文章核心观点 短期投资或交易需把握趋势入场时机并确认趋势可持续性，“Recent Price Strength”筛选工具可帮助投资者发现有基本面支撑且处于上升趋势的股票，公民金融服务公司（CZFS）是适合“趋势”投资的选择，此外还有其他符合筛选标准的股票，投资者可借助Zacks Premium Screens和Zacks Research Wizard进行选股 [1][3][4] 短期投资要点 - 短期投资或交易中趋势很重要，但把握入场时机是成功关键，确认趋势可持续性并不容易 [1] - 趋势常于交易退出前反转，导致投资者短期资本损失，盈利交易需确认基本面良好、盈利预测修正积极等因素以维持股票上涨动力 [2] “Recent Price Strength”筛选工具要点 - “Recent Price Strength”筛选工具可帮助投资者发现有基本面支撑且处于上升趋势、在52周高低价区间上部交易的股票 [3] 公民金融服务公司（CZFS）要点 - CZFS在12周内股价上涨24.4%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨22%，表明趋势仍在，且目前交易价格处于52周高低价区间的92.6%，可能即将突破 [5] - 该股票目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前20% [6] - Zacks排名系统有良好外部审计记录，Zacks排名1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率为+25%，且该公司平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期股价表现高度乐观 [7] 其他选股要点 - 除CZFS外，还有其他符合“Recent Price Strength”筛选标准的股票，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45多个Zacks Premium Screens中选择以跑赢市场 [8] - 成功选股策略的关键是确保过去能产生盈利结果，可借助Zacks Research Wizard进行回测，该程序还包含一些成功选股策略 [9]

信托与银行投资管理资产变化 - 2024年9月30日和2023年12月31日，信托部门管理资产分别为1.811亿美元和1.679亿美元[147] - 银行投资代表相关客户资产从2023年12月31日的3.294亿美元增至2024年9月30日的3.886亿美元[148] 净收入与每股收益变化 - 2024年前九个月净收入为1983.5万美元，较去年同期的1027.1万美元增加956.4万美元，增幅93.1% [149] - 2024年前九个月基本每股收益为4.18美元，较去年同期的2.38美元增加75.6% [149] - 2024年第三季度净收入为753.6万美元，较2023年同期的754.8万美元减少1.2万美元 [150] 资产回报率与股权回报率变化 - 2024年前九个月年化资产回报率和股权回报率分别为0.88%和8.45%，去年同期为0.53%和6.56% [149] - 2024年第三季度年化资产回报率和股权回报率分别为1.00%和9.53%，2023年同期为1.02%和10.10% [150] 净利息收入变化 - 2024年前九个月净利息收入为6358.2万美元，较2023年同期增加517.7万美元，增幅8.9% [152] - 2024年第三季度净利息收入为2132.4万美元，较2023年同期减少108万美元，降幅4.8% [153] - 净利息收入为64,324千美元，上期为59,207千美元[154] - 净利息收入为21,570千美元；上一期为22,668千美元[155] - 截至2024年9月30日三个月，净利息收入（税收等效基础）为21,570千美元；2023年同期为22,668千美元[157] - 2024年前九个月，税等效净利息收入从5920.7万美元增至6432.4万美元，增加511.7万美元，收购HVBC影响显著；税等效净息差从3.23%降至3.09%[159] - 2024年第三季度，税等效净利息收入为2157万美元，去年同期为2266.8万美元，减少109.8万美元，降幅4.8%，主要因收购HVBC使生息资产量增加[173] 信贷损失拨备变化 - 2024年前九个月信贷损失拨备为258.7万美元，2023年为532.8万美元 [152] - 2024年前9个月信贷损失拨备为258.7万美元，较去年同期减少274.1万美元；排除特定项目后，2024年拨备比2023年同期多185万美元；2024年第三季度信贷损失拨备为 - 20万美元，较去年同期减少67.5万美元[180][181] 生息资产与计息负债数据变化 - 短期投资平均余额为29,242千美元，利息为605千美元，平均利率2.76%，上期平均余额21,772千美元，利息333千美元，平均利率2.04%[154] - 投资证券平均余额为462,605千美元，利息为8,188千美元，平均利率2.36%，上期平均余额499,553千美元，利息8,165千美元，平均利率2.18%[154] - 贷款净额平均余额为2,285,323千美元，利息为106,383千美元，平均利率6.22%，上期平均余额1,908,621千美元，利息80,781千美元，平均利率5.66%[154] - 总现金生息资产及银行应收款项平均余额为2,781,068千美元，利息为115,266千美元，平均利率5.54%，上期平均余额2,435,486千美元，利息89,408千美元，平均利率4.91%[154] - 计息负债平均余额为2,256,533千美元，利息为50,942千美元，平均利率3.02%，上期平均余额1,910,390千美元，利息30,201千美元，平均利率2.11%[154] - 净息差为2.52%和3.09%，上期为2.80%和3.25%[154] - 生息资产与计息负债比率为123%，上期为127%[154] - 短期投资中带息银行存款为18,374千美元，占比3.44%；上一期为24,096千美元，占比3.70%[155] - 投资证券中应税部分为352,377千美元，占比2.41%；上一期为386,806千美元，占比2.19%[155] - 贷款净额为2,297,263千美元，占比6.23%；上一期为2,212,296千美元，占比6.08%[155] - 