财务表现 - 公司季度每股收益为1.76美元 超出Zacks共识预期1.62美元 同比增长35.4%（从1.3美元提升至1.76美元）[1] - 季度营收达2731万美元 超出共识预期1.54% 较去年同期2464万美元增长10.9% [2] - 近四个季度公司四次超越每股收益预期 两次超越营收预期 [2] 市场反应 - 本季度业绩超预期幅度达8.64% 前一季度超预期幅度为7.38% [1] - 公司股价年初至今下跌14% 同期标普500指数上涨8.3% [3] - 当前Zacks评级为3级（持有） 预计短期表现与市场持平 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益1.62美元 营收2870万美元 本财年预期每股收益6.54美元 营收1.115亿美元 [7] - 行业层面 Zacks东北地区银行行业排名前10% 历史数据显示前50%行业表现是后50%的两倍以上 [8] 同业动态 - 同属金融板块的Lemonade预计6月季度每股亏损0.81美元 与去年同期持平 过去30天共识预期上调1.7% [9] - Lemonade预计季度营收1.6239亿美元 同比增长33.1% [10]

核心财务表现 - 2025年上半年净利润达1610万美元，较2024年同期的1230万美元增长378万美元（30.8%），主要得益于信用损失拨备后净利息收入增加580万美元[5] - 2025年第二季度净利润为846万美元，较2024年同期的528万美元增长319万美元（60.4%），主要由于信用损失拨备后净利息收入增加360万美元[5] - 基本每股收益显著提升，上半年从2.56美元增至3.35美元，第二季度从1.10美元增至1.76美元[5] 净利息收入与息差 - 2025年上半年信用损失拨备前净利息收入为4665万美元，较2024年同期的4226万美元增加439万美元（10.4%），主要驱动因素为投资收入增加及利息支出减少[5] - 净息差持续改善，上半年税后净息差从3.09%升至3.36%，第二季度从3.15%升至3.47%[5][10] - 生息资产收益率上升6个基点至5.58%，付息负债成本下降24个基点至2.75%[5] 信用损失拨备 - 2025年上半年信用损失拨备为138万美元，较2024年同期的279万美元减少141万美元，主要因2024年Braavo部门出售相关贷款拨备影响[5] - 2024年拨备中直接归因于Braavo保留贷款的部分为181万美元（上半年）和114万美元（第二季度）[5] - 2025年第二季度拨备75万美元，主要受中部宾州市场一笔1440万美元商业房地产贷款逾期影响[5] 资产质量指标 - 不良资产总额2738万美元，较2024年12月减少124万美元，但较2024年6月增加945万美元，主要因HVB收购贷款纳入[5] - 不良资产占贷款比例从2024年6月的0.79%升至2025年6月的1.22%，但专项准备金从241万美元降至148万美元[5] - 贷款损失准备金覆盖率0.99%，较2024年12月的0.94%有所上升[11] 非利息收入与支出 - 2025年上半年非利息收入709万美元，较2024年同期的831万美元减少121万美元，主因2024年Braavo出售收益及银行自有寿险赔付收入[5] - 2025年上半年非利息支出3258万美元，较2024年同期的3289万美元减少31万美元，专业费用和软件成本因Braavo出售下降[5] - 2025年第二季度非利息收入366万美元，较2024年同期增加33万美元，主要受贷款出售收益增加26万美元和股权证券收益增加12万美元驱动[5] 资产负债表变动 - 总资产从2024年6月的29.5亿美元增至2025年6月的29.7亿美元，但较2024年12月的30.3亿美元有所下降[11] - 净贷款总额22.2亿美元，较2024年12月的22.9亿美元减少7190万美元，主要因学生贷款组合季节性变动[11] - 存款总额22.9亿美元，较2024年12月的23.8亿美元减少8940万美元，受经纪存单减少331万美元及学区存款季节性波动影响[11] 资本与流动性 - 股东权益总额从2024年12月的3.00亿美元增至2025年6月的3.14亿美元，增加1390万美元[11] - 剔除累计其他综合亏损后，股东权益达3.35亿美元（非GAAP口径）[11] - 贷存比从2024年6月的99.24%改善至2025年6月的97.78%[11] 投资与股息政策 - 可供出售证券从2024年6月的4.04亿美元增至2025年6月的4.32亿美元，增加2900万美元[11] - 投资组合收益率从2.32%升至2.89%（税后等价基准），主要因高利率环境购入证券及低收益证券到期[11] - 2025年6月宣布每股0.495美元现金股息，较一年前常规股息增长2.1%[7]

