美国水基础设施法案》进行额外的风险和恢复力评估，并制定应急响应计划，首次评估已于2020年提交[107] - 公司预计未来环境法规将增加，导致运营成本上升，但无法保证监管机构会批准费率上调以覆盖这些额外成本[113] - 公司预计未来气候变化的立法和法规可能会增加电力成本，这些成本将通过MCBA或GRC申请传递给客户[117] 员工与劳资关系 - 公司目前拥有1,192名员工，其中78名在华盛顿水公司，43名在夏威夷水公司，15名在新墨西哥水公司[125] - 公司在2020年为不同地区的员工提供了2.9%的基本工资增长，并根据地区CPI差异增加了0.9%至1.1%的地区差异[128] - 公司正在与工会谈判新合同，努力维持良好的劳资关系[128] 风险管理 - 公司不参与对冲安排，如远期合约、掉期协议、期权或其他合同协议，以减轻市场波动对资产、负债、生产或合同承诺的影响[362] - 公司仅在美国运营，因此不受外汇汇率风险的影响[362] - 公司面临利率风险，但由于在受监管行业运营，风险有所减轻[363] - 如果利率上升，管理层认为客户费率将相应增加，但需获得委员会批准[363] - 假设利率上升10%，对公司的收益不会产生重大影响[364]

资产与负债 - 公司2020年9月30日的总资产为35.06亿美元，较2019年12月31日的31.11亿美元增长12.7%[13] - 公司2020年9月30日的现金及现金等价物为1.13亿美元，较2019年底的4265万美元增长165.6%[13] - 公司2020年9月30日的应收账款净额为5.34亿美元，较2019年底的3.21亿美元增长66.5%[13] - 公司2020年9月30日的短期借款为3.75亿美元，较2019年底的1.75亿美元增长114.3%[13] - 公司2020年9月30日的现金及现金等价物为113,312百万美元，较2019年底增长165.6%[52] - 截至2020年9月30日，公司短期监管资产为5440万美元，较2019年12月31日的3820万美元有所增加[92] - 截至2020年9月30日，公司短期监管负债为1100万美元，较2019年12月31日的450万美元有所增加[94] - 公司长期债务的公平价值估计为9.91973亿美元，较2019年12月31日的8.73454亿美元有所增加[105] - 公司建筑预付款的公平价值估计为8215万美元，较2019年12月31日的7955万美元有所增加[105] - 公司截至2020年9月30日的总监管资产为4.84435亿美元，较2019年12月31日的4.33322亿美元有所增加[91] - 公司截至2020年9月30日的总监管负债为1.93939亿美元，较2019年12月31日的2.11413亿美元有所减少[91] - 公司截至2020年9月30日的养老金和退休人员团体健康监管资产为2.07828亿美元，较2019年12月31日的2.08321亿美元略有减少[91] - 公司截至2020年9月30日的财产相关临时差异监管资产为1.07962亿美元，较2019年12月31日的1.04931亿美元有所增加[91] - 截至2020年9月30日，公司总资产为35.06亿美元，较2019年12月31日的31.11亿美元增长12.7%[108][110] - 2020年9月30日，公司净公用事业资产为25.96亿美元，较2019年12月31日的24.06亿美元增长7.9%[108][110] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1.13亿美元，较2019年12月31日的4265万美元增长165.6%[108][110] - 2020年9月30日，公司应收账款及未计收入为1.69亿美元，较2019年12月31日的1.19亿美元增长41.8%[108][110] - 2020年9月30日，公司长期债务净额为7.85亿美元，较2019年12月31日的7.87亿美元略有下降[108][110] - 2020年9月30日，公司股东权益为8.90亿美元，较2019年12月31日的7.80亿美元增长14.1%[108][110] - 2020年9月30日，公司短期借款为3.75亿美元，较2019年12月31日的1.75亿美元增长114.3%[108][110] - 2020年9月30日，公司应付账款为1.27亿美元，较2019年12月31日的1.08亿美元增长17.2%[108][110] - 2020年9月30日，公司递延所得税为2.45亿美元，较2019年12月31日的2.23亿美元增长10.3%[108][110] - 2020年9月30日，公司建设预付款为1.97亿美元，较2019年12月31日的1.91亿美元增长3.1%[108][110] - 公司2020年第三季度公用事业设施净值为2,596,314千美元，较2019年底增长7.9%[13] - 