公司收益情况 - 2024年第一季度公司收益410万美元，摊薄后每股收益0.39美元，高于2023年第四季度的370万美元和0.35美元，也高于2023年第一季度的370万美元和0.35美元[1][4] - 2024年第一季度，公司净收入为4088万美元，较2023年第四季度的3693万美元增长10.7%[37] - 2024年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.39美元，较2023年第四季度的0.35美元增长11.43%[37] - 2024年3月31日GAAP税后收益为408.8万美元，平均资产为183415.2万美元[45] - 2024年3月31日GAAP税后收益为408.8万美元，平均股权为17179.4万美元[46] - 2024年3月31日GAAP所得税后收益为408.8万美元，2023年12月31日为369.3万美元，2023年3月31日为366.2万美元[50] - 2024年3月31日有形净收入为422.9万美元，2023年12月31日为383.5万美元，2023年3月31日为381.4万美元[50] 净利息收入情况 - 净利息收入从2023年第四季度的1170万美元增加20万美元至2024年第一季度的1190万美元，较2023年第一季度减少90万美元[4] - 2024年3月31日结束的当前季度净利息收入从2023年12月31日结束季度的1170万美元增至1190万美元，低于2023年3月31日结束季度的1280万美元[22] - 2024年第一季度，公司净利息收入（扣除信贷损失准备后）为1.2705亿美元，较2023年第四季度的1.2397亿美元增长2.49%[37] - 2024年第一季度净利息收入为1190.5万美元，利率差为2.17%，净利息收益率为2.77%[42] 非利息收入情况 - 2024年第一季度非利息收入较2023年第四季度增加80万美元，较2023年第一季度增加100万美元[4] - 2024年3月31日结束的季度非利息收入从2023年12月31日结束季度的250万美元增至330万美元，高于2023年3月31日结束季度的230万美元[24] - 2024年第一季度，公司非利息收入为3264万美元，较2023年第四季度的2480万美元增长31.61%[37] 非利息支出情况 - 2024年第一季度非利息支出较上一季度增加57.1万美元至1080万美元，较去年同期增加65.6万美元[4] - 2024年第一季度总非利息费用从2023年12月31日结束季度的1020万美元增至1080万美元，高于2023年3月31日结束季度的1010万美元[25] - 2024年3月31日非利息费用（GAAP）为1077.7万美元，2023年12月31日为1020.6万美元，2023年3月31日为1012.1万美元[47] 不良资产与受批评资产情况 - 2024年3月31日，不良资产降至1060万美元，较2023年12月31日的1540万美元减少31%；受批评资产减少25%[1][3] 存款情况 - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日增加840万美元至15.3亿美元，自2023年3月31日以来增长6%或9100万美元[3][4] - 截至2024年3月31日季度，总存款增加840万美元至15.3亿美元，季节性公共存款增长2000万美元，消费者存款增长1240万美元，商业存款减少970万美元，经纪存款减少1430万美元[17] - 2024年3月31日存款组合构成为54%消费者存款、27%商业存款、13%公共存款和6%经纪存款，2023年12月31日为54%消费者存款、28%商业存款、12%公共存款和6%经纪存款[19] - 2024年3月31日，无保险和无抵押存款为2.651亿美元，占总存款17%；2023年12月31日为2.758亿美元，占总存款18%；2024年3月31日无保险存款为4.291亿美元，占总存款28%；2023年12月31日为4.275亿美元，占总存款28%[20] 联邦住房贷款银行预付款情况 - 2024年第一季度，联邦住房贷款银行预付款减少4000万美元至3950万美元[4] - 2024年3月31日，联邦住房贷款银行预付款从一季度前的7950万美元减少4000万美元至3950万美元[21] 有形账面价值与每股账面价值情况 - 2024年3月31日，有形账面价值每股13.43美元，较2023年3月31日的12.48美元增长8%[3] - 截至2024年3月31日，公司每股账面价值为16.61美元，较2023年12月31日的16.60美元增长0.06%[37] - 截至2024年3月31日，公司有形每股账面价值为13.43美元，较2023年12月31日的13.42美元增长0.07%[37] - 2024年3月31日每股账面价值为16.61美元，2023年12月31日为16.60美元，2023年9月30日为15.80美元，2023年6月30日为12.81美元[48] 股票回购情况 - 2024年第一季度，公司回购了5万股普通股，每股价格11.95美元[11] - 2024年第一季度公司回购5万股普通股，截至2024年3月31日，当前股票回购授权下约有15.2万股可供回购[21] 效率比率情况 - 2024年第一季度效率比率为71%，低于2023年第四季度的72%[11] - 2024年3月31日效率比率（GAAP）为71%，2023年12月31日为72%，2023年3月31日为66%[47] 信贷损失拨备情况 - 2024年第一季度信贷损失拨备为负80万美元，上一季度为负70万美元，去年同期为5万美元[23] 所得税拨备与有效税率情况 - 2024年第一季度所得税拨备从2023年第四季度的100万美元增至110万美元，2024年3月31日结束季度有效税率为21.3%，2023年12月31日结束季度为20.9%，2023年3月31日结束季度为25.5%[26] 公司总资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为18.19315亿美元，较2023年12月31日的18.51391亿美元下降1.73%[34] 公司现金股息情况 - 2024年第一季度，公司支付现金股息每股0.32美元，2023年第四季度未支付[37] 调整后收入情况 - 2024年第一季度，调整后税前收入为5192万美元，与2023年第一季度持平，较2023年第四季度的5051万美元增长2.8%[38] - 