业绩总结 - EON Resources在Permian资产中拥有10亿桶原油储量[4] - 2024年第一季度总收入为3,283,099美元，全年总收入为19,418,919美元[18] - 2024年第一季度净收入为-469.35万美元，全年净收入为-908.03万美元[8] - 2024年第一季度运营亏损为(2,263,601)美元，全年运营亏损为(3,844,134)美元[18] - 2024年每桶平均油价为76.98美元，第一季度为77.27美元[10] 用户数据 - 2024年每季度现金收入平均约为500万美元[9] - 截至2024年12月31日，现金余额为3.0百万美元，应收账款为1.8百万美元，净固定资产为97.5百万美元，总资产为102.7百万美元[20] - 截至2024年12月31日，总负债为75.0百万美元，其中包括债务47.4百万美元，其他负债1.7百万美元[20] 未来展望 - 预计在San Andres的水平钻探项目中可额外回收2000万桶石油，已识别50个井位，预计每口井的回收量为300至400桶/日[6][14] - 预计Seven Rivers的水驱项目将于2026年开始，初步计划为三口井[14] - 公司计划通过水量融资、债务融资和股权工具等多种方式进行资金筹集，避免过度使用股权融资[23] 新产品和新技术研发 - 2024年公司计划通过低温RCS的沙子压裂、重新上线停产井和注入井等方式增加产量[26] - 公司已开始将私人贷款和某些认股权证转换为长期可转换票据[20] 负面信息 - 2024年第一季度净亏损为(4,693,500)美元，全年净亏损为(9,080,283)美元[18] - 公司在财报中提到，未来业绩的预测基于多项假设和预期，可能会受到已知和未知风险的影响[32] - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性声明，这些声明仅在发布时有效[32] 其他新策略和有价值的信息 - EON Resources的对冲比例超过70%，2024年对冲价格为70美元[11] - 公司在安全方面没有报告事故，生产稳定，进行了水和流线的维修和升级[25] - 公司依赖于William M. Cobb & Associates, Inc.提供的油气资产评估报告，以支持其财务和业务表现的预测[32]

财务数据关键指标变化 - 产量 - 2025年第一季度平均日产量为749桶油当量，2024年全年平均日产量为798桶油当量，产量下降因井停机时间增加等因素[145] - 2025年第一季度和2024年第一季度，石油和天然气销售额均下降12%，产量也下降12%，产量下降因天然气火炬燃烧增加[157] 财务数据关键指标变化 - 价格 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司石油价格与纽约商品交易所基准价格的差价分别为每桶 -1.98美元和 -5.51美元，天然气价格差价分别为每千立方英尺0.79美元和0.54美元[148] - 2025年第一季度，纽约商品交易所平均油价为每桶71.84美元，较2024年第一季度下降7%；平均天然气价格为每千立方英尺4.94美元，较2024年第一季度上涨95%[151][152][154] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2025年第一季度总营收为4564598美元，2024年第一季度为3283099美元[156] - 2025年第一季度衍生品合约损失为85071美元，2024年第一季度为1997247美元；2025年第一季度未实现收益为57788美元，2024年第一季度未实现损失为1860093美元[159] - 2025年第一季度其他收入为117532美元，2024年第一季度为130588美元，该收入与向第三方提供水服务有关[161] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2025年第一季度总费用为4835928美元，2024年第一季度为5546701美元[156] - 2025年第一季度租赁运营费用为1921321美元，2024年第一季度为2299518美元，单位产量费用从2024年第一季度的每桶油当量29.93美元降至2025年第一季度的28.50美元，降幅0.6%[162] - 2025年第一季度损耗、折旧和摊销费用为97075美元，2024年第一季度为476074美元；2025年第一季度每桶油当量为1.44美元，2024年第一季度为6.20美元，费用减少因油气产量下降[164] - 2025年第一季度资产弃置义务增值费用为335,771美元，2024年同期为33,005美元；每桶油当量增值费用2025年为4.98美元，2024年为0.43美元[165] - 2025年第一季度一般及行政费用为2,084,545美元，2024年同期为2,309,824美元，主要因当期股票薪酬减少[166] - 