文章核心观点 - 数字转型服务和产品工程公司EPAM Systems被Gartner评为定制软件开发服务魔力象限领导者，体现其在帮助客户构建解决方案、利用生成式AI提升服务交付等方面的能力 [1][2] 公司情况 - 自1993年起凭借软件工程专业知识成为全球数字工程、云与AI赋能转型服务的领先提供商，以及全球企业和初创公司的业务与体验咨询合作伙伴，通过融合战略、体验和技术咨询与工程执行，加速客户产品上市时间并提升创新和数字投资价值 [5] - 利用AI大语言模型编排、测试和工程解决方案使生成式AI落地 [6] - 全球交付服务，本地团队与客户合作，为全球客户、合作伙伴和员工创造未来 [6] - 认为正确的解决方案能改善人们生活并为不同行业客户带来竞争优势，体现在设计和推向市场的体验、产品和平台中 [7] - 2021年被纳入标准普尔500指数和《福布斯》全球2000强，获Glassdoor和《新闻周刊》评选的最佳工作场所前100名，在《财富》1000强信息技术服务公司中排名前15，还在IDC市场格局报告中被认定为全球体验构建服务、全球体验设计服务和全球软件工程服务的领导者 [8] 魔力象限相关 - Gartner魔力象限是特定市场研究的成果，通过图形展示和统一评估标准，帮助客户快速了解技术提供商执行愿景和市场表现情况 [2] - EPAM因可组合软件、利用生成式AI和积极的客户体验获认可 [3]

文章核心观点 EPAM Systems将在2024年11月7日上午8点举办电话会议讨论第三季度财务结果，会议将在公司网站直播，还介绍了公司业务、成就等信息 [1][2] 会议信息 - 公司将于2024年11月7日上午8点举办电话会议讨论第三季度财务结果，结果新闻稿将在会议前发布 [1] - 会议将在EPAM网站直播，需提前15分钟注册，无法参加直播可在网站投资者关系板块查看回放 [2] 公司概况 - 自1993年以来，公司凭借软件工程专业知识成为全球领先的数字工程、云与人工智能转型服务提供商及咨询合作伙伴 [3] - 公司通过融合战略、体验和技术咨询与30多年工程执行经验，解决客户转型挑战，加速客户上市时间并提升创新和数字投资价值 [3] 公司业务 - 公司通过AI大语言模型编排、测试和工程解决方案使生成式AI落地 [4] - 公司全球交付服务，通过专家团队与当地客户合作，为全球客户、合作伙伴和员工创造未来 [4] - 公司认为正确解决方案应改善人们生活并为不同行业客户带来竞争优势，体现在设计和推向市场的体验、产品和平台中 [5] 公司成就 - 公司于2021年被纳入标准普尔500指数和《福布斯》全球2000强，被Glassdoor和《新闻周刊》评为最佳工作场所前100名 [6] - 公司多学科团队服务六大洲客户，在《财富》1000强信息技术服务公司中排名前15 [6] - 公司在IDC全球体验构建服务、全球体验设计服务和全球软件工程服务市场格局以及2023年Gartner定制软件开发服务全球魔力象限中被认可为领导者 [6]

文章核心观点 - 公司股价年初至今下跌35.3%表现不佳 但通过收购和拓展AI领域有望在宏观逆风消退后反弹 投资者可等待有利切入点 [1][13] 股价表现 - 公司股价年初至今暴跌35.3% 跑输Zacks计算机 - IT服务行业、Zacks计算机和技术板块以及标准普尔500指数的回报率（分别为8.4%、22.3%和19.6%） [1] 表现不佳原因 - 市场条件高度波动 宏观经济不确定性使投资者担忧美联储利率政策和美国衰退风险 拖累科技公司 [2] - 公司自2023年第二季度以来收入持续下降 俄乌战争也影响了公司营收 [3] 公司应对措施 战略收购 - 2024年公司收购Odysseus 此前宣布收购NEORIS 最近又签署收购First Derivative协议 [4][5] - 收购First Derivative将带来超100个来自资本市场、银行运营和资产服务市场的客户 