总生息资产为2,776,176千美元，占比5.58%；上一期为2,736,736千美元，占比5.36%[155] - 总付息负债为2,258,937千美元，占比3.06%；上一期为2,214,702千美元，占比2.56%[155] - 净息差为2.52%；上一期为2.80%[155] 利息及股息收入情况 - 截至2024年9月30日三个月，投资证券和带息银行存款利息及股息收入（非税收调整）为2,831千美元，税收等效调整后为2,967千美元[157] - 截至2024年9月30日三个月，贷款利息及费用（非税收调整）为35,858千美元，税收等效调整后为35,968千美元[157] 利息收入与支出变化原因分析 - 2024年前九个月，总税等效利息收入增加2585.8万美元，其中因平均生息资产增加3.456亿美元使利息收入增加1763万美元；平均生息资产收益率从4.91%升至5.54%，增加利息收入822.8万美元[160] - 截至2024年9月30日的九个月，税等效投资收入增加2.3万美元，主要因投资证券收益率提高18个基点至2.36%[161] - 2024年前九个月，总贷款利息收入增加2560.2万美元，源于更高的贷款量和收益率[164] - 2024年前九个月，住宅抵押贷款利息收入增加481.5万美元，其中利率因素增加99.8万美元，平均收益率从5.38%升至5.84%；贷款平均余额增加8850万美元，因收购HVBC和有机增长，使利息收入因量增加381.7万美元[165] - 2024年前九个月，总利息支出增加2074.1万美元，因生息负债量增加3.461亿美元使利息支出增加697.5万美元；生息负债平均利率从1.83%升至3.02%，使利息支出增加1376.6万美元[170] - 2024年第三季度，总税等效利息收入为3893.5万美元，去年同期为3695.3万美元，增加198.2万美元，其中因平均生息资产增加3940万美元使利息收入增加122.5万美元；平均生息资产收益率从5.36%升至5.58%，增加利息收入75.7万美元[174] - 2024年第三季度，总贷款利息收入增加207.5万美元，主要因特拉华州和宾夕法尼亚州东南部市场的有机增长[175] - 2024年第三季度，住宅抵押贷款利息收入增加39.7万美元，利率因素增加43.5万美元，平均收益率从5.47%升至5.95%[176] - 2024年第三季度总利息支出较去年同期增加308万美元，其中因生息负债增加4420万美元致利息支出增加72.9万美元，生息负债平均利率从2.56%升至3.06%使利息支出增加235.1万美元[177] - 2024年9月30日较2023年9月30日，生息存款平均余额增加7170万美元，使利息支出增加107.3万美元；平均利率从2.15%升至2.76%，使利息支出增加230.2万美元；其他借款平均余额减少2740万美元，使利息支出减少34.4万美元；平均利率从4.78%升至4.84%，使利息支出增加4.9万美元[179] 非利息收入与支出变化 - 2024年前9个月非利息收入总计1206.2万美元，较2023年同期增加394.6万美元；2024年第三季度非利息收入增加9.3万美元至375.5万美元[183] - 2024年前9个月贷款销售收益增加归因于HVBC收购及其住宅贷款模式；银行持有的人寿保险收益增加因HVBC收购；2024年第一季度出售部分资产获约720万美元收益，税前收益约110万美元[184] - 2024年前9个月非利息支出较2023年同期增加1.6万美元，薪资和员工福利增加402.4万美元（15.7%），原因包括绩效加薪、新增48个全职等效员工（13.9%）及医保费用增加[187] - 2024年第三季度非利息支出较2023年同期减少41.5万美元，薪资和福利减少29万美元，原因是员工人数减少4.4个全职等效员工及佣金费用变化[189] 所得税拨备与有效税率变化 - 2024年前9个月所得税拨备为430.4万美元，2023年同期为202万美元，增加主要因税前收入增加1184.8万美元；有效税率2024年为17.8%，2023年为16.4%[190] - 2024年第三季度所得税拨备为171.4万美元，2023年同期为159.9万美元，增加归因于税前收入增加10.3万美元及银行持有的人寿保险收益免税；有效税率2024年为18.5%，2023年为17.5%[191] 税收抵免情况 - 公司投资七个有限合伙企业，预计未来12年共获得820万美元税收抵免[192] 公司资产负债相关变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为30.3亿美元，较2023年12月31日的29.8亿美元增加5110万美元，主要因贷款增加[193] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3680万美元，较2023年12月31日的5280万美元减少1610万美元，主要因美联储持有的现金减少[193][194] - 截至2024年9月30日，可供出售证券增加160万美元，总存款较2023年末增加1.287亿美元至24.5亿美元，借款资金减少9030万美元至2.317亿美元[193] - 从2023年12月31日至2024年9月30日，投资组合增加140万美元，增幅为0.3%；2024年购买了3620万美元美国政府支持企业的抵押贷款支持证券，经历了890万美元的本金偿还和3380万美元的赎回及到期[196] - 截至2024年9月30日，剔除主要存于美联储用于流动性目的的短期投资后，投资组合在九个月内的税收等效收益率为2.36%，高于2023年同期的2.18%[196] - 截至2024年9月30日，待售贷款较2023年12月31日增加410万美元至1350万美元，因第三季度住宅销售通常比第四季度更活跃[200] - 截至2024年9月30日，贷款总额为23.31002亿美元，较2023年12月31日的22.48836亿美元增加8216.6万美元，增幅为3.7%[201][202] - 截至2024年9月30日，非业主占用商业房地产贷款（包括建筑、土地和土地开发贷款）占合并风险资本的301.5%，建筑、土地和土地开发贷款占合并风险资本的62.8%[205] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款总额为1110548000美元，其中业主占用贷款228226000美元，占比20.55%，非业主占用贷款882322000美元，占比79.45%[206] - 