财务表现 - 公司2020年第一季度净亏损为2030.7万美元，相比2019年同期的764万美元亏损扩大[14] - 2020年第一季度运营收入为1.2556亿美元，较2019年同期的1.2611亿美元略有下降[14] - 2020年第一季度净运营亏损为692.3万美元，而2019年同期为47.6万美元的运营利润[14] - 2020年第一季度公司净亏损为2030.7万美元，2019年同期为764万美元[58][63] - 2020年第一季度公司普通股每股基本亏损为0.42美元，2019年同期为0.16美元[63] - 2020年第一季度公司合并营业收入为125,563千美元，同比下降0.43%[104][106] - 2020年第一季度公司合并净亏损为20,307千美元，较2019年同期净亏损7,640千美元扩大165.8%[104][106] - 2020年第一季度净亏损为20,307千美元，较2019年同期的7,640千美元亏损扩大[108][110] - 2020年第一季度净亏损为2030万美元，较2019年同期的760万美元净亏损增加了1270万美元[117] - 2020年第一季度运营收入为1.256亿美元，较2019年同期下降0.4%，主要由于WRAM收入减少1850万美元[126] - 2020年第一季度，公司净亏损为2030万美元，每股亏损0.42美元[14] - 2020年第一季度，公司运营收入为1.2556亿美元，较2019年同期的1.2611亿美元略有下降[14] - 公司2020年第一季度净亏损为20,307千美元，较2019年同期的7,640千美元有所扩大[16] - 2020年第一季度营业收入为125,563千美元，较2019年同期的126,111千美元略有下降[25] 现金流与借款 - 2020年第一季度现金及现金等价物从4265.3万美元增至1.4041亿美元，增长显著[12] - 2020年第一季度短期借款从1.751亿美元增至3.351亿美元，增加近一倍[12] - 2020年第一季度运营活动产生的现金流为406.7万美元，较2019年同期的2014.1万美元大幅下降[16] - 2020年第一季度现金及现金等价物为140,406美元，较2019年第四季度的42,653美元增长229.2%[46] - 2020年第一季度运营活动产生的净现金为4,067千美元，较2019年同期的20,141千美元大幅下降[108][110] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为65,270千美元，较2019年同期的59,881千美元增加[108][110] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为158,901千美元，较2019年同期的52,915千美元大幅增加[108][110] - 2020年第一季度现金及现金等价物期末余额为140,996千美元，较2019年同期的60,890千美元显著增加[108][110] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加97,698千美元，较2019年同期的13,175千美元显著增加[108][110] - 2020年第一季度公司通过无担保循环信贷设施借款1.7亿美元，以应对COVID-19疫情带来的经济不确定性[155] - 2020年第一季度，公司现金及现金等价物为1.404亿美元，较2019年第四季度的4265万美元增长229.3%[100][102] - 2020年第一季度，公司短期借款为3.351亿美元，较2019年第四季度的1.751亿美元增长91.4%[100][102] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为65,270千美元，主要用于公用事业设施支出[16] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为158,901千美元，主要来自短期借款170,000千美元[16] 客户收入 - 公司2020年第一季度来自客户合同的收入为134,833美元，较2019年同期的117,410美元增长14.8%[25] - 2020年第一季度住宅客户收入为92,544美元，较2019年同期的84,259美元增长9.8%[32] - 2020年第一季度商业客户收入为27,693美元，较2019年同期的25,481美元增长8.7%[32] - 2020年第一季度工业客户收入为7,878美元，较2019年同期的7,264美元增长8.5%[32] - 2020年第一季度公共机构客户收入为5,897美元，较2019年同期的4,471美元增长31.9%[32] - 2020年第一季度非监管收入为3,827美元，较2019年同期的4,901美元下降21.9%[40] - 2020年第一季度客户用水量增加11.7%，推动体积收入增加1150万美元[126] - 2020年第一季度住宅客户收入为92,544千美元，较2019年同期的84,259千美元有所增长[32] - 2020年第一季度商业客户收入为27,693千美元，较2019年同期的25,481千美元有所增长[32] - 2020年第一季度工业客户收入为7,878千美元，较2019年同期的7,264千美元有所增长[32] - 2020年第一季度公共机构客户收入为5,897千美元，较2019年同期的4,471千美元有所增长[32] 成本与费用 - 2020年第一季度水生产成本为5397.6万美元，较2019年同期的4559.2万美元有所增加[14] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为2509.3万美元，较2019年同期的2289.3万美元有所增加[16] - 2020年第一季度水生产成本为53,976千美元，同比增长18.4%[104][106] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为24,492千美元，同比增长9.5%[104][106] - 2020年第一季度公司运营费用为132,486千美元，同比增长5.45%[104][106] - 2020年第一季度总运营费用为1.325亿美元，较2019年同期增加690万美元，增幅为5.5%[132] - 2020年第一季度水生产成本占总运营费用的40.7%，较2019年同期的36.3%有所增加，主要由于购水成本增加[133] - 2020年第一季度购水成本为45,349美元，较2019年同期的38,216美元增加了7,133美元[134] - 2020年第一季度维护费用增加了0.6百万美元，达到7.1百万美元，同比增长9.6%[136] - 2020年第一季度折旧和摊销费用增加了2.1百万美元，达到24.5百万美元，同比增长9.5%[136] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为25,093千美元，较2019年同期的22,893千美元有所增加[108][110] - 2020年第一季度公用事业设备支出为65,270千美元，较2019年同期的59,881千美元增加[108][110] - 2020年第一季度公司用于公用事业设施支出的现金为65.3百万美元，较2019年同期的59.9百万美元有所增加[153] 资产与负债 - 2020年第一季度总资产从31.113亿美元增至32.4085亿美元[12] - 2020年第一季度信用损失准备余额为436美元，较2019年同期的374美元增长16.6%[45] - 2020年第一季度公司总资产为32.41亿美元，较2019年12月31日的31.11亿美元增长4.2%[100][102] - 2020年第一季度，公司应收账款及未计收入为1.033亿美元，较2019年第四季度的1.193亿美元下降13.4%[100][102] - 2020年第一季度，公司长期债务净额为7.865亿美元，较2019年第四季度的7.867亿美元基本持平[100][102] - 2020年第一季度，公司股东权益为7.551亿美元，较2019年第四季度的7.799亿美元下降3.2%[100][102] - 2020年第一季度，公司净公用事业资产为24.47亿美元，较2019年第四季度的24.06亿美元增长1.7%[100][102] - 2020年第一季度，公司应付账款为9901万美元，较2019年第四季度的1.084亿美元下降8.7%[100][102] - 2020年第一季度，公司递延所得税为2.185亿美元，较2019年第四季度的2.226亿美元下降1.8%[100][102] - 2020年第一季度，公司养老金及其他退休福利为2.603亿美元，较2019年第四季度的2.589亿美元增长0.5%[100][102] - 截至2020年3月31日，公司短期监管资产为2500万美元，较2019年12月31日的3820万美元有所下降[83] - 截至2020年3月31日，公司短期监管负债为350万美元，较2019年12月31日的450万美元有所下降[84] - 截至2020年3月31日，公司长期债务的公平价值为9.897亿美元，较2019年12月31日的8.734亿美元有所增加[96] - 截至2020年3月31日，公司总监管资产为4.428亿美元，较2019年12月31日的4.333亿美元有所增加[82] - 截至2020年3月31日，公司总监管负债为2.103亿美元，较2019年12月31日的2.114亿美元有所下降[82] - 