业务评估与分部划分 - 公司在2021财年第一季度改变业务评估方式，按业务线划分报告分部为能源系统、动力电源和特种业务[159] 业务受疫情影响情况 - 动力电源业务受疫情影响最大，能源系统业务受影响较小，特种业务中卡车OEM市场在复苏，售后零售和分销需求增加，国防业务稳定[161][162][163] 商品与外汇风险 - 公司主要商品和外汇风险与铅和欧元有关，预计近期商品成本持平或上升，外汇风险将继续波动[164] - 约30%的收入受铅市场指数定价协议影响，销售价格在过去几年随商品成本波动[168] - 公司约40%的销售和费用以外币交易，主要涉及欧元、瑞士法郎等货币[244] - 公司对冲约5% - 10%已知外汇交易风险的名义金额[246] - 公司主要通过外汇合约减少非功能货币计价应收应付账款变动对收益和现金流的影响[246] - 绝大多数外汇合约期限不超过一年[246] - 套期工具的损益抵消被对冲资产和负债的外汇损益[247] - 远期外汇合约到期日与相关交易结算日一致[247] - 外汇合约已实现和未实现损益与被对冲项目损益同期确认[247] - 公司有选择性地对冲受外汇风险影响的预期交易，主要使用外汇合约[247] - 2021年1月3日和2019年12月29日，汇率不利变动10%将分别使公司套期估值减少约380万美元和370万美元[248] - 2021年1月3日未到期铅期货合约金额4410万美元，购买量5000万磅，平均成本0.88美元/磅，占铅需求的9%[240] 资金状况 - 截至2021年1月3日，公司有4.89亿美元现金及现金等价物，约7.38亿美元可用未提取信贷额度[169] - 2021财年前九个月经营活动提供现金2.721亿美元，2020年同期为1.758亿美元[225] - 2021财年前九个月投资活动使用现金4880万美元，2020财年同期为2.344亿美元[228][229] - 2021财年前九个月融资活动使用现金9260万美元，2020财年同期提供现金3340万美元[230][231] - 2021财年前九个月现金及现金等价物增加1.617亿美元至4.887亿美元，2020财年同期减少2670万美元至2.725亿美元[232] - 2021年1月3日主要营运资金为7.939亿美元，占比26.4%，较2020年3月31日和2019年12月29日分别降低30和170个基点[226] 净销售额情况 - 2021财年第三季度净销售额较2020财年第三季度减少1260万美元，降幅1.7%，主要因有机销量下降3%，部分被外汇换算影响增加1%抵消[172] - 2021财年前九个月净销售额较2020财年前九个月减少1.416亿美元，降幅6.1%，因有机销量下降8%和定价下降1%，部分被北极星收购增加3%抵消[173] - 2021年1月3日止九个月，能源系统净销售额10.314亿美元，占比47.7%；动力电源8.31亿美元，占比38.4%；特种业务3.02亿美元，占比13.9%[176] - 2019年12月29日止九个月，能源系统净销售额10.422亿美元，占比45.2%；动力电源9.952亿美元，占比43.2%；特种业务2.686亿美元，占比11.6%[176] - 2021财年第三季度能源系统业务净销售额减少830万美元，降幅2.4%；前九个月减少1080万美元，降幅1.0%[181] - 2021财年第三季度动力电源业务净销售额减少1110万美元，降幅3.5%；前九个月减少1.642亿美元，降幅16.5%[182] - 2021财年第三季度专业业务净销售额增加680万美元，增幅6.6%；前九个月增加3340万美元，增幅12.5%[183] - 2021财年前九个月能源系统、动力、专业业务净销售额分别为6330万、9170万、2940万美元，占比6.2%、11.0%、9.7% [203] 毛利润情况 - 2021年1月3日止九个月毛利润5.418亿美元，占比25.0%；2019年12月29日止九个月毛利润5.841亿美元，占比25.3%，减少4230万美元，降幅7.2%[180] - 2021财年第三季度毛利润增加400万美元，增幅2.2%；前九个月减少4230万美元，降幅7.2%[185] 运营费用情况 - 2021财年第三季度和前九个月运营费用占销售额的百分比分别下降170和60个基点[187] - 2021财年第三季度销售费用分别占总运营费用的44.2%和43.1%，低于2020财年同期的44.7%[188] 工厂相关情况 - 公司计划关闭德国哈根工厂，预计总费用约7000万美元，将裁员约200人[190][191] - 公司结算肯塔基州里士满工厂火灾保险索赔，净收益440万美元[195] 运营收益情况 - 2021财年第三季度总运营收益为5610万美元，较2019年同期增长30.1%[199] - 2021财年第三季度能源系统、动力电源和专业业务运营收益分别增长13.0%、30.3%和37.5%[199] - 2021财年第三季度和前九个月运营收益分别增加1300万美元（30.1%）和减少540万美元（3.2%）[204] - 能源系统运营收益在2021财年第三季度和前九个月分别增加80和40个基点 [205] - 动力运营收益在2021财年第三季度和前九个月分别增加340和70个基点 [206] - 专业运营收益在2021财年第三季度增加260个基点，前九个月减少120个基点 [207] 利息费用情况 - 2021财年第三季度和前九个月利息费用分别为940万和2940万美元，较2020年减少170万（15.7%）和270万（8.5%）[209][210] 其他（收入）费用净额情况 - 2021财年第三季度和前九个月其他（收入）费用净额分别为290万和840万美元，而2020年为收入60万和160万美元 [213] 税前收益情况 - 2021财年第三季度和前九个月税前收益分别增加1120万美元（34.5%）和减少1270万美元（9.1%）[218] 所得税费用情况 - 2021财年第三季度和前九个月所得税费用分别为80万和1640万美元，有效税率分别为0.8%和13.0% [219] - 2021财年前九个月公司因瑞士税法记录额外所得税收益190万美元 [220] - 2021财年第三季度和前九个月合并有效所得税率分别为11.9%和13.7%，2020年同期分别为16.2%和0.7%[221] - 2021财年国外收入占全球收入的比例预计为67%，2020财年为75%；2021财年前九个月和2020财年同期国外有效所得税率分别为5.0%和 - 3.9%[222] 利率影响 - 利率每上升100个基点，公司债务可变利率部分的利息费用年化将增加约500万美元[239]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额同比下降7%至7.08亿美元，主要因销量下降11%、价格下降1%，货币因素带来1%增长，收购带来4%增长 [29] - 调整后综合运营收益同比减少约900万美元至6600万美元，运营利润率下降50个基点；但环比改善70个基点至9.35% [34] - 调整后综合净利润为4300万美元，较上年减少近1000万美元 [38] - 调整后有效所得税税率为17%，低于上年的18%和上一季度的21% [39] - 每股收益下降19%至1美元 [40] - 第二财季自由现金流超8700万美元，上半年自由现金流达1.77亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 动力业务 - 第二季度净销售额下降21%至2.64亿美元，因疫情导致销量下降21%，价格下降1%，外汇带来1%增长 [30] - 运营收益百分比为9.2%，较去年同期的10.4%下降120个基点，主要因销量下降21%导致运营收益减少1100万美元 [35] 能源系统业务 - 第二季度净销售额下降1%至3.41亿美元，收购带来4%增长，货币因素带来1%改善，价格和销量分别下降1%和5% [30] - 运营收益百分比从去年的8.6%和上一季度的8.0%升至8.8%，运营收益较上年减少50万美元，较上一季度增加200万美元 [37] 特种业务 - 第二季度净销售额增长24%至1.04亿美元，收购带来17%增长，销量改善9%，外汇带来1%增长，价格和组合下降3% [30] - 运营收益百分比从去年的12.3%降至11.4%，但较上一季度的6.5%上升，运营收益较上年增加近200万美元，较上一季度增加600万美元 [37] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 净销售额同比下降8%至4.81亿美元，销量下降11%，价格下降1%，收购带来4%增长，货币因素导致1%下降 [31] EMEA市场 - 净销售额下降6%至1.72亿美元，销量下降13%，价格下降2%，货币因素带来5%改善，收购带来4%增长 [31] 亚洲市场 - 净销售额增长3%至5600万美元，主要因货币因素 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括拓展能源系统业务产品组合、加速无维护动力业务销售、增加特种业务运输市场份额、通过EnerSys操作系统减少浪费 [19] - 收购Alpha Technologies Group使公司成为宽带、电信和储能系统的综合电源和储能供应商，大客户支出模式从电池扩展到公司的完整系统解决方案 [20] - 