技术转型与数据安全 - 公司面临技术转型风险，包括向云技术过渡可能导致系统错误、客户流失和声誉损害[107] - 公司技术转型策略旨在提高效率和降低成本，但若未能实现预期效益，可能对业务和财务结果产生不利影响[109] - 公司正在进行技术转型，将数据系统从传统数据中心迁移到云平台，这一过程可能带来运营中断和成本增加[131][132][133][134] - 公司依赖外包的信息技术和运营支持，若外包供应商未能按时或按质量完成任务，可能影响产品上市和声誉[140][141] - 公司面临数据安全威胁，包括黑客攻击和内部威胁，可能导致数据泄露和系统中断，影响业务和声誉[98] - 公司因2017年网络安全事件与美国消费者集体诉讼案达成和解，需支付约3.45亿美元至消费者和解基金[149] - 公司可能需额外支付最多1.25亿美元至消费者和解基金，具体取决于索赔情况[151] - 公司需遵守消费者和解协议中的业务实践承诺，包括信息安全计划的第三方评估，未能遵守可能导致罚款或其他不利影响[150] - 公司面临不断变化的消费者隐私和网络安全法规，可能导致重大合规成本[153] - 公司可能因违反GDPR等法规面临高达全球年营业额4%的罚款[156] - 公司需应对美国国会和各州立法机构提出的隐私和网络安全立法提案，可能增加合规复杂性[155] - 公司因2017年网络安全事件与美国联邦贸易委员会（FTC）、消费者金融保护局（CFPB）及多个州的总检察长达成和解[180] - 公司因2017年网络安全事件面临多起加拿大集体诉讼，涉及约19,000名加拿大消费者[184][185] - 公司正在配合英国金融行为监管局（FCA）对其英国子公司Equifax Limited的调查[188] - 公司正在配合消费者金融保护局（CFPB）对其消费者争议处理流程的调查[190] 市场竞争与客户依赖 - 公司面临市场竞争风险，竞争对手可能推出更优产品或采取降价策略，影响公司市场份额和利润率[116] - 公司客户对经济条件敏感，经济衰退或信贷市场波动可能导致客户减少信贷需求，影响公司收入[112] - 公司依赖与主要客户的长期关系，但这些客户可以随时单方面终止合同或减少业务量，可能导致业务受损[120] - 公司若未能获得或维持关键行业或技术认证，可能导致客户和业务伙伴停止合作，影响收入[102] - 免费或低成本消费者信息的增加可能减少对公司产品和服务的需求，影响业务和财务状况[124][125] 财务表现与资本运作 - 2021年公司营收为49.239亿美元，同比增长19%，主要受Workforce Solutions和International业务增长的推动[226] - 2021年Workforce Solutions业务营收为20.354亿美元，同比增长39%，主要受抵押贷款和非抵押贷款相关业务的推动[226] - 2021年International业务营收为11.018亿美元，同比增长15%，部分抵消了2020年因COVID-19疫情导致的下滑[226] - 2021年公司运营利润为11.38亿美元，运营利润率为23.1%，较2020年的16.4%显著提升[225] - 2021年公司净收入为7.442亿美元，稀释每股收益为6.02美元，较2020年分别增长43%和42%[225] - 2021年公司资本支出为4.905亿美元，主要用于技术转型和数据安全相关的投入[225] - 2021年公司服务成本增加2.435亿美元，主要由于特许权使用费、生产成本和人员成本的上升[230] - 2021年公司销售、一般和行政费用增加210万美元，主要由于人员成本的增加[232] - 2020年销售、一般和行政费用减少了6.677亿美元，主要由于2019年与2017年网络安全事件相关的法律和政府调查损失（净保险回收）8.009亿美元未在2020年重现[233] - 2021年和2020年的折旧和摊销费用分别增加了8940万美元和5990万美元，主要由于资本化内部使用软件和系统成本的摊销以及近期收购的无形资产摊销增加[234] - 2021年公司总营业利润率增加了6.7个百分点，主要由于收入增加和技术及数据安全成本减少，部分被人员成本和折旧摊销费用增加所抵消[236] - 2021年利息费用增加了400万美元，主要由于2021年加权平均债务余额较高，部分被较低的债务成本所抵消[238] - 2021年其他收入净额减少了1.934亿美元，主要由于巴西投资的公允价值调整损失6400万美元，以及养老金资产的市值调整损失2020万美元[240] - 2021年公司有效税率为21.2%，低于2020年的23.2%，主要由于巴西投资公允价值变化导致的外汇税率差异减少[243] - 2021年公司净收入增加了2.223亿美元，主要由于营业收入的增加，部分被其他收入净额的减少和所得税费用的增加所抵消[245] - 2020年公司净收入增加了9.043亿美元，主要由于收入增加、2019年与网络安全事件相关的法律和调查损失未重现，以及巴西和印度投资的公允价值调整收益[246] - 2021年公司现金余额为2.247亿美元，可借款额度为11.774亿美元[282] - 2021年公司经营活动产生的现金流增加3.886亿美元，主要由于净收入增加[287] - 2021年公司资本支出增加4770万美元，主要用于技术系统升级和基础设施投资[289] - 2021年公司收购支出增加28.742亿美元，主要收购了Appriss Insights、HIREtech等公司[291] - 2021年公司短期借款增加3.241亿美元，主要用于商业票据计划的借款[295] - 2021年第四季度回购了48,331股普通股，总回购金额为5.201亿美元[200][201] - 2021年累计股东回报率为261.43%，高于标普500指数的233.41%和标普500银行指数的168.24%[198] - 2021年全年回购了40万股普通股，截至2021年12月31日，授权回购金额为5.202亿美元[201] 国际市场与汇率风险 - 公司22%的收入来自国际市场，面临政治、经济、汇率波动等多种风险，可能影响运营结果[143][146] - 公司在外汇波动中面临风险，尽管可能使用对冲工具，但汇率波动仍可能对财务结果产生重大影响[146] - 2021年International业务营收为11.018亿美元，同比增长15%，部分抵消了2020年因COVID-19疫情导致的下滑[226] - 2021年Asia Pacific收入为3.56亿美元，同比增长20%，主要受澳大利亚商业、消费者和身份验证业务的增长推动[267] - 2021年Europe收入为3.199亿美元，同比增长12%，主要受英国消费者垂直领域和债务管理业务的增长推动[269] - 2020年本地货币收入同比下降3%，主要受COVID-19疫情影响，导致拉丁美洲消费者信贷业务受损[273] - 2021年加拿大本地货币收入同比增长12%，主要得益于消费者、商业、身份和欺诈分析业务的增长[274] - 2021年国际运营利润率从2020年的7.9%上升至12.9%，主要由于收入增加和无形资产摊销成本降低[276] 法律与合规风险 - 公司因2017年网络安全事件与美国消费者集体诉讼案达成和解，需支付约3.45亿美元至消费者和解基金[149] - 公司可能需额外支付最多1.25亿美元至消费者和解基金，具体取决于索赔情况[151] - 公司需遵守消费者和解协议中的业务实践承诺，包括信息安全计划的第三方评估，未能遵守可能导致罚款或其他不利影响[150] - 公司面临不断变化的消费者隐私和网络安全法规，可能导致重大合规成本[153] - 公司可能因违反GDPR等法规面临高达全球年营业额4%的罚款[156] - 公司需应对美国国会和各州立法机构提出的隐私和网络安全立法提案，可能增加合规复杂性[155] - 公司因CFPB的监管和审查可能面临新的法规或执法行动，影响产品和服务[162] - 公司需应对第三方知识产权侵权索赔，可能导致高额诉讼费用或产品禁售[168] - 公司因2017年网络安全事件与美国联邦贸易委员会（FTC）、消费者金融保护局（CFPB）及多个州的总检察长达成和解[180] - 公司因2017年网络安全事件面临多起加拿大集体诉讼，涉及约19,000名加拿大消费者[184][185] - 公司正在配合英国金融行为监管局（FCA）对其英国子公司Equifax Limited的调查[188] - 公司正在配合消费者金融保护局（CFPB）对其消费者争议处理流程的调查[190] 业务部门表现 - Workforce Solutions 2021年总收入为20.354亿美元，同比增长39%，主要得益于Verification Services的强劲增长[248] - Verification Services 2021年收入为16.089亿美元，同比增长46%，主要受抵押贷款、人才解决方案和政府垂直领域的增长推动[250] - Employer Services 2021年收入为4.265亿美元，同比增长19%，主要得益于员工服务的增长，部分被失业索赔业务的下降所抵消[252] - U.S. Information Solutions 2021年总收入为17.867亿美元，同比增长4%，主要受核心信用决策服务和金融营销服务的改善推动[256] - Online Information Solutions 2021年收入为13.498亿美元，同比增长4%，主要受非抵押贷款在线服务和收购相关收入的增长推动[257] - Mortgage Solutions 2021年收入为1.904亿美元，同比下降5%，主要由于抵押贷款发起交易量的减少[259] - Financial Marketing Services 2021年收入为2.465亿美元，同比增长15%，主要由于客户营销活动的增加[260] - International 