净利息收入相关指标变化 - 2020年第一季度净利息收入为1270万美元，2019年同期为1010万美元，增长源于F&M收购带来的平均资产增长、购买信用受损贷款增值增加和有机贷款增长[208] - 2020年第一季度净利息收入为1267.1万美元，2019年同期为1006.2万美元；利率差从3.18%提升至3.39%，净息差从3.43%提升至3.64%[212] - 2020年第一季度总利息收入变动中，因规模变动增加250.4万美元，因利率变动增加68.6万美元，总计增加319万美元；总利息支出变动中，因规模变动增加59.1万美元，因利率变动减少11万美元，总计增加58万美元；净利息收入增加261万美元[215][216][217] 购买信用受损及预定增值指标变化 - 2020年第一季度购买信用受损折扣增值为104.2万美元，即30个基点，2019年第一季度为1.5万美元，即1个基点[208] - 2020年第一季度收购贷款的预定增值为23.4万美元，2019年同期为19.4万美元，增长受F&M收购影响[208] 净息差指标变化 - 2020年第一季度净息差为3.64%，2019年同期为3.43%，增长因购买信用受损折扣增值增加[208] - 扣除购买信用受损贷款增值30个基点和预定增值7个基点后，2020年第一季度净息差为3.27%；2019年扣除相应影响后净息差为3.34%，减少7个基点[208] 商誉及无形资产核算 - 截至2020年3月31日，公司有一个与银行业务相关的报告单元，2019年12月31日和2020年3月31日商誉均未减值[200] - 公司按ASC Topic 350核算商誉和其他无形资产，对有确定使用寿命的无形资产直线摊销，对商誉和不确定使用寿命的无形资产定期进行减值测试[198] 贷款损失准备金相关 - 公司维持贷款损失准备金以吸收贷款组合中可能的固有损失，其确定基于特定和一般准备金[196] - 2020年第一季度贷款损失准备金为200万美元，2019年同期为122.5万美元；2020年因新冠疫情相关经济放缓计提75万美元，因贷款增长计提约60万美元，其余与净贷款冲销和拨备增加有关[218] - 2020年3月31日，贷款损失准备金为1183.5万美元，2019年12月31日为1032万美元[245] - 公司对贷款损失准备金的分析包括特定信用分配、基于历史贷款损失经验的一般投资组合分配和基于定性因素的一般投资组合分配三个部分[246] - 2020年3月31日贷款损失准备（ALL）为1180万美元，占总贷款组合的1.00%；2019年12月31日为1030万美元，占比0.88%[249] 资产和负债估值 - 公司对资产和负债应用各种估值方法，估值涉及大量判断，不同假设可能产生不同结果[201] 所得税费用相关 - 公司所得税费用基于财务报表收入，递延所得税资产和负债源于财务报表与税务基础的暂时性差异，截至2020年3月31日，管理层认为无需对递延所得税资产计提估值准备[203][204] - 2020年第一季度所得税费用为937美元，2019年同期为322美元[234] 平均生息资产相关指标变化 - 2020年第一季度平均生息资产为14.02亿美元，利息收入1690.8万美元，平均收益率4.85%；2019年同期平均生息资产为11.96亿美元，利息收入1371.8万美元，平均收益率4.66%[212] 非利息收入相关指标变化 - 2020年第一季度非利息收入为360.3万美元，2019年同期为233.2万美元，同比增长54.5%；其中多项收入增长与F&M收购有关，如贷款手续费和服务费同比增长272.66%[220][221] - 2020年第一季度互换收入增长37.28%，原因是F&M收购和2020年冬季较温和；贷款服务收入增长23.65%，主要因1 - 4户家庭贷款发起量增加[221][222][223] - 2020年第一季度贷款销售收益增长153.25%，源于低利率环境下抵押活动增加和商业政府担保贷款销售收益提高；保险佣金收入增长51.63%，主要因新佣金业务增加[221][223][225] 非利息支出相关指标变化 - 2020年第一季度非利息支出为1073.1万美元，2019年同期为989.4万美元，同比增长8.46%；非利息支出（年化）与平均资产比率从3.09%降至2.85%[230] - 2020年第一季度薪酬和福利支出增长15.49%，除F&M收购影响外，员工福利成本增加；抵押贷款服务权费用增长285.34%，主要因低利率环境下提前还款预测增加导致减值48万美元[230][231] - 2020年第一季度FDIC保费评估减少27.66%，因应用小银行评估信贷；专业服务费用减少26.79%，主要因审计成本降低；其他费用减少32.26%，因合并相关费用降低[230][232][233] 证券相关指标变化 - 第一季度公司出售约1070万美元固定利率抵押支持证券，并用类似的低溢价证券替代[237] - 2020年3月31日，可供出售证券为1.634亿美元，2019年12月31日为1.801亿美元；持有至到期证券增至1080万美元，2019年12月31日为290万美元[238] - 