文章核心观点 - 公司将于2024年10月24日盘前公布2024年第三季度财报，虽营收有望增长但受运营成本等因素影响利润或承压，当前股价表现不佳且估值较低，投资者应等待更好的入场点 [1][4][8] 财报发布信息 - 公司定于2024年10月24日开盘前公布2024年第三季度财报 [1] 盈利预期 - Zacks共识预计公司第三季度每股收益为3.12美元，较去年同期增长14.7%，过去60天该盈利预期被下调 [1] - 公司盈利惊喜历史表现良好，过去四个季度中有三次盈利超预期，一次符合预期，平均惊喜率为9% [1] - 公司的盈利ESP为+0.96%，Zacks排名为4（卖出），此次模型未明确预测公司盈利会超预期 [1][2] 营收预期 - Zacks共识预计公司第三季度营收为11亿美元，较去年同期增长5.7% [1] - EFT处理业务预计受益于欧洲旅游趋势改善、商户业务强劲和扩张举措，营收预计为3.739亿美元，同比增长8.1% [3] - epay业务预计受益于数字媒体内容和预付费移动市场的持续增长，营收预计为2.66亿美元，同比增长0.4% [3] - 汇款业务预计受益于美国出境交易和国际汇款数量的增加以及直接面向消费者的数字交易增长，营收预计为4.234亿美元，同比增长6.9% [4] 影响因素 - 公司营收可能因EFT处理、epay和汇款业务的强劲贡献而增长，但利润率可能因运营成本上升、通胀挑战、竞争加剧和营销费用增加而受到影响 [3][4] 股价表现与估值 - 过去一年公司股价上涨19.2%，表现逊于行业40%的涨幅，也远落后于标准普尔500指数37.1%的涨幅，部分同行股价下跌 [5] - 公司当前的远期12个月市盈率为10.25倍，低于五年中值16.18倍和行业平均水平15.16倍，显示投资者对该股信心不足 [5] 前景分析 - 公司凭借多元化产品、地理扩张和战略合作伙伴关系展现出良好的增长前景，EFT处理和汇款业务表现强劲以及数字交易增长提供了动力 [7] - 公司面临运营成本增加、债务负担、epay交易下降和汇款业务竞争等挑战，可能对利润率造成压力 [7] 投资建议 - 鉴于公司对营销费用的依赖增加和汇款市场竞争激烈，现在可能不是买入股票的好时机，投资者应等待更好的入场点，现有股东可考虑锁定利润 [8]

文章核心观点 华尔街分析师预测Euronet Worldwide即将发布的季度财报中，每股收益将达3.12美元，同比增长14.7%，营收将达10.6亿美元，同比增长5.7%；过去30天该季度每股收益共识预期上调1%；分析关键指标预测能带来有价值的见解；过去一个月公司股价回报率为 -4.6%，表现不及大盘，Zacks评级为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [1][2] 盈利与营收预测 - 分析师预测公司即将发布的季度财报中每股收益为3.12美元，同比增长14.7% [1] - 预计营收将达10.6亿美元，同比增长5.7% [1] - 过去30天该季度每股收益共识预期上调1% [1] 关键指标预测 - 分析师共识认为“EFT处理业务营收”将达3.7393亿美元，同比变化 +8.1% [2] - 分析师综合评估“汇款业务营收”可能达4.2337亿美元，同比变化 +6.9% [2] - 分析师集体判断“epay业务营收”应为2.6553亿美元，较上年同期变化 +0.4% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -4.6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +2.8% [2] - 公司Zacks评级为4（卖出），预计近期表现将落后于整体市场 [2]

公司公告 - Euronet将于2024年10月24日市场开盘前发布2024年第三季度财报 [1] - 公司将于同一天东部时间上午9点举行电话会议讨论财报结果 [1] - 电话会议和幻灯片演示可通过公司官网链接访问 [2] - 电话会议参与者需提前注册以获取拨入信息 [2] - 建议参与者提前5分钟加入会议 [2] - 会议结束后约1小时将提供网络重播，重播将持续一年 [3] 公司概况 - Euronet成立于1994年，最初在中欧开展业务，现已发展成为全球实时数字和现金支付网络 [4] - 公司业务涵盖汇款、信用卡/借记卡处理、ATM、POS服务、品牌支付、外汇兑换等 [4] - Euronet的产品和服务覆盖200多个国家和地区 [4] - 公司通过自有品牌和品牌业务部门提供金融技术和网络服务 [4] 业务规模 - Euronet拥有54,736台ATM、约833,000台EFT POS终端 [5] - 公司在67个国家管理外包借记卡和信用卡服务 [5] - 公司拥有约794,000台POS终端，覆盖64个国家的约352,000个零售点 [5] - 全球汇款网络覆盖约586,000个地点，服务198个国家和地区 [5] - 公司总部位于美国堪萨斯州Leawood，并在全球设有67个办事处 [5]