与康宁合作推进5G部署，预计未来五年能源系统销售将实现6%以上的复合年增长率 [21][22] - 无维护动力业务进展良好，预计到2025财年，无维护NexSys产品将占电池业务的大部分 [23] - 特种业务在运输和国防领域表现出色，通过TPPL技术扩大市场份额 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情持续带来挑战，但公司业务多元化，第二季度业绩稳健，各业务板块均有积极趋势 [10] - 预计动力市场正在复苏，能源系统和特种市场前景光明，第三财季每股收益指引为1.17 - 1.23美元 [46] - 疫情使公司战略推进延迟三到四个季度，但核心预期保持不变，有望实现额外3亿美元的调整后净利润目标 [27][44] 其他重要信息 - 公司决定关闭德国哈根的动力工厂，成本超8000万美元，预计四年内收回成本，其他工厂可满足需求 [43] - 预计2021财年资本支出为6500 - 7000万美元，主要用于锂电池开发、TPPL产能扩张等项目 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去财季及10 - 11月订单按业务板块和地区的趋势如何 - 过去12周订单稳定，动力业务板块改善明显，中国和美国动力市场复苏快于西欧，能源系统其他地区表现良好，订单 intake 与去年同期水平一致已有三到四个月 [48][49] 问题2: 关闭德国工厂与技术转变的关系，以及锂需求和OEM垂直整合风险 - 目前需求主要是TPPL，公司希望新锂产品进一步提升维护便利性；关闭德国工厂不仅是技术转变，还受市场增长、产能等因素影响；疫情可能影响决策时机，但不改变决策 [51][52][53] 问题3: 能源系统业务何时实现显著同比增长 - 电信领域已见增长，预计春季或新财年加速；宽带业务方面，美国五大宽带客户有积极计划，公司产品和服务有优势，长期国际市场机会大 [55][56] 问题4: 特种业务国防领域受新政府影响如何 - 国防业务部分因收购钴硫化物技术取得进展，部分上半年表现不佳；预计新政府对业务无重大影响，核心业务稳定，热产品和卫星业务有增长 [59][60] 问题5: 叉车业务中iON产品的资本支出、推出路径和客户接受度 - 客户关注设备利用率和无维护性，公司认为无维护电池结合无线充电是解决方案，公司具备综合系统能力，氢能源适用于大型场地，公司新无维护产品方向正确 [62][63][64] 问题6: 2022财年锂、5G和汽车业务的增量收入机会 - 锂业务短期内对每股收益影响不大，预计2022财年收入达数千万美元；5G业务预计明年春夏季订单增加；汽车业务若高速生产线用于汽车资源，满负荷运行可增加1.5亿美元年收入 [67][70][72] 问题7: 锂业务长期利润率是否与公司平均利润率一致 - 长期来看锂业务利润率将高于公司平均水平，但2022财年需谨慎，后续将成为盈利业务 [69] 问题8: 高速生产线产能是否用于汽车业务 - 目前汽车业务积压订单压力大，但各业务单元都需要产能，高速生产线已投产，预计年收入增加1.5亿美元是合理的退出率 [73] 问题9: 高速生产线产品无论终端市场，毛利率是否大致相同 - 产品定价相同，但高速生产线成本更低，TPPL产品毛利率将高于以往 [75][76][77] 问题10: NexSys iON是否进入住宅存储市场及时间 - 电信和住宅存储市场正在开发中，预计2022财年末或2023财年初有进展 [78] 问题11: 关闭德国工厂对营收的影响 - 营收不受影响，需求将转移到其他欧洲工厂；预计明年上半年实现每年约2000万美元的成本节约 [79]

净销售额情况 - 公司2021财年第二季度净销售额较2020财年第二季度减少5370万美元，降幅7.1%，主要因疫情致有机销量降11%和定价降1%，部分被北极星收购增4%和外币换算影响增1%抵消[166] - 公司2021财年上半年净销售额较2020财年上半年减少1.29亿美元，降幅8.4%，主要因疫情致有机销量降11%和定价降1%，部分被北极星收购增4%抵消[168] - 能源系统业务2021财年第二季度净销售额较2020财年第二季度减少210万美元，降幅0.6%，主要因有机销量降5%和定价降1%，部分被北极星收购增4%和外币换算影响增1%抵消[169] - 能源系统业务2021财年上半年净销售额较2020财年上半年减少250万美元，降幅0.4%，主要因有机销量降4%和定价降1%，被北极星收购增5%抵消[169] - 动力业务受疫情影响大，2021财年第二季度和上半年净销售额分别降7150万美元和1.531亿美元，降幅分别为21.3%和22.5%[169] - 特种业务2021财年第二季度和上半年净销售额分别增1990万美元和2660万美元，增幅分别为23.8%和16.1%[169] - 2021财年第二季度动力部门净销售额较2020财年同期减少7150万美元，降幅21.3%；六个月净销售额减少1.531亿美元，降幅22.5%[170] - 2021财年第二季度专业部门净销售额较2020财年同期增加1990万美元，增幅23.8%；六个月净销售额增加2660万美元，增幅16.1%[171] 商品成本与定价 - 约30%的收入受铅市场指数定价协议影响，预计2021财年商品成本下降带来同比收益，售价也会相应降低[162] - 受疫情影响，公司预计近期商品成本降低，外币敞口将继续波动[161] 现金及信贷额度 - 截至2020年10月4日，公司有4.14亿美元现金及现金等价物，约7.66亿美元可用未提取信贷额度[163] 业务划分调整 - 公司首席运营决策官在2021财年第一季度改变业务评估和资源分配方式，经营和报告分部从按地理划分改为按业务线划分[154] 利润情况 - 2021财年第二季度毛利润较2020财年同期减少1980万美元，降幅10.0%；六个月减少4630万美元，降幅11.6%[173] 运营费用情况 - 2021财年第二季度运营费用占销售额的百分比较2020财年同期下降60个基点；六个月下降20个基点[175] - 2021财年第二季度销售费用分别占总运营费用的42.2%和42.5%，低于2020财年同期的44.3%和44.7%[176] 重组与退出费用 - 2021财年第二季度能源系统和动力部门分别产生130万美元和20万美元的重组费用，印度工厂关闭产生150万美元退出费用[177] 火灾索赔情况 - 2020财年肯塔基州里士满工厂火灾总索赔约4500万美元，截至2020年10月4日累计费用3230万美元，已获预付款3010万美元[184][186] 业务中断索赔 - 预计2021财年第三季度将收到200万美元业务中断索赔结算款，完成该索赔结算[187] 资产出售收益 - 2020财年第二季度公司出售潜艇电池相关资产获200万美元，净收益90万美元[182] 运营收益情况 - 2021财年第二季度总运营收益较2020财年同期减少330万美元，降幅5.6%；六个月减少1840万美元，降幅14.5%[190][192] - 2021财年第二季度和前六个月运营收益分别减少330万美元（5.6%）和1840万美元（14.5%）[193] - 2021财年第二季度和前六个月能源系统运营收益分别增加70和20个基点[194] - 2021财年第二季度和前六个月动力系统运营收益分别减少110和70个基点[195] - 2021财年第二季度和前六个月特种业务运营收益分别减少90和350个基点[196] 利息费用情况 - 2021财年第二季度和前六个月利息费用分别为980万美元和2000万美元，较2020年同期分别降低30万美元（2.7%）和100万美元（4.8%）[198][199] 其他（收入）费用净额 - 2021财年第二季度和前六个月其他（收入）费用净额分别为410万美元和550万美元，2020年同期分别为20万美元和收入100万美元[202] 税前收益情况 - 2021财年第二季度和前六个月税前收益分别减少690万美元（14.3%）和2390万美元（22.4%）[206] 所得税税率情况 - 2021财年第二季度和前六个月合并有效所得税税率分别为13.9%和14.6%，2020年同期分别为 - 29.5%和 - 4.0%[209] 收入占比情况 - 2021财年国外收入占全球收入的比例估计为73%，2020年为75%[210] - 2021财年和2020财年公司瑞士子公司收入占整体国外收入比例较大，有效所得税税率分别约为8%和6%[212] 现金流量情况 - 2021财年上半年经营活动提供现金2.173亿美元，2020财年同期为1.051亿美元，主要因主要营运资金减少7810万美元[214] - 2021财年上半年投资活动使用现金3980万美元，2020财年上半年使用现金4070万美元[218] - 2021财年上半年融资活动使用现金1.058亿美元，2020财年上半年提供现金6880万美元[219][220] - 2021财年上半年现金及现金等价物增加8730万美元至4.142亿美元，2020财年同期增加1.256亿美元至4.248亿美元[221] 利率影响 - 利率上升100个基点，债务可变利率部分年化利息费用将增加约480万美元[228] 铅期货合约情况 - 2020年10月4日铅期货合约金额4320万美元，购买5000万磅，占铅需求约9%[229] 铅成本情况 - 本财年剩余两季度，约71%的铅成本已知[230] - 铅成本上涨10%，2021财年第二季度和上半年销货成本将分别增加约1300万美元和2700万美元[231] 