财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长108%，达到900万美元，而去年同期为430万美元 [10] - 2021年全年总营收同比增长71%，达到2810万美元，而去年同期为1640万美元 [6] - 第四季度云通信业务营收同比增长19%，达到510万美元，而去年同期为430万美元 [10] - 2021年全年云通信业务营收同比增长19%，达到1940万美元，而去年同期为1640万美元 [12] - 第四季度软件解决方案业务营收（来自NetSapiens收购）为390万美元 [11] - 2021年全年软件解决方案业务营收（来自NetSapiens收购）为870万美元 [12] - 第四季度合并运营费用同比增长133%，达到980万美元，而去年同期为420万美元 [11] - 2021年全年合并运营费用同比增长101%，达到3090万美元，而去年同期为1540万美元 [13] - 第四季度净亏损为602,000美元，或每股稀释亏损003美元 [11] - 2021年全年净亏损为240万美元，或每股基本和稀释亏损012美元 [14] - 第四季度非GAAP净利润为592,000美元，或每股基本003美元和稀释002美元 [11] - 2021年全年非GAAP净利润为170万美元，或每股基本009美元和稀释007美元 [14] - 第四季度EBITDA亏损为102,000美元，调整后EBITDA为474,000美元 [11] - 2021年全年EBITDA亏损为120万美元，调整后EBITDA为160万美元 [14] - 截至2021年12月31日，现金、现金等价物及受限现金余额为750万美元，而2020年同期为1770万美元 [14] - 2021年运营活动使用了100万美元现金，投资活动（主要为业务收购）使用了990万美元现金，融资活动提供了650,000美元现金 [15] - 第四季度毛利率为59% [31] - 未完成订单（backlog）在年底达到4170万美元，较2020年底增长46% [21] - 第四季度营收900万美元，相当于年化运行率3600万美元 [17] - UCaaS服务利润率保持在70%左右 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云通信业务（Crexendo Classic）在第四季度和2021年全年均实现19%的有机增长 [10][12][16] - 软件解决方案业务（NetSapiens）采用独特的"会话数（Sessions），非坐席数（Not Seats）"定价模式，与按坐席收费的Cisco Broadsoft和Microsoft Metaswitch等竞争对手相比具有价格优势 [19] - 软件解决方案平台目前有超过200家被许可方使用，并在欧洲市场获得显著增长，2021年新增8家欧洲经销商 [20] - 传统Crexendo代理商计划持续增长，近期与Telecom Consulting Group（TCG）和OTG Consulting两家大型总代理商建立合作伙伴关系，并已开始产生销售 [20] - TCG拥有超过6000名代理商销售各类电信服务 [36] - 平台移动性和协作工具获得2022年TMC远程工作先锋奖 [23] - 公司发布Version 42软件，并计划在第二季度末发布Version 43软件 [22] - 公司支持约167种不同型号的电话设备 [41] - 观察到桌面电话销售略有下降，更多用户转向移动应用，但目前影响仅为05%至1% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 软件解决方案业务在欧洲市场获得显著增长，2021年新增8家欧洲经销商 [20] - 与Mavenir的合作将业务拓展至移动网络运营商市场，Mavenir为全球约250家移动网络运营商提供网络基础设施，支持40亿无线用户 [34] - Mavenir将把公司的UCaaS平台整合到其Mavenir Connect品牌中，而公司将把Mavenir的CCaaS解决方案整合到自己的平台中 [28] - UCaaS行业需求强劲，使用公司平台的终端用户数量即将超过250万 [17] - 小中型和企业级企业向云端的快速迁移持续推动软件解决方案业务的有机增长 [18] - Gartner预测UCaaS和CCaaS市场规模到2024年将达到约1800亿美元 [78] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括有机增长和增值性收购，预计年增长率在40%至50%之间，其中约一半来自有机增长，一半来自收购 [9][49] - 团队整合已接近完成，已合并销售、工程、运营、会计和法律部门，未来将加大寻找合适收购机会的力度 [7][9] - 正在将Crexendo电信客户迁移到VIP平台，预计这将改善服务、提高利润率和降低成本 [7][8] - 与Mavenir的合作是公司建立世界级合作伙伴关系的开端，预计未来将出现更多此类合作 [8][27] - 公司已战略性提高价格并改善服务，以持续改善业绩 [8] - 公司采用非GAAP盈利指标来管理业务，因为收购相关的成本和无形资产摊销影响了GAAP业绩 [25] - 公司宣布每股半美分的季度股息，以展示强大的现金状况和对未来的信心，并吸引需要投资派息公司的机构投资者 [7] - 公司计划通过建立流程和程序来跟踪工程时间，将部分工程成本从销售成本重新分类至研发费用，甚至进行软件资本化，以将毛利率提升至65%至70%的目标范围 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的业绩表示非常满意，认为这只是增长的开始，并对Crexendo的未来充满信心 [6][9] - 公司预计将继续受益于小中型和企业级企业向云端的快速迁移 [18] - 2021年的客户流失率高于2020年，部分原因是疫情导致中小企业倒闭、合并或被收购，但认为流失率已趋于稳定，预计不会进一步升高 [44] - 供应链限制目前尚未对业务造成重大影响，公司拥有充足的库存并支持多种电话型号，但运输和交付成本显著上升且时间有所延迟 [41] - 公司看到通过整合营销工作和参加行业会议产生的协同效应 [23] - 管理层对两家组织的整合进展感到满意，并预计随着继续增长将看到更多效率和成本协同效应 [24][27] 其他重要信息 - 公司平台即将支持超过250万用户 [17] - 未完成订单（backlog）中，预计有超过1900万美元将在2022年确认 [74] - 公司正在评估潜在的收购机会，并预计在2022年可能宣布相关交易 [75] - 公司认为其估值相对于同行较低，但增长更快，市场机会巨大 [78][79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 迁移到NetSapiens平台的客户比例和毛利率展望 [31] - 约有4000名客户在经典平台上，目前约15%已迁移到VIP平台，迁移是分阶段进行的，在客户合同到期续签时进行 [32] - 预计随着100万美元整合成本不再发生、价格上调以及客户合同到期，利润率将在今年和明年提高，目标是将利润率恢复至收购前的水平 [31][42] 问题: 与Mavenir等总代理商的战略合作伙伴关系机会 [33] - Mavenir合作将业务拓展至移动网络运营商新市场，Mavenir将用公司的技术替代其原有产品 [34][35] - TCG拥有超过6000名代理商，OTG规模较小但也是重要机会，公司拥有自有平台和近250万用户是其重要的差异化优势 [36] 问题: 软件解决方案业务收入环比增长缓慢的原因及2022年增长催化剂 [37] - 向软件被许可方销售周期较长，会导致波动，但趋势是向上的 [38] - 新合作伙伴（尤其是总代理商）需要时间培养，继续招募新代理商将带来增长机会 [39] - 业务正转向更多经常性收入，虽然会影响非经常性收入项下的营收确认，但对业务更有价值 [40] 问题: 供应链约束对硬件业务的影响 [41] - 目前尚未成为问题，库存充足，支持多种电话型号，即使出现供应问题也有多种选择 [41] - 已预见成本上升和交付延迟并提前规划，但运输成本已显著上升 [41] 问题: 服务收入趋势和客户保留率/流失率 [43] - 保留率仍高于行业平均水平，但2021年流失率高于2020年，部分原因是疫情导致中小企业经营困难 [44] - 认为流失率已趋于稳定，并通过提供迁移到VIP平台的激励措施来保留客户 [44] 问题: 第四季度产品收入强劲增长的原因 [45] - 主要驱动因素是客户合同到期续签时的技术更新，类似于手机升级 [46] - 预计这种技术更新需求将持续，未来几个季度产品收入将保持相对稳定 [47] - 过去三年技术进步（如蓝牙、Wi-Fi、彩色触摸屏）推动了桌面电话的更新需求 [48] 问题: 40%至50%增长目标中有机增长与收购的构成 [49] - 预计约一半来自有机增长，一半来自收购，目前有更多潜在收购目标正在洽谈中 [49] 问题: 与Mavenir合作的时间表和细节 [51] - Mavenir的企业部门本周就在推广公司的UCaaS解决方案，面向服务提供商的销售周期较长，但已开始收到竞标邀请 [52] - 合作涉及双方，既包括Mavenir的被许可方机会，也包括公司可以向最终用户提供的CCaaS解决方案 [53][54] 问题: 价格上调的实施方式和影响 [57] - 新客户已适用更高价格，现有客户在合同到期续签时将面临显著涨价 [58] - 软件许可价格持续上涨，因为平台提供的价值随着功能增强而增加 [59] - 直接业务方面，由于运输和产品成本上升，价格已经上调，同时新功能（如Teams集成）也带来了额外的收入流 [61] 问题: 第一季度服务收入预期和收入确认政策 [62] - 服务收入增长稳定，波动性主要体现在软件解决方案方面，因为大订单安装需要6至8周时间 [63] - 软件收入在安装完成后才能确认，这导致了收入的波动性 [64] 问题: 毛利率改善进展和目标 [65] - 65%至70%的毛利率目标仍然现实，目前大部分工程时间因难以区分而计入销售成本 [66] - 正建立流程来区分工程时间，以便将部分成本分配至研发甚至资本化，从而改善毛利率 [67] 问题: Mavenir合作带来的潜在收入贡献和未来合作伙伴计划 [68] - 不提供前瞻性信息，但此类合作销售周期较长 [69] - 不断寻找新的战略合作伙伴，Mavenir的规模是独特的，同时也在持续为零售业务招募新合作伙伴 [70] - 总代理商正在推广UCaaS产品，CCaaS产品也将很快推出，收入机会应会较快体现在业绩中 [71] 问题: 未完成订单（backlog）中2022年可确认的金额 [72] - 4170万美元的未完成订单中，超过1900万美元预计在2022年确认 [74] 问题: 2022年潜在收购 [75] - 目前有多个潜在机会在讨论中，预计今年可能宣布交易，正在评估哪些机会最符合公司的增长定位 [75] 问题: 公司差异化定价模式对应的总可寻址市场（TAM） [78] - 根据Gartner数据，UCaaS和CCaaS市场到2024年规模约为1800亿美元 [78] - Cisco Broadsoft和Microsoft Metaswitch拥有数千家经销商，公司目前的200家服务提供商只是很小一部分，未来机会巨大 [81]

云通信服务收入表现 - 云通信服务收入增长18%，达到1710.2万美元，较2020年的1454.4万美元增加了255.8万美元[236] - 云通信服务收入2021财年为171.02百万美元，同比增长18%即25.58百万美元[281] - 云电信服务部门2021年总收入为1942.6万美元，同比增长18.5%[278] - 云通信服务板块营收从2020年的1638.7万美元增至2021年的1942.6万美元，增幅为18.5%[425] - 电信服务收入从2020年的1259.4万美元增长至2021年的1476.4万美元，增幅为17.2%[425] 云通信产品收入表现 - 云通信产品收入增长26%，达到232.4万美元，较2020年的184.3万美元增加了48.1万美元[236] - 产品收入2021财年为23.24百万美元，同比增长26%即4.81百万美元[283] - 桌面设备销售收入从2020年的184.3万美元增至2021年的232.4万美元，增幅为26.1%[425] - 设备融资收入从2020年的22.3万美元增至2021年的26.6万美元，增幅为19.3%[425] 软件解决方案部门表现 - 软件解决方案部门自2021年6月1日收购NetSapiens后贡献收入866.6万美元[243][249] - 软件解决方案部门2021年全年收入为866.6万美元，由于收购自2021年6月1日起并表，2020年无收入[296] - 软件解决方案部门2021年全年运营亏损为16.7万美元[293] - 软件解决方案部门2021年第四季度收入为38.7万美元，但运营亏损为15.8万美元[293] - 软件解决方案板块在2021年贡献营收866.6万美元，而2020年该板块无营收[425] - 软件许可收入在2021年为271.2万美元，订阅维护与支持收入为538.4万美元[425] 总收入和利润表现 - 公司2021年总营收为2809.2万美元，较2020年的1638.7万美元增长71%，增加1170.5万美元[249] - 公司2021年税前亏损为291万美元，较2020年税前利润189.9万美元下降253%[250] - 2021年净亏损为244.5万美元，而2020年净利润为794万美元[245] - 公司2021年总营收为2809.2万美元，较2020年的1638.7万美元增长71%，增加1170.5万美元[249] - 公司从2020年盈利794万美元转为2021年净亏损244.5万美元[342] - 公司总营收从2020年的1638.7万美元增长至2021年的2809.2万美元，增幅达71.4%[425] - 公司2021年净亏损为244.5万美元，而2020年净利润为794万美元[430] 每股收益 - 2021年基本每股收益为亏损0.12美元，稀释后每股收益为亏损0.12美元[245] - 2021年基本每股收益为亏损0.12美元，2020年为盈利0.50美元[430] - 2021年稀释后每股收益为亏损0.12美元，与基本每股收益相同[430] 非美国通用会计准则业绩 - 2021年第四季度美国通用会计准则净亏损为60.2万美元，而2020年同期净利润为716.1万美元[259] - 2021年全年美国通用会计准则净亏损为244.5万美元，而2020年全年净利润为794万美元[259] - 