财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度实现收入11亿美元，运营收入1.82亿美元，调整后EBITDA为2.26亿美元，调整后每股收益为3.03美元，较去年同期增长11% [4][5] - 调整后每股收益若包括额外的投资收益0.28美元，将达到3.31美元 [4] - 前三季度的调整后每股收益较去年增长17%，预计全年增长在10%至15%之间 [5][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - EFT业务实现收入增长7%，运营收入增长12%，EBITDA增长10% [8] - Money Transfer业务收入增长10%，运营收入增长7%，EBITDA增长4% [10] - epay业务收入增长10%，运营收入增长2%，EBITDA增长3% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲旅游恢复率从2023年的90%提升至96% [21] - 新市场如阿尔巴尼亚、比利时、墨西哥、埃及、菲律宾和摩洛哥的业务持续增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续扩展到新兴市场，利用Ren技术和Dandelion平台推动数字化增长 [20][36] - 通过与PLS Financial Services等战略合作伙伴的合作，增强市场份额 [32][60] - 公司致力于多元化产品组合，减少对第三方内容的依赖 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长持乐观态度，预计2025年将继续实现10%至15%的收益增长 [41] - 公司在现金使用方面保持稳定，尽管现金使用有所下降，但仍有市场机会 [17][18] 其他重要信息 - 公司在第三季度产生了近1亿美元的自由现金流，并回购了100万股股票 [7] - 公司的无担保现金为15亿美元，债务为23亿美元，保持稳定 [8] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于EFT业务的国际ATM交易趋势 - 管理层指出，国际交易略有下降，但通过进入新市场，仍能实现增长 [42][43] 问题: 关于Money Transfer业务的市场表现 - 管理层表示，尽管市场整体增长缓慢，但公司仍在快速增长，市场份额不断提升 [46] 问题: 关于Epay业务的投资和未来展望 - 管理层强调，Epay正在多元化产品组合，并推出新产品以增强市场竞争力 [52][53]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示营收和每股收益有变化 部分指标超预期 部分未达预期 不同业务板块营收有不同程度增长 近一个月股价表现优于标普500 但当前Zacks评级为卖出 短期可能跑输大盘 [1][2] 财务数据 - 2024年第三季度营收11亿美元 同比增长9.5% 超Zacks共识预期3.56% [1] - 2024年第三季度每股收益3.03美元 去年同期为2.72美元 未达共识预期2.88% [1] 业务板块营收 - EFT处理业务板块营收3.73亿美元 略低于三位分析师平均预期的3.7393亿美元 同比增长7.9% [1] - epay业务板块营收2.903亿美元 高于三位分析师平均预期的2.6553亿美元 同比增长9.8% [1] - 汇款业务板块营收4.382亿美元 高于三位分析师平均预期的4.2337亿美元 同比增长10.7% [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为2.5% 同期Zacks标普500综合指数变化为1.5% [2] 评级情况 - 公司股票当前Zacks评级为4（卖出） 表明短期内可能跑输大盘 [2]

财务业绩 - 公司第三季度收入为10.993亿美元，同比增长9%[1] - 公司第三季度经营利润为1.822亿美元，同比增长9%[1] - 公司第三季度调整后EBITDA为2.257亿美元，同比增长6%[1] - 公司第三季度每股调整后收益为3.03美元，同比增长11%[2] - 2024年第三季度收入为10.993亿美元，同比增长9.5%[20] - 2024年第三季度营业利润为1.822亿美元，同比增长9.1%[20] - 2024年第三季度净利润为1.515亿美元，同比增长45.4%[20] - 2024年第三季度调整后每股收益为3.03美元，同比增长11.4%[24] - 2024年第三季度经调整EBITDA为2.257亿美元，同比增长6.2%[22][23] - 