文章核心观点 - 沙尔律师事务所宣布代表Endava公司投资者调查该公司是否违反证券法 [1] 调查相关情况 - 调查聚焦公司是否发布虚假或误导性声明，以及是否未披露投资者相关信息 [2] - 2024年2月29日Endava向美国证券交易委员会提交6 - K表格，报告收入低于预期并大幅下调2024年营收指引，消息传出后公司股价放量暴跌 [2] 投资者参与方式 - 受损股东可点击指定链接参与调查 [2] - 鼓励投资者联系沙尔律师事务所的布莱恩·沙尔，电话310 - 301 - 3335，也可通过律所网站www.schallfirm.com或邮箱[email protected]联系 [3] 律所信息 - 沙尔律师事务所代表全球投资者，专注证券集体诉讼和股东权益诉讼 [3]

文章核心观点 - 股东权利律师事务所Johnson Fistel, LLP调查Endava plc及其高管等是否违反证券法，未及时向投资者披露重大不利信息，关注投资者损失及能否依联邦证券法追回 [1] 投资者参与调查 - 若购买Endava证券且投资遭受重大损失，可点击链接或联系Jim Baker参与调查，无成本和义务 [2] 非公开信息提供 - 掌握公司非公开信息者可协助调查或参与SEC举报人计划，举报人提供原始信息在特定情况下可获最高30%成功追回款项奖励，可联系Jim Baker了解详情 [3] 律所介绍 - Johnson Fistel, LLP是全国知名股东权利律师事务所，在加州、纽约、佐治亚州和科罗拉多州设有办公室，代理股东派生诉讼和证券集体诉讼 [4] 律所联系方式 - 律所地址为501 W. Broadway, Suite 800, San Diego, CA 92101，可联系James Baker或Frank J. Johnson，电话(619) 814-4471，邮箱[email protected]或[email protected] [5]

文章核心观点 - 股市进入重大轮动，大型科技股抛售，小型科技股或迎转机，推荐Endava、Unity Technologies和Global Payments三只小型科技股 [1][2] 行业动态 - 过去一周大型科技和动量股开始抛售，半导体和人工智能相关公司股价暴跌，可能是获利回吐，也可能受共和党总统候选人影响 [1] - 大型公司困境或使小型公司受益，小型成长型公司可能迎来重大转机 [2] Endava（DAVA） - 是一家为金融服务行业设计、实施和维护软件及信息技术工具的咨询公司，通过外包提供IT服务，在低成本国家雇佣员工为跨国公司履行合同 [4][5] - 过去一年股价下跌近50%，较历史高点下跌超80%，投资者曾认为人工智能会取代IT专业人员使公司失利 [5] - Jeffries认为生成式AI将增加IT外包公司市场机会，分析师预计公司2025年恢复增长，其AI工具和解决方案业务将快速增长 [6][7] Unity Technologies（U） - 是游戏开发者使用的两大图形引擎之一，具有互操作性，开发者可在多平台快速发布游戏，马克·扎克伯格曾考虑收购 [8] - 公司撤回相关决定且CEO辞职以恢复商誉，但股价仍接近历史低点，目前市盈率仅20倍，2025年有望实现两位数营收增长 [9] Global Payments（GPN） - 与Total System Services合并后成为行业领先企业，产品广泛，适合疫情驱动的电子商务繁荣时期 [11] - 支付类股票在居家期间繁荣，之后价值暴跌，公司股价从每股约200美元跌至不足20美元，因增长放缓和提价不受欢迎 [12][13] - 是领先的支付公司，专注商户收单领域，提供硬件和软件服务，目前市盈率低于9倍，分析师预计未来盈利将两位数增长，情绪改善后有望成为多倍股 [14][15]