2024年第一季度，调整后净收入为4088万美元，较2023年第四季度的3993万美元增长2.38%[38] 贷款应收款情况 - 2024年3月31日总贷款应收款为145015.9万美元，2023年12月31日为146079.2万美元[41] - 2024年第一季度贷款应收款平均余额为145658.6万美元，利息收入为2016.8万美元，收益率为5.57%[42] 非应计贷款与不良贷款比率情况 - 2024年3月31日非应计贷款总额为841.3万美元，2023年12月31日为1318.4万美元[41] - 2024年3月31日不良贷款与总贷款比率为0.60%，2023年12月31日为0.93%[41] 生息资产与付息负债情况 - 2024年第一季度总生息资产平均余额为172699.8万美元，利息收入为2267.9万美元，收益率为5.28%[42] - 2024年第一季度总付息负债平均余额为139318.6万美元，利息支出为1077.4万美元，利率为3.11%[42] 年化平均资产回报率与年化平均股权回报率情况 - 2024年第一季度年化平均资产回报率为0.90%，年化平均股权回报率为9.57%[44] 有形普通股权益与有形资产情况 - 2024年3月31日有形普通股权益（非GAAP）为13980.8万美元，2023年12月31日为14014.2万美元，2023年9月30日为13203.1万美元，2023年6月30日为13200.8万美元[48][49][50] - 2024年3月31日有形资产（非GAAP）为178630.2万美元，2023年12月31日为181819.9万美元，2023年9月30日为179771.6万美元，2023年6月30日为179628.7万美元[49] 有形普通股权益占有形资产百分比情况 - 2024年3月31日有形普通股权益占有形资产的百分比（非GAAP）为7.83%，2023年12月31日为7.71%，2023年9月30日为7.34%，2023年6月30日为7.35%[49] 总股东权益与总资产比率情况 - 2024年3月31日总股东权益与总资产比率为9.50%，2023年12月31日为9.36%，2023年9月30日为9.03%，2023年6月30日为9.05%[49] 平均有形普通股权益回报率情况 - 2024年3月31日平均有形普通股权益回报率（年化）为12.26%，2023年12月31日为11.29%，2023年3月31日为11.85%[50]

文章核心观点 公司2024年第一季度财务表现良好，盈利增加、资产质量改善、存款增长，未来有望通过资产收缩和净收入增长考虑股份回购 [4] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第一季度盈利410万美元，摊薄后每股收益0.39美元，高于2023年第四季度和2023年第一季度 [1] - 2024年第一季度净利息收入增至1190万美元，非利息收入增至330万美元，非利息支出增至1080万美元，所得税拨备增至110万美元 [38][41][42][43] 资产负债表 - 截至2024年3月31日，总资产降至18.2亿美元，现金及现金等价物降至2860万美元，证券可供出售降至1.517亿美元，持有至到期证券降至8990万美元 [18][19][20][21] - 总存款增至15.3亿美元，联邦住房贷款银行预付款降至3950万美元，股东权益占总资产比例升至9.50% [11][12][3] 资产质量 - 不良资产降至1060万美元，占总资产的0.57%，关注类贷款和次级贷款均减少 [13][29][30] - 贷款信用损失拨备降至2244万美元，占总贷款的1.55% [28] 其他指标 - 2024年第一季度有形账面价值受净收入和无形资产摊销积极影响，部分被现金股息支付和可供出售证券未实现损失增加抵消 [3] - 效率比率从72%降至71%，受益于净收入增加 [17] 业务亮点 贷款业务 - 总贷款减少1090万美元至14.5亿美元，主要因受批评资产减少，多户家庭贷款和商业及工业贷款增加 [10][24] - 建筑和土地开发贷款减少1740万美元，商业房地产贷款减少480万美元 [25][26] 存款业务 - 总存款增加840万美元，公共和零售存款增加，经纪存款减少 [11][31][32] - 截至2024年3月31日，存款组合构成为54%消费者存款、27%商业存款、13%公共存款和6%经纪存款 [34] 证券业务 - 可供出售证券减少400万美元，持有至到期证券减少130万美元 [20][21] 股份回购 - 2024年第一季度回购50000股普通股，截至3月31日，约15.2万股仍可根据当前回购授权回购 [15][37] 未来展望 - 预计2024年总贷款将减少1 - 3%，存款增长趋势将持续，TCE比率提高将为股份回购提供灵活性 [4] 公司信息 - 公民社区银行集团是公民社区联邦银行的母公司，通过23个分行主要为威斯康星州和明尼苏达州客户提供传统社区银行服务 [44]

股票投资策略 - 短期投资或交易中，趋势是最赚钱的策略之一[1] - 确保趋势的持续性以从中获利并不容易，需要确认公司基本面、正面盈利预期修订等因素[2] - CZWI是通过"Recent Price Strength"筛选的适合投资者的股票之一，具有持续的价格上涨趋势[4] - CZWI目前处于52周高低范围的89%，暗示可能即将突破[7] - CZWI的基本面强劲，Zacks Rank为1 (Strong Buy)，平均年回报率为+25%[8] - CZWI的平均经纪人推荐为1 (Strong Buy)，表明经纪人对其未来价格表现持乐观态度[9] - CZWI的价格趋势可能不会很快逆转[9] - 除了CZWI，还有其他股票通过"Recent Price Strength"筛选，值得投资者考虑[10] - 根据个人投资风格，可以选择超过45个Zacks Premium Screens中的一个来寻找下一个赢家股票[11] - 成功的选股策略的关键是确保过去产生了盈利结果，可以使用Zacks Research Wizard来帮助回测策略的有效性[12]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33003 CITIZENS COMMUNITY BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 20-5120010 (State or other jur ...

