Zacks Premium - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者更加聪明和自信[2] Zacks Style Scores - Zacks Style Scores是根据价值、增长和动量特征对股票进行评级的指标[3] VGM Score - VGM Score是综合了所有Style Scores的指标，帮助筛选出具有最具吸引力价值、最佳增长预测和最有前景动量的公司[8] Zacks Rank - Zacks Rank利用盈利预期修订的力量帮助投资者创建成功的投资组合[9] 成功概率 - 拥有Zacks Rank 1或2以及Style Scores A或B的股票具有最高成功概率[12][14] 盈利预期修订 - 股票的盈利预期修订方向应该是选择股票时的关键因素[13] Euronet Worldwide (EEFT) - Euronet Worldwide (EEFT)是一个值得关注的股票，具有Zacks Rank 2 (Buy)和VGM Score A[15] - EEFT有着优秀的增长前景，Growth Style Score为A，预测当年盈利增长率为13.5%[16] - EEFT的盈利预期在过去60天内有分析师上调，Zacks Consensus Estimate也有所增加[17]

文章核心观点 - 欧诺通国际公司（Euronet Worldwide）股价表现优于行业、金融板块和标普500指数，业务增长动力足，财务状况良好，盈利和营收预期增长，同时推荐了其他几只金融股 [1][2][5] 欧诺通国际公司表现 股价与市场表现 - 过去六个月公司股价上涨33.7%，优于行业20.6%的涨幅，同期金融板块和标普500指数分别上涨19.2%和20.4% [1] - 公司市值50亿美元，过去三个月平均成交量为30万股 [1] 业务驱动因素 - 跨境交易量增加、直接面向消费者的数字交易增多、ATM网络扩大、收购活动和充足现金储备推动公司发展 [2] 盈利情况 - 过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜为2.88% [3] - 过去12个月净资产收益率为29%，高于行业平均的19.8% [4] 盈利与营收预期 - 2024年每股收益预计为8.46美元，较2023年增长13.4%，管理层预计同比增长10 - 15%；营收预计为40亿美元，较2023年增长7.1% [5] - 2025年每股收益预计为9.57美元，较2024年增长13.2%；营收预计为43亿美元，较2024年增长9.8% [6] 业务板块表现 - 电子资金转账处理（EFT Processing）、电子支付（epay）和汇款（Money Transfer）业务板块贡献大，自2010年以来营收持续增长，2023年同比增长9.8% [7] - EFT Processing板块受益于活跃ATM数量增加、跨境交易量反弹和新市场增长 [8] - epay板块受数字媒体和移动销售扩张推动，Money Transfer板块受益于美国 outbound 交易、直接面向消费者的数字交易和国际汇款增加 [9] 业务拓展举措 - 2024年2月将ATM网络扩展到比利时和墨西哥，全球ATM业务覆盖38个国家，进入拉美新兴市场 [10] - 2024年2月收购Infinitium以增强Ren支付平台，其产品可防范客户欺诈和商家退款 [11] 财务状况 - 截至2023年12月31日，现金储备达13亿美元，较2022年末增长10.9%，2023年经营现金流为6.431亿美元 [13] 综合评分 - 拥有令人印象深刻的VGM评分为A，有助于识别具有吸引力的价值、增长和动量的股票 [14] 其他金融股推荐 艺匠伙伴资产管理公司（Artisan Partners Asset Management） - Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度中三次超预期、一次符合预期，平均盈利惊喜为21.11% [15][16] - 2024年每股收益预计增长13.2%，营收预计增长10.5%，过去30天盈利预期上调4.5% [16] - 过去六个月股价上涨21.3% [19] MFA金融公司（MFA