Company-wide Transformation Driving Customer Satisfaction and Technology Leadership Value Others | Inspire Innovation | Grow Responsibly | Win Together Safe Harbor Statement Business Review Craig Barber Senior Director, Investor Relations and Strategic Planning Financial Review 2023 First-quarter Earnings Conference Call April 28, 2023 2 Agenda 3 James Kamsickas Chairman and Chief Executive Officer © 2023 Dana © 2023 Dana 4 Company transformation driving growth and positioning us for continued success Opera ...

财务状况 - 2023年第一季度，Dana Incorporated的净收入为31亿美元，较2022年同期增长55%[5] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的总综合收入为72亿美元，较2022年同期增长28.6%[5] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的现金及现金等价物为401亿美元，较2022年同期减少24亿美元[6] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的总资产为789.3亿美元，较2022年同期增长44.4亿美元[6] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的总负债为602.9亿美元，较2022年同期增长37.8亿美元[6] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的长期债务为232.8亿美元，较2022年同期减少1.2亿美元[6] - 2023年3月31日，公司的股东权益为1,658亿美元，较2022年底增加55亿美元[18] - 2023年3月31日，公司的累积其他综合收益为961亿美元，较2022年底减少40亿美元[19] - 2023年3月31日，公司持有Dana TM4 Inc.等公司的可赎回非控股权益价值为206亿美元，较期初增加1亿美元[21] - 2023年3月31日，公司发放的RSUs和PSUs总价值为38.13亿美元[22] - 2023年第一季度，公司的未实现股权报酬成本为44亿美元，预计将在2.2年内确认[23] - 公司在2023年第一季度支付了6亿美元的股权报酬费用[23] - 公司在2023年第一季度的养老金和其他福利计划中，美国和非美国地区的净周期性福利成本为1亿美元和3亿美元[26] - 截至2023年3月31日，公司的长期债务减去债务发行成本为2,328亿美元[27] - 公司的长期债务利息为半年付息，其他负债包括25亿美元的应付票据和来自各种金融机构的借款和融资租赁债务[28] 现金流 - 2023年第一季度，Dana Incorporated的经营活动现金流为-170亿美元，较2022年同期下降49%[7] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的投资活动现金流为-118亿美元，较2022年同期下降1.7%[7] - 2023年第一季度，Dana Incorporated的董事会批准了股票回购计划，截至2023年3月31日，尚有约102亿美元用于未来股票回购[17] 财务策略 - 2025年4月到2032年2月，公司可以按照不同的百分比赎回部分或全部的高级债券[29] - 2023年3月14日，公司修改了信贷和担保协议，将到期日延长至2028年3月14日[30] - 根据信贷协议，公司根据总净杠杆率可以选择基准利率或Term Secured Overnight Financing Rate（SOFR）计算利息[31] 风险管理 - 现金流套期保值的变化在合同有效期内的公允价值变动会影响其他综合收益[38] - 2023年3月31日，预计在一年内或更短时间内重新分类到收入的延迟收益为24美元[38] - 现金流套期保值关系的收益和费用会记录在合并利润表中的净销售额、销售成本和其他收入(费用)中[38] - 未指定为套期保值工具的预测交易的套期保值关系中的收益或损失会在合并利润表中的相应行项目中确认[38] - 我们定期将衍生合同或基础非衍生金融工具指定为净投资套期保值[39] - 公司的外汇衍生工具包括与预测交易相关的远期合同和与某些外部应付票据和关联公司应收和应付款项相关的货币互换[36] - 在2023年3月31日，公司的外汇远期合同总名义金额为697亿美元，外汇互换总名义金额为972亿美元[36] 法律事项 - 我们对产品责任、环境责任、租赁义务担保和其他法律事项进行了披露[40][42][43][44] - 我们对保修义务进行估计，并根据销售日期记录保修义务的负债[45] 税务 - 我们估计全年适用的有效税率，并在中期报告期间提供所得税准备[46] - 我们报告的2023年第一季度所得税费用为30美元，有效税率为50%[46] 经营细分 - 我们对其他收入(费用)进行了披露，包括养老金和医疗福利计划成本、政府援助、外汇收益和战略交易费用等[48] - 我们根据客户合同的地理市场对收入进行了细分，包括轻型车辆、商用车辆、工程机械和动力技术等领域[51] - 我们根据地理市场将各经营部门的收入进行细分，其中北美地区的轻型车辆收入为640亿美元[51] - Dana根据外部销售和分段EBITDA评估其经营部门的绩效[52]