截至2020年3月31日，公司为已知法律事项确认的负债为200万美元，较2019年12月31日的250万美元有所下降[89] - 2020年第一季度，公司总资产为32.408亿美元，较2019年底的31.113亿美元有所增加[12] 税务与养老金 - 2020年第一季度公司所得税优惠为485万美元，2019年同期为216.3万美元[74] - 2020年第一季度公司未确认的税务负债约为1170万美元，2019年同期为1010万美元[78] - 2020年第一季度公司向养老金计划现金捐款为790万美元，2019年同期为0美元[66] - 2020年第一季度公司向其他退休后福利计划现金捐款为220万美元，2019年同期为140万美元[66] - 2020年第一季度公司养老金计划的净周期性福利成本为1123.2万美元，2019年同期为821.4万美元[69] - 2020年第一季度所得税优惠增加了0.9百万美元，达到3.9百万美元，同比增长31.6%[137] 资本支出与投资 - 2020年第一季度公用事业工厂支出为6527万美元，较2019年同期的5988.1万美元有所增加[16] - 2020年第一季度公司预计资本投资为8.09亿至8.28亿美元[80] - 2020年第一季度，公司自筹资金和开发商资助项目的公用事业工厂支出总计6530万美元，预计2020年全年支出将在2.6亿至2.9亿美元之间[170] - 截至2020年3月31日，公司在建工程金额为2.713亿美元[171] 法律与诉讼 - 公司已对第三方提起诉讼，以收回与地下水污染相关的过去和预期成本[88] - 截至2020年3月31日，公司为已知法律事项确认的负债为200万美元，较2019年12月31日的250万美元有所下降[89] 其他 - 2020年第一季度公司授予的限制性股票单位（RSUs）为32,720股，2019年同期为26,473股[53] - 2020年第一季度公司记录的RSUs和RSAs的补偿成本为80万美元，2019年同期为270万美元[54] - 2020年第一季度公司普通股每股股息为0.2125美元，较2019年同期的0.1975美元有所增加[165] - 2020年第一季度公司账面价值为每股15.50美元，较2019年底的16.07美元有所下降[169] - 2020年第一季度回购普通股支出为1,373千美元，较2019年同期的2,074千美元减少[108][110] - 2020年第一季度未实现损失增加700万美元，部分被未计费收入增加500万美元所抵消[120] - 2020年第一季度由于2018年GRC延迟批准，未记录WRAM收入和MCBA收入[128][129] - 2020年第一季度由于COVID-19疫情，公司选择将部分WRAM应收款推迟至2021年收取[131] - 2020年第一季度COVID-19疫情对公司业务和运营未产生重大影响[123] - 2020年第一季度CARES法案对公司财务报表未产生重大影响[125] - 2020年第一季度公司继续按临时费率收费，预计费率差异将通过12个月的客户附加费收取[122] - 由于2018年一般费率案件的延迟解决，公司未记录2020年第一季度与WRAM、MCBA、PCBA和HCBA相关的监管资产[37] - 公司每年从裁决地下水盆地提取的地下水约为64亿加仑，占其总地下水供应量的13.5%[173] - 公司每年从管理地下水盆地提取的地下水约为281亿加仑，占其总地下水供应量的59.2%[173] - 公司每年从未管理地下水盆地提取的地下水约为129亿加仑，占其总地下水供应量的27.3%[173] - 2020年第一季度，公司支付的井泵税为290万美元，较2019年同期的210万美元有所增加[173] - 截至2020年3月31日，加利福尼亚州北部Sierra地区的积雪含水量为长期平均值的56%[174]

业绩总结 - 2019年净收入为6310万美元，同比减少250万美元[12] - 2019年销售额为7.146亿美元，同比增长2.3%[8] - 2019年每股收益（EPS）为1.31美元，同比下降3.7%[8] - 2019年第四季度净收入为1130万美元，同比减少410万美元[13] - 2019年销售额为2019年预估的86%[27] 资本投资与费用 - 2019年资本投资总额为2.738亿美元，同比增长0.8%[23] - 2019年第四季度资本投资为7880万美元，同比增长33.9%[10] - 2019年净利息费用为4120万美元，同比增加8.9%[8] - 2019年公司在公共安全停电（PSPS）准备和野火风险减少活动上的支出为210万美元[12] 应收账款与调节率 - WRAM应收余额为6260万美元，较2018年年末的5610万美元有所增加[27] - 截至年末，净WRAM应收账款余额为6910万美元，较去年增长23.5%[29] - 2019年加州水务公司的调节率基数为1571百万美元，预计2020年将达到1681百万美元[31] - 2019年潜在可允许的调节率基数为2027百万美元[31] - 2020年至2022年的调节率基数预计在最低和最高估计值之间波动[31] 未来展望与战略 - 公司将专注于完成加州GRC，并确保和CPUC的和解获得通过[32] - 公司将继续关注必要的资本支出、应急准备、安全和水质[32] - 资本投资历史及预测显示，2008年至2019年的年复合增长率为9.7%[30]

水业务季节性及需求波动 - 公司水业务具有季节性，客户用水量随天气变化，冬季需求较低，春季和夏季需求增加[111][112][113] - 公司水需求受季节性波动影响，温暖干燥月份需求较高，气候变化可能进一步影响需求模式[204][208] 资金来源与融资 - 公司通过运营资金、短期银行贷款、长期融资、建筑预付款和开发商贡献来获得建设资金，建筑预付款通常在40年内无息退还[114] - 公司短期借款面临利率风险，长期利率上升可能导致客户费率增加[217] - 在未来12个月内，808.6百万美元的长期债务中有21.9百万美元将到期或需要偿债基金支付[368] - 公司未参与对冲安排，如远期合约、掉期协议、期权或其他合同协议，以减轻市场波动对资产、负债、生产或合同承诺的影响[366] 环境法规与合规成本 - 气候变化立法和法规可能增加电力成本，这些成本将通过MCBA或GRC申请转嫁给客户[118] - 公司预计环境法规将增加，导致未来运营成本上升，但无法保证监管机构会批准费率上涨以覆盖这些成本[137] - 根据加州环境质量法（CEQA），某些资本项目需要减少温室气体排放，相关成本将计入资本成本并转嫁给客户[120] - 公司预计环境健康和安全法规将增加，导致未来运营成本上升，尤其是水质量标准的提高[166][167][168][169] - 加州环境保护局对TCP（三氯丙烷）的新标准要求水供应中TCP含量不超过0.0007 ppb，公司已为此承担合规成本[170] - 公司预计未来将面临PFOS和PFOA等新兴水污染物的新标准，并可能通过费率调整申请来覆盖合规成本[171][172] - 自2010年起，加州环境质量法（CEQA）要求某些资本项目（如井、储罐、主要管道和处理设施）必须减少温室气体排放，增加了项目成本[174] - 加州自2012年实施的碳排放交易制度可能增加公司运营成本，公司计划通过费率调整申请来覆盖这些成本[175] 员工与工会 - 公司2019年底共有1,207名员工，其中768名为工会员工，2019年工会员工工资增长3.4%[138][139] - 公司768名员工中有1,207名是工会成员，占总员工的63.6%[240] 设施安全与应急措施 - 公司设施安全措施加强，包括提交脆弱性评估和制定应急响应计划[123][124] - 公司租赁了额外的应急发电机以应对潜在的电力中断[117] 水质与实验室分析 - 公司水质量实验室定期进行水质分析，以确保符合联邦和州的饮用水标准[125] 费率调整与监管 - 公司依赖州和联邦监管机构批准的费率来覆盖运营成本和资本支出，费率调整申请过程可能漫长且成本高昂[153][154][155][156] - 2018年GRC（一般费率案例）的正式和解协议仍在等待批准，涉及WRAM、SRM、养老金和医疗费用平衡账户等争议问题[157] - 公司受加利福尼亚公共事业委员会的费率监管，费率设定过程包括一般费率案例程序[380] - 公司资本化并记录监管资产，用于未来费率中可能收回的成本[381] - 公司对监管资产和负债的确定涉及重大判断，包括对监管听证会、拟议监管决定、最终监管命令的解释[382] - 审计程序包括测试管理层对监管资产或负债确定的控制有效性，以及评估未来费率中成本收回的可能性[383] - 审计人员阅读了委员会发布的监管命令、法规、解释、程序备忘录等，以评估管理层对新修订监管决策的会计影响的解释[384] 气候变化与运营成本 - 气候变化相关立法和法规可能增加公司运营成本，尤其是电力成本的上升[173] - 气候变化可能影响公司服务区域的水源供应和客户需求，导致运营成本增加[201][202] 自然灾害与运营风险 - 公司运营区域易受地震、火灾、泥石流等自然灾害影响，可能导致服务中断和运营成本增加[181][182] - 公司水源可能受到自然化合物、化学品、海水入侵及第三方攻击的污染，可能导致水源中断和额外处理成本[183] 信息技术与系统风险 - 公司依赖信息技术系统进行业务管理，系统中断可能严重影响业务运营和客户服务[187][188] 水源供应与供水协议 - 