截至2024年9月30日，建设贷款组合总额为178706000美元，其中多户住宅建设贷款占比33.47%，金额为59820000美元[207] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款的贷款价值比（LTV）在25.01%-50%的贷款金额为304675000美元，占比27.43%[208] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金为21695000美元，占总贷款的0.93%，较2023年12月31日增加542000美元[211] - 2024年净冲销额为2544000美元，主要源于HVBC收购中因抵押品问题产生的贷款[211] - 截至2024年9月30日，房地产贷款中商业贷款的信用损失准备金为9287000美元，占比47.6%[212] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司非应计贷款分别为20,858千美元和12,187千美元，90天以上逾期应计贷款分别为701千美元和516千美元，不良贷款总额分别为21,559千美元和12,703千美元，待售止赎资产分别为2,486千美元和474千美元，不良资产总额分别为24,045千美元和13,177千美元[225] - 截至2024年9月30日，30 - 89天逾期应计贷款总计7422千美元，90天以上逾期应计贷款为701千美元，非应计不良贷款为20,858千美元，不良贷款总计21,559千美元；2023年12月31日，对应数据分别为10,456千美元、516千美元、12,187千美元和12,703千美元[227]

文章核心观点 短期投资或交易中“趋势即朋友”是盈利策略，但确认趋势可持续性不易，“近期价格强度”筛选可帮助选出有基本面支撑维持上涨趋势的股票，公民金融服务公司（CZFS）是“趋势”投资的可靠选择，还有其他符合筛选标准的股票，投资者可借助Zacks研究向导选择合适策略 [1][3][4] 短期投资策略要点 - 短期投资“趋势即朋友”是盈利策略，但确认趋势可持续性难，盈利交易需确认基本面等因素维持股票上涨势头 [1][2] - “近期价格强度”筛选基于独特短期交易策略，可轻松选出有基本面支撑维持近期上涨趋势的股票，且筛选出的股票处于52周高低价区间上部，通常是看涨信号 [3] 公民金融服务公司（CZFS）投资分析 - CZFS过去12周股价上涨41.6%，反映投资者持续看好其潜在上涨空间 [4] - 过去四周股价上涨17.1%，确保趋势仍在，且目前交易价格处于52周高低价区间的85%，可能即将突破 [5] - CZFS目前Zacks排名为2（买入），处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，影响股票短期价格走势 [6] - Zacks排名系统根据盈利预测相关四因素将股票分为五组，排名1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25%，CZFS平均券商推荐评级为1（强力买入），表明券商对其短期价格表现乐观 [7] 其他投资建议 - 除CZFS外，还有其他股票通过“近期价格强度”筛选，投资者可考虑投资并寻找符合标准的新股票 [8] - 投资者可根据个人投资风格从45个以上Zacks高级筛选中选择策略，借助Zacks研究向导回测策略有效性，该程序还包含成功选股策略，可点击注册免费试用 [8][9]

公司业绩情况 - 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）本季度每股收益1.59美元，超出Zacks共识预期的1.38美元，去年同期为1.61美元，此次财报盈利惊喜为15.22% [1] - 上一季度公司预期每股收益1.33美元，实际为1.30美元，盈利惊喜为 - 2.26% [1] - 过去四个季度公司仅一次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度公司营收2508万美元，未达Zacks共识预期3.91%，去年同期为2620万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 公民金融服务公司股价自年初以来下跌约7.7%，而标准普尔500指数上涨22.3% [3] 公司未来展望 - 公司股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前公民金融服务公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1.53美元，营收2670万美元，本财年共识每股收益预期为5.31美元，营收1.027亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的前18%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的BM Technologies, Inc.（BMTX）尚未公布截至2024年9月季度的业绩 [9] - 该公司预计本季度每股亏损0.18美元，同比变化 + 47.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 该公司预计营收1406万美元，较去年同期下降4.6% [9]

净收入情况 - 2024年前九个月净收入1980万美元，较2023年同期增加960万美元，增幅93.1%[2] - 2024年第三季度净收入750万美元，与2023年同期持平[3] - 2024年前三季度净利润为19835千美元，较2023年同期的10271千美元增长93.12%[34] - 2024年第三季度GAAP口径下净利润为7,536千美元，2023年为7,548千美元[42] 净利息收入情况 - 2024年前九个月净利息收入6360万美元，较去年同期增加520万美元，增幅8.9%[5] - 2024年前三季度净利息收入为63582千美元，较2023年同期的58405千美元增长8.86%[34] - 截至2024年9月30日三个月，净利息收入为21,570美元，净息差为2.52%[36] - 2024年净利息收入6432.4万美元，2023年为5920.7万美元；2024年净息差2.52%，2023年为2.80%[37] - 2024年前三季度非GAAP口径下完全应税等效净利息收入为64,324千美元，2023年为59,207千美元[46] 