收入增长 - 公司第二季度总收入为1470万美元，同比增长16%[4] - 公司第二季度服务收入为810万美元，同比增长10%[5] - 公司第二季度软件解决方案收入为530万美元，同比增长35%[6] - 公司六个月结束时的总收入为2900万美元，同比增长15%[12] - 公司2024年第二季度总收入为1468.5万美元，相比2023年同期的1267万美元增长了16%[37] - 公司2024年上半年总收入为2897.1万美元，相比2023年同期的2516.1万美元增长了15%[37] - 公司2024年第二季度服务收入为806.7万美元，相比2023年同期的730.8万美元增长了10%[37] - 公司2024年上半年服务收入为1591.2万美元，相比2023年同期的1446.6万美元增长了10%[37] - 公司2024年第二季度软件解决方案收入为532.5万美元，相比2023年同期的393万美元增长了35%[37] - 公司2024年上半年软件解决方案收入为1047.1万美元，相比2023年同期的803.8万美元增长了30%[37] - 公司2024年第二季度云通信服务收入为936万美元，相比2023年同期的874万美元增长了7%[47] - 公司2024年上半年云通信服务收入为1850万美元，相比2023年同期的1712.3万美元增长了8%[47] 净利润和EBITDA - 公司第二季度净收入为60万美元，同比增长220%[9] - 公司第二季度非GAAP净收入为210万美元，同比增长91%[10] - 公司第二季度EBITDA为140万美元，同比增长270%[11] - 公司第二季度调整后EBITDA为220万美元，同比增长78%[11] - 公司六个月结束时的净收入为100万美元，同比增长148%[16] - 公司2024年第二季度净利润为58.8万美元，相比2023年同期的亏损54.5万美元有显著改善[41] - 公司2024年上半年净利润为102.2万美元，相比2023年同期的亏损212.7万美元有显著改善[41] - 公司U.S. GAAP净利润为$588,000（2024年）和亏损$545,000（2023年）[58] - 公司EBITDA为$1,416,000（2024年）和$383,000（2023年）[58] - 公司调整后的EBITDA为$2,200,000（2024年）和$1,238,000（2023年）[58] 产品收入 - 公司第二季度产品收入为130万美元，同比下降10%[7] 财务指标 - 公司基本加权平均普通股流通股数为26,664,220股（2024年）和25,972,628股（2023年）[56] - 公司稀释加权平均普通股流通股数为29,510,903股（2024年）和27,401,597股（2023年）[56] - 公司折旧和摊销费用为$836,000（2024年）和$900,000（2023年）[58] - 公司利息费用为$11,000（2024年）和$33,000（2023年）[58] - 公司利息和其他费用（收入）为$46,000（2024年）和$29,000（2023年）[58] - 公司所得税费用（收益）为$27,000（2024年）和$24,000（2023年）[58] - 公司基于股份的补偿费用为$784,000（2024年）和$855,000（2023年）[58]