文章核心观点 - 公司财报结果与预期的对比会影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来判断公司盈利超预期的可能性，Euronet Worldwide和Community West Bancshares难以确定能否超预期 [1][2][14] 分组1：Euronet Worldwide预期情况 - 预计2024年第三季度收益同比增长，营收增加，即将发布的报告中预计每股收益3.12美元，同比增长14.7%，营收10.6亿美元，同比增长5.7% [1][3] - 过去30天该季度的共识每股收益预期上调1.04% [4] - 最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 -1.44%，股票当前Zacks评级为4，难以确定能否超预期 [10] - 上一季度预期和实际每股收益均为2.25美元，无惊喜，过去四个季度三次超预期 [11][12] 分组2：Community West Bancshares预期情况 - 预计2024年第三季度每股收益0.38美元，同比下降29.6%，营收3321万美元，同比增长50.2% [16] - 过去30天共识每股收益预期下调1.4%，最准确估计较高使Earnings ESP为2.63%，Zacks评级为4，难以确定能否超预期 [17] - 过去四个季度两次超预期 [17]

公司与合作 - Euronet Worldwide Inc 的 Ria Money Transfer 与总部位于芝加哥的 PLS Financial Services 达成合作协议 RIA 将成为 PLS 在美国超过 200 家支票兑现点的独家汇款服务提供商 [1] - 此次合作为 Ria 提供了新的渠道扩展汇款服务 包括实时存款至 41 亿银行账户和接入超过 20 亿移动钱包 Ria 的网络覆盖 198 个国家的近 60 万现金提取点 为 PLS 的多样化客户群提供便利 [2] 行业趋势与市场机会 - 汇款市场需求增长 世界银行预计 2024 年汇款市场将增长 23% EEFT 目前占据 7% 的市场份额 预计通过新市场进入和网络扩展 市场份额将进一步增长 [3] - 汇款业务是 EEFT 收入的最大组成部分 2024 年第二季度公司收入同比增长 7% 预计 2024 年公司盈利增长目标为 10-15% [4] 公司表现与股票表现 - Euronet 的股票在过去一年上涨了 226% 超过行业平均的 218% [5] - Commerce Bancshares 的盈利在过去四个季度均超出预期 平均超出幅度为 8% 2024 年盈利预计增长 88% 收入预计增长 43% [6] - Amalgamated Financial 的盈利在过去四个季度中有三个季度超出预期 平均超出幅度为 71% 2024 年盈利预计增长 119% 收入预计增长 7% [7] - Esquire Financial 的盈利在过去四个季度中有三个季度超出预期 平均超出幅度为 17% 2024 年盈利预计增长 125% 收入预计增长 91% [8]