收入和利润（同比环比） - 2025年前六个月净利润为1610万美元，同比增长378.5万美元（30.8%），主要由于信贷损失准备金后的净利息收入增加580万美元[2] - 2025年第二季度净利润为846.3万美元，同比增长318.8万美元（60.4%），信贷损失准备金为75万美元[6] - 2025年上半年净利润为1608.4万美元，同比增长30.8%（2024年同期为1229.9万美元）[13] - 2025年第二季度净利润为846.3万美元，同比增长60.4%（2024年同期为527.5万美元）[13] - 公司2025年上半年净收入为1608.4万美元，同比增长30.8%（2024年同期为1229.9万美元）[15] - 公司2025年第二季度基本每股收益为1.76美元，同比增长60%（2024年同期为1.10美元）[15][16] - 2025年第二季度每股收益（剔除Braavo资产出售等一次性项目）非GAAP为1.76美元，2024年同期为1.29美元，同比增长36.4%[25] - 2025年上半年每股收益（剔除Braavo资产出售等一次性项目）非GAAP为3.35美元，2024年同期为2.71美元，同比增长23.6%[25] 净利息收入 - 2025年前六个月净利息收入（扣除信贷损失准备金前）为4665万美元，同比增长439.2万美元（10.4%），主要因投资收入增加和利息支出减少[2] - 公司2025年第二季度净利息收入为2.3648亿美元，同比增长11%（2024年同期为2.13亿美元）[15][16] - 公司2025年第二季度贷款利息收入为3.5227亿美元，与2024年同期基本持平（3.5067亿美元）[15] - 公司2025年第二季度存款利息支出为1.1449亿美元，同比下降9.5%（2024年同期为1.2655亿美元）[15] - 净利息收入为47,154千美元，净利差为2.83%[20] - 2025年第二季度净利息收入（完全应税等价基础）非GAAP为23,904千美元，2024年同期为21,545千美元，同比增长11.0%[25] - 2025年上半年净利息收入（完全应税等价基础）非GAAP为47,154千美元，2024年同期为42,753千美元，同比增长10.3%[25] 信贷损失准备金 - 2025年前六个月信贷损失准备金为137.5万美元，较2024年同期减少141.2万美元，2024年受Braavo贷款影响较大[4] - 2025年6月30日贷款损失准备金为2210.9万美元，占总贷款的0.99%，较2024年底的0.94%有所上升[8] - 信贷损失准备金期末余额为22,109千美元，较期初增加28千美元[23] 非利息收入 - 2025年前六个月非利息收入为709.2万美元，较2024年同期减少121.5万美元，主要因Braavo资产出售收益减少[4] 不良资产 - 2025年6月30日不良资产总额为2737.6万美元，较2024年12月31日减少123.6万美元，但较2024年同期增加945.2万美元[3] - 2025年6月末不良资产占比升至1.22%（2024年同期为0.79%），不良资产总额达2737.6万美元[13] - 不良贷款总额为24,942千美元，占贷款总额的1.11%[23] - 逾期30-89天贷款余额为18,554千美元，较上季度增长92.6%[23] 资产回报率和股东权益回报率 - 2025年前六个月年化平均股本回报率为10.44%，较2024年同期的8.67%有所提升[4] - 2025年第二季度年化平均资产回报率为1.13%，较2024年同期的0.72%提升41个基点[13] - 2025年第二季度年化平均资产回报率-GAAP为1.13%，2024年同期为0.72%[24] - 2025年第二季度年化平均股东权益回报率-GAAP为10.88%，2024年同期为7.40%[24] - 2025年第二季度年化平均有形权益回报率非GAAP为15.19%，2024年同期为10.76%[24] 净息差和收益率 - 2025年第二季度净息差（税后等效）为3.47%，较2024年同期的3.15%提升32个基点[13] - 公司2025年第二季度平均贷款收益率为6.26%，较2024年同期上升1个基点[17] - 公司2025年第二季度净利差为2.93%，较2024年同期上升35个基点[17] - 公司2025年第二季度商业贷款平均余额为12.6994亿美元，收益率为6.37%[17] - 公司2025年第二季度NOW账户平均利率为2.14%，较2024年同期下降37个基点[17] - 公司2025年第二季度利息收入资产收益率为5.66%，较2024年同期上升8个基点[17] - 公司总利息收入资产平均余额为2,829,412千美元，平均收益率为5.58%[20] - 贷款净额平均余额为2,316,800千美元，平均收益率为6.18%[20] - 