公司概况 - 公司是一家数字平台工程和软件开发服务提供商 同时提供商业和体验咨询 客户包括全球企业和初创公司 [1] - 公司市场市值约为86亿美元 业务覆盖美洲 印太地区和欧洲 中东及非洲地区 [1] 近期财务表现与预期 - 公司预计在11月6日公布第三季度业绩 分析师预期其非GAAP每股收益为2.42美元 较去年同期的2.81美元下降13.9% [2] - 公司在过去四个季度均超出华尔街的盈利预期 [2] - 第二季度总收入同比增长18%至14亿美元 超出市场预期1.5% 调整后净利润同比增长10.2%至1.568亿美元 超出市场预期6.1% [5] - 对于2025财年 预期调整后每股收益为8.73美元 较2024财年的8.87美元下降1.6% 2026财年预期每股收益将同比增长8.3%至9.45美元 [3] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去52周内下跌了21% 同期表现显著弱于Technology Select Sector SPDR Fund 23.2%的涨幅和标普500指数14.5%的回报率 [4] - 在8月7日公布强劲的第二季度业绩后 公司股价在次日交易中上涨了4.3% [5] 业务驱动因素 - 企业对人工智能准备就绪的需求增加 以及日益关注构建数据和人工智能基础 推动了公司服务的需求增长 [5] - 公司的增长由有机增长和人工智能发展势头驱动 [5] 分析师观点 - 市场对公司股票的整体评级为"适度看涨" 在覆盖该股票的15位分析师中 9位建议"强力买入" 1位建议"适度买入" 5位建议"持有" [6] - 平均目标价为206.69美元 意味着较当前价格有32.1%的上涨潜力 [6]

文章核心观点 - 在IT服务行业的Epam和Dynatrace两家公司中，Epam因其更强劲的盈利预测修正活动和更具吸引力的估值指标，对价值投资者而言是当前更优的选择 [1][7] 公司比较分析 - Epam的Zacks评级为2级（买入），而Dynatrace的Zacks评级为3级（持有），表明Epam的盈利预测修正活动更令人印象深刻，分析师前景正在改善 [3] - Epam的远期市盈率为13.96，显著低于Dynatrace的远期市盈率31.77 [5] - Epam的市盈增长比率为1.77，低于Dynatrace的市盈增长率2.48 [5] - Epam的市净率为2.39，远低于Dynatrace的市净率5.7 [6] 价值评估方法 - 价值评估风格得分综合考量了一系列关键基本面指标，包括市盈率、市销率、盈利率及每股现金流等 [4] - 价值投资机会的发现通常结合强劲的Zacks评级和优秀的价值风格得分，Zacks评级侧重于盈利预测和修正，风格得分用于识别具备特定特质的股票 [2] - Epam的价值风格得分为B级，而Dynatrace的价值风格得分为D级 [6]

评级与目标价 - 富国银行对EPAM Systems给予增持评级 [2] - 富国银行设定目标股价为185美元 [2] 评级理由 - 评级基于有机收入增长加速 [2] - 评级基于与同行相比具有吸引力的估值 [2]

股价目标分析 - 华尔街分析师为EPAM设定的平均目标价为206.69美元，暗示较当前155.08美元的价格有33.3%的上涨潜力 [1] - 13个短期价格目标范围从150美元到246美元，标准差为27.67美元，最低目标预示下跌3.3%，最乐观目标预示上涨58.6% [2] - 较小的标准差通常表示分析师之间的共识度较高，但价格目标本身作为投资决策的唯一依据可能并不可靠 [2][3][7] 盈利预期修正 - 分析师一致上调了该公司的盈利预期，表明对其盈利前景的乐观情绪日益增长 [4][11] - 在过去30天内，对本年度的盈利预期出现一次上调，而无下调，导致Zacks共识预期上升了0.5% [12] - 盈利预期修正的趋势与短期股价变动存在强相关性，这为股价上涨提供了更可靠的依据 [11] 投资评级与综合判断 - EPAM目前获得Zacks排名第2级（买入），该排名基于盈利预期相关因素，在覆盖的4000多只股票中位列前20% [13] - 尽管共识价格目标可能无法可靠预测具体涨幅，但其暗示的股价运动方向似乎是一个有效的参考 [14] - 分析师对盈利预期的积极修正以及较高的投资评级，共同强化了公司股价可能上涨的观点 [4][11][13]

公司股票回购计划 - 公司董事会授权一项新的股票回购计划 回购金额最高达10亿美元 [2] - 股票回购计划的期限为24个月 但可能被暂停或终止 [2]

