收入和利润（同比环比） - 2019年第二季度净利润为410.7万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，而2018年同期净利润为50.3万美元，摊薄后每股收益为0.08美元[201] - 2019年第二季度年化平均资产回报率为1.23%，年化平均股本回报率为11.72%，分别高于2018年同期的0.21%和2.51%[201] - 净利息收入在2019年第二季度为1010万美元，相比2018年同期的750万美元增长34.7%，与2019年第一季度的1010万美元持平[219] - 2019年上半年净利息收入为2014.5万美元，较2018年同期的1483.6万美元增长35.8%[231] - 净利息收入在截至2019年6月30日的三个月为2603万美元，相比去年同期下降534万美元[234] - 截至2019年6月30日的六个月，净利息收入为5309万美元，相比去年同期下降1050万美元[235] - 非利息收入在2019年第二季度达到523.8万美元，同比大幅增长196.43%，主要得益于分行出售获得229.5万美元收益[242][243] - 贷款服务收入在2019年第二季度为63.4万美元，同比增长88.13%[242] - 贷款出售收益在2019年第二季度为57.3万美元，同比增长153.54%[242] 成本和费用（同比环比） - 2019年第二季度营销成本增加约25万美元，并购相关成本为20.6万美元，专业咨询费用约11万美元[201] - 2019年第二季度抵押贷款服务权摊销因减值增加11万美元，同时因收购贷款获得5.4万美元的增值收益[201] - 非利息支出在2019年第二季度为938.9万美元，同比增长19.24%，其中薪酬福利支出460.4万美元，增长19.90%[248] - 抵押贷款服务权摊销在2019年第二季度为30.6万美元，同比大幅增长264.29%，部分原因是利率环境导致预付增加及11万美元的减值[248][249] - 广告、营销及公共关系费用在2019年第二季度为45.6万美元，同比增长146.49%，主要与合并后的银行运营品牌推广相关[248][250] - 截至2019年6月30日的六个月，合并并购相关费用总计86.5万美元[252] - 2019年第二季度所得税费用为150万美元，上半年为180万美元；2018年同期分别为22万美元和70.7万美元[256] - 公司联邦所得税率从2018年的24.5%降至2019年的21.0%[206] - 有效税率从2018年上半年的27.7%降至2019年上半年的26.5%[256] 净息差与利率相关表现 - 2019年第二季度净息差为3.30%，低于前一季度的3.43%和2018年同期的3.40%[202] - 2019年第二季度净息差为3.30%，较2018年同期的3.40%下降10个基点，较2019年第一季度的3.43%下降13个基点[219] - 2019年上半年净息差为3.36%，较2018年同期的3.40%下降4个基点[219] - 2019年第二季度，收购贷款增值为净息差带来5.4万美元（2个基点）的收益，而前一季度为1.5万美元（1个基点）[221] - 截至2019年6月30日的三个月，平均生息资产总额为12.30595亿美元，利息收入为1433.6万美元，平均收益率为4.68%；而2018年同期平均生息资产为8.89884亿美元，利息收入为977万美元，平均收益率为4.43%[227] - 截至2019年6月30日的三个月，平均计息负债总额为10.4639亿美元，利息支出为425.3万美元，平均利率为1.63%；而2018年同期平均计息负债为7.79731亿美元，利息支出为229万美元，平均利率为1.18%[227] - 2019年第二季度，贷款平均余额为10.23447亿美元，利息收入为1297.6万美元，平均收益率为5.09%；2018年同期贷款平均余额为7.2939亿美元，利息收入为886.5万美元，平均收益率为4.87%[227] - 2019年第二季度，存款总额平均余额为8.80657亿美元，利息支出为292.6万美元，平均利率为1.33%；2018年同期存款总额平均余额为6.65233亿美元，利息支出为143.1万美元，平均利率为0.86%[227] - 