Dana Incorporated (NYSE:DAN) Q4 2022 Earnings Conference Call February 21, 2023 9:00 AM ET Company Participants James Kamsickas - Chairman, Chief Executive Officer Timothy Kraus - Senior Vice President, Chief Financial Officer Craig Barber - Senior Director, Investor Relations and Strategic Planning Conference Call Participants Noah Kaye - Oppenheimer Dan Levy - Barclays Emmanuel Rosner - Deutsche Bank Colin Langan - Wells Fargo James Picariello - BNP Paribas Rod Lache - Wolfe Research Operator Good mornin ...

2022 Fourth-quarter and Full-year | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------|-------|-------| | February 21, 2023 Earnings Conference Call | | | | | | | | | | | | Company-wide Transformation Driving Customer Satisfaction and Technology Leadership | | | | | 2 Certain statements and projections contained in this presentation are, by their nature, forward-looking within the meaning of the Private Securities Litigation ...

公司概况 - Dana Incorporated总部位于俄亥俄州Maumee，成立于1904年，是一家为汽车和机械提供动力传动和能源管理解决方案的全球领先公司[5] 销售情况 - Dana Incorporated在2022年的总销售额为101.56亿美元，其中Light Vehicle部门占40.3%，Commercial Vehicle部门占19.5%，Off-Highway部门占29.0%，Power Technologies部门占11.2%[6] - Dana Incorporated的主要客户包括Ford、Stellantis、Toyota、Renault-Nissan-Mitsubishi、Tata Motors、General Motors、PACCAR Inc、Traton SE、AB Volvo等[7] - Dana Incorporated的销售中，Ford和Stellantis是最大的客户，分别占2022年销售额的19%和11%[13] - Dana Incorporated的非美国子公司在2022年的销售额占其总销售额的54%[12] 生产原材料 - Dana Incorporated使用多种原材料生产产品，包括钢铁、铝、黄铜、铜、塑料等，有些操作仍然依赖于某些原材料的单一来源[14] 研发情况 - Dana Incorporated的研发费用在2022年为2.01亿美元，主要用于改进现有产品的可靠性、性能和成本效益，以及设计和开发满足客户需求的创新产品[20] - Dana Incorporated通过四个业务部门的协作团队合作，开发了完整的内部4合1电动推进系统，包括电机、逆变器、轴/变速器和热管理解决方案[21] 员工情况 - 公司总员工数为41,800人，其中北美地区员工数为15,800人[22] - 公司在2022年拥有41,800名员工，其中北美地区拥有最多员工，达到15,800人，公司高度重视员工的健康和安全，并致力于保障员工的生命、健康、财产和环境[22] - 公司设立了多个商业资源团体，如DANA女性网络、非洲裔美国人资源团体、LGBTQ+A团体等，旨在支持员工的职业发展和多样性[27][28][29] - 公司通过招聘国际知名组织的合作，致力于吸引多样化人才，同时保持招聘流程的最佳实践，以应对全球设施面临的独特市场条件[34] - 公司重视员工的健康和福祉，提供健康和福祉计划，包括员工援助计划、法律服务、家属护理支持、财务建议等，以帮助员工管理情绪、压力、睡眠等方面的需求[35] 公司运营 - Dana Incorporated在北美、欧洲、南美和亚太地区设有行政和运营机构，以支持其各个业务部门的运营，并进行全球财务和法定报告以及税务合规[11] - 公司的年度报告、季度报告、8-K报告和修正报告等信息可以在公司网站上免费获取[37] - 公司的网站地址在报告中仅作为文本参考，不意味着将网站信息纳入报告[38] - 公司在2022年的环境合规方面的资本支出并未对收入或竞争地位产生重大不利影响[36]

Dana Incorporated (NYSE:DAN) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 9:00 AM ET Company Participants Craig Barber – Senior Director of Investor Relations and Strategic Planning Jim Kamsickas – Chairman and Chief Executive Officer Timothy Kraus – Senior Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Noah Kaye – Oppenheimer Colin Langan – Wells Fargo Operator Good morning, and welcome to Dana Incorporated's Third Quarter Financial Webcast and Conference Call. My name is Lisa ...