外汇交易情况 - 约40%的销售和费用以外币交易，公司对已知外汇交易风险敞口的5% - 10%进行套期保值[233][235] 主要营运资金情况 - 2020年10月4日主要营运资金为7.637亿美元，占比27.0%；2020年3月31日为8.335亿美元，占比26.7%；2019年9月29日为8.153亿美元，占比26.7%[215][217]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额同比下降10%至7.05亿美元，主要因销量下降11%、定价下降1%和货币因素下降2%，收购带来4%的增长 [41] - 调整后综合运营收益同比减少约1700万美元至6100万美元，运营利润率下降130个基点 [47] - 调整后综合净利润为3900万美元，较上年减少1700万美元 [52] - 调整后有效所得税税率为21%，高于上年的18%和上一季度的18% [54] - 每股收益下降29%至0.92美元 [54] - 第一季度产生超9000万美元的自由现金流，应收账款回收情况良好 [57] - 资本支出为2600万美元，2021财年资本支出预期从5000万美元扩大至约6500万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 动力业务（Motive Power） - 第一季度净销售额下降24%至2.63亿美元，销量因疫情下降21%，还有外汇和定价的小幅下降 [42] - 运营收益表现为10.4%，较去年第一季度的10.9%下降50个基点，主要因销量下降导致运营收益减少1000万美元 [49] 能源系统业务（Energy Systems） - 第一季度净销售额持平于3.53亿美元，收购带来6%的增长，被定价、货币和销量的下降所抵消 [42][43] - 运营收益百分比为8.0%，低于去年的8.5%，但高于上一季度的4.1%，OE美元较上年减少200万美元，较上一季度增加超1500万美元 [50] 特种业务（Specialty） - 第一季度净销售额增长8%至8900万美元，收购带来12%的增长，销量下降4% [42][43] - 运营收益为6.5%，低于去年的12.5%和上一季度的11.7%，OE美元较上年减少400万美元，较上一季度减少近800万美元 [51] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 净销售额同比下降5%至4.91亿美元，销量下降7%，收购带来4%的增长，还有轻微的定价和外汇压力 [44] 欧洲、中东和非洲市场（EMEA） - 净销售额下降22%至1.59亿美元，销量下降24% [44] 亚洲市场 - 净销售额下降8%至5500万美元，主要因销量和货币因素综合导致7%的压力 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将报告业务板块从地理区域改为业务线，包括能源系统、动力和特种业务，以更好满足全球客户需求 [16][40] - 持续投资业务，扩大竞争优势，增加市场份额，提供高质量产品和服务 [12] - 推进薄极板纯铅（TPPL）产能扩张，整合北极星电池公司，预计本季度调试高速生产线，下半年提高产能 [33][34] - 与康宁合作加速5G部署，为小基站无线站点简化光纤和电力输送 [19] - 竞争对手Exide第三次宣布破产后被私募股权公司收购，公司里士满工厂恢复满负荷生产以应对客户担忧 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情持续影响全球经济活动，动力业务受客户临时停产影响较大，虽客户工厂已重新开放，但产能因市场需求和供应链中断而降低 [6][7] - 公司工厂一直保持开放，确保全球供应链安全，优先保障员工健康和安全，灵活调整成本和运营产能 [7][8][9] - 预计动力业务将与宏观趋势保持一致，对5G建设加速以及交通和国防领域的重大机遇感到兴奋，TPPL产品需求强劲 [36] - 公司多元化业务和精简成本结构有助于抵御经济衰退，强大的资产负债表使其能够应对市场挑战并抓住增长机会 [38][39] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会提供前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关影响因素可参考季度报告 [4] - 公司还会提供非GAAP财务指标，与GAAP财务信息的差异可参考公司Form 8 - K [5] - 里士满火灾业务中断索赔持续推进，已收到部分赔偿，约占索赔的60% [53] - 预计2021财年第二季度加权平均流通股数保持在4290万股左右，有近5000万美元的股票回购授权，但暂无立即执行计划 [55] - 预计2021财年第二季度毛利率保持在25%左右，关税方面预计第二季度有高达500万美元的现金和收益回调 [59][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TPPL产能提升及对财务的影响 - 产能提升在过去几个季度对业务有拖累，尤其是特种业务的制造差异，但随着新客户增加会改善 [65] - 高速生产线本月调试，下半年有望吸引更多新客户，但不会立即带来4亿美元的增量收入，还需考虑其他工厂的产能情况 [66][68] 问题2: 7月订单模式变化及电信宽带业务情况 - 动力业务订单情况改善，能源系统业务因居家办公项目保持相对平稳，特种业务订单从负转正 [75][76][77] - 有线电视客户目前专注于增加新用户，但随着安全边际被消耗，预计未来会有更多投资 [74] 问题3: 各业务板块的正常利润率情况 - 历史上各业务板块的毛利率和运营利润率通常较为相似，公司整体毛利率约为25%，各板块运营费用目前在15% - 17%，但今年有所下降 [83] - 特种业务短期内受北极星收购影响有拖累，预计第三、四季度高速生产线投产后会改善 [84] 问题4: 运营费用情况及未来走势 - 销售费用调整良好，G&A费用灵活性较差，工程费用表现合理 [88] - 旅行限制和医疗费用减少对运营费用降低有较大影响 [89][90] - 预计第二季度运营费用与第一季度相似 [92] 问题5: 运输业务零售合作情况 - 除与AutoZone的合作外，还达成至少三项重要交易，业务按计划推进，且在服务和替换市场取得进展 [93] 问题6: 5G业务情况及在欧洲市场的情况 - 与AT&T、T-Mobile、Verizon、DISH等客户都有相关项目，尤其注重小基站供电领域 [96][97] - 欧洲市场受华为事件、政治和频谱问题影响落后于美国，但未来会有发展 [101][102] 问题7: 动力业务逆风因素及叉车市场未反弹原因 - 电动叉车在轻型车辆生产领域受强制停产影响大，目前难以判断影响的持续性 [105] - 叉车市场订单情况正在改善，但因不确定是否会有第二轮停产，公司保持谨慎 [108] 问题8: 与康宁合作对公司经济的影响 - 从毛利率角度看是增值业务，从收入角度看可能对业务有重大影响，公司已投入大量工程师，目前处于审批早期阶段 [109] 问题9: 能否获取8 - K文件中细分数据的重述或重新分类信息 - 可联系投资者关系副总裁Steve Heir获取去年地理区域业务细分到业务线的重述信息 [110] 问题10: 各业务板块的长期目标及业务占比变化 - 特种业务随着TPPL产能增加将实现更高增长，动力业务更注重利润率提升，能源系统业务随着5G发展将有显著增长 [112][113] 问题11: 特种业务中国防业务的新合同和利润率情况 - 国防业务利润率较高，但前期有资格认证阶段，利润率可能受限，进入全面生产后会达到预期水平 [114][116] 问题12: 东海岸停电对公司业务的影响 - 停电会使电信运营商和公用事业公司更加重视网络和电力弹性，历史上风暴后会有更多资本支出用于电力弹性，对公司业务有利 [120][121][122]