存款证平均余额为481,272千美元，平均利率为3.76%[20] - 投资证券平均余额为484,740千美元，平均收益率为2.89%[20] - 公司净利息收入占平均利息收入资产比例为3.36%[20] 资产和负债 - 2025年6月30日总资产为29.7亿美元，较2024年12月31日的30.3亿美元有所下降[8] - 2025年6月末总资产为29.67亿美元，较2024年末的30.26亿美元下降1.9%[13][14] - 2025年6月末存款总额为22.93亿美元，较2024年末的23.82亿美元下降3.7%[13][14] - 总贷款余额为2,241,755千美元，其中商业贷款占比最高达1,151,585千美元[23] 股东权益和每股价值 - 2025年6月30日股东权益-GAAP为313,653千美元，2024年同期为286,470千美元，同比增长9.5%[24] - 2025年6月30日有形账面价值每股非GAAP为46.88美元，2024年同期为41.08美元，同比增长14.1%[24] - 2025年6月30日流通股数量为4,807,000股，2024年同期为4,806,559股，基本持平[24] 股息 - 2025年6月宣布每股现金股息为0.495美元，较2024年同期增长2.1%[9] 资产管理规模 - 2025年6月末信托资产管理规模达1.89亿美元，同比增长8.1%（2024年同期为1.75亿美元）[13] - 2025年6月末经纪业务资产管理规模达4.17亿美元，同比增长13.2%（2024年同期为3.68亿美元）[13]

信托与银行投资资产情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信托部门管理资产分别为1.78亿美元和1.807亿美元[106] - 银行投资代表客户拥有和投资的资产从2024年12月31日的3.959亿美元增至2025年3月31日的3.972亿美元[107] 公司整体财务指标变化 - 2025年前三个月公司净收入为762.1万美元，较去年同期的702.4万美元增加59.7万美元，增幅8.50%[108] - 2025年前三个月基本每股收益为1.60美元，较去年同期的1.48美元增长8.11%[108] - 2025年前三个月的年化资产回报率和年化股权回报率分别为1.00%和10.00%，去年同期分别为0.94%和9.95%[108] 净利息相关数据变化 - 2025年前三个月净利息收入为2300.2万美元，较2024年同期增加204.4万美元，增幅9.75%[110] - 2025年前三个月信贷损失拨备为62.5万美元，2024年前三个月为78.5万美元[110] - 2025年前三个月信贷损失拨备后的净利息收入为2237.7万美元，2024年前三个月为2017.3万美元[110] - 截至2025年3月31日的三个月，税等效净利息收入从2.1208亿美元增至2.325亿美元，增加204.2万美元[116] - 2025年第一季度税等效净利息收益率从3.05%增至3.30%，主要因2025年市场利率降低使计息负债成本下降[116] 公司运营设施情况 - 公司目前运营48个银行设施，其中38个为银行分行[98] - 2023年第四季度，公司在宾夕法尼亚州威廉斯波特开设一家分行，2024年关闭宾夕法尼亚州蒙哥马利维尔的抵押贷款办公室并开设乔治敦办公室[98] 投资收入相关变化 - 截至2025年3月31日的三个月，税等效投资收入较去年同期增加76.2万美元，主要因投资证券收益率提高56个基点至2.85%[117] - 应税证券平均余额增加1970万美元，投资收入增加11.5万美元；收益率从2.29%增至2.85%，投资收入增加62.8万美元[119] - 免税证券平均余额减少450万美元，投资收入减少2.6万美元；收益率从2.51%增至2.69%，投资收入增加4.5万美元[119] 贷款利息收入相关变化 - 截至2025年3月31日的三个月，贷款利息总收入较去年同期增加41.7万美元，源于贷款量和收益率提高[118] - 住宅抵押贷款利息收入增加4万美元，收益率从5.66%增至5.87%使利息收入增加18.2万美元，平均余额减少750万美元使利息收入减少14.2万美元[119] - 建筑贷款平均余额减少2650万美元，利息收入减少50.3万美元；收益率从7.39%降至7.25%，利息收入减少6.6万美元[119] - 商业贷款平均余额增加1880万美元，利息收入增加11.9万美元；收益率降至6.28%，贷款利息收入减少21.2万美元[119] 利息支出相关变化 - 截至2025年3月31日的三个月，总利息支出较去年同期减少96.3万美元，因计息负债利率下降；因计息负债增加4120万美元，利息支出因量增加20.9万美元[120] - 