2021年第四季度非美国通用会计准则净利润为59.2万美元，摊薄后每股收益为0.02美元[259] - 2021年全年非美国通用会计准则净利润为173.7万美元，摊薄后每股收益为0.07美元[259] - 2021年第四季度经调整的税息折旧及摊销前利润为47.4万美元，全年为160.7万美元[261] 成本和费用 - 2021年运营费用增加1550.6万美元，主要由于薪资福利、股权补偿及收购相关费用增加[250] - 服务成本2021财年为51.04百万美元，同比增长33%即12.67百万美元[285] - 产品成本2021财年为15.25百万美元，同比增长37%即4.15百万美元[286] - 销售和营销费用2021财年为59.15百万美元，同比增长42%即17.62百万美元[287] - 一般行政费用2021财年为81.29百万美元，同比增长59%即30.22百万美元[288] - 研发费用2021财年为13.96百万美元，同比增长17%即2.07百万美元][290] - 研发费用从2020年的118.9万美元增至2021年的139.6万美元[342] 一次性及特殊项目 - 公司2021年确认了103.7万美元与收购NetSapiens和Centric Telecom相关的一次性费用[250] - 2021年全年股权激励费用为162.8万美元，而2020年为62.3万美元[259][261] - 2021年无形资产摊销费用为139.1万美元，显著高于2020年的9.2万美元[259] - 其他收入/费用2021财年为负70万美元，同比下降108%即减少978万美元[292] - 2021年所得税收益为46.5万美元，较2020年的604.1万美元下降92%[251] 部门运营利润 - 云电信服务部门2021年运营亏损为264.3万美元，而2020年运营利润为99.1万美元[278] 现金流表现 - 2021年运营活动所用净现金为100.6万美元，较2020年提供的64.7万美元下降255%[307] - 2021年投资活动所用净现金为986.7万美元，较2020年的92.1万美元增长971%，主要用于收购[308] - 2021年融资活动提供净现金65万美元，较2020年的1367.3万美元下降95%[312] - 经营活动产生的净现金流出为100.6万美元，而去年同期为净现金流入647万美元[351] - 投资活动产生的净现金流出大幅增至986.7万美元，主要由于收购客户关系等无形资产支出976.6万美元[351] - 融资活动产生的净现金流入为650万美元，主要来自期权行权获得的172.9万美元[351] - 运营活动产生的净现金在2021年为负，而2020年为正值[350] 现金及资产状况 - 公司现金及现金等价物从2020年的1757.9万美元下降至2021年的746.8万美元，减少57.5%[303] - 公司现金及现金等价物和受限现金年末余额为746.8万美元，较年初的1767.9万美元减少1021.1万美元[351] - 现金及现金等价物从2020年底的1757.9万美元减少至2021年底的746.8万美元，降幅达57%[339] - 总资产从2020年12月31日的3.0705亿美元大幅增长至2021年12月31日的7.7152亿美元，增幅达151%[339] - 商誉从2020年的272万美元激增至2021年的3697.2万美元，主要源于业务收购[339][348] - 无形资产从2020年的252万美元大幅增加至2021年的2216.1万美元[339] - 2021年末超过联邦存款保险限额的现金及现金等价物为657.3万美元，2020年末为1717.5万美元[360] - 2021年末超过联邦存款保险限额的受限现金为0美元，2020年末为10万美元[361] 负债和权益 - 总负债从2020年的494.1万美元增加至2021年的1121.9万美元[339] - 股东权益从2020年的2576.4万美元增长至2021年的6593.3万美元，增幅达156%[339] 收购活动 - 公司于2021年6月1日完成对NetSapiens的合并，交易总价值约4910万美元，含1000万美元现金及约3910万美元普通股和股票期权[306] - 公司于2021年1月14日收购Centric Telecom，总收购价为325.5万美元，含216.3万美元现金及股票和或有对价[305] - 公司完成了对Centric Telecom公司的收购，金额为325.5万美元[334] - 公司完成了对NetSapiens公司的收购，金额为4906.2万美元[334] - 收购的无形资产包括商标、技术和客户关系，价值分别为40万美元、490万美元和1800万美元[334] - 公司通过非现金方式发行股票用于收购NetSapiens，价值为1694.2万美元[351] 合同及应收账款 - 未完成订单2021年12月31日为301.89百万美元，同比增长6%即16.1百万美元[284] - 