信贷损失拨备情况 - 2024年前九个月信贷损失拨备260万美元，第三季度为负20万美元[6] - 2024年6月30日净利息收入为21,324美元，扣除信贷损失拨备后为21,524美元[35] 资产情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产30.3亿美元，贷款存款比率95.14%[22] - 2024年9月30日可供出售证券4.192亿美元，较去年底增加160万美元[23] - 截至2024年9月30日，净贷款23.1亿美元，较去年底增加8160万美元[24] - 截至2024年9月30日，不良资产2400万美元，较去年底增加1090万美元[26] - 截至2024年9月30日，公司总资产为30.26468亿美元，贷款（扣除未赚取收入）为23.31002亿美元[32] - 截至2024年9月30日，公司总资产为3026468千美元，较2023年12月31日的2975321千美元增长1.72%[33] - 截至2024年9月30日，总资产为3,003,434美元[36] - 截至2024年9月30日，总贷款23.31002亿美元，较2023年9月30日的22.46396亿美元有所增加[38] 存款情况 - 截至2024年9月30日，存款较2023年12月31日增加1.287亿美元，达到24.5亿美元[27] - 截至2024年9月30日，经纪存款总计1.416亿美元，高于2023年12月31日的1.093亿美元[27] - 截至2024年9月30日，客户持有的超出FDIC保险限额的存款总计12.4亿美元，占银行总存款的50.5%[27] 股东权益与股息情况 - 2024年9月30日，股东权益总计2.987亿美元，较2023年12月31日增加1900万美元[28] - 2024年9月3日，董事会宣布每股0.49美元的现金股息，较一年前宣布的股息增加1.0%[29] - 2024年第三季度现金股息为每股0.490美元，较2023年同期的0.485美元增长1.03%；2024年前三季度现金股息为每股1.460美元，较2023年同期的1.435美元增长1.74%[34] 股东情况 - 公司拥有近1900名股东，大多数股东居住在公司办事处所在的市场[30] 回报率情况 - 2024年第三季度，年化平均资产净收入回报率为1.00%，平均股权回报率为9.53%，平均有形股权回报率为14.82%[32] - 剔除相关因素后，2024年第三季度非GAAP口径下年化平均有形股权回报率为14.82%，2023年为18.06%[41] - 2024年第三季度非GAAP口径下年化平均有形股权回报率为14.82%，2023年为16.95%[44] - 剔除相关因素后，2024年第三季度非GAAP口径下年化平均资产回报率为1.00%，2023年为1.09%[45] 每股收益情况 - 2024年第三季度，基本每股收益为1.59美元，摊薄每股收益为1.59美元[32] - 2024年第三季度基本每股收益为1.59美元，与2023年同期持平；2024年前三季度基本每股收益为4.18美元，较2023年同期的2.38美元增长75.63%[34] - 2024年6月30日净收入为7,536美元，基本每股收益和摊薄每股收益均为1.59美元[35] 利息收支情况 - 2024年前三季度总利息收入为114524千美元，较2023年同期的88606千美元增长29.25%[34] - 2024年前三季度总利息支出为50942千美元，较2023年同期的30201千美元增长68.68%[34] - 2024年总生息资产平均余额27.81068亿美元，利息收入1.15266亿美元，平均利率5.54%；2023年平均余额24.35486亿美元，利息收入0.89408亿美元，平均利率4.91%[37] - 2024年前三季度总利息收入为114,524千美元，2023年为88,606千美元[46] - 2024年前三季度总利息支出为50,942千美元，2023年为30,201千美元[46] 非利息收支情况 - 2024年前三季度非利息收入为12062千美元，较2023年同期的8116千美元增长48.62%[34] - 2024年前三季度非利息支出为48918千美元，较2023年同期的48902千美元基本持平[34] 税前收入情况 - 2024年前三季度税前收入为24139千美元，较2023年同期的12291千美元增长96.40%[34] 资产出售收益情况 - 2024年第一季度，公司出售HVB收购的部分资产，收益约720万美元，税前收益约110万美元[4] 平均余额与收益率情况 - 截至2024年9月30日三个月，短期投资平均余额为18,374美元，收益率3.44%[36] - 截至2024年9月30日三个月，投资证券平均余额456,719美元，收益率2.43%[36] - 截至2024年9月30日三个月，贷款净额平均余额2,297,263美元，收益率6.23%[36] - 截至2024年9月30日三个月，总生息资产平均余额2,776,176美元，收益率5.58%[36] - 截至2024年9月30日三个月，计息负债平均余额2,258,937美元，成本率3.06%[36] 生息资产与计息负债比率情况 - 截至2024年9月30日三个月，生息资产与计息负债比率为123%[36] 贷款信用损失准备情况 - 2024年9月30日贷款信贷损失准备金2170万美元，较去年底增加54.2万美元[25] - 2024年9月30日，贷款信用损失准备为2169.5万美元[38] - 2024年9月，贷款信用损失准备期初余额2279.7万美元，期末余额2169.5万美元[39] 逾期与不良贷款情况 - 2024年9月30日，逾期30 - 89天仍计息的贷款为742.3万美元[39] - 2024年9月30日，非应计贷款为2085.8万美元[39] - 2024年9月30日，不良贷款为2155.9万美元[39] 其他不动产情况 - 2024年9月30日，其他不动产（OREO）为248.6万美元[39] GAAP口径下平均股东权益情况 - 2024年第三季度GAAP口径下平均股东权益为316,378千美元，2023年为298,913千美元[40] 非GAAP口径下有形股权与账面价值情况 - 2024年9月30日非GAAP口径下有形股权为209,813千美元，2023年为174,062千美元[43] - 2024年9月30日非GAAP口径下有形账面价值每股为44.08美元，2023年为36.62美元[43]