截至2019年6月30日的三个月，生息资产规模变化使净利息收入增加310万美元，资产构成变化使净利息收入增加400万美元，主要归因于联合银行的收购[222] 贷款组合表现 - 2019年第二季度贷款总额净增长16.7万美元，其中社区银行贷款组合增长1685.9万美元，遗留贷款组合减少1670万美元[203] - 截至2019年6月30日的12个月内，贷款总额增长2.65亿美元，其中约2亿美元来自收购，约6500万美元为有机增长，有机增长率约为5.25%[203] - 截至2019年6月30日，总贷款净额较2018年12月31日增加2740万美元，增长2.76%，达到10.20亿美元[258] - 社区银行贷款组合从2018年底的7.179亿美元增长至2019年6月30日的7.762亿美元，增加5825万美元[260] - 传统贷款组合从2018年底的2.815亿美元减少至2019年6月30日的2.504亿美元，下降3108万美元[260] - 一到四户住宅房地产贷款余额减少1804万美元，较2018年底下降8.6%[262] - 消费间接票据贷款余额减少1300万美元，较2018年底下降18.2%[262] 贷款质量与拨备 - 2019年第二季度贷款损失拨备为32.5万美元，低于前一季度的120万美元和2018年同期的65万美元[205] - 2019年第二季度贷款损失拨备为32.5万美元，主要由于新发放贷款增长和净历史坏账冲销[237] - 2019年上半年贷款损失拨备为160万美元，其中第一季度拨备120万美元包含60万美元的有机贷款增长、12.2万美元的净坏账冲销以及50万美元的特定减值贷款拨备增加[238] - 截至2019年6月30日，贷款损失拨备为880万美元，占总贷款组合的0.86%；2018年底为760万美元，占比0.77%[268] - 截至2019年6月30日，受损贷款有356笔，账面投资总额为2800万美元，其中29笔贷款（总计290万美元）被确认减值，并计提了52.3万美元的特定拨备[267] - 不良资产总额(NPAs)从2018年12月31日的1066万美元增至2019年6月30日的1587.9万美元，占总资产比例从0.83%升至1.18%[273][275] - 不良贷款总额(NPLs)从2018年12月31日的809万美元增至2019年6月30日的1449.2万美元，占总贷款比例从0.82%升至1.42%[273][276] - 非应计贷款从2018年12月31日的735.4万美元增至2019年3月31日的987.1万美元，并于2019年6月30日进一步增至1361.2万美元[273][277][281] - 贷款损失拨备(ALL)从期初760.4万美元增至期末875.9万美元，拨备覆盖率(ALL to NCOs)从2022.34%降至1108.73%[273] - 年化净核销率(NCOs to average loans)从0.04%上升至0.08%[273] - 逾期及非应计贷款总额从2018年12月31日的1931.3万美元增至2019年6月30日的2606.7万美元[275] - 非应计困境债务重组(TDR)贷款从2018年12月31日的266.7万美元增至2019年6月30日的410.1万美元[273][279] - 已分类资产在当季减少约190万美元，至3260万美元，而2018年12月31日为2270万美元[276][281] 存款表现 - 存款总额从2018年12月31日的100.7512亿美元微增至2019年6月30日的101.5459亿美元，但较2019年3月31日的103.1亿美元减少了1520万美元[290][291] - 存款结构变化：截至2019年6月30日，存单账户增至3.91359亿美元，货币市场账户增至1.55964亿美元，而储蓄账户降至1.48005亿美元[290][291] - 存款成本上升：截至2019年6月30日的季度，存款成本从上年同期的0.86%升至1.33%；截至2019年6月30日的六个月，存款成本从上年同期的0.81%升至1.27%[290] 投资证券组合 - 可供出售证券从2018年12月31日的1.467亿美元增至2019年6月30日的1.548亿美元，投资组合有效久期从2.6年缩短至2.1年[282][283] - 可供出售证券的摊销成本和公允价值在2019年6月30日分别为15.4825亿美元和15.4760亿美元，较2018年12月31日的14.9265亿美元和14.6725亿美元有所增长[285] - 