加深公司在北美、欧洲和亚太地区的影响力 预计2024年第四季度完成收购 [5][6] 拓展AI领域 - 公司成为微软全球管理企业系统集成商合作伙伴 可通过Azure OpenAI服务构建基于云的应用程序 [8] - 公司是Salesforce的AI能力合作伙伴 推出Salesforce Service Agent AI Coach工具 还与IQVIA等在数据管理领域合作 [9] - 2023年公司推出AI驱动的DIAL开源平台和DIAL编排平台 [10] 面临挑战 经济逆风 - 疲软的IT支出、高利率和通胀影响消费者和企业支出 企业推迟大型IT支出计划 不利于公司近期前景 [11] 竞争压力 - 公司在软件市场面临激烈竞争 竞争对手包括埃森哲、科尼尔和印孚瑟斯等资源更丰富、服务更广泛的大公司 可能侵蚀公司市场份额 [12] 投资建议 - 公司股票因短期宏观挑战下跌 但宏观逆风消退后有望反弹 鉴于Zacks价值评分为C 投资者应等待有利切入点 目前公司股票评级为Zacks Rank 3（持有） [13]

文章核心观点 - EPAM Systems公司将收购First Derivative公司 [1][2][3] - 此次收购将增强EPAM在资本市场、银行运营和资产服务方面的能力,并增强其全球客户服务能力 [1][2] - 通过此次收购,EPAM将获得First Derivative公司的100多个新客户,为金融服务行业的技术服务树立新标准 [1] - First Derivative公司专注于为全球20大银行等金融机构提供工程、技术和业务服务,帮助他们实现合规、降低成本和提高效率 [2][3] - EPAM的工程专长和转型能力,包括生成式AI,将增强和扩展First Derivative公司为客户塑造未来的能力 [3] - 此次收购有助于EPAM成为行业领先的服务提供商,提供全套端到端的业务和技术服务 [3] 公司概况 - EPAM Systems公司成立于1993年,是一家领先的全球数字工程、云和AI驱动转型服务提供商,以及全球企业和初创公司的领先业务和体验咨询合作伙伴 [5][6] - EPAM公司通过整合EPAM Continuum的战略、体验和技术咨询,以及30多年的工程执行能力,帮助客户加快上市时间并从创新和数字投资中获得更大价值 [5] - EPAM公司在全球范围内提供服务,但通过其专家团队在当地进行参与,为客户、合作伙伴和全球员工实现未来 [5] - EPAM公司相信正确的解决方案是那些改善人们生活并为客户在不同行业中带来竞争优势的解决方案 [6] - EPAM公司在2021年被纳入标准普尔500指数和福布斯全球2000强,并被Glassdoor和Newsweek评为最佳工作场所之一 [6] 行业概况 - First Derivative公司是FD Technologies集团的一个部门,总部位于北爱尔兰,为资本市场行业提供托管服务和咨询业务 [3][8] - First Derivative公司在全球拥有1800多名员工,主要交付能力位于英国、爱尔兰、北美和亚太地区 [1][8] - First Derivative公司专注于帮助全球最大的金融机构,包括全球前20大银行,保持合规、降低成本和提高效率 [2][3] - First Derivative公司通过高度可定制、全面和易于集成的解决方案,帮助客户利用数据和AI的力量来增强决策 [2]