报告分部调整 - 公司在2021财年第一季度将报告分部从基于地理区域改为基于业务线，分为能源系统、动力电源和特种产品三个报告分部[135] 业务受疫情影响情况 - 动力电源业务受疫情影响最大，能源系统业务受影响较小，特种产品业务中卡车OEM市场需求下降被售后零售和分销需求增加部分抵消[139][140][141] 市场预期 - 公司预计近期大宗商品成本将降低，外币敞口可能继续波动，约30%的收入目前受根据铅的市场指数调整定价的协议约束[142][143] 资金状况 - 截至2020年7月5日，公司拥有3.84亿美元现金及现金等价物和约7.01亿美元可用未提取信贷额度[144] 净销售额情况 - 2021财年第一季度净销售额较2020财年第一季度减少7530万美元，降幅9.7%，主要因有机销量下降11%、外币折算影响下降2%和定价下降1%，部分被北极星收购带来的4%增长抵消[147] - 能源系统业务2021财年第一季度净销售额较2020财年第一季度减少40万美元，降幅0.1%，因北极星收购带来6%增长，被有机销量下降3%、外币折算影响下降2%和定价下降1%抵消[149] - 动力电源业务2021财年第一季度净销售额较2020财年第一季度减少8160万美元，降幅23.7%，主要因有机销量下降21%、外币折算影响下降2%和定价下降1%[150] - 特种产品业务2021财年第一季度净销售额较2020财年第一季度增加670万美元，增幅8.2%，主要因北极星收购带来12%增长，部分被有机销量下降4%抵消[151] 毛利润情况 - 2021财年第一季度毛利润较2020财年第一季度减少2650万美元，降幅13.2%，占净销售额的百分比下降100个基点，主要因客户需求疲软导致有机销量下降，以及制造成本上升和定价略低，部分被大宗商品成本降低抵消[152] 运营费用情况 - 2021财年第一季度运营费用为1.204亿美元，占总净销售额的17.1%，较2020财年第一季度的1.308亿美元（占比16.7%）减少8.0%[153] - 2021财年第一季度销售费用占总运营费用的42.8%，低于2020财年第一季度的45.1%[154] 运营收益情况 - 2021财年第一季度运营收益为5320万美元，占净销售额的7.5%，较2020财年第一季度减少1510万美元，降幅22.1%[164][166] - 2021财年第一季度能源系统运营收益为2200万美元，占总净销售额的6.2%，较2020财年第一季度减少160万美元，降幅6.4%[166] - 2021财年第一季度动力系统运营收益为2730万美元，占比10.4%，较2020财年第一季度减少980万美元，降幅26.5%[166] - 2021财年第一季度特种业务运营收益为530万美元，占比5.9%，较2020财年第一季度减少470万美元，降幅47.7%[166] 利息费用情况 - 2021财年第一季度利息费用为1020万美元，占总净销售额的1.4%，较2020财年第一季度减少70万美元，降幅6.7%[170] 其他（收入）费用净额情况 - 2021财年第一季度其他（收入）费用净额为140万美元，占总净销售额的0.2%，而2020财年第一季度为收入120万美元[172] 税前收益情况 - 2021财年第一季度税前收益为4160万美元，占总净销售额的5.9%，较2020财年第一季度减少1700万美元，降幅29.0%[173] 所得税费用情况 - 2021财年第一季度所得税费用为640万美元，占总净销售额的0.9%，较2020财年第一季度减少360万美元，降幅35.6%[175] 现金流量情况 - 2021财年第一季度经营活动提供现金1.166亿美元，2020财年同期为3040万美元，主要因主要营运资金减少6700万美元[180] - 2021财年第一季度净收益为3520万美元，折旧和摊销2370万美元，与退出费用相关的非现金费用50万美元，基于股票的薪酬510万美元，非现金利息50万美元[180] - 2021财年第一季度投资活动使用现金2630万美元，2020财年同期为1730万美元，主要为工厂改进的资本支出[185] - 2021财年第一季度融资活动使用现金3950万美元，2020财年同期为5170万美元[186][187] - 2021财年第一季度现金及现金等价物增加5740万美元至3.844亿美元，2020财年同期减少3710万美元至2.621亿美元[189] 利率影响 - 利率每上升100个基点，债务可变利率部分的利息费用每年将增加约540万美元[195] 铅合同情况 - 2020年7月5日未到期铅合同金额为1930万美元，购买2400万磅，平均成本0.80美元/磅，约占铅需求的4%[197] 外汇交易情况 - 约40%的销售和费用以外币交易，公司对冲约5% - 10%的已知外汇交易风险敞口名义金额[199][201] NorthStar占比情况 - 截至2020年7月5日，NorthStar占总资产的7.4%，占截至该日第一季度净销售额的4.8%[205] 财务报告内部控制评估 - 公司管理层评估财务报告内部控制，本季度无重大影响的变更[206] 诉讼情况 - 公司业务中不时涉及诉讼[208] 主要营运资金情况 - 2020年7月5日主要营运资金为7.766亿美元，占比27.5%；2020年3月31日为8.335亿美元，占比26.7%；2019年6月30日为8.386亿美元，占比26.9%[183]

业绩总结 - F'20第四季度总净销售额为7.82亿美元，同比下降2%[16] - F'20第四季度美洲地区销售额为5.37亿美元，同比增长6%[19] - F'20第四季度运营收益为7100万美元，占净销售额的9.1%[25] - F'20第四季度净收益为4750万美元，占净销售额的6.1%[25] - F'20第四季度每股收益（EPS）为1.11美元，同比下降22%[25] - F'20全年总净销售额为30.88亿美元，同比增长10%[29] - F'20全年运营收益率为9.2%[31] - F'20全年净收益率为6.5%[31] 用户数据 - TPPL销售在动力电源业务中翻倍，制造能力从6亿美元增加到12亿美元[12] - COVID-19对医疗和运输市场的影响较大，医疗领域呼吸机电池需求上升[4] 财务状况 - 2020财年现金及现金等价物为3.27亿美元，较2019财年的2.99亿美元增长了9.4%[33] - 2020财年净债务为9.508亿美元，较2019财年的8.412亿美元增加了13%[33] - 2020财年截至目前的运营净现金为2.534亿美元，较2019财年的1.979亿美元增长了28%[33] - 2020财年资本支出为1.014亿美元，较2019财年的704万美元增长了44%[33] - 2020财年杠杆比率为2.25倍，较2019财年的2.0倍有所上升[33] - 2020财年主要营运资本占销售额的比例为26.7%，较2019财年的26.2%有所上升[33]

公司概况 - 公司是全球最大的工业电池制造商，产品销往超100个国家的超10000个客户，约40%的净销售额来自美国以外[193][194] 疫情影响 - 受新冠疫情影响，中国工厂在2020财年第四季度受冲击最大，欧洲和北美在该季度末受影响，预计2021财年第一季度EMEA和美洲经济受影响更大[200] 定价与收入 - 约30%的收入目前受根据铅的市场指数调整定价的协议约束，2020财年销售价格随大宗商品成本下降而下降[204] 资金状况 - 截至2020年3月31日，公司有3.27亿美元可用现金及现金等价物，约6.94亿美元可用未提取信贷额度，信贷额度受杠杆率最高3.5倍EBITDA限制[205] - 2020财年，公司发行了本金总额3亿美元的4.375% 2027年到期高级票据，所得款项净额2.963亿美元用于偿还循环信贷借款余额[206] - 2020财年和2019财年，公司分别回购了3460万美元和5600万美元的普通股[208] 业务战略 - 成本节约计划是公司业务战略的持续要素，主要针对降低工厂制造、原材料和运营费用[212] - 2017年1月启动的EnerSys Operating System（EOS）项目，在2018和2019财年每年节省约2500万美元用于新产品开发和数字核心投资[213] 会计准则 - 2019年4月1日起采用ASC 606新收入确认会计准则，产品控制权通常在发货时转移给客户[217] 商誉与商标减值 - 公司至少每年对商誉和无限期商标进行减值测试，采用收入法和市场法估计公允价值[220][221] - 2020财年第四季度年度商誉减值测试，亚洲报告单元商誉减值3970万美元，EMEA商标减值450万美元，减值后亚洲报告单元无剩余商誉[226] - 2019年12月30日年度测试日，除亚洲地区外，各报告单元公允价值超过账面价值的比例约为9% - 180% [226] - 假设各报告单元公允价值降低10%，除南美报告单元外，公允价值超过账面价值的比例约为40% - 152%，南美报告单元公允价值低于账面价值2%，2020年3月31日和2019年南美商誉分别为190万美元和260万美元[227] 业务合并核算 - 公司按ASC 805核算业务合并，收购资产和承担负债按收购日公允价值确认，收购相关交易和重组成本在发生当期费用化[231] 法律与准备金 - 公司可能面临各类法律诉讼和调查，确定法律准备金时会考虑合同权利义务解释、政府监管举措等因素[233][236] - 环境损失或有事项在可能发生且金额能合理估计时计提准备金，估计基于现有信息、过往经验和相关假设[238] - 备用电源电池产品保修期限为1 - 20年，动力电源电池为1 - 7年，评估保修准备金充足性会审查未决索赔和历史经验[239] - 计算应收账款坏账准备时，管理层会分析客户信用状况、账龄，考虑行业经济状况等因素[241] - 计算设定受益计划负债精算估值时使用经济和人口统计假设，包括折现率等，这些假设至少每年审查一次[243] 股权支付 - 公司按公允价值计量法确认股权支付交易的补偿成本，不同类型股权支付采用不同方法确定公允价值[247] 销售额情况 - 2020财年公司销售额为31亿美元，较上一年增长10%，主要因Alpha和NorthStar收购带来17%的增长，但被有机销量4%的下降、外汇换算影响2%的下降和定价1%的下降部分抵消[254] - 美洲地区净销售额在2020财年增加3.914亿美元，增长23.1%，主要因Alpha和NorthStar收购带来26%的增长，被有机销量、定价和货币换算影响各1%的下降部分抵消[257] - EMEA地区净销售额在2020财年减少7330万美元，下降8.5%，主要因有机销量6%的下降、货币换算影响4%的下降和定价1%的下降，被NorthStar收购2%的增长部分抵消[258] - 亚洲地区净销售额在2020财年减少3830万美元，下降14.9%，主要因有机销量11%的下降、货币换算影响3%的下降和定价1%的下降[259] - 