2021年总收入为11.018亿美元，同比增长15%，主要受亚太、欧洲和拉丁美洲地区经济复苏的推动[265] - Asia Pacific 2021年收入为3.56亿美元，同比增长20%，主要受澳大利亚商业、消费者和身份验证业务的增长推动[267] - Europe 2021年收入为3.199亿美元，同比增长12%，主要受英国消费者垂直领域和债务管理业务的增长推动[269] - 2020年本地货币收入同比下降3%，主要受COVID-19疫情影响，导致拉丁美洲消费者信贷业务受损[273] - 2021年加拿大本地货币收入同比增长12%，主要得益于消费者、商业、身份和欺诈分析业务的增长[274] - 2021年国际运营利润率从2020年的7.9%上升至12.9%，主要由于收入增加和无形资产摊销成本降低[276] 宏观经济与行业风险 - 2022年预计美国抵押贷款市场查询量将比2021年下降超过20%，可能对收入和运营利润产生负面影响[114] - COVID-19疫情对公司业务产生负面影响，导致多个市场收入显著下降，预计负面影响将持续至经济和健康状况改善[105] - 公司依赖外部数据源，若数据源撤回或延迟提供数据，可能影响产品和服务提供能力，导致收入下降[111] - 公司面临快速技术变革的挑战，若未能及时推出新产品或服务，可能导致竞争力下降和运营结果受损[121][122] - 公司依赖收购、合资和其他联盟来扩展业务，但收购可能带来超出预期的负债和费用，且整合难度较大[125][126] - 公司部分收入来自政府合同，若合同终止或公司被暂停政府工作，可能对业务产生不利影响[127][128][129] - 公司面临关键人员流失的风险，特别是在IT和数据安全领域，若无法保留或招聘足够的关键人员，可能影响业务扩展[142] - 公司退休和退休后养老金计划受金融市场波动影响，可能增加资金义务并影响现金流[174] - 公司拥有5栋办公楼，包括位于亚特兰大的总部、位于乔治亚州Alpharetta的技术中心、位于密苏里州圣路易斯的劳动力解决方案运营大楼，以及两栋用于拉丁美洲业务的建筑[176] - 截至2022年1月31日，公司普通股在纽约证券交易所上市，股东记录持有人约为2,766人[195] - 2022年公司预计美国抵押贷款市场的信贷查询量将下降超过20%，主要受利率上升的影响[215]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入为12.5亿美元，同比增长12%，有机增长为6.6% [14] - 调整后EBITDA为4.03亿美元，EBITDA利润率为32.2%，若剔除云技术转型成本，利润率将达到35.9% [15] - 调整后每股收益为1.84美元，超出预期范围，若剔除云转型成本，调整后每股收益将同比增长7.1% [16] - 2021年全年收入增长19%，有机本地货币收入增长15%，核心非市场增长22% [9] - 2021年调整后每股收益为7.64美元，同比增长10%，若剔除转型费用影响，同比增长24% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 Workforce Solutions - 2021年第四季度收入为5.32亿美元，同比增长29%，有机增长17% [17] - 非抵押贷款收入增长近50%，有机非抵押贷款收入增长约25% [17] - 2021年全年收入首次超过20亿美元，同比增长39%，有机增长34% [10] - 2021年EBITDA利润率为54.6%，预计2022年将保持或超过这一水平 [27] - 2021年第四季度EBITDA利润率为48.4%，主要受云转型成本和新增记录的影响 [28][29][30] USIS - 2021年第四季度收入为4.34亿美元，与去年同期持平 [32] - 非抵押贷款非消费者解决方案收入为2.62亿美元，同比增长12%，有机增长6% [33] - 2021年全年非抵押贷款非消费者解决方案收入增长16%，有机增长10% [34] - 2021年第四季度EBITDA利润率为39.4%，较第三季度增长50个基点 [36] 国际业务 - 2021年第四季度收入为2.88亿美元，按本地货币计算增长6% [39] - 亚太地区收入为8800万美元，按本地货币计算增长9% [40] - 欧洲收入为9000万美元，按本地货币计算持平，但环比增长20% [41] - 2021年第四季度EBITDA利润率为29.9%，较第三季度增长320个基点 [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国抵押贷款市场在2021年第四季度下降了21%，但公司通过Workforce Solutions的表现，抵押贷款收入仍增长了6% [18] - 2021年公司在美国B2B业务中，抵押贷款收入增长19%，超出市场表现28个百分点 [58] - 2022年预计美国抵押贷款市场将下降21.5%，但公司预计通过Workforce Solutions的表现，将超出市场表现约30个百分点 [59][60] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进Equifax Cloud和数据转型，预计2022年将基本完成北美云迁移 [113] - 公司计划通过新产品创新（NPI）推动增长，2021年推出了151个新产品，2022年目标是将Vitality Index提升至10%以上 [61][68] - 公司将继续通过并购扩展业务，2021年完成了8项并购，总价值约30亿美元，预计每年通过并购增加100至200个基点的收入增长 [117][118] - 公司计划将Workforce Solutions扩展到国际市场，已在英国、澳大利亚、加拿大和印度推出收入验证平台 [54][123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年收入将达到53亿美元，调整后每股收益为8.65美元，核心收入增长预计为16% [72][74] - 公司预计2022年EBITDA利润率将扩大175至200个基点，主要受Workforce Solutions增长和国际业务利润率提升的推动 [91][99] - 公司预计2025年收入将达到70亿美元，EBITDA利润率将达到39%，自由现金流将达到16亿美元 [107][110] 其他重要信息 - 公司在2021年第四季度完成了GCS业务线的重组，将其业务并入Workforce Solutions、USIS和国际业务 [8] - 公司在2021年第四季度支付了3.45亿美元，用于解决2017年网络安全事件相关的消费者集体诉讼 [7][8] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于抵押贷款市场预测的准确性 - 公司基于历史数据和当前市场情况，预计2022年美国抵押贷款市场将下降21.5%，主要受利率上升和房屋价格升值的影响 [134][135] - 公司通过Workforce Solutions的强劲表现，预计将抵消抵押贷款市场下降的影响 [136] 问题: Workforce Solutions的定价策略 - Workforce Solutions具有更强的定价能力，因其提供的数据资产独特且数据库规模大 [138] - 公司通过新产品和系统集成增加收入，例如抵押贷款解决方案的定价显著高于传统产品 [139] 问题: Workforce Solutions的记录增长预期 - 公司未提供具体的记录增长预期，但预计2022年将继续通过新增记录和系统集成推动增长 [142][143] - 公司计划通过新增直接贡献者和工资处理合作伙伴，进一步扩展TWN数据库 [144][145] 问题: Workforce Solutions的收入增长节奏 - 2022年第一季度Workforce Solutions收入预计增长超过25%，主要受2021年下半年并购的影响 [150][151] 问题: 新产品创新（NPI）的驱动因素 - 公司通过增加资源和利用Equifax Cloud的能力，加速新产品推出，2021年Vitality Index达到9%，2022年目标为10% [153][154] 问题: 抵押贷款利率的假设 - 公司未提供具体的抵押贷款利率预测，但基于10年期国债收益率的预期，假设抵押贷款利率将上升35至50个基点 [157] 问题: 抵押贷款收入占比 - 2021年第四季度抵押贷款收入占总收入的27%，全年占比为32% [159] 问题: USIS非抵押贷款业务的趋势 - USIS非抵押贷款业务在2021年第四季度表现强劲，保险业务实现两位数增长，商业和身份欺诈业务实现高个位数增长 [162][163] 问题: 国际Workforce Solutions扩展的时间表 - 公司已在英国推出收入验证平台，预计2022年将开始贡献记录，但财务影响较小 [169][170] 问题: Workforce Solutions利润率下降的原因 - 2021年第四季度Workforce Solutions利润率下降主要受并购稀释、新增记录成本和云转型成本的影响，预计2022年将恢复至55%以上 [174][175] 问题: Workforce Solutions的竞争格局 - 公司认为其数据库规模和记录获取能力使其在竞争中占据优势，新增的工资处理合作伙伴关系为独家合作 [179][180] 问题: BNPL数据对信用报告的影响 - 公司认为BNPL数据将增加信用报告的覆盖范围，特别是对信用记录较薄的消费者，同时也有助于提高定价能力 [188][189] 问题: Workforce Solutions非抵押贷款业务的客户管道 - 公司在政府、人才解决方案和金融服务领域的非抵押贷款业务增长强劲，预计将继续扩展 [196][197] 问题: 核心信用局业务的竞争优势 - 公司通过差异化数据和云能力在竞争中占据优势，特别是在金融营销服务和身份欺诈领域 [202][203] 问题: 人才解决方案的增长驱动因素 - 公司通过工作历史和新增数据资产（如教育数据）推动人才解决方案的增长，预计2022年将推出更多基于职位类别的新产品 [205][206] 问题: 国际Workforce Solutions的增长策略 - 公司主要通过有机增长扩展国际Workforce Solutions业务，计划利用现有技术和合作伙伴关系增加记录 [215][216] 问题: 国际Workforce Solutions的竞争壁垒 - 公司计划通过技术优势和独家合作伙伴关系在国际市场建立类似的竞争壁垒 [218][219] 问题: 抵押贷款市场进一步疲软的对策 - 公司通过Workforce Solutions的强劲表现和新增记录，预计将抵消抵押贷款市场进一步疲软的影响 [221][222] 问题: 新进入者对Workforce Solutions的竞争影响 - 公司认为新进入者难以复制其数据库规模和记录获取能力，特别是在独家合作伙伴关系方面 [227][228] 问题: Workforce Solutions的并购策略 - 公司计划通过并购扩展雇主服务和人才数据资产，2021年完成了多项相关并购 [233][234] 问题: TWN数据库的独家合作伙伴占比 - 公司TWN数据库中约40%的记录来自独家合作伙伴，其余60%来自直接雇主关系，具有较高的粘性 [239][240] 问题: 利润率扩张的投资领域 - 公司计划在2022年继续投资于新产品、数据分析和云转型，预计EBITDA利润率将扩大175至200个基点 [241][242] 问题: 非抵押贷款业务的加速增长 - 2021年第四季度非抵押贷款业务的加速增长主要受Workforce Solutions新增记录和产品推出的推动 [245][246] 问题: 通胀对消费者信贷的影响 - 公司认为尽管通胀上升，但消费者信贷状况良好，预计2022年将继续保持强劲 [250][251] 问题: 非抵押贷款验证业务的增长趋势 - 2021年第四季度非抵押贷款验证业务的增长主要受人才解决方案和政府业务的推动，预计2022年将继续保持强劲 [254][255] 问题: 信用卡、汽车和个人贷款业务的展望 - 公司预计2022年信用卡和个人贷款业务将保持增长，汽车业务受供应链影响可能有所放缓 [263][264] 问题: 新业务的利润率 - 公司新业务的利润率通常较快达到部门水平，主要得益于现有基础设施和数据资产的支持 [266]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入达到12.23亿美元，同比增长14.5%，核心非抵押贷款市场和非UC、ERC索赔收入增长20% [6][11] - 调整后EBITDA为4.04亿美元，EBITDA利润率为33%，同比下降主要由于云技术转型成本的影响 [13] - 调整后每股收益为1.85美元，同比下降，若剔除云转型成本，调整后每股收益将增长11% [14] - 公司预计2021年全年收入增长19%，调整后每股收益增长23% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 Workforce Solutions - Workforce Solutions第三季度收入为5.08亿美元，同比增长35%，首次单季度收入突破5亿美元 [22] - 非抵押贷款收入增长48%，有机非抵押贷款收入增长41% [22] - 验证服务收入为4.03亿美元，同比增长34%，非抵押贷款验证收入增长55% [23] - 政府垂直业务增长超过20%，占非抵押贷款验证收入的三分之一 [24] - 人才解决方案收入增长超过100%，占非抵押贷款验证收入的近30% [26] USIS - USIS第三季度收入为3.8亿美元，同比增长1%，非抵押贷款收入增长16%，有机非抵押贷款收入增长9% [31][32] - 金融营销服务收入为5500万美元，同比增长20%，主要受营销相关收入和身份及欺诈收入增长的推动 [33] - USIS调整后EBITDA利润率为40%，与第二季度持平 [35] 国际业务 - 国际业务第三季度收入为2.45亿美元，按当地货币计算增长10% [36] - 亚太地区收入为8900万美元，按当地货币计算增长7% [36] - 欧洲收入为6800万美元，按当地货币计算增长9% [37] - 加拿大收入为4400万美元，按当地货币计算增长8% [38] - 拉丁美洲收入为4500万美元，按当地货币计算增长16% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国抵押贷款市场在第三季度下降了21%，但公司在该市场的表现优于整体市场 [31] - 公司预计2021年美国抵押贷款市场信贷查询将下降7%，2022年将下降15% [75][76] - 公司预计2022年国际业务将继续复苏，并超越其基础市场的表现 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在执行EFX2023战略，重点是利用新的Equifax云进行创新、新产品开发和增长 [7][10] - 公司正在从传统的信用局业务转向更广泛的数据分析和技术公司，通过投资Equifax云、新数据资产和并购来实现多元化增长 [9] - 公司预计2022年将继续看到强劲的核心增长，反映出新EFX云的优势、加速的新产品创新以及持续的非抵押贷款增长 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的业绩表现感到满意，并提高了全年收入和每股收益的指引 [101] - 公司预计2022年将继续受益于宏观经济趋势，包括劳动力市场复苏、数字化转型加速以及数据需求的增长 [98][99] - 管理层对国际业务的未来表现抱有高期望，预计2022年将继续增长 [103] 其他重要信息 - 公司已完成4000个B2B客户迁移，2021年累计完成15400个迁移 [15] - 公司预计北美地区的云转型将在2022年初基本完成，国际转型将在2023年底基本完成 [16] - 公司在第三季度推出了30个新产品，预计2021年的Vitality Index将超过8% [17][54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年利润率展望 - 公司预计2022年EBITDA利润率将扩大200个基点，尽管面临抵押贷款市场和UC、ERC业务下降的挑战 [111][113] - 公司计划将约5000万美元的云转型节省资金重新投资于新产品和其他开发 [112] 问题: Workforce Solutions的有机增长预期 - 公司预计Workforce Solutions在2022年将继续表现优异，增长将超过公司其他业务 [115] 问题: 新产品创新和Vitality Index - 公司预计Vitality Index将从2020年的5%加速到2021年的8%以上，并计划继续投资新产品创新 [117][118] 问题: 客户迁移进展 - 公司已完成97000个B2B客户迁移，预计北美地区的迁移将在2022年初基本完成 [119][120] 问题: 美国汽车市场的影响 - 美国汽车市场受到芯片短缺和供应限制的影响，但公司通过新产品和解决方案的渗透部分抵消了这一影响 [123][124] 问题: 记录增长和未来机会 - 公司预计将继续通过增加新的数据贡献者和合作伙伴来扩大其收入记录，特别是在零工工人和养老金领取者领域 [125][126] 问题: 2022年利润率展望的详细分析 - 公司预计2022年EBITDA利润率将扩大200个基点，尽管面临抵押贷款市场和UC、ERC业务下降的挑战 [131][133] 问题: Appriss收购的财务影响 - 公司预计Appriss收购将在2022年带来显著的财务贡献，尽管在EBITDA利润率上会有一定的稀释效应 [142][143] 问题: 美国非抵押贷款在线信息收入增长放缓 - 公司认为2020年第三季度的强劲增长是导致2021年第三季度增长放缓的主要原因 [145][146] 问题: 人才解决方案业务的周期性 - 公司认为人才解决方案业务的增长主要受新产品创新和客户扩展的推动，而非招聘活动的周期性变化 [148][151] 问题: 技术转型费用的影响 - 公司预计2022年技术转型费用将减少约1亿美元，但仍将对EBITDA利润率产生一定影响 [166] 问题: 2022年收入增长的驱动因素 - 公司预计2022年收入增长将主要来自有机业务表现，并购将贡献约3%的增长 [168][169] 问题: USIS非抵押贷款业务的增长 - 公司预计USIS非抵押贷款业务将在2022年继续超越其基础市场表现，主要来自有机增长 [172] 问题: 2022年利润率展望的详细分析 - 公司预计2022年EBITDA利润率将扩大200个基点，尽管面临抵押贷款市场和UC、ERC业务下降的挑战 [176][177] 问题: BNPL对信用卡业务的影响 - 公司认为BNPL（先买后付）对信用卡业务的影响有限，反而为公司提供了新的数据销售机会 [179][180] 问题: 2022年利润率展望的详细分析 - 公司预计2022年EBITDA利润率将扩大200个基点，尽管面临抵押贷款市场和UC、ERC业务下降的挑战 [183] 问题: 定价策略 - 公司预计2022年将继续通过定价策略推动收入增长，特别是在Workforce Solutions业务中 [190] 问题: 个人金融和信用卡业务的表现 - 公司预计个人金融和信用卡业务将在2021年第四季度继续增长，主要受市场营销活动增加的推动 [192][193] 问题: 全球消费者解决方案业务的展望 - 公司预计全球消费者解决方案业务的合作伙伴业务将在2021年第四季度恢复增长 [196] 问题: 记录增长的未来机会 - 公司预计将继续通过增加新的数据贡献者和合作伙伴来扩大其收入记录，特别是在零工工人和养老金领取者领域 [198][200] 问题: 新产品的定价策略 - 公司通过推出高价值的新产品，如Mortgage Duo和I-9 Anywhere，显著提高了产品的定价能力 [202][206]