截至2021年12月31日，软件解决方案订单积压额为1152.8万美元，较2020年增长100%或1152.8万美元[298] - 应收账款从2020年的53.8万美元增至2021年的217.7万美元，增幅为304.6%[427] - 合同资产从2020年的15.9万美元增至2021年的26.1万美元，增幅为64.2%[427] - 合同负债从2020年的122.8万美元大幅增加至2021年的302.8万美元，增幅为146.6%[427] - 截至2020年12月31日，一名电信服务客户占应收账款总额的11%[400] 收入确认相关 - 合同负债期初余额在本期确认为收入的金额为113.7万美元[428] - 合同负债因本期收到现金（不包括确认为收入的部分）增加293.7万美元[428] - 合同资产因额外未摊销折扣增加16.2万美元[428] - 资本化的合同获取成本（主要为销售佣金）在2021年末为134.5万美元，2020年末为97万美元[365] - 2021年摊销的资本化合同成本为86.9万美元，2020年为50.5万美元[365] 税务相关 - 公司释放了748.7万美元的估值备抵，并确认很可能实现888.3万美元的递延所得税资产[270] - 公司记录了递延所得税资产为700.1万美元[331] - 公司在2020年12月31日释放了7,487,000美元的估值备抵[397] 季度表现 - 2021年第四季度总营收为51.26百万美元，环比增长2%[280] 未来预期 - 2022年来自电信服务业务的预期收入为1242.1万美元[429] - 2022年来自软件解决方案业务的预期收入为678.9万美元[429] 审计相关 - 审计师意见认为合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况[322] - 收入确认涉及判断，包括识别不同的履约义务和确定独立销售价格[329] - 审计程序包括评估管理层对未来应税收入的估计以及税务规划策略的合理性[333] - 审计程序包括评估管理层对无形资产公允价值估计中使用的假设，如贴现率[336] - 审计程序包括测试管理层对收入确认的计算及其在财务报表中确认的时间[330] - 审计师将所得税估值准备和无形资产估值确定为关键审计事项[326][331][334] 会计准则采用 - 公司采用ASU 2021-08会计准则，适用于2021年12月31日止年度发生的所有业务合并[401] - 公司采用ASU 2019-12所得税会计准则，自2021年1月1日生效，对财务报表无重大影响[402] - 公司采用ASU 2018-13公允价值计量披露要求，自2020年1月1日生效，对财务报表无重大影响[404] - 公司采用ASU 2017-04商誉减值测试简化规定，自2020年1月1日生效，对合并财务报表无影响[406] 其他运营数据 - 产品保修成本占2021年和2020年净产品收入的比例分别为1.9%和1.8%[381] - 2021年和2020年记录的外币折算损益分别为1.2万美元和0美元[359] - 公司超过99%的总收入来自北美（美国和加拿大）客户，其余地区收入占比不足1%[399] 融资活动 - 2020年9月28日公开发行1,750,000股普通股，每股价格5.50美元，总发行价9,625,000美元，净收益8,623,000美元[384] - 2020年10月21日承销商行使超额配售权，额外购买420,000股，总收益2,310,000美元，净收益2,148,000美元[386]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from ________ to ________. Commission file number 001-32277 Crexendo, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from ________ to ________. Commission file number 001-32277 Crexendo, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |------------------ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ——————— ——————— ——————— FORM 10-Q ——————— (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from ________ to ________. Commission file number 001-32277 Crexendo, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ...

