贷款业务修改与获批情况 - 截至2020年4月30日，公司修改169笔贷款，总计5200万美元，主要与商业相关[134] - 第一轮薪资保护计划中，公司获批422笔贷款，总计4720万美元，未来24个月将产生约200万美元费用收入；截至2020年4月30日，第二轮获批557笔贷款，总计5230万美元[136] 特定行业贷款情况 - 截至2020年3月31日，酒店/汽车旅馆贷款为1890万美元，占未偿还贷款的1.7%，评级合格比例为87.6%；餐厅贷款为1310万美元，占未偿还贷款的1.2%，评级合格比例为86.8%；农业贷款为3.468亿美元，占未偿还余额的31.7%[137] - 截至2020年3月31日，公司对乳制品行业有一笔特定行业贷款集中，总计1.497亿美元，占总贷款的13.7%[184] 信托与银行投资代表业务资产变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，信托部门管理资产分别为1.104亿美元和1.343亿美元[146] - 银行投资代表相关客户资产从2019年12月31日的2.154亿美元降至2020年3月31日的2.001亿美元[147] 公司整体财务关键指标变化 - 2020年前三个月公司净收入为453.1万美元，去年同期为440.5万美元，增加12.6万美元，增幅2.9%；基本每股收益为1.29美元，去年为1.25美元，增幅3.2%；年化资产回报率和股权回报率分别为1.24%和11.48%，去年同期为1.22%和12.12%[148] - 2020年前三个月净利息收入为1289万美元，较2019年同期增加97.5万美元，增幅8.2%；扣除贷款损失拨备后，2020年前三个月净利息收入为1249万美元，2019年同期为1151.5万美元[150] 公司银行业务设施情况 - 公司目前在多地开展银行业务，运营28个银行设施，其中27个为银行分行，2019年第一季度开设Fivepointville分行，第二季度合并后在特拉华州新增3个分行[133] 新冠疫情还款救济计划 - 公司针对新冠疫情推出还款救济计划，包括免除3 - 5月滞纳金、为消费者和企业提供60 - 90天只付利息选项、为特定行业消费者和企业延期60 - 120天偿还本金、免除截至2020年5月1日定期存单提前支取罚金[134] - 为应对新冠疫情，公司实施援助计划，包括允许客户最多60天只付利息，特定行业客户最多120天延期支付本息，并免除2020年3 - 5月滞纳金[190] 公司面临风险及管理措施 - 公司在正常业务中面临利率、信用、流动性、声誉和监管等多种风险，并采取相应措施进行管理[138] 公司生息资产、付息负债及相关比率数据 - 公司总生息资产平均余额为1378783千美元，利息为15627千美元，平均利率4.56%；上一时期平均余额1367442千美元，利息15303千美元，平均利率4.54%[153] - 公司贷款净额平均余额为1112525千美元，利息为13822千美元，平均利率5.00%；上一时期平均余额1091132千美元，利息13506千美元，平均利率5.05%[153] - 公司总付息负债平均余额为1087474千美元，利息为2449千美元，平均利率0.91%；上一时期平均余额1108144千美元，利息3102千美元，平均利率1.14%[153] - 公司净利息收入为13178千美元，上一时期为12201千美元[153] - 公司净利息收入占平均生息资产的百分比为3.65%，上一时期为3.40%[153] - 公司净利息收益率为3.84%，上一时期为3.62%[153] - 公司生息资产与付息负债的比率为127%，上一时期为123%[153] - 公司NOW账户平均余额为332068千美元，利息为437千美元，平均利率0.53%；上一时期平均余额328357千美元，利息578千美元，平均利率0.71%[153] - 公司储蓄账户平均余额为225985千美元，利息为184千美元，平均利率0.33%；上一时期平均余额211149千美元，利息184千美元，平均利率0.35%[153] - 公司货币市场账户平均余额为174294千美元，利息为393千美元，平均利率0.91%；上一时期平均余额161424千美元，利息505千美元，平均利率1.27%[153] 2020年第一季度末相关收入变化情况 - 2020年第一季度末的三个月，税等效净利息收入从2019年同期的1220.1万美元增至1317.8万美元，增长97.7万美元，税等效净息差从3.62%增至3.84%[156][157] - 2020年第一季度末的三个月，总税等效利息收入较2019年同期增加32.4万美元，其中因平均生息资产增加1130万美元使利息收入增加27.4万美元，生息资产收益率提高2个基点使利息收入增加5万美元[159] - 