公司重大事件 - 2021年3月25日公司完成合并，此前进行了1比2的反向股票拆分，之后公司名称从“NTN Buzztime, Inc.”变更为“Brooklyn ImmunoTherapeutics, Inc.”[147] - 2021年3月26日公司出售合并前业务资产，获得200万美元收购款并由对方承担特定负债[147] - 2021年7月16日公司完成收购，同时获得NoveCite 25.0%的股权[149] - 公司于2021年10月25日将普通股转至纳斯达克全球市场上市，股票代码“BTX”[182] - 2021年3月26日，公司完成资产处置，获200万美元收购款并由对方承担特定负债[233] 公司业务研发项目 - INSPIRE试验已完成患者治疗，预计2022年上半年公布顶线数据[155] - HNSCC开发项目在美国FDA的研究性新药申请编号为11,137，已获得快速通道指定和孤儿药指定[162] - INSPIRE研究是一项涉及105名HNSCC患者的2B期研究[163] - BR - 101研究涉及16名新辅助乳腺癌患者[164] - BAS - 104研究原计划招募100名患者，因保险报销问题在招募11名受试者后终止[166] - HCC - 107研究涉及28名转移性肝细胞癌患者[167] - GI - 106研究涉及20名转移性胃癌和胃食管交界癌患者[168] 公司股权及许可协议 - 2021年4月26日，公司与Novellus和Factor签订独家许可协议，需支付执行费400万美元（已支付），2021年10月支付500万美元，2022年10月支付700万美元；收购Novellus后，对其的费用义务解除，但仍需向Factor在2021年10月支付250万美元（已支付），2022年10月支付350万美元[183][184][185] - 2021年4月26日，公司与林肯公园资本基金签订第一份购买协议，有权出售最多2000万美元普通股，截至9月30日已出售1127736股，获得2000万美元[192] - 2021年5月26日，公司与林肯公园资本基金签订第二份购买协议，有权出售最多4000万美元普通股，为签订协议向其发行50000股普通股[193] - 第二份购买协议规定，常规购买时，每日最多可要求购买60000股，若收盘价不低于5.5美元可增至80000股，不低于7美元可增至120000股，单次购买最高不超200万美元[194] - 截至2021年9月30日，公司通过第一和第二份购买协议共发行3551990股普通股，获得净收入5200万美元[197] - 2021年7月16日，公司完成对Novellus的收购，支付约1.24亿美元，包括2280万美元现金和7022230股普通股（价值1.02亿美元，每股14.5253美元）[198][202] - 收购中，公司获得Novellus Inc.全部股权，以及NoveCite Inc. 25%股权[200][201] - 收购中发行的740766股普通股被存入托管账户12个月，以保障赔偿义务[203] - 2021年第二季度，公司与林肯公园签订协议，有权出售至多6000万美元普通股，截至11月9日已发行355.199万股，总收益5410万美元，净收益5200万美元，二购协议下还有590万美元普通股可售[227][232] 公司财务状况 - 公司作为开发阶段企业，目前无产品销售收入，需获监管批准、成功商业化产品或签订许可协议才可能有收入[206] - 2021年第三季度研发费用为146.6652万美元，2020年同期为92.3529万美元，同比增长59%；2021年前九个月研发费用为837.9062万美元，2020年同期为229.9669万美元，同比增长264%[213][217] - 2021年第三季度和前九个月收购在研研发项目（IPR&D）费用均为8053.7551万美元，2020年无此项费用[213] - 2021年第三季度一般及行政费用为425.8178万美元，2020年同期为108.4057万美元，同比增长293%；2021年前九个月为1051.5088万美元，2020年同期为274.1652万美元，同比增长284%[213][220] - 2021年前九个月交易成本为576.5407万美元，与合并完成时向布鲁克林有限责任公司财务顾问发行普通股有关，第三季度无此项费用[222] - 2021年第三季度或有对价公允价值变动增加负债7万美元，前九个月减少负债75万美元，2020年无变动[223] - 