2025年3月31日，计息存款平均余额较2024年增加7080万美元，利息支出增加59.3万美元；平均利率从2.60%降至2.52%，利息支出减少62万美元[124] 信用损失拨备情况 - 2025年第一季度信用损失拨备为62.5万美元，较2024年减少16万美元[121] 非利息收入与支出情况 - 2025年第一季度非利息收入总计342.7万美元，较2024年同期减少154.4万美元，降幅31.1%[122] - 2025年第一季度非利息支出为1642.8万美元，较2024年同期减少21.5万美元，降幅1.3%；全职等效员工减少14.3人，降幅3.6%[125] 所得税拨备与税率情况 - 2025年第一季度所得税拨备为175.5万美元，较2024年同期增加27.8万美元；有效税率从17.4%升至18.7%[127] 税收抵免情况 - 公司预计未来11年可获得总计760万美元的税收抵免[128] 公司资产负债相关变化 - 2025年3月31日，总资产为30.2亿美元，较2024年末减少940万美元；现金及现金等价物减少540万美元至3680万美元；存款减少1720万美元至23.6亿美元；借款增加430万美元至3.02亿美元[129] - 投资组合从2024年12月31日至2025年3月31日增加480万美元，增幅1.1%；2025年第一季度收益率为2.85%，高于2024年同期的2.29%[131] - 2025年3月31日，待售贷款较2024年末减少360万美元至610万美元[135] - 截至2025年3月31日，总贷款为2315663千美元，较2024年12月31日的2313242千美元增加2421千美元，增幅0.1%[136] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司建设投资组合总额分别为168,896,000美元和164,326,000美元，住宅建设金额分别为60,036,000美元（占比35.55%）和59,334,000美元（占比36.11%）[141] - 2025年3月31日，公司商业房地产贷款的贷款价值比（LTV）在0%-25%的贷款数量为828笔，金额为152,051,000美元，占比13.61% [141] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款信用损失准备金分别为22,081,000美元（占总贷款0.95%）和21,699,000美元（占总贷款0.94%），增加了382,000美元[143] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司非应计贷款分别为23,545,000美元和25,701,000美元[151] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司90天以上逾期应计贷款分别为1,393,000美元和276,000美元[151] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司非 performing 资产分别为27,482,000美元和28,612,000美元[151] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行拥有人寿保险现金退保价值分别为5060万美元和5030万美元[157] - 截至2025年3月31日，房产和设备增至2160万美元，较2024年12月31日增加23.2万美元[159] - 其他资产降至4850万美元，较2024年12月31日减少610万美元[160] - 截至2025年3月31日，存款降至2.364854亿美元，较2024年12月31日减少1720万美元[161] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，借入资金分别为3.02亿美元和2.977亿美元[163] - 2025年3月31日，利率互换公允价值为345.2万美元[164] - 截至2025年3月31日，股东权益增至3.083亿美元，较2024年12月31日增加856.2万美元，增幅2.9%[167] 贷款业务相关情况 - 2025年3月31日，房地产贷款中商业贷款占比48.3%，金额为1117240千美元；住宅贷款占比15.1%，金额为350221千美元[136] - 与2024年12月31日相比，2025年3月31日建设贷款增加4570千美元，增幅2.8%；其他商业贷款增加6219千美元，增幅4.7%[136] - 截至2025年3月31日，非业主占用商业房地产贷款占合并风险资本的306.5%，建设、土地和土地开发贷款占比57.8%[139] - 