2024年第三季度外汇收益为2.74亿美元，而2023年同期为外汇损失0.88亿美元[24] 分部业绩 - EFT处理分部第三季度收入为3.73亿美元，同比增长8%[5] - EFT处理分部第三季度交易量为29.82亿笔，同比增长34%[5] - 电子支付分部第三季度收入为2.903亿美元，同比增长10%[7] - 电子支付分部第三季度交易量为11.26亿笔，同比增长22%[7] - 货币转账分部第三季度收入为4.382亿美元，同比增长11%[8] - 货币转账分部第三季度交易量为4510万笔，同比增长11%[8] 资产负债情况 - 2024年第三季度现金及现金等价物为15.241亿美元，较2023年末增加21.6%[20] - 2024年第三季度ATM现金为8.054亿美元，较2023年末增加53.3%[20] - 2024年第三季度结算资产为14.61亿美元，较2023年末下降13.1%[20] - 2024年第三季度短期债务为10.814亿美元，较2023年末大幅增加611.6%[20]

文章核心观点 - 2024年第三季度Euronet Worldwide业绩增长 各业务板块表现良好 对未来盈利增长有信心 [1][2][3] 财务整体表现 - 2024年第三季度营收10.993亿美元 较2023年同期的10.04亿美元增长9% 按固定汇率计算也增长9% [1] - 2024年第三季度营业利润1.822亿美元 较2023年同期的1.67亿美元增长9% 按固定汇率计算增长9% [1] - 2024年第三季度调整后EBITDA为2.257亿美元 较2023年同期的2.125亿美元增长6% 按固定汇率计算增长6% [1] - 2024年第三季度归属于Euronet的净利润为1.515亿美元 摊薄后每股收益3.21美元 2023年同期分别为1.042亿美元和2.05美元 [1] - 2024年第三季度调整后每股收益3.03美元 较2023年的2.72美元增长11% [1] - 截至2024年9月30日 公司现金及现金等价物为15.241亿美元 ATM现金为8.054亿美元 总计23.295亿美元 循环信贷额度下的可用资金约为6.698亿美元 [1] 各业务板块表现 EFT处理板块 - 2024年第三季度营收3.73亿美元 较2023年同期的3.458亿美元增长8% 按固定汇率计算增长7% [4] - 2024年第三季度营业利润1.173亿美元 较2023年同期的1.048亿美元增长12% 按固定汇率计算增长12% [4] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.421亿美元 较2023年同期的1.287亿美元增长10% 按固定汇率计算增长10% [4] - 2024年第三季度交易笔数29.82亿笔 较2023年的22.31亿笔增长34% [4] - 截至2024年9月30日 安装的ATM总数为55292台 较2023年的53272台增长4% 活跃ATM数量为54020台 较2023年的51496台增长5% [4] epay板块 - 2024年第三季度营收2.903亿美元 较2023年同期的2.645亿美元增长10% 按固定汇率计算增长10% [5] - 2024年第三季度营业利润2910万美元 较2023年同期的2830万美元增长3% 按固定汇率计算增长2% [5] - 2024年第三季度调整后EBITDA为3100万美元 较2023年同期的3010万美元增长3% 按固定汇率计算增长3% [5] - 2024年第三季度交易笔数11.26亿笔 较2023年的9.25亿笔增长22% [5] - 截至2024年9月30日 POS终端约76.6万台 较2023年的约81万台减少5% 零售商网点约34.8万个 与2023年持平 [5] 汇款板块 - 2024年第三季度营收4.382亿美元 较2023年同期的3.959亿美元增长11% 按固定汇率计算增长10% [6] - 2024年第三季度营业利润5810万美元 较2023年同期的5370万美元增长8% 按固定汇率计算增长7% [6] - 2024年第三季度调整后EBITDA为6410万美元 较2023年同期的6070万美元增长6% 按固定汇率计算增长4% [6] - 2024年第三季度总交易笔数4510万笔 较2023年的4060万笔增长11% [6] - 截至2024年9月30日 网络网点约59.5万个 较2023年的约54万个增长10% [6] 公司及其他 - 2024年第三季度费用为2230万美元 2023年同期为1980万美元 费用增加主要源于工资 绩效薪酬和其他管理费用的增加 [8] 业绩增长原因 - EFT处理板块2024年第三季度固定汇率营收 