公司风险 - 公司依赖的第三方供应商可能面临财务困难，导致无法履行义务[27] - 公司从国外采购的商品面临政治和经济风险，可能增加成本并影响利润[28] - 全球供应链中断可能影响公司及时获取库存，导致销售损失和成本增加[29] - 第三方供应商未遵守公司的供应商合规计划或适用法律可能对业务产生重大不利影响[31] - 公司长期营销和服务联盟的收入减少可能影响运营结果和现金流[32] - 公司信息技术系统遭受重大破坏和无法充分维护和更新可能严重影响运营和财务状况[35] - 公司信息安全系统遭受破坏可能对运营产生不利影响，损害声誉，导致诉讼或其他法律行动[36] - 安全漏洞可能导致公司违反适用的隐私和其他法律，面临诉讼和监管调查[37] 财务表现 - 公司在2022财年的净销售额为687亿美元，较2021年增长5%[84] - 零售业务部门的销售额增长了3.27亿美元，增长了5%[85] - 独家品牌商品销售占总净销售额的比例分别为23.8%、22.7%和20.4%[86] - 公司与富国银行联盟的收入在2022财年下降了700万美元，主要是由于资金成本增加[90] - 零售运营部门2022财年毛利润为2878483美元，同比增长4.9%[91] - 零售运营部门2022财年毛利率为43.0%，较2021财年增长0.1个百分点[91] - 2022财年销售、一般和管理费用为1674317美元，同比增长9.0%[92] - 2022财年销售、一般和管理费用占销售额的比例为24.9%[92] - 2022财年折旧和摊销费用为188440美元，较2021财年减少10.9百万美元[95] - 2022财年利息和债务费用净额为30527美元，较2021财年减少12.6百万美元[96] - 2022财年其他费用为7744美元，较2021财年减少3.6百万美元[97] - 2022财年资产减值和关闭店铺费用为0美元，较2021财年减少1073.6百万美元[100] - 公司2022财年联邦和州有效所得税率为19.6%，2023财年预计约为23%[101] - 公司2022财年经营活动现金流为-56428美元，较2021财年减少412.8百万美元[104] 内部控制和公司治理 - 公司的内部财务报告控制程序在本年度年度报告所涵盖的财政年度结束时得到有效评估[125] - 公司的管理层对财务报告内部控制的有效性进行了评估，并得出结论认为内部控制有效[126] - 在截至2023年1月28日的财政季度内，公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[127] - 公司没有涉及阻止检查的外国司法管辖区的披露[128] - 关于公司董事、高管和公司治理的信息已纳入报告[129] - 公司董事和高管的信息已包含在报告第一部分的“关于我们的高管信息”部分[131] - 公司批准的股权补偿计划中剩余可用于未来发行的证券数量为8,237,014股[133] - 公司的证券所有权情况和相关股东事项的额外信息已纳入报告[134] - 公司的董事独立性和相关交易的信息已纳入报告[135] 资产和债务 - 公司现金及现金等价物为65,033,600美元，较上一年度减少66,420,400美元[177] - 公司总资产为33,291,500美元，较上一年度增加3,460,000美元[177] - 公司净销售额为68,710,810美元，较上一年度增加37,087,800美元[178] 融资情况 - 公司维持了一个旋转信贷协议，提供了8亿美元的借款能力，截至2023年1月28日，未使用的可用额度为7.29亿美元[200] - 截至2023年1月28日，公司长期债务包括当前部分在内，为3.21亿美元，利率在7.000%至7.750%之间，到2026年至2028年到期[201] - 2023年至2027年的长期债务到期额分别为96百万美元和80百万美元，2022年公司支付的利息约为4470万美元[202] - 截至2023年1月28日，公司应付的贸易账款和应计费用总额为8.28亿美元[203] - 公司的联邦和州收入税费用分别为2.18亿美元，2.26亿美元和8.18亿美元，2020财年公司处于净营业亏损状态[204] - 截至2023年1月28日，公司拥有2亿美元的7.5%次级债券，到期日为2038年8月1日，由Dillard's Capital Trust I持有[207] - 公司的退休计划包括401(k)工资递延计划，公司匹配贡献用于购买公司的A类普通股[209]

零售业务销售数据 - 2022年10月29日止三个月，可比零售店销售额同比增长3%[72] - 2022年10月29日止三个月与2021年10月30日止三个月相比，销售交易数量减少5%，平均每笔销售交易金额增加8%[98] - 2022年10月29日止九个月与2021年10月30日止九个月相比，零售业务净销售额增加3.362亿美元，约8%，可比门店销售额增加约8%[100] - 2022年10月29日止九个月与2021年10月30日止九个月相比，销售交易数量减少1%，平均每笔销售交易金额增加9%[101] 零售业务毛利率 - 2022年10月29日止三个月，零售毛利率降至45.7%，较上年同期下降100个基点[72] - 2022年10月29日止三个月与2021年10月30日止三个月相比，毛利率从46.2%降至44.6%；2022年10月29日止九个月与2021年10月30日止九个月相比，毛利率从43.0%升至44.0%[104][106] 销售、一般及行政费用 - 2022年10月29日止三个月，销售、一般及行政费用增至4.138亿美元，占销售额的26.8%[73] - 2022年10月29日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的比例从26.5%升至26.8%，增加2060万美元；2022年10月29日止九个月，SG&A占销售额的比例从25.0%升至25.6%，增加1.203亿美元[114][118] 公司净收入与每股收益 - 2022年10月29日止三个月，公司净收入为1.879亿美元，每股收益10.96美元[74] 经营活动现金流量 - 2022年10月29日止九个月，经营活动产生的现金流量为5.584亿美元[75] - 2022年10月29日止九个月，经营活动净现金流较2021年同期减少1.697亿美元[133] 股票回购 - 2022年10月29日止三个月，公司回购约9.9万股A类普通股，耗资2430万美元[75] - 2022年10月29日止九个月，公司回购约170万股A类普通股，耗资4.366亿美元[75] - 2022年10月29日止九个月，公司回购170万股A类普通股，花费4.366亿美元；2021年同期回购260万股，花费4.103亿美元[145] 营运资金与总债务 - 截至2022年10月29日，公司营运资金为11.592亿美元，总债务为5.661亿美元[76] 特别股息 - 2022年11月17日，公司宣布董事会宣布每股15美元的特别股息[77] - 2022年11月17日，公司宣布董事会宣布每股15美元的特别股息，将于2023年1月9日支付[148] 公司门店数量 - 截至2022年10月29日，公司拥有277家门店，包括28家清仓中心和1家网店[77] 销售退货情况 - 截至2022年10月29日和2021年10月30日，公司分别记录了1380万美元和1100万美元的退货资产，以及2730万美元和2230万美元的销售退货备抵[98] 建筑业务净销售额 - 2022年10月29日止三个月，建筑业务净销售额较2021年10月30日止三个月增加2430万美元，约117%[99] - 2022年10月29日止九个月，建筑业务净销售额较2021年10月30日止九个月增加2830万美元，约34%[103] 总库存情况 - 截至2022年10月29日，总库存较2021年10月30日增加8%，每1%的降价金额变化对2022年10月29日止三个月和九个月净收入的影响分别约为100万美元和500万美元[109] 供应链影响 - 公司供应链受新冠疫情和全球运输网络中断影响，管理层无法量化这些因素对2022财年经营业绩和库存状况的影响[110][111][112] 工资及相关工资税 - 