文章核心观点 - Crexendo获Zacks评级上调至2（买入），反映其盈利预期上升，股价可能上涨 [1][3] 评级系统优势 - Zacks评级系统以公司盈利情况为唯一决定因素，对个人投资者判断短期股价走势有用，因华尔街分析师评级多受主观因素影响 [1][2] - Zacks评级系统用四个与盈利预测相关因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年以来Zacks Rank 1股票年均回报率达+25% [7] 盈利预测与股价关系 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关，因机构投资者用盈利和盈利预测计算股票公允价值，其买卖行为会导致股价变动 [4] - 跟踪盈利预测修正趋势做投资决策可能有回报，Zacks评级系统有效利用了这一力量 [6] Crexendo盈利预测情况 - 截至2024年12月财年，公司预计每股收益0.24美元，与去年持平 [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高了8% [8] 评级结论 - Zacks评级系统对超4000只股票保持“买入”和“卖出”评级比例相等，仅前5%为“强烈买入”，接下来15%为“买入” [9] - Crexendo升至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，暗示近期股价可能上涨 [10]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为14.7百万美元,同比增长16% [7] - 服务收入为8.1百万美元,同比增长10% [18] - 软件解决方案收入为5.3百万美元,同比增长35% [18] - 产品收入为1.3百万美元,同比下降10% [18] - 综合毛利率为63%,上年同期为58% [19] - 软件解决方案毛利率为73%,上年同期为67% [19] - 电信服务毛利率为58%,上年同期为55% [19] - 净利润为588,000美元,上年同期为亏损544,000美元 [21] - 非GAAP净利润为2.1百万美元,上年同期为1.1百万美元 [21] - EBITDA为1.4百万美元,上年同期为383,000美元 [21] - 调整后EBITDA为2.2百万美元,上年同期为1.2百万美元 [21] - 现金余额为13.6百万美元,较去年末增加32% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件解决方案业务收入增长35%,占总收入36% [26][27] - 电信服务业务收入增长7%,其中服务收入增长10%,产品收入下降10% [29] - 软件解决方案毛利率为73%,电信服务毛利率为58% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场,尤其是欧洲市场,云通信服务需求强劲,公司在英国办事处获得良好进展 [14][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资Oracle云基础设施和NetSuite内部会计系统,为未来发展做准备 [12] - 软件解决方案业务是公司重点发展方向,有望成为主要收入来源 [13][27][28] - 公司积极关注战略性收购机会,但要求交易能快速产生协同效应 [15] - 公司面临来自Cisco、Microsoft等大型竞争对手的激烈竞争,但也从中获得机遇 [13][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,将继续专注战略执行,提升市场地位和股东价值 [16][17] - 公司将继续保持GAAP盈利,同时投资未来发展 [12] - 软件解决方案业务有望成为公司主要收入来源 [27][28] - 国际市场,尤其是欧洲,增长潜力巨大 [14] 其他重要信息 - 公司从Legacy Classic平台向VIP平台的迁移进度较预期慢,预计将在2025年Q1完成 [11] - 公司现金流状况良好,经营活动现金流为2.5百万美元,较上年同期大幅改善 [22] - 公司积极寻求战略性收购机会,但要求交易能快速产生协同效应 [15] - 公司在客户服务方面持续改进,提升了安装和响应时间,客户满意度领先行业 [10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Latimore 提问** 软件解决方案业务增长加速的原因,是来自新客户还是现有客户的扩展? [37][39][41] **Jon Brinton 和 Anand Buch 回答** - 新增4个新客户,同时有8个现有客户进行升级 [55] - 现有合作伙伴业务持续增长,以及来自Cisco、Microsoft等大型竞争对手客户的转移 [39][40] - 生态系统服务收入也在快速增长 [41] 问题2 **Josh Nichols 提问** 公司业务backlog大幅增长的原因 [48][50] **Doug Gaylor 回答** - 公司持续强劲的销售业绩,无论是软件解决方案还是电信服务,都不断增加backlog [50] - 大部分客户合同期限为36个月或60个月,随着销售的增长,backlog也在持续增加 [64] 问题3 **Ryan Koontz 提问** 公司软件解决方案业务和电信服务业务之间的技术和研发协同情况 [60][61][62] **Doug Gaylor 和 Jeff Korn 回答** - 两个业务线都基于同一个NetSapiens平台,实现了很好的协同 [61] - 公司内部的零售和批发工程师团队也在密切配合,共同推动平台的发展 [62]

文章核心观点 - 2024年第二季度Crexendo营收和每股收益同比增长且超市场预期 部分关键指标表现良好 近一个月股价表现优于大盘 [1][5] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收1469万美元 同比增长15.9% 每股收益0.07美元 去年同期为0.04美元 营收超Zacks共识预期3.60% 每股收益超预期16.67% [1] - 服务收入807万美元 高于两位分析师平均预期的799万美元 同比增长10.4% [3] - 产品收入129万美元 低于两位分析师平均预期的133万美元 同比下降9.7% [4] - 软件解决方案收入533万美元 高于两位分析师平均预期的486万美元 同比增长35.5% [5] 股价表现 - 过去一个月Crexendo股价回报率为29.8% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -6.7% 目前该股票Zacks排名为3（持有） 短期内表现或与大盘一致 [5]

文章核心观点 - Crexendo本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，但股价年初至今下跌，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；Bilibili即将公布2024年二季度财报，预计亏损收窄且营收增长 [1][2][3][9] Crexendo财报情况 - 本季度每股收益0.07美元，超Zacks共识预期的0.06美元，去年同期为0.04美元，盈利惊喜达16.67%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2024年6月季度营收1469万美元，超Zacks共识预期3.60%，去年同期为1267万美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [2] Crexendo股价表现 - 年初至今股价下跌约18.4%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] Crexendo未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.05美元，营收1473万美元；本财年共识每股收益预估为0.23美元，营收5851万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，互联网服务行业目前处于250多个Zacks行业的后36%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Bilibili情况 - 预计8月22日公布2024年二季度财报，预计每股亏损0.10美元，同比变化+69.7%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收8.4189亿美元，较去年同期增长11.2% [9]