Financial） - Zacks排名为2（买入），过去四个季度中三次超预期、一次未达预期，平均盈利惊喜为9.20% [15][17] - 2024年每股收益预计增长2.5%，营收预计增长12.3%，过去30天盈利预期上调3.8% [17] - 过去六个月股价上涨13.9% [19] 明晟投资集团（BrightSphere Investment Group） - Zacks排名为2（买入），过去四个季度中两次超预期、一次符合预期、一次未达预期，平均盈利惊喜为21.12% [15][18] - 2024年每股收益预计增长13.5%，营收预计增长6.2%，过去60天盈利预期上调3.1% [18] - 过去六个月股价上涨13.3% [19]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供利用股市和自信投资的途径，其风格评分与Zacks Rank结合可帮助投资者选股 [1][2][3] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选等服务 [2] - 包含Zacks Style Scores，根据价值、增长和动量特征对股票评级为A - F [3] Zacks Style Scores分类 - 价值评分：考虑P/E、PEG等比率，找出低价且被低估的股票 [5] - 增长评分：考虑预期和历史收益、销售和现金流，发掘长期可持续增长的股票 [6] - 动量评分：利用股价或盈利前景的趋势，确定建仓时机 [7] - VGM评分：综合所有风格评分，帮助筛选出价值、增长和动量俱佳的公司 [8] 风格评分与Zacks Rank配合 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者构建投资组合，自1988年以来，1（强力买入）股票年均回报率达25.41% [9][10] - 选择Zacks Rank为1或2且风格评分为A或B的股票，若为3（持有）评级，评分也应为A或B [12] - 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票，即使评分高，盈利预测也可能下降，股价可能下跌 [14] 关注股票：Euronet Worldwide（EEFT） - 1994年成立，总部位于堪萨斯州利伍德，是领先的电子支付提供商 [15] - Zacks Rank为3（持有），VGM评分为A，动量风格评分为B，过去四周股价上涨0.1% [15][16] - 2024财年过去60天内有四位分析师上调盈利预测，Zacks共识估计每股增加0.17美元至8.46美元，平均盈利惊喜为2.9% [17]

Euronet Worldwide业绩表现 - Euronet Worldwide（EEFT）最近一个季度的调整后每股收益为1.88美元，超出了Zacks Consensus Estimate 7.4%[3] - 总收入同比增长11%，达到了9.577亿美元，超出了预期2.2%[4] - 国际交易的持续复苏、工资增长和欧洲旅游旺季推动了季度业绩[5] Euronet Worldwide各部门营收表现 - EFT Processing部门的营收同比增长13%，达到2.379亿美元，超出了Zacks Consensus Estimate[8] - epay部门的营收同比增长11%，达到3.167亿美元，超出了Zacks Consensus Estimate[11] - Money Transfer部门的营收同比增长9%，达到4.051亿美元，略低于Zacks Consensus Estimate[15] Euronet Worldwide未来展望 - Euronet在2023年的调整后每股收益增长了15%，总收入同比增长10%[21] - 管理层预计2024年调整后每股收益将同比增长10-15%[23] Euronet Worldwide股票评级 - Euronet Worldwide目前具有强劲的增长评分，价值评分略有滞后，整体VGM评分为A[25] - 预期对该股票的估值修订呈上升趋势，公司目前持有Zacks Rank 3（持有）[27]

