各业务线服务规模 - EFT处理部门为47,430台ATM和约618,000个POS终端处理交易[77] - epay部门通过约799,000个POS终端提供服务[79] - 汇款部门通过约528,000个地点进行汇款支付[80] 公司收入货币构成 - 公司约5.832亿美元的收入以美元以外的货币计价[82] - 2023年第一季度约74.1%的收入来自非美元国家，预计未来仍将有很大一部分收入来自非美元国家[148] 各业务线收入占比 - 2023年第一季度EFT处理部门收入约占总合并收入的24%[84] - 2023年第一季度epay部门收入约占总合并收入的30%，其中品牌支付占该部门收入的66%[85] - 2023年第一季度汇款部门收入约占总合并收入的46%[86] 公司合作协议 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2026年4月，之后自动续约[87] 外部环境变化 - 2023年第一季度末几乎所有剩余的新冠相关旅行限制和社交距离命令被取消[95] 公司区域布局 - 公司在欧洲有6个处理中心、36个主要办事处，亚太地区有5个处理中心、14个主要办事处，北美有2个处理中心、10个主要办事处[82] 公司总体财务数据变化 - 2023年第一季度公司总营收7.872亿美元，较2022年同期的7.185亿美元增长6870万美元，增幅10%[96] - 2023年第一季度公司总运营收入4560万美元，较2022年同期的3670万美元增长890万美元，增幅24%[96] 货币汇率变化 - 2023年第一季度澳元、英镑等货币相对美元平均汇率下降，降幅在4%-10%之间[98] EFT处理业务数据变化 - EFT处理业务2023年第一季度营收1.922亿美元，较2022年同期增长4660万美元，增幅32%；运营收入690万美元，较2022年同期增长1320万美元，增幅210%[96][99] - EFT处理业务2023年第一季度处理交易18.37亿笔，较2022年同期增长5.09亿笔，增幅38%[99] - EFT处理业务2023年第一季度每台ATM机月均收入1384美元，高于2022年同期的1118美元；每笔交易收入0.10美元，低于2022年同期的0.11美元[100] - 2023年第一季度外汇变动使EFT处理业务营收减少约1170万美元[99] epay业务数据变化 - epay业务2023年第一季度营收2.374亿美元，较2022年同期增长160万美元，增幅1%；运营收入2750万美元，较2022年同期增长130万美元，增幅5%[96][108] - epay业务2023年第一季度处理交易9.73亿笔，较2022年同期增长1.21亿笔，增幅14%[108] - epay业务2023年第一季度每笔交易收入0.24美元，低于2022年同期的0.27美元[109] - 2023年第一季度外汇变动使epay业务营收减少约1020万美元[108] 汇款业务板块数据变化 - 汇款业务板块2023年第一季度总收入3.594亿美元，同比增加2040万美元或6%，处理交易3750万笔，同比增加400万笔或12%[116] - 汇款业务板块2023年第一季度直接运营成本1.963亿美元，同比增加780万美元或4%[117] - 汇款业务板块2023年第一季度毛利润1.631亿美元，同比增加1260万美元或8.4%，毛利率升至45.4%[118] - 汇款业务板块2023年第一季度运营收入3260万美元，同比减少70万美元或2%，运营利润率降至9.1%[122] 企业服务费用变化 - 企业服务2023年第一季度总运营费用2140万美元，同比增加490万美元或30%[123] 其他费用净额变化 - 其他费用净额2023年第一季度为 - 860万美元，同比增加270万美元或 - 24%，其中利息费用1010万美元，同比增加400万美元或66%[125] 所得税税率变化 - 公司2023年第一季度有效所得税税率为46.5%，低于2022年同期的67.4%[128] 净收入变化 - 欧诺内特2023年第一季度净收入2010万美元，同比增加1190万美元或145%[129] 营运资金与现金情况 - 截至2023年3月31日，公司营运资金为14.362亿美元，高于2022年12月31日的13.726亿美元[130] - 截至2023年3月31日，公司ATM现金为6.272亿美元，较2022年12月31日增加1.116亿美元，无限制现金为10.658亿美元，较2022年12月31日减少[131] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动现金流为330万美元，2022年同期为570万美元；投资活动现金流为-1810万美元，2022年同期为-3.569亿美元；融资活动现金流为-440万美元，2022年同期为2.353亿美元[132][133] 循环信贷协议情况 - 2022年10月24日，公司将循环信贷协议额度从10.3亿美元提高到12.5亿美元，有效期延长至2027年10月24日[135] - 截至2023年3月31日，公司在循环信贷协议下有4.791亿美元借款和5500万美元备用信用证未偿还，剩余7.159亿美元可用于借款[136] 公司票据情况 - 2019年3月18日，公司出售了5.25亿美元本金的可转换优先票据，利率为0.75%，每半年支付一次利息[137] - 2019年5月22日，公司出售了6亿欧元（6.699亿美元）本金的高级票据，利率为1.375%，每年支付一次利息，截至2023年3月31日，未偿还本金为6亿欧元（6.504亿美元）[138] 资本支出情况 - 2023年第一季度资本支出为1860万美元，2023年资本支出预计在1亿至1.1亿美元之间[140][141] 公司债务构成 - 截至2023年3月31日，公司总债务为16.546亿美元，其中可转换票据占32%，循环信贷协议借款占29%，高级票据占39%[145] 外汇汇率波动影响 - 预计外汇汇率10%的波动将对净收入和营运资金产生1.25亿至1.35亿美元的综合年化影响，对综合收益产生1.1亿至1.15亿美元的非现金影响[149][150] 外汇衍生品合约情况 - 截至2023年3月31日，公司有3.97亿美元名义价值的外汇衍生品合约未到期，主要涉及澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索[153] - 截至2023年3月31日，公司持有的未指定为套期的外汇衍生合约名义价值为10亿美元，主要涉及美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元，多数将在未来十二个月内到期[154] - 截至2023年3月31日，公司持有的外汇远期合约名义价值为2.712亿美元，主要涉及欧元[155]

业绩总结 - Euronet的第一季度2023年营收为7.872亿美元，同比增长10%[10] - Euronet的第一季度2023年调整后EBITDA为9280万美元，同比增长17%[10] - Euronet的第一季度2023年调整后每股收益为0.87美元，同比增长26%[10] - Euronet的总资产在2022年底为54.036亿美元，到2023年3月底降至50.106亿美元[11] - Euronet的总债务到最近12个月调整后EBITDA倍数为2.8倍[11] - Euronet的净债务到最近12个月调整后EBITDA倍数为1.0倍[11] 业务表现 - Euronet的EFT处理业务在2023年第一季度的收入较去年同期增长32%[12] - Euronet的epay业务在2023年第一季度的收入较去年同期增长1%[12] - Euronet的汇款业务在2023年第一季度的收入较去年同期增长6%[12] - Euronet的EFT处理业务在2023年第一季度的调整后EBITDA较去年同期增长98%[13] 合作与展望 - Dandelion合作伙伴在Q1扩展至21个新国家，现有合作伙伴的交易增长了57%[20] - 已签署的Ren交易有望在未来六年贡献约1.43亿美元的收入[21] - 我们的最有利可图的EFT交易继续增长，与旅游和酒店行业的复苏保持一致[22]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司实现营收7.87亿美元，营业收入4560万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）9300万美元，调整后每股收益（EPS）0.87美元，各业务板块均实现两位数增长，EFT板块高价值现金取款交易贡献突出 [32] - 公司预计第二季度调整后EPS为2美元/股，全年业务同比盈利增长将达到中高个位数水平，分析师的共识预期与公司展望一致 [15] - 本季度末公司拥有约11亿美元的不受限制现金，现金减少主要是因为有1.12亿美元现金被转入重新启用的ATM机中 [11] - 本季度公司进行了约2800万美元的股票回购，运营产生的现金以及营运资金和外汇汇率变化带来约7500万美元现金流入，部分抵消了现金使用 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 收入增长40%，营业收入增长224%，调整后EBITDA增长98%，主要得益于国内外取款交易的改善，以及2022年3月收购商户收单业务带来的POS处理业务增长 [6] - 每笔交易的收入和毛利同比保持稳定 [13] 汇款业务 - 收入、营业收入和调整后EBITDA分别增长9%、2%和1%，主要得益于美国 outbound 交易增长13%、国际发起的汇款增长16%（其中欧洲发起的汇款增长14%，中东和亚洲发起的汇款增长18%）以及Xe交易增长28%，但美国国内业务下降17%部分抵消了增长 [7] - 每笔交易的收入和毛利同比下降，主要是由于业务向较低平均汇款金额的交易转移，特别是Xe业务方面，高端客户因经济不确定性减少了资金转移，但汇款交易的每笔毛利较高，部分抵消了较低的汇款金额，从而提高了利润率 [36] epay业务 - 收入增长5%，营业收入增长11%，调整后EBITDA增长10%，得益于移动和数字品牌支付的扩展以及数字分销渠道的增长 [13] - 交易增长率中包括直接面向消费者的数字交易增长38% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 与美元相比，主要货币同比出现中个位数至低两位数的贬值，为消除汇率波动影响，公司在报告中采用了固定汇率基础呈现业绩 [12] - 亚太地区ATM交易尚未达到疫情前一半水平，比其他地区的复苏速度慢近一年，但新部署的ATM机在第一季度实现了正贡献利润，预计全年都将贡献利润 [34] - 欧洲是公司主要市场，Eurocontrol预计2023年航班流量将恢复到2019年的93%，公司预计交易恢复趋势与该改善情况基本一致 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - EFT业务方面，公司将继续评估ATM网络，计划到2023年底在新市场和现有市场部署约3500台ATM机；扩大ATM存款网络，与更多银行合作；加强商户收单业务，拓展新商户 [23][41] - epay业务方面，团队将继续扩大内容组合，覆盖更多零售商和市场；预计第二季度因促销活动收尾和新活动开展取得良好业绩，全年实现低两位数的营业收入增长 [24][25] - 汇款业务方面，扩大网络覆盖范围，目前已覆盖190个地区和国家的52.8万个地点、36亿个银行账户和17亿个钱包账户；与更多合作伙伴合作，推出新服务，如在黎巴嫩与Whish合作推出现金支付服务，并计划在未来季度增加B2B服务 [26][27] 行业竞争 - 汇款业务竞争激烈，竞争对手会在特定季度或特定汇款通道进行促销活动，但公司认为这对自身业务影响不大，公司会根据需要进行应对 [64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对即将到来的旅游旺季持乐观态度，认为旅游市场的复苏将带动EFT业务表现强劲；公司各业务板块在第一季度表现良好，为全年发展奠定了基础，预计2023年将是公司营收和调整后EPS创纪录的一年，但前提是外汇汇率、利率、全球经济等方面无重大变化及无其他意外事件 [18][37] 其他重要信息 - 公司在希腊为所有POS商户增加了AllWeekPay功能，使商户能够在次日将通过银行卡支付获得的收入存入银行账户，全年无休；同时在希腊新增了约5000家商户 [21] - epay业务在多个国家和地区新增了产品和服务，如在西班牙、荷兰、德国和澳大利亚与新零售商合作开展Microsoft 365续订业务，在澳大利亚推出Alipay+，在奥地利推出Disney+数字服务，在比利时推出Airbnb服务等 [24] - 汇款业务的Dandelion平台活跃合作伙伴将支付扩展到21个新国家，实现了57%的同比交易增长；为合作伙伴提供主动交易跟踪和批量处理功能；与Security Bank在菲律宾推出个人对商户的实时支付服务 [99][100][102] - Ren业务在东南亚地区看到向实时支付和结算的重大转变，公司有能力帮助银行进行这一转型；在拉丁美洲成为MasterCard Engage合作伙伴，可与金融科技公司等合作提供处理服务；已签署的Ren交易管道强劲，预计未来六年将带来约1.43亿美元的收入 [88][89][103] 问答环节所有提问和回答 问题: 欧洲ATM机动态货币转换的选择率与2019年相比是否有变化 - 公司表示很长时间以来该选择率没有变化，消费者行为保持一致，疫情后人们取现更多 [50][51] 问题: 汇款业务如何从第一季度1%的调整后EBITDA利润率增长提升到全年两位数增长 - 随着业务量增长，规模效应将带来更好的利润率；数字业务占比不断增加，每笔交易成本较低，利润率更高；同时公司会控制费用，结合业务季节性因素推动利润率提升 [52][53] 问题: 汇款业务每笔交易收入同比增长本季度不如上季度的原因，是否受到竞争对手促销定价影响及公司的应对措施 - 汇款业务竞争激烈，竞争对手会在特定季度或通道进行促销活动，但对公司影响不大，公司会根据需要进行应对 [64][65] 问题: 2023年EFT业务利润率展望 - 2019年EFT业务运营利润率约为33%，目前业务向自有ATM机转移，每台ATM机利润增加但利润率降低；旅游尚未完全恢复到2019年水平；成本结构受到通胀影响；POS收单业务利润率低于33%。长期来看，预计利润率将回升至20%多的高位；今年预计在20%多的中位水平 [58][60] 问题: 公司并购管道情况及当前最感兴趣的交易，以及财务指引中隐含的外汇假设 - 公司一直在关注并购机会，目前有两三个项目在考虑中，但都不是特别大的项目；外汇假设通常基于上周的平均汇率，目前来看货币情况与第一季度基本一致，预计后续保持平稳 [70][76] 问题: 希腊商户收单业务的战略和增长驱动因素 - 希腊市场POS收单业务主要由几家大银行主导，公司相比银行更灵活、更具进取心，能为客户提供更好的产品和服务；新增的365天每日即时到账功能是希腊市场独有的，能让商户更快获得资金 [79][80] 问题: 从高价值ATM交易恢复角度看，4月至今的情况以及第二至三季度的恢复趋势预期 - 公司认为各项数据逐季改善，EFT部门在2019年前10年利润年增长率不低于25%，主要得益于不断拓展新市场；预计业务恢复与Eurocontrol数据趋势一致，第二和第三季度是业务旺季，2019年Q2和Q3的高价值交易占全年的70% [110][124] 问题: 公司除欧洲外EFT业务的扩张野心以及潜在市场规模，未来几个季度是否会有更多关于非欧洲ATM收入和EBITDA驱动因素的消息 - 旅行者会前往欧洲以外的地方，公司在菲律宾和埃及的业务经验增强了对新市场的信心；预计非欧洲市场的潜在市场规模至少与欧洲市场相当；公司将在更多国家开展业务，虽然进入新市场需要时间和审批，但这些现金主导的旅游市场利润丰厚 [120][122] 问题: 请提供各业务板块剩余时间的增长预期，以及旅游改善的利弊因素，是否能在年底恢复到2019年92%的水平 - EFT业务预计将继续实现强劲的两位数增长，得益于旅游持续复苏和新市场拓展；epay业务收入增长率预计在个位数高位，营业收入增长率在两位数低位，全年业绩会有一定波动；汇款业务预计在第二和第三季度加速增长，全年收入增长率在12% - 13%左右，运营利润率会有所提升 [132][133][134] - 旅游恢复的不利因素包括俄罗斯游客因俄乌冲突和制裁不会回来；有利因素包括亚太地区重新开放；公司业务恢复与Eurocontrol数据相关性较高 [129][130]