2025年第一季度利息费用为1,744,246美元，2024年同期为1,860,582美元，因高级担保定期贷款和应付私人票据减少[167] - 2025年第一季度融资成本摊销为337,370美元，2024年同期为813,181美元[168] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2025年第一季度经营活动现金流量为负1,827,355美元，2024年全年为正3,700,686美元[175] - 2025年第一季度经营活动净现金使用1,827,355美元，2024年为提供1,119,845美元；投资活动净现金使用1,117,540美元，2024年为591,003美元；融资活动净现金提供3,047,431美元，2024年使用670,924美元[176] - 2025年第一季度投资活动净现金使用主要为储备开发成本1,117,540美元，2024年为571,003美元[178] - 2025年第一季度融资活动净现金主要来自普通股销售4,341,532美元和短期应付票据收益617,500美元，减去高级担保定期贷款还款1,133,324美元和应付私人票据还款778,277美元；2024年主要为高级担保定期贷款还款887,174美元和应付私人票据还款33,750美元，部分被私人票据发行现金收益250,000美元抵消[179] 其他财务数据 - 公司资产包括约13700英亩的连续租赁土地，平均工作权益为100%，运营的净英亩数平均深度约3810英尺[144] - 截至2025年3月31日，公司高级担保定期贷款未偿债务22,563,093美元，卖方本票15,000,000美元，应付私人票据2,900,000美元，应付可转换票据1,548,500美元，商户现金预支1,047,028美元，其中8,654,397美元一年内到期[174] - 截至2025年3月31日，公司无表外安排[180]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司亏损，股价为0.5% [8] - 2024年公司稳定了生产，收入结果反映出产量稳定，LOE成本从较高水平降至每月约70万美元并保持了九个月，G&A费用受de - SPAC和清理收购相关事项影响较大 [25][26] - 公司高级债务RBL从2800万美元降至2300万美元，年末有1000万股A类股和50万股B类股，之后B类股全部转换为A类股 [45][46] - 2024年G&A结果中包含280万美元非现金股权成本，其中7000美元来自员工和董事的RSU期权，160万美元来自租赁回购和收购结算等费用，约50万美元用于清理负债和资产负债表；专业费用280万美元，约一半来自收购相关 [36][37][38] - 2025年1月起公司降低了约50万美元的保险费率和部分与工资相关的成本 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 油田生产业务 - 2024年公司对油田进行基础设施维修和升级，更换14条输油管线、50台泵，改善电气系统等，目前油田日产约950桶，预计年底增加50% [11][12] - 七河组目前有95个水驱模式在运行，日产约700桶，计划未来几年增加150个水驱模式，与Enstream的资金安排可支持每年增加50个 [13][14] - 油井压裂平均日产约20桶，最近新压裂井达到此水平，修井压裂成本在15 - 25万美元之间，在当前油价下回收期良好 [32][33] 水平钻井业务 - 圣安德烈亚斯地层确定50口井可开发约2000万桶可采储量，单井日产300 - 500桶，公司谨慎推进，计划2026年第一季度开始钻井，未来10年每年钻5 - 6口井 [16][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2025年及以后油价波动仍会存在，目前已对2025年70%以上的产量进行套期保值，价格在每桶70美元以上 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 2025年公司计划增加石油产量、削减成本，使每桶开采成本降至23 - 24美元，削减G&A费用，进行至少一次收购，包括回购10%特许权 [21][22] - 2026年重点是钻井、扩展水驱模式和修井 [23] 行业竞争 - 公司在业务开展中学习竞争对手的最佳实践，周边运营商开放分享经验，公司从中受益 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年虽未盈利，但修复了油田、重新调整资本结构为股东节省4000万美元，完成的工程为未来盈利指明方向，包括修井、水驱扩展和钻井 [20] - 预计2025年情况改善，2026年有巨大发展，公司有望成为表现最佳的微型油气公司 [19][72] - 