2020年3月31日，公司有市值150万美元的证券用于抵押信贷额度，有市值457.5万美元的抵押支持证券和市值63.3万美元的美国政府机构证券作为市政存款的抵押品，还有账面价值65.5万美元的抵押支持证券作为抵押品[241] - 2020年3月31日，公司可供出售证券的未实现损失净额增至160万美元，2019年12月31日为47.1万美元[242] 贷款相关指标变化 - 截至2020年3月31日，贷款总额增至11.81亿美元，较2019年12月31日增加360万美元[243] - 2020年3月31日，房地产贷款总额为9.75881亿美元，非房地产贷款总额为2.13544亿美元；2019年12月31日，房地产贷款总额为9.57979亿美元，非房地产贷款总额为2.29285亿美元[245] - 2020年3月31日公司认定减值贷款为5600万美元，2019年12月31日为6320万美元[248] - 2020年第一季度末非performing资产降至1920万美元，较上一季度减少240万美元[257] - 2020年3月31日分类资产降至3840万美元，2019年12月31日为3990万美元[258] - 2020年3月31日非应计贷款余额为1609万美元，2019年12月31日为1905.6万美元[255] - 2020年3月31日非应计TDR贷款增至770万美元，2019年12月31日为720万美元[260] - 2020年3月31日问题债务重组（TDRs）为1208.8万美元，2019年12月31日为1259.4万美元[255] - 2020年第一季度净贷款冲销（NCOs）为48.5万美元，年化NCOs与平均贷款比率为0.17%[255] - 2020年3月31日酒店和餐厅行业贷款分别约为1.15亿美元和3000万美元[261] - 酒店行业贷款加权平均贷款价值比为58.5%，债务偿付覆盖率为1.75倍[261] - 截至2020年4月22日，公司批准了1.674亿美元与新冠疫情相关的贷款修改，其中酒店和餐饮业约占9400万美元[262] 抵押服务权及存款相关指标变化 - 公司抵押服务权（MSR）资产的公允价值从2019年12月31日的430万美元降至2020年3月31日的370万美元，2020年3月31日和2019年12月31日其占服务组合的百分比分别为0.72%和0.82%[265] - 存款从2019年12月31日的11.96亿美元降至2020年3月31日的11.8亿美元，减少了1560万美元[266] 联邦住房贷款银行预付款相关指标变化 - 联邦住房贷款银行（FHLB）预付款从2019年12月31日的1.31亿美元降至2020年3月31日的1.235亿美元[269] - 2020年第一季度，公司增加了1250万美元10年期可赎回预付款，2020年3月31日和2019年12月31日，此类预付款分别为5500万美元和4250万美元[270] 质押贷款及股东权益相关指标变化 - 截至2020年3月31日，公司已质押8.124亿美元贷款，高于2019年12月31日的7.929亿美元[273] - 股东权益从2019年12月31日的1.506亿美元降至2020年3月31日的1.479亿美元，2020年第一季度现金股息每股从0.2美元增至0.21美元，增幅5% [274] 资产负债表流动性及未使用承诺额相关 - 截至2020年3月31日，公司资产负债表流动性比率为12.2%，3.823亿美元定期存款（CD）组合中2.401亿美元（63%）将在未来12个月内到期[275] - 截至2020年3月31日，公司未使用承诺额为2.082亿美元，低于2019年12月31日的2.467亿美元[278] 资本水平相关指标变化 - 截至2020年3月31日，银行的一级和风险资本水平超过“资本充足”要求，总资本与风险加权资产比率为13.6%，一级资本比率为12.6% [280] - 截至2020年3月31日，总资本（风险加权资产）为137,705美元，比率11.5%；一级资本为110,870美元，比率9.2%；普通股一级资本为110,870美元，比率9.2%；一级杠杆率为110,870美元，比率7.7%[283] - 截至2019年12月31日，总资本（风险加权资产）为137,259美元，比率11.2%；一级资本为111,939美元，比率9.1%；普通股一级资本为111,939美元，比率9.1%；一级杠杆率为111,939美元，比率7.7%[283] - 2020年3月31日，公司在迅速纠正行动条款下被归类为“资本充足”[283] 利率风险相关 - 公司最重大的市场风险是利率风险，受市场利率变化、经济状况和监管政策影响[284] - 公司通过第三方报告软件等手段监控利率风险，由资产负债管理委员会（ALCO）实施资产负债管理政策[285] - 公司为管理资产负债和实现目标，采取多种策略，如发放短期贷款、管理利率风险敞口等[287] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，利率上升300个基点时，经济价值权益（EVE）变化率均为1%；利率下降100个基点时，分别为12%和 - 2%[288][289] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，利率上升300个基点时，净利息收入变化率分别为 - 2%和 - 5%；利率下降100个基点时，分别为 - 3%和1%[290] - 衡量和评估利率风险的假设包括利率、贷款提前还款率等，实际值可能与预测不同[291] - ALCO可能根据情况增加银行的利率风险头寸以维持或提高净息差[287]