2025年第一季度贷款活动保持稳定，多数市场实现增长，尽管在特拉华州和宾夕法尼亚州东南部市场有一些大额还款[138] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款中，非业主占用贷款金额为925402千美元，占比82.83%；业主占用贷款金额为191838千美元，占比17.17%[140] - 与2024年12月31日相比，2025年3月31日商业房地产贷款中，酒店/汽车旅馆非业主占用贷款从62941千美元增至97263千美元，增幅较大[140] - 公司贷款主要通过向现有客户直接贷款发放，新客户来自贷款团队与客户的关系、贷款人专业知识及各方推荐[136] 贷款风险管理情况 - 公司有商业房地产贷款集中情况，管理层实施了强化风险管理程序和严格承销标准[139] - 公司对商业投资组合至少每半年进行一次外部独立贷款审查，每年审查商业贷款组合金额的至少50% [146] - 每月通过内部逾期报告识别和更新问题贷款，列入观察名单的贷款持续监控直至满足条件移除[148] 不良贷款与冲销率情况 - 2025年不良贷款减少100万美元，3月31日特定准备金为60.6万美元，学生贷款准备金为97.8万美元[154] - 2025年和2024年冲销率分别为年化平均贷款的0.03%和0.11%[156] 公司资本与杠杆率情况 - 公司有完善的资本政策和计划，董事会设定了高于资本充足率的内部最低监管资本比率目标[139] - 2025年3月31日，银行在社区银行杠杆率（CBLR）框架下的杠杆率为9.06%，满足“资本充足”的9.0%要求；2024年12月31日为8.99%，未满足要求[170] - 2024年12月31日，公司总资本与风险加权资产实际金额为284,931千美元，比率为11.88%；银行实际金额为287,020千美元，比率为11.99%[170] 表外风险相关情况 - 2025年3月31日，有表外风险的金融工具合约金额为433,736千美元，2024年12月31日为441,922千美元；表外信贷敞口的信贷损失拨备2025年3月31日为763千美元，2024年12月31日为676千美元[171] - 2025年3月31日和2024年12月31日，有表外风险的非合约金融工具金额分别为12,940,000美元和13,006,000美元[171] 资本支出情况 - 2025年前三个月资本支出（包括软件采购）为585,000美元，2024年同期为99,000美元[174] 银行借款与信贷额度情况 - 2025年3月31日，银行在联邦住房贷款银行（FHLB）的最大借款能力约为10.6亿美元，其中4.4307亿美元未偿还[175] - 2025年3月31日，公司与纽约一家社区银行的1500万美元信贷额度中，已使用660万美元[175] 公司流动资产与股权证券情况 - 2025年3月31日，公民金融服务公司（非合并基础）的流动资产约为400万美元[177] - 2025年3月31日，公司的股权证券仅占其总资产的0.06%，股权风险不显著[179] 利率冲击对净利息收入影响情况 - 2025年3月31日，利率 -400基点冲击时，预期一年净利息收入为107,845千美元，变化11,366千美元，变化率11.78%；利率 +400基点冲击时，预期一年净利息收入为82,337千美元，变化 -14,142千美元，变化率 -14.66%[183] 公司股息情况 - 2025年前三个月，公司净收入760万美元，宣布现金股息240万美元，派息率30.9%[167] 信用损失费用与净冲销情况 - 2025年第一季度信用损失费用为538,000美元，净冲销为156,000美元，平均贷款为2,346,136,000美元，净冲销回收率与平均贷款比率为 - 0.01% [144] - 2024年信用损失费用为3,176,000美元，净冲销为2,630,000美元，平均贷款为2,295,351,000美元，净冲销回收率与平均贷款比率为 - 0.11% [144]

投资组合回报 - 投资者追求通过股票、债券、ETF等证券组合获得高回报，但收益型投资者更关注从流动性投资中产生持续现金流 [1] - 现金流来源包括债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司收益分配给股东的部分，通常以股息收益率衡量 [2] - 研究表明股息贡献长期回报的很大比例，许多情况下超过总回报的三分之一 [2] Citizens Financial Services股息表现 - 公司总部位于曼斯菲尔德，属于金融板块，年初至今股价下跌10.76% [3] - 当前每股股息0.5美元，股息收益率3.5%，高于东北地区银行业平均收益率2.87%和标普500的1.6% [3] - 年度股息1.98美元，较去年增长1%，过去5年有4次年度增长，年均增幅2.52% [4] 股息增长与盈利展望 - 未来股息增长取决于盈利增长和派息比率，当前派息比率为32% [4] - 2025年每股收益共识预期为6.54美元，同比增长8.82% [5] 股息投资特点 - 股息能提升投资收益、降低组合风险并具有税收优势，但非所有公司都提供季度派息 [6] - 大型成熟企业通常是最佳股息选择，而高增长企业或科技初创公司较少派息 [7] - 高股息率股票在利率上升期可能表现不佳，但CZFS兼具吸引力股息和投资机会，获Zacks买入评级 [7]