公司业绩 - 公司第四季度每股收益为0.38美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.26美元[1] - 公司在过去四个季度中两次超过了市场预期的每股收益[3] - 公司第四季度营收为1,423万美元，超过了Zacks Consensus Estimate 2.35%[4] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨约3.9%[6] - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在盈利电话会议上的表态[5] - 公司的盈利预期对股价走势有重要影响，投资者可以关注盈利预期的变化[7] 公司展望 - 公司的Zacks Rank为3 (Hold)，预计股价将与市场表现持平[9] - 投资者应该关注行业前景对股价表现的影响，目前Financial - Savings and Loan行业排名在Zacks行业中的倒数37%[11]

文章核心观点 公民社区银行集团（Citizens Community Bancorp, Inc.）公布2023年第四季度及全年财务业绩，净利润、净利息收入等指标有变化，资产质量和财务状况有一定表现，董事会提高年度股息 [1]。 财务业绩 盈利情况 - 2023年第四季度盈利370万美元，摊薄后每股收益0.35美元，较第三季度的250万美元和0.24美元增加，较2022年第四季度的470万美元和0.45美元减少；2023财年盈利1310万美元，摊薄后每股收益1.25美元，低于2022财年的1780万美元和1.69美元 [1][3][4] 净利息收入与利润率 - 2023年第四季度净利息收入降至1170万美元，较第三季度的1210万美元和2022年第四季度的1450万美元减少；净利息利润率（无贷款购买增值）为2.67%，低于上一季度的2.76%和去年同期的3.33% [5][6] 信贷损失拨备 - 2023年第四季度信贷损失拨备为负70万美元，主要因净回收、未偿还建设承诺减少和经济状况改善，上一季度为负30万美元，去年同期为70万美元 [6][46] 非利息收支 - 2023年第四季度非利息收入降至250万美元，较第三季度的260万美元和2022年第四季度的290万美元减少；非利息支出增至1020万美元，较第三季度的1000万美元增加，较2022年第四季度的1030万美元减少 [47][48] 所得税拨备 - 2023年第四季度所得税拨备降至100万美元，上一季度为250万美元；有效税率为20.9%，上一季度为50.5%，去年同期为25.6% [49] 资产负债表与资产质量 资产情况 - 截至2023年12月31日，总资产增至18.51亿美元；现金及现金等价物增至3710万美元；可供出售证券增至1.557亿美元；持有至到期证券降至9120万美元 [16][17][18][19] 贷款情况 - 2023年第四季度贷款总额增至14.61亿美元；贷款信用损失拨备降至2291万美元，占贷款总额的1.57%；不良资产降至1540万美元，占总资产的0.83% [22][24][31] 存款情况 - 2023年第四季度存款总额增至15.19亿美元，消费者和商业存款增长1430万美元，公共存款增长1840万美元，经纪存款增长1310万美元 [35] 借款情况 - 截至2023年12月31日，联邦住房贷款银行预付款降至7950万美元 [41] 其他信息 股息政策 - 2024年1月25日，董事会宣布将年度股息提高10%至每股0.32美元，2月23日支付给2月9日登记在册的股东 [15] 股票回购 - 2023年第四季度公司回购27500股普通股，截至2023年12月31日，当前股票回购授权下约有20.2万股可供回购 [42]

金融工具信用损失计量政策 - 2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13计量金融工具信用损失[206] - 公司持有的到期证券由政府或政府机构支持，不记录信用损失准备金[207] - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，使贷款信用损失准备增加470万美元，建立未使用承诺信用损失准备150万美元[272] 净利息收入相关数据及变化原因 - 2023年9月30日止三个月和九个月净利息收入分别为1210万美元和3660万美元，2022年同期分别为1450万美元和4190万美元[221] - 2023年第三季度净利息收入减少是因存款和借款余额及成本上升、购买贷款增值减少030万美元等[221] - 2023年前九个月净利息收入减少是因存款和借款余额及成本上升、购买贷款增值减少100万美元等[223] - 2023年第三季度净利息收入1212.1万美元，2022年同期为1445.7万美元[228] - 2023年前三季度净利息收入3660.2万美元，2022年同期为4189.1万美元[230] - 2023年第三季度与2022年同期相比，生息资产利息收入增加381.3万美元，付息负债利息支出增加614.9万美元，净利息收入减少233.6万美元[235] - 2023年前三季度与2022年同期相比，生息资产利息收入增加1218.4万美元，付息负债利息支出增加1747.3万美元，净利息收入减少528.9万美元[238] 净利息收益率及净息差数据变化 - 2023年9月30日止三个月净利息收益率为2.79%，2022年同期为3.43%[222] - 2023年第三季度净利息收益率下降是因存款成本上升、短期利率上升增加借款成本等[222] - 