营业利润和调整后EBITDA增长得益于旅游 商户服务业务增长以及近期市场扩张 营业利润率受益于旅游复苏带来的交易增长和有效的费用管理 交易增长快于营收增长是由于印度高交易量低价值交易的持续增长 [4][5] - epay板块双位数的营收和交易增长得益于数字媒体和移动业务的持续增长 营业利润和调整后EBITDA增长未跟上营收增长是由于业务中的通胀压力和推出新自有产品的费用 [5][6] - 汇款板块固定汇率营收增长主要由跨境交易近双位数增长推动 但被美国国内交易减少所抵消 直接面向消费者的数字交易增长30% 反映了消费者对数字产品的强劲需求 固定汇率营业利润增长7%受当季数字客户营销支出增加影响 排除该因素 固定汇率营业利润增长将超10% 每笔交易的营收和毛利与上年持平 [6][7] 未来展望 - 考虑到业务和全球经济的近期趋势 持续的双位数季度盈利增长以及历史季节性模式 公司对之前宣布的2024年调整后每股收益同比增长10 - 15%的预期保持信心 与10年和20年的复合年增长率一致 预计2025年调整后每股收益仍将增长10 - 15% 该展望未考虑汇率 利率变化或其他不可预见因素 [3] 资产负债和财务状况 - 截至2024年9月30日 不受限制的现金及现金等价物为15.241亿美元 6月30日为1.2718亿美元 净增加是运营产生的现金和营运资金波动的结果 部分被股票回购抵消 [9] - 截至2024年9月30日 总负债为22.788亿美元 6月30日为22.702亿美元 循环信贷额度下的可用资金约为6.698亿美元 [10] - 第三季度公司回购了100万股 花费1.013亿美元 预计将使未来期间的每股收益提高2% [10] 非GAAP指标说明 - 公司除了按照美国公认会计原则（GAAP）列报业绩外 还提供非GAAP财务指标 如固定汇率财务指标 营业利润 调整后EBITDA和调整后每股收益 这些指标应作为GAAP指标的补充 而非替代 公司认为非GAAP指标能为投资者提供有用信息 也是公司内部报告和高管绩效评估的组成部分 但可能与其他公司的类似非GAAP指标不可比 附件提供了非GAAP指标与GAAP指标的全面对账 [11] - 公司不提供前瞻性非GAAP指标与GAAP指标的对账 因为难以预测和量化GAAP所需的某些金额以及相关的GAAP和非GAAP对账调整 包括汇率波动和其他费用 基于历史经验 这些金额可能很大 [12] 其他信息 - 公司将于2024年10月24日上午9点（东部时间）召开分析师电话会议讨论业绩 会议将通过电话和网络直播 网络直播回放将在会议约一小时后提供 并保留一年 [14] - Euronet是全球领先的金融科技解决方案和支付提供商 自1994年在中欧成立以来 已发展成为全球实时数字和现金支付网络 业务涵盖汇款 信用卡/借记卡处理 ATM POS服务 品牌支付 外汇兑换等 产品和服务覆盖200多个国家和地区 [15][16]

文章核心观点 - 公司将于2024年10月24日盘前公布2024年第三季度财报，虽营收有望增长但受运营成本等因素影响利润或承压，当前股价表现不佳且估值较低，投资者应等待更好的入场点 [1][4][8] 财报发布信息 - 公司定于2024年10月24日开盘前公布2024年第三季度财报 [1] 盈利预期 - Zacks共识预计公司第三季度每股收益为3.12美元，较去年同期增长14.7%，过去60天该盈利预期被下调 [1] - 公司盈利惊喜历史表现良好，过去四个季度中有三次盈利超预期，一次符合预期，平均惊喜率为9% [1] - 公司的盈利ESP为+0.96%，Zacks排名为4（卖出），此次模型未明确预测公司盈利会超预期 [1][2] 营收预期 - Zacks共识预计公司第三季度营收为11亿美元，较去年同期增长5.7% [1] - EFT处理业务预计受益于欧洲旅游趋势改善、商户业务强劲和扩张举措，营收预计为3.739亿美元，同比增长8.1% [3] - epay业务预计受益于数字媒体内容和预付费移动市场的持续增长，营收预计为2.66亿美元，同比增长0.4% [3] - 汇款业务预计受益于美国出境交易和国际汇款数量的增加以及直接面向消费者的数字交易增长，营收预计为4.234亿美元，同比增长6.9% [4] 影响因素 - 公司营收可能因EFT处理、epay和汇款业务的强劲贡献而增长，但利润率可能因运营成本上升、通胀挑战、竞争加剧和营销费用增加而受到影响 [3][4] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨19.2%，表现逊于行业40%的涨幅，也远落后于标准普尔500指数37.1%的涨幅，部分同行股价下跌 [5] - 公司当前的远期12个月市盈率为10.25倍，低于五年中值16.18倍和行业平均水平15.16倍，显示投资者对该股信心不足 [5] 前景分析 - 公司凭借多元化产品、地理扩张和战略合作伙伴关系展现出良好的增长前景，EFT处理和汇款业务表现强劲以及数字交易增长提供了动力 [7] - 公司面临运营成本增加、债务负担、epay交易下降和汇款业务竞争等挑战，可能对利润率造成压力 [7] 投资建议 - 鉴于公司对营销费用的依赖增加和汇款市场竞争激烈，现在可能不是买入股票的好时机，投资者应等待更好的入场点，现有股东可考虑锁定利润 [8]