贷款组合构成 - 截至2019年12月31日，公司总贷款额为11.9亿美元，其中商业农业房地产贷款为7.732亿美元[31] - 贷款组合包括1.715亿美元的商业/农业非房地产贷款、1.847亿美元的住宅房地产贷款以及5780万美元的消费者非房地产贷款[31] 存款构成 - 截至2019年12月31日，公司总存款为12亿美元，其中计息存款为10.3亿美元，不计息存款为1.682亿美元[33] 投资组合与资金来源 - 公司投资组合主要包括抵押贷款支持证券、美国政府机构证券、公司债务证券等[32] - 公司主要资金来源为存款、未偿还贷款的摊销、预付和到期款项以及其他短期投资[33] 监管与合规状态 - 公司被归类为“较小报告公司”，其公开流通股市值门槛为2.5亿美元[37] - 公司已成为“加速申报者”，因其公开流通股超过7500万美元[37] - 根据《多德-弗兰克法案》，FDIC的标准存款保险最高金额永久提高至25万美元[41] - 针对资产超过100亿美元的发行商，设定了借记卡 interchange 费用的限制[41] - 资本保全缓冲要求于2019年1月1日全面生效，将CET1资本、一级资本和总资本的最低比率分别提高至7.0%、8.5%和10.5%[45] - 公司最近一次监管检查获得“满意”的社区再投资法案评级[51] 公司运营与资产 - 公司持有700万美元联邦住房贷款银行股票以符合会员要求[51] - 公司联邦所得税税率从34%降至2018年的24.5%和2019年的21%[52] - 截至2020年3月10日，公司拥有261名全职员工和288名总员工[54] 利率风险对经济权益价值的影响 - 利率上升300个基点时，公司经济权益价值预计变化为+1%（2019年12月31日）[190] - 利率下降200个基点时，公司经济权益价值预计变化为-4%（2019年12月31日）[190] - 利率上升300个基点时，公司经济权益价值预计变化为-3%（2018年12月31日）[190] - 利率下降200个基点时，公司经济权益价值预计变化为-5%（2018年12月31日）[190] - 利率上升300个基点时，公司经济权益价值预计变化为-9%（2018年9月30日）[190] - 利率下降200个基点时，公司经济权益价值预计变化为-1%（2018年9月30日）[190] 利率风险对净利息收入的影响 - 在+300基点利率冲击下，公司2019年12月31日净利息收入预计下降5%[191] - 在+200基点利率冲击下，公司2018年12月31日净利息收入预计下降4%[191] - 在+100基点利率冲击下，公司2018年9月30日净利息收入预计下降3%[191] - 在-100基点利率冲击下，公司2018年9月30日净利息收入预计增长2%[191] - 在-200基点利率冲击下，公司2018年9月30日净利息收入预计增长0.4%[191] - 在-200基点利率冲击下，公司2019年12月31日净利息收入预计下降1%[191] - 在-200基点利率冲击下，公司2018年12月31日净利息收入预计下降1%[191] 利率风险评估模型 - 利率风险评估模型基于利率、贷款提前还款率及存款衰减率等假设[191]

收入和利润（同比环比） - 2019年前九个月净利息收入为3.174亿美元，较2018年同期的2.278亿美元增长39.3%[15] - 2019年前九个月非利息收入为1.119亿美元，较2018年同期的5430万美元增长106.1%[15] - 2019年前九个月净利润为6290万美元，较2018年同期的2940万美元增长114%[15] - 2019年前九个月每股基本收益为0.57美元，较2018年同期的0.49美元增长16.3%[15] - 2019年第三季度归属于普通股股东的净利润为1.234亿美元，同比增长12.3%（2018年同期为1.099亿美元）[18] - 2019年前九个月归属于普通股股东的净利润为6.294亿美元，同比增长113.8%（2018年同期为2.943亿美元）[18] - 2019年前九个月归属于普通股股东的净利润为629.4万美元[29] 成本和费用（同比环比） - 2019年第三季度贷款损失准备金为575万美元，较2018年同期的450万美元增长27.8%[15] - 2019年前九个月贷款损失准备金为2125万美元，较2018年同期的1200万美元增长77.1%[15] - 