2023年前三季度净息差为2.85%，2022年同期为3.38%[224] 平均生息资产与付息负债数据 - 2023年第三季度平均生息资产总额17.24319亿美元，收益率5.01%；平均付息负债总额13.92655亿美元，付息率2.75%[228] - 2023年前三季度平均生息资产总额17.17527亿美元，收益率4.84%；平均付息负债总额13.91951亿美元，付息率2.46%[230] 信贷损失相关数据 - 2023年第三季度信贷损失总收益（负拨备）为32.5万美元，2022年同期拨备为37.5万美元[239] - 2023年前三季度信贷损失拨备为17.5万美元，2022年同期为77.5万美元[239] 贷款与投资证券量变化 - 2023年第三季度和前三季度贷款量因有机增长而增加，投资证券量因本金偿还、销售和未实现损失而减少[232] 非利息收入与支出数据变化 - 2023年第三季度和前九个月非利息收入分别为2565万美元和7770万美元，较2022年同期增长3.76%和2.82%[244] - 2023年第三季度和前九个月非利息支出分别为9969万美元和29936万美元，较2022年同期下降11.60%和4.60%[249] 所得税费用及有效税率数据 - 2023年第三季度和前九个月所得税费用分别为254.4万美元和489.5万美元，有效税率分别为50.5%和34.3%，2022年同期分别为128.4万美元和420.1万美元，有效税率均为24.3%[256] 资产相关数据变化 - 截至2023年9月30日，现金余额较2022年12月31日减少290万美元至3250万美元[257] - 截至2023年9月30日，可供出售证券为1.534亿美元，较2022年12月31日的1.66亿美元减少[259] - 截至2023年9月30日，持有至到期证券降至9230万美元，较2022年12月31日的9640万美元减少[260] - 2023年前三季度持有至到期投资组合未实现损失增加400万美元至2360万美元[260] - 截至2023年9月30日，持有至到期证券摊余成本为9.2336亿美元，公允价值为6.8752亿美元；2022年12月31日，摊余成本为9.6379亿美元，公允价值为7.6779亿美元[262] - 截至2023年9月30日，可供出售证券摊余成本为18.3152亿美元，公允价值为15.3414亿美元；2022年12月31日，摊余成本为19.0344亿美元，公允价值为16.5991亿美元[262] - 截至2023年9月30日，总贷款净额较2022年12月31日增加3570万美元，达到14.47529亿美元[264] 贷款结构及相关数据 - 2023年9月30日，房地产贷款占比89.3%，C&I/农业经营和消费分期贷款占比11.0%；2022年12月31日，房地产贷款占比87.5%，C&I/农业经营和消费分期贷款占比12.8%[264] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备为2300万美元，占贷款应收款的1.59%；2022年12月31日为1790万美元，占比1.27%[272] - 截至2023年9月30日，未使用承诺信用损失准备为160万美元，较建立时增加3万美元[272] - 2023年第三季度，净贷款回收为16.1万美元，年度化净贷款回收与平均贷款比率为 - 0.04%；2022年同期净贷款回收为1.7万美元[273] - 2023年前九个月，净贷款回收为18.7万美元，年度化净贷款回收与平均贷款比率为 - 0.02%；2022年同期为 - 47.1万美元，比率为0.05%[273] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金（ACL - Loans）期末余额为2297.3万美元，而2022年12月31日为1793.9万美元，占贷款比例从1.27%升至1.59%[274][275][278] - 截至2023年9月30日，未使用承诺信用损失准备金（ACL - Unfunded Commitments）为157.1万美元，2022年12月31日为0[276] - 截至2023年9月30日，非应计贷款总额为1345.6万美元，较2022年12月31日的1120.4万美元增加230万美元[278][280] - 截至2023年9月30日，不良资产总额为1547.3万美元，占总资产的0.85%，2022年12月31日为1272.1万美元，占比0.70%[278][280] - 2023年前九个月，贷款冲销总额为15.4万美元，贷款回收总额为34.1万美元，净贷款回收为18.7万美元；2022年全年贷款冲销66.7万美元，回收21.8万美元，净贷款冲销44.9万美元[278] - 2023年9月30日，商业房地产贷款逾期90天以上的非应计贷款为1057万美元，农业房地产为46.9万美元等[278] - 2023年前九个月，对商业房地产贷款进行期限延长的摊余成本基础为482.6万美元，占该类融资应收款的0.65%；住宅抵押贷款进行其他重大付款延迟调整的摊余成本基础为6.9万美元，占比0.06%[282] - 2022年12月31日，不良债务重组（TDR）贷款中，商业/农业房地产10笔，记录投资133.6万美元；工商业/农业经营贷款5笔，96万美元等，总计51笔，517.1万美元[284] - 自2022年9月30日以来，一笔大额特别关注类信贷还清，一笔500万美元的业务关系转为次级类，第二季度新增两笔各900万美元的业务关系[285] - 2023年1月1日采用ASU 2022 - 02前，2022年12月31日非应计TDR贷款为260万美元[283] - 