23 Table of Contents 9. Property and Equipment and Property and Equipment, Held for Sale Property and equipment consisted of the following (in thousands): | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------|-------|---------------------------|-------------------------------| | Building | | June 30, 2023 \n$ - | December 31, 2022 \n$ 2,000 | | Land | | - | 500 | | Computer and office equipment | | 2,735 | 2,726 | | Computer software | | 647 | 576 | | Internal-use software | | 14 | 14 | | F ...

Crexendo, Inc. (NASDAQ:CXDO) Q1 2023 Earnings Conference Call May 9, 2023 4:30 PM ET Company Participants Steven Mihaylo - Chairman Jeffrey Korn - Chief Executive Officer Ronald Vincent - Chief Financial Officer Doug Gaylor - Chief Operating Officer & President Jon Brinton - Chief Revenue Officer Anand Buch - CSO Conference Call Participants Eric Martinuzzi - Lake Street Capital Chris Sakai - Singular Research Operator Greetings. Welcome to the Crexendo First Quarter 2023 Earnings Conference Call. [Operato ...

总体财务表现 - 公司2023年第一季度总收入为12,491千美元，较2022年同期增长53%[75] - 公司2023年第一季度净亏损为1,582千美元[75] - 公司2023年第一季度亏损前税额为1,558千美元[75] - 公司2023年第一季度服务收入为7,158千美元，较2022年同期增长63%[75] - 公司2023年第一季度软件解决方案收入为4,108千美元，较2022年同期增长26%[75] - 2023年3月31日，公司的税前亏损为1,558美元，较2022年同期的1,421美元有所增加[77] - 公司使用非通用会计原则（Non-GAAP）净收入和调整后的EBITDA作为补充经营绩效指标[78] - 非GAAP净收入为625千美元，较2022年同期的405千美元有所增加[80] - 总体而言，公司在2023年3月31日的财务状况表现良好，非GAAP净收入和调整后的EBITDA均有所增加[80] - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为3,688万美元，较2022年底的5,475万美元减少[101] - 2023年3月31日，公司经营活动净现金流为负1,554万美元，较2022年同期减少11%[102] - 2023年3月31日，公司投资活动净现金流为负9万美元，较2022年同期减少74%[103] - 2023年3月31日，公司融资活动净现金流为负203万美元，较2022年同期减少6867%[104] - 公司未涉及任何资产负债表之外的安排[106] 云电信服务部门 - 云电信服务部门2023年第一季度营收为8,383千美元，较2022年同期增长71%[62] - 云电信服务部门2023年第一季度运营亏损为1,179千美元[62] - 云电信服务和软件解决方案是公司的两个运营部门，云电信服务部门在2023年3月31日的服务收入为7,158千美元，较2022年同期的4,398千美元增长63%[83] 软件解决方案部门 - 软件解决方案部门2023年第一季度营收为4,108千美元，较2022年同期增长26%[62] - 软件解决方案部门2023年第一季度运营亏损为395千美元[62] - 2023年3月31日，软件解决方案部门的营收为4,108万美元，较2022年同期增长26%[92] - 2023年3月31日，软件解决方案部门的营业支出为4,503万美元，较2022年同期增长25%[92] - 2023年3月31日，软件解决方案的未完成工作量为14,185万美元，较2022年同期增长9%[94] 产品收入 - 产品收入主要来自桌面电话设备和第三方设备销售，2023年3月31日的产品收入为1,225千美元，较2022年同期增长149%[85] 