公司最大担忧是市场，包括油价、股价波动和关税等，但公司接近完全套期保值，有时间应对市场变化，且认为沙特的社会成本需要较高油价，油价下跌可能是短期的 [78][79][85] 其他重要信息 - 公司采用生产收入共享的容积式融资方式，既非债务也非股权，可降低公司风险、不稀释普通股，计划用于油田开发、卖方对价协议和适当的再融资 [50][51][52] - 2024年公司现场运营团队安全表现出色，无报告事故，每周召开安全会议 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司最大的担忧是什么，未来用股票代替现金支付应付款项和其他负债的计划，股票如何估值以及发行时是否完全注册 - 公司最大担忧是市场，包括油价、股价和关税等波动 [78][79] - 公司会谨慎使用股票支付，过去和未来都不会过度使用，股票估值从GAAP角度基于授予日期和股价，发行价格基本为交易价值或略高，发行的是未注册股票，后续通过S - 1文件注册 [80][81][82] 问题2: 公司是否还在进行修井工作，还是七河组项目是优先事项 - 修井工作与七河组项目相关，部分修井是为了增加七河组模式，部分是为水平钻井测试圣安德烈亚斯地层，修井将是长期优先事项，未来10年都会进行 [87][88] 问题3: 公司为优化生产力和节省成本，在谈判和对标零部件、泵等物资方面做了什么 - 公司在二叠纪盆地和新墨西哥州西北部盆地，对零部件、服务、钻机、井下泵、地面泵等物资通常获取2 - 3个供应商报价，选择提供最大价值的供应商，注重成本控制 [95][96] 问题4: 如果今年夏天WTI油价回升到85 - 90美元/桶，公司是否会加快增产，重新改造水平井等 - 公司会加快增产，包括加速修井和水平井钻井，但不会过度激进，会考虑员工能力和经验教训 [102][103] - 公司会关注套期保值计划，利用高油价锁定未来石油价格 [104][105] 问题5: 与Enstream Capital的5280万美元容积式融资收入共享安排是否仍按计划在2025年6月完成 - 目前贷款人表示同意，交易仍在进行中，但如果油价大幅下跌，金额可能减少，公司有备用方案，希望油价稳定在65美元以上 [109][110] 问题6: 50口修井的融资是否能在未来两三个月完成，有无时间线 - 融资与Enstream项目相关，其中约1000万美元用于50口井，将与Enstream项目同时完成，若情况允许可能提前完成，之后开始修井工作 [112] 问题7: 特朗普提出“Drill, Baby Drill”后，公司的新钻井许可证审批是否加快，与新墨西哥州的钻井许可证关系如何 - 新墨西哥州监管环境比得克萨斯州严格，此前钻井许可证审批需8 - 9个月，现在新政府上台后可能缩短至5 - 6个月，修井许可证审批通常需2 - 3个月，目前环境有所改善 [115][116][117]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司亏损，股价为0.5美元 [7] - 2024年公司稳定生产水平，石油收入波动主要受市场油价驱动，公司通过套期保值锁定2025年70%以上产量，价格为每桶70美元以上 [25][26] - 2024年公司LOE成本从较高水平降至每月约70万美元，并保持稳定，G&A费用受股权成本和专业费用影响，部分成本在2025年不再重复 [22][31] - 公司高级债务RBL从2800万美元降至2300万美元，2024年底完成FBA合同负债清理，部分应付账款和负债通过股权发行解决 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 7 Rivers水驱项目：目前有95个模式在运行，日产约700桶油，计划到2026年增加到250个模式，每个模式日产约20桶油 [11][15] - 水平钻井项目：已确定圣安德烈亚斯地区50口井，预计日产300 - 500桶油，目前有12口井待许可，计划2026年第一季度开始钻探 [13][15] - 修井项目：有200口修井机会，目前采用低温树脂涂层砂进行修井作业取得成功，平均日产约20桶油 [12][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 石油市场价格波动，公司通过套期保值降低风险，2025年套期保值比例达70%以上，价格为每桶70美元以上 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年完成多项收购，包括从卖方回购10%特许权使用费，预计增加公司价值 [7][8] - 公司致力于降低成本，提高生产效率，计划在2025年将每桶提升成本降至约23 - 24美元，并进一步削减G&A费用 [17] - 公司计划与钻井合作伙伴共同开展水平钻井项目，降低成本和风险 [14][29] - 公司采用容积式融资方式，为项目提供资金，降低风险和稀释股权 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年虽未盈利，但修复了油田，调整了资本结构，为未来盈利奠定基础 [16] - 预计2025年公司将增加石油产量，降低成本，2026年将实现显著增长 [15][17] - 公司对未来前景持乐观态度，认为能够应对市场波动，实现盈利目标 [98][99] 其他重要信息 - 2024年公司现场运营团队安全表现出色，无报告事故 [48] - 公司通过基础设施升级和设备更换，稳定了生产，减少了产量下降率 [9][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司最大的担忧是什么，未来是否会使用股票代替现金支付AP和其他负债，股票如何估值，发行时是否完全注册？ - 公司最大的担忧是市场，包括油价、股价和关税等因素 [68] - 公司将谨慎使用股票代替现金支付负债，主要用于解决与收购相关的债务和为公司提供服务的合作伙伴 [69][70] - 股票估值基于授予日期和股价，发行价格通常为交易价值或略高于交易价值，发行的股票为未注册股票，后续将通过S - 1文件进行注册 [71][72] 问题2: 修井项目是否仍是优先事项，与Seven Rivers项目的关系如何？ - 修井项目是长期优先事项，与Seven Rivers项目相关，部分修井工作用于增加Seven Rivers水驱模式和测试圣安德烈亚斯地区的垂直井 [75][76] 问题3: 公司如何谈判和对标零部件、泵和其他必要物资，以优化生产率和节省成本？ - 公司在二叠纪盆地和新墨西哥州西北部地区，通常从两到三家供应商获取报价，选择提供最佳价值的供应商和零部件 [81] 问题4: 如果今年夏天WTI油价回升至85 - 90美元/桶，公司是否会加快增产，重新改造水平井等？ - 公司会加快修井和水平钻井项目，但不会过度加速，会考虑资金、员工能力和经验教训等因素 [83] - 公司会根据油价情况调整套期保值策略，锁定未来油价 [86][87] 问题5: 与Onstream Capital的5280万美元容积式融资安排是否仍按计划于2025年6月完成？ - 目前贷款人表示同意，交易仍按计划进行，但油价大幅下跌可能会影响交易金额，公司有备用方案 [89][90] 问题6: 50口修井项目的融资是否能在未来两到三个月内完成，是否有时间表？ - 融资与Onstream项目相关，约1000万美元已预先安排，将与Onstream项目同时完成，融资完成后将启动修井项目 [92] 问题7: 特朗普总统呼吁“钻探吧，宝贝，钻探”，公司的钻探许可证审批是否加快，与新墨西哥州的钻探许可证关系如何？ - 新墨西哥州的监管环境有所改善，钻探许可证审批时间可能从8 - 9个月缩短至5 - 6个月，修井许可证审批时间也可能缩短 [94][95]

财务数据和关键指标变化 - 2024年公司亏损，股价为0.5美元 [7] - 2024年LOE从较高水平降至每月约70万美元，并已稳定9个月，G&A费用因去SPAC和清理收购相关事项受影响 [22][23] - 2024年非现金股权成本280万美元，专业费用280万美元，部分成本2025年Q2后将大幅降低 [31][32][33] - 高级债务RBL从2800万美元降至2300万美元，2024年底有1000万股A类股和50万股B类股，后B类股全部转换为A类股 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 石油生产业务 - 目前日产约950桶，计划年底增产50% [10] - 7 Rivers水驱项目现有95个模式日产约700桶，计划未来几年增加150个模式，新增50个模式预计每年增加产量 [11] - 有200个修井机会，采用新方法后取得成功，修井成本从近50万美元降至10万美元 [12][13] 水平钻井业务 - 圣安德烈亚斯水平钻井项目确定50口井可开发2000万桶可采储量，单井日产300 - 500桶 [13] - 目前有12口井待许可，计划2026年Q1开始钻探，未来十年每年钻5 - 6口井 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 油价波动和关税影响石油市场，公司2025年油价套期保值比例达70%以上，价格为每桶70美元以上 [6][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2025年计划完成与卖方的和解协议，增加4000万美元股东价值；选择钻井合作伙伴；完成50个修井项目；进行至少一次收购，包括回购10%特许权；削减G&A和租赁运营费用 [63][64][65] - 2026年重点是钻井、扩展水驱模式和修井 [18] - 公司注重成本控制和资金平衡，采用多种资金来源，避免过度股权稀释和债务 [41] - 学习竞争对手最佳实践，与周边运营商交流合作 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年虽未盈利，但修复了油田，重新调整资本结构，为未来盈利指明方向 [16] - 2025年将增加石油产量、削减成本，有望取得更好业绩 [17] - 2026年有望实现大幅增长，成为表现最佳的微型油气公司 [15][63] - 最大担忧是市场，包括油价、股价和关税等，但公司接近完全套期保值，有时间应对市场变化 [68][75] 其他重要信息 - 2024年无可报告事故，每周举行安全会议 [48] - 采用体积融资方式，包括用于油田开发、卖方协议和再融资等 [43][44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司计划面临的最大担忧，以及未来用股票代替现金支付应付账款和其他负债的计划、股票估值和注册情况 - 最大担忧是市场，包括油价、股价和关税等 [68] - 股票将谨慎使用，用于解决收购相关债务和为公司提供服务的投资者 [69] - 股票估值基于授予日期和股价，发行价格接近或略高于交易价值 [71] - 发行的股票为未注册股票，后续通过S - 1文件注册 [72] 问题2: 修井工作是否仍是优先事项，还是七河项目更优先 - 修井工作与七河项目相关，是长期优先事项，可开发管后潜力，了解不同产层 [77][78] - 部分修井用于增加七河模式，部分用于测试圣安德烈亚斯层位，为水平钻井做准备 [77][79] 问题3: 公司如何谈判和对标零部件、泵等物资以优化生产率和节省成本 - 公司在二叠纪盆地和新墨西哥州西北部盆地，通常从两到三家供应商处获取报价，选择提供最佳价值的供应商 [83] 问题4: 如果今年夏天WTI油价回升至85 - 90美元/桶，公司是否会加快增产、重新改造水平井等 - 公司会加快修井和水平钻井工作，但不会过度激进，会考虑员工能力和经验教训 [85] - 公司会关注套期保值，利用高价锁定未来石油价格 [88][89] 问题5: 与Onstream Capital的5280万美元体积融资收入分成安排是否仍按计划于2025年6月完成 - 目前贷款人表示同意，但在完成前仍有不确定性 [91] - 如果油价大幅下跌，融资金额可能减少，公司有备用方案 [92] 问题6: 50个修井项目的融资是否能在未来两到三个月完成，有无时间表 - 融资与Onstream项目相关，其中近1000万美元用于50口井，将同时完成 [93] 问题7: 特朗普总统提出“钻探吧，宝贝，钻探”后，公司未来的钻探许可证审批是否加快，与新墨西哥州的钻探许可证关系如何 - 新墨西哥州监管环境较严格，钻探许可证审批通常需8 - 9个月，新政府上台后可能缩短至5 - 6个月 [95] - 修井许可证通常需2 - 3个月，公司正在改善与相关机构的关系，希望在资金到位时许可证能获批 [96][97]

储量相关 - 公司拥有9.56亿桶原始地质储量（OOIP），预计未来3 - 4年将已证实储量增加两倍[9] - 公司拥有约13,700英亩土地，23份租约（20份BLM租约和3份州租约），平均净收入权益为74%，原始石油储量为8.76亿桶[48] - 油田EON区间可采储量约为2000万桶原油和50亿立方英尺天然气，原始石油储量为9.56亿桶，85%为原油，15%为天然气[50] - 公司预计未来3 - 4年将已探明储量增加两倍，未来24个月产量增加1000桶/天[65] 产量相关 - 未来24个月，公司产量预计每天增加1000桶[9] - 截至2022年年中，7R水驱开发的95个模式已上线，原油产量维持在约1000桶/日，这95个模式的7R OOIP为3000万桶[38] - Cobb储量报告计划到2028年底公司的BOEPD增加2.5倍，圣安德烈斯的水平钻井计划预计于2026年第一季度开始[18] 成本控制相关 - 公司计划通过科学分析将每口井的修井成本从最初估计的25万美元降至15万美元左右[19] - 2025年公司通过降低部分薪资成本、减少50万美元保险成本、降低专业费用年化运行率至200万美元等措施降低一般及行政费用（G&A）[19] 油田项目相关 - 公司Grayburg - Jackson油田有550口现有井可用于开采已证实储量，避免大量前期资本支出[21] - 公司首个收购项目是位于二叠纪盆地西北大陆架的Grayburg - Jackson油田，该油田由子公司LH Operating运营[29] - 二叠纪盆地贡献美国62%的石油产量和25%的天然气产量，预计到2040年仍资源丰富[32] - 7R水驱开发还计划增加158个水驱模式，158个模式的7R OOIP为5000万桶[37] 财务数据相关 - 公司全年收入为1941.89万美元，运营费用为1288.20万美元，净收入为 - 908.03万美元[52] - 公司每季度现金收入平均约为500万美元，2024年第一季度租赁运营费用平均每月76.5万美元，其余时间平均每月70万美元[52] - 公司2024年套期保值比例超过70%，价格为70美元，2025年70%的套期保值价格为70美元或更高[54] - 公司一般及行政费用中的股权成本为280万美元，专业法律和审计费用为280万美元[57] - 截至2024年12月31日，公司储备基贷款余额为2300万美元，卖方票据为1500万美元，私人贷款和票据为440万美元[61] 股权相关 - 截至2024年12月31日，公司有1000万股A类普通股和50万股B类普通股，1620万份认股权证可转换为1250万股A类股票[63] 生产井相关 - 公司有550口生产井和95个活跃井网，生产井开采40%的储量，其余为已探明储量[50]