持有至到期证券的摊销成本和公允价值在2019年6月30日分别为3828万美元和3927万美元，低于2018年12月31日的4850万美元和4872万美元[285] 资产与负债 - 其他不动产(OREO)从2018年12月31日的252.2万美元减少至2019年6月30日的135.4万美元[273][277] - 其他资产从2018年12月31日的330万美元增至2019年6月30日的810万美元，主要因采用新租赁会计准则确认了420万美元的经营租赁资产[289] - 联邦住房贷款银行预付款从2018年12月31日的1.098亿美元增至2019年6月30日的1.358亿美元[294] - 公司未使用的借款能力（由贷款抵押支持）在2019年6月30日约为1.508亿美元[294] 资本与流动性 - 股东权益总额从2018年12月31日的1.382亿美元增至2019年6月30日的1.432亿美元[299] - 每股账面价值从2018年12月31日的12.62美元增至2019年6月30日的13.04美元，增长0.42美元或3.33%；每股有形账面价值（非GAAP）从9.06美元增至9.56美元，增长0.50美元或5.5%[299] - 截至2019年6月30日，公司有形普通股权益（非GAAP）为10.494亿美元，有形账面价值每股为9.56美元[300] - 截至2019年6月30日，公司资产负债表流动性比率为11.73%[302] - 截至2019年6月30日，公司391.4百万美元CD投资组合中的215.9百万美元（55.2%）将在未来12个月内到期[302] - 截至2019年6月30日，公司通过FHLB安排拥有约1.508亿美元的可用借款额度，较2018年12月31日的1.786亿美元有所下降[303] - 截至2019年6月30日，公司未使用的信贷承诺为2.024亿美元，较2018年12月31日的2.078亿美元减少[305] - 截至2019年6月30日，银行总资本（相对于风险加权资产）为1.34399亿美元，比率为13.1%，远超“资本充足”要求的10.0%[309] - 截至2019年6月30日，公司一级资本（相对于风险加权资产）为1.04987亿美元，比率为10.2%，远超“资本充足”要求的8.0%[312] 利率风险敏感性 - 利率上升300个基点时，公司经济权益价值（EVE）预计变化为+1%；利率下降100个基点时，EVE预计变化为+1%[318] - 利率下降200个基点时，公司经济权益价值（EVE）预计变化为+3%[318] - 利率上升300个基点时，公司净利息收入预计一年内下降4%[319] - 利率上升200个基点时，公司净利息收入预计一年内下降3%[319] - 利率上升100个基点时，公司净利息收入预计一年内下降1%[319] - 利率下降100个基点时，公司净利息收入预计一年内增长1%[319] - 利率下降200个基点时，公司净利息收入预计一年内变化为0%[319] - 截至2019年6月30日，利率下降200个基点情景下的净利息收入影响未披露[319] - 利率风险评估模型假设收益率曲线立即且平行移动[319] - 利率风险评估基于利率、贷款提前还款率、存款衰减率等假设[321] - 实际市场条件与假设不同可能导致结果与预测存在差异[321] - 分析未考虑公司可能针对利率变化采取的任何应对措施[321] 其他重要事项 - 2019年第二季度出售罗切斯特山支行的存款溢价为7%，约合230万美元（扣除销售成本后）[201]

收入和利润（同比环比） - 净利息收入从2018年同期的735.6万美元增至2019年第一季度的1006.2万美元，增长36.8%[15] - 非利息收入从2018年同期的167.5万美元增至2019年第一季度的233.2万美元，增长39.2%[15] - 公司2019年第一季度净利润为95.3万美元，较2018年同期的134.1万美元下降28.9%[15] - 基本每股收益从2018年同期的0.23美元降至2019年第一季度的0.09美元[15] - 公司2019年第一季度净收入为953,000美元[20] 成本和费用（同比环比） - 贷款损失准备金从2018年同期的10万美元大幅增至2019年第一季度的122.5万美元[15] - 非利息支出从2018年同期的710.3万美元增至2019年第一季度的989.4万美元，增长39.3%[15] - 