行业情况 - 科技行业2024年表现优于市场，年初至今回报率达28.33%，超过同期标准普尔500指数的17.73% [1] - 科技板块公司本月将开始公布第二季度收益，有望推动股价上涨 [2] 公司情况 Endava（DAVA） - 英国IT公司，提供数字咨询服务，超半数收入来自金融行业，专注金融、媒体和电信服务领域，正拓展新领域和地区，6月宣布与谷歌云扩大亚太地区合作 [4][5] - 2024财年第三季度营收同比下降14.3%至1.744亿英镑，调整后每股收益降至0.22英镑，CEO称是需求环境挑战所致，但可自由支配支出略有增加 [5][6] - 该科技股年初至今价格下跌58%至32美元，分析师平均目标价41.83美元，有42.57%上涨空间，最高预测价66美元，有124.95%上涨空间 [7] 台湾积体电路制造（TSM） - 领先的半导体制造商，提供芯片设计和制造服务，全球需求旺盛 [7] - 4月获美国政府66亿美元拨款在亚利桑那州建设制造工厂，还从日本和中国获得数十亿拨款用于业务扩张，2023年从日本和中国分别获得15.1亿美元和2.241亿美元拨款 [8] - 2024财年第一季度营收182.2亿美元，同比增长16.5%，净利润69.3亿美元，同比增长8.9%，预计第二季度营收196亿 - 204亿美元，高于分析师预期 [9] - 分析师给予买入评级，平均目标价185.14美元，有0.35%上涨空间，最乐观预测价218美元，有18.16%上涨空间 [10] NICE（NICE） - 提供本地和基于云的软件解决方案，专注客户参与解决方案，产品在金融犯罪和合规行业需求高，主要收入来自美国业务，正进行国际扩张 [11] - 2024财年第一季度营收同比增长15%至6.593亿美元，云收入同比增长27%至4.684亿美元，营业收入增长30%至1.214亿美元，经营现金流同比增长30%至创纪录的2.54亿美元 [12] - 预计第二季度非公认会计准则营收6.57亿 - 6.67亿美元，同比增长14%，非公认会计准则每股收益2.53 - 2.63美元，同比增长21%；全年营收27.15亿 - 27.35亿美元，同比增长15%，非公认会计准则每股收益10.53 - 10.73美元，同比增长21% [13] - 分析师看好该股未来，给予买入评级，平均目标价272.07美元，有59.56%上涨空间，最乐观预测价346美元，有102.92%上涨空间 [14]

文章核心观点 - 2024年7月寻找被低估软件股看似已晚，但仍有三家盈利软件公司有良好增长记录且当前股价被低估 [1][2] 公司情况 Open Text Corporation (OTEX) - 是加拿大软件集团，核心业务围绕并购，收购被低估小软件公司构建解决方案生态系统，用现金流进一步收购并支付股息 [3] - 拥有多种软件工具，包括网页内容管理、数字资产管理等，全球前100大公司中98家是其客户 [4] - 股票估值低，目前股价仅为预期收益的8倍，近期回调30%后有望回升 [5] Endava (DAVA) - 是咨询公司，为金融服务行业客户设计、实施和维护软件及信息技术工具，通过外包提供IT服务 [6][7] - 过去12个月股价下跌46%，较历史高点下跌超80%，2023年营收和利润创纪录 [7] - 2024年业务因宏观经济环境放缓，但分析师预计2025年恢复增长，其AI工具和解决方案将快速增长 [8] Paycom Software (PAYC) - 与Endava面临类似挑战，过去12个月股价下跌58%，因经济形势不明朗大公司不愿大幅增加企业软件支出 [9] - 提供一流基于云的人力资本管理解决方案，疫情期间增长显著，后增长放缓致投资者放弃 [10] - 分析师预计今年营收增长超10%，上季度轻松超预期，目前股价仅为预期收益的18倍 [11]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为1.744亿英镑,同比下降11.8%,在公司此前提供的指引范围内 [21][42] - 公司第三季度调整税前利润为1550万英镑,调整税前利润率为8.9% [22][43] - 公司第三季度调整每股摊薄收益为0.22英镑,超出公司指引 [22][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务收入同比下降27%,占总收入24% [48] - 银行和资本市场业务收入同比下降24.2%,占总收入14% [48] - 保险业务收入同比增长1.7%,占总收入9% [48] - 电信、媒体和科技业务收入同比下降4%,占总收入24% [48] - 移动业务收入同比下降22.4%,占总收入10% [48] - 其他业务收入同比增长3.2%,占总收入19% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区收入同比下降19.4% [46][47] - 欧洲地区收入同比增长0.9% [47] - 英国地区收入同比下降22.3% [47] - 其他地区收入同比增长3.8% [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在投资于人才培养和技术能力建设,以应对行业的变革,特别是在人工智能领域 [13][18][19][28][35] - 公司通过收购GalaxE拓展了在美国医疗行业的业务,并与GalaxE团队合作开拓新的业务机会 [23][24][25][26][27] - 公司开发了Agentic AI Industry Accelerator,帮助客户更好地利用人工智能技术 [28][29][30][31][33][34] - 公司认为自身在数字化转型和核心系统现代化方面具有独特优势,有望从人工智能带来的行业变革中获益 [92][93][94][127] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观经济环境充满不确定性,客户正在审慎评估支出优先级 [13] - 但同时也看到客户在数字化转型和人工智能方面的大量潜在需求 [13][15][16] - 公司将继续投资于人才和技术能力,以保持竞争优势并抓住未来的市场机遇 [17][39] 其他重要信息 - 公司第三季度末员工人数为11,025人,同比下降6.1% [38] - 公司重视员工培训和发展,以保持技术领先优势 [38] - 公司第三季度自由现金流为220万英镑,同比下降 [49] - 公司第四季度和全年业绩指引包括GalaxE的贡献 [50][51] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jonathan Lee 提问** GalaxE Solutions整合进展如何?未来几个季度的收入和EPS影响是什么? [54][55][56][57][58] **John Cotterell 和 Mark Thurston 回答** 整合进展顺利,已经开始获得一些联合业务。GalaxE在第四季度的收入贡献约为2100万英镑,但由于整合成本,对EPS贡献较小,未来将逐步提升至Endava水平。 [55][56][57][58] 问题2 **Bryan Bergin 提问** 客户需求情况如何?第四季度收入增长情况如何? [64][65][66][67][68] **John Cotterell 和 Mark Thurston 回答** 新增需求正在逐步恢复,但速度较慢。第四季度收入增长主要来自GalaxE的贡献,剔除GalaxE的情况下基本持平。公司拥有99%的已签约和承诺收入,对第四季度和全年有较强的可见性。 [65][66][67][68] 问题3 **Ryan Potter 提问** 支付业务表现如何?Mastercard和Worldpay业务情况如何? [73][74][75][76][77] **John Cotterell 和 Mark Thurston 回答** 支付业务持续下滑,但被其他业务的增长所抵消。Mastercard业务中RTP业务持续下滑,但其他业务保持健康增长。Worldpay业务有望随着其自身重组计划的推进而恢复增长。 [75][76][77]