文章核心观点 - 蓝智（BlueOptima）报告显示EPAM系统公司（EPAM Systems）开发者在软件开发生产力和质量上超越全球基准，体现其工程人才的卓越性 [1][3] 公司表现 - 超76.5%的EPAM首席开发者超越全球生产力和质量标准，表明其工程人才在各行业和地区的质量和效率优越 [1][3] 公司高管观点 - 公司全球业务总裁兼首席营收官表示全球开发团队超越蓝智设定的基准，体现对全球团队交付卓越价值的承诺，证明投资其高素质开发人才有成效 [3] 评估机构观点 - 蓝智首席执行官称对EPAM首席开发者的评估凸显其卓越质量和生产力，企业可借助其开发者分析平台优化软件开发流程 [4] 报告作用 - 蓝智全球基准报告为企业IT外包客户提供全球软件开发生产力和质量的关键标准，助其评估开发者效率和优化外包项目 [4] 公司简介 - EPAM系统公司自1993年起凭借软件工程专业知识，成为全球数字工程、云与人工智能转型服务的领先提供商及企业和初创公司的咨询合作伙伴 [6] - 公司通过EPAM Continuum的综合战略、经验和技术咨询及30多年工程执行能力，解决客户转型挑战，加速其产品上市时间并提升创新和数字投资价值 [6] - 公司通过AI大语言模型编排、测试和工程解决方案使生成式AI落地 [7] - 公司全球交付但本地参与，认为正确解决方案能改善人们生活并为客户带来竞争优势 [8] - 公司于2021年被纳入标准普尔500指数和《福布斯》全球2000强，获多个最佳工作场所认可，多学科团队服务六大洲客户，在多个服务领域被评为领导者 [9]

文章核心观点 - 公司被评为2024年IDC市场格局报告中数据现代化领域的领导者，体现其在数据和分析、人工智能集成工具等方面的专业能力，能帮助客户实现数据驱动的组织设计和文化 [1][2] 公司业务情况 - 作为数据现代化的可靠合作伙伴，帮助客户成为更高效、敏捷和以增长为导向的企业 [1] - 数据现代化服务涵盖从战略到工程，专注于数据和人工智能咨询、数据产品开发、云数据、数据平台工程和人工智能/机器学习工程等，为行业垂直领域和业务职能提供专业服务 [2] - 凭借在数据和分析、商业智能和云平台开发方面的深厚专业知识，帮助公司应对人工智能的复杂性，构建和扩展新的数据能力 [3] - 核心数据与分析重点领域包括数据、分析与人工智能战略、数据工厂与数据网格、数据治理、数据迁移、人工智能与机器学习、商业智能与自助服务 [4] 公司相关荣誉 - 2021年被纳入标准普尔500指数和《福布斯》全球2000强，被Glassdoor和《新闻周刊》评为百强最佳工作场所 [9] - 在《财富》1000强信息技术服务公司中位列前15，在全球体验构建服务、全球体验设计服务和全球软件工程服务的IDC市场格局报告中被评为领导者，在2023年高德纳定制软件开发服务全球魔力象限中也被评为领导者 [9] 公司介绍 - 自1993年以来，利用软件工程专业知识成为全球领先的数字工程、云与人工智能驱动的转型服务提供商，以及全球企业和有抱负的初创企业的商业和体验咨询合作伙伴 [6] - 通过将集成战略、体验和技术咨询与30多年的工程执行相结合，解决客户的转型挑战，加快客户的上市时间，从创新和数字投资中获取更大价值 [6] - 通过人工智能大语言模型编排、测试和工程解决方案使生成式人工智能落地 [7] - 全球交付服务，与专家团队在本地合作，为全球客户、合作伙伴和员工实现未来愿景 [7] IDC市场格局报告介绍 - IDC市场格局供应商评估模型旨在概述特定市场中技术和服务供应商的竞争状况 [5] - 研究采用基于定性和定量标准的严格评分方法，以图形展示每个供应商在市场中的位置 [5] - 为技术买家提供对当前和潜在供应商优势和劣势的全面评估 [5]

文章核心观点 - EPAM Systems被评为瑞士顶级IT采购供应商，连续四年获此殊荣，在多个评估标准上获高客户满意度评级，体现其在瑞士IT市场的领先地位和对客户满意度的承诺 [1][3] 公司表现 - EPAM在账户管理、服务交付质量、应用服务和数字转型方面获顶级客户驱动评估分数，在瑞士市场确立顶级IT服务提供商地位 [1] - 在2024年Whitelane Research瑞士IT采购研究中，超150位首席信息官评估超400种独特IT采购关系，19家IT服务提供商接受评估，EPAM在应用服务和总体满意度方面表现出色 [3] - EPAM在各绩效类别评级为：账户管理质量87%、应用服务85%、服务交付质量84%、总体满意度83%、数字转型80% [3] 