截至2023年9月30日，酒店贷款总计9400万美元，加权平均贷款价值比（LTV）为60%，平均余额为390万美元；餐厅贷款总计5200万美元，加权平均LTV为49%，平均贷款余额为72.1万美元；办公室贷款为4100万美元，加权平均LTV为64%，平均贷款余额为55.2万美元[286] 抵押贷款服务权相关数据 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司抵押贷款服务权（MSR）资产的公允价值均为570万美元，且无MSR减值或相关估值备抵[288] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，为他人服务的一至四户家庭住宅房地产贷款未偿还余额分别为4.495亿美元和5.237亿美元，MSR资产公允价值占服务组合的比例分别为1.14%和1.08%[289] 存款相关数据变化 - 截至2023年9月30日的季度，总存款增加860万美元，达到14.7亿美元；商业存款增长2830万美元，零售存款增长460万美元，经纪存款减少1220万美元，公共存款减少1210万美元[290][291] - 2023年9月30日，存款组合构成为54%消费者存款、29%商业存款、11%公共存款和6%经纪存款；2022年12月31日为57%消费者存款、28%商业存款、12%公共存款和3%经纪存款[293] - 2023年9月30日和2022年12月31日，无保险和无抵押存款分别为2779万美元（占总存款19%）和2988万美元（占总存款21%）；无保险存款分别为4129万美元（占总存款28%）和4412万美元（占总存款31%）[294] - 2023年9月30日，资产负债表流动性、抵押新借款能力和未承诺联邦基金借款可用性总计6.049亿美元，是无保险和无抵押存款的218%；2022年12月31日为5700万美元，是无保险和无抵押存款的191%[295] - 2023年9月30日，存款组合构成为54%消费者、29%商业、11%公共和6%经纪存款，2022年12月31日为57%消费者、28%商业、12%公共和3%经纪存款[311] - 2023年9月30日，未保险和无抵押存款为2.779亿美元，占总存款19%，2022年12月31日为2.988亿美元，占21%[312] - 2023年9月30日，资产负债表流动性、抵押借款和未承诺联邦基金可用性为6.049亿美元，是未保险和无抵押存款的218%，2022年12月31日为5.7亿美元，是191%[313] 借款相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为1.1453亿美元和1.4253亿美元；其他借款分别为6740.7万美元和7240.9万美元[297] - 截至2023年9月30日，FHLB借款安排下可用和未使用部分约为3.145亿美元，2022年12月31日为2.568亿美元；公司从明尼阿波利斯联邦储备银行的借款能力分别为2210万美元和410万美元[297][305] - 截至2023年9月30日，公司质押10.66亿美元贷款以获取FHLB未偿还预付款和信用证，2022年12月31日为9.8亿美元[307] 股东权益及相关数据 - 2023年9月30日，股东权益总额为1.654亿美元，较2022年12月31日的1.671亿美元有所下降[308] - 2023年第二季度回购1.4万股，截至2023年9月30日，还有22.9万股可用于回购[309] 资产负债表流动性比率数据 - 2023年9月30日，资产负债表流动性比率从2022年12月31日的13.0%降至11.4%[310] 未使用贷款承诺数据 - 截至2023年9月30日，公司有2.607亿美元未使用贷款承诺，2022年12月31日为2.43亿美元[317] 资本充足相关数据 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银行的一级和风险资本水平超过“资本充足”要求[318][319] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的总资本、一级资本等资本水平均满足资本充足目的要求[320] 公司业务线情况 - 公司开展短期有担保商业、农业和消费贷款业务，发放可变利率商业和农业贷款[325] - 公司在二级市场出售大部分长期固定利率住房贷款并保留服务权[325] - 公司通过增加核心存款管理资金需求，适当利用经纪存单和借款[325] - 公司购买投资证券以调整利率风险状况[325] 利率风险相关数据 - 2023年9月30日，利率上升300个基点，经济价值权益（EVE）变化为 -2%；2022年12月31日为0%[327] - 2023年9月30日，利率下降200个基点，经济价值权益（EVE）变化为 -2%；2022年12月31日为 -4%[327] - 2023年9月30日，利率上升300个基点，净利息收入一年变化为 -11%；2022年12月31日为 -3%[329] - 2023年9月30日，利率下降200个基点，净