EFT Processing Segment - Euronet在2022年12月31日拥有13个交易处理中心，分布在欧洲、亚太和北美，以及66个业务办公室遍布43个国家[15] - EFT Processing Segment提供全面的电子支付解决方案，包括ATM取款和存款服务、ATM网络参与、外包ATM和POS管理解决方案、信用卡、借记卡和预付卡外包、卡发行和商户收购服务[16] - 过去五年，EFT Processing Segment的交易数量以每年约24.1%的复合年增长率增长，2021年和2022年的增长主要来自亚太客户的数字化支付交易量显著增加[18] - Euronet的处理中心运行两种专有的交易切换软件，分别是自1998年以来一直在使用的ITM软件和2017年发布的名为"REN"的创新切换软件包[19] - Euronet提供外包管理解决方案，包括ATM网络管理、POS网络管理、信用卡、借记卡和预付卡数据库管理等服务[20] - Euronet的ATM网络可以处理各种类型的交易，包括取款、存款、余额查询、DCC交易等，公司从这些交易中收取费用或获得利润[24] - Euronet与金融机构和国际卡组织签订的卡受理协议允许所有发行的信用卡和借记卡在公司运营的所有ATM上使用[25] - Euronet提供动态货币兑换服务，为持有外国信用卡的客户提供在本地货币或客户所在国家货币进行交易的选择[27] - Euronet的EFT Processing Segment致力于扩大ATM和POS终端网络，增加附加服务的渗透率，并不断努力提高自有ATM网络的效率[34] epay Segment - epay部门在2022年的总收入中，大约67%来自于除预付手机话费之外的电子内容[46] - epay部门的主要竞争对手包括拥有ATM网络的金融机构和由当地银行组成的国家交换机[43] - epay部门的交易量在过去五年以每年约35.2%的复合年增长率增长[61] - epay部门的策略是通过提供增值服务给移动运营商来捍卫发展中市场的利润，并通过增加其他电子内容的分销来减少对预付手机话费的依赖[62] - epay部门的主要竞争因素包括价格、产品种类和系统的运行时间[71] Money Transfer Segment - 公司通过xe品牌提供全球账户间的资金转账服务[73] - 过去五年内，公司网络处理的交易数量以每年约8.3%的复合年增长率增长[74] - 2022年，公司的Money Transfer Segment处理了约630亿美元的资金转账[75] - Money Transfer Segment的收入主要来自交易费和从批发汇率购买外币并以零售汇率向客户出售外币所赚取的利润[76] - 通过代理商和收款代理，公司为消费者提供现金收取和分发服务，并将这些费用视为销售时的直接运营成本[77] - 通过代理商、公司自有门店和riamoneytransfer.com和xe.com上的互联网设备，主要销售资金转账产品和服务[78] - 公司通过TeleRia服务，允许客户通过代理商位置提供的电话连接到呼叫中心，代表收集信息并直接输入到安全专有系统中[79] - 公司通过Walmart-2-Walmart Money Transfer Service与Walmart合作，执行转账，但利润较传统转账低[80] - 除了资金转账，公司还提供账单支付服务、支付替代品、广泛的支票兑现服务和竞争性的外币兑换服务[82] - Money Transfer Segment的策略是通过利用现有的银行和商家/零售商关系来增加处理的资金转账量，扩展代理和对应网络，以及在新市场扩展xe业务[87]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度，公司实现收入8.65亿美元，营业收入7900万美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）1.27亿美元，调整后每股收益（EPS）1.39美元，各业务板块均实现强劲的双位数固定汇率增长率 [15] - 年末，公司拥有11亿美元无限制现金和16亿美元债务，现金增加主要来自运营产生的现金，部分被营运资金变化抵消；债务减少主要是由于旅游旺季结束后ATM现金减少 [5] - 第四季度末，部分货币兑美元开始走强，这一趋势延续至第一季度，改善的外汇汇率对业绩有积极影响，但被高于预期的运营税部分抵消 [17] - 预计第一季度调整后EPS约为0.85美元/股，较去年增长23%；预计全年调整后EPS较2022年增长中至高个位数 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 受全球解除新冠旅行限制后国内外取款交易趋势增加，以及2022年3月收购比雷埃夫斯银行商户收单业务的推动，EFT收入、营业收入和调整后EBITDA显著改善 [7] - 本季度在波兰成功扩大ATM存款网络，与23家新商户签署协议；在罗马尼亚与联合信贷银行达成ATM网络参与协议；2022年处理了价值超过60亿波兰兹罗提的ATM存款 [24][25] - 对ATM资产进行优化管理，移除约250台ATM并计划重新安置；冬季停用约3900台ATM；预计2023年在新市场和现有市场部署3500 - 4000台ATM [27][28] epay业务 - epay收入增长9%，营业收入增长12%，调整后EBITDA增长11%，主要得益于移动和数字及品牌支付的持续扩张，以及数字分销渠道的增长 [18] - 第四季度，为新的大型零售商提供忠诚度奖励计划；在多个国家和地区拓展业务，如在西班牙推出迪士尼+数字订阅服务，在德国和西班牙扩大优步汽车销售，与微软在多个国家合作提供Microsoft 365续订服务等 [30] 汇款业务 - 汇款收入、调整后营业收入和调整后EBITDA分别增长9%、6%和5%；直接面向消费者的数字交易增长38% [8][9] - 网络覆盖188个国家和地区的52.2万个实体地点、36亿个银行账户和4.28亿个钱包账户；本季度在14个国家推出16项新代理协议，在19个国家签署19项新代理协议，新增4个移动钱包，在埃及和摩洛哥增加企业支付业务 [56][57] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司多个主要市场的货币兑美元汇率在过去几个季度有所下降，但第四季度末部分货币开始走强，并延续至第一季度 [16][17] - 欧洲航空管制局预计2023年客运量将达到2019年水平的92% - 93%，较2022年约有25%的改善 [44][45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用现金业务产生的利润投资于下一代技术和数字交易，以实现全球业务多元化 [46] - 持续拓展数字资产，如在新加坡推出moneytransfer.com应用程序；扩大Ren平台的合作，预计Ren平台管道将在未来6年贡献约1.4亿美元收入 [33][36] - 加强各业务板块之间的协同，如在西班牙通过epay业务的内容关系在Euronet ATMs上交叉销售Spotify、Xbox等产品 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济和全球存在不确定性，但公司业务表现出韧性，各业务板块在2022年均取得良好发展 [10][42] - 随着旅行趋势的改善、内容增加、网络扩大和地理覆盖范围拓展，公司预计2023年及以后将继续实现双位数增长 [62] - 虽然未看到全面的旅行复苏，但美国旅行条件正在改善，且越往东旅行条件越好，对旅行市场前景持乐观态度 [44] 其他重要信息 - 1月1日，克罗地亚货币从库纳转换为欧元，这将对EFT业务产生一定影响，但公司认为EFT业务有新的费率相关机会，可基本抵消影响 [21] - 公司持续监测通胀对业务的影响，各业务板块的薪资费用普遍增加；汇款业务中，每笔交易的平均汇款金额下降约3% - 4%，导致每笔交易收入增长率抵消约1% [9][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年中至高个位数EPS增长指引是否基于2022年新的6.51 EPS基数，以及各业务板块的全年和第一季度预期如何？ - 是的，增长指引基于2022年的总数；公司未按业务板块细分预期，但对三个业务板块都很乐观，EFT业务因夏季预计有更多旅客使用ATM，增长可能相对容易；汇款业务收入预计处于低双位数范围；epay业务收入增长轨迹预计在高个位数至低双位数，营业收入预计在低双位数 [88][90] 问题2: 是否考虑了外汇汇率的有利影响，以及是否有抵消因素？ - 公司假设国际财务报告准则（IFRS）汇率与当前相同且全年保持不变，并已在预期中适当反映；抵消因素包括计划中的美联储和欧洲加息 [74][75] 问题3: 汇款业务在进入2023年时的增长情况，以及通胀对汇款客户的影响是否持续？ - 公司在看到通胀影响时已将其纳入考虑；预计第一季度业务会较慢，后续会有更多增长动力；虽然考虑了通胀影响，但在客户和网络拓展方面仍取得良好进展 [77][78] 问题4: 如果2023年底旅游恢复到2019年的92% - 93%，EFT业务的盈利能力是否能达到或超过2019年水平？ - 如果仅达到2019年游客数量的92% - 93%，总营收可能无法达到2019年水平，但新市场（如北非、亚洲）的ATM单位盈利能力更强，可能会带来机会 [80] 问题5: 克罗地亚货币转换为欧元的影响，以及相关的费率抵消因素是什么？ - 公司出于竞争原因未披露具体影响；抵消因素包括互换费率提高和增加附加费或访问费的机会 [109] 问题6: Ren收入何时计入损益表，以及与初始预期的对比情况？ - Ren收入增长符合预期，第一年实现约800万美元收入，利润率约80%；去年收入接近翻倍；今年预计达到2500 - 3000万美元；平台交易通常超过客户预期，带来更多收入 [118][119] 问题7: 数字汇款业务的增长如何改变汇款业务的结构，以及对收入增长和利润率的影响？ - 数字汇款业务增长改变了业务结构，且具有良好的盈利能力；随着其持续增长，业务结构将更多地向数字方向转变 [122] 问题8: 有哪些数据支持对2023年旅游恢复到2019年92% - 93%的信心？ - 欧洲航空管制局的展望数据；公司业务与欧洲航空管制局数据的持续相关性；去年业务整体恢复约75%，部分地区（如希思罗机场）仍有提升空间 [126][127]