公司业绩表现 - 季度每股收益为1.60美元 超出Zacks共识预期1.49美元 同比增长7.4% [1] - 季度营收2643万美元 低于共识预期1.02% 但同比微增1.9% [2] - 过去四个季度中 三次超出每股收益预期 仅一次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价下跌13.2% 表现逊于标普500指数5.5%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期为每股收益1.56美元 营收2720万美元 本财年预期每股收益6.40美元 营收1.127亿美元 [7] 行业比较 - 所属东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前25% [8] - 同业公司Midland States Bancorp预计季度每股收益0.52美元 同比下滑1.9% 营收预期7275万美元 同比下降5.7% [9]

净收入相关 - 2025年第一季度净收入为762.1万美元，较2024年同期增长59.7万美元，增幅8.5%[3][4] - 2025年3月31日止三个月净收入为7,621千美元，2024年同期为7,024千美元[14] - 2025年3月31日GAAP净收入为7,621美元，2024年为7,024美元[21] - 2025年和2024年不包括一次性项目的非GAAP净收入分别为7,621美元和6,841美元[21] 净利息收入相关 - 2025年第一季度信贷损失拨备前净利息收入为2300.2万美元，较去年同期增加204.4万美元，增幅9.8%[3][4] - 2025年一季度净利息收入为23002千美元，2024年同期为20958千美元[13] - 2025年3月31日止三个月净利息收入为23,002千美元，2024年同期为20,958千美元[14] - 2025年和2024年完全应税等效基础上的非GAAP净利息收入分别为23,250美元和21,208美元[21] 非performing资产相关 - 2025年3月31日非performing资产较2024年12月31日减少113万美元，总计2748.2万美元，较2024年3月31日增加1176.9万美元[4] - 2025年3月31日，公司非应计贷款为2354.5万美元，较2024年3月31日的1469.3万美元有所增加；总不良资产为2748.2万美元[19] 股息相关 - 2025年第一季度股息为每股0.495美元，较一年前增长2.1%[6] 总非利息收入相关 - 2025年3月31日总非利息收入为342.7万美元，较去年同期减少154.4万美元[9] - 2025年一季度非利息收入为3427千美元，2024年同期为4971千美元[13] - 2025年3月31日止三个月非利息收入为3,438千美元，2024年同期为4,916千美元[14] 总非利息支出相关 - 2025年3月31日总非利息支出为1642.8万美元，较去年同期减少21.5万美元，降幅1.3%[9] - 2025年3月31日止三个月非利息费用为16,428千美元，2024年同期为16,643千美元[14] 总资产相关 - 2025年3月31日总资产为30.2亿美元，贷款存款比率为97.92%[9] - 截至2025年3月31日，公司总资产为30.16338亿美元，较2024年12月31日的30.25724亿美元下降0.31%[12] 可供出售证券相关 - 2025年3月31日可供出售证券为4.307亿美元，较2024年12月31日增加480万美元，较2024年3月31日增加2580万美元[9] - 2025年3月31日可供出售证券为4.30701亿美元，较2024年12月31日的4.25912亿美元增长1.12%[12] 存款相关 - 2025年3月31日存款较2024年12月31日减少1720万美元，至23.6亿美元[9] - 2025年3月31日存款总额为23.64854亿美元，较2024年12月31日的23.82028亿美元下降0.72%[12] - 2025年3月31日非利息存款为5.05826亿美元，较2024年12月31日的5.32776亿美元下降5.06%[12] - 2025年3月31日利息存款为18.59028亿美元，较2024年12月31日的18.49252亿美元增长0.53%[12] 股东权益相关 - 2025年3月31日股东权益为3083万美元，较2024年12月31日增加86万美元[9] - 