财务业绩 - 2024年上半年净收入为1,230万美元，较2023年同期增长351.7%[4] - 2024年上半年净息差为3.09%，较2023年同期下降14个基点[12] - 2024年上半年信贷损失准备为278.7万美元，较2023年同期下降2,066万美元[13] - 2024年上半年非利息收入为830.7万美元，较2023年同期增加385.3万美元[14] - 2024年上半年平均权益收益率为7.91%，较2023年同期上升5.69个百分点[11] - 2024年上半年平均资产收益率为0.82%，较2023年同期上升0.59个百分点[11] - 利息收入总额为75,835千美元，较上年同期增长46.1%[47] - 利息支出总额为33,577千美元，较上年同期增长111.1%[47] - 净利息收入为42,258千美元，较上年同期增长17.4%[47] - 信贷损失准备计提为2,787千美元，较上年同期增加2,525千美元[47] - 非利息收入为8,307千美元，较上年同期增长86.5%[47] - 非利息支出为32,889千美元，较上年同期增长1.3%[47] - 税前利润为14,889千美元，较上年同期增长373.5%[47] - 净利润为12,299千美元，较上年同期增长351.3%[47] - 每股基本和稀释收益分别为2.59美元和2.59美元[48] - 每股现金股利为0.97美元，较上年同期增长2.2%[48] 资产负债表 - 2024年6月30日贷款余额为22.3亿美元，较2023年6月30日增加9.17亿美元[25] - 2024年6月30日贷款损失准备率为1.01%，较2023年12月31日上升7个基点[26] - 非履约资产总计为1790万美元，较2023年12月31日增加430万美元[27] - 存款较2023年12月31日减少4840万美元至22.71亿美元[28] - 股东权益总计为2.865亿美元，较2023年12月31日增加680万美元[29] - 2024年6月30日贷款损失准备金为2280万美元，占贷款总额的1.01%，不良资产占贷款总额的0.79%[33] - 2024年6月30日每股账面价值为60.19美元，每股有形账面价值为41.49美元[34] - 公司总资产达到29.74亿美元，较上年同期增加22.1%[52] - 贷款总额达到22.56亿美元，较上年同期增加26.9%[56] - 普通股股东权益为286,470千美元[61] - 有形股东权益为197,468千美元[61] - 每股有形净值为41.49美元[61] - 平均有形股东权益的年化收益率为12.64%[63] 收购与扩张 - 公司完成对HV Bancorp, Inc.的收购已有一年，增强了公司的资产负债表增长和扩大了地理覆盖范围[3] 贷款组合 - 2024年6月30日贷款损失准备金为2280万美元，占贷款总额的1.01%，不良资产占贷款总额的0.79%[33] - 30-89天逾期贷款余额为2,065.2万美元，较上年同期增加327.8%[57] - 商业贷款余额达到12.51亿美元，较上年同期增加27.3%[56] - 农业贷款余额达到3.46亿美元，较上年同期增加0.2%[56] - 房地产贷款余额达到17.72亿美元，较上年同期增加29.1%[56] - 非应计贷款为14,949千美元[58] - 逾期90天及以上但仍计息的贷款为285千美元[58] - 不良贷款总额为15,234千美元[58] - 其他不动产拥有(OREO)为2,690千美元[58] - 不良资产总额为17,924千美元[58] 存款 - 存款较2023年12月31日减少4840万美元至22.71亿美元，主要由于利率上升导致存款竞争压力加大，以及一些季节性资金流动客户的存款余额下降[28] 股利 - 董事会宣布每股0.49美元的现金股利，较去年同期增加2.1%[30]

公司运营设施情况 - 公司目前运营48个银行设施，其中39个为银行分行[133] 信托与银行投资资产情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，信托部门管理资产分别为1.737亿美元和1.679亿美元[141] - 银行投资代表客户拥有和投资的资产从2023年12月31日的3.294亿美元增至2024年3月31日的3.624亿美元[142] 公司整体财务关键指标变化 - 2024年前三个月净收入为702.4万美元，较去年同期增加15.7万美元，增幅2.3%[143] - 2024年前三个月基本每股收益为1.49美元，较去年同期下降12.9%[143] - 2024年前三个月年化资产回报率和股权回报率分别为0.93%和9.10%，去年同期为1.16%和11.49%[143] - 2024年第一季度非利息收入总计497.1万美元，较2023年同期增加279.7万美元，增幅128.7%[160] - 2024年第一季度非利息支出增加486.5万美元，增幅41.3%，其中薪资和员工福利增加261.3万美元，增幅34.0%[163] - 2024年第一季度所得税拨备为147.7万美元，低于2023年同期的160.9万美元，有效税率从19.0%降至17.4%[165] - 公司预计未来12年可获得总计840万美元的税收抵免[166] - 2024年前三个月，公司净收入为700万美元，宣布现金股息230万美元，每股0.49美元，现金股息支付率为32.8% [204] - 2024年前三个月资本支出为9.9万美元，2023年同期为20.8万美元[215] 净利息相关数据变化 - 2024年前三个月净利息收入为2095.8万美元，较2023年同期增加287.8万美元，增幅15.9%[145] - 2024年前三个月信贷损失拨备为78.5万美元，2023年同期未记录[145] - 2024年前三个月扣除信贷损失拨备后净利息收入为2017.3万美元，2023年同期为1808万美元[145] - 截至2024年3月31日的三个月，税等效净利息收入从1835.1万美元增至2120.8万美元，增加285.7万美元，收购HVBC有重大影响[153] - 2024年前三个月税等效净利息收益率从3.30%降至3.05%，主要因2024年市场利率上升致付息负债成本增加[153] - 2024年三个月总税等效利息收入较2023年同期增加1280.5万美元，其中因平均生息资产增加5.456亿美元致收入增加861.5万美元，收益率提高0.92%致收入增加419万美元[154] - 