2020年第一季度末的三个月，税等效投资收入较去年同期增加1.7万美元，主要因投资证券平均收益率提高13个基点[159] - 2020年第一季度末的三个月，总贷款利息收入较去年同期增加31.6万美元，主要因2019年贷款增长，集中在宾夕法尼亚州中部和中南部市场[162] - 2020年第一季度末的三个月，总利息支出较去年同期减少65.3万美元，主要因生息负债成本降低，利率下降使利息支出减少52万美元[166] - 2020年第一季度末的三个月，非利息收入总计185.1万美元，较2019年同期减少18.2万美元，主要因2020年第一季度净股权证券损失25.4万美元，而去年同期为收益1.1万美元[170] 生息存款平均余额变化 - 2020年3月31日与2019年同期相比，生息存款平均余额减少69万美元，其中定期存款减少3210万美元，NOW账户增加370万美元、储蓄账户增加1480万美元、货币市场账户增加1290万美元[166] 贷款损失准备情况 - 2020年和2019年第一季度末的三个月，公司均计提贷款损失准备40万美元，2020年因新冠疫情经济环境不确定，贷款损失准备保持不变[169] - 2020年3月31日贷款损失准备金为1424.7万美元，占总贷款的1.30%，较2019年12月31日的1384.5万美元增加40.2万美元[197] - 2020年前三个月准备金增加40.2万美元，源于40万美元的拨备和2000美元的净回收[197] 2020年第一季度非利息收入各部分变化 - 2020年第一季度经纪和保险收入增加，归因于中南部市场增长；信托收入减少，因2020年遗产结算费用和资产水平低于2019年；贷款出售收益增加，因贷款出售额增加110万美元[171] 应税证券投资收入变化原因 - 应税证券收益率从2.53%增至2.71%，使投资收入增加11.8万美元，但平均余额减少1630万美元，使投资收入减少14.3万美元[160] 2020年第一季度非利息支出变化 - 2020年第一季度非利息支出较2019年同期增加59.9万美元，增幅7.2%，其中薪资和员工福利增加38.5万美元，增幅7.7%[173] 2020年第一季度所得税拨备情况 - 2020年第一季度所得税拨备为88.9万美元，较2019年同期的82.1万美元增加，有效税率分别为16.4%和15.7%，法定税率为21%[175] 公司税收抵免预计情况 - 公司预计在未来2.75年确认总计38.8万美元的税收抵免，2020年预计确认10.6万美元[176] 公司资产相关数据变化 - 截至2020年3月31日，总资产为14.6亿美元，较2019年12月31日减少160万美元；现金及现金等价物增加300万美元至2150万美元[177] - 投资组合从2019年12月31日至2020年3月31日增加1700万美元，增幅7.1%，2020年前三个月收益率为2.82%，高于2019年同期的2.69%[180] - 贷款组合从2019年12月31日至2020年3月31日减少2184.9万美元，降幅2.0%，主要因第一季度两笔大额贷款还清[184][185] 住宅房地产贷款情况 - 2020年前三个月住宅房地产贷款略有下降，符合标准的抵押贷款需求较2019年略有增加[189] 贷款损失准备金相关比率及分配情况 - 2020年末贷款余额为1424.7万美元，年初为1384.5万美元[193] - 2020年末未偿还贷款为10.9372亿美元，平均未偿还贷款净额为11.12525亿美元[193] - 2020年末不良资产为1452.2万美元，其中不良贷款为1146.6万美元[193] - 2020年净冲销（回收）与平均贷款的年化比率为0.00%[193] - 2020年贷款损失准备金与总贷款的比率为1.30%，与不良贷款的比率为124.25%[193] - 2020年不良贷款占净未赚取收入贷款的百分比为1.05%，不良资产占比为1.33%[193] - 商业和农业房地产占贷款组合的58.4%，但贷款损失准备金的67.4%分配给该部分[197] 问题贷款监控情况 - 每月通过内部逾期报告识别和更新问题贷款，列入观察名单的贷款持续监控[195] 不良贷款变化情况 - 截至2020年3月31日，不良贷款较2019年12月31日减少55.7万美元，降幅4.6%[201] 净冲销率变化情况 - 2020年第一季度净冲销率为0.0%，2019年全年为0.06%[203] 银行拥有人寿保险现金退保价值情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，银行拥有人寿保险的现金退保价值分别为2830万美元和2810万美元[205] 房产和设备情况 - 截至2020年3月31日，房产和设备较2019年12月31日增加28.9万美元，达到1620万美元[207] 存款情况 - 截至2020年3月31日，存款较2019年12月31日减少600万美元，主要因定期存款减少1430万美元[209] 