公司资产情况 - 公司资产包括约13700英亩的连续租赁土地，平均工作权益为100%，运营的垂直井平均深度约3810英尺[332] 产量数据变化 - 2024年和2023年平均日产量分别为798桶油当量和1022桶油当量，产量下降22%[333] - 2024年油气销售收入较2023年下降15%，产量下降28%，实现价格（不含已结算商品衍生品）增长6%[346] - 2024年12月31日，折耗、折旧和摊销（DD&A）为2407098美元，2023年为1849876美元；每桶油当量的DD&A为8.27美元，2023年为4.53美元；每桶油当量的DD&A率增长48%，产量水平下降28%[353] 价格数据变化 - 2024年和2023年，公司石油与纽约商品交易所基准价格的差价分别为每桶 -1.03美元和 -4.95美元，天然气差价分别为每千立方英尺0.08美元和 -0.06美元[335] - 2024年和2023年，纽约商品交易所平均油价分别为每桶76.55美元和77.64美元，天然气价格分别为每千立方英尺2.19美元和2.54美元，油价下降1%，天然气价格下降14%[339][340][341] 销售结构与生产井数量 - 2024年销售中原油和天然气占比分别为86%和14%，公司拥有约342口生产井[343] 衍生品相关数据 - 2024年和2023年，公司衍生品合约损失分别为850374美元和收益392765美元，2024年实现损失489084美元，2023年为1266277美元[349] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司净衍生品资产分别为106397美元和467687美元[350] 其他收入情况 - 2024年其他收入为487109美元，较2023年的571189美元略有下降[351] 租赁运营费用情况 - 2024年租赁运营费用为8614080美元，每单位产量费用从2023年的每桶油当量27.20美元增加19%至29.59美元[351] 资产弃置义务增值费用情况 - 2024年12月31日，资产弃置义务的增值费用为144988美元，2023年为859102美元；每桶油当量的增值费用为0.50美元，2023年为2.32美元[354] 一般及行政费用情况 - 2024年12月31日，一般及行政费用为10381095美元，2023年为7253384美元；2024年包括2778991美元的股份支付费用[355] 收购成本情况 - 2024年12月31日无收购成本，2023年11月15日至12月31日为9999860美元[356] 利息费用情况 - 2024年12月31日，利息费用为7643200美元，2023年11月15日至12月31日为1043312美元，2023年1月1日至11月14日为1834208美元[357] 债务折价摊销情况 - 2024年12月31日，债务折价摊销为2361627美元，2023年11月15日至12月31日为1191553美元[358] 远期购买协议收益情况 - 2024年，远期购买协议公允价值变动产生收益561099美元[359] 债务清偿收益情况 - 2024年，公司确认债务清偿收益1638138美元，包括与FPA卖方和解收益82998美元，与卖方结算特许权使用费和其他索赔收益1720000美元，应付账款清偿损失76200美元，某些应付票据和认股权证负债交换为可转换票据协议损失88660美元[360][361] 认股权证与可转换票据负债公允价值变动情况 - 2024年12月31日，认股权证负债公允价值变动损失804004美元，2023年11月15日至12月31日为收益187704美元；可转换票据负债公允价值变动损失192744美元[362] 现金流与债务情况 - 2024年经营活动产生正现金流3700686美元；2024年12月31日，公司有未偿还债务43147249美元，其中9080910美元一年内到期；有现金及现金等价物2971558美元，营运资金赤字31213674美元[366][365] 诉讼与环境修复负债情况 - 公司在记录正在进行的诉讼和环境修复负债时需进行判断和估计，实际成本可能因多种原因与估计不同[384] 远期购买协议会计处理 - 公司认定远期购买协议中的FPA看跌期权（包括到期对价）是独立金融工具和负债，按公允价值记录在合并资产负债表上[385] - 公司使用蒙特卡罗模拟在风险中性框架下估计该负债的公允价值，模拟未来股价假设为几何布朗运动[385] 衍生金融工具会计处理 - 公司使用衍生金融工具来降低与油价相关的商品价格风险暴露，按公允价值记录在合并资产负债表上[386] - 公司选择不对现有衍生金融工具应用套期会计，在合并运营报表中确认报告期之间衍生工具公允价值的变化[386] - 公司使用行业标准模型确定衍生金融工具的公允价值，考虑多种输入因素[386] - 衍生金融工具结算的已实现损益和未结算衍生金融工具估值变化的未实现损益在合并运营报表中作为收入的一个项目报告[386] - 衍生合同结算的现金流在合并现金流量表的经营活动中反映[386] 新会计准则影响 - 新会计准则的影响在合并财务报表附注2中讨论[387] 公司报告性质 - 公司是较小报告公司，无需提供本项要求的信息[388]