2022年10月29日止三个月工资及相关工资税为2.763亿美元，较2021年同期增加1480万美元；九个月为8.213亿美元，较2021年同期增加8780万美元[119] 净利息和债务费用 - 2022年10月29日止三个月和九个月，净利息和债务费用分别减少360万美元和570万美元[121] 利息收入 - 2022年10月29日止三个月和九个月，利息收入分别为380万美元和580万美元，2021年同期分别为50万美元和110万美元[122] 其他费用 - 2022年10月29日止九个月，其他费用减少340万美元[125] 店铺房产出售收益 - 2022年10月29日止九个月，公司出售一处店铺房产获得810万美元收益，产生720万美元增益；2021年同期出售三处店铺房产获得2930万美元收益，产生2470万美元增益[126][127] 有效所得税税率 - 2022年和2021年10月29日止三个月，公司估计的联邦和州有效所得税税率分别约为22.6%和22.5%；九个月均约为22.5%，预计2022财年约为21%[128][129][130] 资本支出 - 2022年和2021年10月29日止九个月，资本支出分别为9480万美元和7970万美元[135] 年度报告信息变化 - 截至2022年1月29日财年的10 - K年度报告中“商业承诺”部分信息无重大变化[149] - 截至2022年1月29日财年的10 - K年度报告中“第7A项 - 市场风险的定量和定性披露”部分信息无重大变化[155] 特殊目的实体与表外安排 - 公司未创建也未参与用于筹集资金、产生债务或运营业务的特殊目的实体或表外安排，且无可能对财务状况等产生重大影响的表外安排或关系[150] 新会计声明影响 - 有关新会计声明及其对合并财务报表影响的信息见第一部分第1项“简明合并财务报表附注”中的“附注2 - 会计准则”[152]

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度可比零售店销售额与去年同期持平，零售毛利率降至41.5%，较去年同期的41.7%下降20个基点[64] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用增至4.013亿美元，占销售额的25.3%，去年同期为3.659亿美元，占比23.3%[65] - 2022年第二季度公司净收入为1.634亿美元，每股9.30美元，去年同期为1.857亿美元，每股8.81美元[66] - 2022年上半年经营活动产生的现金流为2.791亿美元[67] - 2022年第二季度公司回购约87.5万股A类普通股，花费2.258亿美元，截至7月30日，股票回购计划剩余授权金额为1.997亿美元[67] - 截至2022年7月30日，公司营运资金为9.841亿美元，总债务为5.661亿美元，计划在2022财年末偿还4480万美元债务[68] - 2022年第二季度净销售额为15.886亿美元，去年同期为15.704亿美元[71] - 2022年第二季度零售库存较去年同期增长7%，去年同期较2020年8月1日下降13%[71] - 2022年7月30日止三个月与2021年7月31日止三个月相比，销售交易数量减少8%，平均每笔销售交易金额增加8%[88] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司分别记录了1160万美元和1060万美元的退货资产，以及2110万美元和1950万美元的销售退货备抵[88] - 2022年7月30日止三个月，销售毛利率从41.0%降至40.8%；六个月内，从41.3%升至43.7%[95][97] - 截至2022年7月30日，库存较2021年同期增加7%；2022年7月30日止三个月和六个月内，降价金额每变动1%，将分别影响净收入约200万美元和300万美元[100] - 2022年7月30日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的比例从23.3%升至25.3%，增加3550万美元；六个月内，从24.2%升至25.1%，增加9960万美元[106][107] - 2022年7月30日止三个月工资及相关工资税为2.727亿美元，较2021年同期的2.467亿美元增加2600万美元；六个月为5.45亿美元，较2021年同期的4.721亿美元增加7290万美元[108] - 2022年7月30日止三个月其他费用为193.6万美元，较2021年同期的213.4万美元减少19.8万美元，降幅9.3%；六个月为387.2万美元，较2021年同期的709.8万美元减少322.6万美元，降幅45.4%[109] - 2022年7月30日止六个月资产处置收益为723.8万美元亏损，较2021年同期的2468.2万美元亏损减少1744.4万美元；公司出售一处店铺房产获810万美元收益，产生720万美元资产处置收益[110] - 2022年7月30日止三个月公司联邦和州有效所得税税率约为22.4%，2021年同期约为22.8%；六个月两者均约为22.5%；预计2022财年该税率约为22%[114][115][116] - 2022年7月30日止六个月经营活动净现金流较2021年同期减少2.133亿美元，主要因营运资金项目变化[118] - 2022年7月30日止六个月公司从富国银行联盟获得收入3350万美元，2021年同期为3540万美元[119] - 2022年7月30日止六个月资本支出为6110万美元，2021年同期为4120万美元；期间新开一家店铺，并计划在2022年秋季和2023年秋季分别开设一家店铺[120] - 2022年7月30日公司现金余额为4.929亿美元，信贷协议借款额度为8亿美元，有2亿美元扩展选项，当日无未偿还借款，已开具信用证1950万美元，未使用额度7.805亿美元[128][130] - 2022年7月30日止六个月公司回购160万股A类普通股，花费4.123亿美元；2021年同期回购140万股，花费1.71亿美元；截至2022年7月30日，股票回购计划剩余授权金额1.997亿美元[131] - 2022年12月31日后的股票回购将征收1%消费税，预计该法案对公司财务报表无重大影响[132] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度零售业务板块净销售额增加1330万美元，约1%，可比门店销售额持平[85] - 2022年7月30日止三个月，建筑业务净销售额较2021年同期增加500万美元，约16%；截至2022年7月30日，相关剩余履约义务总计2.159亿美元，较2022年1月29日和约2021年7月31日分别增加约130%和约317%[89] - 2022年7月30日止六个月与2021年同期相比，零售业务净销售额增加2.973亿美元，约10%，可比门店销售额增加约10%；建筑业务净销售额增加400万美元，约6%[90][93] - 2022年7月30日止六个月与2021年同期相比，销售交易数量增加1%，平均每笔销售交易金额增加10%；独家品牌商品的全店销售渗透率分别为24.4%和22.8%[91] - 2022年7月30日止三个月，零售业务SG&A占销售额的比例从23.7%升至25.7%，增加3520万美元；六个月内，从24.7%升至25.5%，增加9900万美元[106][107] 公司运营相关情况 - 截至2022年7月30日，公司拥有279家门店，包括29家清仓中心和1家网店[68] - 公司部分商品的供应链受疫情影响，全球运输网络也存在中断问题，美国还面临卡车司机、卡车和零部件短缺的情况，管理层无法量化这些因素对2022财年运营结果和库存状况的影响[101][102][103] 前瞻性陈述相关 - 报告包含前瞻性陈述，涉及公司2022财年及以后的预期和预测等内容[138] - 前瞻性陈述基于管理层的估计、预测、信念和假设，不保证未来表现[138] - 公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务[138] - 前瞻性陈述受多种因素影响，包括COVID - 19疫情、宏观经济条件等[138][140] 其他信息 - 公司2022财年结束于1月29日[140][141] - 关于市场风险的信息与2022财年10 - K年度报告中“项目7A - 市场风险的定量和定性披露”所述相比无重大变化[141]