收入增长 - 总收入增加16%，达到1,468.5万美元[205] - 软件解决方案收入增加1,395万美元[206] - 服务收入增加759万美元[206] - 产品收入减少139万美元[206] - 总收入增加15%至28,971万美元，主要由于软件解决方案收入增加2,433万美元和服务收入增加1,446万美元[213][214] - 云通信服务分部收入增加7%至9,360万美元，主要由于电信服务费和其他一次性费用收入增加[235][238][239] - 服务收入增加10%主要是由于电信服务费增加1,088千美元、其他一次性费用等增加161千美元[262,263] - 软件解决方案收入同比增长35%，达到5,325万美元[289] - 软件解决方案收入同比增长30%，达到1.05亿美元，主要由于订阅许可和维护支持收入以及专业服务收入的增长[307][308][309] 利润增长 - 税前利润增加1,136万美元，增幅218%[208] - 税前利润增加152%至1,076万美元，主要由于收入增加3,810万美元和其他收支净增加1万美元，部分被运营费用增加656万美元所抵消[217][219] - 非公认会计准则下的净利润增加132%至4,052万美元，主要由于剔除了股份支付、无形资产摊销等因素的影响[227] - 经调整EBITDA增加114%至4,251万美元，主要由于收入增加和成本费用控制得当[230] 成本费用 - 营业费用增加918万美元，主要包括佣金费用增加342万美元、外包工程服务费用增加209万美元、托管服务费用增加125万美元、会计软件费用增加54万美元[209] - 服务成本增加主要是由于合同劳务成本增加81千美元、薪酬福利等增加35千美元、第三方电信费用增加23千美元[245,246] - 产品成本下降21%主要是由于低毛利产品销售减少[248] - 销售和营销费用增加12%主要是由于佣金费用增加309千美元[251,252] - 研发费用下降11%主要是由于薪酬福利等减少32千美元[258] - 销售和营销费用增加10%主要是由于佣金费用增加566千美元[276,277] - 软件解决方案成本同比增加12%，达到1,445万美元，主要由于第三方托管服务成本增加[294][295] - 销售和营销费用同比增加4%，达到1,150万美元，主要由于营销活动和佣金费用增加[296][297] - 研发费用同比增加26%，达到1,070万美元，主要由于外包工程服务费用和人工成本增加[301][302] - 软件解决方案成本同比增加14%，达到2,837万美元，主要由于人工成本、托管服务费用和软件成本的增加[312][313][314] - 销售和营销费用同比增加3%，达到2,381万美元，主要由于营销活动和佣金费用增加[316][317][318] - 管理费用同比增加6%，达到2,338万美元，主要由于人工成本和会计软件费用的增加[319][320][321] - 研发费用同比增加18%，主要是外包工程服务费用增加204万美元、薪资福利奖金和股权激励增加94万美元[323][324] 现金流 - 经营活动现金流同比增加469%，主要是净利润增加、非现金费用增加、合同负债和应付款项增加[330][331][332] - 投资活动现金流同比增加92万美元，主要是购置固定资产减少[334] - 筹资活动现金流同比增加260%，主要是行权收到现金增加1113万美元[338][339] - 公司认为未来12个月内现有流动性可以满足运营需求[328] 订单情况 - 截至2024年6月30日的订单总额为51,684千美元，较2023年6月30日的35,752千美元增加45%[243][267] - 软件解决方案业务的合同总值(即未确认收入的合同金额)增长26%，达到1.95亿美元[291][292] 其他 - 最低限度的州税缴纳导致所得税费用增加3万美元[211] - 收入增长主要来自新老客户的有机增长[209] - 其他收支净额增加39万美元，主要是利息收入增加和利息费用减少[209] - 产品收入波动是由于安装时间的不同，通常30-60天完成，但大型企业客户可能需要数月[242] - 产品收入下降3%主要是由于淘汰低毛利产品[265] - 其他收支净额同比下降145%，主要由于其他收入减少[304][305] - 其他收支净额同比下降135%，主要是其他收入减少102万美元、外汇损失增加2万美元[326][327]