公司2020年第三季度总资产为3,506,434千美元，较2019年底增长12.7%[13] - 公司2020年第三季度长期债务净额为785,055千美元，较2019年底略有下降[13] 收入与利润 - 2020年第三季度营业收入为3.04亿美元，同比增长30.8%[16] - 2020年第三季度净利润为9636万美元，同比增长127.2%[16] - 2020年前九个月营业收入为6.05亿美元，同比增长12.6%[19] - 2020年前九个月净利润为8133万美元，同比增长57.1%[19] - 2020年第三季度每股收益为1.94美元，较2019年同期的0.88美元增长120.5%[16] - 2020年前九个月每股收益为1.66美元，较2019年同期的1.08美元增长53.7%[19] - 公司2020年前九个月净收入为8133.4万美元，同比增长57%[21] - 2020年第三季度总营业收入为3.0411亿美元，同比增长30.8%[30] - 2020年前九个月总营业收入为6.0516亿美元，同比增长12.6%[30] - 公司2020年第三季度的净收入为96,360千美元，较2019年同期的42,424千美元大幅增长[68] - 公司2020年第三季度的基本每股收益为1.94美元，稀释每股收益也为1.94美元，较2019年同期的0.88美元显著提升[68] - 公司2020年前九个月的净收入为81,334千美元，较2019年同期的51,780千美元有所增长[68] - 公司2020年前九个月的基本每股收益为1.66美元，稀释每股收益也为1.66美元，较2019年同期的1.08美元有所提升[68] - 2020年第三季度公司合并营业收入为304,108千美元，同比增长30.8%[112][114] - 2020年第三季度公司合并净收入为96,360千美元，同比增长127.1%[112][114] - 2020年前九个月公司合并营业收入为605,155千美元，同比增长160.2%[116][114] - 2020年前九个月公司合并净收入为81,334千美元，同比增长91.7%[116][114] - 公司九个月总营业收入为537,679千美元，其中加州水务部门贡献502,785千美元，其他子公司贡献34,894千美元[118] - 公司九个月净营业收入为79,056千美元，其中加州水务部门贡献73,019千美元，其他子公司贡献5,871千美元[118] - 公司九个月净收入为51,780千美元，其中加州水务部门贡献47,116千美元，其他子公司贡献4,363千美元[118] - 公司2020年第三季度净收入为51,780千美元，较2019年同期增长[122] - 2020年第三季度公司完成了一项价值3954.4万美元的收购[21] - 2020年前九个月，公司净收入为81,334美元，而2019年同期为51,780美元[68] 现金流 - 2020年前九个月运营活动产生的净现金流为9666.4万美元，同比下降24.7%[21] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金流为2.6314亿美元，同比增长33.5%[21] - 2020年前九个月融资活动提供的净现金流为2.3713亿美元，同比增长225%[21] - 公司九个月运营活动产生的净现金流为96,664千美元，其中折旧和摊销为75,550千美元[120] - 公司九个月投资活动使用的净现金流为263,140千美元，其中公用事业设备支出为221,261千美元[120] - 公司九个月融资活动产生的净现金流为237,128千美元，其中短期借款为270,000千美元[120] - 公司九个月期末现金及现金等价物为113,950千美元，期初为43,298千美元[120] - 公司2020年第三季度经营活动产生的现金流量为128,343千美元，较2019年同期增长[122] - 公司2020年第三季度投资活动使用的现金流量为197,158千美元，主要用于公用事业设施支出[122] - 公司2020年第三季度融资活动产生的现金流量为72,923千美元，主要来自长期债务发行[122] - 公司2020年第三季度现金及现金等价物增加4,108千美元，期末余额为51,823千美元[122] 客户收入 - 2020年第三季度住宅客户收入为1.5194亿美元，同比增长9.2%[38] - 2020年前九个月住宅客户收入为3.6094亿美元，同比增长9.1%[38] - 2020年第三季度非监管收入为393.4万美元，同比下降4.5%[44] - 2020年第三季度租赁收入为62.9万美元，同比增长11.7%[44] - 2020年前九个月的非监管收入为11,969百万美元，同比下降15.4%[46] - 2020年前九个月的租赁收入为1,777百万美元，同比增长3.8%[46] - 公司2020年第三季度来自客户的合同收入为222,474美元，同比增长3.5%，其中住宅客户收入为151,938美元，同比增长9.2%[38] - 