可比门店销售额变化 - 2022年4月30日止三个月可比门店销售额较上年第一季度增长23%[66] 毛利率变化 - 2022年4月30日止三个月零售毛利率升至创纪录的47.3%，上年同期为42.6%[67] - 2022年4月30日止三个月，零售业务毛利率占销售额百分比从42.6%增至47.3%，总毛利率从41.7%增至46.5%[95][97] 存货情况 - 2022年4月30日存货较2021年5月1日增加4%，上年第一季度减少17%[67] - 截至2022年4月30日，库存较2021年5月1日增加4%，2022年4月30日止三个月，降价金额1%的变化会影响净收入约1百万美元[98] 销售、一般及行政费用（SG&A）变化 - 销售、一般及行政费用（SG&A）增至4.008亿美元（占销售额的24.9%），上年第一季度为3.366亿美元（占销售额的25.3%）[68] - 2022年4月30日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额比例从25.3%降至24.9%，金额增加64.2百万美元[102] 净收入情况 - 公司报告净收入为2.511亿美元（每股13.68美元），上年第一季度为1.582亿美元（每股7.25美元）[69] 经营活动现金流量 - 2022年4月30日止三个月经营活动提供的现金流量为3.652亿美元[70] - 2022年4月30日止三个月，经营活动净现金流较2021年5月1日止三个月增加62.8百万美元[113] 股票回购情况 - 2022年4月30日止三个月公司以1.865亿美元回购0.700万股A类普通股，当时公开股票回购计划剩余授权金额为4.255亿美元[70] - 2022年1 - 4月，公司回购0.7百万股A类普通股，均价253.72美元/股，花费1.865亿美元（含未结算应计额160万美元）[122] - 2021年2 - 5月，公司回购0.6百万股A类普通股，均价94.12美元/股，花费5880万美元（含未结算应计额400万美元）[122] - 截至2022年4月30日，公司公开股票回购计划剩余授权金额4.255亿美元[122] 营运资金与债务情况 - 截至2022年4月30日，公司营运资金为10.355亿美元，未偿还债务总额为5.661亿美元[71] - 截至2022年4月30日，无未偿还借款，已开具信用证总额1930万美元，未使用额度7.807亿美元[121] 销售交易情况 - 2022年4月30日止三个月销售交易数量增加14%，平均每笔销售交易金额增加5%[92] 退货资产与销售退货备抵 - 截至2022年4月30日和2021年5月1日，公司分别记录了1470万美元和1240万美元的退货资产，以及3030万美元和2310万美元的销售退货备抵[92] 建筑业务数据 - 2022年4月30日止三个月，建筑业务净销售额减少0.9百万美元，约3%[93] - 截至2022年4月30日，建筑合同剩余履约义务总计96.1百万美元，较1月29日增约2%，较2021年5月1日增约77%[93] 运输和处理收入变化 - 2022年4月30日止三个月，运输和处理收入较2021年5月1日止三个月增加1.7百万美元[94] 工资费用及相关工资税变化 - 2022年4月30日止三个月，工资费用及相关工资税为272.3百万美元，较2021年5月1日止三个月增加46.9百万美元[105] 其他费用变化 - 2022年4月30日止三个月，其他费用较2021年5月1日止三个月减少3.0百万美元[106] 处置资产收益 - 2022年4月30日止三个月，公司处置资产收益720万美元，主要来自出售一处店铺物业[107] 2021年相关成本与损失 - 2021年4 - 5月，公司支付270万美元与2021年信贷协议修订相关的发行成本，记录在其他资产中[119] - 2021年4 - 5月，公司因提前清偿债务确认损失280万美元，记录在其他费用中[120] 公司融资预计 - 公司预计2022财年通过手头现金、运营现金流融资，必要时使用信贷工具[123] 特殊目的实体或表外安排情况 - 公司未参与为融资、举债或经营业务的特殊目的实体或表外安排[125] 前瞻性陈述说明 - 报告包含前瞻性陈述，实际业绩可能因多种因素与陈述有重大差异[127][129] 市场风险信息 - 市场风险相关信息与2022财年年度报告相比无重大变化[130]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度可比零售销售额较2020年第三季度增长48%，较2019年第三季度增长12%[96] - 2021年10月30日止三个月零售毛利率升至46.7%，2020年10月31日止三个月为36.6%[97] - 2021年第三季度公司库存较上年第三季度减少约1%[97] - 2021年第三季度销售、一般及行政费用增至3.932亿美元（占销售额26.5%），2020年第三季度为3.182亿美元（占销售额31.0%）[97] - 2021年第三季度公司净收入为1.973亿美元（每股9.81美元），2020年第三季度为3190万美元（每股1.43美元）[97] - 2021年10月30日止九个月，经营活动产生的现金流量为7.281亿美元[100] - 截至2021年10月30日，公司营运资金为10.794亿美元，总债务为5.66亿美元[100] - 2021年11月18日，公司宣布董事会宣布每股15美元特别股息[101][177] - 2021年10月30日止三个月，总毛利增加3.18508亿美元，增幅87.0%[134] - 2021年10月30日止九个月，总毛利增加11.38747亿美元，增幅153.1%[134] - 2021年10月30日止三个月，销售毛利率从35.7%增至46.2%；九个月从27.2%增至43.0%[136][139] - 截至2021年10月30日，库存较2020年10月31日总体下降1%；降价金额每变动1%，将分别影响2021年10月30日止三个月和九个月的净收入约100万美元和500万美元[142] - 2021年10月30日止三个月，SG&A占净销售额的比例从2020年同期的31.0%降至26.5%，金额增加7500万美元；九个月，SG&A占净销售额的比例从32.1%降至25.0%，金额增加2.199亿美元[144][145] - 2021年10月30日止九个月经营活动净现金流较2020年同期增加7.91亿美元，较2019年同期增加7.051亿美元[160] - 2021年和2020年10月止九个月，公司从富国银行联盟获得的收入分别为5410万美元和5200万美元[163] - 2021年和2020年10月止九个月，公司保险理赔收入分别为290万美元和870万美元[164] - 2021年和2020年10月止九个月，资本支出分别为7970万美元和5210万美元[165] - 截至2021年10月30日，公司手头现金为6.197亿美元[170] - 2021年10月30日止九个月，公司支付2021年修订信贷协议发行成本300万美元，提前偿还债务确认损失280万美元[172] - 截至2021年10月30日，无未偿还借款，已发行信用证总额2010万美元，信贷额度未使用额度7.799亿美元[173] - 2021年和2020年10月止九个月，公司分别回购260万股和220万股A类普通股，花费4.103亿美元和9560万美元[174] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年10月30日止三个月，零售业务净销售额增加4.66亿美元，约47%，可比门店销售额增加约48%[123] - 2021年10月30日止九个月，零售业务净销售额增加16.575亿美元，约63%[126] - 2021年10月30日止三个月，建筑业务净销售额减少950万美元，约31%[125] - 2021年10月30日止九个月，建筑业务净销售额减少820万美元，约9%[129] - 2021年10月30日止三个月，富国银行联盟收入增加220万美元，主要因信贷损失减少[130] - 2021年10月30日止九个月，富国银行联盟收入增加220万美元，主要因信贷损失减少[130] 公司店铺相关情况 - 