公司业务板块运营情况 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块运营49,617台ATM和约590,000台POS终端，epay板块运营约777,000台POS终端，汇款板块通过约509,000个网点进行资金支付[124][125][126] 汇率对公司的影响 - 公司约75%的收入以非美元货币计价，汇率变化可能影响经营业绩[127] - 澳元、英镑、欧元等货币兑美元汇率在2022年三、九两个月平均值较2021年下降，降幅在1%-24%之间[147] - 2022年前9个月，公司约74.1%的收入来自非美元国家[214] - 截至2022年9月30日，主要外币汇率波动10%，对报告净收入和营运资金的综合年化影响约为1.85亿 - 1.9亿美元[215] - 截至2022年9月30日，主要外币汇率波动10%，对综合总收入的非现金影响约为5000万 - 5500万美元[216] 各业务板块收入占比 - EFT处理板块在2022年第三季度和前九个月分别占总合并收入的约34%和29%[129] - epay板块在2022年第三季度和前九个月分别占总合并收入的约27%和29%，2022年前三季度品牌支付分别占该板块收入的69%和66%[131] - 汇款板块在2022年第三季度和前九个月分别占总合并收入的约39%和43%[132] 公司重要协议情况 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2026年4月，之后自动续约一年，除非一方提出异议[133] 各业务板块机会与挑战 - EFT处理板块的机会包括拓展目标市场、开发增值产品等，挑战包括获取和维护许可证、应对规则变化等[136] - epay板块的机会包括续约和新签协议，挑战包括市场竞争、适应新技术等[137] - 汇款板块的机会包括拓展产品和服务，挑战包括合规、维护许可证等[138] 疫情对各业务板块的影响 - 2022年前三季度，疫情导致EFT板块部分交易量下降，epay板块部分市场受影响，汇款板块部分市场受限[140] 公司整体财务数据变化 - 2022年EFT处理、epay、货币转移业务前三季度总收入为24.93亿美元，较2021年的21.84亿美元增加3.09亿美元，增幅14%[143] - 2022年前三季度各业务总运营收入为3.06亿美元，较2021年的1.55亿美元增加1.51亿美元，增幅97%[145] - 2022年前三季度公司净利润为1.632亿美元，较2021年同期的7390万美元增加8940万美元，主要因收入增加3.091亿美元[190] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为10.754亿美元，较2021年12月31日的14.558亿美元减少，主要因3.31亿美元收购PBMA和1.75亿美元股票回购[191] - 截至2022年9月30日，公司ATM网络使用或指定使用自有现金6.461亿美元，较2021年12月31日的5.434亿美元增加1.027亿美元[192] - 2022年前三季度经营活动产生的现金流量为4.486亿美元，较2021年同期的3.043亿美元增加，主要因净利润增加8920万美元[194] - 2022年前三季度投资活动使用的现金流量为4.16亿美元，较2021年同期的7100万美元增加，主要因2022年3月支付3.31亿美元收购PBMA[195] - 2022年前三季度融资活动产生的现金流量为1.735亿美元，而2021年同期使用2.163亿美元，主要因信贷安排净借款增加[196] - 2022年第三季度和前九个月公司总运营费用分别为1.761亿美元和5.277亿美元，同比分别增加545万美元或45%和1072万美元或26%[180] - 2022年第三季度利息费用1.172亿美元，同比增加164万美元或16%；前九个月利息费用2.671亿美元，同比减少201万美元或7%[183] - 2022年第三季度和前九个月公司净外汇兑换损失分别为1.580亿美元和3.596亿美元，去年同期分别为814万美元和1205万美元[185] - 2022年前三季度资本支出为7940万美元，2022年资本支出预计在1.1亿 - 1.2亿美元之间[208] EFT处理业务财务数据变化 - EFT处理业务2022年前三季度总收入为7.14亿美元，较2021年的4.28亿美元增加2.86亿美元，增幅67%，外币变动使收入分别减少4860万美元和8560万美元[148][149] - EFT处理业务2022年前三季度直接运营成本为3.55亿美元，较2021年的2.59亿美元增加9630万美元，增幅37%，外币变动使成本分别减少2080万美元和4030万美元[148][151][152] - EFT处理业务2022年前三季度毛利润为3.59亿美元，较2021年的1.69亿美元增加1.90亿美元，增幅112%，毛利率分别增至56.9%和50.3%[153] - EFT处理业务2022年前三季度薪资和福利费用为8300万美元，较2021年的7130万美元增加1160万美元，增幅16%，外币变动使费用分别减少480万美元和990万美元，占收入比例降至11.6%[154] - EFT处理业务2022年前三季度销售、一般和行政费用为4030万美元，较2021年的3310万美元增加720万美元，增幅22%，占收入比例降至5.6%[155] - EFT处理业务2022年前三季度处理交易46.34亿笔，较2021年的30.86亿笔增加15.48亿笔，增幅50%[148] - EFT处理业务2022年9月30日活跃ATM机数量为49617台，较2021年的45520台增加4097台，增幅9%[148] - 2022年前三季度折旧和摊销费用为7120万美元，较2021年同期增加430万美元或6%，占收入百分比降至10.0% [156] - 2022年第三季度EFT处理部门营业收入为1.164亿美元，较2021年同期增加5320万美元或84%，营业利润率升至36.4% [157] epay业务财务数据变化 - 2022年第三季度epay部门总收入为2.489亿美元，较2021年同期增加1060万美元或4%；前九个月为7.125亿美元，较2021年同期减少1210万美元或2% [160] - 2022年第三季度epay部门直接运营成本为1.901亿美元，较2021年同期增加990万美元或5%；前九个月为5.421亿美元，较2021年同期减少580万美元或1% [162] - 2022年第三季度毛利润为5880万美元，较2021年同期增加70万美元或1.2%；前九个月为1.704亿美元，较2021年同期减少630万美元或3.6% [163] - 2022年第三季度epay部门运营收入为2910万美元，较2021年同期增加320万美元或12%；前九个月为7970万美元，较2021年同期减少260万美元或3% [168] - 2022年第三季度epay部门处理交易9.15亿笔，较2021年同期增加1.04亿笔或13%；前九个月为28.95亿笔，较2021年同期增加6.29亿笔或28% [159] 汇款业务财务数据变化 - 2022年第三季度Money Transfer部门总收入为3.648亿美元，较2021年同期增加1139万美元或3%；前九个月为10.723亿美元，较2021年同期增加3461万美元或3% [170] - 2022年第三季度Money Transfer部门直接运营成本为2.002亿美元，较2021年同期基本持平；前九个月为5.936亿美元，较2021年同期增加436万美元或1% [170] - 2022年第三季度Money Transfer部门运营收入为4054万美元，较2021年同期增加304万美元或8%；前九个月为1.145亿美元，较2021年同期减少247万美元或2% [170] - 2022年第三季度汇款业务收入3.648亿美元，同比增加1140万美元或3%；前九个月收入10.723亿美元，同比增加3460万美元或3%[171] - 2022年第三季度汇款业务直接运营成本2.002亿美元，与去年同期基本持平；前九个月成本5.936亿美元，同比增加440万美元或1%[172] - 2022年第三季度毛利润1.647亿美元，同比增加1150万美元或7.5%；前九个月毛利润4.786亿美元，同比增加3020万美元或6.7%[173] - 