2020年前九个月公司总合同收入为529,804美元，同比增长6%，其中住宅客户收入为360,935美元，同比增长9.1%[38] - 2020年第三季度非监管收入为3,934美元，同比下降4.5%，其中运营和维护收入为2,680美元，同比下降8.5%[44] - 2020年前九个月非监管收入为11,969美元，同比下降15.4%，其中运营和维护收入为7,969美元，同比下降13.8%[46] 信用损失与准备金 - 2020年9月30日的信用损失准备金余额为2,745百万美元，较年初增加1,974百万美元[51] - 公司2020年第三季度信贷损失准备增加2,895美元，期末余额为2,745美元，主要由于COVID-19疫情影响导致预期客户应收账款坏账增加[51] - 公司采用新的会计准则ASU 2016-13，对2020年1月1日后的应收账款和未开票收入采用预期信用损失模型，但对财务报表无重大影响[53] 股票与股权 - 2020年前九个月通过股票发行计划筹集了57.3百万美元，净收益为56.7百万美元[60] - 2020年前九个月的股东权益总额为890,192百万美元，较年初增长14.1%[63] - 2020年前九个月的股票补偿费用为3.1百万美元，较2019年同期的5.3百万美元下降41.5%[59] - 2020年前九个月授予的限制性股票奖励（RSAs）为39,915股，较2019年同期增长10.3%[57] - 2020年前九个月授予的绩效限制性股票单位（RSUs）为32,720股，较2019年同期增长23.6%[58] - 2020年前九个月，公司记录了RSU和RSA的补偿成本为310万美元，而2019年同期为530万美元[59] - 2020年前九个月，公司普通股股东权益总额从年初的779,906美元增加到890,192美元[63] - 2020年前九个月，公司普通股的股息支付为每股0.2125美元[63] - 2020年前九个月，公司普通股的发行和回购分别增加了22,414美元和减少了99美元[63] - 公司及其子公司可借入的循环信贷额度初始总额为5.5亿美元，其中公司可借入1.5亿美元，Cal Water可借入4亿美元[75] - 截至2020年9月30日，公司信贷额度下的未偿还借款为1.051亿美元，较2019年12月31日的5510万美元有所增加[77] - 截至2020年9月30日，Cal Water信贷额度下的未偿还借款为2.7亿美元，较2019年12月31日的1.2亿美元有所增加[77] - 2020年前九个月，公司和Cal Water信贷额度的平均借款利率为1.74%，较去年同期的3.38%有所下降[77] 税务 - 公司2020年第三季度的所得税费用为14,049千美元，较2019年同期的11,864千美元有所增加[80] - 公司2020年前九个月的所得税费用为10,641千美元，较2019年同期的14,509千美元有所减少[81] - 公司2020年前九个月的有效税率为11.6%，较2019年同期的21.9%显著下降[82] - 公司截至2020年9月30日的未确认税务负债约为12.9百万美元，较2019年同期的10.6百万美元有所增加[85] - 2020年第三季度所得税费用增加210万美元至1400万美元，主要由于营业收入的增加[80] - 2020年前九个月所得税费用减少390万美元至1060万美元，主要由于税收修复收益和超额递延所得税的摊销[81] - 公司2020年前九个月的有效税率为11.6%，较2019年同期的21.9%有所下降[82] - 截至2020年9月30日，公司未确认的税务负债约为1290万美元，较2019年同期的1060万美元有所增加[85] - 公司预计未来12个月内未确认的税务负债不会有显著变化[85] - CARES法案的条款对公司截至2020年9月30日的合并财务报表没有重大影响[86] 投资与收购 - 公司计划在2021年前投资8.28亿美元用于加州各地区的升级，其中包括1.48亿美元的水系统基础设施升级[89] - 2020年公司授权总收入为6.987亿美元[89] - 公司2020年3月以37.6百万美元收购Rainier View Water Company，扩大在华盛顿州的市场份额[124] - 收购Rainier View Water Company后，公司资产增加32.7百万美元，负债增加22.9百万美元，商誉增加27.7百万美元[125] 运营成本与费用 - 2020年第三季度公司水生产成本为85,344千美元，同比增长5.9%[112][114] - 2020年第三季度公司折旧和摊销费用为24,699千美元，同比增长10.9%[112][114] - 2020年前九个月公司水生产成本为210,462千美元，同比增长161.3%[116][114] - 2020年前九个月公司折旧和摊销费用为73,733千美元，同比增长231.0%[116][114] - 