净利息收入相关 - 2023年3个月和6个月的净利息收入分别为1170万美元和2450万美元，2022年同期分别为1430万美元和2740万美元[219] - 2023年3个月净利息收入减少是因存款和借款余额及成本增加、购买贷款增值减少050万美元，部分被贷款增长和收益率提高抵消[219] - 2023年6个月净利息收入减少是因存款和借款余额及成本增加、购买贷款增值减少080万美元、SBA PPP增值减少030万美元，部分被贷款增长和收益率提高抵消[221] - 2023年第二季度末三个月，平均生息资产总额17.21779亿美元，收益率4.84%；平均付息负债总额14.06553亿美元，付息率2.59%；净利息收入1.1686亿美元，利率差2.25%，净息差2.72%[227] - 2023年第二季度末六个月，平均生息资产总额17.14074亿美元，收益率4.76%；平均付息负债总额13.91593亿美元，付息率2.31%；净利息收入2.4481亿美元，利率差2.45%，净息差2.88%[229] - 2023年第二季度末三个月与2022年同期相比，利息收入增加4074万美元，利息支出增加6655万美元，净利息收入减少2581万美元[234] - 2023年第二季度末六个月与2022年同期相比，利息收入增加8371万美元，利息支出增加1.1324亿美元，净利息收入减少2953万美元[236] 净息差相关 - 2023年3个月和6个月的净息差分别为2.72%和2.88%，2022年同期分别为3.46%和3.35%[220][222] - 2023年3个月净息差下降是因存款成本上升、短期利率提高增加借款成本、购买贷款增值减少13个基点，部分被贷款和投资收益率提高抵消[220] - 2023年6个月净息差下降是因存款和FHLB借款成本上升、购买贷款增值减少8个基点、SBA PPP增值减少3个基点、次级债务利息支出增加，部分被贷款和投资收益率提高抵消[222] 会计政策相关 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13计量金融工具信用损失[205] - 公司持有的至到期证券均由政府或政府机构支持，不记录信用损失准备[206] - 公司按ASC Topic 350核算商誉和其他无形资产，每年或有迹象时进行商誉减值测试，截至2022年12月31日未减值[212] - 截至2023年6月30日，管理层认为无需为递延所得税资产的可实现性计提估值准备[216] 贷款业务数据相关 - 2023年第二季度末三个月，贷款平均余额14.14925亿美元，利息收入1.796亿美元，收益率5.09%；2022年同期平均余额13.28661亿美元，利息收入1.4893亿美元，收益率4.50%[227] - 2023年第二季度末六个月，贷款平均余额14.1287亿美元，利息收入3.5086亿美元，收益率5.01%；2022年同期平均余额13.16469亿美元，利息收入2.866亿美元，收益率4.30%[229] - 截至2023年6月30日，总贷款净额较2022年12月31日增加1320万美元，达到14.2亿美元[260] - 2023年6月30日，房地产贷款占比88.1%，C&I/农业经营和消费者分期贷款占比12.2%；2022年12月31日，房地产贷款占比87.5%，C&I/农业经营和消费者分期贷款占比12.8%[260] - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，使贷款信用损失准备增加470万美元，建立未使用承诺信用损失准备150万美元[268] - 截至2023年6月30日，贷款信用损失准备增至2320万美元，占贷款应收款的1.63%；2022年12月31日为1790万美元，占比1.27%[268] - 截至2023年6月30日，未使用承诺信用损失准备为150万美元，较年初增加1万美元[268] - 2023年第二季度净贷款回收4.9万美元，年化净冲销率为 - 0.01%；第一季度净冲销2.3万美元，年化净冲销率为0.01%；2022年净冲销44.9万美元，年化净冲销率为0.03%[269] - 截至2023年6月30日，贷款信用损失准备金（ACL - Loans）期末余额为2316.4万美元，年初余额为1793.9万美元；截至2022年12月31日，期末余额为1793.9万美元，年初余额为1691.3万美元[270][271][275] - 截至2023年6月30日，未使用承诺信用损失准备金（ACL - Unfunded Commitments）为150万美元，2022年12月31日为0[272] - 截至2023年6月30日，贷款期末余额为14.24988亿美元，2022年12月31日为14.11784亿美元；截至2023年6月30日，ACL - Loans与贷款的比率为1.63%，2022年12月31日为1.27%[271][275] - 截至2023年6月30日，非应计贷款总额为1566.3万美元，2022年12月31日为1120.4万美元；非执行贷款（NPLs）为1615.5万美元，2022年12月31日为1145万美元；非执行资产（NPAs）为1735.4万美元，占总资产的0.95%，2022年12月31日为1272.1万美元，占比0.70%[275][277] - 2023年第二季度，非应计贷款较2022年12月31日增加450万美元，主要因新增一笔540万美元酒店贷款从关注类降至次级类，部分被收到的还款抵消[277] - 2023年上半年，贷款冲销总额为9.7万美元，贷款回收总额为12.3万美元，净贷款回收为2.6万美元；2022年全年，贷款冲销总额为66.7万美元，贷款回收总额为21.8万美元，净贷款冲销为44.9万美元[275] - 截至2023年6月30日，ACL - Loans与净贷款回收/冲销（NCOs）的年化比率为 - 44180.02%，2022年为3995.32%；NCOs年化与平均贷款的比率，2023年为0%，2022年为0.03%[275] - 2023年上半年，对有财务困难的借款人进行的贷款修改中，商业房地产贷款期限延长的摊余成本基础为533.7万美元，占该类融资应收款的0.73%；住宅抵押贷款其他重大付款延迟的摊余成本基础为69万美元，占比0.06%[279] - 