营业收入与增长 - 公司2021年第三季度营业收入为12.229亿美元，同比增长14%[142] - 公司2021年前九个月营业收入为36.707亿美元，同比增长22%[142] - 公司第三季度和2021年前九个月的合并营业收入分别为12.229亿美元和36.707亿美元，同比增长14%和22%[146] - Workforce Solutions部门在第三季度和2021年前九个月的收入分别为5.08亿美元和14.845亿美元，同比增长35%和44%[146] - 国际业务在第三季度和2021年前九个月的收入分别为2.454亿美元和7.377亿美元，同比增长13%和20%[146] - 亚太地区收入在2021年第三季度和前三季度分别增长了11%和24%，达到8.87亿美元和2.67亿美元[170] - 欧洲地区收入在2021年第三季度和前三季度分别增长了15%和18%，达到6.77亿美元和2.048亿美元[171] - 拉丁美洲地区收入在2021年第三季度和前三季度均增长了11%，达到4.46亿美元和1.303亿美元[173] - 加拿大地区收入在2021年第三季度和前三季度分别增长了15%和25%，达到4.44亿美元和1.356亿美元[174] 营业利润与利润率 - 公司2021年第三季度营业利润为2.732亿美元，营业利润率为22.3%[142] - 公司2021年前九个月营业利润为8.858亿美元，营业利润率为24.1%[142] - 公司第三季度和2021年前九个月的合并营业利润分别为2.732亿美元和8.858亿美元，同比增长34%和75%[152] - 公司第三季度和2021年前九个月的合并营业利润率分别为22.3%和24.1%，同比增加3.2个百分点和7.2个百分点[152] - Workforce Solutions部门第三季度运营利润率下降至49.8%，前九个月上升至52.7%，主要受收入增长和成本增加的共同影响[162] - USIS部门第三季度运营利润率下降至30.1%，前九个月下降至31.8%，主要由于版权成本和折旧费用的增加[168] - 国际业务运营利润率在2021年第三季度为11.4%，前三季度为11.5%，相比2020年同期有所提升[175] 净利润与每股收益 - 公司2021年第三季度归属于股东的净利润为2.054亿美元，稀释每股收益为1.66美元[142] - 公司2021年前九个月归属于股东的净利润为6.221亿美元，稀释每股收益为5.04美元[142] - 公司第三季度合并净收入为2.066亿美元，同比下降10%，而前九个月合并净收入为6.255亿美元，同比增长39%[157] 现金流与资本支出 - 公司2021年前九个月经营活动产生的现金流为9.495亿美元[142] - 公司2021年前九个月资本支出为3.459亿美元[142] - 公司2021年前三季度经营活动产生的现金流为9.495亿美元，同比增长3.005亿美元[185] - 公司2021年前九个月的经营活动现金流增加了3.005亿美元，主要由于净收入增加[187] - 2021年前九个月的资本支出增加了2340万美元，主要用于技术系统升级和基础设施投资[188][189] 股东回报 - 公司2021年前九个月回购了40万股普通股，总金额为6990万美元[143] - 公司2021年前九个月向股东支付了1.426亿美元股息，每股1.17美元[144] - 2021年前九个月，公司回购了价值6990万美元的股票，并支付了1.426亿美元的股息[206][207] - 截至2021年9月30日，公司仍有5.202亿美元的股票回购授权额度[208] 部门收入与运营情况 - Workforce Solutions部门第三季度收入增长35%，前九个月增长44%，主要得益于Verification Services的强劲增长[158] - Verification Services收入在第三季度增长34%，前九个月增长53%，主要受抵押贷款和非抵押贷款垂直领域的增长推动[159] - Employer Services收入在第三季度增长39%，前九个月增长17%，主要由于收购相关收入和员工服务的增长[161] - USIS部门第三季度收入持平，前九个月增长10%，主要由于核心信用决策服务和金融营销服务的改善[163] - Online Information Solutions收入在第三季度增长1%，前九个月增长11%，主要由于非抵押贷款在线服务的持续增长[164] - Mortgage Solutions收入在第三季度下降17%，前九个月持平，主要由于抵押贷款交易量下降[165] - Financial Marketing Services收入在第三季度增长20%，前九个月增长15%，主要由于客户营销活动的增加[166] - 全球消费者解决方案业务收入在2021年第三季度和前三季度分别下降了6%和8%，达到8.17亿美元和2.455亿美元[176] 国际业务 - 国际业务收入在2021年第三季度和前三季度分别增长了13%和20%，达到2.454亿美元和7.377亿美元[169] - 亚太地区收入在2021年第三季度和前三季度分别增长了11%和24%，达到8.87亿美元和2.67亿美元[170] - 欧洲地区收入在2021年第三季度和前三季度分别增长了15%和18%，达到6.77亿美元和2.048亿美元[171] - 拉丁美洲地区收入在2021年第三季度和前三季度均增长了11%，达到4.46亿美元和1.303亿美元[173] - 加拿大地区收入在2021年第三季度和前三季度分别增长了15%和25%，达到4.44亿美元和1.356亿美元[174] 财务与债务管理 - 公司现金余额在2021年9月30日为20亿美元，并有10亿美元的循环信贷额度可用[182] - 公司2021年8月完成了15亿美元的五年期无担保循环信贷额度（Revolver）和7亿美元的延迟提款定期贷款（Term Loan）的再融资[193] - 2021年第三季度，公司将其商业票据（CP）计划规模从11亿美元增加到15亿美元[194] - 截至2021年9月30日，公司78%的债务为固定利率，22%为浮动利率，浮动利率债务的利率范围为0.20%至1.31%[196] 商誉与减值测试 - 公司2021年Workforce Solutions部门商誉为12.345亿美元，U.S. Information Solutions部门商誉为17.746亿美元，Asia Pacific部门商誉为15.117亿美元，Europe部门商誉为1.855亿美元，Latin America部门商誉为2.171亿美元，Canada部门商誉为5380万美元，Global Consumer Solutions部门商誉为1.92亿美元，总商誉为51.692亿美元[221] - Asia Pacific和Latin America部门的商誉减值测试显示，其公允价值分别超过账面价值10%和50%[233] - Asia Pacific部门的商誉减值风险较高，主要受COVID-19疫情的负面影响，未来减值风险取决于经济复苏和公司收入增长及费用管理能力[234] - 公司在2021年商誉减值测试中，Asia Pacific和Latin America部门的折现率假设为9.0%至13.0%[230] - Asia Pacific和Latin America部门的长期增长率假设为3.0%至4.0%，基于管理层对市场成熟度和经济因素的评估[228] - 公司在商誉减值测试中，70%的公允价值计算依赖于收入法，30%依赖于市场法[226] - Asia Pacific和Latin America部门的公允价值对假设变化高度敏感，尤其是折现率和现金流预测的变化[233] - 公司在2021年未对Workforce Solutions、USIS、Europe、Canada和GCS部门进行进一步商誉减值测试，因其公允价值显著超过账面价值[221] - 公司在2021年未对Asia Pacific和Latin America部门记录商誉减值，因其公允价值超过账面价值[231] - 公司在2021年未对商誉减值评估方法进行重大调整[227] 法律诉讼与支出 - 公司已支付4.436亿美元用于解决2017年网络安全事件相关的法律诉讼，预计还需支付3.45亿美元[183] 外汇影响 - 阿根廷的高通胀和货币贬值导致公司在2021年前九个月录得20万美元的外汇损失[216] 并购活动 - 2021年前九个月的并购活动净现金支出为11.089亿美元，相比2020年同期增加了10.475亿美元[190] 未来计划 - 公司预计未来将根据市场条件和流动性需求进行退休计划的最低供款，并可能进行额外的自愿供款[212]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入达到12.35亿美元，创历史新高，同比增长23%，有机增长率为20% [12] - 调整后EBITDA为4.31亿美元，同比增长20%，EBITDA利润率为34.9%，同比下降160个基点，主要由于云技术转型成本的影响 [17] - 调整后每股收益为1.98美元，同比增长21%，若剔除云转型成本，调整后每股收益增长36% [18] - 