公司水源供应受多种因素影响，包括降雨量、水库储水量、地下水供应等，可能导致供水不足和运营成本增加[192][193] - 公司签订了长期供水协议，即使未使用水也需支付最低费用，可能导致额外成本[194] - 公司依赖第三方供水，合同到期后可能面临价格大幅上涨或无法续约的风险[195] 污水处理与环境风险 - 公司污水处理业务存在环境风险，系统故障可能导致未处理或部分处理废水排放，造成环境损害和法律责任[203] 电力成本与供应 - 公司电力采购成本占总运营成本的5.1%（2019年）和5.3%（2018年），电力供应中断可能影响供水能力[212] 收入与客户结构 - 公司93.8%的收入来自加州水务服务公司的运营[224] - 2019年，商业和工业客户贡献了1.611亿美元，占公司水务收入的24.2%[235] 养老金与财务风险 - 公司养老金计划目前资金不足，未来可能需要额外现金贡献[239] - 公司保留部分未投保风险，可能导致财务损失[246] 财务报表与会计估计 - 公司在准备财务报表时需要对无形资产的使用寿命、资产折旧年限、坏账准备、库存过时和未保险损失等进行估计和判断[250] - 公司必须估计每个会计期末的未开票收入和成本，如果估计不准确，需要在未来期间进行调整[252] 财务表现与现金流 - 公司2019年总资产为31.11亿美元，较2018年的28.38亿美元增长9.6%[393] - 2019年营业收入为7.15亿美元，同比增长2.3%[399] - 2019年净利润为6311.6万美元，同比下降3.8%[399] - 2019年每股收益为1.31美元，同比下降3.7%[399] - 2019年公用事业厂房净值为24.06亿美元，较2018年增长7.8%[393] - 2019年长期债务净值为7.87亿美元，较2018年增长10.8%[393] - 2019年普通股股东权益为7.80亿美元，较2018年增长6.8%[404] - 2019年折旧和摊销费用为8922万美元，同比增长6.5%[399] - 2019年运营支出为6.15亿美元，同比增长4.7%[399] - 2019年现金及现金等价物为4265.3万美元，同比下降9.6%[393] - 2019年公司净收入为63,116千美元，较2018年的65,584千美元下降3.8%[407] - 2019年公司经营活动产生的净现金流为168,794千美元，较2018年的179,019千美元下降5.7%[407] - 2019年公司投资活动产生的净现金流为-275,958千美元，较2018年的-273,082千美元增加1.1%[407] - 2019年公司融资活动产生的净现金流为102,747千美元，较2018年的46,478千美元增加121.1%[407] - 2019年公司总营业收入为714,557千美元，较2018年的698,196千美元增长2.3%[416] - 2019年公司来自客户合同的收入为664,358千美元，较2018年的674,736千美元下降1.5%[416] - 2019年公司折旧和摊销费用为91,288千美元，较2018年的85,707千美元增长6.5%[407] - 2019年公司短期借款为260,000千美元，较2018年的151,000千美元增长72.2%[407] - 2019年公司长期债务发行净额为398,204千美元，较2018年的299,383千美元增长33.0%[407] - 2019年公司支付的股息为38,023千美元，较2018年的36,043千美元增长5.5%[407] 车辆与排放标准 - 公司车辆车队中的重型柴油车辆已改装以满足加州排放标准，未来法规可能进一步增加车队运营成本[119] 房地产与资产风险 - 公司面临加州房地产市场的风险，资产价值可能因市场下滑而下降[244] 法律诉讼与逆向征用 - 公司可能面临因正常业务活动导致的逆向征用诉讼，尤其是在加州，此类诉讼可能导致高额赔偿[178][179] 运营成本与收入增长 - 公司运营成本可能超过收入增长，尤其是工资和保险成本[237] 收购与增长策略 - 公司计划通过收购水处理和废水系统来推动增长，但面临整合和监管风险[228][231] 现金流与股息支付 - 公司依赖子公司的现金流来支付股息和履行义务，尤其是加州水务服务公司[224]

财务表现 - 公司截至2019年9月30日的总资产为30.23亿美元，较2018年12月31日的28.38亿美元增长6.5%[12] - 2019年第三季度营业收入为2.33亿美元，同比增长5.1%[14] - 2019年前九个月营业收入为5.38亿美元，同比增长1.3%[16] - 2019年第三季度净利润为4242万美元，同比增长17.3%[14] - 2019年前九个月净利润为5178万美元，同比增长3.1%[16] - 2019年第三季度每股收益为0.88美元，同比增长17.3%[14] - 2019年前九个月每股收益为1.08美元，同比增长3.8%[16] - 公司九个月净收入为5178万美元，同比增长3.1%[18] - 公司九个月总营业收入为5.376亿美元，同比增长1.3%[29] - 公司2019年归属于普通股股东的净收入为5178万美元，较2018年的5021.6万美元增长3.1%[66] - 公司2019年基本每股收益为1.08美元，较2018年的1.04美元增长3.8%[66] - 2019年第三季度公司合并营业收入为2.325亿美元，同比增长5.1%[119][120] - 2019年第三季度公司合并净利润为4242万美元，同比增长17.3%[119][120] - 2019年前九个月公司合并营业收入为5.37679亿美元，同比增长1.3%[121] - 2019年前九个月公司合并净收入为5178万美元，同比增长3.1%[121] - 2018年前九个月公司合并营业收入为5.30779亿美元[122] - 2018年前九个月公司合并净收入为5021.6万美元[122] - 公司2021年9月30日止三个月的营业收入为22.1288亿美元，净收入为3.6173亿美元[129] - 公司2021年9月30日止九个月的营业收入为53.0779亿美元，净收入为5.0216亿美元[129] - 公司2021年9月30日止三个月的每股基本收益为0.75美元，稀释后每股收益为0.75美元[129] - 公司2021年9月30日止九个月的每股基本收益为1.04美元，稀释后每股收益为1.04美元[129] - 公司第三季度营业收入为2.325亿美元，同比增长5.1%[14] - 公司第三季度净利润为4242万美元，同比增长17.3%[14] - 公司前九个月营业收入为5.377亿美元，同比增长1.3%[16] - 公司前九个月净利润为5178万美元，同比增长3.1%[16] - 2019年前九个月公司净收入为51,780千美元，较2018年同期的50,216千美元有所增长[66] - 2019年前九个月公司每股基本收益为1.08美元，稀释后每股收益也为1.08美元，较2018年同期的1.04美元有所提升[66] - 2019年第三季度公司净收入为42,424千美元，较2018年同期的36,173千美元增长17.3%[65] - 2019年第三季度公司每股基本收益为0.88美元，稀释后每股收益也为0.88美元，较2018年同期的0.75美元有所提升[65] 现金流 - 公司九个月运营活动产生的净现金流为1.283亿美元，同比增长7.4%[18] - 公司九个月投资活动净现金流为-1.971亿美元，主要用于公用事业设施支出[18] - 公司九个月融资活动净现金流为7292万美元，主要来自短期借款和长期债务发行[18] - 2019年前九个月公司经营活动产生的净现金流为1.2834亿美元，其中母公司为3426.7万美元，Cal Water为1.1038亿美元，其他子公司为1219.6万美元[123] - 2019年前九个月公司投资活动使用的净现金流为1.9715亿美元，主要用于公用事业设施支出1.9494亿美元[123] - 2019年前九个月公司融资活动产生的净现金流为7292.3万美元，主要来自短期借款2.1亿美元和长期债务发行3.9843亿美元[123] - 2018年前九个月公司经营活动产生的净现金流为1.1950亿美元，其中母公司为2968.9万美元，Cal Water为1.0762亿美元，其他子公司为921.6万美元[125] - 2018年前九个月公司投资活动使用的净现金流为2.1429亿美元，主要用于公用事业设施支出2.1285亿美元[125] - 2018年前九个月公司融资活动产生的净现金流为6652.7万美元，主要来自短期借款1.41亿美元和长期债务发行2.9938亿美元[125] - 公司前九个月经营活动产生的现金流量净额为1.283亿美元，同比增长7.4%[18] - 公司前九个月投资活动产生的现金流量净额为-1.972亿美元，同比减少8.0%[18] - 公司前九个月融资活动产生的现金流量净额为7292万美元，同比增长9.6%[18] 债务与融资 - 公司2019年9月30日的长期债务净额为8.07亿美元，较2018年12月31日的7.10亿美元增长13.7%[12] - 公司九个月融资活动净现金流为7292万美元，主要来自短期借款和长期债务发行[18] - 公司计划通过市场股权计划在未来三年内出售普通股，总销售额最高可达3亿美元[59] - 公司于2019年6月11日完成4亿美元第一抵押债券的私募发行，用于偿还短期借款和赎回3亿美元UUU系列债券[78] - 公司与Cal Water签订了总额为5.5亿美元的循环信贷协议，期限为五年[79] - 新的信贷协议将原有信贷协议的期限延长至2024年3月29日[79] - Cal