Crexendo, Inc. (NASDAQ:CXDO) Q4 2020 Earnings Conference Call March 9, 2021 4:30 PM ET Company Participants Steve Mihaylo - Chief Executive Officer Jeffrey Korn - Chief Legal Officer Ron Vincent - Chief Financial Officer Doug Gaylor - President and Chief Operating Officer Jon Brinton - Chief Revenue Officer Conference Call Participants Aman Gulani - B. Riley Financial Andrew King - Colliers International Arham Khan - Eden Capital Management LLC Michael Kaufman - MK Investment Group Kenneth Kamen - Mercadien ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ——————— FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020: Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ——————— Crexendo, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) ——————— Nevada (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) File Number) 001-32277 (Commission | --- ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入增长15%至410万美元，去年同期为360万美元 [13] - 第三季度服务收入增长12%至370万美元，去年同期为330万美元 [13] - 第三季度产品收入增长43%至48.9万美元，去年同期为34.3万美元 [14] - 第三季度毛利率下降2个百分点至70%，去年同期为72% [15] - 第三季度合并运营费用增长22%至400万美元，去年同期为330万美元 [15] - 第三季度净收入为13.1万美元，每股收益0.01美元，去年同期为33.4万美元，每股收益0.02美元 [15] - 第三季度非GAAP净收入为29万美元，每股收益0.02美元，去年同期为45.4万美元，每股收益0.03美元 [15] - 第三季度EBITDA为21.1万美元，去年同期为36.1万美元 [16] - 第三季度调整后EBITDA为34.7万美元，去年同期为46万美元 [16] - 前九个月合并收入增长13%至1210万美元，去年同期为1070万美元 [16] - 前九个月服务收入增长14%至1070万美元，去年同期为940万美元 [16] - 前九个月产品收入增长2%至132万美元，去年同期为129万美元 [17] - 前九个月毛利率为70%，与去年同期持平 [18] - 前九个月合并运营费用增长14%至1120万美元，去年同期为980万美元 [18] - 前九个月净收入为77.9万美元，每股收益0.05美元，去年同期为91.1万美元，每股收益0.06美元 [18] - 截至9月30日现金及现金等价物和受限现金余额为1550万美元，去年12月31日为430万美元 [19] - 运营活动提供42.3万美元现金，投资活动使用92.1万美元现金用于购买物业和设备，融资活动提供1170万美元现金 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云通信业务板块第三季度服务收入增长14%或42.5万美元至350万美元，去年同期为310万美元 [14] - 网络服务业务板块第三季度服务收入下降19%或3万美元 [14] - 云通信业务板块前九个月服务收入增长16%或140万美元至1030万美元，去年同期为890万美元 [17] - 网络服务业务板块前九个月服务收入下降16%或8.1万美元 [17] - 统一通信即服务收入截至今年迄今增长15% [9] - 电信服务业务第三季度毛利率强劲，达到73% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度电信业务积压订单增长100万美元至2830万美元 [24] - 积压订单同比增长12%至14% [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增长，包括有机增长和增值收购 [11][12][37] - 公司投资于销售和营销以及研发，作为增长计划的一部分 [12][24] - 