股价表现 - DaVita Inc (DVA) 股价在3月5日创下52周新高，达到13629美元，收盘价为13465美元 [1] - 过去一年，公司股价上涨708%，远超行业的224%和标普500的254% [2] - 过去五年，公司盈利增长155%，高于行业的58% [3] 业务增长驱动因素 - 公司以患者为中心的护理模式受到投资者青睐，通过肾脏护理服务平台最大化患者选择，推动价值导向的护理安排 [6] - 收购透析中心是公司的主要战略，截至2023年12月31日，公司在3042个门诊透析中心为约250200名患者提供服务，其中2675个位于美国，367个位于其他11个国家 [7][8] - 2023年第四季度，公司在美国新开设2个透析中心，并在美国以外收购8个透析中心 [8] 财务表现 - 2023年第四季度业绩强劲，整体收入和透析患者服务及其他收入均有所增长，美国透析治疗日均量环比增加 [9][10] - 公司连续四个季度盈利超出Zacks共识预期，平均超出幅度为356% [3] 行业对比 - 公司长期预期增长率为121%，略高于行业的112% [3] - 其他表现优异的医疗行业股票包括DexCom Inc (DXCM)、Cardinal Health Inc (CAH) 和 Cencora Inc (COR) [12][13][14] - DexCom 长期预期增长率为331%，过去一年股价上涨7% [13] - Cardinal Health 长期预期增长率为142%，过去一年股价上涨548% [13] - Cencora 长期预期增长率为98%，过去一年股价上涨536% [14]

DaVita国际业务扩张 - DaVita Inc.最近宣布扩大其国际业务，涉及巴西和哥伦比亚，并进入智利和厄瓜多尔[1] - 交易在智利已经生效，而在厄瓜多尔、哥伦比亚和巴西的交易仍需通过各自国家的反垄断和监管审批流程[2] DaVita在拉丁美洲的业务提升 - 最新交易预计将显著提升DaVita在拉丁美洲的业务，并巩固其在这一领域的立足点[3] - 根据管理层的说法，完成交易并与DaVita在巴西和哥伦比亚的现有拉丁美洲业务结合后，公司可能能够为超过270家诊所的超过6万名患者提供临床护理，从而使DaVita成为拉丁美洲最大的透析服务提供商[4]

DaVita HealthCare股价表现 - DaVita HealthCare (DVA)股价在过去一个月上涨了20.1%，创下了新的52周高点[1] - DaVita HealthCare自今年年初以来涨幅达28.5%，远超过医疗行业和门诊医疗与家庭保健行业的涨幅[2] - 公司目前的估值指标显示，虽然股价处于52周高位，但与同行业平均值相比，目前的估值并不处于最优水平[5] DaVita HealthCare财务表现 - 公司在过去四个季度中均未错过盈利预期，最近一次财报显示，EPS为$1.87，超过了预期$1.53，同时收入也超出了预期4.82%[3] - 预计本财年，DaVita HealthCare的每股收益将为$8.97，营收为$124.7亿，同比分别增长5.9%和2.74%；下一财年预计每股收益为$9.77，营收为$129.1亿，同比增长8.93%和3.47%[4] DaVita HealthCare投资建议 - 根据Zacks Style Scores显示，公司的价值评分为A，成长和动量评分分别为C和C，综合VGM评分为B[6] - 公司目前的Zacks Rank为1（强烈买入），得益于盈利预期的增长[8] - 根据Zacks建议，投资者应选择Zacks Rank为1（强烈买入）或2（买入）以及风格评分为A或B的股票，DaVita HealthCare符合这些要求，因此股价可能还有上涨空间[9] Addus HomeCare Corporation表现 - Addus HomeCare Corporation上一季度的盈利表现强劲，预计本财年每股收益为$4.84，营收为$11.4亿[11] - Addus HomeCare Corporation股价在过去一个月上涨了11.8%，目前的前瞻市盈率为20.18倍，现金流市盈率为19.36倍[12]