文章核心观点 - 价值投资是在任何市场环境中寻找优质股票的常用方法，投资者可结合Zacks Rank系统和Style Scores系统，关注Euronet Worldwide（EEFT）这一可能被低估的价值股 [1][3][8] 投资方法 - 价值投资者依靠对关键估值指标的传统分析来寻找被低估的股票以获利 [2] - 除Zacks Rank系统，投资者还可借助Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“价值”类别 [3] 公司情况 - EEFT目前Zacks Rank为2（买入），价值评分为A，当前市盈率为12.54，低于行业平均的12.90，过去一年其远期市盈率最高达15.10，最低为9.29，中位数为12.34 [4] - EEFT市销率为1.34，低于行业平均的1.73，该指标因销售收入较难操纵常被视为更好的业绩指标 [5] - EEFT市现率为12.59，低于行业平均的14.68，过去12个月其市现率最高达16.76，最低为9.15，中位数为12.17，该指标可用于寻找现金流前景良好但被低估的公司 [6][7] - 上述指标表明EEFT股票可能被低估，结合其盈利前景，目前是一只优质的价值股 [8]

公司业务布局 - 截至2023年12月31日，公司运营47,303台ATM，2022年12月31日为45,009台[13] - 公司EFT处理部门的处理中心位于德国、匈牙利、印度、中国和巴基斯坦，运行两种专有交易交换软件[15] - epay业务在约35.2万个零售商位置的约82.1万个POS终端网络上处理和分发业务，处理中心位于英国、德国、意大利和美国[36] - 公司提供Ria、xe和Dandelion品牌的全球汇款服务，Ria通过超58万个地点的全球网络及网站提供服务，从约136个国家汇款，在175个国家完成交付[61] - 公司提供多种服务，包括汇款、账单支付、汇票、支票兑现、外汇兑换和手机充值等，账单支付服务可及时发布超8800家公司的客户账单[68] - Dandelion跨境支付平台通过API连接让合作方接入汇款网络，可触达超55万个现金网点和超60亿个银行及数字钱包账户[69] - 公司在欧洲有6个处理中心、35个主要办事处，亚太有5个处理中心、14个主要办事处，北美有2个处理中心、10个主要办事处[242] 业务交易数据 - 过去五年，EFT处理部门交易数量的复合年增长率约为29.1%，2023年达到84.73亿笔[14] - epay业务POS网络处理的交易数量在过去五年的复合年增长率约为25.2%，2023年为37.89亿笔[53] - 汇款业务网络处理的交易数量在过去五年的复合年增长率约为9.0%，2023年为1.617亿笔[64] - 2023年汇款业务处理了约649亿美元的汇款[65] 业务服务模式 - 公司为金融机构等提供外包管理解决方案，协议通常提供固定月管理费和每笔交易费用[16][17] - 公司提供动态货币转换（DCC）服务，作为收单机构或处理方时可获得外汇兑换利润[22][23] - 公司提供集成软件解决方案，Ren支付平台可用于实时支付等多种场景[26][27] 业务策略 - EFT处理部门策略是将ATM和POS终端网络扩展到有增长潜力的新老市场，增加增值服务渗透[28] - epay业务策略是在发展中市场提供增值服务捍卫利润率，减少对移动充值的依赖，增加其他电子内容的分销等[53] - 汇款业务战略是利用现有关系扩大代理和代理行网络，拓展高潜力汇款通道，利用交叉销售机会，投资系统支持增长，拓展xe业务至新市场[72] 业务季节性影响 - 公司EFT处理业务在财年第三季度现金提取和DCC需求最大，受假日季和旅游季季节性影响[33] - epay业务受季节性影响，每年第四季度和第一季度因假期交易水平较高，假期后较低[56] - 汇款业务受季节性影响，多数市场5月和四季度交易量增加，美墨通道5 - 10月交易量最大，一季度最低[73] 业务客户与竞争 - EFT处理部门无单个客户占总合并收入超过10%，与多家银行等有合同关系[34] - EFT处理部门主要竞争对手包括金融机构的ATM网络等，公司竞争优势包括服务广度等[35] - epay业务无单个客户占总合并收入的比例超过10%，与多家含政府持股的公司、银行等有合同关系[57] - 汇款和账单支付业务的主要竞争对手包括西联公司，其收入约为公司的两倍[75] 业务收入占比 - 2023年EFT处理业务收入约占总合并收入的29%，收入源于ATM交易费、管理费等[244] - 