截至2024年3月31日的三个月，税等效投资收入较去年同期增加4.8万美元，主要因投资证券收益率提高17个基点至2.29%[155] - 截至2024年3月31日的三个月，总贷款利息收入较去年同期增加1258.5万美元，源于更高的贷款量和收益率[156] - 应税证券平均余额减少1760万美元致投资收入减少7.9万美元，收益率提高26个基点至2.23%致投资收入增加23.4万美元[157] - 免税证券平均余额减少1290万美元致投资收入减少8.3万美元，收益率降低8个基点至2.51%致投资收入减少2.4万美元[157] - 住宅抵押贷款利息收入增加235.5万美元，其中利率变化增加27.6万美元，平均余额增加1.477亿美元因收购HVBC致收入增加207.9万美元[157] - 截至2024年3月31日的三个月，总利息支出较去年同期增加994.8万美元，因其他借款资金量增加和付息负债利率上升，其中量增致支出增加309.1万美元，利率上升致支出增加685.7万美元[158] - 截至2024年3月31日的三个月，公司计提信贷损失拨备78.5万美元，较2023年第一季度增加78.5万美元，因不良贷款增加和利率上升致执行贷款提前还款速度估计变化[159] - 2024年第一季度利息支出增加，其中有息存款平均余额增加4.755亿美元，利率从1.12%升至2.60%，导致利息支出增加620.4万美元；其他借款平均余额增加7690万美元，利率从4.19%升至4.98%，导致利息支出增加65.3万美元[161] 公司面临风险情况 - 公司面临利率、信用、流动性、声誉和监管等多种风险[134] 资产相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总资产为29.2亿美元，较2023年12月31日减少5420万美元，主要因现金、投资和未偿还贷款减少[167] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为2960万美元，较2023年12月31日减少2320万美元[168] - 截至2024年3月31日，投资组合较2023年12月31日减少1300万美元，降幅3.1%，收益率从2.12%升至2.29%[170] - 截至2024年3月31日，待售贷款较2023年12月31日减少100万美元至830万美元[173] - 截至2024年3月31日，贷款总额为22.39659亿美元，较2023年12月31日减少917.7万美元，净贷款为22.18061亿美元[174] - 截至2024年3月31日，非业主占用商业房地产贷款占合并风险资本的298.4%，建筑、土地和土地开发贷款占54.5%[178] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金为2159.8万美元，占总贷款的0.96%，较2023年12月31日增加44.5万美元[183] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为4940万美元和4990万美元[196] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，拆分美元福利协议负债分别为59.8万美元和61万美元[197] - 截至2024年3月31日，由于折旧，房产和设备较2023年12月31日减少30.1万美元至2110万美元[198] - 其他资产减少720万美元至5190万美元，主要因一项投资证券到期结算[199] - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日减少1860万美元，降幅0.8%[200] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，借款资金分别为2.836亿美元和3.22亿美元[201] - 2024年3月31日，公司股东权益总额为2.827亿美元，较2023年12月31日增加300.8万美元，增幅1.1%；剔除累计其他综合损失后，股东权益增加470万美元，增幅1.6% [204] - 由于长期市场利率上升，累计其他综合损失较2023年12月31日增加约170万美元[204][205] 贷款业务相关情况 - 2024年第一季度贷款活动受限，完成多笔建筑贷款并转移至商业和农业房地产投资组合，出售610万美元其他商业贷款，学生贷款减少致消费贷款下降[177] - 2024年第一季度信用损失费用为111.2万美元，净冲销为66.7万美元，平均贷款为22.97182亿美元，净冲销与平均贷款比率为 - 0.03%[184] - 2023年全年信用损失费用为549.2万美元，净冲销为128万美元，平均贷款为20.04581亿美元，净冲销与平均贷款比率为 - 0.06%[184] - 2024年第一季度末，住宅贷款信用损失费用为 - 7000美元，净冲销为0，平均贷款为3.5972亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，商业贷款信用损失费用为56.3万美元，净冲销为0，平均贷款为11.03287亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，农业贷款信用损失费用为40.8万美元，净冲销为0，平均贷款为3.17985亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，建筑贷款信用损失费用为 - 35.5万美元，净冲销为0，平均贷款为1.89898亿美元，净冲销与平均贷款比率为0.00%[184] - 2024年第一季度末，消费贷款信用损失费用为 - 20.5万美元，净冲销为2.5万美元，平均贷款为1.1014亿美元，净冲销与平均贷款比率为 - 0.02%[184] - 2024年一季度不良贷款增加280万美元，增幅22.1%，主要因一笔大型商业和一笔大型建筑贷款转为非应计状态[193] - 截至2024年3月31日，约55.8%的不良贷款与六个客户关系有关，特定准备金为102,000美元[193][199] - 2024年和2023年的冲销率年化分别为0.12%和0.09%[199] 利率互换与表外金融工具情况 - 2020年4月和5月，公司签订多笔利率互换协议，名义金额分别为1500万美元、1000万美元、750万美元和600万美元，2024年3月31日利率互换公允价值为533.3万美元[202] - 