公司认为其获奖技术是帮助客户适应新常态的关键，特别是在远程工作解决方案方面 [7][8][22] - 向云通信的迁移在疫情前已在快速进行，疫情后需求更大 [26] - 公司是统一通信即服务行业的领导者，也是少数盈利的提供商之一 [27] - 新的营销举措包括推出新网站、付费搜索、搜索引擎优化和社交媒体活动 [25][42][43] - 合作伙伴渠道持续增长，贡献了更大的交易额，包括多个六位数总合同价值的销售 [23][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情对客户造成了挑战，但公司技术有助于客户在不确定时期运营 [6] - 公司相信其系统正是当前所需，并且在后疫情世界也将被需要 [7] - 公司经历了与新冠疫情相关的客户流失，但希望这种情况会开始减少 [9] - 销售预订量从第二季度到第三季度有所增加，客户继续适应数字化转型 [22] - 企业正在实施解决方案为可能的第二波疫情做准备，业务已学会适应新常态 [40][41] - 管理层对公司未来感到兴奋，并专注于增长和盈利能力 [12][27][63] 其他重要信息 - 公司于7月从场外交易市场升级至纳斯达克资本市场 [9][21] - 公司在9月成功完成了S-1注册声明的公开发行，筹集了880万美元 [10][19][21] - 公司获得了第15届年度互联网电话卓越奖，认可其远程工作和商务短信应用能力 [8][25] - 公司目前员工人数为60人，预计年底前可能再增加2至3名员工 [57] - 公司拥有强大的资产负债表，现金余额为1550万美元，可用于加速增长和收购机会 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 季度末公司数量以及未来12个月招聘计划 - 公司计划增加渠道经理和销售人员，近期已增加工程人员，以支持增长 [29] - 客户数量有所增加，但未提供具体数字 [30] 问题: 酒吧业务行动及其对收入增长的影响 - 约70%的企业尚未迁移至云端，需求巨大 [31] - 本季度新增了10家酒吧合作伙伴，其中许多此前没有电信产品组合 [31] - 合作伙伴渠道持续增长，公司提供激励措施 [32] 问题: 客户流失率趋势及客户现状 - 第三季度月均客户流失率下降至0.66%，回归到疫情前水平，第二季度曾 spike 至1.07% [34] - 希望未来能进一步下降至2019年水平 [34] 问题: 当前并购环境及时间表 - 并购讨论比以往更多，机会也更多 [36] - 希望在接下来六个月内能有收购机会的公告 [36] - 升级至纳斯达克提升了公司信誉，为增长打开了机会 [37] 问题: 产品毛利率下降原因及未来趋势 - 因新冠疫情提供的促销活动导致产品毛利率下降，该促销已在第三季度结束 [39] - 预计毛利率将从36%回升至42%左右 [39] 问题: 季度内收入线性趋势及新冠疫情影响 - 季度内销售保持稳定，未出现下滑 [40] - 企业已从第一波疫情中吸取教训，正在积极实施解决方案 [41] 问题: 营销举措详情 - 新网站已上线，并启动了付费搜索和社交媒体活动 [42] - 为客户和合作伙伴提供了新的激励措施 [42] - 付费搜索带来较快回报，搜索引擎优化则具有长期效益 [43] 问题: 积压订单现状及收购标准 - 积压订单环比增加约100万美元，达到2830万美元 [45] - 收购标准包括增值、可迁移至公司平台的收入流、成本协同效应、长期客户协议和低流失率 [46][47][48] 问题: 一般行政费用和研发费用增加原因 - 研发费用增加是由于增加了员工以填补空缺并开发新产品 [51] - 一般行政费用增加包括约10万美元的纳斯达克上市相关费用，以及新会计人员等一般成本增加 [51][52] - 作为成长型公司，销售和管理费用需要增长以支持业务，但目标是使其增速低于收入增速 [53] 问题: 当前员工人数及未来预测 - 季度末员工人数为60人，预计年底前可能增加2至3人 [57] - 更关注2021年底的员工人数及人均生产率提升 [58] - 公司擅长多任务处理，将谨慎管理招聘以避免混乱 [59][60] 问题: 收购对财务指标的影响 - 收购带来的商誉和无形资产将在未来数年摊销，影响GAAP盈利但不影响EBITDA [64] - 目标仍是每季度实现GAAP盈利，并进行增值收购 [64]