2022年第三季度薪资福利费用6970万美元，同比增加440万美元或7%；前九个月费用2.049亿美元，同比增加1640万美元或9%[175] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用4630万美元，同比增加470万美元或11%；前九个月费用1.337亿美元，同比增加1770万美元或15%[176] - 2022年第三季度折旧和摊销费用820万美元，同比减少70万美元或8%；前九个月费用2560万美元，同比减少130万美元或5%[177] - 2022年第三季度汇款业务运营收入4050万美元，同比增加300万美元或8%；前九个月运营收入1.145亿美元，同比减少250万美元或2%[178] 公司信贷与债务情况 - 2022年10月24日，公司将循环信贷协议额度从10亿美元提高到12.5亿美元，2027年10月24日到期[199] - 2019年3月18日，公司出售本金5.25亿美元可转换优先票据，年利率0.75%，每半年付息一次[202] - 2019年5月22日，公司出售本金6亿欧元（6.699亿美元）高级票据，年利率1.375%，每年付息一次，截至2022年9月30日，未偿还本金6亿欧元（5.884亿美元）[203] - 截至2022年9月30日，公司未偿还总债务（不包括未摊销债务发行成本）为17.433亿美元，其中或有可转换票据5.25亿美元，占总债务的30%，年利率为0.75%[212] - 截至2022年9月30日，公司信贷安排下的借款为3.263亿美元，占总债务的19%；高级票据为5.884亿美元，占总债务的34%，年利率为1.375%；短期无承诺信贷协议为3亿美元，占总债务的17%；子公司借款为360万美元，占总债务不到1%[212] - 利率每增加1%，公司年度利息费用将相应增加或减少630万美元[212] 公司外汇衍生品合约情况 - 截至2022年9月30日，公司未指定为套期保值且将在几天内到期的外汇衍生品合约名义价值为4.158亿美元[220] - 截至2022年9月30日，公司未指定为套期保值且多数将在未来12个月内到期的外汇衍生品合约名义价值为10.418亿美元[221] - 截至2022年9月30日，公司用于减轻特定外币计价资产和负债外汇风险的长期外汇远期合约名义价值为740万美元[222]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司实现营收9.31亿美元，营业收入1.68亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）2.12亿美元，调整后每股收益（EPS）2.74美元，较去年同期的1.77美元增长55% [6] - 本季度末公司拥有9.67亿美元不受限制的现金和17亿美元债务，现金减少主要源于偿还债务和外汇波动影响，部分被运营产生的1.57亿美元现金补充 [7] - 公司预计2022年全年调整后EPS在6.30 - 6.40美元之间，考虑外汇和利率影响，预计2023年全年盈利将实现中到高个位数的增长 [14][16] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 收入、营业收入和调整后EBITDA强劲增长，得益于国内外取款交易增加，以及今年3月收购比雷埃夫斯银行商户收单业务的良好表现 [9] - 本季度在爱沙尼亚推出新的独立ATM网络，从菲律宾群岛银行收购500台非分行ATM，在西班牙与Mediolanum银行签署网络参与协议，美国海豚团队与15家信用社和美国驻德国军事基地签署外包协议，希腊商户服务业务持续增长，新增约3000家新商户，本季度新增529台自有ATM，164台新外包机器，季节性停用936台机器 [28][30][32] epay业务 - 收入增长18%，营业收入增长29%，调整后EBITDA增长24%，得益于移动和数字品牌支付的持续扩张以及数字分销渠道的持续增长 [10] - 本季度在美国和独立经销商渠道推出T-Mobile激活计划，在欧洲推出苹果新礼品卡，在德国和奥地利推出迪士尼Plus实体和数字礼品卡，在印度与苹果扩大合作，在FamPay应用上推出移动充值服务 [38][39][40] 汇款业务 - 收入、营业收入和调整后EBITDA分别增长11%、23%和29%，美国 outbound 交易增长14%，国际定向发起的汇款增长12%，中东和亚洲发起的汇款增长23%，xe交易增长21%，但美国国内业务下降13%，其中直接面向消费者的数字交易增长40% [11][12] - 网络覆盖范围扩大至50.9万个地点，拥有4.54亿个钱包账户，可覆盖188个国家和地区的超过36亿个银行账户，本季度账户存款交易增长28%，转账至账户的本金占国际 outbound 总量的34% [41][42][43] 技术产品业务 Dandelion - 实时支付网络连接103个国家和地区的银行账户，可在118个国家和地区处理企业支付，实现44%的同比收入增长，银行潜在客户管道增加到70家，非银行潜在客户有55家 [48][49][51] REN - 与非洲电子贸易集团AD Trade签署协议，为非洲大陆自由贸易区的44个国家开发泛非跨境支付交换机，与菲律宾先进智能集团签署协议，为新数字银行提供发卡处理服务，与印度Axis银行签署协议，为其提供预付卡处理服务，已签署的协议预计未来六年将贡献1.25亿美元收入 [54][57][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球范围内，随着新冠限制措施的解除，旅游需求持续强劲，但受到机场和酒店的乘客限制和人员配备问题的影响，欧洲国际 arrivals 平均比疫情前水平低26%，亚太地区仍比2019年低约72%，不同国家的旅游恢复情况存在差异，如希腊旅游比2019年高2%，葡萄牙比2019年低10%，西班牙和法国比2019年低25%，北欧和东欧国际 arrivals 比2019年低近40% [24][25] - 对于2023年的旅游预测存在差异，Euro Control预计2023年旅游恢复率将达到2019年的92%，欧洲旅游协会则更为乐观，认为由于2020年未使用的旅游信用，特别是来自北美市场的需求，欧洲将迎来强劲的旅游季节 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在六个新市场扩展ATM业务，继续在epay业务中推出新产品，扩大汇款网络，挖掘REN和Dandelion产品的潜在机会 [27] - 在ATM业务方面，尽管面临供应链挑战，但公司与新的ATM制造商合作，预计随着旅游的恢复，明年将继续增加ATM数量，公司认为即使2023年旅游水平仅达到2019年的92%，EFT与旅游相关的交易仍可能实现25%的增长 [33][34][35] - 在汇款业务方面，公司通过不断扩大物理和数字网络，推出新的服务和产品，满足客户需求，保持业务的增长势头 [41][45] - 在技术产品业务方面，Dandelion和REN平台凭借其先进的技术和广泛的覆盖范围，吸引了众多潜在合作伙伴，公司有望在跨境支付领域取得更大的市场份额 [48][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司各业务板块在第三季度均实现了双位数的固定货币增长，证明了公司业务的韧性和商业模式的有效性，尽管面临新冠疫情、通货膨胀、利率上升和劳动力短缺等挑战，但公司凭借强大的资产负债表和多元化的业务布局，能够应对经济压力 [6][20][22] - 管理层对公司未来的增长前景持乐观态度，认为全球旅游趋势的改善、业务的扩张计划以及新产品的推出将推动公司持续增长，预计2023年公司盈利将实现中到高个位数的增长 [27][16] 其他重要信息 - 公司在第三季度未在任何业务板块的收入或毛利方面受到显著的通货膨胀压力，仅在销售、一般和行政费用（SG&A）方面受到适度影响，主要是薪资方面 [13] - 自7月提供指引以来，美元对公司主要业务所在国家的货币持续走强，许多货币较去年同期贬值10% - 20%，本季度贬值幅度在5% - 13%之间，但公司仍维持2022年全年调整后EPS的指引 [8][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 确认2023年调整后EPS增长预期及关键假设变量，特别是高价值ATM交易恢复的假设 - 公司预计2023年旅游恢复率在90% - 92%之间，假设当前的外汇汇率和利率水平，预计美联储在11月加息75个基点，12月加息50个基点 [65][66] 问题2: 询问第三季度高价值交易的趋势及更新情况 - 第三季度高价值交易达到68% - 70%，与预期相符，来自英国的国际跨境交易数量下降了28%，如果英国游客明年恢复出行，将对公司业务有利 [67][68][69] 问题3: 如何看待ATM业务的长期相关性，以及如何应对电子支付的竞争 - 虽然在欧洲等发达地区，非现金支付方式将逐渐增加，但人们在旅行时仍需要少量现金，且欧洲银行分支机构的关闭增加了公司ATM的使用机会，此外，公司进入的新兴市场如埃及、菲律宾等仍然以现金为主，这些市场的ATM盈利能力是欧洲的两倍 [74][75][77] 问题4: 如何解决美国汇款业务的拖累问题，以及该问题是否为结构性问题 - 美国汇款业务受到沃尔玛国内汇款业务的一定拖累，但沃尔玛的国际 outbound 业务和沃尔玛到墨西哥的业务正在增长，国内业务的拖累逐渐减少，整体汇款业务表现出色，特别是数字交易增长了40% [80][81][82] 问题5: 自7月给出指引以来，美元走强带来了5% - 13%的收入逆风，但公司仍维持EPS指引，哪些业务表现超出预期 - 公司各业务板块均实现了良好的增长，没有特定业务表现超出预期，而是整体业务的基本面增长良好 [84] 问题6: 2023年中到高个位数EPS增长指引中，各业务的收入和盈利预期如何 - 公司认为三个业务板块都将实现双位数的盈利增长，epay业务的收入增长可能稍低，但仍能实现双位数的盈利增长，汇款业务的收入增长可能达到低个位数，EFT业务将受益于旅游恢复，实现强劲的双位数增长 [87][88] 问题7: 2023年的关键研发投资和费用管理情况 - 公司是高科技企业，将继续在研发方面投入资金，但预计2023年不会有大幅增加的研发投资，费用管理将保持正常水平 [91][92] 问题8: 如何跟踪2023年92%的旅游恢复率，以及国际化进入亚洲市场的投资和利润率情况 - 公司认为ATM国际现金取款与航班数据之间存在良好的相关性，如果航班增加，交易也将随之增加，进入亚洲市场的成本不会增加，且这些市场的ATM盈利能力更强，目前EFT业务的利润率受到交易数量和成本增加的影响，随着交易数量接近2019年水平，利润率将上升 [94][95][97] 问题9: 比雷埃夫斯银行收购对交易和收入的影响，以及REN在非洲项目的情况 - 第三季度比雷埃夫斯银行带来了约3000万美元的收入，该银行年收入约8000 - 9000万美元，第三季度收入占比约三分之一，REN在非洲的项目预计2024年开始产生收入，具有一定的潜力，技术部署相对容易 [105][103][104] 问题10: 第四季度EPS展望低于预期的原因，以及2023年盈利增长是否包含股票回购 - 第四季度EPS可能受到利息费用增加和税率变化的影响，分析师可能未充分考虑外汇因素，2023年盈利增长预期不包含股票回购 [109][110][113]

公司业务布局 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块处理50178台ATM和约569000台POS终端交易，epay板块运营约762000台POS终端，汇款板块通过约504000个网点进行资金发放[113][114][115] - 公司在欧洲、亚太和北美分别有6个、5个和2个处理中心，在欧洲、亚太、北美、中东、南美和非洲分别有36个、14个、10个、3个、2个和1个主要办事处，约73%的收入以非美元货币计价[116] 各业务板块收入占比 - EFT处理板块在2022年第二季度和上半年分别占总合并收入的约30%和25%[118] - epay板块在2022年第二季度和上半年分别占总合并收入的约27%和30%，2022年第二季度和上半年品牌支付分别占该板块收入的62%和64%[120] - 汇款板块在2022年第二季度和上半年分别占总合并收入的约44%和45%[120] 公司重要协议 - 公司与沃尔玛的汇款服务协议有效期至2026年4月，之后自动续约一年，除非一方另行通知[121] 各业务板块机会与挑战 - EFT处理板块机会包括拓展目标市场等，挑战包括获取和维护许可证等[124] - epay板块机会包括续签和谈判新协议等，挑战包括适应新技术等[125] - 汇款板块机会包括拓展产品和服务等，挑战包括遵守监管要求等[125] 疫情对业务的影响 - 2022年上半年和2021年，疫情导致公司运营所在国家实施边境和商业关闭等措施，EFT板块部分交易量下降，epay板块部分市场受影响，汇款板块部分市场受限[127] 公司总营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1公司总营收分别为8.43309亿美元和15.61776亿美元，同比增长18%和14%[129] - 2022年Q2和H1公司总运营收入分别为1.01077亿美元和1.3778亿美元，同比增长236%和240%[130] EFT处理业务营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1 EFT处理业务营收分别为2.4903亿美元和3.94601亿美元，同比增长119%和97%[129][133][134] - 2022年Q2和H1 EFT处理业务运营收入分别为0.5483亿美元和0.48363亿美元，同比增长316%和174%[130][133] epay业务营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1 epay业务营收分别为2.27706亿美元和4.63544亿美元，同比下降7%和5%[129] - 2022年Q2和H1 epay业务运营收入分别为0.24386亿美元和0.50591亿美元，同比下降10%和10%[130] 货币转移（汇款）业务营收与运营收入情况 - 2022年Q2和H1货币转移业务营收分别为3.68459亿美元和7.07425亿美元，同比增长3%和3%[129] - 2022年Q2和H1货币转移业务运营收入分别为0.40512亿美元和0.73977亿美元，同比下降8%和7%[130] EFT处理业务成本与利润情况 - 2022年Q2和H1 EFT处理业务直接运营成本分别为1.23758亿美元和2.17095亿美元，同比增长50%和43%[133][136] - 2022年Q2和H1 EFT处理业务毛利润分别为1.253亿美元和1.775亿美元，同比增长307%和267%[138] 公司费用情况 - 2022年Q2薪资和福利费用为2770万美元，较2021年同期增加360万美元或15%；H1为5290万美元，较2021年同期增加530万美元或11%[139] - 2022年Q2销售、一般和行政费用为1700万美元，较2021年同期增加720万美元或74%；H1为2810万美元，较2021年同期增加640万美元或29%[140] - 2022年Q2折旧和摊销费用为2570万美元，较2021年同期增加350万美元或16%；H1为4810万美元，较2021年同期增加380万美元或9%[141] EFT处理部门收入情况 - 2022年Q2 EFT处理部门营业收入为5480万美元，较2021年同期增加8020万美元或316%；H1为4840万美元，较2021年同期增加1.138亿美元或174%[142] epay部门收入、成本与利润情况 - 2022年Q2 epay部门总收入为2.277亿美元，较2021年同期减少1620万美元或7%；H1为4.635亿美元，较2021年同期减少2270万美元或5%[144][145] - 2022年Q2 epay部门直接运营成本为1.737亿美元，较2021年同期减少1130万美元或6%；H1为3.52亿美元，较2021年同期减少1560万美元或4%[144][147] - 2022年Q2 epay部门毛利润为5410万美元，较2021年同期减少490万美元或8.3%；H1为1.116亿美元，较2021年同期减少700万美元或5.9%[148] - 2022年Q2 epay部门营业收入为2440万美元，较2021年同期减少280万美元或10%；H1为5060万美元，较2021年同期减少580万美元或10%[144][152] 汇款部门收入、交易笔数、成本与利润情况 - 2022年Q2汇款部门总收入为3.68459亿美元，较2021年同期增加915.1万美元或3%；H1为7.07425亿美元，较2021年同期增加2321.7万美元或3%[154] - 2022年Q2汇款部门处理交易3730万笔，较2021年同期增加310万笔或9%；H1为7.07亿笔，较2021年同期增加540万笔或8%[154] - 2022年Q2汇款业务收入3.685亿美元，同比增长920万美元或3%；H1收入7.074亿美元，同比增长2320万美元或3%[155] - 2022年Q2汇款业务直接运营成本2.051亿美元，与去年同期基本持平；H1成本3.935亿美元，同比增长440万美元或1%[156] - 2022年Q2毛利润1.634亿美元，同比增长930万美元或6%；H1毛利润3.14亿美元，同比增长1880万美元或6.4%[157] 汇款业务费用与运营收入情况 - 2022年Q2薪资福利费用6800万美元，同比增长530万美元或8%；H1费用1.352亿美元，同比增长1200万美元或10%[159] - 2022年Q2销售、一般和行政费用4640万美元，同比增长800万美元或21%；H1费用8740万美元，同比增长1300万美元或17%[160] - 