2024年3月31日，表外金融工具合同金额为4.95543亿美元，较2023年12月31日的5.64688亿美元有所减少；表外信用风险备抵为93.8万美元，2023年12月31日为16.5万美元[212] 资本充足率与借款能力情况 - 2024年3月31日，银行在社区银行杠杆率（CBLR）框架下的杠杆率为8.74%，低于9%的“资本充足”要求，将恢复到即时纠正行动框架[207] - 2024年3月31日，公司和银行的各项风险资本比率均显示“资本充足”，如公司总资本与风险加权资产比率为11.59%，银行该比率为11.90% [207][211] - 2024年3月31日，银行在联邦住房贷款银行（FHLB）的最大借款能力约为10.9亿美元，其中3.546亿美元已使用；还有其他未使用的借款额度[216] 公司流动资产情况 - 2024年3月31日，公民金融服务公司（未合并基础）的流动资产约为400万美元[217] 利率冲击对净利息收入影响情况 - 公司使用计算机模拟模型衡量利率变化对净利息收入的影响[222] - 截至2024年3月31日，-400基点利率冲击下，预期一年净利息收入为89953000美元，变化5790000美元，变化率6.88%[222] - -300基点利率冲击下，预期一年净利息收入为88391000美元，变化4228000美元，变化率5.02%[222] - -200基点利率冲击下，预期一年净利息收入为87562000美元，变化3399000美元，变化率4.04%[222] - -100基点利率冲击下，预期一年净利息收入为86212000美元，变化2049000美元，变化率2.43%[222] - 基础情景下，预期一年净利息收入为84163000美元[222] - +100基点利率冲击下，预期一年净利息收入为82347000美元，变化 -1816000美元，变化率 -2.16%[222] - +200基点利率冲击下，预期一年净利息收入为79821000美元，变化 -4342000美元，变化率 -5.16%[222] - +300基点利率冲击下，预期一年净利息收入为77758000美元，变化 -6405000美元，变化率 -7.61%[222] - +400基点利率冲击下，预期一年净利息收入为75694000美元，变化 -8469000美元，变化率 -10.06%[222]

公司盈利情况 - Citizens Financial Services (CZFS)第一季度每股收益为1.49美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.55美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的盈利[2] - Citizens Financial Services第一季度营收为2593万美元，超过了Zacks Consensus Estimate[3] 股价表现和前景展望 - 公司股价自年初以来下跌了31.9%[5] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势[4] - 公司的盈利预期和盈收预期将在未来几天内发生变化[9] 行业前景影响 - 行业前景对公司股价表现有重要影响[10]

净收入相关指标变化 - 2024年第一季度净收入为702.4万美元，较2023年同期增加15.7万美元，增幅2.3%[3] - 2024年第一季度净利润为702.4万美元，2023年同期为686.7万美元[10] - 2024年3月31日当季净收入为702.4万美元，2023年同期为686.7万美元[13] 净利息收入相关指标变化 - 2024年第一季度净利息收入（信贷损失拨备前）为2095.8万美元，较2023年同期增加287.8万美元，增幅15.9%[3] - 2024年一季度净利息收入为2095.8万美元，2023年同期为1808万美元[12] - 2024年3月31日当季净利息收入为2095.8万美元，2023年同期为1808万美元[13] - 2024年第一季度完全应税等效基础上的净利息收入为21208千美元，2023年同期为18351千美元[20] 非利息收入相关指标变化 - 2024年第一季度非利息收入为497.1万美元，较2023年同期增加279.7万美元[3] - 2024年一季度非利息收入为497.1万美元，2023年同期为217.4万美元[12] 非利息支出相关指标变化 - 2024年第一季度非利息支出为1664.3万美元，较2023年同期增加486.5万美元，增幅41.3%[3] - 2024年一季度非利息支出为1664万美元[12] 资产相关指标变化 - 2024年3月31日，总资产为29.2亿美元，较2023年12月31日的29.8亿美元和2023年3月31日的23.4亿美元有所变化[5] - 2024年3月31日，可供出售证券为4.049亿美元，较2023年12月31日减少1270万美元，较2023年3月31日减少3860万美元[5] - 2024年3月31日，净贷款为22.2亿美元，较2023年12月31日减少960万美元，较2023年3月31日增加5.098亿美元[5] - 截至2024年3月31日，公司总贷款为2239659千美元，较2023年12月31日的2248836千美元略有下降[17] 贷款与存款比率相关指标变化 - 2024年3月31日，贷款与存款比率为97.25%，高于2023年12月31日的96.87%和2023年3月31日的95.77%[5] - 2024年3月31日贷款与存款比率为97.25%，2023年3月31日为95.77%[10] 存款相关指标变化 - 2024年3月31日，存款为23亿美元，较2023年12月31日减少1870万美元[5] 股息相关指标变化 - 2024年3月5日，董事会宣布每股0.49美元的现金股息，较一年前增长2.1%[6] 平均资产回报率相关指标变化 - 2024年第一季度平均资产回报率（年化）为0.93%，2023年同期为1.16%[10] - 排除相关资产出售和成本后，2024年第一季度非GAAP年化平均资产回报率为0.84%，2023年同期为1.20%[19] 每股收益相关指标变化 - 2024年第一季度基本每股收益为1.49美元，2023年同期为1.71美元[10] - 2024年3月31日当季基本每股收益和摊薄每股收益均为1.49美元，2023年同期为1.71美元[13] - 排除相关资产出售和成本后，2024年第一季度非GAAP每股收益为1.34美元，2023年同期为2.03美元[19] 