2019年前九个月贷款损失准备金为212.5万美元[29] 贷款表现 - 截至2019年9月30日，公司总贷款为1,134.708亿美元，较2018年12月31日的999.433亿美元增长13.5%[137] - 2019年9月30日正常贷款总额为1,114.587亿美元，占贷款总额的98.2%，较2018年底的991.343亿美元增长12.4%[137] - 2019年9月30日不良贷款总额为2.0121亿美元，较2018年底的8090万美元增长148.7%[137] - 住宅房地产贷款中，2019年9月30日1-4户家庭贷款逾期90天以上的金额为1069万美元，较2018年底的471万美元增长126.9%[138] - 商业/农业房地产贷款中，2019年9月30日商业房地产不良贷款为4808万美元，较2018年底的745万美元增长545.4%[138] - 农业房地产贷款中，2019年9月30日不良贷款为6191万美元，较2018年底的2019万美元增长206.6%[138] - 消费贷款中，2019年9月30日间接贷款逾期金额为291万美元，较2018年底的484万美元下降39.9%[138] - 商业/农业非房地产贷款中，2019年9月30日商业非房地产不良贷款为2072万美元，较2018年底的1314万美元增长57.7%[138] - 2019年9月30日贷款逾期30-59天的总额为9254万美元，较2018年底的8168万美元增长13.3%[138] - 2019年9月30日非应计贷款总额为1.9022亿美元，较2018年底的7354万美元增长158.7%[138] 贷款损失准备金 - 2019年9月30日贷款损失准备金总额为9.177亿美元，其中住宅房地产1.175亿美元，商业/农业房地产5.462亿美元，消费非房地产5520万美元，商业/农业非房地产1.687亿美元[132] - 2019年前9个月贷款损失准备金计提总额为1.966亿美元，其中住宅房地产1150万美元，商业/农业房地产1.516亿美元，消费非房地产200万美元，商业/农业非房地产3150万美元[132] - 2019年前9个月贷款核销总额为4860万美元，其中住宅房地产1190万美元，商业/农业房地产2250万美元，消费非房地产1420万美元[132] 资本充足率 - 截至2019年9月30日，银行的总资本（风险加权资产）为157,069,000美元，比率为13.5%，高于资本充足要求的8.0%和资本充足要求的10.0%[172] - 截至2019年9月30日，银行的一级资本（风险加权资产）为147,892,000美元，比率为12.7%，高于资本充足要求的6.0%和资本充足要求的8.0%[172] - 截至2019年9月30日，银行的普通股一级资本（风险加权资产）为147,892,000美元，比率为12.7%，高于资本充足要求的4.5%和资本充足要求的6.5%[172] - 截至2019年9月30日，银行的一级杠杆比率（调整后总资产）为10.2%，高于资本充足要求的4.0%和资本充足要求的5.0%[172] - 截至2019年9月30日，公司的总资本（风险加权资产）为132,094,000美元，比率为11.4%，高于资本充足要求的8.0%和资本充足要求的10.0%[172] - 截至2019年9月30日，公司的一级资本（风险加权资产）为107,917,000美元，比率为9.3%，高于资本充足要求的6.0%和资本充足要求的8.0%[172] - 截至2019年9月30日，公司的普通股一级资本（风险加权资产）为107,917,000美元，比率为9.3%，高于资本充足要求的4.5%和资本充足要求的6.5%[172] - 截至2019年9月30日，公司的一级杠杆比率（调整后总资产）为7.5%，高于资本充足要求的4.0%和资本充足要求的5.0%[172] 收购与合并 - 公司收购F. & M. Bancorp. of Tomah, Inc.，并于2019年7月1日完成交易，数据系统转换于7月14日完成[38] - 公司完成对F&M Bancorp的收购，支付给F&M股东的合并对价总额约为2400万美元，并增加了1.923亿美元资产、1.303亿美元总贷款和1.485亿美元存款[93] - 收购F&M产生的合并相关费用在2019年第三季度为2575美元，前九个月为3086美元[94] - 收购F&M后，公司初步确认367美元商誉和160万美元核心存款无形资产[93] - 截至2019年9月30日，F&M的贷款净额公允价值为1.26562亿美元，存款公允价值为1.48637亿美元[102] 税务影响 - 因税收政策调整，公司减少递延税负债35万美元（F&M）和30万美元（United Bank），并减少F&M初始商誉35万美元[39] - 公司因2017年税收法案将联邦企业所得税率从34%降至24.5%(2018年)和21%(2019年)，2017年12月计提了2.75亿美元的临时所得税费用[76] - 公司在2018年第四季度完成税务分析后，追加确认了630万美元的税收费用，使全年税收准备金净增加3.38亿美元[76] - 