2023年epay业务收入约占总合并收入的29%，主要来自移动运营商佣金，数字媒体内容占该业务收入约67%[245] - 2023年汇款业务收入约占总合并收入的42%，主要来自交易费和外汇买卖差价[246] 公司人员情况 - 截至2023、2022和2021年12月31日，公司员工分别约为10000、9500和8800人[75] - 公司高管团队包括Michael J. Brown等，各有丰富行业经验和职责[95,96,97,98,99,100,101] 公司监管与合规 - 公司多项业务活动受美国、美国各州和外国政府的多种法律法规监管，如反洗钱、制裁、许可、隐私和数据保护等法律[76] - 公司在英国、法国、德国和西班牙拥有支付机构许可证，并将部分授权扩展到多个欧洲经济区成员国，在英国还获得了电子货币许可证[79] - 美国汇款和支付工具许可要求包括满足最低净资产要求、维持合规投资、提交担保文书等，监管机构会进行定期报告和检查[80] - 公司制定了基于风险的政策和计划以遵守法律法规，在许多国家每年对合规计划进行独立审查[90] 公司知识产权 - 公司持有基于卡的汇款和账单支付系统的美国专利，还为多个新产品和技术申请了专利[91,92,94] - 公司为“Ria”“Euronet”“epay”等品牌在多个市场注册或申请了商标[91,92,93,94] 公司发展目标与挑战 - 公司专注通过实体和数字资产增加市场份额，提供新产品和服务以增加网络交易数量[248] - 公司面临在竞争市场中差异化产品、成功开发软件和获取扩张资金等挑战[249] - EFT处理业务机会包括向目标市场实体扩张、开发增值产品或服务等，挑战包括获取和维护许可证、应对规则变化等[250] - epay业务机会包括续签和谈判新协议，挑战包括适应新技术、应对竞争和政府限制等[251] - 汇款业务机会包括向新老客户扩展产品和服务组合，挑战包括合规、资金回收和技术依赖等[252][253] - 公司持续扩张可能涉及额外收购，若无法有效管理扩张，可能对业务、财务状况产生重大不利影响[254] 公司财务数据 - 2023年公司年度合并收入为36.88亿美元，较2022年增长9.8%，主要因各业务交易量增加[255][256] - 2023年公司年度合并营业收入为4.326亿美元，较2022年增长12.2%，主要因各业务交易量增加[255][257] - 2023年Euronet归属净利润为2.797亿美元，摊薄后每股收益为5.50美元，2022年分别为2.31亿美元和4.41美元[258] - 2023年EFT处理业务收入为10.583亿美元，较2022年增长14.5%，处理交易84.73亿笔，较2022年增长31.2%[261] - 2023年epay业务收入为10.824亿美元，较2022年增长8.5%，处理交易379亿笔，较2022年下降1.8%[270] - 2023年汇款业务收入为15.552亿美元，较2022年增长7.7%，营业收入为1.854亿美元，较2022年增长19.9%[255] - epay业务2023年直接运营成本8.191亿美元，同比增加6590万美元或8.7%，主要因低价值移动充值交易量成本和零售商佣金增加[271] - epay业务2023年毛利润2.633亿美元，同比增加1860万美元或7.6%，毛利率降至24.3% [272] - 汇款业务2023年总收入15.552亿美元，同比增加1.107亿美元或7.7%，主要因美国 outbound 交易、国际汇款等增长[277][278] - 汇款业务2023年运营收入1.854亿美元，同比增加3090万美元或20.0%，运营利润率增至11.9% [277][285] - 企业服务2023年总运营费用8530万美元，同比增加1160万美元或15.7%，主要因基于股份的薪酬和奖金增加[286] - 2023年利息收入1520万美元，同比增加1320万美元或660.0%，利息费用5560万美元，同比增加1810万美元或48.3% [287] - 2023年净外汇交易收益800万美元，2022年为净外汇交易损失2820万美元[289] - 2023年有效所得税税率为30.2%，2022年为28.5%，调整后2023年为32.0%，2022年为22.7% [290] - epay业务2023年运营收入1.262亿美元，同比增加550万美元或4.6%，运营利润率降至11.7% [276] - 