贷款损失准备金为1,225,000美元，较2018年同期增加1,125,000美元[23] 资产和负债变化 - 公司总资产从2018年12月31日的12.879亿美元增长至2019年3月31日的13.266亿美元，增长3%[11] - 贷款净额从2018年12月31日的9.849亿美元增至2019年3月31日的10.11亿美元，增长2.6%[11] - 存款总额从2018年12月31日的10.075亿美元增至2019年3月31日的10.306亿美元，增长2.3%[11] - 证券投资总额（AFS+HTM）从2018年12月31日的151,575千美元增长至2019年3月31日的164,912千美元，增长8.8%[11] 贷款组合表现 - 截至2019年3月31日，公司总贷款为1,026.436亿美元，较2018年12月31日的999.433亿美元增长2.7%[120] - 商业/农业房地产贷款从2018年12月31日的536.065亿美元增至2019年3月31日的585.857亿美元，增长9.3%[120] - 住宅房地产贷款从2018年12月31日的222.809亿美元降至2019年3月31日的214.142亿美元，降幅3.9%[120] - 不良贷款总额从2018年12月31日的8.09亿美元增至2019年3月31日的11.584亿美元，增幅达43.2%[120] 贷款逾期和不良贷款 - 逾期30-59天的贷款从2018年12月31日的8.559亿美元降至2019年3月31日的8.231亿美元，降幅3.8%[122] - 逾期60-89天的贷款从2018年12月31日的3.082亿美元增至2019年3月31日的4.152亿美元，增幅34.7%[122] - 逾期超过89天的贷款从2018年12月31日的5.505亿美元增至2019年3月31日的8.367亿美元，增幅52%[122] - 非应计贷款从2018年12月31日的7.354亿美元增至2019年3月31日的9.871亿美元，增幅34.2%[122] 贷款损失准备金 - 2019年第一季度末贷款损失准备金总额为8,707万美元，较期初7,180万美元增长21.3%[116] - 商业/农业房地产贷款损失准备金从4,019万美元增至5,189万美元，增幅29.1%[116] - 消费非房地产贷款核销63万美元，回收18万美元，净核销率（净核销/期初余额）达7.0%[116] - 其他收购贷款准备金从424万美元增至561万美元，主要由于住宅房地产板块新增94万美元拨备[116] 投资证券表现 - 截至2019年3月31日，可供出售证券组合的摊余成本为161.196亿美元，未实现损失1.41亿美元，公允价值160.201亿美元[86] - 美国国债机构证券组合公允价值52.066亿美元，未实现损失5.22亿美元[86] - 州及地方政府债券组合公允价值33.415亿美元，未实现净收益1500万美元[86] - 抵押贷款支持证券组合公允价值44.564亿美元，未实现净损失1.06亿美元[86] 现金流活动 - 投资活动净现金流出为38,031,000美元，主要由于购买投资证券17,425,000美元和贷款净增加27,637,000美元[23] - 融资活动净现金流入为34,140,000美元，主要由于存款净增加23,137,000美元和联邦住房贷款银行预付款增加13,015,000美元[23] - 经营活动净现金流出为529,000美元，主要由于其他负债减少3,014,000美元[23] - 期末现金及现金等价物余额为41,358,000美元，较期初减少4,420,000美元[23] 管理层讨论和指引 - 公司已签署协议出售其位于密歇根州罗切斯特希尔斯的分行，预计在2019年第二季度完成[31] - 公司于2019年1月21日与F&M Bancorp of Tomah, Inc.签订了合并协议[30] - 2017年减税与就业法案将公司联邦所得税率从34%降至2018年的24.5%和2019年的21%，导致2017年12月增加2.75亿美元临时所得税费用[69] 其他重要内容 - 其他综合收益从2018年同期的亏损107.1万美元转为2019年第一季度的盈利116.4万美元[16] - 其他综合收入（税后净额）为1,164,000美元[20] - 现金股息支付总额为2,198,000美元（每股0.20美元）[20]