公司九个月总运营费用为458,623千美元，其中水生产成本为190,795千美元，行政和一般费用为81,310千美元[118] - 公司九个月净其他收入为3,473千美元，其中非监管收入为14,149千美元，非监管费用为10,470千美元[118] - 公司九个月净利息支出为30,749千美元，其中利息支出为33,532千美元，建设期间借款资金补贴为2,783千美元[118] - 2020年前九个月，公司向养老金计划和其他退休后福利计划分别支付了2580万美元和570万美元的现金贡献[71] - 2020年前九个月，公司养老金计划和其他退休后福利的净周期性福利成本分别为34,264美元和3,909美元[74] 其他 - 2020年前九个月，公司普通股的平均加权基本股数为49,034股[68] - 2020年前九个月，公司普通股的股息支付为每股0.2125美元[63] - 2020年前九个月，公司普通股的发行和回购分别增加了22,414美元和减少了99美元[63]

资产与负债 - 公司2020年6月30日的总资产为33.599亿美元，较2019年12月31日的31.113亿美元有所增长[12] - 2020年6月30日现金及现金等价物为1.144亿美元，较2019年底的4265.3万美元大幅增加[12] - 2020年第二季度短期借款增加至3.751亿美元，较2019年底的1.751亿美元显著上升[12] - 2020年第二季度应收账款净额为4608.7万美元，较2019年底的3205.8万美元增长43.8%[12] - 截至2020年6月30日，公司短期监管资产为2370万美元，较2019年12月31日的3820万美元有所下降[88] - 截至2020年6月30日，公司短期监管负债为160万美元，较2019年12月31日的450万美元有所下降[89] - 截至2020年6月30日，公司长期债务的公允价值为9.79858亿美元，较2019年12月31日的8.73454亿美元有所增加[101] - 截至2020年6月30日，公司监管资产总额为4.40986亿美元，较2019年12月31日的4.33322亿美元有所增加[87] - 截至2020年6月30日，公司监管负债总额为2.08539亿美元，较2019年12月31日的2.11413亿美元有所下降[87] - 公司总资产从2019年12月31日的31.11亿美元增长至2020年6月30日的33.60亿美元，增长约8%[105][107] - 净公用事业资产从2019年12月31日的24.06亿美元增长至2020年6月30日的25.38亿美元，增长约5.5%[105][107] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的4265.3万美元增长至2020年6月30日的1.14亿美元，增长约168%[105][107] - 短期借款从2019年12月31日的1.75亿美元增长至2020年6月30日的3.75亿美元，增长约114%[105][107] - 应收账款及未计收入从2019年12月31日的1.19亿美元增长至2020年6月30日的1.23亿美元，增长约3.4%[105][107] - 长期债务净额从2019年12月31日的7.87亿美元略微下降至2020年6月30日的7.85亿美元，下降约0.3%[105][107] - 股东权益从2019年12月31日的7.80亿美元略微增长至2020年6月30日的7.82亿美元，增长约0.3%[105][107] - 应付账款从2019年12月31日的1.08亿美元增长至2020年6月30日的1.28亿美元，增长约18.5%[105][107] - 递延所得税从2019年12月31日的2.23亿美元略微增长至2020年6月30日的2.24亿美元，增长约0.6%[105][107] - 2020年6月30日现金及现金等价物为11.4388亿美元，较2019年底增长168%[50] - 2020年6月30日公司总股东权益为78.2023亿美元[60] 收入与利润 - 2020年第二季度营业收入为1.754亿美元，同比下降2%[15] - 2020年上半年净亏损为1502.6万美元，而2019年同期净利润为935.6万美元[18] - 2020年第二季度每股收益为0.11美元，同比下降68.6%[15] - 2020年上半年总营业收入为3.0105亿美元，较2019年同期的3.0514亿美元下降1.3%[32] - 2020年上半年来自客户的合同收入为3.0733亿美元，较2019年同期的2.8488亿美元增长7.9%[32] - 2020年上半年住宅客户收入为2.09亿美元，较2019年同期的1.9161亿美元增长9.1%[39] - 2020年上半年商业客户收入为5622.3万美元，较2019年同期的5718.6万美元下降1.7%[39] - 2020年上半年工业客户收入为1450万美元，较2019年同期的1478.8万美元下降1.9%[39] - 