文章核心观点 华尔街分析师预测Euronet Worldwide即将发布的季度财报中，每股收益将达3.12美元，同比增长14.7%，营收将达10.6亿美元，同比增长5.7%；过去30天该季度每股收益共识预期上调1%；分析关键指标预测能带来有价值的见解；过去一个月公司股价回报率为 -4.6%，表现不及大盘，Zacks评级为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [1][2] 盈利与营收预测 - 分析师预测公司即将发布的季度财报中每股收益为3.12美元，同比增长14.7% [1] - 预计营收将达10.6亿美元，同比增长5.7% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调1% [1] 关键指标预测 - 分析师共识认为“EFT处理业务营收”将达3.7393亿美元，同比变化 +8.1% [2] - 分析师综合评估“汇款业务营收”可能达4.2337亿美元，同比变化 +6.9% [2] - 分析师集体判断“epay业务营收”应为2.6553亿美元，较上年同期变化 +0.4% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -4.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.8% [2] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [2]

公司公告 - Euronet将于2024年10月24日市场开盘前发布2024年第三季度财报 [1] - 公司将于同一天东部时间上午9点举行电话会议讨论财报结果 [1] - 电话会议和幻灯片演示可通过公司官网链接访问 [2] - 电话会议参与者需提前注册以获取拨入信息 [2] - 建议参与者提前5分钟加入会议 [2] - 会议结束后约1小时将提供网络重播，重播将持续一年 [3] 公司概况 - Euronet成立于1994年，最初在中欧开展业务，现已发展成为全球实时数字和现金支付网络 [4] - 公司业务涵盖汇款、信用卡/借记卡处理、ATM、POS服务、品牌支付、外汇兑换等 [4] - Euronet的产品和服务覆盖200多个国家和地区 [4] - 公司通过自有品牌和品牌业务部门提供金融技术和网络服务 [4] 业务规模 - Euronet拥有54,736台ATM、约833,000台EFT POS终端 [5] - 公司在67个国家管理外包借记卡和信用卡服务 [5] - 公司拥有约794,000台POS终端，覆盖64个国家的约352,000个零售点 [5] - 全球汇款网络覆盖约586,000个地点，服务198个国家和地区 [5] - 公司总部位于美国堪萨斯州Leawood，并在全球设有67个办事处 [5]

文章核心观点 - 公司财报结果与预期的对比会影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来判断公司盈利超预期的可能性，Euronet Worldwide和Community West Bancshares难以确定能否超预期 [1][2][14] 分组1：Euronet Worldwide预期情况 - 预计2024年第三季度收益同比增长，营收增加，即将发布的报告中预计每股收益3.12美元，同比增长14.7%，营收10.6亿美元，同比增长5.7% [1][3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调1.04% [4] - 最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -1.44%，股票当前Zacks评级为4，难以确定能否超预期 [10] - 上一季度预期和实际每股收益均为2.25美元，无惊喜，过去四个季度三次超预期 [11][12] 分组2：Community West Bancshares预期情况 - 预计2024年第三季度每股收益0.38美元，同比下降29.6%，营收3321万美元，同比增长50.2% [16] - 过去30天共识每股收益预期下调1.4%，最准确估计较高使Earnings ESP为2.63%，Zacks评级为4，难以确定能否超预期 [17] - 过去四个季度两次超预期 [17]