截至2021年10月30日，公司拥有280家门店，包括30家清仓中心和1家网店[102] 销售退货相关情况 - 截至2021年10月30日和2020年10月31日，公司分别记录了1100万美元和750万美元的退货资产，以及2230万美元和1250万美元的销售退货备抵[124] 各业务SG&A费用情况 - 2021年10月30日止三个月，零售业务和建筑业务的SG&A分别为3.91463亿美元和172.8万美元，较2020年同期分别增长7472.5万美元（23.6%）和24.8万美元（16.8%）；九个月，零售业务和建筑业务的SG&A分别为10.90818亿美元和485.5万美元，较2020年同期分别增长2.19722亿美元（25.2%）和22.5万美元（4.9%）[144] - 2021年10月30日止三个月，零售业务SG&A占销售额的比例从31.8%降至26.8%，金额增加7470万美元；九个月，零售业务SG&A占销售额的比例从33.0%降至25.4%，金额增加2.197亿美元[144][145] 各项费用情况 - 2021年10月30日止三个月，工资费用及相关工资税为2.615亿美元，较2020年同期的2.075亿美元增加5390万美元；九个月，工资费用及相关工资税为7.335亿美元，较2020年同期的5.601亿美元增加1.734亿美元[146] - 2021年10月30日止三个月，折旧和摊销费用为5018.8万美元，较2020年同期减少318.9万美元（6.0%）；九个月，折旧和摊销费用为1.46639亿美元，较2020年同期减少859万美元（5.5%）[149] - 2021年10月30日止三个月，净利息和债务费用为1055万美元，较2020年同期减少161.2万美元（13.3%）；九个月，净利息和债务费用为3285.6万美元，较2020年同期减少444.9万美元（11.9%）；总加权平均债务在三个月和九个月分别减少7570万美元和1.861亿美元[150] - 2021年10月30日止三个月，其他费用为213.4万美元，较2020年同期增加2.9万美元（1.4%）；九个月，其他费用为923.2万美元，较2020年同期增加291.9万美元（46.2%）[152] 资产处置情况 - 2021年10月30日止九个月，公司出售三家店铺物业获得2930万美元收益，产生2470万美元的资产处置收益；2020年10月31日止三个月和九个月，公司出售一家店铺物业获得150万美元收益，产生220万美元的资产处置损失[153][154] - 2021年10月30日止九个月，公司出售三家店铺物业获现金2930万美元，录得收益2470万美元；2020年同期出售一家店铺物业获现金150万美元，录得亏损220万美元[166][169] 所得税税率情况 - 2021年10月30日止三个月和九个月，公司估计的联邦和州有效所得税税率约为22.5%；2020年10月31日止九个月，公司估计的联邦和州有效所得税税率约为46.9%[155][156] - 公司预计2021财年联邦和州有效所得税税率约为20% - 21%，该税率包含因向迪拉德投资和员工持股计划支付每股15美元特别股息的一次性扣除而产生的联邦所得税优惠[158] 股票回购情况 - 2021年10月30日止三个月，公司以2.392亿美元回购120万股A类普通股[99]

零售业务销售额变化 - 2021年第二季度零售销售额较2020年同期增长约72%，达到15.704亿美元[95][103] - 2021年上半年净销售额为15.704亿美元，2020年同期为9.19亿美元[103] - 2021年第二季度零售业务净销售额为15.394亿美元，较2020年同期增加6.462亿美元，增幅约72%；较2019年同期增加1.612亿美元，增幅约12%[117][119][120] - 2021年前六个月零售业务净销售额为28.361亿美元，较2020年同期增加11.919亿美元，增幅约72%；较2019年同期增加3740万美元，增幅约1%[122][124] 零售业务毛利率变化 - 2021年第二季度零售毛利率从2020年同期的31.1%提升至41.7%[95] - 2021年第二季度零售业务毛利率从2020年同期的31.1%增至41.7%；前六个月从22.7%增至42.1%[133] - 零售业务毛利润占销售百分比从2020年8月1日止六个月的22.7%增至2021年7月31日止六个月的42.1%[137] - 与2019年同期相比，2021年7月31日止六个月零售业务毛利润占销售百分比从33.3%增至42.1%，提升883个基点[138] 库存情况 - 2021年第二季度库存较2020年同期减少约13%[95] - 截至2021年7月31日，库存较2020年8月1日减少13%；2021年7月31日止三个月和六个月，降价金额每变动1%，分别影响净收入约200万美元和400万美元[140] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用增至3.659亿美元，占销售额的23.3%，2020年同期为2.671亿美元，占比29.1%[95] - 2021年7月31日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）从2020年同期占销售的29.1%降至23.3%，金额增加9880万美元；零售业务SG&A从29.8%降至23.7%，金额增加9840万美元[141] - 2021年7月31日止六个月，SG&A从2020年同期占销售的32.7%降至24.2%，金额增加1.45亿美元；零售业务SG&A从33.7%降至24.7%，金额增加1.45亿美元[142] 净利润情况 - 2021年第二季度净利润为1.857亿美元，合每股8.81美元，2020年同期净亏损860万美元，合每股0.37美元[95] - 2021年上半年净收入占净销售额的11.9%，2020年同期净亏损占比为10.0%[116] 股票回购情况 - 2021年第二季度公司根据股票回购计划购买了1.122亿美元的A类普通股，截至7月31日，2018年3月计划剩余授权金额为210万美元，2021年5月新计划授权回购最高5亿美元[97] - 2021年和2020年上半年，公司分别回购140万股和160万股A类普通股，花费分别为1.71亿美元和7610万美元[170] - 截至2021年7月31日，2018年3月计划剩余授权210万美元，2021年5月计划剩余授权5亿美元[170] 营运资金及现金流情况 - 截至2021年7月31日，公司营运资金为11.118亿美元，包括6.695亿美元现金及现金等价物，未偿还债务总额为5.659亿美元，2021年上半年经营活动现金流为4.923亿美元[98] - 截至2021年7月31日的六个月，经营活动净现金流为4.923亿美元，较2020年同期增加7.868亿美元；较2019年同期增加5.109亿美元[157] 门店数量情况 - 截至2021年7月31日，公司拥有280家门店，包括31家清仓中心和1家网店[99] 建筑业务销售额变化 - 2021年第二季度建筑业务净销售额为3098.2万美元，较2020年同期增加520万美元，增幅20%；剩余履约义务为5180万美元，较2021年1月30日减少约32%，较2020年8月1日减少约59%[117][121] - 2021年前六个月建筑业务净销售额为6278.9万美元，较2020年同期增加130万美元，增幅2.2%[122][125] 建筑业务毛利率变化 - 2021年第二季度建筑业务毛利率从2020年同期的6.9%降至6.2%；前六个月从6.4%降至5.4%[133] 其他收入情况 - 2021年第二季度服务收费和其他收入为3105.4万美元，较2020年同期增加491.5万美元；前六个月为6004.6万美元，较2020年同期减少101.4万美元[126] - 2021年第二季度富国银行联盟收入为1773.5万美元，较2020年同期增加310万美元；前六个月为3544.3万美元，较2020年同期减少4.3万美元[126] - 2021年第二季度运输和处理收入为1022.3万美元，较2020年同期增加156.6万美元；前六个月为1870.4万美元，较2020年同期减少152万美元[126] - 2021年和2020年上半年，公司从富国银行联盟获得的收入分别为3540万美元和3550万美元[160] 