公司在2019年发现未申报的州特许经营税，需补记3亿美元负债(2006年IPO相关1.4亿美元+2018年增资相关1.6亿美元)[82] 资产与负债 - 公司总资产从2018年12月31日的12.879亿美元增长至2019年9月30日的14.754亿美元，增长14.6%[11] - 贷款净额从2018年12月31日的9.849亿美元增长至2019年9月30日的11.152亿美元，增长13.2%[11] - 存款从2018年12月31日的10.075亿美元增长至2019年9月30日的11.618亿美元，增长15.3%[11] - 截至2019年9月30日，公司总股东权益为14.8029亿美元，较年初增长7.1%（年初为13.8187亿美元）[22] 股东权益与分红 - 2019年前九个月现金分红为每股0.20美元，与2018年同期持平[15] - 2019年前九个月累计派发现金股息每股0.20美元，总计219.8万美元[22] - 2019年第三季度通过股票期权行使和限制性股票摊销增加股东权益327万美元[22] 其他综合收益 - 2019年第三季度其他综合收益为3.19亿美元（2018年同期为亏损5.31亿美元）[18] - 2019年前九个月其他综合收益为21.58亿美元（2018年同期为亏损17.66亿美元）[18] - 2019年9月30日公司累计其他综合收益为272万美元（年初为亏损184.1万美元）[22] 会计准则变更 - 公司采用ASC 842租赁准则后，确认了约5000万美元的使用权资产和租赁负债，涉及9个分支机构、公司办公室和生产场所[87] - 公司对ASC 2016-01的采用导致2019年1月1日留存收益累计调整4500万美元，涉及按公允价值计量的股权投资[84] - 公司采用ASU 2014-09收入确认准则，对非利息收入的确认时间和模式无重大影响[88] - ASU 2016-13信用损失准则将于2023年第一季度生效，公司预计通过留存收益累计调整实施[90] - ASU 2017-04商誉减值准则将于2020年第一季度生效，公司预计对合并财务报表无重大影响[89] 公允价值计量 - 2019年9月30日投资证券公允价值为182,956美元，全部使用Level 2输入法估值[192] - 2019年9月30日非经常性计量的资产公允价值为9,507美元，包括止赎资产1,373美元、减值贷款3,835美元和抵押贷款服务权4,299美元，全部使用Level 3输入法估值[194] - 2019年9月30日止赎资产和减值贷款的估值技术为评估价值，重大不可观察输入为估计出售成本，范围为10%-15%[199] - 2019年9月30日抵押贷款服务权的估值技术为折现现金流，重大不可观察输入为折现率，范围为9.5%-12.5%[199]

收入和利润（同比环比） - 2019年第二季度净利润为410.7万美元，摊薄后每股收益为0.37美元，而2018年同期净利润为50.3万美元，摊薄后每股收益为0.08美元[201] - 2019年第二季度年化平均资产回报率为1.23%，年化平均股本回报率为11.72%，分别高于2018年同期的0.21%和2.51%[201] - 净利息收入在2019年第二季度为1010万美元，相比2018年同期的750万美元增长34.7%，与2019年第一季度的1010万美元持平[219] - 2019年上半年净利息收入为2014.5万美元，较2018年同期的1483.6万美元增长35.8%[231] - 净利息收入在截至2019年6月30日的三个月为2603万美元，相比去年同期下降534万美元[234] - 截至2019年6月30日的六个月，净利息收入为5309万美元，相比去年同期下降1050万美元[235] - 非利息收入在2019年第二季度达到523.8万美元，同比大幅增长196.43%，主要得益于分行出售获得229.5万美元收益[242][243] - 贷款服务收入在2019年第二季度为63.4万美元，同比增长88.13%[242] - 贷款出售收益在2019年第二季度为57.3万美元，同比增长153.54%[242] 成本和费用（同比环比） - 2019年第二季度营销成本增加约25万美元，并购相关成本为20.6万美元，专业咨询费用约11万美元[201] - 2019年第二季度抵押贷款服务权摊销因减值增加11万美元，同时因收购贷款获得5.4万美元的增值收益[201] - 非利息支出在2019年第二季度为938.9万美元，同比增长19.24%，其中薪酬福利支出460.4万美元，增长19.90%[248] - 抵押贷款服务权摊销在2019年第二季度为30.6万美元，同比大幅增长264.29%，部分原因是利率环境导致预付增加及11万美元的减值[248][249] - 广告、营销及公共关系费用在2019年第二季度为45.6万美元，同比增长146.49%，主要与合并后的银行运营品牌推广相关[248][250] - 截至2019年6月30日的六个月，合并并购相关费用总计86.5万美元[252] - 