文章核心观点 - Euronet Worldwide过去一年股价涨幅超行业 公司增长受多业务扩张、战略举措及坚实财务基础驱动 未来盈利和营收预期向好 同时推荐了几只金融领域表现较好的股票 [1][2][3] Euronet Worldwide公司情况 股价与市值 - 过去一年Euronet Worldwide股价涨幅23.6% 高于行业的21.6% 市值48亿美元 近三个月平均交易量40万股 [1] 业绩表现 - 过去四个季度中三次超预期一次符合预期 平均盈利惊喜为9.04% [2] - 过去12个月股本回报率31.7% 高于行业平均的20.9% [2] 盈利与营收预期 - 2024年每股收益预计8.64美元 较2023年增长15.8% 营收预计39亿美元 同比增长6.2% [2] - 2025年每股收益预计9.70美元 较2024年增长12.3% 营收预计42亿美元 较2024年增长8.1% [3] 业务增长驱动因素 - 2024年上半年营收同比增长6.8% 主要受EFT处理和汇款业务推动 [3] - EFT处理业务增长得益于活跃ATM数量增加、跨境交易量恢复和新市场拓展 [4] - 汇款业务增长得益于美国 outbound交易、直接面向消费者的数字交易和国际汇款增加 [4] 战略举措 - 持续扩大独立ATM网络 2024年5月收购马来西亚MEPS ATM终端 [5] - 通过收购和合作发展新产品和服务 2024年6月与Onnipro达成多年协议 4月与SOFTONE Group合作 [6] 财务状况与优势 - 截至2024年6月30日 现金储备13亿美元 较2023年末增长1.4% [7] - VGM评分为B 有助于识别有吸引力的股票 [7] 其他推荐股票情况 Commerce Bancshares - Zacks排名为1（强力买入） 过去四个季度盈利均超预期 平均惊喜为8.02% [8][9] - 2024年盈利预计增长8.8% 营收预计增长4.3% 过去30天盈利共识预期上调1.5% [9] - 过去一年股价涨幅34% [12] Amalgamated Financial - Zacks排名为2（买入） 过去四个季度三次超预期一次未达预期 平均惊喜为7.14% [8][10] - 2024年盈利预计增长11.9% 营收预计增长7% 过去30天盈利共识预期上调6.1% [10] - 过去一年股价涨幅79.9% [12] Esquire Financial - Zacks排名为2（买入） 过去四个季度三次超预期一次未达预期 平均惊喜为1.72% [8][11] - 2024年盈利预计增长12.5% 营收预计增长9.1% 过去60天盈利共识预期上调3.4% [11] - 过去一年股价涨幅26.7% [12]

文章核心观点 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，但寻找优质成长股并不容易，而Zacks成长风格评分系统可助力寻找，Euronet Worldwide是该系统推荐的股票，因其具备多项重要因素，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][10] 成长股投资特点及挑战 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，这类股票能吸引市场关注并带来可观回报，但寻找优质成长股不易，因其本身风险和波动性高于平均水平，且若公司成长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [1] Zacks成长风格评分系统作用 - Zacks成长风格评分系统可超越传统成长属性分析公司实际成长前景，帮助寻找前沿成长股 [2] Euronet Worldwide投资优势 盈利增长 - 盈利增长对投资者至关重要，成长型投资者更青睐两位数的盈利增长，Euronet Worldwide历史每股收益（EPS）增长率为10.6%，预计今年EPS将增长16.2%，远超行业平均的16.1% [4][5] 资产利用率高 - 资产利用率（销售与总资产比率，S/TA）是成长投资的重要指标，Euronet Worldwide的S/TA比率为0.67，即每1美元资产可产生0.67美元销售额，高于行业平均的0.22，且公司销售额预计今年增长6.2%，远高于行业平均的0.1% [6][7] 盈利预测修正积极 - 盈利预测修正趋势可验证股票优势，Euronet Worldwide当前年度盈利预测呈上调趋势，过去一个月Zacks共识预测飙升1.1%，综合盈利预测修正使其获Zacks排名2，基于多因素获成长评分B [8][9]

文章核心观点 - 价值投资策略受投资者喜爱 欧诺奈特环球公司或被低估 是优质价值股 [2][7] 投资策略 - Zacks排名系统关注盈利预测和预测修正以寻找优质股票 [1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司 投资者用基本面分析和传统估值指标选股 [2] - 投资者可利用风格评分系统寻找具有特定特征的股票 价值投资者关注“价值”类别 [3] 欧诺奈特环球公司情况 - 欧诺奈特环球公司目前Zacks排名为2（买入） 价值评级为A [4] - 该公司远期市盈率为10.31 低于行业平均的12.68 过去一年最高为13.82 最低为9.29 中位数为11.63 [4] - 该公司市销率为1.15 低于行业平均的1.76 [5] - 该公司市现率为11.13 低于行业平均的12.47 过去52周最高为13.51 最低为9.15 中位数为11.83 [6]