Water的无担保循环信贷额度增加至4亿美元[79] - 公司及其指定子公司可借入最高1.5亿美元的循环信贷额度[79] - 信贷协议允许Cal Water的信贷额度增加至多1.5亿美元，公司信贷额度增加至多5000万美元[79] - 信贷资金可用于营运资本，包括短期资本项目融资[79] - 借款期限通常为1至6个月，年利率为基础利率或欧元利率加上0.650%至0.875%的适用利差[79] 客户收入 - 公司九个月来自客户的合同收入为4.998亿美元，同比下降3.0%[29] - 公司九个月住宅客户收入为3.307亿美元，同比下降2.8%[35] - 公司九个月商业客户收入为9543万美元，同比下降2.3%[35] - 2019年第三季度，公司来自客户的合同总收入为2.14963亿美元，同比增长2.6%，其中住宅客户收入为1.39137亿美元，商业客户收入为3824.7万美元，工业客户收入为907.7万美元，公共机构收入为1248.2万美元，其他收入为1602万美元[35] - 2019年前九个月，公司来自客户的合同总收入为4.9984亿美元，同比下降3.0%，其中住宅客户收入为3.30745亿美元，商业客户收入为9543.3万美元，工业客户收入为2386.6万美元，公共机构收入为2456.6万美元，其他收入为2523万美元[35] 非监管业务 - 公司九个月非监管收入为1.414亿美元，同比增长1.3%[43] - 公司九个月租赁收入为171万美元，同比增长4.6%[43] - 公司租赁收入主要来自与电信公司的运营租赁协议，租赁期限通常为5至10年，并可延长至15年[47] - 2019年第三季度，公司非监管收入为4118万美元，同比下降12.4%，其中运营和维护收入为292.9万美元，其他非监管收入为62.6万美元，租赁收入为56.3万美元[43] - 2019年前九个月，公司非监管收入为1.4149亿美元，同比增长1.3%，其中运营和维护收入为924.8万美元，其他非监管收入为318.9万美元，租赁收入为171.2万美元[43] 租赁业务 - 公司租赁收入主要来自与电信公司的运营租赁协议，租赁期限通常为5至10年，并可延长至15年[47] - 2019年12月31日到期的租赁收入为315.3万美元，2020年为258.7万美元，2021年为188万美元，2022年为107.8万美元，2023年为58.4万美元，之后为87.1万美元[49] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁的其他资产为14,349美元，总经营租赁负债为14,306美元[97] - 截至2019年9月30日，公司融资租赁的净公用事业厂房为8,855美元，总融资租赁负债为6,048美元[97] - 截至2019年9月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为155个月，加权平均贴现率为3.7%[97] - 截至2019年9月30日，公司融资租赁的加权平均剩余租赁期限为80个月，加权平均贴现率为5.5%[97] - 截至2019年9月30日，公司总租赁成本为1,476美元，其中经营租赁成本为490美元，融资租赁成本为377美元[98] - 截至2019年9月30日，公司未来租赁负债的到期情况为：2019年451美元（经营租赁）和245美元（融资租赁），2020年1,892美元（经营租赁）和986美元（融资租赁）[100] 养老金与退休福利 - 公司2019年前九个月向养老金计划现金捐款1250万美元，较2018年的4230万美元减少70.4%[71] - 公司2019年前九个月向其他退休后福利计划现金捐款560万美元，较2018年的800万美元减少30%[71] - 公司2019年预计向养老金计划现金捐款总额为1880万美元，向其他退休后福利计划现金捐款总额为790万美元[71] - 公司2019年第三季度养老金计划净定期福利成本为935.3万美元，较2018年同期的997.5万美元减少6.2%[74] - 公司2019年前九个月养老金计划净定期福利成本为2578.1万美元，较2018年同期的3116.4万美元减少17.3%[74] - 2019年前九个月公司向养老金计划现金贡献为1,250万美元，较2018年同期的4,230万美元大幅减少[71] - 2019年前九个月公司向其他退休后福利计划的现金贡献为560万美元，较2018年同期的800万美元有所减少[71] - 2019年前九个月公司养老金计划净周期性福利成本为2,578.1万美元，较2018年同期的3,116.4万美元有所减少[74] - 2019年前九个月公司其他退休后福利净周期性福利成本为591万美元，较2018年同期的881万美元有所减少[74] 税务 - 公司2019年第三季度所得税费用为1186.4万美元，较2018年同期的1148.1万美元增长3.3%[82] - 公司2019年前九个月所得税费用为1450.9万美元，较2018年同期的1506.8万美元减少3.7%[82] - 公司2019年9月30日的未确认税收优惠约为1060万美元，较2018年同期的970万美元增长9.3%[88] - 2019年第三季度公司所得税费用为1219万美元，同比增长3.5%[119][120] 资产与负债 - 公司2019年9月30日的现金及现金等价物为5125万美元，较2018年12月31日的4717万美元增长8.6%[12] - 公司2019年9月30日的长期债务净额为8.07亿美元，较2018年12月31日的7.10亿美元增长13.7%[12] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为5125.7万美元，受限现金为56.6万美元，总计5182.3万美元[50] - 公司采用新的租赁会计准则，导致2019年1月1日的租赁资产和租赁负债增加1380万美元[52] - 截至2019年9月30日，公司的短期监管负债为690万美元，主要包括1,2,3-三氯丙烷（TCP）和解款项、税务会计备忘录账户退款和资本成本备忘录账户退款[92] - 截至2019年9月30日，公司长期债务的公允价值为912,402美元，其中使用二级市场报价或贴现现金流分析进行估值[111] - 截至2019年9月30日，公司已知法律事项的负债为260万美元，较2018年12月31日的230万美元有所增加[104] - 截至2019年9月30日，公司总资产为30.23亿美元，较2018年12月31日的28.38亿美元有所增长[115][117] - 2019年9月30日，公司净公用事业资产为23.43亿美元，较2018年12月31日的22.33亿美元有所增加[115][117] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为5125.7万美元，较2018年12月31日的4717.6万美元有所增长[115][117] - 2019年9月30日，公司长期债务净额为8.07亿美元，较2018年12月31日的7.10亿美元有所增加[115][117] - 2019年9月30日，公司股东权益为7.58亿美元，较2018年12月31日的7.30亿美元有所增长[115][117] - 2019年9月30日，公司应收账款及未计费收入为1.39亿美元，较2018年12月31日的1.23亿美元有所增加[115][117] - 2019年9月30日，公司短期借款为1.55亿美元，较2018年12月31日的6510万美元大幅增加[115][117] - 2019年9月30日，公司应付账款为1.09亿美元，较2018年12月31日的9558万美元有所增加[115][117] - 2019年9月30日，公司递延所得税为2.29亿美元，较2018年12月31日的2.13亿美元有所增长[115][117] - 2019年9月30日，公司养老金及退休后福利为2.04亿美元，较2018年12月31日的1.94亿美元有所增加[115][117] - 公司2021年9月30日的总资产为30.23254亿美元，较2018年12月31日的28.37704亿美元有所增加[12] - 公司2021年9月30日的净公用事业资产为23.43254亿美元，较2018年12月31日的22.32723亿美元有所增加[12] - 公司2021年9月30日的总股东权益为7.57795亿美元，较2018年12月31日的7.30157亿美元有所增加[12] - 公司2021年9月30日的长期债务净额为8.07478亿美元，较2018年12月31日的7.10027亿美元有所增加[12] 运营成本 - 2019年第三季度折旧和摊销费用为2227万美元，同比增长6.0%[14] - 2019年前九个月折旧和摊销费用为6696.7万美元，同比增长6.8%[121] - 2019年第三季度公司水生产成本为8056万美元，同比增长2.2%[119][120] - 2019年前九个月公司水生产成本为1.90795亿美元，同比下降0.5%[121] - 2018年前九个月公司水生产成本为1.91797亿美元[122] - 2018年前九个月公司折旧和摊销费用为6267.7万美元[122] 股票与股权 - 2019年前九个月，公司授予的限制性股票奖励（RSAs）价值为每股52.83美元，2018年为每股35.40美元[55] - 2019年前九个月，公司记录的RSAs和RSUs补偿成本为530万美元，2018年为230万美元[57] - 公司计划通过市场股权计划在未来三年内出售普通股，总销售额最高可达3亿美元[59] - 