公司评价 - EPAM欧洲业务高级副总裁Enver Amdiy表示获客户认可感到荣幸，感谢客户信任，将继续致力于以客户为中心的账户管理和卓越服务交付 [3] - Whitelane Research欧洲研究主管Alex van den Bergh称EPAM在2024年瑞士IT采购研究中的表现证明其是可靠IT服务提供商，尤其在应用服务和数字转型方面表现出色，巩固其在瑞士IT采购市场的领先地位 [3] 公司概况 - EPAM Systems自1993年以来凭借软件工程专业知识，成为全球领先的数字工程、云与人工智能驱动转型服务提供商，以及全球企业和初创企业的业务与体验咨询合作伙伴 [4] - 公司通过AI大语言模型编排、测试和工程解决方案使生成式人工智能落地 [5] - 公司全球交付但本地参与，拥有顾问、架构师、设计师和工程师团队，为全球客户、合作伙伴和员工创造未来 [6] - 公司于2021年被纳入标准普尔500指数和《福布斯》全球2000强，被Glassdoor和《新闻周刊》评为百强最佳工作场所，在《财富》1000强信息技术服务公司中排名前15，在多个市场研究中被认定为领导者 [7]

文章核心观点 - EPAM Systems宣布收购NEORIS，此收购将扩大其在拉丁美洲和欧洲的交付能力并增加关键行业客户价值 [1] 收购信息 - EPAM Systems与拥有4700多名专业人员的全球先进技术咨询公司NEORIS达成收购协议，卖方为Advent International旗下基金和Cemex [1] - 收购预计在2024年第四季度完成，需满足包括获得必要监管批准在内的惯例成交条件 [6] - Orrick担任EPAM的法律顾问，多家律所担任NEORIS及其股东的法律顾问，Canaccord Genuity担任其财务顾问 [6] 双方优势 EPAM Systems - 自1993年起凭借软件工程专业知识，成为全球领先的数字工程、云与人工智能转型服务提供商及企业咨询合作伙伴 [7] - 通过AI LLM编排、测试和工程解决方案使生成式AI落地 [8] - 2021年被纳入标准普尔500指数和《福布斯》全球2000强，获多项行业认可 [10] NEORIS - 拥有超20年经验，是全球领先的数字加速器，帮助企业通过设计和实施创新解决方案实现高效竞争发展 [12] - 为美洲和欧洲各行业客户提供复杂数字项目服务，擅长多领域软件开发和技术咨询 [2] - 总部位于迈阿密，在美、欧和拉丁美洲开展业务，有超400个活跃客户，是拉美首个获SAP全球服务认证的IT咨询公司 [13] 各方表态 EPAM Systems - 认为NEORIS对工程质量、创新和客户参与的重视，以及在关键行业的专业知识，使其成为最佳合作伙伴，收购将加强公司在拉丁美洲的影响力并提升在欧洲、印度和亚太地区的交付能力 [3] NEORIS - 对收购带来的机会感到兴奋，认为与EPAM合作能引领全球数字转型浪潮，为更多元化客户组合加速技术和业务转型解决方案 [4] Cemex - 称20多年前创立NEORIS并使其成为技术咨询全球领导者，交易是公司专注核心业务的举措，期待与新团队继续合作，双方预计继续合作以提升Cemex数字技术客户体验 [4] Advent International情况 - 成立于1984年，是全球最大且经验丰富的私募股权投资公司之一，在43个国家进行420项私募股权投资，截至2023年12月31日管理资产达940亿美元 [15] - 在商业服务行业有丰富经验，在全球投资90家公司，此次是其在IT服务领域的第五笔投资 [5]