业务构成 - 公司收入主要来自ATM管理费、交易费、佣金和外汇兑换利润[144][145][146] - 电子支付处理(EFT)分部收入占总收入的31%和28%[144] - 电子支付(epay)分部收入占总收入的26%和28%[145] - 货币汇款(Money Transfer)分部收入占总收入的43%和44%[146] 业务布局 - 公司在全球范围内部署和运营ATM网络,提供电子支付处理解决方案[139] - 公司在60多个国家运营电子支付(epay)业务,拥有约794,000个销售终端[140] - 公司的货币汇款业务覆盖198个国家和地区,为银行、金融科技公司和科技巨头提供跨境支付解决方案[141] 面临挑战 - 公司面临的挑战包括监管变化、汇率波动、新技术竞争等[149][150][151] 未来计划 - 公司未来计划通过扩大实体网络和数字资产、开发新产品等方式增加市场份额[148] 财务表现 - 公司总收入在三个月和六个月期间分别增长5%和7%[156] - EFT Processing分部收入在三个月和六个月期间分别增长8%和10%[161] - EFT Processing分部直接运营成本在三个月和六个月期间分别增长7%和9%[161,163] - EFT Processing分部交易量在三个月和六个月期间分别增长34%和35%[161] - EFT Processing分部ATM终端数量在六月底较去年同期增加5%[161] - epay分部收入和利润在三个月和六个月期间均有所下降[156] - Money Transfer分部收入和利润在三个月和六个月期间均有所增长[156] - 毛利润增加12%，达到2.39亿美元[165] - 毛利率提升至45.7%[165] - 销售、一般及管理费用下降31%，至2.27亿美元[167] - EFT处理分部营业利润增长33%，达到1.014亿美元[169] - 电子支付分部交易量增长5%，达到2063万笔[171] - 电子支付分部毛利润增长5%，达到1.244亿美元[175] - 总收入增加7%，达到8.064亿美元[181] - 直接运营成本增加8%，达到4.411亿美元[183] - 毛利增加6%，达到3.653亿美元[184] - 销售、一般及管理费用增加9%，达到1.034亿美元[186] - 营业利润增加6%，达到8450万美元[188] - 利息收入增加90%，达到1160万美元[194] - 利息费用增加45%，达到3500万美元[193] - 外汇收益净额下降312%，亏损1100万美元[193] - 其他收益净额增加800%，达到70万美元[193] - 其他费用净额增加161%，达到3370万美元[193] 财务状况 - 利息费用增加44%，主要由于利率上升和信贷额度增加[195] - 外汇损失1.5百万美元，反映美元对经营国家货币的汇率波动[197] - 税率上升至32.0%和33.5%，主要由于部分海外收益适用较高税率和公司美国递延税务活动[198] - 归属于Euronet的净利润下降3%至83.1百万美元[200] - 营运资金下降主要由于可转债重分类至流动负债、ATM融资增加、收购和股票回购等[202] - 经营活动现金流下降主要由于其他营运资本波动[205] - 投资活动现金流增加主要由于90.8百万美元用于收购[206] - 融资活动现金流增加主要由于信贷额度增加和股票回购[207] - 公司拥有2,555.2百万美元可动用现金，信贷额度尚有802.0百万美元未使用[203] - 公司总债务为22.731亿美元，其中23%为固定利率的可转换票据，17%为浮动利率的信贷额度，28%为固定利率的优先票据[222] - 如果维持当前信贷额度一年并最大化可用额度,利率上升1%将导致额外利息支出约1,250万美元[222] 外汇风险管理 - 公司约75%的收入来自非美元国家,预计未来仍将保持这一趋势[225] - 公司估计外汇汇率波动10%将对净收入和营运资金产生1.05亿至1.15亿美元的年化影响[226] - 公司估计外汇汇率波动10%将对综合收益总额产生1.15亿至1.25亿美元的非现金影响[227] - 公司使用衍生工具管理外汇风险,未指定为套期工具,相关损益计入当期损益[229] - 公司从事客户外汇交易业务,通过对冲交易管理外汇风险[230,231] - 公司使用远期外汇合约规避某些外币资产负债的汇率风险[232] - 公司的超额现金投资于短期工具,收益随短期利率变动而变动[224] - 公司有约370万美元的融资租赁,到期时间为2024年至2028年[223]