备用电源产品销售额在2020财年增加3.234亿美元，增长22.8%，主要因Alpha和NorthStar收购带来33%的增长，被有机销量7%的下降、货币换算影响2%的下降和定价1%的下降部分抵消[260] - 动力电源产品销售额在2020财年减少4360万美元，下降3.1%，主要因货币换算影响2%的下降和定价1%的下降[261] - 2019财年公司净销售额为28.08亿美元，较2018财年增长8.8%，主要因Alpha收购带来6%的增长、有机销量增长3%和定价提升2%，部分被外汇换算影响的2%下降所抵消[293][294] - 美洲地区净销售额增长2.611亿美元或18.3%，主要因Alpha收购带来11%的增长、有机销量增长6%和定价提升3%，部分被货币换算影响的2%下降所抵消[297] - EMEA地区净销售额增长1110万美元或1.3%，主要因有机销量增长5%，部分被货币换算影响的4%下降所抵消[298] - 亚洲地区净销售额下降4600万美元或15.2%，主要因有机销量下降14%和货币换算影响下降3%，部分被定价提升2%所抵消[299] - 备用电源产品销售额增长1.683亿美元或13.5%，主要因Alpha收购带来13%的增长、定价提升2%和有机销量增长1%，部分被货币换算影响的2%下降所抵消[300][301] - 动力电源产品销售额增长5790万美元或4.3%，主要因有机销量增长5%和定价提升1%，部分被货币换算影响的2%下降所抵消[300][302] 利润情况 - 2020财年毛利润增加9180万美元，增长13.3%，占净销售额的百分比较2019财年增加70个基点，主要因商品成本相对定价下降，被较高的制造成本部分抵消[262] - 2020财年运营费用增加8830万美元，增长20%，占净销售额的百分比增加140个基点，排除外汇换算影响，增长反映了Alpha和NorthStar的并入以及新产品开发增加2500万美元[265] - 2020财年第四季度，公司记录了与亚洲商誉减值相关的非现金费用3970万美元，与EMEA地区无限期商标相关的非现金费用450万美元[267] - 2020财年运营结果中包括美洲地区250万美元、EMEA地区700万美元和亚洲地区150万美元的重组费用，以及EMEA地区510万美元的退出费用[269] - 2019财年运营结果包含美洲400万美元、EMEA 2700万美元和亚洲380万美元的重组和退出费用[273] - 2019年9月19日，公司位于肯塔基州里士满的工厂起火，总索赔近5000万美元[274] - 2020财年运营收益为1.902亿美元，较2019财年减少2230万美元，降幅10.5% [277] - 美洲地区2020财年运营收益增加2000万美元，增幅10.8%，运营利润率降至9.9% [277][278] - EMEA地区2020财年运营收益减少2170万美元，降幅30.3%，运营利润率降至6.4% [277][279] - 亚洲地区2020财年运营收益减少320万美元，运营利润率降至0% [277][280] - 2020财年利息费用为4370万美元，较2019财年增加1280万美元，增幅41.5% [282] - 2020财年税前收益为1.47亿美元，较2019财年减少3510万美元，降幅19.4% [286] - 2020财年所得税费用为990万美元，较2019财年减少1170万美元，降幅54.5%，有效税率降至6.7% [287] - 2020财年因瑞士税收改革，公司记录了与可摊销商誉相关的2250万美元净递延所得税资产[291] - 2019财年毛利润增长3470万美元或5.3%，但占净销售额的百分比下降80个基点，主要因商品成本、运费和关税增加约6000万美元，不过到第四季度因商品成本下降有所改善[303] - 2019财年运营费用增长5930万美元或15.5%，占净销售额的百分比增加90个基点，排除外汇换算影响，主要因Alpha收购相关成本和薪资相关费用增加[305][306] - 2019财年重组和其他退出费用为3480万美元，其中美洲400万美元、EMEA 2700万美元、亚洲380万美元，主要是为了精简产品组合和聚焦新技术[305][309] - 2019财年运营收益为2.125亿美元，占净销售额的7.6%，较2018财年减少5830万美元，降幅21.5% [317][320] - 美洲、EMEA、亚洲三个业务板块2019财年运营收益均下降，分别减少250万美元（1.4%）、580万美元（7.3%）、940万美元（74.6%）[317][321][322][323] - 2019财年利息费用为3090万美元，较2018财年增加590万美元，增幅23.5%，主要因利率上升和平均债务增加 [324][325] - 2019财年其他（收入）支出净额为收入50万美元，而2018财年为支出750万美元，主要因2019财年有310万美元外汇收益 [327] - 2019财年税前收益为1.821亿美元，较2018财年减少5620万美元，降幅23.5% [329] - 2019财年所得税费用为2160万美元，有效税率为11.9%，较2018财年大幅下降，主要受税法影响 [330][333] 现金流情况 - 2020、2019、2018财年经营活动提供的现金分别为2.534亿美元、1.979亿美元、2.11亿美元 [337] - 2020财年3月31日，现金及现金等价物为3.27亿美元，2019年为2.992亿美元，2018年为5.221亿美元 [337] - 公司平均债务余额从2018财年的6.728亿美元增至2019财年的7.42亿美元，平均现金利率从3.7%升至4.1% [325] - 2020年3月31日主要营运资金为8.335亿美元，占比26.7%，较2019年3月31日的8.356亿美元（占比26.2%）高出50个基点[340] - 2020、2019和2018财年投资活动所用现金分别为2.748亿、7.239亿和7240万美元[343] - 2020财年公司以1.765亿美元收购NorthStar，2019财年以7.425亿美元收购Alpha [344] - 2020、2019和2018财年资本支出分别为1.014亿、7040万和6980万美元[346] - 2020财年融资活动提供现金6270万美元，2019财年为3.466亿美元，2018财年使用现金1.669亿美元[347][348][349] - 现金及现金等价物从2019年3月31日的2.992亿美元增至2020年3月31日的3.27亿美元，增加2780万美元[351] 债务情况 - 2020年3月31日公司有大约6.94亿美元可用承诺和非承诺信贷额度，其中修订信贷安排下有5.87亿美元[352] - 2020年3月31日公司有现金义务总计15.489亿美元，其中1年内到期1.776亿美元[356] - 2020财年第三季度公司发行本金总额3亿美元的2027年到期4.375%优先票据[360] - 2020财年总净债务为9.056亿美元，是调整后EBITDA（非GAAP）的2.3倍，2019财年分别为8.358亿美元和2.0倍[362] - 2020财年总净债务为9.056亿美元，2019财年为8.358亿美元[364] - 2020财年总净债务/调整后EBITDA比率为2.3倍，2019财年为2.0倍；最高允许比率分别为3.5倍和4.0倍[364] - 2020财年综合利息覆盖率为9.1倍，2019财年为9.9倍；最低要求比率均为3.0倍[364] 其他财务指标 - 2020财年报告净收益为1.371亿美元，2019财年为1.605亿美元[364] - 2020财年EBITDA（非GAAP）为2.78亿美元，2019财年为2.763亿美元；调整后EBITDA（非GAAP）分别为4.016亿美元和4.153亿美元[364] - 2020财年对EBITDA的1.236亿美元调整主要与商誉和其他无形资产减值等项目有关，2019财年1.39亿美元调整与Alpha相关项目有关[366] 季度数据 - 2020财年第四季度亚洲商誉减值3970万美元，EMEA商标减值450万美元；2020财年第二季度所得税收益2100万美元，2019财年第三季度税收优惠1350万美元[370] - 2020财年第三、四季度NorthStar销售额分别为2780万美元和2670万美元，净亏损分别为1350万美元和50万美元[370] - 2019财年第三、四季度Alpha销售额分别为2680万美元和1.357亿美元，净亏损和净收益分别为440万美元和320万美元[370] - 2020财年各季度净销售额分别为7.802亿美元、7.621亿美元、7.637亿美元和7.818亿美元[371] - 2020财年各季度净销售额分别为7.802亿、7.621亿、7.637亿和7.818亿美元，2019财年各季度分别为6.709亿、6.605亿、6.8亿和7.966亿美元[3

