净利息收入相关指标变化 - 2020年第一季度净利息收入为1270万美元，2019年同期为1010万美元，增长源于F&M收购带来的平均资产增长、购买信用受损贷款增值增加和有机贷款增长[208] - 2020年第一季度净利息收入为1267.1万美元，2019年同期为1006.2万美元；利率差从3.18%提升至3.39%，净息差从3.43%提升至3.64%[212] - 2020年第一季度总利息收入变动中，因规模变动增加250.4万美元，因利率变动增加68.6万美元，总计增加319万美元；总利息支出变动中，因规模变动增加59.1万美元，因利率变动减少11万美元，总计增加58万美元；净利息收入增加261万美元[215][216][217] 购买信用受损及预定增值指标变化 - 2020年第一季度购买信用受损折扣增值为104.2万美元，即30个基点，2019年第一季度为1.5万美元，即1个基点[208] - 2020年第一季度收购贷款的预定增值为23.4万美元，2019年同期为19.4万美元，增长受F&M收购影响[208] 净息差指标变化 - 2020年第一季度净息差为3.64%，2019年同期为3.43%，增长因购买信用受损折扣增值增加[208] - 扣除购买信用受损贷款增值30个基点和预定增值7个基点后，2020年第一季度净息差为3.27%；2019年扣除相应影响后净息差为3.34%，减少7个基点[208] 商誉及无形资产核算 - 截至2020年3月31日，公司有一个与银行业务相关的报告单元，2019年12月31日和2020年3月31日商誉均未减值[200] - 公司按ASC Topic 350核算商誉和其他无形资产，对有确定使用寿命的无形资产直线摊销，对商誉和不确定使用寿命的无形资产定期进行减值测试[198] 贷款损失准备金相关 - 公司维持贷款损失准备金以吸收贷款组合中可能的固有损失，其确定基于特定和一般准备金[196] - 2020年第一季度贷款损失准备金为200万美元，2019年同期为122.5万美元；2020年因新冠疫情相关经济放缓计提75万美元，因贷款增长计提约60万美元，其余与净贷款冲销和拨备增加有关[218] - 2020年3月31日，贷款损失准备金为1183.5万美元，2019年12月31日为1032万美元[245] - 公司对贷款损失准备金的分析包括特定信用分配、基于历史贷款损失经验的一般投资组合分配和基于定性因素的一般投资组合分配三个部分[246] - 2020年3月31日贷款损失准备（ALL）为1180万美元，占总贷款组合的1.00%；2019年12月31日为1030万美元，占比0.88%[249] 资产和负债估值 - 公司对资产和负债应用各种估值方法，估值涉及大量判断，不同假设可能产生不同结果[201] 所得税费用相关 - 公司所得税费用基于财务报表收入，递延所得税资产和负债源于财务报表与税务基础的暂时性差异，截至2020年3月31日，管理层认为无需对递延所得税资产计提估值准备[203][204] - 2020年第一季度所得税费用为937美元，2019年同期为322美元[234] 平均生息资产相关指标变化 - 2020年第一季度平均生息资产为14.02亿美元，利息收入1690.8万美元，平均收益率4.85%；2019年同期平均生息资产为11.96亿美元，利息收入1371.8万美元，平均收益率4.66%[212] 非利息收入相关指标变化 - 2020年第一季度非利息收入为360.3万美元，2019年同期为233.2万美元，同比增长54.5%；其中多项收入增长与F&M收购有关，如贷款手续费和服务费同比增长272.66%[220][221] - 2020年第一季度互换收入增长37.28%，原因是F&M收购和2020年冬季较温和；贷款服务收入增长23.65%，主要因1 - 4户家庭贷款发起量增加[221][222][223] - 2020年第一季度贷款销售收益增长153.25%，源于低利率环境下抵押活动增加和商业政府担保贷款销售收益提高；保险佣金收入增长51.63%，主要因新佣金业务增加[221][223][225] 非利息支出相关指标变化 - 2020年第一季度非利息支出为1073.1万美元，2019年同期为989.4万美元，同比增长8.46%；非利息支出（年化）与平均资产比率从3.09%降至2.85%[230] - 2020年第一季度薪酬和福利支出增长15.49%，除F&M收购影响外，员工福利成本增加；抵押贷款服务权费用增长285.34%，主要因低利率环境下提前还款预测增加导致减值48万美元[230][231] - 2020年第一季度FDIC保费评估减少27.66%，因应用小银行评估信贷；专业服务费用减少26.79%，主要因审计成本降低；其他费用减少32.26%，因合并相关费用降低[230][232][233] 证券相关指标变化 - 第一季度公司出售约1070万美元固定利率抵押支持证券，并用类似的低溢价证券替代[237] - 2020年3月31日，可供出售证券为1.634亿美元，2019年12月31日为1.801亿美元；持有至到期证券增至1080万美元，2019年12月31日为290万美元[238] - 2020年3月31日，公司有市值150万美元的证券用于抵押信贷额度，有市值457.5万美元的抵押支持证券和市值63.3万美元的美国政府机构证券作为市政存款的抵押品，还有账面价值65.5万美元的抵押支持证券作为抵押品[241] - 2020年3月31日，公司可供出售证券的未实现损失净额增至160万美元，2019年12月31日为47.1万美元[242] 贷款相关指标变化 - 截至2020年3月31日，贷款总额增至11.81亿美元，较2019年12月31日增加360万美元[243] - 