公司扩张计划 - 公司宣布扩大其在巴西和哥伦比亚的国际业务，并进入智利和厄瓜多尔市场 [1] - 此次扩张涉及从Fresenius Medical Care收购四笔资产，总收购价格为3亿美元 [1] - 智利的交易已于今日完成，而厄瓜多尔、哥伦比亚和巴西的交易仍需等待各国的反垄断和监管批准，预计将在2024年内完成 [1] 市场地位与规模 - 交易完成后，公司将拥有超过15,000名员工，为超过60,000名患者提供服务，覆盖超过270家诊所 [2] - 公司将成为拉丁美洲最大的透析服务提供商 [2] - 公司的国际业务在12个国家提供服务，假设交易完成，患者数量将从2017年的23,000人增长至超过79,000人 [4] 公司战略与愿景 - 公司将继续结合全球临床专业知识与对本地团队的投资，为所服务的医疗社区提供可持续且有价值的贡献 [3] - 公司致力于为肾病患者提供卓越的临床护理，并计划通过现有市场专业知识和中心质量来推动这一目标 [4] 公司背景与业务范围 - 公司是美国最大的肾脏护理服务提供商之一，拥有超过20年的临床质量和创新领导地位 [5] - 截至2023年12月31日，公司在3,042个门诊透析中心为约250,200名患者提供服务，其中2,675个中心位于美国，367个中心位于其他11个国家 [5] - 公司致力于改善患者的生活质量，涵盖从减缓肾病进展到支持移植的各个阶段和场景 [5]

价值投资的兴起 - 在市场面临外部冲击的情况下，价值投资正迅速流行 沃伦·巴菲特等价值投资者的成功证明了这一点 从1965年到2022年，巴菲特及其商业伙伴查理·芒格为伯克希尔·哈撒韦实现了超过20%的年复合增长率 相比之下，同期标普500指数仅上涨了10% [1] 价值投资策略的成功案例 - 近期大幅上涨的几只股票展示了纯价值投资策略的巨大成功 其中包括皇家加勒比游轮(RCL)、DaVita(DVA)、福特汽车(F)、富达国民信息服务(FIS)和Itron(ITRI) [2] 价值投资的常用指标 - 价值投资者在寻找合适的投资选择时，通常会考虑市盈率(P/E)、市销率和市净率(P/B)等指标 而市盈率相对增长比率(PEG)由于计算未来盈利增长潜力的局限性，往往不被考虑 [3][4] - 仅使用市盈率等指标可能导致投资于因表现不佳而打折的股票，从而陷入“价值陷阱” 这些股票可能因临时问题导致股价下跌，但问题可能长期存在，导致股票长期表现不佳 [5][6] PEG比率的重要性 - PEG比率定义为(市盈率)/盈利增长率 较低的PEG比率对价值投资者更有利 虽然市盈率无法识别真正的价值股，但PEG比率有助于发现股票的内在价值 [7] - PEG比率的局限性在于未考虑增长率变化的情况 例如，前三年高增长率的预测，随后是长期可持续但较低的增长率 [8] - 结合其他相关参数，PEG比率投资可能更具回报性 [9] 筛选标准 - PEG比率低于行业中位数 - 市盈率(F1)低于行业中位数 - Zacks排名为1(强力买入)或2(买入) - 市值大于10亿美元 - 20日平均成交量大于50,000 - F1盈利预测修正(4周)变化率大于5% - 价值评分小于或等于B [10] 筛选出的股票 - 皇家加勒比游轮：总部位于迈阿密，拥有并运营三个全球品牌——皇家加勒比国际、精致游轮和Azamara Club Cruises 此外，公司与TUI AG合资经营TUI Cruises品牌 公司游轮品牌主要服务于游轮度假行业的当代、高端和豪华细分市场 皇家加勒比目前Zacks排名为1，价值评分为A，五年预期增长率为26.7% [11][12] - DaVita：总部位于丹佛，是美国领先的透析服务提供商，主要服务于慢性肾衰竭患者 公司运营肾脏透析中心并提供相关医疗服务 除了PEG和市盈率较低外，DaVita目前Zacks排名为1，价值评分为A，长期历史增长率为15.5% [13][14] - 福特汽车：总部位于密歇根州迪尔伯恩，是全球领先的汽车制造商之一 公司制造、营销和服务汽车、卡车、SUV、电动车辆和林肯豪华车辆 福特汽车长期历史增长率为7.1%，目前价值评分为A，Zacks排名为2 [15][16] - 富达国民信息服务：总部位于佛罗里达州杰克逊维尔，为金融服务业提供银行和支付技术解决方案、处理服务和基于信息的服务 公司已完成将Worldpay Merchant Solutions业务的多数股权出售给GTCR管理的私募股权基金 除了PEG和市盈率较低外，富达目前Zacks排名为2，价值评分为B，长期预期增长率为17% [17][18] - Itron：总部位于华盛顿州自由湖，是一家技术和服务公司，也是全球领先的标准、先进和智能电表及电表通信系统供应商 公司为公用事业和市政部门提供技术、软件和服务 Itron目前Zacks排名为2，价值评分为B，长期预期增长率为25% [19][20]