贷款信用损失拨备相关指标变化 - 2024年3月31日贷款信用损失拨备为2159.8万美元，2023年3月31日为1525万美元[10] - 2024年3月31日，贷款信用损失准备金为21598千美元，较2023年12月31日的21153千美元有所增加[17] 不良资产相关指标变化 - 2024年3月31日不良资产为1571.3万美元，2023年3月31日为1088万美元[10] 每股账面价值相关指标变化 - 2024年3月31日每股账面价值为65.71美元，2023年3月31日为59.85美元[10] 市场价值相关指标变化 - 2024年3月31日市场价值（当月最后报告交易价）为49.20美元，2023年3月31日为83.55美元[10] 员工数量相关指标变化 - 2024年第一季度平均全职等效员工为394.1人，2023年同期为313.2人[10] 信托资产管理规模相关指标变化 - 2024年3月31日信托资产管理规模为1.73716亿美元，2023年3月31日为1.56999亿美元[10] 贷款利息和费用收入相关指标变化 - 2024年一季度贷款利息和费用收入为3513.3万美元，2023年同期为2254.9万美元[12] 总利息收入相关指标变化 - 2024年一季度总利息收入为3793.3万美元，2023年同期为2510.7万美元[12] - 2024年3月31日当季利息收入为3793.3万美元，2023年同期为2510.7万美元[13] 总利息支出相关指标变化 - 2024年一季度总利息支出为1697.5万美元，2023年同期为702.7万美元[12] - 2024年3月31日当季利息支出为1697.5万美元，2023年同期为702.7万美元[13] 计提信贷损失准备相关指标变化 - 2024年一季度计提信贷损失准备为78.5万美元[12] 员工薪资和福利支出相关指标变化 - 2024年一季度员工薪资和福利支出为1029万美元，2023年同期为767.7万美元[12] 手续费收入相关指标变化 - 2024年一季度手续费收入为137.2万美元，2023年同期为121.1万美元[12] 贷款销售收益相关指标变化 - 2024年一季度贷款销售收益为41.7万美元，2023年同期为4.5万美元[12] 总生息资产平均余额及平均利率相关指标变化 - 2024年3月31日当季总生息资产平均余额为28.0088亿美元，平均利率为5.48%；2023年同期平均余额为22.55235亿美元，平均利率为4.56%[14] 总付息负债平均余额及平均利率相关指标变化 - 2024年3月31日当季总付息负债平均余额为22.81493亿美元，平均利率为2.99%；2023年同期平均余额为17.29147亿美元，平均利率为1.65%[14] 净利息差相关指标变化 - 2024年3月31日当季净利息差为2.49%，2023年同期为2.91%[14] 净利息收入占平均生息资产百分比相关指标变化 - 2024年3月31日当季净利息收入占平均生息资产的百分比为3.05%，2023年同期为3.30%[14] 生息资产与付息负债比率相关指标变化 - 2024年3月31日当季生息资产与付息负债的比率为123%，2023年同期为130%[14] 逾期贷款相关指标变化 - 2024年3月31日，逾期30 - 89天仍计息的贷款为6311千美元，较2023年12月31日的10457千美元减少[18] 净贷款冲销相关指标变化 - 2024年第一季度净贷款冲销为667千美元，而2023年第四季度为502千美元[18] 非GAAP有形股权相关指标变化 - 截至2024年3月31日，非GAAP有形股权为220086千美元，2023年同期为207443千美元[19] 非GAAP有形账面价值每股相关指标变化 - 2024年3月31日，非GAAP有形账面价值每股为46.76美元，2023年同期为51.73美元[19] 非GAAP年化平均有形股权回报率相关指标变化 - 2024年第一季度非GAAP年化平均有形股权回报率为12.80%，2023年同期为13.30%[19]

公司收购情况 - 2020年4月17日公司完成与MidCoast的合并，2023年6月16日收购HVBC及其子公司HVB[8] 银行运营网点 - 银行除曼斯菲尔德主办公室外，运营39个全方位服务办公室、1个有限分行和4个抵押贷款中心[11] - 银行除主办公室外在市场区域运营39个全服务办公室、1个有限分行和4个抵押中心[11] 公司员工情况 - 2023年12月31日公司共有422名员工，其中约71%为女性，全职等效员工为401人[15] - 2023年12月31日约42%的员工在分行和贷款生产办公室工作，20%的员工已任职15年或以上[15][16] - 截至2023年12月31日公司共有422名员工，其中约71%为女性，全职等效员工为401人，约42%员工在分行和贷款生产办公室工作[15] - 截至2023年12月31日公司20%的现有员工已任职15年或以上[16] 银行监管评级 - 银行最近的社区再投资法案评级为“满意”[22] 银行监管机构 - 银行受宾夕法尼亚州银行部门和美联储委员会的广泛监管[17] 银行资本标准要求 - 联邦法规要求银行维持普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比例至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，杠杆率至少为一级资本的4%[24] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构自2015年1月1日起满足多项最低资本标准[23] - 资本标准要求普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率至少分别为4.5%、6.0%和8.0%，一级资本杠杆率至少为4%[24] 银行风险权重 - 银行资产根据风险权重因子计算风险加权资产，如现金和美国政府证券风险权重为0%，商业和消费贷款为100%等[26] - 风险权重方面，现金和美国政府证券为0%，审慎承销的一至四户家庭首笔住宅抵押贷款一般为50%，商业和消费贷款为100%，某些逾期贷款为150%，允许的股权权益为0% - 600%[26] 银行资本缓冲限制 - 若银行未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付[27] - 