文章核心观点 - 文章介绍了Epam 2024年第二季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期的对比，还展示了不同维度的营收指标表现和近一个月股价回报情况 [1][3][8] 财务指标表现 - 2024年第二季度营收11.5亿美元，同比下降2%，超出Zacks共识预期0.62% [1] - 2024年第二季度每股收益2.45美元，去年同期为2.64美元，超出共识预期8.41% [1] 不同维度营收指标 按客户所在地 - 美洲地区营收6.912亿美元，高于两位分析师平均预期的6.7578亿美元 [3] - 亚太地区营收2408万美元，低于两位分析师平均预期的2501万美元 [3] - 欧洲、中东和非洲地区营收4.3132亿美元，略低于两位分析师平均预期的4.3234亿美元 [3] 按行业垂直领域 - 金融服务行业营收2.4437亿美元，高于两位分析师平均预期的2.4025亿美元 [4] - 软件与高科技行业营收1.6882亿美元，低于两位分析师平均预期的1.7282亿美元 [4] - 生命科学与医疗保健行业营收1.4008亿美元，高于两位分析师平均预期的1.3359亿美元 [4] - 新兴垂直领域营收1.7523亿美元，高于两位分析师平均预期的1.7221亿美元 [4] - 消费品、零售与旅游行业营收2.5233亿美元，略低于两位分析师平均预期的2.5471亿美元 [5] - 商业信息与媒体行业营收1.6576亿美元，略高于两位分析师平均预期的1.6524亿美元 [8] 按合同类型 - 计时计件合同营收9.4362亿美元，低于两位分析师平均预期的9.7866亿美元 [5] - 固定价格合同营收1.9565亿美元，高于两位分析师平均预期的1.5066亿美元 [6] - 许可合同营收733万美元，低于两位分析师平均预期的949万美元 [7] 股价表现 - 过去一个月Epam股价回报为+1.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -4.5% [8] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [8]

营收和利润 - 公司2024年上半年营收为23.12亿美元，同比下降2.9%[163] - 公司2024年上半年营业利润率为10.0%，相比2023年同期的11.1%有所下降[163] - 公司2024年第二季度营收为11.47亿美元，同比下降2.0%[170] - 公司2024年第二季度营业利润率为10.5%，相比2023年同期的12.3%有所下降[167] - 公司2024年第二季度净利润为9864.5万美元，净利润率为8.6%[167] - 公司2024年第二季度每股稀释收益为1.70美元[168] - 2024年第二季度，公司在美国地区的收入增长2.0%，达到6.626亿美元[173] - 2024年上半年，公司在美国地区的收入保持稳定，为13.30亿美元[173] - 2024年第二季度，EMEA地区的前三大收入贡献国家为英国、瑞士和德国，分别贡献1.278亿美元、1.013亿美元和4960万美元[173] - 2024年上半年，EMEA地区的前三大收入贡献国家为英国、瑞士和德国，分别贡献2.637亿美元、1.998亿美元和1亿美元[173] - 2024年第二季度，APAC地区的收入减少0.1百万美元，下降0.6%[174] - 2024年上半年，APAC地区的收入减少3.7百万美元，下降7.2%[174] - 北美地区2024年第二季度收入为6.986亿美元，同比增长2.7%[190] - 北美地区2024年第二季度运营利润为1.228亿美元，同比下降6.7%[191] - 北美地区2024年上半年收入为14.034亿美元，同比增长1.0%[190] - 北美地区2024年上半年运营利润为2.435亿美元，同比下降4.3%[192] - 欧洲地区2024年第二季度收入为4.480亿美元，同比下降7.3%[193] - 欧洲地区2024年第二季度运营利润为5.454亿美元，同比下降15.8%[195] - 欧洲地区2024年上半年收入为9.087亿美元，同比下降7.0%[196] - 欧洲地区2024年上半年运营利润为1.151亿美元，同比下降7.7%[196] - 