截至2019年9月30日，公司普通股股东权益总额为7.57795亿美元[60] - 2019年前九个月，公司授予的限制性股票奖励（RSAs）为36183股，同比下降23.5%，取消的RSAs为14394股，同比下降12.9%[55] - 2019年前九个月，公司授予的限制性股票单位（RSUs）为26473股，同比下降7.4%，取消的RSUs为31177股，同比增长29.9%[56] - 公司2019年前九个月的总股东权益从年初的730,157千美元增长至757,795千美元，主要由于净收入和股票发行[60] 法律与监管 - 截至2019年9月30日，公司已知法律事项的负债为260万美元，较2018年12月31日的230万美元有所增加[104] - 公司对2018年前九个月的财务报表进行了不重要的重述，涉及养老金和医疗保健成本回收平衡账户的计算错误[127] - 公司认为2018年前九个月财务报表的更正对之前发布的财务报表影响不大[128] 基础设施投资 - 公司计划在2019-2021年期间进行约8.09亿至8.28亿美元的基础设施投资[135] - 公司预计2021年全公司范围内的平均水管更换率为0.76%[135] 季节性业务 - 公司业务具有季节性特征，夏季收入通常较高，冬季收入通常较低[26] 监管平衡账户 - 公司前九个月监管平衡账户收入为3784万美元，同比增长148.8%[29] - 公司预计未来24个月内将收回的监管平衡账户收入为1

财务表现 - 公司截至2019年6月30日的总资产为29.65亿美元，较2018年12月31日的28.38亿美元增长4.5%[12] - 2019年第二季度营业收入为1.79亿美元，同比增长2.3%[14] - 2019年上半年净利润为935.6万美元，同比下降33.4%[16] - 公司2019年第二季度每股收益为0.35美元，同比增长12.9%[14] - 公司2019年上半年运营收入为2.75亿美元，同比下降1.4%[16] - 公司2023年第二季度净收入为9,356千美元，同比下降33.4%[18] - 公司2023年第二季度总营业收入为305,142千美元，同比下降1.4%[29] - 公司2023年第二季度住宅客户收入为191,609千美元，同比下降4.8%[35] - 公司2023年第二季度商业客户收入为57,186千美元，同比下降3.4%[35] - 公司2023年第二季度非监管收入为10,031千美元，同比增长8.3%[43] - 公司2023年第二季度租赁收入为1,149千美元，同比增长6.6%[43] - 公司2023年第二季度净收入为14,043千美元，同比增长36.6%[126] - 公司修正了2018年第二季度的财务报表，净收入从10,477千美元修正为14,043千美元[130] - 公司修正了2018年第二季度的每股收益，基本每股收益从0.22美元修正为0.29美元[130] - 公司修正了2018年第二季度的留存收益，从349,213千美元修正为358,538千美元[132] - 公司修正了2018年第二季度的股东权益总额，从685,932千美元修正为695,257千美元[132] - 公司修正了2018年第二季度的运营活动净现金，保持49,571千美元不变[134] - 2019年第二季度净收入为1700万美元，每股摊薄收益为0.35美元，相比2018年同期的1480万美元和0.31美元有所增长[142] - 净收入增长220万美元，主要由于业务发展费用减少340万美元，一般费率增加510万美元，以及建设期间使用的权益资金增加100万美元[143] - 2019年第二季度运营收入增加410万美元，达到1.79亿美元，同比增长2.3%[148] - 2019年第二季度总运营费用增加390万美元，达到1.52亿美元，同比增长2.6%[151] - 2019年第二季度水生产成本下降1.1%，主要由于客户用水量减少[152] - 2019年第二季度维护费用增加30万美元，达到570万美元，同比增长5.6%[156] - 2019年第二季度折旧和摊销费用增加130万美元，达到2230万美元，同比增长6.6%[156] - 2019年第二季度所得税减少60万美元，降至430万美元，同比下降11.3%[157] - 2019年第二季度净其他收入增加340万美元，主要由于业务发展费用减少340万美元[158] - 2019年第二季度净利息费用增加150万美元，达到1130万美元，同比增长14.8%[159] - 公司2019年上半年营业收入下降430万美元，降幅1.4%，至3.051亿美元[165] - 水生产成本占2019年上半年总运营费用的39.7%，同比下降2.4%，主要由于客户用水量减少[171] - 2019年上半年维护费用增加130万美元，增幅12.2%，至1210万美元，主要由于水库和储罐的维修成本增加[173] - 2019年上半年所得税下降390万美元，降幅74.2%，至130万美元，主要由于营业收入减少[174] - 公司2019年上半年净其他收入增加750万美元，至340万美元，主要由于业务发展费用减少370万美元[177] - 公司2019年上半年净利息支出增加300万美元，增幅16.0%，至2150万美元，主要由于资本投资的融资增加[178] 债务与融资 - 公司2019年上半年长期债务净额为8.08亿美元，较2018年底的7.10亿美元增长13.8%[12] - 公司2019年第二季度现金及现金等价物为5456万美元，较2018年底增长15.7%[12] - 公司2019年上半年利息支出为2325.3万美元，同比增长20.3%[16] - 公司2023年第二季度融资活动产生的净现金流为85,910千美元，同比增长269.6%[18] - 公司于2019年6月11日完成了4亿美元的第一抵押债券的发行，用于偿还短期借款和赎回3亿美元的UUU系列债券[74] - 公司于2019年3月29日签订了总额为5.5亿美元的循环信贷协议，期限为五年[75] - 截至2019年6月30日，公司信贷额度下的未偿还借款为5510万美元，Cal Water信贷额度下的未偿还借款为1.1亿美元[77] - 公司2023年第二季度融资活动提供的净现金为23,242千美元，主要来自短期借款[126] - 公司2019年上半年融资活动提供的净现金为8590万美元，较2018年同期的2320万美元大幅增加[207] 租赁与资产 - 公司租赁收入主要来自与电信公司的运营租赁协议，租赁期限通常为5至10年，并可延长至15年[47] - 2019年12月31日到期的租赁付款为3,095美元，2020年为2,499美元，2021年为1,827美元，2022年为1,031美元，2023年为554美元，之后为872美元[49] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为54,560美元，受限现金为520美元，总计55,080美元[50] - 公司采用新的租赁会计准则，导致2019年1月1日的租赁资产和租赁负债增加1,380万美元[52] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁负债总额为14,206美元，融资租赁负债总额为6,210美元[95] - 经营租赁的加权平均剩余租赁期限为160个月，融资租赁为83个月[95] - 经营租赁的加权平均贴现率为3.7%，融资租赁为5.5%[95] - 2019年6月30日，公司总租赁成本为1,025美元，其中经营租赁成本为457美元，融资租赁成本为402美元[95] - 2019年6月30日，公司支付了852美元的经营租赁现金流出和179美元的融资租赁现金流出[97] - 截至2019年6月30日，公司未来租赁负债的到期情况为：2019年经营租赁887美元，融资租赁490美元；2020年经营租赁1,809美元，融资租赁986美元[98] - 截至2019年6月30日，公司长期债务的公允价值为862,181美元，其中一级公允价值为0美元，二级公允价值为862,181美元[111] - 公司使用三级公允价值计量方法，其中长期债务的公允价值基于贴现现金流分析，风险溢价为1.83%[108] - 公司于2010年11月17日发行了1亿美元的第一抵押债券，全部由公司无条件担保[113] 税务与负债 - 2019年第二季度的所得税费用为4808万美元，相比2018年同期的4051万美元有所增加[78] - 2019年上半年的所得税费用为2645万美元，相比2018年同期的3587万美元有所减少[79] - 公司2019年的有效税率预计为22%[81] - 截至2019年6月30日，公司的未确认税务负债约为1060万美元[84] - 截至2019年6月30日，公司的监管资产总额为3.736亿美元，相比2018年12月31日的3.536亿美元有所增加[85] - 公司截至2019年6月30日的法律事项负债为270万美元，较2018年12月31日的230万美元有所增加[102] 现金流与投资 - 公司2023年第二季度运营活动产生的净现金流为43,391千美元，同比下降12.5%[18] - 公司2023年第二季度投资活动使用的净现金流为121,936千美元，同比下降8.9%[18] - 公司2023年第二季度运营活动产生的净现金为49,571千美元[126] - 公司2023年第二季度投资活动使用的净现金为133,900千美元，主要用于公用事业设施支出[126] - 公司2023年第二季度现金及现金等价物减少61,087千美元，期末余额为34,265千美元[126] - 