市场情况 - OEM供应限制导致需求波动，生产低效，订单模式混乱，对轻型汽车市场影响最大，且可能持续到年底[7] - 其他成本通胀持续，美元走强使销售和利润降低，金属价格缓和带来轻微利润顺风[7] - 经销商车辆和设备库存低，关键车型用户需求和重型车辆订单强劲，但成本通胀和生产计划波动仍施压利润率[8] 业务亮点 - 公司赢得第8个PACE奖，具备完整的e - 系统能力和应用，可服务所有市场[9] - 获得下一代Jeep® Wrangler和Gladiator的关键多年轻型车辆传动系统项目[14] 财务结果 - 2022年第三季度销售额为25.35亿美元，较上年增加3.31亿美元；调整后EBITDA为1.92亿美元，较上年减少0.18亿美元；净利润亏损0.88亿美元，上年为盈利0.48亿美元[17] - 2022年第三季度自由现金流为0.77亿美元，较上年增加2.47亿美元，主要得益于营运资金管理改善[20] 财务指引 - 2022财年销售额指引约为101亿美元，调整后EBITDA约为7.2亿美元，隐含利润率7.0% - 7.3%，隐含FCF利润率1.8% - 2.2%，摊薄调整后每股收益约0.75美元[22] - 重申全年指引范围，终端市场需求和成本回收行动支撑销售，但成本通胀、生产低效和外汇因素压缩利润率[23]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-Q ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2022 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Transition Period From to Commission File Number: 1-1063 Dana Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | --- | --- | --- | |-------- ...