财务总体状况 - 截至2019年12月29日，公司总资产为33.41431亿美元，较2019年3月31日的31.18193亿美元有所增长[44] - 2019年3月31日公司总权益为12.86017亿美元，12月29日增至13.69675亿美元[178] - 截至2018年12月30日九个月，公司股东总权益为13.09102亿美元，非赎回非控股股东权益为51.78万美元，总权益为13.1428亿美元[180] 收入情况 - 2019年第四季度，公司净销售额为7.63698亿美元，高于2018年同期的6.80022亿美元[46] - 2019年前九个月，公司净销售额为23.06065亿美元，高于2018年同期的20.11414亿美元[47] - 2020财年第三季度服务收入为78,907千美元，2019财年为37,472千美元；2020财年九个月服务收入为200,907千美元，2019财年为106,672千美元[68] - 2020财年第三季度随时间确认的收入为35,306千美元，2019财年为19,421千美元；2020财年九个月随时间确认的收入为110,396千美元，2019财年为54,316千美元[69] - 2019年第三季度总净销售额为7.63698亿美元，2018年同期为6.80022亿美元；2019年前九个月总净销售额为23.06065亿美元，2018年同期为20.11414亿美元[188] - 2019年第三季度美洲、EMEA、亚洲地区净销售额分别为5.03061亿、2.02278亿、0.58359亿美元，2018年同期分别为4.01999亿、2.17792亿、0.60231亿美元；2019年前九个月分别为15.4511亿、5.88279亿、1.72676亿美元，2018年同期分别为11.83147亿、6.32283亿、1.95984亿美元[188] - 2019年第三季度备用电源、动力电源净销售额分别为4.48181亿、3.15517亿美元，2018年同期分别为3.29478亿、3.50544亿美元；2019年前九个月分别为13.10846亿、9.95219亿美元，2018年同期分别为9.66834亿、1.04458亿美元[188] 利润情况 - 2019年第四季度，公司净利润为2730.5万美元，低于2018年同期的4861.4万美元[46] - 2019年前九个月，公司净利润为1.38639亿美元，略低于2018年同期的1.42081亿美元[47] - 2019年12月29日九个月净利润为138,639千美元，2018年12月30日为142,081千美元[50] - 2018年12月季度，归属于公司股东的净收益为4841.7万美元，2019年12月季度为2730.5万美元[183] - 2018年12月结束的九个月，归属于公司股东的净收益为1.41701亿美元，2019年同期为1.38639亿美元[183] 每股收益情况 - 2019年第四季度，公司基本每股收益为0.65美元，低于2018年同期的1.14美元[46] - 2019年前九个月，公司基本每股收益为3.27美元，略低于2018年同期的3.36美元[47] - 2018年12月季度，基本每股收益为1.14美元，摊薄后每股收益为1.12美元；2019年12月季度，基本每股收益为0.65美元，摊薄后每股收益为0.64美元[183] - 2018年12月结束的九个月，基本每股收益为3.36美元，摊薄后每股收益为3.31美元；2019年同期，基本每股收益为3.27美元，摊薄后每股收益为3.23美元[183] 综合收益情况 - 2019年第四季度，公司综合收益为5228.3万美元，高于2018年同期的3777.3万美元[48] - 2019年前九个月，公司综合收益为1.29938亿美元，高于2018年同期的4035.3万美元[48] 现金流情况 - 2019年12月29日九个月经营活动提供的净现金为175,832千美元，2018年12月30日为166,424千美元[50] - 2019年12月29日九个月投资活动使用的净现金为234,363千美元，2018年12月30日为702,123千美元[50] - 2019年12月29日九个月融资活动提供的净现金为33,435千美元，2018年12月30日为451,215千美元[50] 会计准则相关 - 2019年4月1日起采用新租赁标准，记录使用权资产约84,878千美元，租赁负债约87,248千美元[57][58] - 2019年4月1日起采用套期会计标准和综合收益重分类标准，对经营结果、财务状况和现金流无重大影响[62][63] - 公司正评估2016 - 13号和2019 - 12号会计准则对财务报表的潜在影响[64][65] 资产相关 - 截至2019年12月29日，公司库存净额为5.57513亿美元，高于2019年3月31日的5.03869亿美元[44] - 截至2019年12月29日和2019年3月31日，合同负债的流动和非流动部分分别为18,792美元和7,239美元，较2019年3月31日的15,162美元和6,360美元有所增加[71] - 2020财年第三季度和前九个月，包含在季度初合同负债中的已确认收入分别为5,494美元和13,901美元，2019财年同期分别为1,950美元和2,695美元[71][74] - 截至2019年12月29日和2019年3月31日，合同资产分别为42,624美元和38,778美元[74] - 截至2019年12月29日，退货权资产为2,667美元，退款负债为5,243美元[75] - 截至2019年12月29日，经营租赁使用权资产为75,015美元，经营租赁流动负债为22,091美元，经营租赁非流动负债为55,508美元；融资租赁使用权资产为10,602美元，融资租赁流动负债为10,168美元，融资租赁非流动负债为463美元[82] - 2019年第三季度和前九个月，租赁费用总额分别为11,179美元和33,976美元[84] - 截至2019年12月29日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5年，加权平均折现率为5.33%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.7年，加权平均折现率为4.92%[85] - 截至2019年12月29日和2019年3月31日，赔偿应收款余额分别为6,607美元和7,840美元，2020财年第三季度和前九个月赔偿应收款净减少[94] - 截至2019年12月29日和3月31日，存货净额分别为557,513美元和503,869美元[99] - 2019年12月29日和3月31日，衍生品公允价值分别为 - 3,948美元和 - 1,151美元[100][102] - 截至2019年12月29日和3月31日，公司分别对冲约6100万磅和4200万磅铅的采购价格，总价分别为57,084美元和39,218美元[108] - 截至2019年12月29日和3月31日，公司分别签订41,379美元和42,318美元的外汇远期合约和期权[110] - 截至2019年12月29日和3月31日，未指定为套期工具的外汇远期合约名义金额分别为22,233美元和22,201美元[112] - 截至2019年12月29日，公司长期债务净额为1088254美元，较3月31日的971756美元有所增加[151] - 截至2019年12月29日和3月31日，公司短期借款分别为36727美元和54490美元，加权平均利率约4%[162] 收购相关 - 2018年12月7日，公司完成对Alpha的收购，初始购买对价为750,000美元，总购买对价为742,502美元[87] - 与Alpha业务合并相关的购买会计调整使本季度商誉减少1,390美元[89] - 2019年9月30日公司以77,777美元现金及承担107,018美元债务完成对NorthStar的收购[95] - 2018年12月7日完成Alpha收购，初始购买对价7.5亿美元，最终总购买对价7.425亿美元，其运营结果计入美洲业务板块[202][204] - 2019年9月30日完成NorthStar收购，现金对价7780万美元并承担1.07亿美元债务[205] - 北极星（NorthStar）收购结果自收购日起已纳入公司运营结果[206] - 因该收购不重大，未列示备考收益和每股收益计算[206] 摊销与折旧相关 - 2020财年第三季度和前九个月有限寿命无形资产摊销费用分别为9,843美元和24,468美元，2019年同期分别为3,105美元和7,220美元[98] 所得税相关 - 2020财年第三季度和2019财年第三季度合并有效所得税税率分别为16.2%和-13.3%，2020财年和2019财年九个月分别为0.7%和10.4%[121] - 2020财年外国收入占全球收入的比例估计为76%，2019财年为74%；2020财年和2019财年九个月外国有效所得税税率分别为-3.9%和11.8%[122] - 2020财年第二季度，公司因可摊销商誉记录了2.1万美元的递延所得税资产[120] 负债相关 - 截至2019年12月29日和2018年12月30日，产品保修负债期末余额分别为6.1319万美元和5.4359万美元[124] 罚款相关 - 2016年2月公司承认某些反竞争行为并同意支付1962美元罚款，2019财年第三季度又支付2402美元[128] - 2017年6月公司就德国竞争管理局相关诉讼支付1.4811万美元罚款，2019年3月又支付7258美元[129] 储备相关 - 截至2019年12月29日和2019年3月31日，公司前Yuasa电池厂清理储备分别为1060美元和1081美元[132] 重组计划相关 - 2018财年公司宣布的EMEA地区重组计划预计总费用约7500美元，预计减少约80名员工[135] - 2019财年公司宣布的EMEA地区重组计划预计总费用约2500美元，主要用于约35名员工的遣散费[136] - 