股票回购计划 - 公司董事会授权了一项新的股票回购计划，规模高达10亿美元，用于回购公司面值为每股0.001美元的普通股 [1] - 回购计划有效期为24个月，公司可通过公开市场购买、私下协商交易或其他符合证券法的方式回购股票 [2] - 回购计划可随时暂停或终止，公司不承担必须回购任何数量普通股的义务，具体回购时间和总额将取决于商业、经济、市场状况、监管要求及股价等因素 [2] 管理层信心与战略 - 管理层对公司未来实现更高增长和股东价值的能力充满信心，这基于其核心工程专业知识和AI原生市场定位 [3] - 公司正在执行一项有纪律的、差异化的多年战略，该战略由以客户为中心的投资、创新的市场进入方案和AI原生人才所驱动 [3] - 首席财务官指出，公司已连续三个季度实现同比有机固定货币收入增长的改善，反映了其业务的潜在实力 [4] 财务状况与资本配置 - 公司拥有高效的自由现金流生成能力和强劲的资产负债表，使其能够在当前市场动态下向股东返还现金 [4] - 在向股东返还现金的同时，公司将继续对其业务和AI议程进行持续投资 [4] 公司业务定位 - 公司是一家领先的数字工程、云和人工智能驱动的转型服务提供商，也是全球企业和初创公司的商业与体验咨询合作伙伴 [4] - 公司通过整合战略、体验和技术咨询，结合其超过30年的工程经验，以加速客户的产品上市时间并从其数字投资中获取更大价值 [4] 人工智能能力 - 公司利用人工智能和生成式人工智能提供变革性解决方案，以加速客户的数字创新并增强其竞争优势 [5] - 通过EPAM AI/RUN™平台和DIALX Lab等计划，公司将先进的AI技术整合到定制的业务战略中，推动显著的行业影响和持续创新 [5] 全球运营与行业认可 - 公司在全球范围内提供服务，团队遍布六大洲，通过本地化的专家团队为客户提供解决方案 [6][7] - 公司于2021年被纳入标普500指数和福布斯全球2000强，并被认可为最受喜爱的工作场所，在《财富》1000强中位列信息技术服务行业前15名 [7] - 公司在IDC MarketScape的全球体验构建服务、全球体验设计服务和全球软件工程服务领域被认定为领导者 [7]

公司业绩表现 - 公司在上一财季实现每股收益2.77美元，超出市场普遍预期的2.61美元，超出幅度为6.13% [2] - 在此前一财季，公司实现每股收益2.41美元，超出预期的2.27美元，超出幅度为6.17% [2] - 过去两个季度的平均盈利超出幅度达到6.15% [1] 盈利预测指标 - 公司目前的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为+0.52%，表明分析师近期对其盈利前景转向乐观 [8] - 盈利ESP指标通过比较“最精确估计”与“Zacks共识估计”得出，修订其估计的分析师可能掌握最新信息 [7] - 当盈利ESP为正值且Zacks排名为第3级（持有）或更好时，组合产生正面惊喜的概率接近70% [6] 未来业绩展望 - 公司下一次财报发布日期预计为2025年11月6日 [8] - 积极的盈利ESP指标结合其Zacks第3级（持有）排名，预示着下一次财报可能再次超出预期 [5][8]

合作扩展 - EPAM Systems与Oracle宣布扩大合作，旨在帮助企业将Oracle云基础设施和AI服务整合到其多云战略中 [1] - 合作重点面向医疗保健、生命科学、金融服务和保险等行业的企业，以解决其对更高可扩展性、效率和成本效益的需求 [1] - 此次合作建立在双方多年合作基础之上，旨在加速AI驱动的云解决方案的采用 [2] EPAM的专业能力与资源 - EPAM拥有超过1100项全球Oracle认证，涵盖OCI数据管理、集成、迁移、安全以及Oracle数据库上云等领域 [2] - 每项认证均通过严格的审批流程、客户案例研究和满意度调查获得 [2] - 公司拥有超过30年的工程专业知识，并对Oracle产品和平台有深入了解 [3] - 作为AI原生工程及云与AI服务领域的领导者，公司持续投资于与Oracle技术相结合的创新AI驱动方法 [3] 合作目标与价值主张 - 合作旨在帮助客户最大化其云和AI计划的价值，并简化其运营，以做出数据驱动的决策 [2][3] - 目标是帮助组织在多云战略中快速实现OCI解决方案的价值 [3] - 公司通过其AI/RUN™平台和DIALX Lab等计划，将先进AI技术整合到定制化业务战略中，以加速客户的数字创新并增强其竞争优势 [6] 公司背景与市场地位 - EPAM Systems自1993年起成为数字工程、云和AI赋能转型服务的全球领先提供商 [5] - 公司于2021年被纳入标普500指数和福布斯全球2000强榜单，并被认可为最受喜爱工作场所 [8] - 公司在《财富》1000强信息技术服务类公司中排名前15，并在IDC MarketScape的多项全球服务报告中被认定为领导者 [8]