数字化转型投资 - 公司在2027年的数字化转型投资预计将以16.1%的五年复合年增长率增长至3.9万亿美元[15] 全球员工情况 - 公司全球员工数量在2024年第三季度为11,025人，其中女性员工占总员工数的37%[16] 子公司和合作伙伴关系 - 公司历史上曾在60个城市、28个国家成立了多个子公司和合作伙伴关系，包括Concise、Compudava、Alpheus、Nickelfish、Velocity Partners等[18] 汽车行业趋势 - 汽车行业趋势包括燃油经济、插电式混合动力电动车、电动车充电基础设施等[22] 客户情况 - 过去五个财政年度中，90.1%的收入来自于前一财政年度购买服务的客户[26] - 前十大客户占总收入的比例分别为38%、38%、35%、34%、33%[28] - 客户数量逐年增长，平均支出也在增加[29] 收入来源地区和行业 - 收入主要来源地区为英国、欧洲、北美和其他地区，垂直行业主要包括支付、银行与资本市场、保险等[30] 财务情况 - 调整后税前利润年复合增长率为34%[27] - 资本支出占收入比例分别为2.1%、2.1%、1.2%、2.1%、1.7%[31] - 调整后自由现金流为80.0百万英镑[31] 可持续发展 - 公司致力于可持续发展，通过创造积极影响社区、保持高度诚信和开发智能解决方案来实现[23] 公司财务数据 - 2023年6月30日，公司的收入增长率为27.2%[33] - 2024年3月31日，公司的收入为174,365千英镑[33] - 2022年，公司的利润税前为102,379千英镑[33] - 公司的调整后税前利润占收入的比例为21.1%[33] - 2023年，公司的调整后利润为112,044千英镑[33] - 公司的调整后自由现金流占收入的比例为16.4%[33] - 2024年3月31日，公司的调整后自由现金流为2,167千英镑[33]

文章核心观点 Endava本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳 未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化 同行业C3.ai即将公布财报[1][3][9] 分组1：Endava本季度财报情况 - 本季度每股收益0.28美元 超Zacks共识预期的0.23美元 去年同期为0.72美元 本季度盈利惊喜为21.74% [1] - 上一季度预期每股收益0.37美元 实际也是0.37美元 无盈利惊喜 [1] - 过去四个季度 公司三次超每股收益共识预期 [2] - 截至2024年3月季度营收2.2114亿美元 超Zacks共识预期0.25% 去年同期为2.4728亿美元 过去四个季度公司三次超营收共识预期 [2] 分组2：Endava股价表现 - 自年初以来 Endava股价下跌约62.5% 而标准普尔500指数上涨11.3% [3] 分组3：Endava未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 投资者可通过公司盈利展望判断股票走势 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前 Endava盈利预期修正趋势不利 当前Zacks Rank为4（卖出） 预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来几天未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为0.32美元 营收2.269亿美元 本财年共识每股收益预期为1.43美元 营收9.2816亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中 计算机 - IT服务行业目前处于250多个Zacks行业的后41% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 分组5：C3.ai情况 - C3.ai预计5月29日公布2024年4月季度财报 预计本季度每股亏损0.31美元 同比变化-138.5% 过去30天本季度共识每股收益预期未变 [9] - C3.ai本季度营收预计为8445万美元 较去年同期增长16.6% [9]