公司2019年上半年经营活动产生的现金流为4340万美元，较2018年同期的4960万美元有所下降[203] - 公司2019年上半年用于公司资助和开发商资助的公用事业工厂支出的现金为1.219亿美元，较2018年同期的1.339亿美元有所减少[206] - 公司向加州公用事业委员会（CPUC）提议在2019-2021年期间投资8.285亿美元用于新项目[206] 养老金与福利 - 2019年上半年，公司养老金计划现金贡献为630万美元，其他退休后福利计划现金贡献为340万美元[67] - 2019年预计养老金计划现金贡献总额为1,880万美元，其他退休后福利计划现金贡献总额为790万美元[67] - 养老金计划和其他退休后福利的服务成本在2019年为13,129美元，相比2018年的14,804美元有所下降[70] - 2019年净周期性福利成本为16,428美元，相比2018年的21,189美元有所减少[70] - 公司2019年上半年向员工养老金计划支付了630万美元，较2018年同期的1630万美元显著减少[204] - 公司2019年预计向养老金计划支付1880万美元，向其他退休后福利计划支付790万美元[204] 股东权益与股票 - 2019年上半年，公司授予高管和董事36,183份限制性股票奖励（RSAs），每股公允价值为52.83美元[56] - 2019年上半年，公司授予高管26,473份基于绩效的限制性股票单位奖励（RSUs），每股公允价值为52.83美元[57] - 2019年上半年，公司普通股股东权益变化为净亏损7,640美元，发行普通股增加3,179美元，回购普通股减少2,074美元，支付股息减少9,493美元[58] - 2019年上半年，公司基本每股收益为0.19美元，稀释每股收益为0.19美元[62] 费率与收入调整 - 公司2018年7月提交的GRC申请中，提议2020年收入增加5070万美元，增幅7.6%[179] - 公司2018年5月提交的建议信中，年度总收入减少690万美元，新费率于2018年7月1日生效[182] - 公司2018年11月提交的建议信中，年度总收入增加1620万美元，新费率于2019年1月1日生效[188] - 公司2019年4月提交的建议信中，净未收款项2920万美元通过附加费和附加信用从客户处收回，新费率于2019年4月15日生效[189] - 公司2016年和2017年的干旱相关增量费用为330万美元，并于2019年1月10日获得批准，随后于2019年4月15日实施附加费以从客户中回收这些费用[193] - 公司2019年2月向夏威夷公用事业委员会提交了Kona水和废水系统的GRC申请，要求增加60万美元的年收入，预计2020年第一季度生效[200] 其他运营事项 - 公司与美国国防部签订了50年协议，自2018年起为特拉维斯空军基地（TAFB）提供供水服务，并于2019年7月1日开始为超过15,000名现役、预备役人员及平民提供服务[195][196] - 公司为应对公共安全电力关闭（PSPS）事件，计划增加备用发电能力或开发替代供应方式，并可能租赁发电机以应对2019年野火季节[199]

财务表现 - 公司2019年第一季度净亏损为764万美元，相比2018年同期的76.2万美元亏损大幅增加[11] - 2019年第一季度营业收入为1.261亿美元，同比下降6.3%[11] - 公司2019年第一季度每股基本亏损为0.16美元，2018年同期为0.02美元[11] - 公司2019年第一季度净亏损为764万美元，较2018年同期的76.2万美元大幅增加[52] - 公司2019年第一季度每股基本亏损为0.16美元，稀释后每股亏损也为0.16美元[52] - 公司2019年第一季度合并营业收入为126,111千美元，同比下降6.3%[104][106] - 公司2019年第一季度净亏损7,640千美元，较2018年同期净亏损762千美元扩大902%[104][106] - 公司2019年第一季度运营收入同比下降95.2%，从2018年同期的9,836千美元降至476千美元[104][106] - 公司2019年第一季度净亏损为764万美元，其中母公司净亏损为764万美元，Cal Water净亏损为794.1万美元，其他子公司净收入为19.2万美元[108] - 公司2018年第一季度净亏损为76.2万美元，其中母公司净亏损为76.2万美元，Cal Water净亏损为93.7万美元，其他子公司净亏损为2万美元[110] - 公司对2018年第一季度财务报表进行了不重大重述，调整后营业收入增加230.6万美元至1.34553亿美元，净亏损减少178.3万美元至76.2万美元[113] - 2018年第一季度调整后每股亏损从0.05美元减少至0.02美元[113] - 公司截至2018年3月31日的净亏损修正为762千美元，较之前报告的2,545千美元减少了1,783千美元[118] - 公司截至2019年3月31日的净亏损为7,640千美元，较2018年同期的762千美元大幅增加[11] - 公司截至2019年3月31日的营业收入为126,111千美元，较2018年同期的134,553千美元有所下降[11] - 公司截至2019年3月31日的运营费用为125,635千美元，较2018年同期的124,717千美元略有增加[11] - 公司2023年第一季度净亏损为764万美元，较去年同期的76.2万美元大幅增加[13] - 公司2023年第一季度总营业收入为1.261亿美元，较去年同期的1.345亿美元下降6.2%[22] - 公司2023年第一季度住宅客户收入为8425万美元，较去年同期的9131万美元下降7.7%[30] - 公司2023年第一季度商业客户收入为2548万美元，较去年同期的2705万美元下降5.8%[30] - 公司2023年第一季度非管制业务收入为490万美元，较去年同期的441万美元增长11.1%[36] - 公司2023年第一季度租赁收入为55.9万美元，较去年同期的51.1万美元增长9.4%[36] - 公司预计未来五年将收到总计903万美元的租赁收入，其中2023年预计收入303万美元[41] 现金流 - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2014.1万美元，同比下降28.7%[13] - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2014.1万美元，其中母公司为1189.1万美元，Cal Water为1441.6万美元，其他子公司为332.7万美元[108] - 公司2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-5988.1万美元，主要用于公用事业设备支出5988.1万美元[108] - 公司2019年第一季度融资活动产生的现金流量净额为5291.5万美元，主要来自短期借款6000万美元[108] - 公司2018年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2825.2万美元，其中母公司为963.6万美元，Cal Water为2468.3万美元，其他子公司为293.6万美元[110] - 公司2018年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-7065万美元，主要用于公用事业设备支出7065万美元[110] - 公司2018年第一季度融资活动产生的现金流量净额为-1762.1万美元，主要由于偿还短期借款4502.2万美元[110] - 公司2023年第一季度运营活动产生的现金流为2014万美元，较去年同期的2825万美元下降28.7%[13] - 公司2023年第一季度投资活动现金流为-5988万美元，主要用于公用事业设施支出[13] - 公司2023年第一季度融资活动现金流为5291万美元，主要来自短期借款6000万美元[13] 资产负债 - 公司2019年第一季度现金及现金等价物为6023.4万美元，较2018年底增加27.7%[9] - 公司2019年第一季度短期借款增加至1.251亿美元，较2018年底增长92.2%[9] - 公司2019年第一季度总资产为29.006亿美元，较2018年底增长2.2%[9] - 公司2019年第一季度长期债务净额为7.106亿美元，与2018年底基本持平[9] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为6.0234亿美元，较2018年底增加27.7%[43] - 公司2019年1月1日起采用新租赁会计准则，增加租赁资产和负债1380万美元[45] - 公司截至2019年3月31日的未确认税收优惠约为1010万美元，较2018年同期的800万美元有所增加[69] - 公司截至2019年3月31日的监管资产总额为3.669亿美元，较2018年12月31日的3.536亿美元有所增加[71] - 截至2019年3月31日，公司的短期监管资产为3710万美元，较2018年12月31日的4240万美元有所下降[72] - 截至2019年3月31日，公司的短期监管负债为2000万美元，较2018年12月31日的1220万美元有所增加[73] - 公司的租赁资产和负债包括使用权资产和租赁负债，使用权资产和租赁负债在租赁开始时按租赁付款的现值确认[78] - 截至2019年3月31日，公司的经营租赁负债总额为14112美元，财务租赁负债总额为6649美元[80] - 