2021年第三季度总运营费用为8633.2381万美元，2020年同期为200.7586万美元，同比增长4200%；2021年前九个月为1.04447108亿美元，2020年同期为504.1321万美元，同比增长1972%[213] - 2021年第三季度运营亏损为8633.2381万美元，2020年同期为200.7586万美元，同比增长4200%；2021年前九个月为1.04447108亿美元，2020年同期为504.1321万美元，同比增长1972%[213] - 2021年第三季度净亏损为8605.5312万美元，2020年同期为202.0145万美元，同比增长4160%；2021年前九个月为1.13842963亿美元，2020年同期为507.2803万美元，同比增长2144%[213] - 2021年前九个月出售NTN资产亏损964.8173万美元[225] - 2021年第三季度和前九个月公司均无收入[215] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2438.1831万美元[227] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为1670万美元[236] - 公司设施租赁每年约需支付66万美元，租赁期至2025年12月至2028年6月[237] - 2021年7月16日，公司用2288.2181万美元现金进行收购，其余收购款通过发行普通股完成[239] - 2021年第三季度，布鲁克林PPP贷款豁免收入30.9905万美元，利息净支出2.021万美元，较2020年增长61%，其他净支出1.2626万美元，其他净收入（支出）为27.7069万美元，较2020年增长 - 2306%[226] - 2021年前九个月，布鲁克林PPP贷款豁免收入30.9905万美元，利息净支出5.5974万美元，较2020年增长78%，其他净支出1613美元，其他净收入（支出）为25.2318万美元，较2020年增长 - 901%[226] 公司历史贷款情况 - 2020年5月4日，布鲁克林有限责任公司获约30.9905万美元PPP贷款，利率1%，2020年9月该贷款本金和利息100%获豁免[234][235] - 2020年4月18日，布鲁克林获162.5万美元PPP贷款，2020年10月109.3万美元本金获豁免，剩余约53.2万美元本金及利息在合并完成时支付[240]

公司合并与名称变更 - 2021年3月25日公司完成合并，此前进行了1比2的反向股票拆分，之后公司名称从“NTN Buzztime, Inc.”变更为“Brooklyn ImmunoTherapeutics, Inc.”[61] 资产出售 - 2021年3月26日公司将合并前业务相关资产出售给eGames.com，获得200万美元收购款并由对方承担特定负债[61] - 2021年3月26日，公司完成处置，以200万美元出售相关资产并由对方承担特定负债[90] 药物研发项目 - 公司正在开发IRX - 2用于治疗癌症，INSPIRE试验已完成患者治疗，预计2022年上半年获得顶线数据[65] - IRX - 2的HNSCC开发项目于2003年6月30日提交FDA研究性新药申请（编号11,137），已获得快速通道指定（2003年11月7日批准）和孤儿药指定（2005年7月7日授予）[67] - INSPIRE研究是一项涉及105名HNSCC患者的2B期研究[67] - BR - 101研究涉及16名新辅助乳腺癌患者[68] - BAS - 104研究原计划招募100名患者，因保险报销问题在招募11名受试者后终止[68] - HCC - 107研究涉及28名转移性肝细胞癌患者[68] - GI - 106研究涉及20名转移性胃癌和胃食管交界癌患者[69] - BR - 202研究涉及30名新辅助三阴性乳腺癌患者[69] 许可协议与收购 - 公司4月26日与Novellus和Factor签订独家许可协议，执行时支付400万美元，2021年10月支付500万美元，2022年10月支付700万美元；收购Novellus后，仅需向Factor在2021年10月支付250万美元，2022年10月支付350万美元[72] - 7月16日公司完成对Novellus的收购，支付约1.24亿美元，包括2280万美元现金和7022230股普通股（价值1.02亿美元，每股14.5253美元）[78] - 收购中，公司获得Novellus Inc.