服务收入 - 2023年3月31日的服务收入增长主要是由于电信服务费用增加了2,297美元，一次性费用、佣金和其他费用增加了427美元[84] 未完成订单 - 公司的未完成订单（backlog）截至2023年3月31日为33,679千美元，较2022年同期增长12%[86] 费用增加 - 2023年3月31日的服务成本增加主要是由于公司于2022年11月1日收购的Allegiant Networks贡献了1,615美元的额外服务成本[88] - 销售和营销费用的增加主要是由于公司于2022年11月1日收购的Allegiant Networks贡献了729美元的额外费用[89]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入同比增长27%至1140万美元，全年总收入同比增长34%至3760万美元 [53][64] - 第四季度服务收入同比增长41%至610万美元，软件解决方案收入同比增长14%至440万美元，产品收入同比增长16%至947万美元 [53] - 全年服务收入同比增长14%至1950万美元，软件解决方案收入同比增长75%至1510万美元，产品收入同比增长24%至290万美元 [64] - 第四季度GAAP净亏损3260万美元，每股亏损133美元，主要受3270万美元商誉和长期资产减值影响 [55][62] - 第四季度非GAAP净利润250万美元，每股收益009美元稀释后，全年非GAAP净利润410万美元 [63][65] - 全年调整后EBITDA为250万美元，同比增长 [65] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为550万美元，较上年末750万美元有所下降 [66] - 电信服务毛利率为66%，软件解决方案毛利率为65%，产品毛利率为43% [61][76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件解决方案平台用户数超过300万，较2021年7月的170万用户大幅增长 [72] - 平台被G2评为2023年冬季VoIP报告领导者，并获得最易合作、最佳支持和最易使用奖项 [77] - 第四季度发布了软件版本43，并推出了Insight管理应用程序和CCaaS产品 [77][78] - 通过收购Allegiant Networks，获得了IT服务、管理服务和网络服务能力，计划向Crexendo客户群推广 [70][71][116] - 传统代理计划持续增长，新增了Jenne Distributors作为新的主代理 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场贡献目前财务上不重大，但存在巨大增长机会，拥有约18-20个国际客户，主要在英国、欧洲、澳大利亚和新西兰 [2] - 国际市场的云通信采用率落后于美国，为公司提供了增长机会 [115] - 公司是第三大且国内增长最快的平台提供商，正将易用、易实施和易扩展的产品优势推向国际市场 [2] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括完成经典客户向VIP平台的迁移，增加软件升级，提高生产力，并谨慎管理成本和现金流 [52] - 收购战略聚焦于“钓鱼池”中的被许可方，寻求协同和增值收购，Allegiant Networks是此类收购的第一个例子 [59][71][124] - 通过差异化的定价模型与思科的BroadSoft和微软的Metaswitch等高价竞争对手区分 [73] - 决定暂停季度股息，以将现金用于技术投资、潜在收购或股票回购等 [50][56][123] - 已聘请投资者关系公司，以更好地向投资者传达公司故事 [50][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 云通信行业需求强劲，约半数美国企业仍使用传统电信设备，向云迁移是必然趋势，未来3-4年迁移速度仍将很快 [86] - 尽管宏观环境存在挑战，但未观察到销售放缓，产品需求旺盛 [87] - 公司财务状况稳健，现金流为正，债务极少，以保守谨慎的方式运营 [14][16] - 管理层认为公司股票被严重低估，担心在价值完全释放前被收购 [14] - 公司对2023年及未来的增长和成功定位良好 [79] 其他重要信息 - 董事长Steve Mihaylo退休，由Jeff Korn接任CEO，管理层团队拥有丰富的电信行业经验 [42][45][46] - Steve Mihaylo将其股份捐赠给基金会，用于支持教育、戒毒等事业 [43] - 公司确认与硅谷银行无任何业务往来或风险敞口 [17] - 不包括Allegiant的积压订单为46846万美元，同比增长12% [75][102][104] - 第四季度客户流失率与第三季度持平，为075% [5][90][92] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于管理层结构，CEO是否会兼任总法律顾问 [84] - 回答: 在现阶段，CEO将兼任总法律顾问，因为这有助于保持与基层销售人员的沟通渠道畅通，如果负担过重会考虑调整 [84] 问题: 宏观需求环境的看法，特别是服务业务和软件解决方案业务 [85] - 回答: 宏观环境依然看好，云通信迁移趋势持续，需求强劲，未出现销售放缓，竞争对手的客户正在转向公司平台 [86][87][88] 问题: 第四季度的客户流失率情况 [91] - 回答: 第四季度流失率与第三季度一致，均为075% [90][92] 问题: Allegiant收购的整合进展以及服务毛利率恢复至70%水平的时间表 [94] - 回答: 整合重点是将Allegiant的团队和专业能力扩展到整个组织，尤其是其MSP能力；服务毛利率预计将相对较快地回到70%范围，可能不在第一季度，但会很快 [95][96][97][98] 问题: 收购Allegiant后的收入增长轨迹和有机增长预期 [99] - 回答: 公司已处于超过4500万美元的运行速率，对Allegiant和公司其他部门的有机增长抱有良好预期，但不提供具体指引 [100] 问题: 当前积压订单金额及其构成 [101] - 回答: 截至年底的积压订单为46846万美元，同比增长12%，此数字不包含Allegiant的积压订单 [102][104][106] 问题: 软件平台用户增长超过300万的驱动因素 [112] - 回答: 增长来自新服务提供商的加入、现有被许可方的扩张，以及替代传统遗留系统，迁移到云的需求依然庞大 [113][114] 问题: 将Allegiant的管理服务交叉销售给Crexendo客户基的细节和时间表 [116] - 回答: Allegiant在CCaaS、IT服务和网络服务方面的专业知识正在被整合，用于提升公司直接客户的平均账单金额，并可能提供给其他平台被许可方 [117][119][120] 问题: 是否在年初有提价计划 [121] - 回答: 公司计划不久后宣布对被许可方的提价 [121] 问题: 停止股息支付的原因以及资金用途 [123] - 回答: 作为一家处于增长行业的微市值公司，资金有更优用途，如股票回购、收购或技术投资，股息支付在当前增长阶段不合理 [123] 问题: 2023年对未来收购的预期 [124] - 回答: 收购重点将是软件解决方案社区内能立即增值的目标，即“钓鱼池”策略，但也会考虑其他增值收购机会 [124] 问题: 在欧洲和澳大利亚的市场份额和增长前景 [125] - 回答: 国际贡献尚不重大，但增长机会巨大，这些市场的云采用率较低，公司正取得良好进展 [2][115]

The declaration of dividends is solely at the discretion of our Board of Directors, which may change or terminate our dividend practice at any time for any reason without prior notice. On March 14, 2023, our Board of Directors declared a quarterly cash dividend of $0.005 per share. None Not required. Overview We generate product revenue, equipment financing revenue, and device as a service revenue from the sale and lease of our cloud telecommunications equipment. Revenues from the sale of equipment, includi ...

Crexendo, Inc. (NASDAQ:CXDO) Q3 2022 Earnings Conference Call November 10, 2022 4:30 PM ET Company Participants Steve Mihaylo – Chairman and Chief Executive Officer Jeff Korn – General Counsel Ron Vincent – Chief Financial Officer Doug Gaylor – President and Chief Operating Officer Anand Buch – Chief Strategy Officer Conference Call Participants Chris Sakai – Singular Research Michael Kaufman – MK Investments Operator Good day, everyone, and welcome to the Crexendo Third Quarter 2022 Earnings Call. [Operato ...