文章核心观点 - 文章主要介绍了Euronet Worldwide 2024年第二季度财报情况，各业务板块有不同表现，同时提及部分金融行业其他公司二季度业绩 [1][24] 分组1：Euronet Worldwide整体财务情况 - 2024年第二季度调整后每股收益2.25美元，与Zacks一致预期相符，同比增长11% [1] - 净收入8320万美元，同比下降3.3%；营业收入同比增长10%，按固定汇率计算增长12%，达1.343亿美元 [3] - 调整后EBITDA同比增长7%，按固定汇率计算增长10%，达1.782亿美元 [4] - 总营收同比增长5%，按固定汇率计算增长6%，达9.862亿美元，但低于共识预期2.4% [13] - 总运营费用8.519亿美元，同比增长4.3% [14] - 截至2024年6月30日，债务净额10亿美元，较2023年底减少39.8%，短期债务12亿美元 [10] - 二季度末循环信贷额度剩余约8.02亿美元 [11] - 二季度末现金及现金等价物13亿美元，较2023年底增长1.4%；总资产61亿美元，较2023年底增长2.8% [21] - 股权较2023年底下降2.9%，至12亿美元 [22] - 管理层预计2024年调整后每股收益同比增长10 - 15% [23] 分组2：Euronet Worldwide各业务板块表现 EFT处理板块 - 二季度收入3.054亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长10%，但低于Zacks一致预期的3.109亿美元 [5] - 营业收入7990万美元，同比增长16%，按固定汇率计算增长19% [5] - 总交易量同比飙升34%，达273.7亿笔，得益于印度高交易量低价值交易的改善 [5] epay板块 - 收入2.609亿美元，同比下降1%，按固定汇率计算持平，低于共识预期的2.803亿美元 [6] - 营业收入2620万美元，同比下降2% [7] - 交易量同比增长13%，达111亿笔，得益于印度高交易量低价值交易的持续扩张 [7] 汇款板块 - 收入4.218亿美元，同比增长7%，按固定汇率计算增长8%，超过Zacks一致预期的4.203亿美元 [8] - 营业收入同比基本持平，但按固定汇率计算增长2%，达4730万美元 [9] - 总交易量4430万笔，同比增长8%，得益于跨境交易和直接面向消费者的数字交易的显著增长，但部分被美国国内交易的下降所抵消 [9] 其他 - 企业及其他费用1910万美元，同比下降6.8% [20] 分组3：其他金融行业公司表现 摩根士丹利 - 2024年第二季度每股收益1.82美元，远超Zacks一致预期的1.65美元，高于上年同期的1.24美元 [24] - 投资银行业务反弹，咨询费同比飙升30%，承销费势头良好，股权承销收入增长56%，固定收益承销收入增长71% [24] 高盛集团 - 2024年第二季度每股收益8.62美元，超过Zacks一致预期的8.52美元，高于上年同期的3.08美元 [25] - 净收益30.4亿美元，较上年同期的12.2亿美元大幅增加；净收入127.3亿美元，同比增长16.9%，超过Zacks一致预期的126亿美元 [25] 同步金融 - 2024年第二季度调整后每股收益1.55美元，轻松超过Zacks一致预期的1.35美元，高于上年同期的1.32美元 [26] - 净利息收入同比增长6.9%，达44亿美元，但低于共识预期0.8% [26] - 零售商份额安排同比下降8.7%，至8.1亿美元；总贷款应收款同比增长7.9%，至1023亿美元 [26] 某公司（文档未明确提及名称） - 机构证券部门总投资银行费用增长51%，至16.2亿美元 [29] - 净利息收入适度增长，净利润29.4亿美元，同比增长44%；季度净收入150.2亿美元，同比增长12%，超过Zacks一致预期的141.8亿美元 [29] - 信贷损失拨备2.82亿美元，同比暴跌54.1%；资产与财富管理部门收入38.8亿美元，同比增长27.3%；公司资产监管规模创纪录达29.3万亿美元，同比增长8.1% [30] - 全球银行与市场部门收入81.8亿美元，同比增长13.8%；调整后营业收入增长8%，至3.092亿美元 [30] 同步金融其他情况 - 总存款831亿美元，同比增长9.7%；信贷损失拨备同比增长22.3%，至17亿美元 [31] - 二季度采购额468亿美元，同比下降0.9%；贷款利息和费用53亿美元，同比增长10.2%；净利息收益率同比下降48个基点，至14.46% [31]