公司上调全年收入指引至47.8亿美元，同比增长16%，调整后每股收益指引上调至7.35美元，同比增长19% [23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - **Workforce Solutions**：收入同比增长40%，EBITDA利润率达到58%，主要受益于验证服务收入增长57%，非抵押贷款收入增长超过60% [27][28] - **USIS**：收入同比增长11%，非抵押贷款收入增长21%，有机增长率为14%，主要受益于银行和保险业务的强劲表现 [37][38] - **国际业务**：收入同比增长25%，所有地区均实现超过20%的增长，亚太地区收入增长21%，欧洲增长27%，加拿大增长26%，拉丁美洲增长30% [42][43][45][46] - **全球消费者解决方案（GCS）**：收入同比下降3%，但消费者直接收入增长11%，连续四个季度实现增长 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国抵押贷款市场同比下降5%，但公司抵押贷款收入仅下降2%，表现优于市场 [37] - 国际市场中，亚太地区、欧洲、加拿大和拉丁美洲均实现强劲增长，尤其是澳大利亚和英国的消费者和商业业务表现突出 [43][44][45][46] 公司战略和发展方向 - 公司正在加速新产品推出，第二季度发布了46款新产品，同比增长近2倍，预计2021年新产品收入占比将超过8% [21][22] - 公司继续推进Equifax云转型，预计北美地区的转型将在2022年初基本完成，国际地区的转型将在2023年底完成 [19][20] - 公司通过并购和合作伙伴关系扩展其差异化数据资产，特别是在Workforce Solutions和身份验证领域 [10][118] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年下半年和2022年的前景充满信心，预计美国非抵押贷款业务和国际业务将继续强劲增长，GCS业务将在第四季度恢复增长 [81][82] - 公司预计美国抵押贷款市场将同比下降8%，但公司抵押贷款收入将增长15%，表现优于市场 [24][82] 其他重要信息 - 公司正在扩大其TWN数据库，目前拥有1.19亿条活跃记录，覆盖了美国非农就业人口的60%以上，未来计划进一步扩展至零工经济和养老金领取者 [51][52] - 公司预计2021年将产生1.55亿美元的云技术转型成本，较2020年的3.58亿美元大幅减少 [85] 问答环节所有的提问和回答 问题: Workforce Solutions在抵押贷款市场的表现如何？ [122] - 公司预计Workforce Solutions将继续大幅超越抵押贷款市场，全年抵押贷款收入预计增长15%，远高于市场预期的8%下降 [123][124] 问题: USIS非抵押贷款业务的增长驱动因素是什么？ [127] - USIS非抵押贷款业务的增长主要受益于经济复苏、新产品推出以及公司在市场上的竞争优势，特别是在银行和保险领域 [128][129] 问题: 公司如何看待通货膨胀对业务的影响？ [161] - 公司认为通货膨胀和利率上升可能会刺激信贷需求，特别是在消费者需求强劲的情况下，预计这将推动公司在营销和信贷决策方面的业务增长 [162][163] 问题: 公司如何看待与金融科技公司的竞争？ [179] - 公司认为金融科技公司更多是客户和合作伙伴，而非竞争对手，公司通过提供差异化的数据资产和云技术能力，与金融科技公司合作以增强信贷决策 [180][181] 问题: 公司如何看待国际市场的增长机会？ [184] - 公司认为国际市场的增长机会广泛，特别是在澳大利亚、加拿大和拉丁美洲，公司通过新产品推出和数据资产扩展，继续在这些市场取得强劲增长 [185][186] 问题: 公司如何看待身份验证和欺诈检测市场的机会？ [155] - 公司认为身份验证和欺诈检测市场具有巨大的增长潜力，特别是在数字化的推动下，公司通过Kount收购进一步增强了在这一领域的竞争力 [156][157] 问题: 公司如何看待资本配置的优先级？ [240] - 公司将继续优先投资于云转型、并购和股票回购，特别是在增强Workforce Solutions和身份验证领域的差异化数据资产方面 [242][246]

营业收入与利润 - 公司2021年第二季度营业收入为12.348亿美元，同比增长26%[134] - 2021年上半年营业收入为24.478亿美元，同比增长26%[134] - 2021年第二季度营业利润为3.06亿美元，营业利润率为24.8%[134] - 2021年上半年营业利润为6.126亿美元，营业利润率为25.0%[134] - 2021年第二季度归属于公司的净利润为2.151亿美元，稀释每股收益为1.74美元[134] - 2021年上半年归属于公司的净利润为4.167亿美元，稀释每股收益为3.38美元[134] - 公司第二季度总收入为12.348亿美元，同比增长26%，主要得益于劳动力解决方案、美国信息解决方案和国际业务的增长[138][139] - 公司第二季度运营利润为3.06亿美元，同比增长83%，运营利润率从17%提升至24.8%[144] - 公司2021年第二季度合并净收入为215.9百万美元，同比增长115%，主要得益于三个业务部门的收入增长[149] 业务部门表现 - 劳动力解决方案部门收入为4.957亿美元，同比增长40%，是增长最快的业务部门[138] - 国际业务收入为2.509亿美元，同比增长39%，显示出公司在全球市场的强劲表现[138] - 全球消费者解决方案部门收入为8240万美元，同比下降2%，是唯一出现下滑的业务部门[138] - 2021年第二季度Workforce Solutions部门收入增长40%，达到495.7百万美元，主要受Verification Services业务增长的推动[150] - Verification Services业务在2021年第二季度收入增长57%，达到394.5百万美元，主要得益于抵押贷款和人才解决方案领域的强劲增长[151] - Employer Services业务在2021年第二季度收入持平，为101.2百万美元，失业索赔业务的下降被入职和税务服务业务的增长所抵消[153] - 2021年第二季度Workforce Solutions部门的营业利润率提升至53.5%，较2020年同期的49.4%有所增长[154] - 2021年第二季度USIS部门收入增长11%，达到405.8百万美元，主要得益于核心信用决策服务和金融营销服务的改善[155] - Online Information Solutions业务在2021年第二季度收入增长13%，达到298.0百万美元，主要受核心信用决策服务量增加的推动[156] - Mortgage Solutions业务在2021年第二季度收入下降4%，为49.3百万美元，主要由于抵押贷款查询量下降[157] - Financial Marketing Services业务在2021年第二季度收入增长14%，达到58.5百万美元，主要由于客户营销活动的增加[158] - 2021年第二季度USIS部门的营业利润率提升至31.1%，较2020年同期的30.9%略有增长[160] - 国际业务收入在2021年第二季度和上半年分别增长了39%和24%，达到2.509亿美元和4.923亿美元[161] - 亚太地区收入在2021年第二季度和上半年分别增长了40%和32%，达到9140万美元和1.783亿美元[162] - 欧洲地区收入在2021年第二季度和上半年分别增长了42%和20%，达到6840万美元和1.371亿美元[163] - 拉丁美洲地区收入在2021年第二季度和上半年分别增长了29%和11%，达到4400万美元和8570万美元[165] - 加拿大地区收入在2021年第二季度和上半年分别增长了42%和31%，达到4710万美元和9120万美元[166] - 国际业务运营利润率在2021年第二季度和上半年分别提升至11.7%和11.6%，相比2020年同期的-3.4%和2.3%有显著改善[167] - 全球消费者解决方案业务收入在2021年第二季度和上半年分别下降了2%和9%，达到8240万美元和1.638亿美元[168] 成本与费用 - 公司第二季度成本增加7370万美元，主要由于版权费用、生产费用和人员成本上升[140] - 公司第二季度销售、一般和行政费用增加1850万美元，主要由于人员和广告费用上升[141] - 公司第二季度折旧和摊销费用增加2060万美元，主要由于技术转型资本支出带来的内部软件和系统成本摊销[142] - 公司第二季度利息支出减少170万美元，主要由于2.3%优先票据的赎回[145] - 公司第二季度所得税费用增加3320万美元，有效税率从21.8%上升至22.1%[147] 现金流与资本支出 - 公司现金余额在2021年6月30日为5亿美元，并有11亿美元的可用借款额度[174] - 公司在2021年上半年通过运营活动产生的现金流为5.511亿美元，相比2020年同期增加了2.691亿美元[177] - 公司在2021年上半年支付了4.436亿美元用于解决2017年网络安全事件相关的法律诉讼[175] - 2021年前六个月的资本支出为2.355亿美元，较2020年同期增加了4270万美元[180][181] - 2021年前六个月的收购支出为8.616亿美元，较2020年同期增加了8.135亿美元[182] - 公司拥有11亿美元的循环信贷额度，截至2021年6月30日，可用额度为11亿美元[185][187] - 截至2021年6月30日，公司92%的债务为固定利率，8%为浮动利率，浮动利率债务的利率为1.03%[188] - 2021年前六个月，公司支付了5.001亿美元的长期债务，较2020年同期增加了3.751亿美元[184][189] - 