俄罗斯地区2024年第二季度收入为0，2023年同期为6.693亿美元[190] - 北美地区生命科学和医疗行业2024年第二季度收入为1.206亿美元，同比增长20.6%[193] - 北美地区生命科学和医疗行业2024年上半年收入为2.423亿美元，同比增长23.3%[193] 成本和费用 - 公司2024年第二季度成本和费用总额为1025.036亿美元，占总营收的89.5%[167] - 公司2024年第二季度股票补偿费用为3568.4万美元，其中成本和费用中分别占1693.7万美元和1874.7万美元[169] - 2024年第二季度，成本费用（不含折旧和摊销）为8.109亿美元，增长0.3%[176] - 2024年上半年，成本费用（不含折旧和摊销）为16.45亿美元，下降1.2%[177] - 2024年第二季度，销售、一般和管理费用为1.941亿美元，下降0.2%[179] - 2024年上半年，销售、一般和管理费用为3.925亿美元，下降3.4%[180] 现金流量和财务状况 - 公司截至2024年6月30日的主要流动性来源包括现金及现金等价物总计17.87亿美元，短期投资6150万美元，以及可用的循环信贷额度6.75亿美元[201] - 公司2024年上半年现金流量表显示，经营活动提供的净现金为186,947美元，投资活动使用的净现金为73,836美元，融资活动使用的净现金为338,161美元[202] - 公司2024年上半年投资活动主要用于资本支出1150万美元和业务收购5670万美元[204] - 公司2024年上半年融资活动主要用于回购普通股3.351亿美元，部分由股票期权行权和员工股票购买计划所得的3250万美元抵消[205] - 公司预计现有现金、现金等价物及短期投资，结合预期经营现金流，将足以满足未来至少十二个月的运营和资本支出需求[206] - 公司可能需要通过公开发行或私募股权或债务融资来筹集额外资金，以应对未来活动和需求[207] - 公司六个月期间的现金流量摘要显示，经营活动提供的净现金为186,947美元，投资活动使用的净现金为73,836美元，融资活动使用的净现金为338,161美元[202] - 公司六个月期间的现金流量受到汇率变动的影响，影响金额为26,447美元，导致现金及现金等价物和限制性现金的净减少为251,497美元[202] - 公司六个月期间的投资活动主要用于资本支出11.5百万美元和业务收购56.7百万美元[204] - 公司六个月期间的融资活动主要用于回购普通股335.1百万美元，部分由股票期权行权和员工股票购买计划所得的32.5百万美元抵消[205] - 公司预计现有现金、现金等价物和短期投资，加上预期的运营现金流，将足以满足未来至少十二个月的运营和资本支出需求[206] 税务和财务政策 - 公司2024年上半年有效税率分别为26.3%和16.5%，较2023年同期有所变化，主要受股票奖励的税务影响[186] - 公司使用估计的年度有效税率来确定中期所得税准备，该税率基于预期的年度税前利润、法定税率和各司法管辖区的税务规划机会[184] 业务和地区管理 - 公司继续在乌克兰保持最大的交付地点，拥有最多的交付专业人员[158] - 公司维持对乌克兰人民1亿美元的人道主义援助承诺[158] - 公司已完成俄罗斯业务的出售，不再有与该地区相关的运营[188] - 公司管理层根据客户的地理位置分配管理责任，欧洲业务包括APAC地区，由同一管理团队管理[189] 风险和不确定性 - 公司未涉及任何重大或有负债或未合并实体的财务担保、次级保留权益、衍生工具或其他或有安排[209] - 公司提醒，本季度报告和年度报告中包含的估计和前瞻性声明可能因多种风险和不确定性因素而发生变化，不应过度依赖这些声明[211] - 公司强调，前瞻性声明仅反映声明发布之日的信息，不承担因新信息、未来事件或其他因素而更新或审查这些声明的义务[212]