营收 - 第三季度营收为£174.4百万，同比下降14.3%[1] - 第三季度营收在固定汇率下同比下降11.8%[2] - 公司预计第四季度营收将在£195.0百万至£197.0百万之间，固定汇率下同比增长3.5%至4.5%[8] - 公司预计2024财年营收将在£741.0百万至£743.0百万之间，固定汇率下同比下降4.5%至4.0%[9] - 公司Q3 FY2024收入为174,365千英镑，同比下降14.3%[23] 利润 - 第三季度调整后每股收益为£0.22，同比下降62.7%[3] - 公司Q3 FY2024毛利润为37,193千英镑，同比下降42.5%[23] - 公司Q3 FY2024调整后税前利润为15,496千英镑，同比下降64.3%[30] - 公司Q3 FY2024调整后净利润为12,701千英镑，同比下降48.1%[30] - 公司Q3 FY2024每股基本收益为-0.03英镑，同比下降107.1%[24] - 稀释每股收益（EPS）为£0.32（九个月）和£0.22（三个月），调整后EPS为£0.91（九个月）和£0.22（三个月）[32] 现金流 - 第三季度净现金流入为£3.0百万，同比下降88.0%[5] - 第三季度调整后自由现金流为£2.2百万，同比下降89.6%[5] - 公司Q3 FY2024现金及现金等价物为190,021千英镑，同比下降4.6%[25] - 公司Q3 FY2024经营活动产生的净现金为3,008千英镑，同比下降87.9%[26] - 公司Q3 FY2024投资活动使用的净现金为11,869千英镑，同比下降82.8%[26] - 公司Q3 FY2024融资活动使用的净现金为310千英镑，同比下降92.4%[26] - 调整后自由现金流为£51,793,000（九个月）和£2,167,000（三个月）[33] 资产与负债 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为£190.0百万，较2023年6月30日的£164.7百万有所增加[5] - 公司Q3 FY2024总资产为792,458千英镑，同比增长9.4%[25] 员工与客户 - 截至2024年3月31日，公司员工总数为11,025人，同比下降6.1%[5] - 总员工数为11,025人，前10大客户占总收入的34%[38] - 收入超过£1m的客户数量为142个[38] 收购与投资 - 2024年4月，公司使用£129.0百万现金收购GalaxE[5] - 九个月内非流动资产净购买额为£3,660,000，三个月内为£1,433,000[33] 费用与成本 - 直接销售成本为£14,898,000（九个月）和£4,849,000（三个月）[36] - 销售、一般和管理费用为£12,410,000（九个月）和£3,698,000（三个月）[36] 地区与行业分布 - 收入按地区划分：北美31%，欧洲26%，英国34%，世界其他地区9%[38] - 收入按行业划分：支付26%，银行和资本市场14%，保险9%，TMT 23%，移动10%，其他18%[38] 补助与补助收入 - 九个月内收到补助£822,000，三个月内收到补助£592,000[33]

文章核心观点 - 市场预计Endava PLC在2024年3月季度财报中收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差和Zacks排名来评估公司盈利超预期的可能性 [1][2] 分组1：市场预期 - 市场预计Endava PLC在2024年3月季度财报中收益同比下降，营收降低 [1] - 公司即将发布的财报预计每股收益0.23美元，同比变化-68.1%，营收2.2059亿美元，较去年同期下降10.8% [3] 分组2：股价影响因素 - 若即将发布的财报关键数据超预期，股价可能上涨；若未达预期，股价可能下跌 [2] - 管理层在财报电话会议上对业务状况的讨论将决定股价短期变化的可持续性和未来盈利预期 [2] 分组3：盈利预期偏差 - 盈利预期偏差（Earnings ESP）将最准确估计与Zacks共识估计进行比较，正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，但该模型仅对正的ESP读数有显著预测力 [6][7] - 正的Earnings ESP结合Zacks排名1、2或3是盈利超预期的有力预测指标，这种组合的股票近70%的时间会产生正惊喜 [8] - 负的Earnings ESP读数并不表明盈利未达预期，难以对负Earnings ESP读数和/或Zacks排名4或5的股票的盈利超预期进行有信心的预测 [9] 分组4：Endava情况 - Endava的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.73%，但股票目前Zacks排名为4，难以确定公司是否会超预期 [10] - 上一季度Endava预期每股收益0.37美元，实际也是0.37美元，无惊喜 [11] - 过去四个季度，公司三次超预期 [12] 分组5：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在季度财报发布前查看公司的Earnings ESP和Zacks排名 [13][14] - Endava不太可能盈利超预期，投资者在财报发布前应关注其他因素 [15]