2020年3月31日，房地产贷款总额为9.75881亿美元，非房地产贷款总额为2.13544亿美元；2019年12月31日，房地产贷款总额为9.57979亿美元，非房地产贷款总额为2.29285亿美元[245] - 2020年3月31日公司认定减值贷款为5600万美元，2019年12月31日为6320万美元[248] - 2020年第一季度末非performing资产降至1920万美元，较上一季度减少240万美元[257] - 2020年3月31日分类资产降至3840万美元，2019年12月31日为3990万美元[258] - 2020年3月31日非应计贷款余额为1609万美元，2019年12月31日为1905.6万美元[255] - 2020年3月31日非应计TDR贷款增至770万美元，2019年12月31日为720万美元[260] - 2020年3月31日问题债务重组（TDRs）为1208.8万美元，2019年12月31日为1259.4万美元[255] - 2020年第一季度净贷款冲销（NCOs）为48.5万美元，年化NCOs与平均贷款比率为0.17%[255] - 2020年3月31日酒店和餐厅行业贷款分别约为1.15亿美元和3000万美元[261] - 酒店行业贷款加权平均贷款价值比为58.5%，债务偿付覆盖率为1.75倍[261] - 截至2020年4月22日，公司批准了1.674亿美元与新冠疫情相关的贷款修改，其中酒店和餐饮业约占9400万美元[262] 抵押服务权及存款相关指标变化 - 公司抵押服务权（MSR）资产的公允价值从2019年12月31日的430万美元降至2020年3月31日的370万美元，2020年3月31日和2019年12月31日其占服务组合的百分比分别为0.72%和0.82%[265] - 存款从2019年12月31日的11.96亿美元降至2020年3月31日的11.8亿美元，减少了1560万美元[266] 联邦住房贷款银行预付款相关指标变化 - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2019年12月31日的1.31亿美元降至2020年3月31日的1.235亿美元[269] - 2020年第一季度，公司增加了1250万美元10年期可赎回预付款，2020年3月31日和2019年12月31日，此类预付款分别为5500万美元和4250万美元[270] 质押贷款及股东权益相关指标变化 - 截至2020年3月31日，公司已质押8.124亿美元贷款，高于2019年12月31日的7.929亿美元[273] - 股东权益从2019年12月31日的1.506亿美元降至2020年3月31日的1.479亿美元，2020年第一季度现金股息每股从0.2美元增至0.21美元，增幅5% [274] 资产负债表流动性及未使用承诺额相关 - 截至2020年3月31日，公司资产负债表流动性比率为12.2%，3.823亿美元定期存款（CD）组合中2.401亿美元（63%）将在未来12个月内到期[275] - 截至2020年3月31日，公司未使用承诺额为2.082亿美元，低于2019年12月31日的2.467亿美元[278] 资本水平相关指标变化 - 截至2020年3月31日，银行的一级和风险资本水平超过“资本充足”要求，总资本与风险加权资产比率为13.6%，一级资本比率为12.6% [280] - 截至2020年3月31日，总资本（风险加权资产）为137,705美元，比率11.5%；一级资本为110,870美元，比率9.2%；普通股一级资本为110,870美元，比率9.2%；一级杠杆率为110,870美元，比率7.7%[283] - 截至2019年12月31日，总资本（风险加权资产）为137,259美元，比率11.2%；一级资本为111,939美元，比率9.1%；普通股一级资本为111,939美元，比率9.1%；一级杠杆率为111,939美元，比率7.7%[283] - 2020年3月31日，公司在迅速纠正行动条款下被归类为“资本充足”[283] 利率风险相关 - 公司最重大的市场风险是利率风险，受市场利率变化、经济状况和监管政策影响[284] - 公司通过第三方报告软件等手段监控利率风险，由资产负债管理委员会（ALCO）实施资产负债管理政策[285] - 公司为管理资产负债和实现目标，采取多种策略，如发放短期贷款、管理利率风险敞口等[287] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，利率上升300个基点时，经济价值权益（EVE）变化率均为1%；利率下降100个基点时，分别为12%和 - 2%[288][289] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，利率上升300个基点时，净利息收入变化率分别为 - 2%和 - 5%；利率下降100个基点时，分别为 - 3%和1%[290] - 衡量和评估利率风险的假设包括利率、贷款提前还款率等，实际值可能与预测不同[291] - ALCO可能根据情况增加银行的利率风险头寸以维持或提高净息差[287]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33003 CITIZENS COMMUNITY BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 20-5120010 (State or other jur ...

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33003 CITIZENS COMMUNITY BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 20-5120010 (State or othe ...