公司的租赁费用包括经营租赁成本421美元，财务租赁成本403美元，短期租赁成本73美元，以及可变租赁成本66美元[80] - 截至2019年3月31日，公司的长期债务公允价值为868919美元，建筑预付款公允价值为79400美元[93] - 截至2019年3月31日，公司总资产为29.01亿美元，较2018年12月31日的28.38亿美元有所增长[100][102] - 2019年3月31日，公司净公用事业资产为22.60亿美元，较2018年12月31日的22.33亿美元有所增加[100][102] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物为6023.4万美元，较2018年12月31日的4717.6万美元有所增长[100][102] - 2019年3月31日，公司长期债务净额为7.11亿美元，与2018年12月31日的7.10亿美元基本持平[100][102] - 2019年3月31日，公司股东权益为7.14亿美元，较2018年12月31日的7.30亿美元有所下降[100][102] - 2019年3月31日，公司应收账款及未计收入为1.09亿美元，较2018年12月31日的1.23亿美元有所减少[100][102] - 2019年3月31日，公司短期借款为1.25亿美元，较2018年12月31日的6510万美元有所增加[100][102] - 2019年3月31日，公司应付账款为8328万美元，较2018年12月31日的9558万美元有所减少[100][102] - 2019年3月31日，公司递延所得税为2.11亿美元，较2018年12月31日的2.13亿美元有所减少[100][102] - 2019年3月31日，公司养老金及退休后福利为2.01亿美元，较2018年12月31日的1.94亿美元有所增加[100][102] - 公司现金及现金等价物从2018年12月31日的47.176亿美元增加至2019年3月31日的60.234亿美元[43] - 公司采用新的租赁会计准则，导致2019年1月1日的租赁资产和租赁负债增加了1380万美元[45] - 截至2019年3月31日，公司信贷额度下的未偿还借款为5510万美元[64] - 截至2019年3月31日，公司的短期监管资产为3710万美元，主要由净WRAM和MCBA应收账款组成[72] - 截至2019年3月31日，公司的短期监管负债为2000万美元，主要由1,2,3三氯丙烷（TCP）和解款项、税务会计备忘录账户退款和资本成本备忘录账户退款组成[73] - 公司的租赁资产和负债在租赁开始时基于租赁付款的现值进行确认，加权平均剩余租赁期限为160个月，加权平均贴现率为3.7%[78] - 截至2019年3月31日，公司的租赁费用总额为963万美元，其中运营租赁费用为421万美元，财务租赁费用为403万美元[80] - 公司预计2019年至2023年的租赁付款总额为1809.5万美元，财务租赁付款总额为974.1万美元[82] - 应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值，因为工具的短期到期[91] - 长期债务的公允价值通过已发布的报价市场价或基于当前利率的贴现现金流分析估算，风险溢价为1.70%[91] - 建筑预付款的公允价值通过经常购买这些投资的公司提供的经纪人报价估算[92] 成本与费用 - 公司2019年第一季度公用事业厂房支出为5988.1万美元，同比下降15.2%[13] - 公司2019年第一季度折旧和摊销费用为2289.3万美元，同比增长8.0%[13] - 公司2019年第一季度水生产成本为45,592千美元，同比下降4.2%[104][106] - 公司2019年第一季度折旧和摊销费用为22,368千美元，同比增长8%[104][106] - 公司2019年第一季度利息支出为11,075千美元，同比增长20.4%[104][106] - 公司2019年第一季度其他运营费用为17,821千美元，同比增长1%[104][106] - 公司2019年第一季度财产税和其他税为7,293千美元，同比增长8.8%[104][106] - 公司2019年第一季度行政和一般费用为29,097千美元，同比增长10.5%[104][106] - 公司2019年第一季度养老金计划和其他退休后福利的净定期福利成本为821.4万美元[59] - 公司2019年第一季度短期和长期借款的平均借款利率为3.22%，高于2018年同期的2.45%[64] - 公司2019年第一季度所得税收益为216.3万美元，较2018年同期的46.4万美元增加了170万美元[65] - 公司2019年有效税率（不包括离散项目）预计为22%[66] - 公司记录了与工厂相关项目的时间差异相关的递延税余额的重新计量，最终影响可能与记录金额有重大差异[67] - 公司正在与州监管机构合作，确保客户净退款1.07亿美元，以符合联邦规范化规则[68] - 公司2019年第一季度养老金计划和其他退休后福利的净周期性成本为8214万美元[59] - 公司于2019年3月29日签订了总额为5.5亿美元的循环信贷协议，期限为五年[60] 法律与税务 - 公司涉及的地下水污染诉讼费用已计入当期费用，任何和解款项将首先用于抵消这些费用[84] - 截至2019年3月31日，公司为已知法律事项确认的负债为320万美元，较2018年12月31日的230万美元有所增加[87] - 公司涉及的地下水污染诉讼，CPUC允许公司通过备忘录账户跟踪重大诉讼成本，并在未来的申请中请求恢复这些成本[84] - 截至2019年3月31日，公司为已知法律事项确认了320万美元的负债[87] 股票与薪酬 - 公司2023年第一季度授予高管限制性股票奖励36183股，价值191万美元，较2018年同期减少21.6%[47] - 公司2023年第一季度授予高管绩效限制性股票单位26473股，价值140万美元，较2018年同期减少7.4%[48] - 公司2019年第一季度发行了109,000股普通股，回购了40,000股普通股[50] - 公司2019年第一季度支付了每股0.1975美元的普通股股息，总计949.3万美元[50] - 2019年第一季度，公司授予高管和董事的限制性股票奖励（RSAs）为36,183股，每股公允价值为52.83美元[47] - 2019年第一季度，公司授予高管的绩效限制性股票单位（RSUs）为26,473股，每股公允价值为52.83美元[48] 留存收益与调整 - 公司截至2018年1月1日的留存收益修正为362,512千美元，较之前报告的356,753千美元增加了5,759千美元[115] - 公司截至2018年3月31日的留存收益修正为352,747千美元，较之前报告的345,205千美元增加了7,542千美元[115]

水业务运营与季节性波动 - 公司水业务受季节性波动影响，客户用水量随天气变化，冬季需求较低，春季和夏季需求增加[92][93][94] - 公司使用高效电力以最小化传递给客户的电力费用，并维护备用电力系统以在电力公司供应中断时继续供水[97] 资金与融资 - 公司通过运营资金、短期银行贷款、长期融资、建筑预付款和开发商资助的建筑援助来获得建设资金[95] - 公司未参与对冲安排，如远期合约、互换协议、期权或其他合同协议，以减轻市场波动对资产、负债、生产或合同承诺的影响[353] - 公司仅在美国运营，因此不受外汇汇率风险的影响[353] - 公司面临利率风险，但由于在受监管行业运营，风险有所减轻。如果利率上升，管理层认为客户费率将相应增加，但需获得委员会批准[354] - 公司大部分债务为长期固定利率债务，短期借款存在利率风险，因为其利率是可变的[354] - 未来12个月内，814.9百万美元长期债务中的104.9百万美元将到期或需要偿债基金支付。假设利率上升10%，不会对公司的收益产生重大影响[355] - 2018年公司短期借款为151,000千美元，较2017年的265,000千美元下降43.0%[383] - 2018年公司长期债务发行净额为299,383千美元，较2016年的49,823千美元增长500.9%[383] - 2018年公司偿还了10.9百万美元的第一抵押债券JJJ和LLL，这些债券于2018年到期[474] - 2018年公司短期借款利率加权平均为2.91%，2017年为2.05%[469] - 2018年公司未偿还借款为55.1百万美元，Cal Water未偿还借款为10.0百万美元[471] - 公司长期债务总额从2017年的531,713千美元增加到2018年的814,938千美元，主要由于2018年9月发行的3亿美元浮动利率第一抵押债券[473] 气候变化与法规影响 - 气候变化立法和法规可能增加电力成本，这些成本将通过MCBA或GRC申请转嫁给客户[98] - 公司维护一支车队，包括符合加州排放标准的重型柴油车辆，未来法规可能增加车队运营成本[99] - 根据加州环境质量法（CEQA），所有资本项目需要缓解温室气体排放，相关成本将包含在资本成本中并转嫁给客户[100] 员工与工会 - 公司员工总数在2018年底为1,184人，其中751人为工会员工，2018年工会工资增长3.1%[111][112] - 2018年第四季度，夏威夷水务员工投票加入工会，公司正在与工会代表谈判合同[115] - 华盛顿水务和新墨西哥水务的员工未加入工会[116] 财务报表与审计 - 公司截至2018年12月31日的财务报表在所有重大方面公允反映了其财务状况、经营成果和现金流量[359] - 