2021年前六个月，公司回购了价值6990万美元的股票，较2020年同期增加了6990万美元[198] - 2021年前六个月，公司向股东支付了9500万美元的股息，较2020年同期增加了40万美元[198][199] - 截至2021年6月30日，公司仍有5.202亿美元的股票回购授权额度[200] - 公司预计未来将根据市场条件和流动性需求进行最低限度的养老金计划供款[204] 市场与风险 - 公司在美国市场的收入占比为79%，2021年第二季度和上半年均保持稳定[132] - 公司预计2021年将继续在技术和安全转型方面投入资本支出，但支出水平将低于2020年[125] - 阿根廷的高通胀和货币贬值导致公司在2021年前六个月确认了10万美元的外汇损失[208] - 公司在2021年6月30日结束的三个月和六个月内，市场风险暴露没有重大变化[212] 股东回报 - 2021年上半年公司回购了40万股普通股，总金额为6990万美元[135] - 2021年上半年公司向股东支付了9500万美元的股息，每股0.78美元[136]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度收入达到12亿美元，创历史新高，同比增长25%，有机增长率为23% [16] - 调整后EBITDA为431亿美元，同比增长36%，EBITDA利润率提升250个基点至356% [18] - 调整后每股收益为197美元，同比增长37%，若排除云转型成本，调整后每股收益为220美元，同比增长54% [19] - 2021年全年收入预期上调225亿美元至465亿美元，调整后每股收益预期上调055美元至690美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - Workforce Solutions收入增长59%，调整后EBITDA利润率接近60% [17][29] - USIS收入增长19%，非抵押贷款收入增长15%，有机增长11% [39][40] - 国际业务收入按固定汇率计算增长3%，亚太地区收入增长7%，加拿大收入增长13% [48][49][53] - 全球消费者解决方案收入下降16%，但直接面向消费者的业务收入增长11% [55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国抵押贷款市场增长21%，略低于预期，但公司在美国B2B业务中表现强劲，非抵押贷款收入增长16% [16][24] - 国际市场中，加拿大和亚太地区表现强劲，但英国和欧洲市场因疫情封锁收入下降 [48][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出EFX2023战略增长框架，专注于利用Equifax云加速创新和新产品推出 [10][11] - 通过并购增强数据资产和技术能力，目标是通过并购每年增加1%至2%的收入增长 [14][22] - 公司在身份验证和欺诈预防领域通过收购Kount等公司加强竞争力 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计美国经济复苏将加速，非抵押贷款业务将继续增长 [24][104] - 国际市场的复苏将随着疫苗推广和经济恢复而加速 [106] - 公司对2021年业绩充满信心，预计核心收入增长将达16% [102] 其他重要信息 - 公司在第一季度推出了39款新产品，2020年全年推出了134款新产品 [20][82] - 公司完成了五笔战略性并购，主要集中在身份验证和欺诈预防领域 [22][91] - 公司继续推进云转型，预计将在2022年实现显著的财务效益 [107] 问答环节所有的提问和回答 问题: Workforce Solutions的EBITDA利润率展望 - 公司预计Workforce Solutions将继续通过收入增长实现运营杠杆，EBITDA利润率将保持强劲 [118] 问题: 非抵押贷款业务的加速增长 - 公司预计非抵押贷款业务将随着经济复苏而加速增长，特别是在政府、人才解决方案和金融服务领域 [120][122] 问题: 欺诈和身份验证业务的规模 - 公司认为欺诈和身份验证市场巨大，预计将继续通过有机增长和并购扩大在该领域的市场份额 [143][147] 问题: 国际业务的利润率差距 - 公司认为国际业务的利润率较低主要是由于规模较小，但随着云转型的推进，预计利润率将逐步改善 [150][152] 问题: 抵押贷款业务的增长动力 - 公司认为Workforce Solutions在抵押贷款市场的强劲表现主要得益于新记录、市场渗透率提升和新产品的推出 [192][195] 问题: 新产品的长期贡献 - 公司预计新产品将在2021年及以后继续推动收入增长，预计2021年新产品收入占比将超过8% [181][186]

收入与增长 - 公司2021年第一季度总收入为12.13亿美元，同比增长27%[134] - 公司2021年第一季度合并运营收入为12.13亿美元，同比增长27%[140] - 公司2021年第一季度Workforce Solutions部门收入为4.809亿美元，同比增长59%[134] - 公司2021年第一季度Workforce Solutions部门收入为4.809亿美元，同比增长59%[146] - 公司2021年第一季度Verification Services收入为3.852亿美元，同比增长75%[147] - 公司2021年第一季度Employer Services收入为9570万美元，同比增长17%[148] - 公司2021年第一季度USIS部门收入为4.094亿美元，同比增长19%[151] - 公司2021年第一季度Online Information Solutions收入为3.02亿美元，同比增长19%[152] - 公司2021年第一季度Mortgage Solutions收入为5410万美元，同比增长27%[153] - 国际业务收入在2021年第一季度同比增长12%，达到2.413亿美元，其中亚太地区增长25%，加拿大增长20%，欧洲增长3%，拉丁美洲下降4%[157] - 亚太地区收入在2021年第一季度同比增长25%，达到8690万美元，主要受澳大利亚商业业务增长的推动[158] - 欧洲地区收入在2021年第一季度同比增长3%，达到6870万美元，但本地货币收入下降5%，主要受英国和西班牙经济活动的减少影响[159] - 拉丁美洲地区收入在2021年第一季度同比下降4%，达到4160万美元，本地货币收入增长1%，主要受阿根廷价格上涨的推动[160] - 加拿大地区收入在2021年第一季度同比增长20%，达到4410万美元，主要受消费者、商业和分析业务的增长推动[161] 利润与利润率 - 公司2021年第一季度运营收入为3.066亿美元，运营利润率为25.3%[129] - 公司2021年第一季度合并运营利润为3.066亿美元，同比增长126%[140] - 公司2021年第一季度合并运营利润率为25.3%，同比增加11.1个百分点[140] - 国际业务运营利润率从2020年第一季度的7.1%提升至2021年第一季度的11.5%，主要由于收入增长和成本控制[162] 净收入与每股收益 - 公司2021年第一季度净收入为2.016亿美元，稀释后每股收益为1.64美元[129] - 公司2021年第一季度合并净收入为2.029亿美元，同比增长71%[145] 资本支出与投资 - 公司2021年第一季度资本支出为1.074亿美元[129] - 公司2021年第一季度资本支出增加2500万美元，主要用于技术系统和基础设施的升级[177] - 公司2021年第一季度完成多笔收购，包括Kount、HIRETech和i2Verify，总支出8.62亿美元[178] 股票回购与股息 - 公司2021年第一季度回购了价值3410万美元的股票[131] - 公司2021年第一季度支付了4750万美元的股息，每股0.39美元[132] - 2021年第一季度，公司回购了20万股普通股，总金额为3410万美元[194] - 2021年第一季度，公司向股东支付了4750万美元的现金股息，每股0.39美元[195] - 截至2021年3月31日，公司董事会授权的股票回购计划剩余金额为5.56亿美元[196] 现金流与债务 - 公司2021年第一季度净现金流入1.434亿美元，同比增加1.126亿美元，主要由于净收入增加[175] - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度下的可用资金为11亿美元[183] - 公司93%的债务为固定利率债务，7%为浮动利率债务，浮动利率债务的利率为1.06%[184] 国际业务 - 公司2021年第一季度国际业务收入为2.413亿美元，同比增长12%[134] - 国际业务收入在2021年第一季度同比增长12%，达到2.413亿美元，其中亚太地区增长25%，加拿大增长20%，欧洲增长3%，拉丁美洲下降4%[157] - 亚太地区收入在2021年第一季度同比增长25%，达到8690万美元，主要受澳大利亚商业业务增长的推动[158] - 欧洲地区收入在2021年第一季度同比增长3%，达到6870万美元，但本地货币收入下降5%，主要受英国和西班牙经济活动的减少影响[159] - 拉丁美洲地区收入在2021年第一季度同比下降4%，达到4160万美元，本地货币收入增长1%，主要受阿根廷价格上涨的推动[160] - 加拿大地区收入在2021年第一季度同比增长20%，达到4410万美元，主要受消费者、商业和分析业务的增长推动[161] 其他 - 全球消费者解决方案收入在2021年第一季度同比下降16%，达到8140万美元，主要受合作伙伴收入减少的影响[164] - 公司预计未来将根据市场条件和流动性需求，可能进行额外的退休计划资金贡献[200] - 由于阿根廷的高通胀和货币贬值，公司在2021年第一季度确认了110万美元的外汇收益[204] - 公司预计未来结果可能因COVID-19疫情而偏离历史季节性趋势[203]