2022年12月31日，非应计问题债务重组（TDR）贷款为260万美元[280] - 2022年12月31日，问题债务重组贷款中，商业/农业房地产贷款修改数量为10笔，记录投资为133.6万美元；C&I/农业经营贷款修改数量为5笔，记录投资为96万美元；住宅抵押贷款修改数量为36笔，记录投资为287.5万美元；总计修改数量为51笔，记录投资为517.1万美元[281] - 2023年6月30日，关注类贷款余额为2050.7万美元，次级贷款余额为1920.3万美元，受批评贷款期末余额为3971万美元[284] - 截至2023年6月30日，酒店贷款总计9100万美元，加权平均贷款价值比为56%，平均余额为340万美元；餐厅贷款总计5100万美元，加权平均贷款价值比为51%，平均贷款余额为70.2万美元；写字楼贷款为4500万美元，加权平均贷款价值比为66%，平均贷款余额为61.8万美元[283] 存款业务数据相关 - 2023年第二季度末三个月，总存款平均余额11.67777亿美元，利息支出6162万美元，付息率2.12%；2022年同期平均余额11.35198亿美元，利息支出985万美元，付息率0.35%[227] - 2023年第二季度末六个月，总存款平均余额11.61768亿美元，利息支出1.051亿美元，付息率1.82%；2022年同期平均余额11.33966亿美元，利息支出2053万美元，付息率0.30%[229] - 2023年6月30日，存款总额为14.64682亿美元，其中消费者存款占比54%，商业存款占比27%，公共存款占比12%，经纪存款占比7%；2022年12月31日，存款总额为14.2472亿美元，其中消费者存款占比57%，商业存款占比28%，公共存款占比12%，经纪存款占比3%[289] - 2023年6月30日，无保险和无抵押存款为2681万美元，占总存款的18%；2022年12月31日，无保险和无抵押存款为2988万美元，占总存款的21%[290] - 2023年6月30日，公司存款组合中消费者、商业、公共和经纪存款占比分别为54%、27%、12%和7%，2022年12月31日分别为57%、28%、12%和3%[306] - 2023年6月30日，未保险和无抵押存款为2.681亿美元，占总存款18%，低于2022年12月31日的2.988亿美元（占比21%）[307] 信贷损失拨备相关 - 2023年第二季度末三个月，信贷损失拨备总额45万美元，2022年同期为40万美元；2023年上半年信贷损失拨备总额50万美元，2022年同期为40万美元[237] - 基于贷款增长和经济状况变化，2023年第二季度信贷损失拨备本应为140万美元，但因特定准备金减少95万美元而被抵消[238] 非利息收入与支出相关 - 2023年第二季度和上半年非利息收入分别为2913万美元和5205万美元，较2022年同期增长22.81%和2.36%[242] - 2023年第二季度和上半年非利息支出分别为9846万美元和1.9967亿美元，较2022年同期下降5.89%和0.8%；非利息支出（年化）/平均资产分别为2.14%和2.20%，较2022年同期下降9.96%和5.9%[246] - 2023年第二季度和上半年贷款服务收入分别为499万美元和1068万美元，较2022年同期下降16.83%和17.91%，主要因抵押贷款发起量降低和服务组合规模缩小[242] - 2023年第二季度和上半年贷款出售收益分别为904万美元和1202万美元，较2022年同期增长118.36%和5.81%，主要因SBA收益增加[242] - 2023年第二季度和上半年无形资产摊销分别为193万美元和397万美元，较2022年同期下降51.63%和50.2%，因与某些收购相关的无形资产已全额摊销[246] - 2023年第二季度和上半年FDIC保险费分别为203万美元和404万美元，较2022年同期增长72.03%和73.3%，主要因FDIC评估率提高，部分被银行资本比率增加的有利影响抵消[246] 所得税费用相关 - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为110万美元和240万美元，2022年同期分别为140万美元和290万美元；有效税率为25.5%，2022年同期分别为24.4%和24.3%[254] 现金与证券相关 - 截至2023年6月30日，公司现金余额较2022年12月31日增加760万美元至4300万美元，主要因在美联储的有息现金存款增加1240万美元[255] - 截至2023年6月30日，可供出售证券为1.611亿美元，较2022年12月31日的1.66亿美元减少，主要因出售510万美元浮动利率SBA支持的过手证券、本金偿还和未实现损失增加170万美元，部分被购买1100万美元浮动利率SBA支持的过手证券抵消[256] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券降至9380万美元，较2022年12月31日的9640万美元减少，主要因本金偿还；持有至到期投资组合的未实现损失在2023年上半年减少50万美元至1910万美元[257] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券摊余成本为9.38亿美元，公允价值为7.4681亿美元；2022年12月31日，摊余成本为9.6379亿美元，公允价值为7.6779亿美元[258] - 