汇款业务2023年处理交易1.617亿笔，同比增加1380万笔或9.3% [277] - 2023年调整后有效所得税税率高于21%的法定税率，主要因美国税收优惠预计使用情况及部分外国收益适用较高当地法定税率[291] - 截至2023年12月31日，不确定税务状况总负债为5180万美元，未来12个月未确认税务优惠余额可能显著变化[293] - 2023年公司净收入为2.797亿美元，较2022年增加4870万美元，主要因毛利增加1.246亿美元和外币收益增加3620万美元[294] - 2023年和2022年，公司分别录得4790万美元汇兑调整净收益和7830万美元净损失[296] - 截至2023年12月31日，公司营运资金为14.621亿美元，较2022年的13.727亿美元有所增加[297] - 2023年经营活动现金流为6.431亿美元，较2022年的7.483亿美元减少，主要因各业务板块结算时间变化[302] - 2023年投资活动现金流使用1.576亿美元，较2022年的4.538亿美元减少，主要因2023年无重大收购[303] - 2023年融资活动现金流使用1.432亿美元，较2022年的120万美元增加，主要因债务净借款和股票回购增加[304] - 2023年资本支出为9440万美元，2024年预计约为9000万 - 1亿美元[310] - 2023年和2022年经营租赁费用分别为5010万美元和5100万美元，2023年和2022年融资租赁费用不重大[311] - 截至2023年12月31日，公司递延所得税资产总值2.606亿美元，部分被9070万美元的估值备抵所抵消[323] - 截至2023年12月31日，合并资产负债表中商誉8.475亿美元，扣除累计摊销后的无形资产净额1.676亿美元，该年度未发现商誉或无形资产减值[330] 公司股票回购 - 2021年12月8日的股票回购计划，截至2023年12月31日，公司回购1400229股，加权平均购买价89.31美元，总价值1.25亿美元[313] - 2022年9月13日的股票回购计划，截至2023年12月31日，公司回购2936667股，加权平均购买价86.27美元，总价值2.534亿美元[314] - 2023年9月13日的股票回购计划，截至2023年12月31日，公司未进行回购[315] - 2022年8月签署的《降低通胀法案》对净股票回购征收1%消费税[317] 公司资金与债务 - 公司预计运营产生的现金、手头现金及信贷安排等融资足以满足债务、租赁和资本支出义务，若不足将寻求债务再融资和/或发行额外股权，但无法保证获得有利条款[312] 前瞻性陈述 - 文档包含前瞻性陈述，虽公司认为其合理，但无法保证预期会实现，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异[332][333][334]

公司收购与业务扩展 - 公司Euronet Worldwide Inc (EEFT) 宣布收购Infinitium Holdings Pte Ltd 以增强其Ren支付平台 收购将提供额外的客户欺诈和商户退款保护 提升支付网络的安全性 [1] - Infinitium提供支付认证和风险管理服务 如3D Secure 帮助检测电子商务交易中的欺诈行为 增强安全性并减少未经授权交易的可能性 同时为商户和收单机构提供全渠道支付网关服务 [2] - 此次收购时机恰当 因印度 欧盟 新加坡等地区已强制要求3DS以提供额外保护 尽管拉丁美洲和美国尚未强制要求 但提升安全性是应对欺诈率上升的良好策略 [3] 全球市场扩展 - 公司近期将独立ATM网络扩展至比利时和墨西哥 使其ATM覆盖范围扩展至亚太 非洲 欧洲和美洲的38个国家 比利时是公司在欧洲的第32个国家 墨西哥则标志着其进入新兴的拉丁美洲市场 [4] - 此类扩展将增强公司EFT部门的收入 2023年EFT ATM部门占公司利润的34% [4] - 公司通过扩展现有市场并进入新地区 展示了其在全球扩展战略上的良好执行 其运营服务和卓越技术使其在支付创新领域处于领先地位 [5] 财务表现与市场评级 - 公司股票在过去六个月上涨30.7% 超过行业15.6%的增长率 [6] - 