借款资金与回购协议情况 - 2020年前三个月，借款资金减少160万美元，回购协议增加93.4万美元[211] 股东权益情况 - 截至2020年3月31日，股东权益为1.599亿美元，较2019年12月31日增加514.9万美元，增幅3.3%[213] 2020年第一季度净收入与股息情况 - 2020年第一季度，公司净收入为450万美元，宣布现金股息200万美元，派息率43.2%[213] 累计其他综合收益变化情况 - 由于利率环境和设定受益计划义务的变化，累计其他综合收益较2019年12月31日增加约350万美元[214] 银行资本充足率情况 - 管理层认为，截至2020年3月31日和2019年12月31日，银行均满足所有适用的资本充足率要求[216] - 2020年3月31日，银行杠杆率为9.45%，符合社区银行杠杆率框架下资本充足的标准[217] 资产负债表外风险金融工具情况 - 2020年3月31日和2019年12月31日，有资产负债表外风险的金融工具合同金额分别为232,246,000美元和229,387,000美元[220] - 2020年3月31日和2019年12月31日，有资产负债表外风险的金融工具非合同金额分别为11,864,000美元和11,872,000美元[220] 资本支出情况 - 2020年前三个月资本支出为507,000美元，2019年同期为105,000美元[223] 银行借款能力与信贷额度情况 - 2020年3月31日，银行在联邦住房贷款银行的最大借款能力约为5.378亿美元，其中1.141亿美元未偿还[224] - 2020年3月31日，银行与第三方提供商有两条联邦基金信贷额度，总额为3400万美元，未提取[224] - 2020年3月31日，银行与联邦储备银行有一条约900万美元的借款人托管信贷额度，未提取[224] 公民金融服务公司流动资产情况 - 2020年3月31日，公民金融服务公司（未合并基础）的流动资产为660万美元[226] 公司股权证券风险情况 - 公司的股权证券仅占其总资产的0.04%，股权风险不显著[227] 利率变动对净利息收入的影响 - 2020年3月31日，利率下降100个基点，预期一年净利息收入减少54万美元，降幅1.07%；利率上升100、200、300、400个基点，预期一年净利息收入分别减少141.6万、264.7万、371.5万、491.3万美元，降幅分别为2.80%、5.24%、7.35%、9.72%[231]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ■ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 or □ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------|------------------- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10‑Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 Or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________________ to ___________________ Commission file number 0‑13222 CITIZENS FINANCIAL SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) PE ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10‑Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 Or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________________ to ___________________ Commission file number 0‑13222 CITIZENS FINANCIAL SERVICES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) P ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ■ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or □ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------|------------------- ...