截至2023年6月30日，可供出售证券摊余成本为18.7172亿美元，公允价值为16.1135亿美元；2022年12月31日，摊余成本为19.0344亿美元，公允价值为16.5991亿美元[258] 抵押品相关 - 截至2023年6月30日，银行以账面价值3000万美元的抵押支持证券作为与美联储信贷额度的抵押品；以账面价值200万美元的美国政府机构证券和220万美元的抵押支持证券作为特定市政存款的抵押品；以账面价值20万美元的抵押支持证券作为抵押品存入得梅因联邦住房贷款银行[258] - 截至2022年12月31日，银行以账面价值540万美元的抵押支持证券作为与美联储信贷额度的抵押品；以账面价值260万美元的美国政府机构证券和220万美元的抵押支持证券作为特定市政存款的抵押品；以账面价值10万美元的抵押支持证券作为抵押品存入得梅因联邦住房贷款银行[259] 抵押服务权相关 - 公司抵押服务权资产公允价值在2022年12月31日和2023年6月30日保持稳定，均为570万美元，2023

净利息收入 - 2023年3月31日，公司的净利息收入为1,280万美元，较2022年3月31日的1,320万美元有所下降，主要原因包括存款和借款余额和成本增加，购买贷款的摊销减少，以及SBA PPP贷款的递延费用摊销减少[94] - 2023年第一季度，公司的平均利息收入为19,673千美元，较2022年同期的15,376千美元增长[95] 净利息净值 - 2023年3月31日，公司的净利息净值为3.02%，较2022年3月31日的3.25%有所下降，主要原因包括存款成本增加，SBA PPP贷款递延费用摊销减少，以及购买贷款的摊销减少[94] 利息收入和净利息差额 - 2023年第一季度，公司的净利差为2.64%，较2022年同期的3.10%下降[95] - 2023年第一季度，公司的净利息差额为12,795千美元，较2022年同期的13,167千美元下降[95] 非利息收入和支出 - 2023年第一季度，公司的非利息收入总额为2,292千美元，较2022年同期的2,713千美元下降15.52%[97] - 2023年第一季度，公司的非利息支出总额为10,121千美元，较2022年同期的9,668千美元增长4.69%[98] 所得税费用 - 2023年第一季度，公司的所得税费用为1.3百万美元，较2022年同期的1.5百万美元下降[99] 资产和负债 - 公司现金及现金等价物余额在2023年3月31日增加到6,510万美元，相比2022年12月31日的3,540万美元，主要是由于在联邦储备系统增加了3,000万美元的利息计息现金存款[100] - 公司贷款总额净额增加到14.2亿美元，主要是由于房地产贷款、商业/农业房地产、多户家庭房地产等领域的增长[102] 贷款质量 - 公司信贷损失准备金（ACL）是公司贷款组合的预期信贷损失的估值准备，截至资产负债表日期，ACL余额为2,267万美元，占贷款应收账款的1.60%[103] - 2023年3月31日，公司的不良贷款总额为10634万美元，较2022年12月31日的11450万美元有所下降[107] - 公司于2023年3月31日的不良资产总额为11747万美元，占总资产的比例为0.63%[107] - 公司于2023年3月31日的贷款余额为1420955万美元，不良贷款占比为0.75%[107] - 公司于2023年3月31日的贷款准备金为22679万美元，占总贷款的比例为1.60%[107] - 公司于2023年3月31日的特别关注贷款余额为6636万美元，次级贷款余额为15439万美元[110] 存款和借款 - 2023年3月31日，公司存款总额为1,436,793美元，较2022年12月31日的1,424,720美元有所增长[111] - 2023年3月31日，公司的存款组合中，消费者存款占55%，商业存款占27%，公共存款占14%，经纪存款占4%[111] - 2023年3月31日，公司的FHLB借款总额为249,830美元，较2022年12月31日的214,939美元有所增长[112] 资金来源和资产负债管理 - 公司主要资金来源包括存款、摊销、提前偿还和投资和贷款组合的到期款项，以及来自运营活动的资金[120] - 公司通过新的存款产品向分行和商业客户提供额外的非利率敏感存款，以加强客户关系[120] - 公司拥有额外的资金来源，包括FHLB借款和联邦储备银行以及对应银行的信用额度[120] - 公司通过资产和负债管理委员会(ALCO)制定资产和负债管理政策，以更好地调整利息收入资产和利息支出负债的到期和再定价条款[122] 风险管理 - 公司的资本水平在2023年3月31日和2022年12月31日均超过了被视为“资本充足”的水平[121] - 公司通过净现值组合权益分析来评估其利率风险敞口限额与当前预测之间的关系[122] - 公司的净利息收入冲击分析显示，在利率发生假设性变化的情况下，公司未来12个月净利息收入的变化情况[123] 内部控制 - 公司的内部控制和程序的设计旨在确保按照证券交易委员会的规则和表格规定的时间范围内记录、处理、汇总和报告在证券交易委员会规则和表格下提交的报告中需要披露的信息[124] - 公司的管理人员包括首席执行官和首席财务官在2023年3月31日进行了对公司的内部控制和程序的设计和运作的有效性评估，并得出结论认为公司的披露控制和程序在2023年3月31日有效[125]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33003 CITIZENS COMMUNITY BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 20-5120010 (State or other jur ...