若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，监管会限制其资本分配和向管理层支付的某些自由裁量奖金[27] 银行杠杆率情况 - 银行选择使用社区银行杠杆率框架确定资本充足率，2023年12月31日处于宽限期，杠杆率为8.54%[29] - 2023年12月31日，银行处于社区银行杠杆率框架的宽限期，杠杆率为8.54%[29] 银行股息情况 - 2023年公司无需事先监管批准可宣布的总股息约为4290万美元，加上截至股息宣布日的净利润[36] - 2023年，银行在无需事先监管批准的情况下可宣布的总股息约为4290万美元，加上截至股息宣布日的净利润[36] 银行存款保险情况 - 调整后的存款保险评估费率范围为新评估基数的2.5至45个基点，每账户所有者的存款保险为25万美元[39] - 存款保险评估费率调整后为新评估基数的2.5至45个基点，每户存款保险为25万美元[39] 存款保险基金比率 - 《多德 - 弗兰克法案》将最低目标存款保险基金比率从1.15%提高到1.35%，FDIC设定的长期基金比率为2%[41] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低目标比率从1.15%提高到1.35%，FDIC设定长期基金比率为2%[41] 银行准备金情况 - 2023年银行原本需对最高6.917亿美元的总交易账户按3%维持平均每日准备金，超出部分按10%维持，3610万美元可保留余额豁免，2020年3月准备金要求降至零[44] - 2023年，银行原本需对最高6.917亿美元的总交易账户维持3%的平均每日准备金，其余部分维持10%，3610万美元可保留余额可豁免，2020年3月储备要求降为零[44] 银行控股公司收购审批 - 公司作为银行控股公司，收购银行或银行控股公司超5%的任何类别有表决权股份需FRB事先批准[49] - 收购公司10%或以上流通普通股需向FRB提交通知，收购25%或以上有表决权证券或控制多数董事选举需获FRB事先批准，现有银行控股公司收购超5%有表决权股票也需批准[59] - 任何人或团体收购公司10%或以上已发行普通股，需向美联储提交通知[59] - 现有银行控股公司收购公司超过5%有表决权股票，需获美联储事先批准[59] 银行控股公司业务限制 - 银行控股公司一般禁止对从事非银行业务公司的有表决权证券拥有或间接控制超5%，有部分例外情况[50] 银行控股公司资本充足率豁免 - 公司因合并资产少于30亿美元，可豁免FRB对银行控股公司的合并资本充足率指引[52] 银行控股公司股权交易通知 - 银行控股公司购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知FRB[53] - 购买或赎回已发行股权证券，若总对价与前12个月此类交易净对价之和达公司合并净资产10%或以上，需提前书面通知美联储[53] 银行控股公司股息政策 - FRB政策规定银行控股公司股息应从当期收益中支付，且收益留存率应与资本需求等状况相符，子银行资本不足时支付股息能力可能受限[56] - 美联储对银行控股公司股息支付政策规定，股息应从当期收益中支付，且留存收益比率应与资本需求等状况相符[56] - 若子银行资本不足，银行控股公司支付股息能力可能受限[56] 银行控股公司责任规定 - 《联邦存款保险法》规定，若公司除银行外还有其他存款机构子公司，存款机构需对FDIC保险基金损失负责[57] - 联邦存款保险法规定，若公司有独立子存款机构，可能需对联邦存款保险公司损失负责[57] 银行控股公司法律约束 - 公司作为注册银行控股公司，仍受部分联邦和州法律及法规约束，包括联邦证券法某些条款[58] 美联储政策影响 - 美联储货币政策通过多种工具影响银行信贷供应，进而影响公司业务和收益[60] 经济市场及政策不确定性 - 因经济和市场条件变化及政策影响，无法预测利率、存款水平、贷款需求变化及其对公司业务和收益的影响[61] 银行现金交易报告 - 银行需报告客户超过1万美元的大多数现金交易[37] 银行资本充足状态标准 - “资本充足”要求总风险资本比率不低于10.0%、一级风险资本比率不低于8.0%、杠杆率不低于5.0%、普通股一级资本比率不低于6.5%；“资本适当”要求总风险资本比率不低于8.0%、一级风险资本比率不低于6.0%、杠杆率不低于4.0%、普通股一级资本比率不低于4.5%等[30] 银行控股公司控制权变更定义 - 依据BHCA，公司“控制权变更”指拥有或有权投票25%或以上任何类别有表决权证券，或能控制多数董事选举[59]

净利润 - 公司在2023年前九个月实现净利润为1.02亿美元，较去年同期下降了51.5%[96] - 前九个月的净利润为5,840.5万美元，较去年同期增长了10.5%[97] 净利息收入 - 前九个月的净利息收入为5,307.7万美元，较去年同期的5,141.2万美元增加了1,895万美元[97] - 第三季度的净利息收入为2,240.4万美元，较去年同期的1,884.6万美元增加了3,558万美元[97] - 2023年第三季度，公司净利息收入为2.27亿美元，较2022年同期增长了18.8%[100] - 2023年前九个月，公司净利息收入为5.92亿美元，较2022年同期增长了11.5%[99] 基本每股收益 - 公司在2023年前九个月的基本每股收益为2.40美元，较去年同期的5.28美元下降了54.6%[96] - 公司在2023年第三季度的基本每股收益为1.61美元，较去年同期的1.88美元下降了14.4%[96] 资产回报率 - 公司在2023年前九个月的资产回报率为0.53%，净资产回报率为5.21%[96] - 公司在2023年第三季度的资产回报率为1.02%，净资产回报率为10.10%[96] 总资产和贷款情况 - 2023年第三季度，公司总资产达到了2959.26亿美元，较2022年同期增长了27.7%[100] - 2023年前九个月，公司总资产达到了2589.61亿美元，较2022年同期增长了16.6%[99] - 2023年第三季度，公司贷款净利息收入为3.39亿美元，较2022年同期增长了38.1%[100] - 2023年前九个月，公司贷款净利息收入为8.08亿美元，较2022年同期增长了52.7%[99] - 2023年9月30日，公司的贷款总额为2,246,396千美元，较2022年12月31日增长30.2%[133] 风险和资本 - 公司在2023年9月30日的CBLR框架下的杠杆比率为8.64%，需要在2024年第一季度末达到9.0%的要求[155] - 公司在2022年12月31日的实际总资本（对风险加权资产）为238,966千美元，占比12.87%，符合资本充足要求[155] - 公司在2023年9月30日的最大借款能力为约11亿美元，其中有3.919亿美元已被使用[157]