2019财年公司宣布的美洲地区重组计划预计总费用约4100美元，主要用于约85名员工的遣散费[137] - 2019财年公司宣布亚洲业务重组计划，预计总费用约4400美元，预计2020财年完成[138] - 2020财年公司宣布EMEA业务重组计划，预计总费用约5500美元，预计2021财年完成[139] - 2020财年公司宣布美洲业务重组计划，预计总费用约2900美元，预计2020财年完成[140] - 2020财年公司宣布亚洲业务另一重组计划，预计总费用约600美元，预计2020财年完成[141] - 2019财年公司决定关闭保加利亚工厂，预计总费用30000美元，2019财年已记录20242美元，2020财年前九个月记录3576美元[144] 资产处置相关 - 2020财年第二季度公司出售部分许可证和资产获2031美元，净收益892美元[145] - 2020财年第二季度公司注销肯塔基州和田纳西州工厂资产5441美元[146] 火灾索赔相关 - 2019年9月肯塔基州工厂起火，预计总索赔超50000美元，截至2019年12月29日已产生费用10030美元，收到预付款12000美元[148][149] 股权奖励计划相关 - 2020财年第三季度公司股权奖励计划的股票薪酬费用为5891美元，2019财年第三季度为5458美元；2020财年前九个月为14759美元，2019财年前九个月为14587美元[169] - 2020财年前九个月，公司向非员工董事授予39583个受限股票单位，向管理层和其他关键员工授予284109个非合格股票期权、62512个绩效股份单位和51063个基于股东总回报的股份单位以及301321个受限股票单位[169][170] - 2020财年前九个月，168749个受限股票单位和171980个基于股东总回报的股份单位归属，8999个股票期权行权；截至2019年12月29日，有816815个非合格股票期权、881637个受限股票单位、207834个

公司整体财务状况 - 截至2019年9月29日，公司总资产为32.90813亿美元，较2019年3月31日的31.18193亿美元有所增长[44] - 截至2019年9月29日，公司长期债务净额为1117818美元，较3月31日的971756美元有所增加[149] - 截至2019年9月29日，公司短期借款为34351美元，3月31日为54490美元，加权平均利率约4%[158] - 截至2019年9月29日和2019年3月31日，累计其他综合收益（税后）分别为 -176,147美元和 -142,682美元[170] - 2019年3月31日至9月29日，公司股东权益从1,282,287美元增至1,315,475美元，非赎回非控股股东权益从3,730美元减至3,516美元，总权益从1,286,017美元增至1,318,991美元[178] - 截至2018年9月30日六个月，公司总权益为12.02802亿美元，较3月31日的12.01111亿美元略有增加[180] 公司销售与收益情况 - 2019年第三季度，公司净销售额为7.62137亿美元，高于2018年同期的6.60462亿美元[46] - 2019年前六个月，公司净销售额为15.42367亿美元，高于2018年同期的13.31392亿美元[47] - 2019年第三季度，公司净利润为6269.8万美元，高于2018年同期的4744.7万美元[46] - 2019年前六个月，公司净利润为1.11334亿美元，高于2018年同期的9346.7万美元[47] - 2019年第三季度，公司基本每股收益为1.48美元，高于2018年同期的1.13美元[46] - 2019年前六个月，公司基本每股收益为2.62美元，高于2018年同期的2.22美元[47] - 2019年第三季度，公司综合收益为3432.2万美元，高于2018年同期的2741.8万美元[51] - 2019年前六个月，公司综合收益为7765.5万美元，高于2018年同期的258万美元[51] - 2019年6个月净利润为1.11334亿美元，2018年同期为9346.7万美元[53] - 2019年6个月经营活动提供的净现金为1.05062亿美元，2018年同期为8403.2万美元[53] - 2019年6个月投资活动使用的净现金为4073.3万美元，2018年同期为3531.1万美元[53] - 2019年6个月融资活动提供的净现金为6881.3万美元，2018年同期为680.9万美元[53] - 2020财年第二季度服务收入为6128.2万美元，2019财年同期为3710.5万美元；2020财年6个月服务收入为1.22亿美元，2019财年同期为6920万美元[70] - 2020财年第二季度随时间确认的收入为3359.5万美元，2019财年同期为1649.1万美元；2020财年6个月随时间确认的收入为7509万美元，2019财年同期为3489.5万美元[71] - 2019年9月29日结束的季度，归属于公司股东的净收益为6269.8万美元，2018年同期为4742.4万美元；2019年前六个月净收益为1.11334亿美元，2018年同期为9328.4万美元[182] - 2019年9月29日结束的季度，基本每股收益为1.48美元，摊薄后为1.47美元；2018年同期基本每股收益为1.13美元，摊薄后为1.11美元[182] - 2019年前六个月，基本每股收益为2.62美元，摊薄后为2.59美元；2018年同期基本每股收益为2.22美元，摊薄后为2.19美元[182] - 2019年9月29日结束的季度，公司总净销售额为7.62137亿美元，2018年同期为6.60462亿美元；2019年前六个月总净销售额为15.42367亿美元，2018年同期为13.31392亿美元[185] - 2019年9月29日结束的季度，公司总运营收益为5871万美元，2018年同期为6335.7万美元；2019年前六个月为1.27046亿美元，2018年同期为1.27536亿美元[185] 公司股息情况 - 2019年第三季度和前六个月，公司普通股股息均为每股0.175美元和0.35美元，与2018年同期持平[46][47] - 2019年11月6日董事会批准每股0.175美元普通股季度现金股息，2019年12月27日支付给2019年12月13日登记在册股东[187] 公司合同相关情况 - 截至2019年9月29日，分配给未履行（或部分未履行）履约义务的总交易价格约为6597.5万美元，预计2020财年确认4857.6万美元，2021财年确认1662.1万美元等[72] - 截至2019年9月29日，合同负债的流动和非流动部分分别为1654.3万美元和680.8万美元；截至2019年3月31日，分别为1516.2万美元和636万美元[73] - 截至2019年9月29日和2019年3月31日，合同资产分别为4631.9万美元和3877.8万美元[74] - 截至2019年9月29日，与预计客户退货库存价值相关的退货权资产为266.7万美元，预计退还客户的退款负债为521.3万美元[75] 公司租赁情况 - 截至2019年9月29日，公司经营租赁使用权资产为77,259美元，经营租赁流动负债为22,122美元，经营租赁非流动负债为57,581美元；融资租赁使用权资产为10,724美元，融资租赁流动负债为10,261美元，融资租赁非流动负债为493美元[84] - 2019年第二季度和截至9月29日的六个月，公司租赁总费用分别为11,457美元和22,797美元[86] - 截至2019年9月29日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.41年，加权平均折现率为5.38%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.45年，加权平均折现率为4.93%[86] 公司收购情况 - 2018年12月7日，公司完成对Alpha相关公司的收购，初始购买对价为750,000美元，总购买对价为742,502美元[90] - 收购资产包括应收账款115,467美元、存货84,297美元等，总计568,578美元；承担负债包括应付账款35,803美元、应计负债41,918美元等，总计146,694美元；商誉确认为320,618美元[93] - Alpha可辨认无形资产包括商标（公允价值56,000美元，无限寿命）、客户关系（公允价值221,000美元，寿命14年）、技术（公允价值55,000美元，寿命10年），总计332,000美元[95] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，合并备考净销售额分别为818,279美元和1,653,571美元[96] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，归属于EnerSys股东的备考净利润分别为61,035美元和119,748美元[96] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，归属于EnerSys股东的基本每股备考净利润分别为1.41美元和2.77美元[96] - 假设收购于2017年4月1日完成，2018年第三季度和截至9月30日的六个月，归属于EnerSys股东的摊薄后每股备考净利润分别为1.39美元和2.73美元[96] - 2019年9月30日公司以78,000美元现金及承担104,500美元债务完成对N