2022年Q2折旧和摊销费用850万美元，同比减少50万美元或5%；H1费用1740万美元，同比减少60万美元或3%[161] - 2022年Q2汇款业务运营收入4050万美元，同比减少360万美元或8%；H1运营收入7400万美元，同比减少550万美元或7%[162] 公司总运营费用情况 - 2022年Q2公司总运营费用1.86亿美元，同比增长270万美元或17%；H1费用3.51亿美元，同比增长520万美元或17%[166] 公司所得税税率情况 - 2022年Q2有效所得税税率为26.7%，H1为36.7%，低于2021年同期的58.9%和99.9%[171] 公司净收入情况 - 2022年Q2欧诺通净收入5720万美元，同比增加4860万美元或563%[173] - 2022年上半年公司净收入为6550万美元，较2021年同期净亏损3万美元增加6550万美元，主要因收入增加1.944亿美元[174] 公司营运资金与ATM现金情况 - 截至2022年6月30日，公司营运资金为11.798亿美元，较2021年12月31日的14.558亿美元减少，主要因3.3亿美元收购PBMA和1.75亿美元股票回购[175] - 截至2022年6月30日，公司ATM现金为8.908亿美元，较2021年12月31日的5.434亿美元增加3474万美元，主要因活跃ATM数量增加[176] 公司现金流情况 - 2022年上半年经营活动现金流为1.807亿美元，较2021年同期的1.733亿美元增加，主要因净收入增加6530万美元[178] - 2022年上半年投资活动现金流为 -3.87亿美元，较2021年同期的 -4830万美元增加，主要因2022年3月支付3.31亿美元收购PBMA[179] - 2022年上半年融资活动现金流为4.912亿美元，较2021年同期的 -2.486亿美元增加，主要因信贷安排净借款增加及股票回购增加[180] - 2022年上半年汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的负面影响为1.952亿美元，较2021年同期的4330万美元增加[181] 公司信贷与资本支出情况 - 截至2022年6月30日，公司在信贷安排下有4.971亿美元借款和5380万美元备用信用证未偿还，剩余4.491亿美元可用于借款[184] - 2022年上半年资本支出为5310万美元，2022年资本支出预计在1.15亿至1.2亿美元之间[189] 通胀对公司的影响 - 通胀对公司运营结果和财务状况造成压力，预计费用将增加[190] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还总债务（不包括未摊销债务发行成本）为21.014亿美元，其中或有可转换票据为5.25亿美元，占总债务的25%，年利率为0.75%[194] - 截至2022年6月30日，公司信贷安排下的借款为4.971亿美元，占总债务的24%；高级票据为6.289亿美元，占总债务的30%，年利率为1.375%；短期无承诺信贷协议为4.5亿美元，占总债务的21%；子公司借款为0.04亿美元，占总债务不到1%[194] 公司债务公允价值与账面价值情况 - 截至2022年6月30日，固定利率可转换票据的公允价值为5.136亿美元，账面价值为5.25亿美元；固定利率高级票据的公允价值为5.5亿美元，账面价值为6.289亿美元[194] 利率变动对公司利息费用的影响 - 基于按可变利率计息的未偿还借款，利率每增加1%，公司年度利息费用将相应增加或减少950万美元[194] 公司非美元收入占比情况 - 2022年上半年，公司约74.1%的收入来自非美元国家[196] 外汇汇率波动对公司的影响 - 截至2022年6月30日，公司估计外汇汇率波动10%，对报告净收入和营运资金的综合年化影响约为1.05亿至1.1亿美元，对综合总收入的非现金影响约为1.25亿至1.3亿美元[197][198] 公司外汇衍生合约情况 - 截至2022年6月30日，公司未指定为套期保值且将在几天内到期的外汇衍生合约名义价值为3.045亿美元，主要涉及澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索[202] - 截至2022年6月30日，公司未指定为套期保值且多数将在未来十二个月内到期的外汇衍生合约名义价值为9.368亿美元，主要涉及美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元[203] - 截至2022年6月30日，公司用于减轻外汇汇率变化风险的长期外汇远期合约名义价值为3.045亿美元，主要涉及欧元[204]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收8.43亿美元，营业收入1.01亿美元，调整后EBITDA为1.47亿美元，调整后每股收益1.73美元，较2021年第二季度的0.53美元增长226% [7] - 第二季度末，公司拥有超过10亿美元的无限制现金和21亿美元的债务，现金增加主要来自约7500万美元的运营现金以及短期借款，部分被ATM现金投入、1.04亿美元的股票回购和营运资金需求所抵消 [9][10] - 报告的GAAP收入同比增长18%，但按固定汇率计算，收入将增长28%，外汇变化对全年每股收益产生约0.51美元的不利影响 [11][31] - 公司更新了2022年调整后每股收益预期范围为6.30 - 6.40美元，原2019年调整后每股收益为7.01美元 [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 EFT业务 - 收入、营业收入和调整后EBITDA强劲改善，得益于全球解除新冠限制后旅行趋势改善，国内和国际现金取款交易增加，每笔交易的收入和毛利也有所扩大 [13][14] - 本季度新增932台自有ATM，使今年迄今总数超过1300台，还新增338台外包机器，重新激活4284台此前关闭的机器 [48] Epay业务 - 收入增长2%，营业收入和调整后EBITDA分别下降1%和2%，增长受移动和数字品牌产品支付以及数字分销渠道持续扩张推动 [14] - 若排除去年第四季度失去德国关键B2B客户、印度政府暂停某些数字游戏以及促销活动时间转移的影响，按预期情况，Epay的毛利和营业收入将分别增长6%和10% [15] 汇款业务 - 收入增长9%，营业收入增长3%，调整后EBITDA增长2%，增长得益于美国 outbound 交易增长10%、国际发起的汇款增长11%（包括亚洲和中东以及主要欧洲发起的汇款均增长11%）和直接面向消费者的数字交易增长37%，但国内业务有所下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司关注欧元、英镑和澳元三种主要货币汇率变化，过去18个月汇率波动明显，尤其是过去三个月加速变化，俄乌冲突对能源、农业和粮食供应产生不利影响，进而影响货币价值 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续在亚洲、北非和拉丁美洲等新市场拓展ATM网络，以实现进一步增长 [40] - Epay业务将继续扩大其领先内容组合在实体和数字分销渠道的分销，推出更多新产品和促销活动 [51][56] - 汇款业务将继续扩展和改善其网络，包括增加物理和数字渠道的交易，提升市场份额 [57][60] - 公司致力于通过Dandelion平台取代古老的Swift B2B系统，为银行和金融机构提供实时跨境支付解决方案，目前已与多家银行进行合作洽谈 [61][63] - REN技术平台持续获得数字银行的认可，本季度与多家数字银行签署合作协议，预计未来六年将带来约1.1亿美元的收入 [64][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济逆风，如俄乌冲突、通胀、利率上升和汇率变化，但公司核心业务基本面依然完好，预计未来将继续保持强劲增长 [19][43] - 旅行行业的混乱对公司业务产生了一定影响，但随着旅行行业恢复正常，公司ATM业务有望实现强劲反弹，对2023年及以后的业务发展充满信心 [39][43] 其他重要信息 - 公司在冰岛推出新的独立ATM网络，在印度为EbixCash推出多货币预付平台，在西班牙与邮政局达成协议安装至少1500台补贴ATM，收购Piraeus银行商户收单业务后运营情况良好 [44][46][47] - 7月在15个市场推出苹果新礼品卡，预计将为全年业绩做出增量贡献 [55] - 在比利时布鲁塞尔机场推出汇款、货币兑换和增值税退税服务，通过Ria为沃尔玛推出Walmart2Walmart汇款应用 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 外汇逆风及下半年指导是否基于当前即期汇率 - 公司表示下半年指导基于当前运行汇率，不试图预测汇率变化，欧元维持在1.01 - 1.02区间 [74][75] 问题2: 旅行行业容量问题的影响及受影响国家 - 几乎每个有大型机场的国家都存在航班限制和取消问题，英国伦敦机场问题突出，限制了旅客数量，影响了公司高价值交易预测，预计今年第三季度不会出现往年的旅客和交易大幅增长，需到明年才能完全受益 [76][77] 问题3: EFT业务本季度收入贡献、全年情况及利润率压力来源 - 利润率压力源于ATM业务恢复运营的成本，随着高价值交易增加，利润率将改善，但今年无法达到2019年水平，因仍缺少30%以上的高价值交易，且新增自有ATM可能使利润率计算有所变化，但会增加利润 [84][85][86] 问题4: 国际交易中高价值ATM交易占比能否回到2019年水平 - 若解决旅行混乱问题，交易组合将与2019年基本相同，仅俄罗斯旅客卡无法使用有微小影响，公司在亚洲、北非和拉丁美洲市场的扩张将改善交易组合，且这些市场的ATM更有利可图 [89][90][91] 问题5: 对明年盈利增长的看法及需考虑的因素 - 明年盈利增长最大贡献将来自旅行行业恢复正常，此外，Epay业务下半年表现良好、汇款业务扩大市场份额、Dandelion达成大交易、REN业务增长以及Piraeus银行商户收单业务发展等都是增长因素 [95] 问题6: EFT业务高价值交易恢复假设及指导中的保守因素和潜在缓冲 - 高价值交易在5 - 6月持续改善，但6月初开始趋于平稳，后期出现逆转，目前预计恢复率在60% - 70%的中高端区间，较之前预期下降约5 - 6个百分点，对每股收益影响约0.20美元 [98][99] - 潜在上行因素包括REN和Dandelion销售良好、航空公司更快解决问题、苹果新礼品卡表现出色以及旅行季节可能延长 [102][103]

公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块，EFT处理板块处理44353台ATM和49.1万台POS终端交易，epay板块运营约76万台POS终端，货币转移板块通过约49.5万个网点进行资金支付[110][111][112] 汇率对公司的影响 - 公司约73%的收入以非美元货币计价，汇率变化可能影响运营结果[113] - 2022年第一季度澳元、英镑、欧元等货币相对美元平均汇率下降，降幅在0% - 8%之间[131] - 截至2022年3月31日，主要外币汇率10%的波动对报告净收入和营运资金的年化综合影响约为1.3亿至1.35亿美元[194] - 外币汇率10%的波动对综合总收入的非现金影响约为1.6亿至1.65亿美元[195] 各业务板块收入占比 - 2022年第一季度，EFT处理板块、epay板块和货币转移板块收入分别占总合并收入的约20%、33%和47%[115][117][118] epay板块细分收入占比 - 2022年第一季度，epay板块中品牌支付占该板块收入的66%[117] 公司合作协议 - 公司与沃尔玛的资金转移服务协议有效期至2026年4月，之后自动续约[119] 各业务板块机会与挑战 - EFT处理板块机会包括拓展目标市场、开发增值产品等，挑战包括获取许可证和应对规则变化[122] - epay板块机会包括续签和新签协议，挑战包括市场竞争和适应新技术[124] - 货币转移板块机会包括拓展产品服务，挑战包括合规和技术依赖[125] 公司扩张相关 - 公司扩张可能涉及收购，管理增长需扩大系统和员工规模，否则影响业务[126] 疫情对业务的影响 - 2021 - 2022年第一季度，疫情导致业务受限，EFT板块交易量下降，epay和货币转移板块受不同影响[127] EFT处理部门财务数据 - EFT处理部门2022年第一季度总收入1.456亿美元，同比增加5850万美元或67%，外币变动使收入减少约850万美元[132][133] - EFT处理部门2022年第一季度直接运营成本9330万美元，同比增加2370万美元或34%，外币变动使成本减少约560万美元[132][135][136] - EFT处理部门2022年第一季度毛利润5220万美元，同比增加3470万美元或198%，毛利率从20.1%增至35.9%[137] - EFT处理部门2022年第一季度运营亏损650万美元，同比减少84%，运营利润率从 - 46.0%升至 - 4.4%[132][141] - EFT处理部门2022年第一季度处理交易13.28亿笔，同比增加4.03亿笔或44%[132] - EFT处理部门截至2022年3月31日活跃ATM机44353台，同比增加7576台或21%[132] epay部门财务数据 - epay部门2022年第一季度总收入2.358亿美元，同比减少650万美元或3%，外币变动使收入减少1320万美元[143][144] - epay部门2022年第一季度直接运营成本1.783亿美元，同比减少430万美元或2%，外币变动使成本减少950万美元[143][146] - epay部门2022年第一季度处理交易8.52亿笔，同比增加1.85亿笔或28%[143] 公司整体财务关键指标 - 2022年第一季度总毛利润为5750万美元，较2021年同期减少220万美元，降幅4%，毛利率降至24.4%[147] - 2022年第一季度薪资和福利费用为2020万美元，较2021年同期增加80万美元，增幅4%，占收入百分比升至8.6%[149] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为940万美元，较2021年同期增加40万美元，增幅5%，占收入百分比升至4.0%[150] - 2022年第一季度运营收入为2620万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅10%，运营利润率降至11.1%[152] - 2022年第一季度汇款业务总收入为3.39亿美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅4%，每笔交易收入降至10.12美元[154][155] - 2022年第一季度汇款业务毛利润为1.506亿美元，较2021年同期增加960万美元，增幅7%，毛利率升至44.4%[157] - 2022年第一季度汇款业务运营收入为3350万美元，较2021年同期减少190万美元，降幅5%，运营利润率降至9.9%[162] - 2022年第一季度公司运营总费用为1650万美元，较2021年同期增加250万美元，增幅18%[164][165] - 2022年第一季度利息费用为610万美元，较2021年同期减少310万美元，降幅33%[166] - 2022年第一季度有效所得税税率为67.4%，2021年同期为 - 236.9%[169] - 2022年第一季度公司净利润为830万美元，较2021年同期净亏损增加1700万美元，增幅196%[172] 公司资金状况 - 截至2022年3月31日，公司营运资金为13.549亿美元，较2021年12月31日的14.558亿美元有所下降[173] - 截至2022年3月31日，公司ATM现金为6.444亿美元，较2021年12月31日增加1.01亿美元[174] 公司现金流情况 - 2022年第一季度经营活动现金流为570万美元，2021年同期为 - 260万美元[176] - 2022年第一季度投资活动现金流为 - 3.568亿美元，2021年同期为 - 1820万美元[177] - 2022年第一季度融资活动现金流为2.353亿美元，2021年同期为 - 2.692亿美元[178] 公司信贷与债务情况 - 截至2022年3月31日，公司在信贷安排下有5.869亿美元借款和5630万美元备用信用证未偿还，剩余3.868亿美元可用于借款[181] - 2019年3月发行的5.25亿美元可转换优先票据年利率为0.75%，2019年5月发行的6亿欧元（6.699亿美元）高级票据年利率为1.375%[182][183] - 截至2022年3月31日，公司未偿还总债务为17.762亿美元，其中30%为可转换票据，33%为信贷安排借款，37%为高级票据[191] 公司资本支出情况 - 2022年第一季度资本支出为2380万美元，2022年资本支出预计在9500万至1亿美元之间[185] 公司外汇衍生品情况 - 公司使用衍生品管理外汇汇率风险，不将外汇衍生品指定为套期工具，外汇衍生品的损益在变动期间计入收益[197] - 截至2022年3月31日，未指定为套期且将在几天内到期的外汇衍生品合约名义价值为2.311亿美元，主要涉及澳元、英镑、加元、欧元和墨西哥比索[199] - 截至2022年3月31日，未指定为套期且多数将在未来十二个月内到期的外汇衍生品合约名义价值为11亿美元，主要涉及美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元[200] - 截至2022年3月31日，公司未到期的外汇远期合约名义价值为1620万美元，主要为欧元[201]