财务业绩 - 公司在2024年上半年实现净利润12,299,000美元，较去年同期增加351.7%[255] - 2024年第二季度实现净利润5,275,000美元，较去年同期增加444.2%[256] - 2024年上半年净息差为42,258,000美元，较去年同期增加17.4%[258] - 2024年第二季度净息差为21,300,000美元，较去年同期增加18.9%[259] - 2024年6月30日三个月期间,公司总利息收入为38,147,000美元,较2023年同期的27,078,000美元增加41%[264] - 2024年6月30日三个月期间,公司净利息收入为21,545,000美元,较2023年同期的18,189,000美元增加18%[264] - 2024年上半年,公司净利息收入为42,753,000美元,较2023年同期的36,539,000美元增加17%[264] - 税收等价净利息收入从2023年6月30日结束的六个月期间的36,539,000美元增加到2024年6月30日结束的六个月期间的42,753,000美元，增加了6,214,000美元[271] - 总税收等价利息收入在2024年六个月期间增加了23,875,000美元，主要是由于平均计息资产增加了5.007亿美元[272] - 贷款利息收入总额在2024年6月30日结束的六个月期间比去年同期增加了23,527,000美元，主要是由于贷款量和收益率的上升[276] - 总利息费用在2024年6月30日结束的六个月期间比去年同期增加了17,661,000美元，主要是由于计息负债规模的增加和利率的上升[282] - 总利息费用增加770.3万美元，主要由于利息负债规模增加和利率上升[293] - 非利息收入增加3853万美元，主要来自贷款销售收益、银行自有保险收益以及Braavo部门出售收益[298,299,300,301,302,303] - 非利息支出增加43.1万美元，主要由于薪酬福利、房租设备等费用增加[304,305,306,307,308,309,310] - 所得税费用增加2169万美元，主要由于税前利润增加[311,312] 贷款和信贷损失准备 - 2024年上半年信贷损失准备计提2,787,000美元，去年同期为4,853,000美元[258] - 2024年第二季度信贷损失准备计提2,002,000美元，去年同期为4,853,000美元[259] - 信贷损失准备金减少2066万美元，主要由于HVBC收购相关的4591万美元准备金在2023年计提[296,297] - 公司将继续保持严格的贷款审查流程，定期进行外部独立贷款审查[336] - 管理层认为目前的贷款损失准备金水平是充足的，但未来可能需要根据实际情况进行调整[337] - 不良贷款总额从2023年12月31日的12.7亿美元增加至2024年6月30日的17.9亿美元，增加了2.5亿美元[340][342][344] - 不良贷款中约52.3%集中在6个客户关系中，主要涉及商业贷款和建筑贷款[345][346] - 公司已对部分不良贷款进行了抵押资产的评估，并根据评估结果确定了贷款损失准备金[345][346] 资产负债管理 - 2024年6月30日三个月期间,公司贷款总额为2,265,237,000美元,较2023年同期的1,777,100,000美元增加27%[264] - 2024年6月30日三个月期间,公司存款总额为1,904,407,000美元,较2023年同期的1,474,419,000美元增加29%[264] - 2024年上半年,公司贷款总额为2,280,247,000美元,较2023年同期的1,755,269,000美元增加30%[264] - 2024年上半年,公司存款总额为1,904,963,000美元,较2023年同期的1,452,346,000美元增加31%[264] - 2024年6月30日三个月期间,公司净利差为2.58%,较2023年同期的2.71%下降[264] - 2024年上半年,公司净利差为2.53%,较2023年同期的2.81%下降[264] - 商业贷款的平均余额增加了2.843亿美元，主要归因于HVCB的收购，对总利息收入产生了86.65万美元的正面影响[279] - 计息存款的平均余额增加了4.526亿美元，主要是由于HVBC的收购[283] - 存款平均余额增加4.299亿美元，主要由于HVBC收购，但被客户资金转移到收益更高的投资替代品以及减少了用于各地区项目的市政存款所抵消[294] - 其他借款平均余额增加1720万美元，主要由于HVBC收购[295] - 公司使用计算机模拟模型来评估利率变动对净利息收入的影响,并采取相应的资产负债管理措施[386][387] 资本和流动性 - 公司在2024年6月30日的资本充足率指标中,总资本充足率为11.66%,一级资本充足率为9.86%,普通股一级资本充足率为9.54%,均达到监管"良好资本化"的标准[368][369][370] - 公司的Tier 1资本(占平均资产)为8.07%，银行的Tier 1资本(占平均资产)为8.88%[371] - 截至2023年12月31日，银行的CBLR框架下的杠杆比率为8.54%，处于CBLR宽限期内[372] - 公司有462,409,000美元的信贷承诺和16,107,000美元的备用信用证[373] - 公司为表外信用敞口计提1,066,000美元的信用损失准备[374] - 公司提供13,050,000美元的非合约性透支保护服务[375] - 公司主要通过经营活动、投资活动和融资活动产生的现金流来管理流动性[376][377] - 公司2024年上半年的资本支出为226,000美元，2023年同期为1