技术转型与云迁移 - 公司面临技术转型风险，包括向云技术过渡，可能导致业务中断和客户流失[111][112] - 公司正在从传统数据中心向云平台迁移，这一技术转型策略对管理、运营和财务资源造成重大压力[136][137] - 公司正在迁移客户到云平台，但客户可能无法及时迁移或选择不使用公司的产品和服务，导致遗留基础设施的系统可用性和响应时间问题[145] - 公司正在实施技术转型策略，需要大量时间和资源来培训员工和实施新的业务方式，可能限制其他增长机会的资源[137] - 公司在2018年至2020年期间进行了大规模的技术基础设施转型，导致资本支出和费用大幅增加[237] 网络安全与数据保护 - 2017年网络安全事件导致公司损失1.25亿美元的网络安全保险未能覆盖全部损失[103] - 公司面临网络安全威胁，包括外部攻击和内部员工行为，可能导致数据泄露和声誉损失[101][102] - 公司正在处理与2017年网络安全事件相关的法律和监管风险，若未能履行相关协议义务，可能对财务状况产生重大不利影响[156] - 公司因2017年网络安全事件与美国消费者集体诉讼达成和解，和解金额尚未最终确定，可能对公司财务状况产生重大不利影响[157][158][159] - 公司需遵守多项消费者隐私和网络安全法规，包括CCPA、GDPR等，合规成本可能显著增加[161][163][164] - 公司可能因未能遵守消费者隐私法规而面临民事或刑事处罚[160][164] - 公司可能因新的隐私法规限制数据使用而影响业务模式和收入[165][166] - 公司可能因未能及时适应监管环境变化而面临业务损失[165][166] - 公司提供了免费的信用监控和身份保护服务，包括TrustedID Premier和Experian IDNotify™，持续24个月[236] - 2017年网络安全事件导致数百起集体诉讼和政府调查，大部分已解决或结束，部分仍在进行中[188] - 公司同意支付3.805亿美元用于消费者赔偿基金，并可能额外支付1.25亿美元以覆盖未报销的费用[189] - 公司同意支付最高金额以解决金融机构集体诉讼，并承诺改进信息安全计划[191] - 2017年网络安全事件导致公司支付了8.009亿美元的法律和调查费用，净保险赔付后[236] 经济与市场风险 - COVID-19疫情对公司业务造成负面影响，导致多个市场收入显著下降[107] - 经济环境恶化，如失业率上升和消费者信心下降，可能影响公司收入和运营结果[117][119] - 公司22%的收入来自美国以外的市场，面临国际销售和运营中的经济、政治和其他风险[150][151] - 公司面临外汇波动风险，特别是美元对主要货币的升值可能对财务结果产生重大影响[152] - 公司面临英国脱欧带来的不确定性，可能影响其在英国的业务和运营[154] - 公司预计COVID-19疫情将继续影响其业务和运营结果，未来影响仍不确定[233] - 2020年公司国际部门收入为8.621亿美元，同比下降6%，主要受COVID-19疫情影响[251] - 2020年亚太地区收入下降1%，达到2.965亿美元，主要由于澳大利亚和新西兰的经济衰退[289] - 2020年拉丁美洲收入下降16%，达到1.603亿美元，主要由于COVID-19对消费者信用操作的负面影响[294] - 2020年加拿大本地货币收入同比下降2%，主要由于COVID-19疫情导致消费者和商业在线量及线下分析收入下降[296] - 2020年本地货币对美元汇率波动导致加拿大收入减少130万美元，影响幅度为1%[296] - 2020年加拿大报告收入同比下降3%[296] 财务表现与股东回报 - 2020年公司营业收入为41.275亿美元，同比增长17.7%[213] - 2020年公司净收入为5.201亿美元，相比2019年的净亏损3.841亿美元大幅改善[213] - 2020年公司总资产为96.118亿美元，同比增长21.5%[213] - 2020年公司总债务为43.784亿美元，同比增长29.4%[213] - 2020年公司因2017年网络安全事件产生的税前费用为3.65亿美元[216] - 2020年公司在美国市场的收入占总收入的78%[225] - 2020年公司在美国的抵押贷款相关收入表现强劲，推动了整体收入增长[226] - 2020年公司因COVID-19疫情实施了成本控制措施，包括限制新员工招聘和减少差旅[231] - 截至2020年12月31日，公司拥有约17亿美元现金和11亿美元的可动用信贷额度[232] - 2020年公司营业收入为41.275亿美元，同比增长18%，主要得益于Workforce Solutions和USIS部门的强劲表现[251] - 2020年公司资本支出为4.307亿美元，较2019年的3.759亿美元有所增加[247] - 2020年公司净利润为5.201亿美元，较2019年的亏损3.841亿美元大幅改善[248] - 2020年公司在美国市场的收入占总收入的78%，较2019年的73%有所增加[246] - 2020年公司运营利润为6.766亿美元，较2019年的亏损3.354亿美元显著改善[248] - 2020年公司运营现金流为9.462亿美元，较2019年的3.138亿美元大幅增长[248] - 2020年公司合并营业收入为41.275亿美元，同比增长18%，而2019年同比增长3%[259] - 2020年公司合并营业利润为6.766亿美元，同比增长302%，而2019年同比下降175%[259] - 2020年公司合并营业利润率为16.4%，较2019年的-9.6%增加26个百分点[259] - 2020年公司利息支出增加2990万美元，主要由于2020年4月发行10亿美元高级票据和2019年11月发行7.5亿美元高级票据[262] - 2020年公司其他收入净额增加1.169亿美元，主要由于巴西投资公允价值调整带来的1.166亿美元收益和印度股权投资公允价值调整带来的3290万美元收益[264] - 2020年公司所得税费用增加1.947亿美元，主要由于2019年公司营业亏损和与2017年网络安全事件相关的不可抵扣金额[266] - 2020年公司合并净利润为5.262亿美元，较2019年增加9.043亿美元，主要由于收入增加、2019年网络安全事件相关损失未重现以及巴西和印度投资公允价值调整带来的其他收入增加[269] - 2020年公司稀释每股收益为4.24美元，较2019年增加7.39美元[269] - 公司五年累计股东回报率从2015年的100.00增长到2020年的193.26，表现优于S&P 500银行指数[206] - 公司在2020年第四季度回购了12,359股普通股，截至2020年12月31日，授权回购金额为5.901亿美元[208] - 公司过去五年的财务数据已根据养老金会计变更进行了修订，历史财务信息可能不反映未来表现[212] 市场竞争与客户关系 - 市场竞争激烈，竞争对手可能通过价格战或新产品削弱公司市场份额和利润率[120][122] - 公司与关键客户的关系若恶化或终止，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[124] - 公司未能及时推出成功的新产品或服务可能导致竞争力下降和运营结果受损[125] - 公司依赖收购、合资和其他联盟来扩展业务和地理覆盖，但这些举措可能无法达到预期的财务和运营结果[128][129] - 公司依赖外部数据源，若数据源中断或成本增加，可能影响产品和服务提供[114][116] - 公司未能获得或维持关键行业认证可能导致客户流失和新业务受限[104][105] - 公司需遵守联邦和州级银行监管机构的第三方风险管理要求，可能影响与金融机构的客户关系[172] 法律与监管风险 - 公司可能面临来自CFPB的监管行动，包括罚款、限制业务活动等，最高罚款可达每天100万美元[170][171] - 公司需应对多起与消费者保护和数据保护相关的诉讼和政府调查，可能导致声誉损害和业务限制[173][174] - 公司可能因第三方知识产权侵权索赔而面临高额诉讼费用或产品禁售[175][178] - 公司依赖知识产权保护其竞争优势，但知识产权保护在不同司法管辖区存在差异，可能影响公司竞争力[180][181] 养老金与退休计划 - 公司拥有大量退休和退休后养老金计划资产和义务，金融市场表现和利率变化会影响计划费用和资金义务[183] 公司运营与资产 - 公司执行办公室位于亚特兰大，拥有5座办公楼，包括执行办公室、技术中心、劳动力解决方案运营大楼和拉丁美洲运营大楼[185] - 公司股票在纽约证券交易所交易，截至2021年1月29日，约有2,948名记录持有人[203] 部门收入与表现 - 美国信息解决方案部门2020年收入增长16%，达到14.825亿美元，主要得益于核心信用决策服务和抵押贷款解决方案量的提升[271] - 在线信息解决方案2020年收入增长16%，达到10.677亿美元，主要由于美国抵押贷款市场的改善和2019年与商业客户的1500万美元和解[274] - 抵押贷款解决方案2020年收入增长46%，达到1.998亿美元，主要由于抵押贷款市场交易量的增加[276] - 财务营销服务2020年收入下降1%，达到2.15亿美元，主要由于COVID-19对项目相关收入的经济影响[277] - 劳动力解决方案部门2020年收入增长51%，达到14.379亿美元，主要由于验证服务和雇主服务的强劲增长[279] - 验证服务2020年收入增长58%，达到11.032亿美元，主要由于抵押贷款垂直领域的强劲增长和The Work Number数据库的新记录增加[281] - 雇主服务2020年收入增长34%，达到3.347亿美元，主要由于美国失业救济金申请管理服务的增加[284] - 国际部门2020年收入下降6%，达到8.621亿美元，主要由于COVID-19对交易量的负面影响[287] - 亚太地区2020年收入下降1%，达到2.965亿美元，主要由于澳大利亚和新西兰的经济衰退[289] - 拉丁美洲2020年收入下降16%，达到1.603亿美元，主要由于COVID-19对消费者信用操作的负面影响[294] - 2019年本地货币收入同比增长9%，主要受阿根廷、智利和厄瓜多尔的核心增长推动[295] - 2019年本地货币对美元汇率波动导致收入减少3500万美元，影响幅度为17%，主要来自阿根廷和智利[295] - 2019年报告收入同比下降8%[295] - 2020年加拿大本地货币收入同比下降2%，主要由于COVID-19疫情导致消费者和商业在线量及线下分析收入下降[296] - 2020年本地货币对美元汇率波动导致加拿大收入减少130万美元，影响幅度为1%[296] - 2020年加拿大报告收入同比下降3%[296]