2019年第二季度所得税费用为150万美元，上半年为180万美元；2018年同期分别为22万美元和70.7万美元[256] - 公司联邦所得税率从2018年的24.5%降至2019年的21.0%[206] - 有效税率从2018年上半年的27.7%降至2019年上半年的26.5%[256] 净息差与利率相关表现 - 2019年第二季度净息差为3.30%，低于前一季度的3.43%和2018年同期的3.40%[202] - 2019年第二季度净息差为3.30%，较2018年同期的3.40%下降10个基点，较2019年第一季度的3.43%下降13个基点[219] - 2019年上半年净息差为3.36%，较2018年同期的3.40%下降4个基点[219] - 2019年第二季度，收购贷款增值为净息差带来5.4万美元（2个基点）的收益，而前一季度为1.5万美元（1个基点）[221] - 截至2019年6月30日的三个月，平均生息资产总额为12.30595亿美元，利息收入为1433.6万美元，平均收益率为4.68%；而2018年同期平均生息资产为8.89884亿美元，利息收入为977万美元，平均收益率为4.43%[227] - 截至2019年6月30日的三个月，平均计息负债总额为10.4639亿美元，利息支出为425.3万美元，平均利率为1.63%；而2018年同期平均计息负债为7.79731亿美元，利息支出为229万美元，平均利率为1.18%[227] - 2019年第二季度，贷款平均余额为10.23447亿美元，利息收入为1297.6万美元，平均收益率为5.09%；2018年同期贷款平均余额为7.2939亿美元，利息收入为886.5万美元，平均收益率为4.87%[227] - 2019年第二季度，存款总额平均余额为8.80657亿美元，利息支出为292.6万美元，平均利率为1.33%；2018年同期存款总额平均余额为6.65233亿美元，利息支出为143.1万美元，平均利率为0.86%[227] - 截至2019年6月30日的三个月，生息资产规模变化使净利息收入增加310万美元，资产构成变化使净利息收入增加400万美元，主要归因于联合银行的收购[222] 贷款组合表现 - 2019年第二季度贷款总额净增长16.7万美元，其中社区银行贷款组合增长1685.9万美元，遗留贷款组合减少1670万美元[203] - 截至2019年6月30日的12个月内，贷款总额增长2.65亿美元，其中约2亿美元来自收购，约6500万美元为有机增长，有机增长率约为5.25%[203] - 截至2019年6月30日，总贷款净额较2018年12月31日增加2740万美元，增长2.76%，达到10.20亿美元[258] - 社区银行贷款组合从2018年底的7.179亿美元增长至2019年6月30日的7.762亿美元，增加5825万美元[260] - 传统贷款组合从2018年底的2.815亿美元减少至2019年6月30日的2.504亿美元，下降3108万美元[260] - 一到四户住宅房地产贷款余额减少1804万美元，较2018年底下降8.6%[262] - 消费间接票据贷款余额减少1300万美元，较2018年底下降18.2%[262] 贷款质量与拨备 - 2019年第二季度贷款损失拨备为32.5万美元，低于前一季度的120万美元和2018年同期的65万美元[205] - 2019年第二季度贷款损失拨备为32.5万美元，主要由于新发放贷款增长和净历史坏账冲销[237] - 2019年上半年贷款损失拨备为160万美元，其中第一季度拨备120万美元包含60万美元的有机贷款增长、12.2万美元的净坏账冲销以及50万美元的特定减值贷款拨备增加[238] - 截至2019年6月30日，贷款损失拨备为880万美元，占总贷款组合的0.86%；2018年底为760万美元，占比0.77%[268] - 截至2019年6月30日，受损贷款有356笔，账面投资总额为2800万美元，其中29笔贷款（总计290万美元）被确认减值，并计提了52.3万美元的特定拨备[267] - 不良资产总额(NPAs)从2018年12月31日的1066万美元增至2019年6月30日的1587.9万美元，占总资产比例从0.83%升至1.18%[273][275] - 不良贷款总额(NPLs)从2018年12月31日的809万美元增至2019年6月30日的1449.2万美元，占总贷款比例从0.82%升至1.42%[273][276] - 非应计贷款从2018年12月31日的735.4万美元增至2019年3月31日的987.1万美元，并于2019年6月30日进一步增至1361.2万美元[273][277][281] - 贷款损失拨备(ALL)从期初760.4万美元增至期末875.9万美元，拨备覆盖率(ALL to NCOs)从2022.34%降至1108.73%[273] - 年化净核销率(NCOs to average loans)从0.04%上升至0.08%[273] - 逾期及非应计贷款总额从2018年12月31日的1931.3万美元增至2019年6月30日的2606.7万美元[275] - 