收入和利润表现 - 2022年第三季度总收入为910.8万美元，同比增长29.8万美元，增幅为3%[195] - 2022年第三季度税前亏损为72.8万美元，而2021年同期为税前利润1.2万美元，同比恶化740万美元，降幅达6167%[196] - 2022年前九个月总收入为2611.2万美元，同比增加701.6万美元，大幅增长37%[198] - 2022年前九个月税前亏损为312.7万美元，相比2021年同期的209万美元亏损扩大103.7万美元[194] - 公司九个月期间税前亏损增至312.7万美元，同比增加103.7万美元或50%[200] - 非GAAP净利润在九个月期间为163万美元，而GAAP净亏损为281.2万美元[207] - 经调整的EBITDA在九个月期间为186.6万美元，同比显著改善[209] 各业务线收入表现 - 2022年前九个月服务收入为1342.7万美元，相比2021年同期的1279.1万美元增长63.6万美元[194] - 2022年前九个月软件解决方案收入为1074.1万美元，相比2021年同期的479.6万美元大幅增长594.5万美元[194] - 2022年前九个月产品收入为194.4万美元，相比2021年同期的150.9万美元增长43.5万美元[194] - 第三季度服务收入为447.3万美元，同比增加14.8万美元或3%[213] - 第三季度产品收入为76万美元，同比增加5.9万美元或8%[214] - 软件解决方案收入在第三季度为387.5万美元，同比增长2%（9.1万美元）[235] - 前九个月软件解决方案收入为1074.1万美元，同比增长124%（594.5万美元）[246] - 服务收入在2022年前九个月为1342.7万美元，同比增长5%，增加63.6万美元[224] - 产品收入在2022年前九个月为194.4万美元，同比增长29%，增加43.5万美元[226] - 云通信服务板块九个月总营收为1537.1万美元，同比增长[213] 成本和费用表现 - 服务收入成本在2022年第三季度为137.5万美元，同比增长14%，增加16.5万美元[217] - 销售和营销费用在2022年第三季度为170.4万美元，同比增长15%，增加21.7万美元[219] - 一般和行政费用在2022年第三季度为205.6万美元，同比增长17%，增加29.3万美元[221] - 研发费用在2022年第三季度为28.4万美元，同比下降21%，减少7.4万美元[223] - 服务收入成本在2022年前九个月为424.9万美元，同比增长11%，增加43.3万美元[227] - 销售和营销费用在2022年前九个月为496.3万美元，同比增长16%，增加68.9万美元[229] - 一般和行政费用在2022年前九个月为635.5万美元，同比增长3%，增加20.9万美元[230] - 第三季度销售和营销费用为102.8万美元，同比增长29%（23万美元）[240] - 第三季度研发费用为83.8万美元，去年同期无此项费用[242] - 前九个月软件解决方案成本为398.7万美元，同比增长81%（178.6万美元）[247] - 前九个月销售和营销费用为312.4万美元，同比增长163%（193.7万美元）[250] - 前九个月研发费用为173.2万美元，去年同期无此项费用[252] - 税前亏损增加主因运营费用增加779.2万美元，抵消了收入增加的701.6万美元[201] 其他财务数据 - 2022年第三季度所得税收益为3.2万美元，而2021年同期为所得税费用13.7万美元，同比改善16.9万美元，增幅为-123%[197] - 九个月期间所得税收益为31.5万美元，同比增加6.8万美元或28%[202] - 第三季度其他费用为16.7万美元，同比大幅增加779%（14.8万美元）[245] - 前九个月其他费用为28.6万美元，同比大幅增加1405%（26.7万美元）[254] 业务运营指标 - 公司解决方案目前为全球超过250万终端用户提供支持[178][186] - 云电信合同期限通常为36至60个月[179] - 云电信业务积压订单截至2022年9月30日为3006.3万美元，同比下降2%，减少66万美元[217][227] - 第三季度积压订单为1334.4万美元，同比增长6%（78.6万美元）[236] - 云通信服务板块九个月运营亏损为223.6万美元[213] 现金流状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为482.1万美元，较2021年12月31日的746.8万美元减少264.7万美元[255] - 2022年前九个月经营活动所用现金净额为266.5万美元，较2021年同期的47.3万美元大幅增加219.2万美元，增幅达463%[256] - 2022年前九个月净亏损为69.6万美元，是经营现金流出的主要驱动因素之一[256] - 