资产负债表 - 公司在2023年6月30日的资产负债表中，未计入资产负债表的金融工具包括信贷承诺、信用额度和保函，其中承诺延长信贷金额为596,120美元，保函金额为17,760美元[137] - 公司在2023年6月30日的非合同性透支额度为13,595,000美元[137] 资本支出 - 公司在2023年6月30日的资本支出为1,926,000美元，较2022年同期的898,000美元有所增加[138] 净利息收入 - 公司在2023年6月30日的净利息收入在不同利率变动情况下的变化范围为-10.79%至5.43%[139] 未注册股权证券销售和使用收益 - 公司在2023年6月30日的未注册股权证券销售和使用收益中，计划回购最多150,000股股票，尚有116,389股待回购[143]

净利息收入 - 公司在2023年第一季度实现净利息收入为18,080,000美元，较2022年同期增长11.2%[82] - 公司的资产净利息收入率为4.56%，较2022年同期的3.58%有所提高[82] - 净利息收入为18,351万美元，较上年同期16,482万美元增长[83] - 税后净利息收入占平均计息资产的比例为3.30%，较上年同期3.27%略有增长[83] - 税后净利息收入较上年同期增加1,869,000美元，达到18,351,000美元[84] - 2023年第一季度税后净利息收入较2022年同期增加7,343,000美元[85] 资产情况 - 2023年3月31日，公司的总资产为23.4亿美元，较2022年底增加了2百万美元[101] - 2023年3月31日，可供出售证券增加了390万美元，净贷款增加了180万美元，总存款减少了4450万美元，借款资金增加了3080万美元[102] - 2023年3月31日，现金及现金等价物总额为2320万美元，公司通过资产负债委员会积极评估公司的流动性状况，认为公司的流动性需求得到了满足[103] - 2023年3月31日，投资组合中的债务证券包括美国政府机构证券、美国国债、州政府和政治分支机构债务、公司债务和政府支持的机构的抵押支持证券，总额为445338千美元[104] - 2023年3月31日，投资组合增加了3624万美元，主要是由于市场利率的变化影响了投资组合的公允价值，公司的投资策略是利用投资组合的现金流偿还隔夜借款[105] 贷款情况 - 公司的贷款主要集中在宾夕法尼亚州和纽约州，通过收购和开设办事处扩大了市场范围，同时也在德拉华州进行了市场扩张[107] - 公司的贷款活动受到市场利率上升的影响，尤其是在2023年第一季度[107] - 公司对于涉及天然气勘探的贷款采取了特定的政策和程序，包括更严格的贷款价值阈值、缩短的摊销期限和扩大对与此类活动相关的贷款集中的监测[107] - 2023年3月31日，公司的贷款信贷损失准备金为1,525万美元，占总贷款的0.88%[108] - 公司的不良贷款于2023年3月31日增加3,500万美元，主要是由于两笔商业房地产抵押贷款关系被列为非应计状态[110] - 公司贷款关系中的五个贷款占了不良贷款余额的73.80%，需要257,000美元的特定准备金[117] 资本和风险管理 - 银行杠杆比率在CBLR框架下为9.02%，符合“充足资本”标准[123] - 公司通过经营活动、投资活动和融资活动产生的现金影响了流动性管理[126] - 公司在2023年第一季度的资本支出（包括软件购买）为208,000美元，较2022年同期的58,000美元增长了258.6%[127] - 公司在2023年3月31日拥有的最大借款能力为约8.873亿美元，其中3亿美元已被使用[127] - 公司在2023年3月31日拥有一项未使用的2000万美元信贷额度[127]

公司概况 - 公司成立于1984年，是一家宾夕法尼亚州的控股公司，主要经营First Citizens Community Bank等子公司[5] - 公司计划收购HV Bancorp, Inc.，预计将于2023年上半年完成[6] - 公司将通过现金或公司股票方式收购HV Bancorp, Inc.，交易受到监管批准和股东投票的影响[7] - 公司提供免费的年度报告、季度报告和其他文件，可通过公司网站或SEC网站获取[8] 员工关系与安全 - 银行拥有328名员工，约76%为女性，员工关系良好，鼓励内部晋升和培训[10] - 公司重视员工的安全、健康和福祉，鼓励工作与生活平衡，支持健康项目[11] 银行监管与合规 - 银行受到宾夕法尼亚银行法和联邦储备系统的监管，需遵守相关法规和规定[12] - 银行需满足联邦规定的最低资本标准，包括普通股Tier 1资本、Tier 1资本和总资本占风险加权资产的比例[15] - 银行的最近一次社区再投资法案评级为“满意”，各种消费者法律和法规也影响银行的运营[14] 资本管理 - 公司已选择 AOCI 选择退出选项，因此 AOCI 未纳入普通股 Tier 1 资本[17] - 机构必须维持资本保留缓冲区，包括普通股 Tier 1 资本占风险加权资产的2.5%以上[18] - 机构被认为“充足资本”如果其总风险加权资本比率大于等于8.0%[19] 风险管理 - COVID-19大流行可能对公司的财务状况和业绩产生不利影响[35] - 利率变动可能会影响公司的净利息收入和资产价值[37] - 公司的贷款损失可能会增加，需要通过对收入的计提来增加贷款损失准备金[41] 合并与收购 - 公司于2020年成立CZFS Acquisition Company, LLC (CZFS)作为全资子公司，随后将银行的利益转移给CZFS，以促进与MidCoast Community Bancorp, Inc. (MidCoast)及其全资子公司MidCoast Community Bank (MC Bank)的合并[5] - 公司与HV Bancorp, Inc. (HVBC)签订了合并协议，每股HVBC普通股将转换为30.50美元现金或0.40股公司普通股[6] - 预计HVBC的股东将投票赞成合并协议，如果合并未在特定情况下完成，HVBC同意支付公司280万美元的终止费用[7] 报告与信息披露 - 公司网站提供免费获取年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告以及相关修正报告的电子副本[8]