总毛利润情况 - 2021年第二季度总毛利润为6431.68万美元，较2020年同期增加3639.71万美元，增幅130.4%；前六个月为1.197622亿美元，较2020年同期增加8202.39万美元，增幅217.3%[131] 工资费用及相关工资税情况 - 2021年7月31日止三个月，工资费用及相关工资税为2.467亿美元，较2020年同期增加7800万美元；六个月为4.721亿美元，较2020年同期增加1.195亿美元[143] 折旧和摊销费用情况 - 2021年7月31日止三个月和六个月，折旧和摊销费用分别较2020年同期减少90万美元和540万美元[147] 净利息和债务费用情况 - 2021年7月31日止三个月和六个月，净利息和债务费用分别较2020年同期减少210万美元和280万美元；总加权平均债务分别减少2.172亿美元和2.413亿美元[148] 其他费用情况 - 2021年7月31日止六个月，其他费用较2020年同期增加290万美元[150] 资产处置收益情况 - 2021年7月31日止六个月，公司出售三处店铺物业获2930万美元收益，资产处置收益为2470万美元[151] - 截至2021年7月31日的六个月，公司出售三家门店物业获得现金收益2930万美元，相关收益2470万美元[163] 所得税税率预计情况 - 公司预计2021财年联邦和州实际所得税税率约为22% - 23%[155] 保险理赔情况 - 截至2021年7月31日的六个月，公司因两家门店商品和建筑物风暴损失获得保险理赔分别为230万美元和280万美元[161][165] 资本支出情况 - 2021年和2020年上半年，资本支出分别为4120万美元和3860万美元[162] 现金及信贷额度情况 - 截至2021年7月31日，公司现金为6.695亿美元，2021年修订信贷协议下未使用额度为7.16亿美元[166][169] 资金提供预计情况 - 公司预计2021财年通过手头现金、经营现金流和信贷额度为运营提供资金[172]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总零售额较2020年第一季度增长约73%[85] - 公司较上一年第一季度减少约17%的库存[85] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用增至3.366亿美元，上一年第一季度为2.904亿美元[85] - 2021年第一季度公司净收入为1.582亿美元，上一年第一季度净亏损为1.62亿美元[85] - 截至2021年5月1日，公司营运资金为10.198亿美元，总债务为5.659亿美元，2021年第一季度经营活动现金流为3.024亿美元[88] - 截至2021年5月1日，库存较2020年同期下降17%；2021年第一季度，降价金额每变动1%，将影响净收入约200万美元[119] - 截至2021年5月1日的三个月内，公司总毛利润为5.54454亿美元，较2020年同期的9818.6万美元增加4.56268亿美元，增幅464.7%[116] - 截至2021年5月1日的三个月内，销售、一般和行政费用（SG&A）为3.36614亿美元，较2020年同期增加4616.8万美元，增幅15.9%；占销售额的比例从36.9%降至25.3%[120] - 截至2021年5月1日的三个月内，工资费用及相关工资税为2.254亿美元，较2020年同期的1.838亿美元增加4150万美元[123] - 截至2021年5月1日的三个月内，折旧和摊销费用为4640.8万美元，较2020年同期减少449.3万美元，降幅8.8%[125] - 截至2021年5月1日的三个月内，公司记录了2470万美元的资产处置收益，主要来自出售三处店铺房产获得的2930万美元收益[129] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司联邦和州的实际所得税税率分别约为22.2%和29.0%[130] - 公司预计2021财年联邦和州的实际所得税税率约为22% - 23%[132] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司经营活动净现金流分别为3.02413亿美元和 - 1.11125亿美元，增加了4.13538亿美元；与2019财年第一季度相比，2021年第一季度经营活动净现金流增加了2.54亿美元[134] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司资本支出分别为1690万美元和2020万美元[139] - 2021年第一季度，公司为2021年修订信贷协议支付发行成本270万美元，确认债务提前清偿损失280万美元[144] - 截至2021年5月1日，公司现金及现金等价物余额为6.159亿美元，2021年修订信贷协议下未使用额度为7.799亿美元[141][145] 股票回购相关 - 2021年第一季度公司根据股票回购计划购买了5880万美元的A类普通股，截至5月1日，2018年3月计划下仍有1.143亿美元授权额度[87] - 2021年5月15日，公司董事会批准新的股票回购计划，授权回购至多5亿美元的A类普通股[87] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司分别回购0.6百万股和1.0百万股A类普通股，花费分别为5880万美元和6180万美元，截至2021年5月1日，2018年3月计划下剩余授权金额为1.143亿美元[146] 零售业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度零售毛利率增至创纪录的42.6%，2020年同期为12.8%[85] - 2021年第一季度零售业务板块净销售额增加5.457亿美元，约73%；与2019年第一季度相比，减少1.238亿美元，约9%[108][109] - 零售业务毛利率从12.8%增至42.6%[116] 建筑业务线数据关键指标变化 - 截至2021年5月1日的三个月内，建筑业务净销售额较2020年同期减少380万美元，降幅10.7%；截至2021年5月1日，已执行建筑合同的剩余履约义务总计5440万美元，较2021年1月30日下降约29%，较2020年5月2日下降约63%[111] - 建筑业务毛利率从6.0%降至4.6%[116] 服务收费和其他收入相关 - 截至2021年5月1日的三个月内，服务收费和其他收入为2899.2万美元，较2020年同期减少592.9万美元；其中，富国银行联盟收入减少310万美元，运输和处理收入减少310万美元[112] - 与2019财年第一季度相比，截至2021年5月1日的三个月内，运输和处理收入为850万美元，较2019年同期的610万美元增加240万美元，增幅39.5%[113] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司从富国银行联盟获得的收入分别为1770万美元和2080万美元[137] 门店相关 - 截至2021年5月1日，公司拥有281家门店，包括31家清仓中心和1家网店[89] - 2021年第一季度，公司因两家门店风暴造成的商品和建筑损失获得保险理赔款180万美元[138][141] - 2021年第一季度，公司出售三家门店物业获得现金收益2930万美元，记录相关收益2470万美元[140] 退货相关 - 截至2021年5月1日和2020年5月2日，公司的退货资产分别为1240万美元和820万美元，销售退货准备分别为2310万美元和1240万美元[110]