财务表现 - 公司2020年第三季度营业收入为10.683亿美元，同比增长22%[164] - 公司2020年第三季度净利润为2.242亿美元，同比增长176%[164] - 公司2020年第三季度每股收益为1.82美元，同比增长176%[164] - 公司2020年第三季度经营活动现金流为3.67亿美元，同比增长323%[164] - 公司2020年第三季度资本支出为1.123亿美元，同比增长28%[164] - 公司2020年前九个月营业收入为30.091亿美元，同比增长16%[164] - 公司2020年前九个月净利润为4.327亿美元，同比增长206%[164] - 公司2020年前九个月每股收益为3.53美元，同比增长205%[164] - 公司2020年前九个月经营活动现金流为6.49亿美元，同比增长681%[164] - 公司2020年前九个月资本支出为3.096亿美元，同比增长8%[164] - 公司2020年第三季度总收入为10.683亿美元，同比增长22%，前九个月总收入为30.091亿美元，同比增长16%[168] - 公司2020年第三季度营业利润为2.044亿美元，同比增长68%，前九个月营业利润为5.072亿美元，同比增长233%[174] - 公司2020年第三季度营业利润率为19.1%，同比增加5.2个百分点，前九个月营业利润率为16.9%，同比增加31.6个百分点[174] - 公司2020年第三季度利息支出为3740万美元，同比增长34%，前九个月利息支出为1.047亿美元，同比增长27%[176] - 公司2020年第三季度其他收入净额为1.334亿美元，同比增长130.5%，前九个月其他收入净额为1.711亿美元，同比增长163.2%[177] - 公司2020年第三季度有效税率为25.1%，同比增加10.6个百分点，前九个月有效税率为24.1%，同比增加35.8个百分点[178] - 公司2020年第三季度合并净收入为2.25亿美元，同比增长173%，前九个月合并净收入为4.356亿美元，同比增长208%[181] - 公司2020年前三季度经营活动产生的现金流为6.49亿美元，较2019年同期增加5.659亿美元[210] - 公司2020年前九个月的经营活动现金流增加了5.659亿美元，主要由于净收入增加以及2019年与2017年网络安全事件相关的法律诉讼和调查支付减少[212] - 公司2020年前九个月的资本支出为3.095亿美元，较2019年同期增加了380万美元，主要用于技术系统、基础设施和数据安全的增强[213][215] - 公司2020年前九个月的并购活动净现金支出为6140万美元，较2019年同期的2.348亿美元减少了1.734亿美元，主要由于完成了印度合资企业的剩余权益收购和美国IS部门的补强收购[216] - 公司2020年前九个月的长期债务借款为11.233亿美元，较2019年同期的2.5亿美元增加了8.733亿美元[217] - 公司2020年前九个月支付给股东的股息为1.421亿美元，较2019年同期的1.414亿美元略有增加[233][234] - 公司2020年前九个月从股票期权和员工股票购买计划中获得的现金为2990万美元，较2019年同期的1530万美元增加了1460万美元[233][234] - 公司2020年前九个月的短期借款净额为30万美元，较2019年同期的3.67亿美元大幅减少[217] 部门收入 - 美国信息解决方案部门第三季度收入为3.863亿美元，同比增长22%，前九个月收入为10.951亿美元，同比增长16%[168] - 劳动力解决方案部门第三季度收入为3.768亿美元，同比增长57%，前九个月收入为10.314亿美元，同比增长48%[168] - 国际业务第三季度收入为2.18亿美元，同比下降5%，前九个月收入为6.146亿美元，同比下降10%[168] - 全球消费者解决方案部门第三季度收入为8720万美元，同比下降2%，前九个月收入为2.68亿美元，同比下降1%[168] - 2020年第三季度USIS（美国信息服务）收入同比增长22%，达到3.863亿美元，前九个月收入同比增长16%，达到10.951亿美元[182] - 在线信息服务收入在2020年第三季度同比增长22%，达到2.847亿美元，前九个月同比增长15%，达到8.003亿美元[184] - 抵押贷款解决方案收入在2020年第三季度同比增长51%，达到5540万美元，前九个月同比增长43%，达到1.494亿美元[185] - 财务营销服务收入在2020年第三季度同比增长1%，达到4620万美元，前九个月收入持平，为1.454亿美元[186] - 劳动力解决方案收入在2020年第三季度同比增长57%，达到3.768亿美元，前九个月同比增长48%，达到10.314亿美元[188] - 验证服务收入在2020年第三季度同比增长63%，达到3.011亿美元，前九个月同比增长53%，达到7.732亿美元[189] - 雇主服务收入在2020年第三季度同比增长37%，达到7570万美元，前九个月同比增长34%，达到2.582亿美元[191] 运营利润率 - 2020年第三季度USIS运营利润率从2019年同期的31.1%提升至33.3%，前九个月运营利润率从33.0%下降至31.9%[187] - 2020年第三季度劳动力解决方案运营利润率从2019年同期的41.4%提升至51.3%，前九个月运营利润率从41.7%提升至48.6%[192] - 国际业务运营利润率在2020年第三季度上升至11.6%，但前三季度下降至5.6%，主要受COVID-19对收入的负面影响[199] 国际业务表现 - 国际业务收入在2020年第三季度和前三季度分别下降了5%和10%，主要受拉丁美洲和欧洲市场下滑的影响[193] - 亚太地区2020年第三季度收入增长4%，但前三季度下降5%，主要受COVID-19对澳大利亚和新西兰经济衰退的影响[194] - 欧洲地区2020年第三季度和前三季度收入分别下降9%和13%，主要受英国消费者和商业业务下滑的影响[195] - 拉丁美洲地区2020年第三季度和前三季度收入分别下降18%，主要受COVID-19对消费者信贷业务的负面影响[197] - 加拿大地区2020年第三季度收入下降1%，前三季度下降6%，主要受消费者和商业在线交易量下降的影响[198] 现金流与资本支出 - 公司2020年9月30日现金余额为15亿美元，并计划在第四季度终止应收账款融资[207] - 截至2020年9月30日，公司的循环信贷额度为11亿美元，未使用的可用额度为11亿美元[221] - 截至2020年9月30日，公司剩余的股票回购授权额度为5.901亿美元[235] - 截至2020年9月30日，公司93%的债务为固定利率债务，7%为浮动利率债务，浮动利率债务的利率为1.15%[222] 商誉与减值评估 - 公司截至2020年9月30日的商誉总额为43.66亿美元，其中美国信息解决方案部门商誉为12.867亿美元，劳动力解决方案部门商誉为10.107亿美元，亚太地区商誉为14.57亿美元，欧洲地区商誉为1.565亿美元，拉丁美洲地区商誉为2.177亿美元，加拿大地区商誉为5080万美元，全球消费者解决方案部门商誉为1.866亿美元[248] - 亚太和拉丁美洲报告单位的公允价值超过其账面价值的幅度分别为不到5%和15%至20%[259] - 公司预计2021年亚太和拉丁美洲报告单位的收入增长，部分抵消了为实现计划收入增长和技术转型计划所需的额外投资导致的费用增加[256] - 公司在2020年年度商誉减值评估中，用于计算亚太和拉丁美洲报告单位公允价值的折现率在9.0%至16.0%之间[257] - 公司对亚太和拉丁美洲报告单位进行了定量评估，以确定是否存在减值，使用了收入和市场倍数相结合的方法来估计报告单位的业务企业价值[249][250] - 公司对亚太和拉丁美洲报告单位的长期增长率假设在3.0%至5.0%之间，基于管理层对报告单位最低预期终端增长率的评估以及更广泛的经济考虑[255] - 公司认为亚太报告单位存在未来商誉减值的风险，因为其公允价值超过账面价值的幅度较小（不到5%）[259][260] - 公司未对2020年9月30日之前的商誉减值评估方法进行任何重大更改[254] - 公司对亚太和拉丁美洲报告单位的公允价值评估高度敏感于假设的变化，特别是折现率和预计累计现金流的变化[259] - 公司将继续监控亚太报告单位的业绩，以确保在2021年9月的下一次年度商誉减值评估之前没有出现可能的减值迹象[261] 其他费用与支出 - 公司2020年第三季度一般企业费用增加4120万美元，主要由于人员成本增加[205]