银行设施运营情况 - 公司目前运营33个银行设施，其中31个为银行分行，预计2022年第四季度在宾夕法尼亚州埃弗拉塔和特拉华州格林维尔开设分行[147] 信托与投资业务资产变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，信托部门管理资产分别为1.433亿美元和1.548亿美元[158] - 银行投资代表相关客户资产从2021年12月31日的2.821亿美元降至2022年9月30日的2.689亿美元[159] 净收入与每股收益变化 - 2022年前九个月净收入为2118.5万美元，较去年同期减少98.9万美元，降幅4.5% [160] - 2022年前九个月基本每股收益为5.34美元，较去年同期下降4.0% [160] - 2022年第三季度净收入为754.4万美元，较2021年同期增加48万美元，增幅6.8% [161] - 2022年第三季度基本每股收益为1.90美元，较去年同期增长7.3% [161] 净利息收入变化 - 2022年前九个月净利息收入为5283.7万美元，较2021年同期增加359.4万美元，增幅7.3% [163] - 2022年第三季度净利息收入为1884.6万美元，较2021年同期增加225.6万美元，增幅13.6% [164] 利息收益资产与负债相关数据变化 - 截至2022年9月30日的九个月，公司总利息收益资产为22.04631亿美元，利息收入为2205万美元，收益率3.96%；2021年同期分别为19.22621亿美元、1856万美元和3.83%[168] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总利息负债为16.8385亿美元，利息支出为293.7万美元，利率0.69%；2021年同期分别为14.4038亿美元、175.2万美元和0.48%[168] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净利息收入为1911.3万美元，2021年同期为1680.9万美元[168] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净利息差为3.27%，2021年同期为3.35%[168] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净利息收入占平均利息收益资产的百分比为3.44%，2021年同期为3.47%[168] - 截至2022年9月30日的九个月，公司利息收益资产与利息负债的比率为131%，2021年同期为133%[168] 短期投资与投资证券数据变化 - 截至2022年9月30日的九个月，公司短期投资中银行有息存款余额为1.4255亿美元，利息收入为1.2万美元，利率0.33%；2021年同期分别为1.11392亿美元、4万美元和0.14%[168] - 截至2022年9月30日的九个月，公司投资证券中应税证券余额为3.91774亿美元，利息收入为169.6万美元，利率1.73%；2021年同期分别为2.6474亿美元、115.8万美元和1.75%[168] 贷款相关数据变化 - 截至2022年9月30日的九个月，公司贷款净额为16.68916亿美元，利息收入为1949.6万美元，利率4.63%；2021年同期分别为14.27235亿美元、1657.6万美元和4.61%[168] - 2022年前9个月，总贷款利息收入增加285.1万美元，住宅抵押贷款利息收入减少336,000美元，平均收益率从4.91%降至4.70%[181] - 2022年前9个月，建筑贷款平均余额增加1700万美元，使总利息收入增加54万美元；商业贷款平均余额增加9680万美元，使总利息收入增加322.6万美元，但收益率下降27个基点使贷款利息收入减少133.2万美元[183][184] - 2022年前9个月，州和政治分区贷款平均收益率下降42个基点至3.24%，使收入减少17.4万美元；其他贷款平均余额增加2480万美元，使总利息收入增加95.3万美元，但平均收益率下降77个基点使利息收入减少11.3万美元[185][186] - 总贷款利息收入较去年同期增加292万美元，主要因未偿还贷款平均余额增加2.417亿美元，对应增加286.2万美元，贷款利率上升2个基点至4.63%，使贷款利息收入增加5.8万美元[194] - 截至2022年9月30日，贷款组合总额为17.37953亿美元，较2021年12月31日增加2.9642亿美元，增幅20.6%[217] - 截至2022年9月30日，公司对乳制品行业的特定行业贷款集中度为1.215亿美元，占总贷款的7.0%，而2021年12月31日为1.274亿美元，占比8.8%[219] - 2022年前九个月，增长的主要驱动力是特拉华市场，农业贷款减少1030万美元，其他商业贷款减少是由于PPP贷款减免[220] 税等效相关数据变化 - 公司使用21%的法定联邦所得税税率将免税利息收入按税等效基础列示，以便对应税和免税资产进行业绩比较[166,168,171] - 2022年前9个月，税等效净利息收入从4994.8万美元增至5357.3万美元，增加362.5万美元，税等效净息差从3.55%降至3.39%[176] - 2022年前9个月，总税等效利息收入增加432.4万美元，平均生息资产增加2.338亿美元使利息收入增加632.6万美元，生息资产收益率下降16个基点使利息收入减少200.2万美元[177] - 截至2022年9月30日的9个月，税等效投资收入增加147.5万美元，主要因投资证券平均余额增加1.468亿美元[178] - 2022年第三季度，税等效净利息收入为1911.3万美元，较去年同期的1680.9万美元增加230.4万美元，主要因生息资产规模增加[190] - 2022年第三季度，总税等效利息收入为2205万美元，较去年同期的1856.1万美元增加348.9万美元，平均生息资产增加2.82亿美元使利息收入增加341.9万美元，生息资产收益率增加13个基点使利息收入增加7万美元[191] 利息支出相关数据变化 - 截至2022年9月30日的9个月，总利息支出增加69.9万美元，生息负债平均余额增加1.815亿美元使利息支出增加40.9万美元，其他借款资金平均利率从1.42%升至2.02%使借款成本增加46万美元[187] - 