文章核心观点 - 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）本季度财报未达预期，其股价走势及未来表现受管理层评论、盈利预期等因素影响，同行业的公民与北方银行（Citizens & Northern）即将公布财报 [1][3][4] 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）业绩情况 - 本季度每股收益1.30美元，未达Zacks共识预期的1.33美元，去年同期为1.53美元，本季度盈利意外为 - 2.26% [1] - 上一季度预期每股收益1.55美元，实际为1.49美元，盈利意外为 - 3.87% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收2464万美元，未达Zacks共识预期3.01%，去年同期为2020万美元，过去四个季度有两次超过共识营收预期 [2] 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）股价表现 - 自年初以来股价下跌约16.8%，而标准普尔500指数上涨14.5% [3] 公民金融服务公司（Citizens Financial Services）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.36美元，营收2670万美元，本财年共识每股收益预期为5.50美元，营收1.038亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业前13%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 公民与北方银行（Citizens & Northern）情况 - 预计即将公布的季度财报每股收益0.37美元，同比变化 - 5.1%，过去30天该季度共识每股收益预期上调5.9% [9] - 预计营收2690万美元，较去年同期下降0.4% [9]

文章核心观点 公民金融服务公司公布2024年第二季度及上半年未经审计的合并财务业绩，受HVB收购及Braavo部门出售影响，财务状况有变化，净收入、资产质量等指标有不同表现 [28][29] 财务业绩表现 净收入情况 - 2024年前六个月净收入1230万美元，比2023年同期多960万美元，增幅351.7%；2024年第二季度净收入530万美元，比2023年同期净亏损多940万美元 [29] - 2024年前六个月基本每股收益2.59美元，2023年同期为0.66美元；2024年第二季度基本每股收益1.11美元，2023年同期为 - 1.00美元 [30][31] 净利息收入情况 - 2024年前六个月净利息收入4230万美元，比去年同期增加630万美元，增幅17.4%；2024年第二季度净利息收入2130万美元，比去年同期增加337.9万美元，增幅18.9% [29][31] 信贷损失拨备情况 - 2024年第二季度和前六个月信贷损失拨备分别为200万美元和280万美元，受Braavo贷款影响大 [29] 资产回报率和权益回报率情况 - 2024年第二季度和前六个月（年化）平均资产回报率为0.71%和0.82%，2023年同期为 - 0.68%和0.23% [29] - 2024年第二季度和前六个月（年化）平均权益回报率为6.73%和7.91%，2023年同期为 - 6.62%和2.22% [29] - 2024年第二季度和前六个月（年化）平均有形权益回报率为10.76%和12.64%，2023年同期为 - 9.19%和3.06% [29] 财务指标分析 资产情况 - 截至2024年6月30日，总资产29.5亿美元，2023年12月31日为29.8亿美元，2023年6月30日为28.9亿美元 [13] - 2024年6月30日，可供出售证券4.027亿美元，较2023年12月31日减少1490万美元，较2023年6月30日减少3170万美元 [13] - 2024年6月30日，净贷款22.3亿美元，较2023年12月31日增加520万美元，较2023年6月30日增加9170万美元 [13] 负债情况 - 截至2024年6月30日，存款22.7亿美元，较2023年12月31日减少4840万美元 [13] 股东权益情况 - 截至2024年6月30日，股东权益2.865亿美元，较2023年12月31日增加680万美元 [13] 业务动态 收购影响 - 一年前完成对HVB的收购，增强公司资产负债表增长，扩大地理覆盖范围，推动非利息收入增加 [29] 部门出售 - 2024年第一季度出售HVB的Braavo部门，正退出剩余贷款关系，该业务贷款冲销适度增加 [29] 股息分配 - 2024年6月4日，董事会宣布每股0.49美元现金股息，6月28日支付给6月14日收盘时登记在册股东，较一年前定期现金股息增加2.1% [33]

财务业绩 - 2024年上半年净收入为1,230万美元，较2023年同期增长351.7%[4] - 2024年上半年净息差为3.09%，较2023年同期下降14个基点[12] - 2024年上半年信贷损失准备为278.7万美元，较2023年同期下降2,066万美元[13] - 2024年上半年非利息收入为830.7万美元，较2023年同期增加385.3万美元[14] - 2024年上半年平均权益收益率为7.91%，较2023年同期上升5.69个百分点[11] - 2024年上半年平均资产收益率为0.82%，较2023年同期上升0.59个百分点[11] - 利息收入总额为75,835千美元，较上年同期增长46.1%[47] - 利息支出总额为33,577千美元，较上年同期增长111.1%[47] - 净利息收入为42,258千美元，较上年同期增长17.4%[47] - 信贷损失准备计提为2,787千美元，较上年同期增加2,525千美元[47] - 非利息收入为8,307千美元，较上年同期增长86.5%[47] - 非利息支出为32,889千美元，较上年同期增长1.3%[47] - 税前利润为14,889千美元，较上年同期增长373.5%[47] - 净利润为12,299千美元，较上年同期增长351.3%[47] - 每股基本和稀释收益分别为2.59美元和2.59美元[48] - 每股现金股利为0.97美元，较上年同期增长2.2%[48] 资产负债表 - 2024年6月30日贷款余额为22.3亿美元，较2023年6月30日增加9.17亿美元[25] - 2024年6月30日贷款损失准备率为1.01%，较2023年12月31日上升7个基点[26] - 非履约资产总计为1790万美元，较2023年12月31日增加430万美元[27] - 存款较2023年12月31日减少4840万美元至22.71亿美元[28] - 股东权益总计为2.865亿美元，较2023年12月31日增加680万美元[29] - 2024年6月30日贷款损失准备金为2280万美元，占贷款总额的1.01%，不良资产占贷款总额的0.79%[33] - 2024年6月30日每股账面价值为60.19美元，每股有形账面价值为41.49美元[34] - 公司总资产达到29.74亿美元，较上年同期增加22.1%[52] - 贷款总额达到22.56亿美元，较上年同期增加26.9%[56] - 普通股股东权益为286,470千美元[61] - 有形股东权益为197,468千美元[61] - 每股有形净值为41.49美元[61] - 平均有形股东权益的年化收益率为12.64%[63] 收购与扩张 - 公司完成对HV Bancorp, Inc.