石油储量 - 拥有9.56亿桶的石油原始地质储量（OOIP），预计未来3 - 4年将使探明储量增加两倍[5][61] - 原始石油地质储量为8.76159746亿桶[37] - 已探明储量约为2000万桶原油和50亿立方英尺天然气[41] - 七河地区（7R）95个模式的水驱开发已上线，该地区的石油原始地质储量（OOIP）为3000万桶[27] - 计划158个注水模式（PDNP + PUD），158个模式的7R原始石油地质储量为5000万桶[29] - 未打孔的遗留区域还有3400万桶石油[15] 产量计划 - 预计未来24个月内产量将增加1000桶/天[5][61] - 采用水驱方法，在两年内将产量提高到1400桶油当量/天（BOEPD），后因缺乏资本支出和关注，产量稳定后降至900 BOEPD，EON收购后正在升级基础设施并实施化学酸处理计划以恢复生产[14] - 预计到2026年底，产量将提高2.5倍[15] - 七河地区（7R）95个模式的水驱开发已上线，总产量维持在约1000桶/天（BOPD）[27] 成本控制 - 采用科学分析方法，预计将单井修井成本从25万美元降至15万美元，固定和升级流线每月可降低成本3万美元，内部消化设备成本每月可降低1万美元，并进行人工智能自动化软件应用试点测试以降低成本[16] - 格雷伯格 - 杰克逊油田可避免大量前期资本支出，公司正在循环利用油田和其他生产商的水，以减少运营油田所需的资金，并避免使用淡水井[17] 公司战略 - 公司专注于通过收购和选择性开发、提高产量以及对其石油和天然气资产的其他开发努力，从多元化的长寿命石油和天然气资产组合中实现股东价值最大化，并积极探索扩大在二叠纪盆地的业务[18] - 公司首次收购的是位于二叠纪盆地西北大陆架的水驱油田，该地区石油储量占美国总产量的62%，天然气产量占25%，预计在地质可行的情况下将长期保持资源丰富[21][22] 油田开发计划 - 全面注水开发大约需要214次修井、56次连续油管注入、55次重新进入堵塞的油井、24口新钻生产井和39口新钻注入井[29] - 格雷伯格 - 杰克逊油田有550口现有油井，可用于开采探明储量，无需新钻井[17] 公司资产权益 - 公司拥有约13700英亩土地，23份租约（20份土地管理局和3份州租约），100%的工作权益，平均74%的净收入权益[37] 营收与费用 - 第一季度收入为328.3099万美元，第二季度为506.0795万美元，第三季度为736.4346万美元，年初至今为1570.8239万美元[47] - 运营费用第一季度为323.6877万美元，第二季度为306.6234万美元，第三季度为314.4277万美元，年初至今为944.7388万美元[47] - 一般及行政费用每月在第三季度下降3万美元[47] - 租赁运营费用第一季度平均为76.5万美元，第二季度和第三季度平均在70万美元左右[47] - 第三季度总营收为7364346美元[56] - 第三季度运营收入为1984806美元[56] - 第三季度净亏损为3841171美元[56] 股权与债务 - 截至2024年9月30日，A类普通股700万股，B类普通股140万股[57] - 截至2024年9月30日，有1490万份认股权证，可按11.50美元的行权价转换为1120万股A类股票[58] - 截至2024年9月30日，储备贷款余额为2510万美元，利率为15%[59] - 截至2024年9月30日，有1500万美元的卖方票据和380万美元的私人贷款[59]