公司财务信息发布安排 - 公司将于2025年11月6日美国东部时间上午8:00举行电话会议，讨论其2025年第三季度财务业绩 [1] - 包含财务业绩的新闻稿将在电话会议前发布 [1] - 电话会议将通过公司网站的投资者关系板块进行直播，且直播回放将在该板块提供 [1] 公司业务定位与核心能力 - 公司是一家领先的数字化转型服务和产品工程公司，专注于数字工程、云计算和人工智能驱动的转型服务 [2] - 公司通过其整合的战略、体验和技术咨询，结合超过30年的工程执行经验，以解决客户的转型挑战并加速其产品上市时间 [2] - 公司利用人工智能和生成式人工智能提供变革性解决方案，以加速客户的数字创新并增强其竞争优势 [3] 公司技术平台与行业地位 - 公司通过如EPAM AI/RUN™等平台和DIALX Lab等计划，将先进的人工智能技术整合到定制化的业务策略中 [3] - 公司在2021年被纳入标普500指数和福布斯全球2000强榜单，并被认可为最受喜爱工作场所 [5] - 公司在财富1000强中位列信息技术服务行业前15名，并在多个IDC MarketScape报告中被评为相关服务领域的领导者 [5] 公司运营模式与市场覆盖 - 公司采用全球交付、本地参与的模式，由顾问、架构师、设计师和工程师组成的专家团队为客户提供服务 [4] - 公司的多学科团队为六大洲的客户提供服务 [5]

战略合作与产品发布 - EPAM Systems与时尚品牌BOSS达成战略合作，共同开发一款由Apple Vision Pro驱动的革命性沉浸式空间体验，旨在重新定义赛车运动的粉丝体验[1] - 该创新体验将粉丝带入肾上腺素飙升的沉浸式环境与赛事核心行动中，超越了看台的传统观赛模式[1] - 此体验由EPAM及其Empathy Lab品牌团队主导策略、设计和执行，旨在让粉丝比以往更接近赛事行动，感受如同赛车手般的刺激与真实感[2] - 体验内容包含精准视觉目标锁定练习和受赛事战略决策启发的3D空间解谜，每一步都要求高度专注和瞬间反应，最终以环绕着阿斯顿马丁AMR25引擎轰鸣的测试圈结束[2] 市场定位与目标 - 该合作项目超越了传统的粉丝互动模式，利用沉浸式叙事的力量，使精英赛车运动的世界能够被全球粉丝和消费者接触[3] - 该项目旨在重新定义高端时尚、奢侈品零售、体育和技术的交叉点，创造令人难忘的时刻[1][3] - 该店内体验活动于2025年10月2日启动，恰逢2025年新加坡航空新加坡大奖赛之前，在伦敦、巴黎、杜塞尔多夫、巴塞罗那、拉斯维加斯、迪拜和新加坡七个城市的精选BOSS门店特别设计的装置中首次亮相[3] - 此体验是与阿斯顿马丁阿美F1车队共同创造，并非模拟比赛，而是将粉丝带入一种绝对的BOSS心态中[4] 公司背景与能力 - EPAM Systems是一家领先的数字转型服务和产品工程公司，自1993年以来利用其软件工程专业知识，成为数字工程、云和人工智能转型服务的全球领先提供商[5] - 公司通过其EPAM Continuum提供整合的策略、体验和技术咨询，并拥有超过30年的工程执行经验，以加速客户的产品上市时间并从其创新和数字投资中获取更大价值[5] - EPAM利用人工智能和生成式AI提供变革性解决方案，通过EPAM AI/RUN™和DIALX Lab等平台将先进AI技术整合到定制业务策略中[6] - 公司在六大洲为客户提供服务，在《财富》1000强信息技术服务公司中排名前15，并被IDC MarketScape评为全球体验构建服务、体验设计服务和软件工程服务的领导者[8] 合作伙伴信息 - BOSS是HUGO BOSS的核心品牌，HUGO BOSS是全球服装市场高端领域的领先公司之一，在129个国家通过超过8,000个销售点和74个国家的hugoboss.com线上平台提供产品[10] - HUGO BOSS集团在全球拥有超过18,500名员工，2024财年销售额达到43亿欧元[10] - BOSS品牌在全球约有500家自有门店，其产品系列包括传统剪裁、性能西装、休闲装、牛仔服、运动休闲服及配饰等[10] - Empathy Lab是EPAM推出的AI原生代理商，结合世界级创意与真正的技术专长，旨在通过技术使体验更加人性化[11]