的收购已有一年，增强了公司的资产负债表增长和扩大了地理覆盖范围[3] 贷款组合 - 2024年6月30日贷款损失准备金为2280万美元，占贷款总额的1.01%，不良资产占贷款总额的0.79%[33] - 30-89天逾期贷款余额为2,065.2万美元，较上年同期增加327.8%[57] - 商业贷款余额达到12.51亿美元，较上年同期增加27.3%[56] - 农业贷款余额达到3.46亿美元，较上年同期增加0.2%[56] - 房地产贷款余额达到17.72亿美元，较上年同期增加29.1%[56] - 非应计贷款为14,949千美元[58] - 逾期90天及以上但仍计息的贷款为285千美元[58] - 不良贷款总额为15,234千美元[58] - 其他不动产拥有(OREO)为2,690千美元[58] - 不良资产总额为17,924千美元[58] 存款 - 存款较2023年12月31日减少4840万美元至22.71亿美元，主要由于利率上升导致存款竞争压力加大，以及一些季节性资金流动客户的存款余额下降[28] 股利 - 董事会宣布每股0.49美元的现金股利，较去年同期增加2.1%[30]

公司运营设施情况 - 公司目前运营48个银行设施，其中39个为银行分行[133] 信托与银行投资资产情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，信托部门管理资产分别为1.737亿美元和1.679亿美元[141] - 银行投资代表客户拥有和投资的资产从2023年12月31日的3.294亿美元增至2024年3月31日的3.624亿美元[142] 公司整体财务关键指标变化 - 2024年前三个月净收入为702.4万美元，较去年同期增加15.7万美元，增幅2.3%[143] - 2024年前三个月基本每股收益为1.49美元，较去年同期下降12.9%[143] - 2024年前三个月年化资产回报率和股权回报率分别为0.93%和9.10%，去年同期为1.16%和11.49%[143] - 2024年第一季度非利息收入总计497.1万美元，较2023年同期增加279.7万美元，增幅128.7%[160] - 2024年第一季度非利息支出增加486.5万美元，增幅41.3%，其中薪资和员工福利增加261.3万美元，增幅34.0%[163] - 2024年第一季度所得税拨备为147.7万美元，低于2023年同期的160.9万美元，有效税率从19.0%降至17.4%[165] - 公司预计未来12年可获得总计840万美元的税收抵免[166] - 2024年前三个月，公司净收入为700万美元，宣布现金股息230万美元，每股0.49美元，现金股息支付率为32.8% [204] - 2024年前三个月资本支出为9.9万美元，2023年同期为20.8万美元[215] 净利息相关数据变化 - 2024年前三个月净利息收入为2095.8万美元，较2023年同期增加287.8万美元，增幅15.9%[145] - 2024年前三个月信贷损失拨备为78.5万美元，2023年同期未记录[145] - 2024年前三个月扣除信贷损失拨备后净利息收入为2017.3万美元，2023年同期为1808万美元[145] - 截至2024年3月31日的三个月，税等效净利息收入从1835.1万美元增至2120.8万美元，增加285.7万美元，收购HVBC有重大影响[153] - 2024年前三个月税等效净利息收益率从3.30%降至3.05%，主要因2024年市场利率上升致付息负债成本增加[153] - 2024年三个月总税等效利息收入较2023年同期增加1280.5万美元，其中因平均生息资产增加5.456亿美元致收入增加861.5万美元，收益率提高0.92%致收入增加419万美元[154] - 截至2024年3月31日的三个月，税等效投资收入较去年同期增加4.8万美元，主要因投资证券收益率提高17个基点至2.29%[155] - 截至2024年3月31日的三个月，总贷款利息收入较去年同期增加1258.5万美元，源于更高的贷款量和收益率[156] - 应税证券平均余额减少1760万美元致投资收入减少7.9万美元，收益率提高26个基点至2.23%致投资收入增加23.4万美元[157] - 免税证券平均余额减少1290万美元致投资收入减少8.3万美元，收益率降低8个基点至2.51%致投资收入减少2.4万美元[157] - 住宅抵押贷款利息收入增加235.5万美元，其中利率变化增加27.6万美元，平均余额增加1.477亿美元因收购HVBC致收入增加207.9万美元[157] - 截至2024年3月31日的三个月，总利息支出较去年同期增加994.8万美元，因其他借款资金量增加和付息负债利率上升，其中量增致支出增加309.1万美元，利率上升致支出增加685.7万美元[158] - 截至2024年3月31日的三个月，公司计提信贷损失拨备78.5万美元，较2023年第一季度增加78.5万美元，因不良贷款增加和利率上升致执行贷款提前还款速度估计变化[159] - 2024年第一季度利息支出增加，其中有息存款平均余额增加4.755亿美元，利率从1.12%升至2.60%，导致利息支出增加620.4万美元；其他借款平均余额增加7690万美元，利率从4.19%升至4.98%，导致利息支出增加65.3万美元[161] 公司面临风险情况 - 公司面临利率、信用、流动性、声誉和监管等多种风险[134] 资产相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总资产为29.2亿美元，较2023年12月31日减少5420万美元，主要因现金、投资和未偿还贷款减少[167] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2960万美元，较2023年12月31日减少2320万美元[168] - 截至2024年3月31日，投资组合较2023年12月31日减少1300万美元，降幅3.1%，收益率从2.12%升至2.29%[170] - 截至2024年3月31日，待售贷款较2023年12月31日减少100万美元至830万美元[173] - 