公司目前持有Zacks 2 (Buy)评级 [6] 行业其他公司表现 - 在金融-综合服务领域 表现较好的公司包括Alerus Financial Corporation (ALRS) Axos Financial Inc (AX) 和Primis Financial Corp (FRST) 这些公司均持有Zacks 1 (Strong Buy)评级 [8] - Alerus Financial 2024年每股收益预期为1.53美元 过去一周保持稳定 过去四个季度中有三个季度超出盈利预期 平均超出幅度为14.4% [9] - Axos Financial 2024财年每股收益预期为7.22美元 同比增长42.4% 过去一个月内有四次向上修正 无向下修正 2024财年收入预期为11亿美元 [10] - Primis Financial 2024年每股收益预期为1.57美元 同比增长68.8% 2024年收入预期为1.549亿美元 [11]

收购新闻 - Euronet宣布收购Infinitium Holdings Pte. Ltd，一家总部位于新加坡的数字支付公司[1] - Infinitium是一家提供风险管理和支付认证服务的领先公司，其产品将与Euronet的Ren支付平台整合，提供额外的保护措施以防止消费者欺诈和商家退款[2] - Euronet通过收购Infinitium，增强了Ren支付平台的技术，提供现代化、多渠道的交易认证，为亚洲和全球客户提供更多的市场机会[4] 3DS市场趋势 - 3DS（3D Secure）在欧盟、印度、新加坡等地区已被规定为强制性措施，以提供额外的保护措施，全球电子商务市场预计将达到8.1万亿美元，对减少CNP欺诈的需求预计将增长[3]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方式 公司开发的Style Scores系统中“价值”类别可帮助价值投资者找到优质股票 欧内斯特环球公司（Euronet Worldwide）是目前市场上被低估的价值股之一 [1][2][3][7] 价值投资相关 - 价值投资者通过基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - 公司开发Style Scores系统以寻找具有特定特征的股票 价值投资者可关注其中“价值”类别 “价值”类别评级为A且Zacks排名高的股票是市场上最强劲的价值股 [3] 欧内斯特环球公司（Euronet Worldwide）情况 - 该公司目前Zacks排名为2（买入） “价值”评级为A [4] - 该公司市盈率为12.31 行业平均市盈率为12.79 过去一年其远期市盈率最高达15.73 最低为9.29 中位数为12.35 [4] - 价值投资者常用市销率评估股票 该公司市销率为1.26 行业平均市销率为1.73 [5] - 该公司市现率为12.81 行业平均市现率为14.52 过去52周其市现率最高达16.76 最低为9.15 中位数为12.62 [6] - 上述数据表明该公司目前可能被低估 考虑到其盈利前景 它是市场上最强劲的价值股之一 [7]

Zacks Premium - Zacks Premium提供多种方式帮助投资者充分利用股市和自信投资[1] - Zacks Style Scores是一组辅助指标，帮助投资者选择未来30天内市场表现最佳的股票[3] - VGM Score是所有Style Scores的综合，帮助筛选出价值最高、增长前景最好和动量最有前景的公司[8] Zacks Rank - Zacks Rank利用盈利预期修订来构建一个成功的投资组合[9] - 拥有Zacks Rank 1或2和Style Scores A或B的股票具有最高成功概率[12] - 拥有4或5等级的股票即使有A和B的分数，也可能会有下降的盈利预测和股价下跌的风险[14] Euronet Worldwide (EEFT) - Euronet Worldwide (EEFT)是一个值得关注的股票，拥有Zacks Rank 2和VGM Score A[15] - EEFT有着A级的增长风格评分，预测当年盈利将增长11.4%[16] - EEFT的盈利预期在过去60天内有分析师上调，Zacks Consensus Estimate也有所增加[17]