公司与合作 - Euronet Worldwide Inc 的 Ria Money Transfer 与总部位于芝加哥的 PLS Financial Services 达成合作协议 RIA 将成为 PLS 在美国超过 200 家支票兑现点的独家汇款服务提供商 [1] - 此次合作为 Ria 提供了新的渠道扩展汇款服务 包括实时存款至 41 亿银行账户和接入超过 20 亿移动钱包 Ria 的网络覆盖 198 个国家的近 60 万现金提取点 为 PLS 的多样化客户群提供便利 [2] 行业趋势与市场机会 - 汇款市场需求增长 世界银行预计 2024 年汇款市场将增长 23% EEFT 目前占据 7% 的市场份额 预计通过新市场进入和网络扩展 市场份额将进一步增长 [3] - 汇款业务是 EEFT 收入的最大组成部分 2024 年第二季度公司收入同比增长 7% 预计 2024 年公司盈利增长目标为 10-15% [4] 公司表现与股票表现 - Euronet 的股票在过去一年上涨了 226% 超过行业平均的 218% [5] - Commerce Bancshares 的盈利在过去四个季度均超出预期 平均超出幅度为 8% 2024 年盈利预计增长 88% 收入预计增长 43% [6] - Amalgamated Financial 的盈利在过去四个季度中有三个季度超出预期 平均超出幅度为 71% 2024 年盈利预计增长 119% 收入预计增长 7% [7] - Esquire Financial 的盈利在过去四个季度中有三个季度超出预期 平均超出幅度为 17% 2024 年盈利预计增长 125% 收入预计增长 91% [8]

文章核心观点 - Euronet Worldwide过去一年股价涨幅超行业 公司增长受多业务扩张、战略举措及坚实财务基础驱动 未来盈利和营收预期向好 同时推荐了几只金融领域表现较好的股票 [1][2][3] Euronet Worldwide公司情况 股价与市值 - 过去一年Euronet Worldwide股价涨幅23.6% 高于行业的21.6% 市值48亿美元 近三个月平均交易量40万股 [1] 业绩表现 - 过去四个季度中三次超预期一次符合预期 平均盈利惊喜为9.04% [2] - 过去12个月股本回报率31.7% 高于行业平均的20.9% [2] 盈利与营收预期 - 2024年每股收益预计8.64美元 较2023年增长15.8% 营收预计39亿美元 同比增长6.2% [2] - 2025年每股收益预计9.70美元 较2024年增长12.3% 营收预计42亿美元 较2024年增长8.1% [3] 业务增长驱动因素 - 2024年上半年营收同比增长6.8% 主要受EFT处理和汇款业务推动 [3] - EFT处理业务增长得益于活跃ATM数量增加、跨境交易量恢复和新市场拓展 [4] - 汇款业务增长得益于美国 outbound交易、直接面向消费者的数字交易和国际汇款增加 [4] 战略举措 - 持续扩大独立ATM网络 2024年5月收购马来西亚MEPS ATM终端 [5] - 通过收购和合作发展新产品和服务 2024年6月与Onnipro达成多年协议 4月与SOFTONE Group合作 [6] 财务状况与优势 - 截至2024年6月30日 现金储备13亿美元 较2023年末增长1.4% [7] - VGM评分为B 有助于识别有吸引力的股票 [7] 其他推荐股票情况 Commerce Bancshares - Zacks排名为1（强力买入） 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为8.02% [8][9] - 2024年盈利预计增长8.8% 营收预计增长4.3% 过去30天盈利共识预期上调1.5% [9] - 过去一年股价涨幅34% [12] Amalgamated Financial - Zacks排名为2（买入） 过去四个季度三次超预期一次未达预期 平均惊喜为7.14% [8][10] - 2024年盈利预计增长11.9% 营收预计增长7% 过去30天盈利共识预期上调6.1% [10] - 过去一年股价涨幅79.9% [12] Esquire Financial - Zacks排名为2（买入） 过去四个季度三次超预期一次未达预期 平均惊喜为1.72% [8][11] - 2024年盈利预计增长12.5% 营收预计增长9.1% 过去60天盈利共识预期上调3.4% [11] - 过去一年股价涨幅26.7% [12]