产量相关 - 2024年9月30日止九个月平均日产814桶油当量2023年12月31日止年度平均日产1022桶油当量产量下降源于井停机增加等因素[184] 价格差价相关 - 2024年9月30日止九个月石油对NYMEX基准价差价为每桶-2.07美元2023年为每桶-3.22美元[191] - 2024年9月30日止九个月天然气对NYMEX基准价差价为每千立方英尺0.04美元2023年为0.03美元[191] NYMEX价格同比情况 - 2024年9月30日止九个月NYMEX平均油价为每桶78.50美元较2023年同期低7%[195] - 2024年9月30日止九个月NYMEX平均天然气价为每千立方英尺2.11美元较2023年同期低14%[196] 特定事件导致的上年亏损 - 2023年7月1日前身公司转让10%超额权益给Pogo Royalty收到10美元代价导致上年录得816011美元亏损[198] 不同时期的营收情况 - 2024年9月30日止三个月原油收入5275254美元2023年同期为6314104美元[200] - 2024年9月30日止三个月天然气和天然气液收入89978美元2023年同期为256741美元[200] - 2024年9月30日止三个月总营收7364346美元2023年同期为5278459美元[200] - 2024年第三季度石油和天然气销售额较2023年同期下降18% 受6%的价格上涨和17%的产量下降影响[202] - 2024年前三季度石油和天然气销售额较2023年同期下降24%[218] 衍生工具收益情况 - 2024年9月30日止三个月衍生工具收益1900662美元2023年同期为亏损1436100美元[200] - 2024年第三季度衍生品合约收益为1900662美元2023年同期为损失1436100美元[204] - 2024年前三季度衍生品合约损失约为180063美元[218] 其他收入情况 - 2024年第三季度其他收入为98452美元2023年同期为143714美元[206] 租赁运营费用情况 - 2024年第三季度租赁运营费用为2136732美元较2023年同期下降[207] - 2024年9月30日止九个月租赁运营费用为6530431美元2023年同期为7354304美元[223] 生产税运输和加工成本情况 - 2024年第三季度生产税运输和加工成本为489524美元占油气销售额的9%[209] - 2024年9月30日止九个月生产税运输和加工成本为1326789美元2023年同期为1774310美元占油气销售比例均为9%[225] 折耗折旧及摊销情况 - 2024年第三季度损耗折旧和摊销为507626美元较2023年同期上升[210] - 2024年9月30日止九个月折耗折旧及摊销为1506242美元2023年同期为1285830美元[226] 资产弃置义务增值费用情况 - 2024年第三季度资产弃置义务增值费用为10395美元较2023年同期下降[211] - 2024年9月30日止九个月资产弃置义务增值费用为83926美元2023年同期为809423美元[227] 一般及行政费用情况 - 2024年9月30日止九个月一般及行政费用为6868749美元2023年同期为3111130美元[228] 利息费用情况 - 2024年9月30日止九个月利息费用为5732747美元2023年同期为1429200美元[228] 公允价值变动损失情况 - 2024年9月30日止九个月远期购买协议公允价值变动损失为4534766美元[229] - 2024年9月30日止九个月权证负债公允价值变动损失为484799美元[231] 债务情况 - 2024年9月30日公司有未偿债务24735391美元等总债务中有15048293美元一年内到期[233] 经营活动现金流情况 - 2024年9月30日止九个月经营活动现金流为3346362美元2023年同期为8311832美元[235] 衍生金融工具相关 - 使用衍生金融工具应对油价相关商品价格风险[255] - 衍生金融工具按公允价值计量在合并资产负债表记为资产或负债[255] - 未采用套期会计衍生公允价值变动于运营报表确认[255] - 公允价值确定使用行业标准模型考虑多种输入[255] - 衍生工具结算实现损益及未结算估值变动未实现损益在运营报表收入项报告[255] - 衍生合同结算现金流反映在现金流量表经营活动中[255] 会计公告相关 - 新会计公告影响在合并财务报表附注2讨论[256] 市场风险披露相关 - 公司为小型报告公司按交易法12b - 2条无需提供市场风险披露信息[258]

As filed with the Securities and Exchange Commission on November 1, 2024 Registration No. 333-282803 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form S-1 (Amendment No. 1) REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 EON Resources Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 1311 85-4359124 (State or other jurisdiction of (Primary Standard Industrial (IRS Employer incorporation or organization) Classification Code Number) Identification No.) 373 ...