文章核心观点 - Crexendo（CXDO）股票近期因抛售压力下跌32.5% ，但处于超卖区域且分析师认为公司盈利将改善，股票可能反转 [1] 如何判断股票超卖 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，若因不合理抛售使股价远低于公允价值，投资者可寻找入场机会 [3] - RSI有局限性，不能单独用于投资决策 [4] CXDO趋势反转原因 - CXDO的RSI读数为28.96，表明抛售压力可能耗尽，股价趋势可能反转以恢复供需平衡 [5] - 卖方分析师上调CXDO今年盈利预期，使共识每股收益预期在过去30天内提高66.7% ，盈利预期上调通常会带来短期股价上涨 [6] - CXDO目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预期修正趋势和每股收益意外情况排名的4000多只股票的前20% ，表明股票近期可能反转 [7]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长14%至14.3亿美元,其中软件解决方案收入增长25%,电信服务收入增长近10% [29][30] - 服务毛利率为60%,产品毛利率为44%,整体电信服务毛利率为58%,软件解决方案毛利率为73% [31][32] - 营业费用同比下降2%至13.8亿美元 [32] - 实现GAAP净利润434万美元,非GAAP净利润1900万美元,调整后EBITDA为2100万美元 [33][34] - 现金余额增至1100万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件解决方案业务收入增长25%,用户数突破450万 [39][40] - 电信服务业务收入增长9%,来自主代理合作伙伴的收入增长85% [40] - 未完成合同价值达6.74亿美元,同比增长41% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场拓展方面,已在欧洲和澳大利亚等地设有数据中心,未来将进一步扩展至亚太等地区 [95][96][97] - 与Oracle合作将加快在国际市场的部署速度,提高服务可靠性 [94][98] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续推进Crexendo Classic向VIP平台的迁移,预计年底前完成,将带来大幅成本节约 [16][17][42] - 与Oracle合作,将公司的托管服务能力提升至行业领先水平 [22][23][83][84] - 积极寻求并购机会,以补充公司的有机增长 [44] - 公司被Frost & Sullivan评为2024年北美云通信行业战略领导奖,增长率接近行业平均水平的两倍 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司保持连续三个季度GAAP盈利,非GAAP净收益连续22个季度实现 [11][15] - 客户满意度连续5个季度在多个类别中位居行业第一 [12] - 公司有信心实现双位数有机增长,未来前景看好 [27][45][46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Latimore 提问** 询问服务毛利率的可持续性 [53][54] **Ron Vincent 回答** 服务毛利率历史上在66%-72%之间波动,本季度达到73%属于较高水平,但公司认为这个水平是可持续的 [54][55] 问题2 **Josh Nichols 提问** 询问公司在保持盈利的同时是否会加大投资力度 [71][72] **Ron Vincent 回答** 公司会根据具体情况在盈利和投资之间权衡,如果有重大收购等机会出现,公司会做出相应投资,但会尽量不影响GAAP盈利 [72][73] 问题3 **Eric Martinuzzi 提问** 询问与Oracle合作对公司的影响 [82][83] **Doug Gaylor 回答** 合作将使公司的托管服务能力大幅提升,带来成本节约和服务可靠性提高,有利于公司在国际市场的拓展 [83][84][85][86][87]

文章核心观点 - 公司2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比增长，部分业务表现超预期，过去一个月股价表现逊于市场，当前评级为持有 [1][6] 财务数据 - 2024年第一季度营收1429万美元，同比增长14.4%，超Zacks共识预期1.36% [1] - 2024年第一季度每股收益0.06美元，去年同期为0.02美元，符合共识预期 [1] - 服务收入785万美元，低于两位分析师平均预期的800万美元，同比增长9.6% [4] - 产品收入130万美元，高于两位分析师平均预期的126万美元，同比增长5.7% [4] - 软件解决方案收入515万美元，高于两位分析师平均预期的485万美元，同比增长25.3% [5] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为 -6.3%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [6] 股票评级 - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [6]

Crexendo (CXDO) came out with quarterly earnings of $0.06 per share, in line with the Zacks Consensus Estimate. This compares to earnings of $0.02 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.04 per share when it actually produced earnings of $0.06, delivering a surprise of 50%.Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates three times.Crexendo, which belongs to the Zacks In ...