非应计困境债务重组(TDR)贷款从2018年12月31日的266.7万美元增至2019年6月30日的410.1万美元[273][279] - 已分类资产在当季减少约190万美元，至3260万美元，而2018年12月31日为2270万美元[276][281] 存款表现 - 存款总额从2018年12月31日的100.7512亿美元微增至2019年6月30日的101.5459亿美元，但较2019年3月31日的103.1亿美元减少了1520万美元[290][291] - 存款结构变化：截至2019年6月30日，存单账户增至3.91359亿美元，货币市场账户增至1.55964亿美元，而储蓄账户降至1.48005亿美元[290][291] - 存款成本上升：截至2019年6月30日的季度，存款成本从上年同期的0.86%升至1.33%；截至2019年6月30日的六个月，存款成本从上年同期的0.81%升至1.27%[290] 投资证券组合 - 可供出售证券从2018年12月31日的1.467亿美元增至2019年6月30日的1.548亿美元，投资组合有效久期从2.6年缩短至2.1年[282][283] - 可供出售证券的摊销成本和公允价值在2019年6月30日分别为15.4825亿美元和15.4760亿美元，较2018年12月31日的14.9265亿美元和14.6725亿美元有所增长[285] - 持有至到期证券的摊销成本和公允价值在2019年6月30日分别为3828万美元和3927万美元，低于2018年12月31日的4850万美元和4872万美元[285] 资产与负债 - 其他不动产(OREO)从2018年12月31日的252.2万美元减少至2019年6月30日的135.4万美元[273][277] - 其他资产从2018年12月31日的330万美元增至2019年6月30日的810万美元，主要因采用新租赁会计准则确认了420万美元的经营租赁资产[289] - 联邦住房贷款银行预付款从2018年12月31日的1.098亿美元增至2019年6月30日的1.358亿美元[294] - 公司未使用的借款能力（由贷款抵押支持）在2019年6月30日约为1.508亿美元[294] 资本与流动性 - 股东权益总额从2018年12月31日的1.382亿美元增至2019年6月30日的1.432亿美元[299] - 每股账面价值从2018年12月31日的12.62美元增至2019年6月30日的13.04美元，增长0.42美元或3.33%；每股有形账面价值（非GAAP）从9.06美元增至9.56美元，增长0.50美元或5.5%[299] - 截至2019年6月30日，公司有形普通股权益（非GAAP）为10.494亿美元，有形账面价值每股为9.56美元[300] - 截至2019年6月30日，公司资产负债表流动性比率为11.73%[302] - 截至2019年6月30日，公司391.4百万美元CD投资组合中的215.9百万美元（55.2%）将在未来12个月内到期[302] - 截至2019年6月30日，公司通过FHLB安排拥有约1.508亿美元的可用借款额度，较2018年12月31日的1.786亿美元有所下降[303] - 截至2019年6月30日，公司未使用的信贷承诺为2.024亿美元，较2018年12月31日的2.078亿美元减少[305] - 截至2019年6月30日，银行总资本（相对于风险加权资产）为1.34399亿美元，比率为13.1%，远超“资本充足”要求的10.0%[309] - 截至2019年6月30日，公司一级资本（相对于风险加权资产）为1.04987亿美元，比率为10.2%，远超“资本充足”要求的8.0%[312] 利率风险敏感性 - 利率上升300个基点时，公司经济权益价值（EVE）预计变化为+1%；利率下降100个基点时，EVE预计变化为+1%[318] - 利率下降200个基点时，公司经济权益价值（EVE）预计变化为+3%[318] - 利率上升300个基点时，公司净利息收入预计一年内下降4%[319] - 利率上升200个基点时，公司净利息收入预计一年内下降3%[319] - 利率上升100个基点时，公司净利息收入预计一年内下降1%[319] - 利率下降100个基点时，公司净利息收入预计一年内增长1%[319] - 利率下降200个基点时，公司净利息收入预计一年内变化为0%[319] - 截至2019年6月30日，利率下降200个基点情景下的净利息收入影响未披露[319] - 利率风险评估模型假设收益率曲线立即且平行移动[319] - 利率风险评估基于利率、贷款提前还款率、存款衰减率等假设[321] - 实际市场条件与假设不同可能导致结果与预测存在差异[321] - 分析未考虑公司可能针对利率变化采取的任何应对措施[321] 其他重要事项 - 2019年第二季度出售罗切斯特山支行的存款溢价为7%，约合230万美元（扣除销售成本后）[201]