云通信服务收入表现 - 云通信服务收入在2020年第三季度达到352.5万美元，同比增长14%（42.5万美元）[135] - 云通信服务收入在2020年前九个月达到1032.6万美元，同比增长16%（141.4万美元）[135] - 云通信服务收入在2020年第三季度达到352.5万美元，同比增长14%（42.5万美元）[165] - 云通信服务收入在九个月内增长16%，达到1032.6万美元，而去年同期为891.2万美元[176] 云通信产品收入表现 - 云通信产品收入在2020年第三季度为48.9万美元，同比增长43%（14.6万美元）[135] - 云通信产品收入在2020年前九个月为131.7万美元，同比增长2%（2.3万美元）[135] - 产品收入在2020年第三季度为48.9万美元，同比增长43%（14.6万美元）[166] - 九个月内产品收入增长2%，达到131.7万美元，而去年同期为129.4万美元[177] 积压订单情况 - 截至2020年9月30日，公司积压订单为2831.3万美元，相比2019年同期的2533.5万美元有所增加[135] - 截至2020年9月30日，云通信业务积压订单总额为2831.3万美元，同比增长12%（297.8万美元）[167] - 公司未交付订单总额增长12%，达到2831.3万美元，而去年同期为2533.5万美元[178] 网络服务收入表现 - 网络服务收入在2020年第三季度为12.9万美元，同比下降19%（3万美元）[136] - 网络服务收入在2020年前九个月为42.1万美元，同比下降16%（8.1万美元）[136] - 网络服务部门收入在三个月内下降19%，至12.9万美元，而去年同期为15.9万美元[187] - 服务收入下降16%或81,000美元至421,000美元[194] 总收入与利润 - 公司2020年第三季度总收入为414.3万美元，相比2019年同期的360.2万美元有所增长[145] - 公司2020年第三季度税前收入为13.4万美元，同比下降60%（20万美元）[147] - 公司2020年前九个月税前收入为78.8万美元，同比下降14%（13万美元）[152] 非GAAP业绩指标 - 2020年第三季度非GAAP净收入为29万美元，而GAAP净收入为13.1万美元[159] - 2020年第三季度调整后EBITDA为348万美元，同比增长61%（从2019年同期的212万美元）[161] - 2020年前九个月非GAAP净收入为122.5万美元，而GAAP净收入为77.9万美元[159] - 2020年前九个月调整后EBITDA为144.1万美元，同比增长46%（从2019年同期的98.6万美元）[161] 服务成本与运营费用 - 2020年第三季度服务成本为93万美元，同比增长15%（11.9万美元）[169] - 九个月内服务成本增长10%，达到275.8万美元，而去年同期为251.5万美元[178] - 2020年第三季度研发费用为31.8万美元，同比增长54%（11.1万美元）[171] - 九个月内研发费用增长36%，达到81.6万美元，而去年同期为60万美元[181] - 2020年第三季度销售和营销费用为105.1万美元，同比增长5%（4.8万美元）[172] - 九个月内销售和营销费用增长10%，达到315.1万美元，而去年同期为286.5万美元[182] - 九个月内综合管理费用增长18%，达到358.5万美元，而去年同期为305.1万美元[183] - 三个月内综合管理费用增长30%，达到135.1万美元，而去年同期为104万美元[190] - 总务及行政费用增加12%或22,000美元至203,000美元[197] 其他费用与收入 - 九个月内其他费用增长2250%，达到4.7万美元，而去年同期为0.2万美元[184] - 净其他收入下降1,167%至净其他费用32,000美元[199] 资产与负债状况 - 现金及现金等价物增长261%至15,453,000美元[200] - 营运资本增加384%或10,911,000美元至13,756,000美元[201] - 应收账款净额增加64%或248,000美元至634,000美元[206] - 库存减少31%或119,000美元至263,000美元[203] - 应付账款增加149%或128,000美元至214,000美元[207] - 应付票据增加至2,962,000美元[209] - 总股东权益增长269%或11,796,000美元至16,183,000美元[214]

Crexendo Inc (NASDAQ:CXDO) Q2 2020 Results Conference Call August 10, 2020 4:30 PM ET Company Participants Steve Mihaylo - Chairman and Chief Executive Officer Doug Gaylor - President and Chief Operating Officer Ron Vincent - Chief Financial Officer Jeffrey Korn - Chief Legal Officer Conference Call Participants Andrew King - Dougherty & Company Joshua Nichols - B. Riley FBR, inc Kevin Dede - H.C. Wainwright & Co Arham Khan - Eden Capital Investment Group Edward Gilmore - Little Grapevine Michael Kaufman - ...