2020年上半年公共机构客户收入为1360.8万美元，较2019年同期的1208.4万美元增长12.6%[39] - 2020年第二季度非监管收入为4.208亿美元，同比下降18%[45] - 2020年上半年非监管收入为8.035亿美元，同比下降19.9%[45] - 2020年第二季度运营和维护收入为2.789亿美元，同比下降14.8%[45] - 2020年上半年运营和维护收入为5.288亿美元，同比下降16.3%[45] - 2020年第二季度其他非监管收入为8340万美元，同比下降34.2%[45] - 2020年上半年其他非监管收入为1.599亿美元，同比下降37.6%[45] - 2020年第二季度租赁收入为5850万美元，同比下降0.8%[45] - 2020年上半年租赁收入为1.148亿美元，同比下降0.1%[45] - 2020年上半年公司净亏损为2030.7万美元[60] - 公司2020年第二季度的净收入为16,996千美元，每股收益为0.35美元[64] - 公司2020年上半年的净亏损为15,026千美元，每股亏损为0.31美元[64] - 2020年第二季度公司合并营业收入为1.754亿美元，同比下降2%[109][110] - 2020年第二季度公司合并净收入为528万美元，同比下降69%[109][110] - 2020年上半年公司合并营业收入为3.01亿美元，同比下降4%[111][110] - 2020年上半年公司合并净亏损为1503万美元，同比下降188%[111][110] - 公司2023年第二季度营业收入为305,142千美元，其中Cal Water贡献283,524千美元，其他子公司贡献21,618千美元[113] - 公司2023年第二季度净收入为9,356千美元，其中Cal Water贡献7,374千美元，其他子公司贡献1,786千美元[113] - 公司2020年上半年净收入为935.6万美元，其中母公司净收入为935.6万美元，子公司Cal Water净收入为737.4万美元[116] - 2020年第二季度营业收入为1.755亿美元，同比下降2%[15] - 2020年第二季度净利润为528万美元，同比下降69%[15] - 2020年上半年营业收入为3.01亿美元，同比下降1.3%[18] - 2020年上半年净亏损为1502.6万美元，去年同期净利润为935.6万美元[18] - 2020年上半年公司净亏损为1502.6万美元，而2019年同期净利润为935.6万美元[20] - 2020年上半年每股亏损为0.31美元，去年同期每股收益为0.19美元[18] 成本与费用 - 2020年上半年水生产成本为1.251亿美元，同比增长13.5%[18] - 2020年上半年折旧和摊销费用为4903.4万美元，同比增长9.7%[18] - 2020年上半年利息支出为2241.1万美元，同比下降3.6%[18] - 2020年第二季度水生产成本为7114万美元，同比增长10%[109][110] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为2454万美元，同比增长10%[109][110] - 2020年第二季度利息支出为1161万美元，同比下降5%[109][110] - 2020年上半年水生产成本为1.251亿美元，同比增长9%[111][110] - 2020年上半年折旧和摊销费用为4903万美元，同比增长10%[111][110] - 2020年上半年利息支出为2241万美元，同比下降8%[111][110] - 公司2023年第二季度运营费用总计277,653千美元，其中水生产成本为110,227千美元，行政和一般费用为54,531千美元[113] - 公司2023年第二季度净利息支出为21,498千美元，其中利息支出为23,253千美元[113] - 公司2020年上半年折旧和摊销费用为4574.4万美元，其中Cal Water为4271.7万美元[116] 现金流 - 2020年上半年运营活动产生的净现金为2000.4万美元，较2019年同期的4339.1万美元下降53.9%[20] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为1.7119亿美元，主要用于公用事业设施支出1.3354亿美元和业务收购3765.5万美元[20] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为2.2279亿美元，主要来自短期借款2.7亿美元[20] - 公司2023年第二季度经营活动产生的净现金为20,004千美元，投资活动使用的净现金为171,192千美元[114] - 公司2023年第二季度融资活动提供的净现金为222,791千美元，其中短期借款为270,000千美元[114] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物期末余额为114,901千美元，较期初增加71,603千美元[114] - 