收入和利润（同比环比） - 净利息收入从2018年同期的735.6万美元增至2019年第一季度的1006.2万美元，增长36.8%[15] - 非利息收入从2018年同期的167.5万美元增至2019年第一季度的233.2万美元，增长39.2%[15] - 公司2019年第一季度净利润为95.3万美元，较2018年同期的134.1万美元下降28.9%[15] - 基本每股收益从2018年同期的0.23美元降至2019年第一季度的0.09美元[15] - 公司2019年第一季度净收入为953,000美元[20] 成本和费用（同比环比） - 贷款损失准备金从2018年同期的10万美元大幅增至2019年第一季度的122.5万美元[15] - 非利息支出从2018年同期的710.3万美元增至2019年第一季度的989.4万美元，增长39.3%[15] - 贷款损失准备金为1,225,000美元，较2018年同期增加1,125,000美元[23] 资产和负债变化 - 公司总资产从2018年12月31日的12.879亿美元增长至2019年3月31日的13.266亿美元，增长3%[11] - 贷款净额从2018年12月31日的9.849亿美元增至2019年3月31日的10.11亿美元，增长2.6%[11] - 存款总额从2018年12月31日的10.075亿美元增至2019年3月31日的10.306亿美元，增长2.3%[11] - 证券投资总额（AFS+HTM）从2018年12月31日的151,575千美元增长至2019年3月31日的164,912千美元，增长8.8%[11] 贷款组合表现 - 截至2019年3月31日，公司总贷款为1,026.436亿美元，较2018年12月31日的999.433亿美元增长2.7%[120] - 商业/农业房地产贷款从2018年12月31日的536.065亿美元增至2019年3月31日的585.857亿美元，增长9.3%[120] - 住宅房地产贷款从2018年12月31日的222.809亿美元降至2019年3月31日的214.142亿美元，降幅3.9%[120] - 不良贷款总额从2018年12月31日的8.09亿美元增至2019年3月31日的11.584亿美元，增幅达43.2%[120] 贷款逾期和不良贷款 - 逾期30-59天的贷款从2018年12月31日的8.559亿美元降至2019年3月31日的8.231亿美元，降幅3.8%[122] - 逾期60-89天的贷款从2018年12月31日的3.082亿美元增至2019年3月31日的4.152亿美元，增幅34.7%[122] - 逾期超过89天的贷款从2018年12月31日的5.505亿美元增至2019年3月31日的8.367亿美元，增幅52%[122] - 非应计贷款从2018年12月31日的7.354亿美元增至2019年3月31日的9.871亿美元，增幅34.2%[122] 贷款损失准备金 - 2019年第一季度末贷款损失准备金总额为8,707万美元，较期初7,180万美元增长21.3%[116] - 商业/农业房地产贷款损失准备金从4,019万美元增至5,189万美元，增幅29.1%[116] - 消费非房地产贷款核销63万美元，回收18万美元，净核销率（净核销/期初余额）达7.0%[116] - 其他收购贷款准备金从424万美元增至561万美元，主要由于住宅房地产板块新增94万美元拨备[116] 投资证券表现 - 截至2019年3月31日，可供出售证券组合的摊余成本为161.196亿美元，未实现损失1.41亿美元，公允价值160.201亿美元[86] - 美国国债机构证券组合公允价值52.066亿美元，未实现损失5.22亿美元[86] - 州及地方政府债券组合公允价值33.415亿美元，未实现净收益1500万美元[86] - 抵押贷款支持证券组合公允价值44.564亿美元，未实现净损失1.06亿美元[86] 现金流活动 - 投资活动净现金流出为38,031,000美元，主要由于购买投资证券17,425,000美元和贷款净增加27,637,000美元[23] - 融资活动净现金流入为34,140,000美元，主要由于存款净增加23,137,000美元和联邦住房贷款银行预付款增加13,015,000美元[23] - 经营活动净现金流出为529,000美元，主要由于其他负债减少3,014,000美元[23] - 期末现金及现金等价物余额为41,358,000美元，较期初减少4,420,000美元[23] 管理层讨论和指引 - 公司已签署协议出售其位于密歇根州罗切斯特希尔斯的分行，预计在2019年第二季度完成[31] - 公司于2019年1月21日与F&M Bancorp of Tomah, Inc.签订了合并协议[30] - 2017年减税与就业法案将公司联邦所得税率从34%降至2018年的24.5%和2019年的21%，导致2017年12月增加2.75亿美元临时所得税费用[69] 其他重要内容 - 其他综合收益从2018年同期的亏损107.1万美元转为2019年第一季度的盈利116.4万美元[16] - 其他综合收入（税后净额）为1,164,000美元[20] - 现金股息支付总额为2,198,000美元（每股0.20美元）[20]