2022年前九个月投资活动所用现金净额为19.2万美元，较2021年同期的1059.6万美元显著减少1040.4万美元，降幅98%[257] - 2022年前九个月筹资活动所用现金净额为3.6万美元，较2021年同期的108.1万美元现金净流入转为净流出，变化额为-111.7万美元，降幅-103%[260][261] - 2022年前九个月，公司因行使股票期权获得57.6万美元现金，但被支付33.6万美元股息等事项所抵消[261] - 2021年前九个月，公司因行使股票期权获得117.7万美元现金，是筹资活动现金流入的主要来源[262] 收购活动 - 2021年前九个月的投资活动现金使用主要与收购Centric Telecom, Inc.有关，其总收购价格为325.5万美元，其中含216.3万美元现金对价[258] - 2021年9月1日，公司收购NetSapiens, Inc.，总收购价格约为4910万美元，其中含1000万美元现金对价及约3900万美元普通股和股票期权对价[258] 其他重要事项 - 截至2022年9月30日，公司未涉及任何资产负债表外安排[264]

Crexendo, Inc. (NASDAQ:CXDO) Q2 2022 Results Conference Call August 9, 2022 4:30 PM ET Company Participants Steven Mihaylo - Chairman and Chief Executive Officer Doug Gaylor - President and Chief Operating Officer Ron Vincent - Chief Financial Officer Jon Brinton - Chief Revenue Officer Anand Buch - Chief Strategy Officer Jeff Korn - General Counsel Conference Call Participants Griffin Boss - B. Riley Securities Bruce Goldfarb - Lake Street Capital Chris Sakai - Singular Research Michael Kaufman - MK Invest ...

收入和利润表现 - 公司总营收在截至2022年6月30日的三个月为884.6万美元，相比2021年同期的577.9万美元增长53%[184][185] - 公司总营收从2021年上半年的1028.6万美元增至2022年上半年的1700.4万美元，增长671.8万美元，增幅达65%[190] - 公司税前亏损在截至2022年6月30日的三个月为97.8万美元，相比2021年同期的126.3万美元减少28.5万美元，改善23%[184][187] - 公司净亏损在截至2022年6月30日的三个月为89.6万美元，相比2021年同期的100.3万美元有所收窄[184] - 2022年上半年税前亏损为239.9万美元，较2021年同期的210.2万美元增加29.7万美元，亏损扩大14%[191] - 按非美国通用会计准则计算，公司2022年上半年净利润为91.7万美元，而2021年同期为34.5万美元[199] - 2022年上半年调整后税息折旧及摊销前利润为92.8万美元，而2021年同期为9.2万美元[202] 云通信服务部门表现 - 云通信服务部门利息费用在截至2022年6月30日的三个月为1.9万美元，相比2021年同期的2.1万美元有所下降[165] - 云通信服务部门利息费用在截至2022年6月30日的六个月为3.8万美元，相比2021年同期的4万美元有所下降[165] - 云通信服务板块2022年上半年总营收为1013.8万美元，较2021年同期的927.4万美元增长9%[206] - 2022年第二季度云通信服务收入为455.6万美元，较2021年同期的432.7万美元增长22.9万美元，增幅5%[207] - 云电信业务积压订单增长8%，达到2945.2万美元，较上年同期的2722.7万美元增加222.4万美元[209][220] 软件解决方案部门表现 - 软件解决方案部门在截至2022年6月30日的三个月和六个月利息费用均为0美元[165] - 软件解决方案收入在截至2022年6月30日的三个月为359.8万美元，相比2021年同期的101.2万美元大幅增长258.6万美元[184][186] - 软件解决方案收入在2022年第二季度达到359.8万美元，相比2021年同期的101.2万美元增长256%[234] - 2022年上半年软件解决方案收入为686.6万美元，相比2021年同期的101.2万美元增长578%[241] - 公司截至2022年6月30日的未完成订单（积压订单）为1266.9万美元，相比2021年同期的0美元增长100%[235] 