Holding AB（NorthStar）全部股权收购[189] - 2018年12月7日公司完成对Alpha Technologies相关公司收购，初始收购对价7.5亿美元，其中6.5亿美元现金支付，其余以发行股票结算，总收购对价7.425亿美元[201] - 2019年9月30日公司以7800万美元现金及承担1.045亿美元债务完成对NorthStar收购[203] 公司无形资产情况 - 2020财年第二季度和前六个月有限寿命无形资产摊销费用分别为7309美元和14625美元，2019财年同期分别为2046美元和4115美元[97] - 截至2019年9月29日，有限寿命无形资产预计2020财年剩余时间摊销费用为14866美元，2021财年为29237美元，2022财年为28993美元，2023财年为27694美元，2024财年为24287美元[97] 公司税务情况 - 2019财年收购Alpha时记录未确认税收利益和相关赔偿应收款7840美元，2020财年第二季度部分未确认税收利益确认，赔偿应收款减少[99] - 2020财年第二季度和2019财年第二季度综合有效所得税税率分别为(29.5)%和18.6%，2020财年和2019财年六个月的综合有效所得税税率分别为(4.0)%和19.1%，税率下降主要因瑞士税改和税收管辖区收益结构变化[124] - 2020财年外国收入占全球收入的比例预计为72%，2019财年为68%；2020财年和2019财年六个月的外国有效所得税税率分别为(2.4)%和11.1%，税率下降主要因瑞士税改和税收管辖区收益结构变化[125] - 2020财年第二季度公司就可摊销商誉记录了2.1万美元的递延所得税资产，与瑞士联邦和州税务机关的最终谈判仍在进行[123] 公司资产相关情况 - 2019年9月29日和3月31日存货净额分别为507081美元和503869美元[100] - 2019年9月29日和3月31日，公司5.00% 2023年到期高级票据分别按面值102%和99%交易，公允价值分别为306000美元和297000美元[105][106] - 2019年9月29日和3月31日，公司分别对冲约5400万磅和4200万磅铅采购价格，总价分别为49938美元和39218美元[108] - 2019年9月29日和3月31日，公司分别签订45350美元和42318美元外汇远期合约和期权[109] - 未来十二个月，预计1602美元铅和外汇远期合约税前收益将从AOCI重分类至销售成本[110] - 2019年9月29日和3月31日，未指定套期关系外汇远期合约名义金额分别为23676美元和22201美元[111] - 截至2019年9月29日季度，指定现金流量套期的铅远期合约税前收益7872美元，外汇远期合约税前损失64美元；未指定套期工具的外汇远期合约税前损失730美元[115] 公司重组与罚款情况 - 2018财年公司宣布的EMEA地区重组计划预计总费用约7400美元，预计减少约80名员工，截至2019年9月29日储备余额为865美元，预计2021财年完成剩余1700美元费用支出[137] - 2019财年公司宣布的EMEA地区重组计划预计总费用约2500美元，涉及约35名员工，截至2019年9月29日储备余额为156美元，预计2021财年完成[138] - 2019财年公司宣布的美洲地区重组计划预计总费用约4100美元，涉及约85名员工，截至2019年9月29日储备余额为10美元，预计2020财年完成[139] - 2019财年公司宣布的亚洲地区重组计划预计总费用约5300美元，涉及约150名员工，截至2019年9月29日储备余额为70美元，预计2020财年完成[140] - 2016年2月公司解决比利时监管程序，同意支付1962美元罚款，2019财年第二季度又支付1272美元相关费用，截至2019年9月29日和2019年3月31日无储备余额[130] - 2017年6月和2019年3月公司分两部分解决与德国竞争管理局的程序，分别支付14811美元和7258美元罚款，截至2019年9月29日和2019年3月31日，后一事项储备余额分别为0和7258美元[131] - 2020财年公司宣布美洲业务重组计划，预计总费用约1400美元，涉及约50名员工遣散费，2020财年上半年已记录1126美元重组费用[141] - 2019财年公司决定关闭保加利亚工厂，预计总费用30000美元，2019财年已记录20242美元，2020财年上半年又记录1325美元非现金费用[143] 公司资产处置情况 - 2020财年第二季度公司出售部分许可证和资产获2031美元，净收益892美元[144] - 2020财年第二季度公司因产品组合战略调整，注销肯塔基州和田纳西州工厂5441美元资产[145] 公司股权与薪酬情况 - 2020财年第二季度公司确认股权奖励计划的股票薪酬费用为4994美元，2019财年同期为4

公司概况 - 公司是全球最大的工业电池制造商，产品销往超100个国家的超10000家客户[142] - 公司业务分布在美洲、EMEA和亚洲三个地区，超一半制造产能位于美国境外，约40%净销售额来自美国境外[143] 收购情况 - 2018年12月7日完成对Alpha的收购，初始收购对价7.5亿美元，总收购对价7.425亿美元[145] 资金状况 - 截至2019年6月30日，公司拥有2.62亿美元现金及现金等价物和约5.68亿美元可用未提取信贷额度[152] - 2019年6月30日，主要营运资金为8.386亿美元，占比26.9%，较3月31日高70个基点，较上年同期高180个基点[187] 净销售额情况 - 2020财年第一季度净销售额增加1.093亿美元，增幅16.3%，主要因Alpha收购增加22%，部分被有机销量下降3%等因素抵消[156] - 美洲地区2020财年第一季度净销售额增加1.246亿美元，增幅31.7%，主要因Alpha收购增加39%，部分被有机销量下降6%等因素抵消[158] - EMEA地区2020财年第一季度净销售额减少730万美元，降幅3.5%，主要因外汇换算影响下降5%和定价下降2%，部分被有机销量增加3%抵消[159] - 亚洲地区2020财年第一季度净销售额减少800万美元，降幅11.7%，主要因有机销量下降8%和外汇换算影响下降4%[160] - 备用电源产品2020财年第一季度净销售额增加1.118亿美元，增幅34.5%，主要因Alpha收购增加47%，部分被有机销量下降10%等因素抵消[162] - 2020财年第一季度动力产品净销售额较2019财年第一季度减少250万美元，降幅0.7%，主要因定价和外币换算影响各降2%，有机销量增3%部分抵消[163] 商品价格影响 - 约30%的收入受铅市场指数定价协议影响，预计未来一年商品价格下降将带来收益，售价也会相应降低[151] 利润情况 - 2020财年第一季度毛利润较2019财年第一季度增加3620万美元，增幅21.9%，占净销售额百分比增加120个基点[164] - 2020财年第一季度运营收益较2019财年第一季度增加410万美元，增幅6.5%，占净销售额百分比减少70个基点[170] - 2020财年第一季度税前收益较2019财年第一季度增加130万美元，增幅2.2%[178] 费用情况 - 2020财年第一季度运营费用占销售额百分比较2019财年第一季度增加190个基点，排除外币换算影响，美元增加反映纳入Alpha和新产品开发额外投资[165] - 2020财年第一季度销售费用占总运营费用45.1%，低于2019财年第一季度的49.5%[166] - 2020财年第一季度利息费用为1090万美元，较2019财年第一季度的650万美元增加440万美元，增幅67.3%，主要因利率上升和平均债务增加[173][174] - 2020财年第一季度其他（收入）费用净额为收入120万美元，而2019财年第一季度为费用40万美元，外币影响带来130万美元收益[177] - 2020财年第一季度所得税费用为1000万美元，较2019财年第一季度的1130万美元减少130万美元，降幅12.0%，有效税率从19.7%降至17.0%[179] 国外收入与税率 - 2020财年国外收入占全球收入预计为64%，低于2019财年的66%，第一季度国外有效所得税税率从11.8%降至11.5%[182] 现金流量情况 - 2020财年第一季度经营活动提供现金3040万美元，高于2019财年第一季度的2560万美元[185] - 2020财年第一季度投资活动使用现金1730万美元，主要为工厂改进的资本支出[190] - 2020财年第一季度融资活动使用现金5170万美元，包括借款、还款、回购股票等支出[192] - 2020财年第一季度货币换算对现金余额有150万美元的积极影响，而2019财年第一季度为负面影响2820万美元[194] - 2020财年第一季度现金及现金等价物减少3710万美元至2.621亿美元，2019财年第一季度减少960万美元至5.125亿美元[196] 利率影响 - 利率每上升100个基点，债务可变利率部分的年化利息费用将增加约730万美元[202] 铅合同情况 - 2019年6月30日，铅的未完成合同金额为3300万美元，购买3800万磅，占铅需求约6%[203] - 本财年剩余三个季度，约45%的铅成本已知[205] 外汇交易情况 - 约40%的销售和费用以外币交易，公司对冲约5% - 10%的已知外汇交易风险敞口[207][209]