公司动态 - DaVita Inc 的首席财务官 Joel Ackerman 和投资者关系副总裁 Nic Eliason 将参加 TD Cowen 的 2024 年医疗保健会议，并进行投资者炉边谈话 时间为 2024 年 3 月 4 日东部时间上午 11:10 [1] 公司概况 - DaVita Inc 是一家专注于改善全球患者生活质量的医疗保健提供商 公司是美国最大的肾脏护理服务提供商之一 在临床质量和创新方面领先超过 20 年 [2] - 公司为患者提供从减缓肾脏疾病进展到支持移植 从急性医院护理到家庭透析的全方位服务 [2] - 截至 2023 年 12 月 31 日 公司在 3,042 个门诊透析中心为约 250,200 名患者提供服务 其中 2,675 个中心位于美国 367 个中心位于全球其他 11 个国家 [2] - 公司通过减少住院率 改善死亡率 推动肾脏护理行业采用公平和高质量的护理标准 [2]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下，投资者通常会“买高，希望卖得更高” 这种策略的关键是利用股票价格的趋势，一旦股票确立方向，很可能会继续朝该方向移动 [1] 动量指标与评分 - 动量投资策略的难点在于如何定义动量 Zacks动量风格评分（Momentum Style Score）是Zacks风格评分的一部分，旨在帮助解决这一问题 [2] - DaVita HealthCare（DVA）目前的动量风格评分为B 该评分主要关注价格变化和盈利预测修正 [3] 公司表现与行业对比 - 过去一周，DVA股价上涨11.25%，而Zacks医疗-门诊和家庭医疗保健行业同期仅上涨0.46% 从更长时间框架看，DVA月度价格变化为14.37%，优于行业的0.21% [7] - 过去一个季度，DVA股价上涨21.1%，过去一年上涨48.27% 相比之下，标普500指数同期分别上涨12.01%和29.12% [8] 交易量与市场情绪 - DVA过去20天的平均交易量为965,473股 交易量是衡量市场情绪的重要指标，上涨股票伴随高于平均交易量通常被视为看涨信号 [9] 盈利预测修正 - 过去两个月，DVA全年盈利预测有3次上调，无下调 这使得DVA的共识盈利预测从8.46美元上调至8.97美元 下一财年，DVA的盈利预测有2次上调，无下调 [11] 综合评估 - 综合考虑价格变化、盈利预测修正等因素，DVA被评为Zacks排名1（强力买入）股票，动量评分为B 这表明DVA在短期内有望继续上涨 [12]

Zacks Style Scores - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者充分利用股市并增强投资信心[1] - Zacks Style Scores是一套独特的指导原则，根据三种流行的投资类型对股票进行评级，帮助投资者选择未来30天内市场表现最佳的证券[3] - Style Scores分为四个类别：价值评分、成长评分、动量评分和VGM评分，每个股票根据其价值、成长和动量特征被分配A、B、C、D或F等级[5]

股市表现和趋势 - 股市自年初以来表现强劲，但存在一些令人担忧的迹象[1] - 纳斯达克100指数突破上升趋势通道下限[2] - 通道突破可能预示更多波动性[3] - 利率预期逆转可能引发市场进一步下跌[7] 经济和就业数据 - 通胀数据高于预期，可能导致降息风险[5] - 就业数据显示劳动力市场非常强劲[5] - 经济仍在扩张，央行可能不急于降息[6] 市场趋势和投资建议 - 季节性趋势显示市场可能面临较大卖压[9] - 领先股票出现回调迹象，转向低风险、非周期性股票[11] - 医疗股具有防御性特点，值得关注[16] - HCA Healthcare和DaVita是两只值得关注的医疗股[17] - General Motors是另一只具有潜力的防御性股票[21] 市场风险和机会 - 市场存在一些令人担忧的因素，包括利率、技术突破和地缘政治紧张局势[24] - 尽管存在悲观因素，但仍有牛市机会[27]

DaVita HealthCare盈利预期修订 - DaVita HealthCare因公司盈利预期的显著修订而成为投资组合中的稳定选择[1] - 分析师对这家肾透析服务提供商盈利前景的乐观态度推动了盈利预期的提高，这将反映在股价上[2] - DaVita HealthCare的盈利预期修订取得了显著进展，得益于覆盖分析师在上调盈利预期方面的强烈一致性[4]