Value Others | Inspire Innovation | Grow Responsibly | Win Together 2022 Second-quarter Earnings Conference Call August 3, 2022 People Finding A Better Wa Safe Harbor Statement Certain statements and projections contained in this presentation are, by their nature, forward-looking within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements are based on our current expectations, estimates and projections about our industry and business, management's beliefs, an ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额26亿美元，较去年同期增加3.81亿美元，主要因各终端市场需求强劲及大宗商品成本回升，但受汇率影响部分抵消增长 [6][39] - 调整后EBITDA为1.62亿美元，利润率6.3%，较去年同期下降430个基点，主要因通胀成本和运营效率低下 [40] - 归属于公司的净利润为800万美元，去年同期为5300万美元，主要因运营收益降低 [41] - 第二季度自由现金流为1.67亿美元，去年同期为负1300万美元，主要因营运资金需求降低 [7][41] - 全年财务利润指引更新，销售额预期不变，中点为101亿美元；调整后EBITDA预期约7.2亿美元，较之前指引降低约1亿美元；隐含利润率预期为7% - 7.3%；自由现金流利润率预期为1.8% - 2.2%；摊薄后调整后每股收益预期中点为0.75美元 [49][50][52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 传统有机销售增长2.78亿美元，但调整后EBITDA亏损5400万美元，利润率下降320个基点，主要因投入成本通胀、供应商成本节约减少和运营效率低下 [42] - EV产品销售额同比增长5900万美元，但因工程投资和投入成本通胀，第二季度贡献减少400万美元，利润率下降40个基点 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有市场终端客户需求强劲，但车辆库存处于历史低位，OEM生产稳定性有所改善，但运营需求波动仍未解决 [15][16] - 中国市场因疫情封锁导致生产中断，封锁解除后生产正在恢复，多数客户预计在今年剩余时间弥补产量 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是使业务适应电动出行需求，如将动力技术业务转型，利用密封和热管理技术开发电池冷却等新产品，以支持EV增长 [30][32] - 推出四合一电动推进系统，使公司成为唯一能在所有移动市场提供完整电动推进系统四个要素的供应商 [36][38] - 公司全球布局优势明显，能在全球各地为客户生产产品，以应对供应链挑战 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临大宗商品成本上升、其他成本通胀、汇率波动和客户需求不稳定等挑战，但公司在回收大宗商品成本方面取得进展，预计下半年投入价格下降和回收行动将带来轻微利润顺风 [9][10][11] - 尽管面临挑战，公司对未来前景仍有信心，随着新业务和电气化项目的推进，将实现盈利增长 [113] 其他重要信息 - 公司在轻型车辆市场有22个项目正在全球16个装配地点进行，三年8亿美元销售积压包括传统ICE和EV项目 [18][19] - 与沃尔玛合作的电动重型卡车将投入使用，展示了公司跨业务协同能力，随着EV采用率提高，此类项目将推动盈利增长 [26][28][29] - 截至第二季度末，公司拥有约13亿美元流动性，债务到期情况良好，为应对当前挑战和业务转型提供坚实基础 [59][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 指导中核心EBITDA下降1.15亿美元中，除已知的电气化和净成本通胀因素外，8000万美元的构成是什么？ - 包括更高的通胀成本以及供应链和客户生产模式导致的运营效率低下 [61][62] 问题2: 1.45亿美元净成本通胀涵盖哪些内容？与其他成本有何区别？ - 1.45亿美元是净数字，代表与劳动力、运输和能源等相关的通胀成本，供应链和客户需求模式导致的效率低下影响这些成本的发生金额，而非基础成本 [63] 问题3: 这些成本中哪些是暂时的，明年可部分恢复？哪些会持续到明年？ - 许多成本由不稳定的供需模式驱动，需这些影响减弱成本才能降低；核心通胀成本方面，公司将与客户合作争取回收 [64][65] 问题4: 今年供应链和生产模式的影响是否会在明年逆转？商业车辆和非公路市场的领先指标情况如何？ - 财务影响预计明年开始减弱，将密切关注并与客户合作争取补偿；客户需求在各市场仍强劲，但市场变化和日程安排的最后一分钟更改是挑战 [69][70][73] 问题5: 传统有机业务EBITDA较预期恶化1.1亿美元，除通胀预期恶化2000万美元外，其他因素是什么？ - 包括基础通胀成本增加、EV额外投资以及需求模式变化导致的效率低下，如最后一分钟更改、闲置劳动力和工厂转换成本 [76][77][78] 问题6: 上半年到下半年EBITDA指引隐含增长，哪些因素改善？ - 库存减少、客户回收持续强劲、工厂运营效率提高以及成本回收增加 [80][81] 问题7: 5000万美元库存影响是怎么回事，何时发生，原因是什么，能否从客户处回收？ - 部分在上半年发生，主要在第二季度，其余在下半年；原因是大宗商品成本短期内大幅增加和库存大量积累；回收包含在4.75亿美元的年度回收中 [85][87][89] 问题8: 1.45亿美元通胀成本在全年的节奏如何？下半年销售额持平情况下，EBITDA如何增长？ - 下半年略高于上半年；通过回收成本和提高工厂效率实现增长 [89][90] 问题9: 部分业务盈利能力低于预期，是否需要更全面的战略响应？这些结果是暂时的吗？ - 动力技术和轻型车辆传动系统业务的转型项目将带来更高的单车含量和利润；公司各业务单元之间的协同有巨大优势，相信随着项目推进将取得良好效果 [92][93][96] 问题10: 2023年EBITDA预期较之前减少约2亿美元，是否成为新的基础？成本哪些是暂时的，哪些更难回收？ - 公司目前无法对2023年做出判断；可以按暂时和相对更难回收的成本进行分类思考 [101][103][104] 问题11: 各业务部门的成本回收情况如何？是否商业车辆和非公路市场的实时回收更强？ - 商业车辆和非公路市场的回收更强，且有大量合同但有滞后性，随着大宗商品价格下降，其他市场将受益 [105][106][107] 问题12: 超级职责项目产品何时发货，旧产品何时停止生产，生产线如何转换？ - 今年年底开始供应早期发射车辆，旧产品仍需供应；明年第一季度开始转换，具体时间不确定；生产线转换方式因产品而异，部分可直接转换，部分需新建生产线，转换后可释放产能用于新项目 [108][109][110]