公司门店运营情况 - 截至2021年1月30日，公司运营282家门店，包括32家清仓中心和1家网店[11] - 公司在29个州运营零售百货商店，主要位于美国西南部、东南部和中西部地区[13] - 截至2021年1月30日，公司在29个州运营282家门店，总面积约4800万平方英尺，其中自有约4360万平方英尺[110] - 公司在29个州运营282家零售百货商店和1家互联网商店，其中自有门店246家，租赁门店23家[112][144] - 截至2021年1月30日，公司运营的额外设施总面积达389.4万平方英尺[114] 公司员工情况 - 截至2020年12月26日，公司约有29000名员工，其中全职19000名、兼职8000名、有限状态2000名[25] - 截至2020年12月26日，约90%的全职员工在零售店工作[26] - 截至2020年12月26日，超60%的门店 salaried 经理从小时工岗位晋升而来[29] - 截至2020年12月26日，约75%的门店员工为女性，约53%为非白人[29] 公司业务季节性特征 - 公司假日季销售额约占年销售额的三分之一，下半年营运资金需求增加[23] - 公司业务具有季节性，财年第四季度的销售和收入占比较大，其波动会对全年经营结果产生重大影响[47][48] - 公司业务受季节性影响，通常在财年最后一个季度因假期实现大部分销售和收入，通胀目前未对业绩产生重大影响，但未来可能会有影响[161][162] 公司业务受外部因素影响 - 2020年3月19日公司开始关店，4月9日所有285家门店临时关闭，6月2日全部重新开业[39][40] - 公司从受疫情影响国家采购大量商品，供应链受到负面影响[42] - 零售业务竞争激烈，可能导致公司收入、利润率和市场份额下降[46] - 公司约75家位于墨西哥湾和大西洋沿岸的门店在“命名风暴”方面为自保，相关维修和更换成本需自行承担[55] - 供应商补贴金额的变化可能对公司经营结果产生不利影响[56] - 经济、金融和政治条件的变化会影响消费者信心和支出，进而对公司业务和经营结果产生不利影响[62][63] - 公司业务依赖于准确预测时尚趋势和客户偏好，若无法做到，可能导致销售下降、库存增加等问题[66][67] - 公司未能保护好声誉会对业务产生不利影响，包括品牌和客户忠诚度下降[68][69][70] - 自有品牌商品计划存在风险，如未能遵守安全标准、保护知识产权等，可能对公司业务产生重大不利影响[71] - 商品、原材料、燃料和劳动力价格波动或供应减少会增加公司成本，对财务结果产生负面影响[72][73] - 自2018年起美国对部分外国商品加征关税及修改贸易协议，虽目前未对公司产生重大影响，但后续行动可能增加成本并影响盈利能力[80] - 2020财年和2021财年美国政府采取措施应对新疆强迫劳动问题，发布扣留释放令，或影响公司含棉产品供应链[81] - 2020财年和2021财年全球运输网络受新冠疫情等因素影响出现中断，洛杉矶和长滩港口处理进口商品延迟，导致公司商品交付不及时和额外运费成本增加[82] - 富国银行联盟将于2024年11月到期，若无法续约或找到替代供应商，公司运营结果和现金流可能受不利影响[90] - 公司接受多种支付方式，面临规则、合规、欺诈和盗窃等风险，支付费用可能增加运营成本，第三方支付服务中断会影响业务[92][93] - 公司信息安全面临隐私泄露风险，虽有安全措施和保险，但仍可能影响运营、财务和声誉，面临法律诉讼和监管调查[96][98][99] - 公司运营依赖信息技术系统，系统故障可能导致重大投资、数据丢失和业务中断，开发和维护系统也可能带来困难和损失[101] - 公司在日常业务中可能面临各类诉讼，包括消费者保护、就业、隐私等方面，不利结果会影响声誉和运营结果[102][103] - 公司依赖吸引和留住优质员工，员工流动率高，外部因素影响劳动力需求和成本，管理层对业务战略执行至关重要[106][107] 公司法律诉讼情况 - 截至2021年3月29日，公司及其子公司未涉及重大法律诉讼[115] 公司股权情况 - 截至2021年2月27日，公司A类普通股有2450名登记持有人，B类普通股有5名登记持有人[129] - 2020财年第四季度，公司未进行股权证券回购[130] - 2018年3月，公司董事会授权最高5亿美元的A类普通股回购计划，截至2021年1月30日，该计划剩余可回购金额为1.731亿美元[131] - 假设2016财年开始前投资100美元，截至2020财年末，公司A类普通股价值129.67美元，标准普尔500指数为211.47美元，道琼斯美国服装零售商指数为145.29美元[139] 公司财务数据关键指标变化 - 2020财年总零售额下降约31%，零售毛利率从2019财年的32.6%降至29.4%，下降319个基点[149] - 2020财年综合销售、一般和行政费用降至12亿美元，较上一年的17亿美元减少，占销售额的比例增加91个基点[150] - 2020财年净亏损7170万美元，合每股3.16美元，而2019财年净利润为1.111亿美元，合每股4.38美元[150] - 2020财年公司回购了价值9560万美元（220万股）的A类普通股，截至2021年1月30日，2018年3月股票计划下还有1.731亿美元的授权额度[153] - 截至2021年1月30日，公司营运资金为8.891亿美元，包括3.603亿美元的现金及现金等价物，未偿还债务总额为5.658亿美元，2020财年经营活动产生的现金流为2.529亿美元[154] - 2020财年净销售额为43.009亿美元，2019财年为62.035亿美元，2018财年为63.561亿美元；2020财年毛利润为12.318亿美元，2019财年为19.675亿美元，2018财年为20.646亿美元[156] - 2020财年零售库存较上一年减少约26%，主要通过减少约37%的采购量实现[149] - 管理层对2021财年部分财务指标的估计为：折旧和摊销2亿美元，租金2100万美元，利息和债务费用净额4200万美元，资本支出1.3亿美元[170] - 公司约96%的库存采用后进先出（LIFO）零售库存法估值，2020财年，降价金额1%的变化将使净亏损约增加800万美元[180] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，公司销售退货准备金分别为1170万美元和1830万美元，退货资产分别为750万美元和1210万美元[182] - 2020、2019和2018财年，公司从富国银行联盟获得的收入分别约为7900万美元、9100万美元和9400万美元[183] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，公司保险应计费用分别为3790万美元和4290万美元，2020财年自保险准备金10%的变化会影响净亏损约200万美元[192] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，公司未确认税收优惠总额分别为510万美元和520万美元，其中分别有330万美元和350万美元确认后会影响有效税率[198] - 2021年1月30日，公司养老金折现率从2020年2月1日的2.8%降至2.5%，养老金负债为2.358亿美元，折现率再变动50个基点会使养老金负债增减约1500万美元，预计2021财年向养老金计划缴款约610万美元，2021财年养老金费用约为1280万美元，2022年1月29日负债为2.397亿美元[200] - 2021财年净销售额为43.009亿美元，服务收费和其他收入为1322.9万美元；2020财年净销售额为62.035亿美元，服务收费和其他收入为1396.91万美元；2019财年净销售额为63.561亿美元，服务收费和其他收入为1472.4万美元[202] - 2020财年服务收费及其他收入总计13.23亿美元，2019财年为13.97亿美元，同比下降5.3%[208] - 2019财年服务收费及其他收入总计13.97亿美元，2018财年为14.72亿美元，同比下降5.1%[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年零售业务各产品线净销售额占比：化妆品15%、女士服装18%、女士配饰和内衣17%等，建筑业务占比3% [12] - 2020财年零售业务净销售额为41.602亿美元，2019财年为60.122亿美元，2018财年为61.208亿美元；2020财年建筑业务净销售额为1406.63万美元，2019财年为1913.5万美元，2018财年为2353.51万美元[204] - 2020 - 2019财年，零售业务各品类化妆品、女士服装等销售额均下降，建筑业务销售额下降26.5%；2019 - 2018财年，零售业务部分品类和建筑业务销售额也呈下降趋势[204] - 