2020年上半年，公司经营活动产生的净现金为4339.1万美元，投资活动使用的净现金为1.21936亿美元，融资活动提供的净现金为8591万美元[116] - 公司2020年6月30日的现金及现金等价物为5508万美元，较期初增加736.5万美元[116] 资本投资与融资 - 公司计划在2019-2021年期间进行约8.09亿至8.28亿美元的新项目资本投资[86] - 公司已授权在2019-2021年期间将6.09亿至6.28亿美元的新项目纳入费率，并额外拨款2亿美元用于完成2018年及之前启动的项目[86] - 2020年上半年公司通过股票发行筹集了3710万美元净资金[58] - 2020年上半年公司发行普通股793,152股[58] - 2020年上半年公司回购普通股30股[60] - 公司2020年上半年发行长期债务净额为3.98442亿美元，偿还长期债务为4.01358亿美元[116] 养老金与退休福利 - 公司2020年上半年的养老金计划现金贡献为16.8百万美元，其他退休后福利计划现金贡献为3.9百万美元[67] - 公司2020年上半年的养老金计划和其他退休后福利计划的总预计现金贡献分别为38.0百万美元和7.5百万美元[67] - 公司2020年上半年的净周期性福利成本为22,464千美元，其中养老金计划成本为17,622千美元，其他退休后福利成本为4,212千美元[71] - 公司2020年上半年的养老金计划和其他退休后福利计划的净周期性福利成本分别为22,464千美元和3,136千美元[71] - 公司2020年上半年向养老金计划和其他退休后福利计划的现金贡献分别为16.8百万美元和3.9百万美元[67] - 公司2020年预计向养老金计划和其他退休后福利计划的总现金贡献分别为38.0百万美元和7.5百万美元[67] - 公司2020年第二季度的净周期性福利成本为11,232千美元，其中养老金计划成本为8,811千美元[69] 税务 - 公司2020年上半年的所得税费用减少了6.0百万美元，所得税收益为3.4百万美元，有效税率为18.5%[77][79] - 公司2020年上半年的未确认税收优惠为12.4百万美元，其中3.0百万美元如果确认将影响公司的有效税率[82] - 公司2020年上半年的所得税费用减少了6.0百万美元，所得税收益为3.4百万美元[77] - 公司2020年上半年的有效税率为18.5%[79] 法律与诉讼 - 公司已对第三方提起诉讼，以收回与地下水污染相关的过去和预期成本[93] - 截至2020年6月30日，公司已确认290万美元的法律责任，较2019年12月31日的250万美元有所增加[94] - 截至2020年6月30日，公司为已知法律事项确认了290万美元的负债，较2019年12月31日的250万美元有所增加[94] 借款与利率 - 公司2020年上半年的短期和长期借款平均利率为2.13%，相比去年同期的3.33%有所下降[74] - 公司2020年6月30日的未偿还借款为105.1百万美元，Cal Water的未偿还借款为270.0百万美元[74] - 公司2020年上半年的平均借款利率为2.13%，较去年同期的3.33%有所下降[74] 收购与商誉 - 公司2020年3月27日通过全资子公司Washington Water以3770万美元现金收购Rainier View Water Company，使其在华盛顿州的业务规模翻倍[117] - 收购Rainier View Water Company的资产为3260万美元，包括3110万美元的公用事业设施，承担2350万美元的负债，其中2120万美元为建筑援助贡献[118] - 公司记录了2850万美元的商誉，主要来自Rainier View Water Company和Washington Water合并运营的协同效应[118] - 公司预计所有收购产生的商誉均可用于税务抵扣[119] 客户收入 - 2020年上半年住宅客户收入为2.0899亿美元，较2019年同期的1.9161亿美元增长9.1%[39] - 2020年上半年商业客户收入为5622.3万美元，较2019年同期的5718.6万美元下降1.7%[39] - 2020年上半年工业客户收入为1450万美元，较2019年同期的1478.8万美元下降1.9%[39] - 2020年上半年公共机构客户收入为1360.8万美元，较2019年同期的1208.4万美元增长12.6%[39] 其他 - 2020年上半年客户应收账款的信用损失准备为875万美元[49] - 2020年上半年公司支付普通股股息1031.5万美元[60] - 公司有重大承诺从水批发商处购买水，并拥有水系统、办公室、土地地役权、许可证、设备和其他设施的运营和财务租赁[91] - 截至2020年6月30日，这些承诺与2019年12月31日相比没有显著变化[92]