2022年9月30日较2021年9月30日，有息存款平均余额增加1.561亿美元，使利息支出增加45万美元；存单减少5160万美元，使利息支出减少35.6万美元；有息存款平均利率从0.45%降至0.40%，使利息支出减少17万美元[188] - 2022年9月30日止三个月总利息支出较去年增加118.5万美元，平均利率上升21个基点从0.48%至0.69%，使利息支出增加56.4万美元，借款量增加使利息支出增加62.1万美元[195] - 生息存款平均余额在2022年9月30日止三个月增加1.346亿美元，存款证平均余额减少4790万美元，存款利息支出增加38.4万美元[195] - 其他借款资金平均余额较去年增加1.089亿美元，利息支出增加58.9万美元，平均利率从1.63%升至2.30%，使利息支出增加18万美元[195] 贷款损失拨备与非利息收支变化 - 2022年9月30日止九个月贷款损失拨备为142.5万美元，较去年同期减少12.5万美元；三个月拨备为72.5万美元，较2021年增加32.5万美元[196][197] - 2022年9月30日止九个月非利息收入总计742.7万美元，较2021年同期减少236.6万美元；三个月非利息收入为269.2万美元，较2021年减少16万美元[199] - 2022年9月30日止九个月非利息支出增加237.8万美元，薪资和员工福利增加165.2万美元或8.6%，主要因绩效加薪、新增13.2个全职等效员工及递延补偿成本增加；三个月非利息支出增加121.4万美元[202][204][206] 所得税拨备与税收抵免 - 2022年9月30日止九个月所得税拨备为460.9万美元，较2021年同期减少3.6万美元，有效税率从16.3%升至17.9%；三个月所得税拨备为165.5万美元，较2021年增加7.7万美元，有效税率从18.3%降至18.0%[207][208] - 公司投资六个有限合伙企业，预计未来10年获得总计470万美元税收抵免，2022年额外获得3.5万美元[209] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为23.5亿美元，较2021年12月31日的21.4亿美元增加2.058亿美元[211] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为2310万美元，较2021年12月31日减少1.497亿美元[211] - 截至2022年9月30日，可供出售证券增加3280万美元，净贷款增加2.954亿美元至17.2亿美元[211] - 自2021年末以来，总存款增加3260万美元至18.7亿美元，借款资金增加1.849亿美元至2.589亿美元[211] - 2022年12月31日至9月30日，投资组合增加3280万美元，增幅7.9%[213][214] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金为1829.1万美元，占总贷款的1.05%，而2021年12月31日为1730.4万美元，占比1.20%[225] - 2022年贷款损失准备金增加98.7万美元，是由于142.5万美元的贷款损失拨备减去43.8万美元的净冲销[225] - 截至2022年9月30日，贷款总额为1551998千美元，信贷损失费用为1425千美元，净冲销回收为 - 438千美元，净冲销回收率与平均贷款比率为 - 0.03%，贷款拨备率为1.05%，非应计贷款占比为0.41%，拨备与非应计贷款总额比率为256.97%[226] - 截至2021年12月31日，贷款总额为1425257千美元，信贷损失费用为1550千美元，净冲销回收为 - 61千美元，净冲销回收率与平均贷款比率为0.00%，贷款拨备率为1.20%，非应计贷款占比为0.53%，拨备与非应计贷款总额比率为227.21%[226] - 截至2022年9月30日，非应计贷款为7118千美元，90天以上逾期应计贷款为93千美元，非 performing 贷款总额为7211千美元，待售止赎资产为877千美元，非 performing 资产总额为8088千美元[237] - 截至2021年12月31日，非应计贷款为7616千美元，90天以上逾期应计贷款为46千美元，非 performing 贷款总额为7662千美元，待售止赎资产为1180千美元，非 performing 资产总额为8842千美元[237] - 从2021年12月31日到2022年9月30日，不良贷款减少45.1万美元[239] - 2022年9月30日和2021年12月31日，银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为3910万美元和3850万美元[242] - 2022年9月30日和2021年12月31日，拆分美元福利协议下的负债分别为66.9万美元和69.6万美元[245] - 截至2022年9月30日，由于购买建筑用于新分行，房产和设备较2021年12月31日增加35.1万美元至1740万美元[246] - 截至2022年9月30日，存款较2021年12月31日增加3260万美元，各市场和产品类型均有增长[247] - 2022年9月30日和2021年12月31日，借款资金分别为2.589亿美元和7400万美元，增加是为了资助贷款增长[248] - 2022年9月30日，公司股东权益总额为1.914亿美元，较2021年12月31日的2.125亿美元减少2106.2万美元，降幅9.9%；剔除累计其他综合损失后，股东权益增加1460万美元，增幅6.9%[253] - 由于市场利率上升等因素，累计其他综合损失较2021年12月31日减少约3570万美元[253][254] - 2022年9月30日，公司有表外风险的金融工具合同金额为4.48097亿美元，2021年12月31日为2.93081亿美元[258] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司非合同性表外风险金融工具金额分别为1222.5万美元和1223万美元[260] 贷款审查与风险管理 - 公司对商业贷款组合至少每半年进行一次外部独立贷款审查，每年审查商业贷款组合美元金额的至少50% [229] - 公司认为其贷款审查过程严谨全面，基于董事会批准的内部贷款政策进行[229] - 管理层认为截至2022年9月30日贷款损失拨备充足，但未来情况与假设和估计差异大时可能需调整[230] - 每月通过内部逾期报告识别和更新问题贷款，列入观察名单的贷款持续监控[