公司截至2018年12月31日的财务报告内部控制未保持有效，因为存在重大缺陷[359] - 公司管理层负责财务报表、维护有效的财务报告内部控制，并对其有效性进行评估[360] - 审计按照PCAOB标准进行，旨在获取财务报表是否存在重大错报的合理保证[361] - 内部控制的固有局限性可能导致其无法防止或发现错报，且对未来期间的有效性评估存在风险[366] 财务数据与业绩 - 公司2018年总资产为28.377亿美元，较2017年的27.447亿美元增长3.4%[371] - 2018年净收入为6558.4万美元，较2017年的7294万美元下降10.1%[377] - 2018年每股基本收益为1.36美元，较2017年的1.52美元下降10.5%[377] - 2018年长期债务净额为7.10027亿美元，较2017年的5.15793亿美元增长37.7%[371] - 2018年运营收入为6.98196亿美元，较2017年的6.76113亿美元增长3.3%[377] - 2018年折旧和摊销费用为8378.1万美元，较2017年的7678.3万美元增长9.1%[377] - 2018年普通股股东权益为7.30157亿美元，较2017年的6.99221亿美元增长4.4%[371] - 2018年现金及现金等价物为4717.6万美元，较2017年的9477.6万美元下降50.2%[371] - 2018年应付账款为9558万美元，较2017年的9395.5万美元增长1.7%[371] - 2018年应收账款净额为3003.7万美元，较2017年的3245.1万美元下降7.4%[371] - 2018年公司净收入为65,584千美元，较2017年的72,940千美元下降10.1%[383] - 2018年公司经营活动产生的净现金流为179,019千美元，较2017年的147,842千美元增长21.1%[383] - 2018年公司投资活动使用的净现金流为273,082千美元，较2017年的206,571千美元增长32.2%[383] - 2018年公司融资活动产生的净现金流为46,478千美元，较2017年的128,094千美元下降63.7%[383] - 2018年公司总营业收入为698,196千美元，较2017年的676,113千美元增长3.3%[391] - 2018年公司来自住宅客户的收入为450,062千美元，占总收入的64.5%[399] - 2018年公司非监管收入为18,272千美元，较2017年的15,898千美元增长14.9%[403] - 2018年公司折旧和摊销费用为85,707千美元，较2017年的78,592千美元增长9.1%[383] - 2018年公司总营业收入为18,272千美元，总支出为22,787千美元[462] - 2018年公司净营业收入为101,324千美元，较调整前增加6,701千美元[459] - 2018年公司总运营支出为565,566千美元，较调整前减少6,701千美元[459] - 2018年公司其他非监管业务收入为3,616千美元，支出为7,058千美元[462] - 2018年公司无形资产摊销费用为170万美元，预计2019年摊销费用为160万美元[463] - 2018年、2017年和2016年的基本每股收益分别为1.36美元、1.52美元和1.02美元，稀释后每股收益分别为1.36美元、1.52美元和1.01美元[448] 资产与负债 - 2018年公司坏账准备余额为75.7万美元，2017年为77.3万美元，2016年为83万美元[409] - 2018年其他应收款总额为1710.1万美元，其中开发商应收款为963.3万美元[410] - 2018年公用事业设备总值为29.5亿美元，其中传输和分配设备价值20.39亿美元[414] - 2018年建设资金补贴总额为601.7万美元，其中权益资金补贴为395.4万美元[416] - 2018年资产退休义务估计为2430万美元，2017年为2120万美元[417] - 2018年现金及现金等价物为4717.6万美元，受限现金为53.9万美元[421] - 2018年监管资产总额为3.54亿美元，其中养老金和退休人员健康福利为1.57亿美元[425] - 2018年监管负债总额为2.11亿美元，其中未来税收优惠为1.8亿美元[425] - 2018年养老金平衡账户监管资产为1649.4万美元，2017年为665.7万美元[425] - 2018年健康保险平衡账户监管资产为442万美元，2017年为496万美元[425] - 2018年和2017年的短期监管资产分别为4240万美元和3680万美元，主要由净WRAM和MCBA应收账款组成[432] - 2018年和2017年的短期监管负债分别为1220万美元和5930万美元，主要由TCP结算收益和净WRAM及MCBA负债余额组成[432] - 2018年、2017年和2016年的长期债务摊销费用分别为110万美元、90万美元和90万美元[436] - 2018年和2017年的建筑预付款分别为1.863亿美元和1.825亿美元，预计未来5年每年将退还约790万美元、770万美元、770万美元、760万美元和760万美元[438] - 2018年公司其他应计负债总额为33,506千美元，较2017年的36,671千美元有所下降[476] 税务与所得税 - 2018年公司所得税费用为15,872千美元，较2017年的36,827千美元大幅下降，主要由于联邦税率从35%降至21%[477][482] - 截至2018年12月31日，公司联邦净经营亏损结转额为62.4百万美元，州净经营亏损结转额为28.0百万美元[478] - 2018年公司递延所得税资产总额为104,401千美元，较2017年的96,779千美元有所增加，主要由于TCJA法案的影响[484][486] - 2018年公司递延所得税负债总额为317,434千美元，较2017年的291,396千美元有所增加，主要由于TCJA法案的影响[484][486] - 2018年公司净递延所得税负债为213,033千美元，较2017年的194,617千美元有所增加[484] - 2018年公司联邦合格维修和维护扣除额为99.0百万美元，较2017年的85.7百万美元有所增加[477] - 截至2018年12月31日，公司加州企业区信贷净额为4.2百万美元，未使用的加州企业区信贷结转额为2.3百万美元[479] - 公司未确认的税务负债在2018年底为9716万美元，较2017年的1.1058亿美元有所下降[488] 养老金与退休福利 - 公司2018年员工401(k)计划的匹配贡献为600万美元，较2017年的560万美元有所增加[490] - 公司养老金计划的累计福利义务在2018年底为4.924亿美元，较2017年的5.136亿美元有所下降[491] - 公司预计2019年至2023年的养老金支付总额为14.8百万美元至21.4百万美元不等，2024年至2028年的总支付额为1.339亿美元[492] - 公司2018年的退休后福利费用为880万美元，较2017年的850万美元有所增加[498] - 公司养老金计划的固定收益投资在2018年底为1.889亿美元，占总资产的40%[508] - 公司养老金计划的大盘股投资在2018年底为1.658亿美元，占总资产的35%[508] - 公司养老金计划的小盘股投资在2018年底为6884万美元，占总资产的15%[508] - 公司养老金计划的非美国股票投资在2018年底为4613万美元，占总资产的10%[508] - 公司养老金计划的总资产在2018年底为4.697亿美元，较2017年的4.608亿美元有所增加[508] - 公司2018年养老金计划的预计福利义务为6.399亿美元，较2017年的6.713亿美元有所下降[510] - 2018年养老金计划的资产公允价值为4.697亿美元，较2017年的4.608亿美元有所增加[510] - 2018年养老金计划的资金状况为-1.701亿美元，较2017年的-2.104亿美元有所改善[510] - 2018年养老金计划的净周期性福利成本为4155.2万美元，较2017年的3590万美元有所增加[515] - 2018年养老金计划的贴现率为4.20%，较2017年的3.60%有所上升[513] - 2018年养老金计划的长期资产回报率假设为6.50%，与2017年持平[513] - 公司预计2019年养老金计划的年度贡献为2070万美元[518] - 2018年公司使用RP-2014死亡率表和MP-2018改进量表，导致退休计划义务增加[514] - 2018年养老金计划的健康成本趋势率假设为6.3%，预计到2020年降至5.5%[518] - 公司2018年养老金计划的未确认精算损失为1.179亿美元，较2017年的1.505亿美元有所减少[510] 会计准则与政策变更 - 公司在2018年1月1日采用了新的收入确认标准ASC 606，未对前期金额进行调整[452] - 公司在2018年1月1日实施了ASU 2016-15，对保险索赔和公司自有寿险保单的结算收益进行了分类[453] - 公司在2018年1月1日实施了ASU 2016-18，将受限现金与现金及现金等价物合并[454] - 公司在2018年1月1日实施了ASU 2017-07，对净定期养老金成本和净定期退休后福利成本的呈现方式进行了调整[457] - 公司预计2019年1月1日将确认1380万美元的使用权资产和租赁负债[460] 股东权益与股票 - 公司2018年和2017年普通股发行数量分别为48,064,707股和48,012,432股[466]