各业务类型收入表现 - 服务收入在截至2022年6月30日的三个月为455.6万美元，相比2021年同期的432.7万美元增长22.9万美元[184][186] - 产品收入在截至2022年6月30日的三个月为69.2万美元，相比2021年同期的44万美元增长25.2万美元[184][186] - 2022年第二季度产品收入为69.2万美元，较2021年同期的44万美元增长25.2万美元，增幅达57%[208] - 服务收入在第二季度增长6%，达到895.4万美元，较上年同期的846.6万美元增加48.8万美元[218] - 产品收入在第二季度大幅增长47%，达到118.4万美元，较上年同期的80.8万美元增加37.6万美元[219] 成本和费用表现 - 服务成本在第二季度增长7%，达到143.8万美元，主要因人员增加和薪资调整导致成本增加17.7万美元[210] - 销售和营销费用在第二季度增长11%，达到167.8万美元，主要因销售团队扩张导致薪资福利增加8.4万美元[213] - 一般和行政费用在第二季度下降8%，至199.3万美元，主要因收购相关费用减少36.9万美元[214][215] - 研发费用在第二季度下降20%，至31万美元，主要因薪资福利减少4.2万美元[216][217] - 上半年服务成本增长10%，达到287.4万美元，主要因人员成本增加34.8万美元[222][223] - 上半年销售和营销费用增长17%，达到325.9万美元，主要因销售团队扩张导致薪资福利增加27.8万美元[225][226] - 上半年研发费用下降17%，至61.4万美元，主要因薪资福利减少6.9万美元[229] - 2022年第二季度软件解决方案的营业成本为115.6万美元，相比2021年同期的52.6万美元增长120%[235] - 2022年第二季度销售和营销费用为109.3万美元，相比2021年同期的38.9万美元增长181%[237] - 2022年第二季度一般和行政费用为76.4万美元，相比2021年同期的41.2万美元增长85%[239] - 2022年第二季度研发费用为89.4万美元，2021年同期无此项费用[240] - 2022年上半年销售和营销费用为209.6万美元，相比2021年同期的38.9万美元增长439%[244] 税务情况 - 公司所得税收益在截至2022年6月30日的三个月为8.2万美元，相比2021年同期的26万美元减少17.8万美元，下降68%[184][189] - 2022年上半年所得税优惠为28.3万美元，较2021年同期的38.4万美元减少10.1万美元，降幅为26%[192] 现金流和投融资活动 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为487.6万美元，相比2021年12月31日的746.8万美元有所减少[248] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为261.4万美元，相比2021年同期的22.4万美元增长1067%[249] - 2022年上半年投资活动净现金使用为4万美元，较2021年同期的1054.6万美元大幅减少1050.6万美元，降幅为100%[250] - 2022年上半年投资活动现金使用主要用于购置不动产和设备[251] - 2021年上半年投资活动现金使用主要用于企业合并，包括以约325.5万美元收购Centric Telecom, Inc.[252] - 2021年6月1日，公司以约4910万美元总对价收购NetSapiens, Inc.，其中含1000万美元现金及约3900万美元普通股和股票期权[252] - 2022年上半年融资活动净现金使用为2万美元，较2021年同期的96.6万美元现金流入减少98.6万美元，降幅为102%[253] - 2022年上半年融资活动现金使用包括41.5万美元股票期权行权收入，被11.8万美元员工税项预扣及22.3万美元股息支付所抵消[253] - 2021年上半年融资活动现金流入主要包括117.7万美元股票期权行权收入，部分被15.5万美元员工税项预扣所抵消[254] 其他重要事项 - 公司确认截至2022年6月30日未涉及任何表外安排[256] - 公司所有重要运营实体的功能货币为美元，且期间内销售和运营费用主要以美元计价，未产生重大外汇风险[259]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934. For the transition period from ________ to ________. Commission file number 001-32277 Crexendo, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |----------------- ...