截至2024年3月31日，贷款总额为22.39659亿美元，较2023年12月31日减少917.7万美元，净贷款为22.18061亿美元[174] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款占合并风险资本的298.4%，建筑、土地和土地开发贷款占54.5%[178] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金为2159.8万美元，占总贷款的0.96%，较2023年12月31日增加44.5万美元[183] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为4940万美元和4990万美元[196] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，拆分美元福利协议负债分别为59.8万美元和61万美元[197] - 截至2024年3月31日，由于折旧，房产和设备较2023年12月31日减少30.1万美元至2110万美元[198] - 其他资产减少720万美元至5190万美元，主要因一项投资证券到期结算[199] - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日减少1860万美元，降幅0.8%[200] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，借款资金分别为2.836亿美元和3.22亿美元[201] - 2024年3月31日，公司股东权益总额为2.827亿美元，较2023年12月31日增加300.8万美元，增幅1.1%；剔除累计其他综合损失后，股东权益增加470万美元，增幅1.6% [204] - 由于长期市场利率上升，累计其他综合损失较2023年12月31日增加约170万美元[204][205] 贷款业务相关情况 - 2024年第一季度贷款活动受限，完成多笔建筑贷款并转移至商业和农业房地产投资组合，出售610万美元其他商业贷款，学生贷款减少致消费贷款下降[177] - 2024年第一季度信用损失费用为111.2万美元，净冲销为66.7万美元，平均贷款为22.97182亿美元，净冲销与平均贷款比率为 - 0.03%[184] - 2023年全年信用损失费用为549.2万美元，净冲销为128万美元，平均贷款为20.04581亿美元，净冲销与平均贷款比率为 - 0.06%[184] - 2024年第一季度末，住宅贷款信用损失费用为 - 7000美元，净冲销为0，平均贷款为3.5972亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，商业贷款信用损失费用为56.3万美元，净冲销为0，平均贷款为11.03287亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，农业贷款信用损失费用为40.8万美元，净冲销为0，平均贷款为3.17985亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，建筑贷款信用损失费用为 - 35.5万美元，净冲销为0，平均贷款为1.89898亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，消费贷款信用损失费用为 - 20.5万美元，净冲销为2.5万美元，平均贷款为1.1014亿美元，净冲销与平均贷款比率为 - 0.02%[184] - 2024年一季度不良贷款增加280万美元，增幅22.1%，主要因一笔大型商业和一笔大型建筑贷款转为非应计状态[193] - 截至2024年3月31日，约55.8%的不良贷款与六个客户关系有关，特定准备金为102,000美元[193][199] - 2024年和2023年的冲销率年化分别为0.12%和0.09%[199] 利率互换与表外金融工具情况 - 2020年4月和5月，公司签订多笔利率互换协议，名义金额分别为1500万美元、1000万美元、750万美元和600万美元，2024年3月31日利率互换公允价值为533.3万美元[202] - 2024年3月31日，表外金融工具合同金额为4.95543亿美元，较2023年12月31日的5.64688亿美元有所减少；表外信用风险备抵为93.8万美元，2023年12月31日为16.5万美元[212] 资本充足率与借款能力情况 - 2024年3月31日，银行在社区银行杠杆率（CBLR）框架下的杠杆率为8.74%，低于9%的“资本充足”要求，将恢复到即时纠正行动框架[207] - 2024年3月31日，公司和银行的各项风险资本比率均显示“资本充足”，如公司总资本与风险加权资产比率为11.59%，银行该比率为11.90% [207][211] - 2024年3月31日，银行在联邦住房贷款银行（FHLB）的最大借款能力约为10.9亿美元，其中3.546亿美元已使用；还有其他未使用的借款额度[216] 公司流动资产情况 - 2024年3月31日，公民金融服务公司（未合并基础）的流动资产约为400万美元[217] 利率冲击对净利息收入影响情况 - 公司使用计算机模拟模型衡量利率变化对净利息收入的影响[222] - 截至2024年3月31日，-400基点利率冲击下，预期一年净利息收入为89953000美元，变化5790000美元，变化率6.88%[222] - -300基点利率冲击下，预期一年净利息收入为88391000美元，变化4228000美元，变化率5.02%[222] - -200基点利率冲击下，预期一年净利息收入为87562000美元，变化3399000美元，变化率4.04%[222] - -100基点利率冲击下，预期一年净利息收入为86212000美元，变化2049000美元，变化率2.43%[222] - 基础情景下，预期一年净利息收入为84163000美元[222] - +100基点利率冲击下，预期一年净利息收入为82347000美元，变化 -1816000美元，变化率 -2.16%[222] - +200基点利率冲击下，预期一年净利息收入为79821000美元，变化 -4342000美元，变化率 -5.16%[222] - +300基点利率冲击下，预期一年净利息收入为77758000美元，变化 -6405000美元，变化率 -7.61%[222] - +400基点利率冲击下，预期一年净利息收入为75694000美元，变化 -8469000美元，变化率 -10.06%[222]