2020财年零售业务净销售额较2019财年减少19亿美元，降幅30.8%，主要受新冠疫情影响；建筑业务净销售额较2019财年减少5070万美元，降幅26.5%，因建筑活动减少[205][206] - 2020、2019和2018财年，独家品牌商品销售渗透率分别为20.4%、21.1%和20.7%[207] - 2020财年零售业务板块富国银行联盟收入7860万美元，2019财年为9120万美元，同比下降13.8%[208] - 2020财年零售业务板块租赁部门收入110万美元，2019财年为460万美元，同比下降76.1%[208] - 2020财年零售业务板块运输及处理收入3980万美元，2019财年为2830万美元，同比增长40.6%[208] - 2020财年零售业务板块其他收入1160万美元，2019财年为1490万美元，同比下降22.1%[208] - 2020财年建筑板块收入120万美元，2019财年为70万美元，同比增长71.4%[208] - 2019财年建筑板块收入70万美元，2018财年为570万美元，同比下降87.7%[208] - 2020财年零售业务板块收入总计1.311亿美元，2019财年为1.39亿美元，同比下降5.7%[208] - 2019财年零售业务板块收入总计1.39亿美元，2018财年为1.415亿美元，同比下降1.8%[208] 公司财年报告期情况 - 2020财年报告期于2021年1月30日结束，包含52周；2019财年报告期于2020年2月1日结束，包含52周；2018财年报告期于2019年2月2日结束，包含52周[145] 公司疫情期间门店运营调整 - 2020年3月，公司因新冠疫情开始关闭门店，至4月9日所有实体店暂时关闭，电商业务利用闭店门店（有限员工）处理网络订单[147] 公司建筑业务收入确认情况 - 公司建筑业务采用成本加成法确认合同收入，估计调整可能对收益产生重大影响[104][105]

门店运营情况 - 2020年3月19日起公司按政府要求关闭门店，4月9日所有实体店暂时关闭，5月开始重新开业，6月2日所有门店重新开放，目前所有门店营业时间减少[90][91] - 截至2020年10月31日，公司拥有282家门店，包括32家清仓中心和1家网店[97] 整体财务关键指标变化 - 2020年10月31日止三个月，总零售额下降约25%，同店销售额下降约24%，零售毛利率从34.5%提升至36.6%，库存减少约22%，销售、一般和行政费用降至3.182亿美元，净利润为3190万美元[92] - 公司预计2020财年净运营亏损，2020年10月31日止季度净税收优惠为3240万美元，税前亏损220万美元[93] - 截至2020年10月31日，公司营运资金为7.67亿美元，总债务为5.808亿美元，九个月经营活动现金流量为6290万美元[96] - 2020年10月31日止三个月净销售额为10.249亿美元，2019年11月2日止三个月为13.883亿美元[101] - 2020年10月31日止三个月，服务收费和其他收入占比2.7%，成本销售占比64.3%，销售、一般和行政费用占比31.0%，净利息和债务费用占比1.2%，净利润率为3.1%[115] - 截至2020年10月31日和2019年11月2日，公司分别记录了750万美元和1110万美元的退货资产，以及1250万美元和1780万美元的销售退货备抵[119] - 2020年10月31日止九个月，零售业务净销售额减少15亿美元，降幅约36%；建筑业务净销售额减少5600万美元，降幅约38%[121][122] - 2020年10月31日止三个月和九个月，服务收费和其他收入分别减少813.6万美元和1155.2万美元[124] - 截至2020年10月31日，库存较2019年11月2日减少22%；2020年10月31日止三个月和九个月，降价金额每变动1%，净亏损分别受影响约100万美元和500万美元[131] - 2020年10月31日止三个月，销售、一般和行政费用（SG&A）减少9990万美元，占净销售额比例增加93个基点；九个月，SG&A减少3.567亿美元，占净销售额比例增加328个基点[132][134] - 2020年10月31日止三个月，工资费用及相关工资税为2.075亿美元，较2019年11月2日止三个月的2.886亿美元下降28.1%[132] - 2020年10月31日止九个月工资费用及相关工资税为5.601亿美元，较2019年11月2日止九个月的8.54亿美元下降34.4%，通过员工留用抵免减少了610万美元费用[135] - 2020年10月31日止三个月和九个月折旧及摊销费用分别减少280万美元和770万美元，降幅分别为4.9%和4.7%[136] - 2020年10月31日止三个月和九个月净利息和债务费用分别增加60万美元和230万美元，增幅分别为5.4%和6.5%，总加权平均债务分别增加1030万美元和1.118亿美元[137] - 2020年10月31日止三个月和九个月处置资产损失分别为222.1万美元和223.5万美元，较2019年分别增加191.7万美元和1423.1万美元[140] - 2020年10月31日止九个月公司估计联邦和州有效所得税税率约为46.9%，与按现行法定联邦税率计算的结果不同主要是由于确认了6460万美元的净税收优惠[142] - 2020年10月31日止九个月经营活动净现金流较2019年减少8590万美元，主要因净收入和营运资金变化[146] - 2020年和2019年10月31日止九个月公司从富国银行联盟获得的收入分别为5200万美元和6620万美元[149] - 2020年和2019年10月31日止九个月资本支出分别为5210万美元和7090万美元[150] - 2020年第一、二、三季度商品采购分别减少33%、62%和31%[154] - 截至2020年10月31日公司现金为6110万美元，修订后的信贷协议借款能力为8亿美元，有2亿美元的扩展选项[159] - 2020年3月公司根据信贷协议借款7.79亿美元，修订协议执行时已偿还，截至2020年10月31日未偿还借款为1500万美元，已开具信用证总额为2110万美元，信贷额度未使用额度为7.639亿美元，未偿还借款加权平均利率为2.75%[160] 业务季节性特征 - 公司业务受季节性影响，大部分销售和收入通常在财年最后一个季度实现[112] 零售业务数据关键指标变化 - 2020年10月31日止三个月，零售业务净销售额减少3.396亿美元，降幅约25%，同店销售额降幅约24%[118] - 2020年10月31日止三个月，零售业务毛利润减少9631.7万美元，降幅20.9%；九个月，零售业务毛利润减少6.54384亿美元，降幅47%[126] - 2020年10月31日止三个月，零售业务SG&A减少1亿美元，占净销售额比例增加62个基点；九个月，零售业务SG&A减少3.565亿美元，占净销售额比例增加331个基点[132][134] 建筑业务数据关键指标变化 - 零售业务各品类销售额大多下降，建筑业务下降44.0%[116] - 2020年10月31日止三个月，建筑业务净销售额减少2380万美元，降幅44%；截至2020年10月31日，已执行建筑合同的剩余履约义务总计9720万美元，较2020年2月1日减少约38%，较2019年11月2日增加约35%[120] - 2020年10月31日止三个月，建筑业务毛利润增加100.4万美元，增幅102.6%；九个月，建筑业务毛利润增加393.1万美元，增幅197.1%[126] 股份回购情况 - 2020年10月31日止三个月，公司按2018年3月计划回购1950万美元A类普通股，截至该日，计划剩余授权金额为1.731亿美元[95] - 截至2020年10月31日的九个月内，公司根据2018年3月计划以平均每股42.83美元的价格回购220万股A类普通股，花费9560万美元，此外还为未结算但在2020年2月1日应计的股份回购支付730万美元[161] - 截至2019年11月2日的九个月内，公司根据2018年3月计划以平均每股60.96美元的价格回购170万股A类普通股，花费1.015亿美元[161] - 截至2020年10月31日，2018年3月计划剩余授权金额为1.731亿美元[161] 公司财务风险与资金安排 - 新冠疫情对公司流动性和净销售额产生重大负面影响，若无法适当管理库存水平和费用，公司流动性、净销售额和盈利能力可能进一步受影响[162] - 公司预计2020财年通过手头现金、运营产生的现金流和使用信贷额度为运营提供资金[163] 公司特殊安排与报告说明 - 公司未创建也未参与任何用于筹集资金、产生债务或运营业务的特殊目的实体或表外安排，不存在可能对公司财务状况等产生重大影响的表外安排或关系[166] - 报告包含前瞻性陈述，其基于管理层估计、预测、信念和假设，不保证未来表现，实际结果可能因多种因素与前瞻性陈述存在重大差异[169] 报告信息对比 - 截至2020年2月1日财年的10 - K年度报告中“契约义务和商业承诺”及“市场风险的定量和定性披露”信息无重大变化[164][170] 会计准则说明 - 有关新会计准则及其对合并财务报表影响的信息见“简明合并财务报表附注”中的“会计准则”附注[168] 公司资产结构优势 - 公司约90%的零售店面和100%的总部、配送及履行设施为自有，租金义务小，长期债务低，下一次还款在2023年1月，金额为4500万美元[100]