2025年3月31日股东权益总额为3.08296亿美元，较2024年12月31日的2.99734亿美元增长2.86%[12] - 2025年3月31日，公司股东权益（GAAP）为3.08296亿美元，有形权益（Non - GAAP）为2.19831亿美元；2024年同期分别为2.82674亿美元和1.93466亿美元[20] 贷款相关 - 2025年3月31日贷款（净额）为22.93582亿美元，2024年12月31日为22.91543亿美元，2024年3月31日为22.18061亿美元[12] - 2025年3月31日，公司总贷款为23.15663亿美元，较2024年3月31日的22.39659亿美元有所增加；净贷款为22.93582亿美元[18] 留存收益相关 - 2025年3月31日留存收益为1.94709亿美元，较2024年12月31日的1.89443亿美元增长2.78%[12] 累计其他综合损失相关 - 2025年3月31日累计其他综合损失为 - 0.20239亿美元，较2024年12月31日的 - 0.23521亿美元减少13.95%[12] 现金及现金等价物相关 - 2025年3月31日现金及现金等价物为3.6786亿美元，较2024年12月31日的4.2202亿美元下降12.83%[12] 利息收入相关 - 2025年一季度贷款利息和费用为35556千美元，2024年同期为35133千美元[13] - 2025年一季度应税投资证券利息收入为2339千美元，2024年同期为1624千美元[13] - 2025年一季度总利息收入为39014千美元，2024年同期为37933千美元[13] - 2025年3月31日止三个月利息收入为39,014千美元，2024年同期为37,933千美元[14] - 2025年3月31日总利息收入为39,014美元，2024年为37,933美元[21] 总利息支出相关 - 2025年一季度总利息支出为16012千美元，2024年同期为16975千美元[13] 信贷损失拨备相关 - 2025年一季度信贷损失拨备为625千美元，2024年同期为785千美元[13] - 2025年3月31日止三个月信贷损失拨备（释放）为625千美元，2024年同期为785千美元[14] - 2025年3月31日，公司贷款信用损失准备期末余额为2208.1万美元，较期初的2169.9万美元有所增加[19] 薪资和员工福利费用相关 - 2025年一季度薪资和员工福利费用为10289千美元，2024年同期为10290千美元[13] 服务收费相关 - 2025年一季度服务收费为1291千美元，2024年同期为1372千美元[13] 手续费及佣金收入相关 - 2025年一季度手续费及佣金收入为683千美元，2024年同期为665千美元[13] 所得税拨备费用相关 - 2025年3月31日止三个月所得税拨备费用为1,755千美元，2024年同期为1,477千美元[14] 基本每股收益相关 - 2025年3月31日止三个月基本每股收益为1.60美元，2024年同期为1.48美元[14] 摊薄每股收益相关 - 2025年3月31日止三个月摊薄每股收益为1.60美元，2024年同期为1.48美元[14] 投资证券（损失）收益净额相关 - 2025年3月31日止三个月投资证券（损失）收益净额为 - 11千美元，2024年同期为55千美元[14] 总利息收益资产平均余额相关 - 2025年3月31日止三个月，公司总利息收益资产平均余额为28.59596亿美元，利息收入为3926.2万美元，平均利率为5.57%；2024年同期分别为28.0088亿美元、3818.3万美元和5.48%[15] 年化平均资产回报率相关 - 2025年第一季度，公司年化平均资产回报率（GAAP）为1.00%，年化平均资产回报率（Non - GAAP，剔除AOCL）为0.99%；2024年同期分别为0.94%和0.93%[20] - 2025年第一季度，公司剔除相关因素后的年化平均资产回报率（Non - GAAP）为1.00%，年化平均股东权益回报率（Non - GAAP）为10.00%；2024年同期分别为0.92%和9.69%[20] 年化平均股东权益回报率相关 - 2025年第一季度，公司年化平均股东权益回报率（GAAP）为10.00%，年化平均股东权益回报率（Non - GAAP，剔除AOCL）为9.30%；2024年同期分别为9.95%和9.10%[20] - 2025年第一季度，公司剔除相关因素后的年化平均资产回报率（Non - GAAP）为1.00%，年化平均股东权益回报率（Non - GAAP）为10.00%；2024年同期分别为0.92%和9.69%[20] 年化平均有形权益回报率相关 - 2025年第一季度，公司年化平均有形权益回报率（Non - GAAP）为14.09%，2024年同期为14.55%[20] - 2025年和2024年不包括相关项目的年化平均有形股权回报率分别为14.09%和14.17%[21] 平均有形股权相关 - 2025年3月31日平均有形股权（非GAAP）为216,311，2024年为193,163[21] 出售资产相关 - 2024年出售Braavo资产税后净收益为 - 712美元[21] - 2024年出售后剩余Braavo贷款税后拨备为529美元[21] 计算每股收益使用的基本股数相关 - 2025年和2024年计算每股收益使用的基本股数分别为4,750,538股和4,748,442股[21] 不包括相关项目的基本和摊薄每股收益相关 - 2025年和2024年不包括相关项目的基本和摊薄每股收益分别为1.60美元和1.44美元[21] 摊薄后有形账面价值每股相关 - 2025年3月31日，公司摊薄后有形账面价值每股（Non - GAAP）为46.19美元，2024年同期为40.70美元[20]

投资策略 - 收益投资者的主要关注点是产生持续的现金流，尤其是通过股息[1][2] - 股息贡献了长期回报的很大一部分，在许多情况下超过总回报的三分之一[2] 公司概况 - Citizens Financial Services总部位于曼斯菲尔德，属于金融行业[3] - 公司当前股价较年初下跌11.69%[3] - 目前每股派发股息0.5美元，股息收益率为3.54%，高于行业平均3.2%和标普500的1.69%[3] 股息表现 - 公司当前年度股息1.98美元，较去年增长1%[4] - 过去5年股息增长4次，年均增长率为2.52%[4] - 当前派息率为32%，即支付了最近12个月每股收益的32%作为股息[4] 盈利展望 - 2025年每股收益预期为6.40美元，同比增长6.49%[5] 行业比较 - 大型成熟公司更常见派发股息，而科技初创公司或高增长企业很少派息[7] - 高股息收益率股票在利率上升时期可能面临挑战[7]

文章核心观点 - 股息能显著提升股票投资利润、降低投资组合风险并具有税收优势 ，公民金融服务公司是有吸引力的股息投资选择且获Zacks排名第二（买入） [6][7] 投资收益与股息 - 投资者关注投资组合回报 ，收益型投资者主要关注流动资产产生的现金流 [1] - 现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息 ，股息是公司向股东分配的收益 ，股息贡献在长期回报中占比显著 [2] 公民金融服务公司情况 股价与股息 - 公民金融服务公司总部位于曼斯菲尔德 ，今年股价变化为 -8.92% ，目前每股股息0.5美元 ，股息收益率3.43% ，高于银行 - 东北行业的2.74%和标准普尔500指数的1.59% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息1.98美元 ，较去年增长1% ，过去5年有3次年同比增加股息 ，年均增幅1.50% [4] 盈利与派息 - 公司当前派息率32% ，即过去12个月每股收益的32%用于支付股息 [4] - 2025财年公司盈利增长良好 ，Zacks共识预期为每股6.40美元 ，同比增长率6.49% [5] 股息投资注意点 - 并非所有公司都提供季度股息 ，高增长公司或科技初创公司很少分红 ，利润更稳定的大公司通常是最佳股息选择 [6][7] - 高收益股票在利率上升期间往往表现不佳 [7]

文章核心观点 - 投资者看重投资回报，收益型投资者更关注现金流，股息是现金流重要来源，公民金融服务公司（CZFS）是有吸引力的股息投资选择且获Zacks排名2（买入） [1][2][7] 投资关注重点 - 收益型投资者主要关注从流动资产投资中产生持续现金流，现金流可来自债券利息、其他投资利息和股息，股息是公司收益分配给股东的部分，股息收益率是衡量指标，学术研究表明股息在长期回报中占比大 [1][2] 公民金融服务公司情况 股价与股息 - 公司总部位于曼斯菲尔德，属金融股，今年迄今股价变化为 -10.17%，目前每股股息0.5美元，股息收益率3.48%，高于银行 - 东北行业的2.76%和标准普尔500指数的1.61% [3] 股息增长 - 公司目前年化股息1.98美元，较去年增长1%，过去5年有4次年同比增加股息，年均增幅1.50%，未来股息增长取决于盈利增长和派息率，当前派息率32% [4] 盈利增长 - 2025年Zacks共识预期每股收益6.40美元，同比盈利增长率6.49% [5] 股息投资建议 - 投资者因税收优势、降低投资组合风险和提高股票投资利润等原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息，高增长公司或科技初创公司很少提供股息，大型成熟公司常是最佳股息选择，高收益股票在利率上升时期表现不佳 [6][7]