门店运营情况 - 2020年3月19日起公司按要求关闭门店，4月9日285家门店全部临时关闭；5月开始陆续重新开业，6月2日所有门店重新开业，截至8月1日重新开业门店销售额约为去年同期的72%[84][85] - 截至2020年8月1日，公司拥有282家门店，包括31家清仓中心和1家网店[91] - 2020年8月1日止六个月，公司新开两家门店，永久关闭三家门店[145][146] 整体财务关键指标变化 - 2020年8月1日止三个月，零售销售总额较2019年8月3日止三个月下降35%，零售毛利率从28.7%提升至31.1%，库存较去年第二季度减少20%，采购减少62%，销售、一般和行政费用从4.091亿美元降至2.671亿美元，净亏损从4070万美元降至860万美元[86] - 2020年8月1日止季度净亏损中包含与《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》相关的1740万美元净税收优惠[87] - 2019年8月3日止季度净亏损中包含490万美元资产处置税前收益[88] - 截至2020年8月1日，公司营运资金为7.148亿美元，总债务为7.954亿美元，2020年8月1日止六个月经营活动现金流出为2.945亿美元[90] - 2020年8月1日止三个月，净销售额为9.19亿美元，较2019年同期的14.269亿美元下降[95] - 截至2020年8月1日和2019年8月3日，公司分别记录了840万美元和1300万美元的退货资产，以及1080万美元和1900万美元的销售退货备抵[112] - 2020年和2019年8月1日止六个月，独家品牌商品的全店销售渗透率分别为20.8%和21.2%[115] - 2020年8月1日止三个月和六个月，服务收费和其他收入分别为2613.9万美元和6106万美元，较2019年同期分别减少584.3万美元和341.6万美元[118] - 截至2020年8月1日，库存较2019年同期下降20%，降价金额每变动1%，2020年8月1日止三个月和六个月的净亏损将分别变动约200万美元和400万美元[126] - 2020年8月1日止三个月，公司SG&A减少1.421亿美元，占净销售额的比例增加39个基点；零售业务SG&A减少1.418亿美元，占净销售额的比例增加19个基点，主要因工资费用下降，2020年8月1日止三个月工资费用为1559万美元，较2019年同期下降41%[127] - 2020年8月1日止六个月，SG&A减少2.568亿美元，零售业务的SG&A减少2.565亿美元，薪资支出从2019年同期的5.202亿美元降至3.244亿美元，降幅38%[129] - 2020年8月1日止三个月和六个月，折旧和摊销费用分别减少340万美元和490万美元，降幅均为6.3%和4.6%[130] - 2020年8月1日止三个月和六个月，净利息和债务费用分别增加60万美元和170万美元，增幅为5.1%和7.1%，总加权平均债务分别增加8730万美元和1.626亿美元[131] - 2019年8月3日止三个月和六个月，公司处置资产分别获得490万美元和1230万美元收益，主要来自店铺出售[133][134] - 2020年8月1日止三个月和六个月，公司估计的联邦和州有效所得税税率分别约为74.3%和34.8%，主要因净税收优惠分别为1740万美元和3210万美元[135] - 2020年8月1日止六个月，经营活动净现金流减少2.759亿美元，投资活动净现金流减少2250万美元，融资活动净现金流增加9250万美元[138] - 2020年前两个季度，公司商品采购分别减少33%和62%，从富国银行联盟获得的收入分别为3550万美元和4230万美元[140][142] - 2020年和2019年8月1日止六个月，资本支出分别为3860万美元和3800万美元[143] - 2020年8月1日，公司现金为8290万美元，修订后的信贷协议借款2.296亿美元，未使用额度4.47亿美元，加权平均利率2.75%[147][150] 业务线数据关键指标变化 - 2020年8月1日止三个月，零售业务销售额为8.93216亿美元，建筑业务销售额为2582.8万美元[95][109] - 2020年8月1日止三个月，零售业务净销售额较2019年同期下降35.2%，建筑业务净销售额减少2290万美元，降幅47%[111][113] - 2020年8月1日止六个月，零售业务净销售额较2019年同期下降41.2%，建筑业务净销售额减少3220万美元，降幅34.4%[114][117] - 2020年8月1日止三个月，零售业务和建筑业务的毛利润分别为2.77407亿美元和179万美元，较2019年同期分别减少1.1773亿美元和增加207.8万美元；六个月的毛利润分别为3.73441亿美元和394.2万美元，较2019年同期分别减少5.58067亿美元和增加292.7万美元[120] - 2020年8月1日止三个月，零售业务和建筑业务的毛利率分别为31.1%和6.9%，较2019年同期分别增加2.4和7.52个百分点；六个月的毛利率分别为22.7%和6.4%，较2019年同期分别减少10.6和增加5.33个百分点[120][123][124][125][126] - 2020年8月1日止三个月，零售业务和建筑业务的SG&A分别为2.65801亿美元和126.1万美元，较2019年同期分别减少1.41788亿美元和27.5万美元；六个月的SG&A分别为5.54358亿美元和315万美元，较2019年同期分别减少2.56523亿美元和25.4万美元[127] 股份回购情况 - 2020年8月1日止三个月，公司根据2018年3月计划回购了1430万美元A类普通股，截至2020年5月2日，该计划剩余授权金额为1.926亿美元[89] - 2020年8月1日止六个月，公司按2018年3月计划回购160万股A类普通股，均价47.99美元/股，花费7610万美元（含未结算应计300万美元）[151] - 2019年8月3日止六个月，公司按2018年3月计划回购110万股A类普通股，均价62.27美元/股，花费6630万美元[151] - 2020年2月1日应计但未结算的股份回购支付730万美元[151] - 2020年8月1日，2018年3月计划剩余授权金额1.926亿美元[151] 公司应对疫情能力及相关情况 - 公司认为自身能应对疫情，原因包括约90%的零售店面和100%的总部等设施自有、租金义务小、长期债务低、有8亿美元循环信贷额度且无财务契约、电商平台强大[94] - 新冠疫情对公司流动性和净销售产生重大负面影响[152] 利率相关情况 - 公司预计LIBOR将于2021年底逐步淘汰，将与贷款方合作采用合适的替代参考利率[105] 公司融资计划 - 公司预计2020财年用手头现金、运营现金流和信贷安排为运营融资[153] 特殊目的实体及表外安排情况 - 公司未创建或参与为融资、举债或经营业务的特殊目的实体或表外安排[156] 前瞻性陈述相关情况 - 报告包含前瞻性陈述，其基于管理层估计、预测、信念和假设，不保证未来表现[159] - 前瞻性陈述受多种因素影响，包括新冠疫情、零售行业状况、宏观经济条件等[159] 市场风险披露情况 - 公司2020财年年度报告中“市场风险定量和定性披露”信息无重大变化[160]