全部股权，Novellus Ltd.成为间接子公司；获得NoveCite Inc. 25%股权[78] - 收购协议中，740766股作为对价的股票被存入托管账户12个月；Novellus LLC承诺5年内不参与竞争活动[78] - Novellus Ltd.联合创始人及公司董事会主席、首席执行官和总裁就部分股票签订3年锁定期协议，股价超阈值时最多可提前释放75%[78] 股票出售协议 - 4月26日公司与林肯公园资本基金签订第一份购买协议，有权出售最多2000万美元普通股，发行56041股作为对价；截至6月30日，已发行并出售1127736股，获得2000万美元，协议结束[75] - 5月26日公司与林肯公园资本基金签订第二份购买协议，有权出售最多4000万美元普通股，发行50000股作为对价；常规购买中，每日最多可要求购买60000股，特定条件下可增至80000股或120000股，单次购买最高100万美元（第一份协议）和200万美元（第二份协议）[75] - 截至6月30日，公司通过第一和第二份购买协议发行并出售3211942股普通股，获得净收入4850万美元[75] - 2021年第二季度，公司与林肯公园签订协议，有权出售最多6000万美元普通股，截至8月12日，已发行并出售321.1942万股，总收益5050万美元，净收益4850万美元[87][89] 公司收入情况 - 公司作为开发阶段企业，目前无产品销售收入，需获得监管批准、成功商业化产品或签订许可协议才有收入[79] 研发费用情况 - 公司研发费用包括公司和研究者发起的研发活动成本、技术许可费用等，有临床前研究、临床制造等多项成本[80] - 2021年3个月研发费用为539.2777万美元，2020年同期为98.5081万美元，增长447%；6个月研发费用为691.241万美元，2020年同期为137.614万美元，增长402%[82][83] 一般及行政费用情况 - 2021年3个月一般及行政费用为462.0353万美元，2020年同期为103.412万美元，增长347%；6个月一般及行政费用为625.691万美元，2020年同期为165.7595万美元，增长277%[82][83] 总运营费用亏损情况 - 2021年3个月总运营费用亏损为1001.313万美元，2020年同期为201.9201万美元，增长396%；6个月总运营费用亏损为1811.4727万美元，2020年同期为303.3735万美元，增长497%[82][83] 净亏损情况 - 2021年3个月净亏损为1008.5317万美元，2020年同期为203.3446万美元，增长396%；6个月净亏损为2778.7651万美元，2020年同期为305.2658万美元，增长810%[82][83] 现金及等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为5016.4673万美元[87] 贷款情况 - 截至2021年6月30日，布鲁克林有限责任公司PPP贷款未偿还本金余额为30.9905万美元，该贷款2022年5月5日到期，年利率1%[91] 经营活动现金使用情况 - 2021年上半年，公司经营活动使用现金1020万美元[91] 设施租赁情况 - 公司设施租赁每年需支付约66万美元，租赁到期时间在2025年12月至2028年6月之间[91] 表外安排情况 - 公司无对财务状况、运营结果等有当前或未来影响的表外安排[94] 市场风险披露情况 - 作为较小报告公司，无需按SEC规则提供市场风险定量和定性披露信息[94] 公司内部控制问题及整改计划 - 2021年3月完成合并后员工全部更替，导致会计人员不足和政策程序文件缺失[94] - 截至2021年6月30日，公司披露控制与程序无效，无法合理保证实现控制目标[94] - 管理层计划招聘额外会计人员以实现职责适当分离[94] - 管理层计划制定、实施并监控书面政策和程序以实现财务报告目标[94] - 2021年第二季度公司聘请财务副总裁监督会计和财务报告事项[94] - 2021年3 - 6月除上述情况外，财务报告内部控制无重大影响变化[94] - 公司将持续审查和记录披露控制与程序，适时改进[94] - 公司致力于发展强大内部控制环境，相信整改会带来显著改善[94]

公司合并与名称变更 - 2021年3月25日公司完成合并，此前进行了1比2的反向股票拆分，合并后公司名称变更为Brooklyn ImmunoTherapeutics, Inc. [176] 资产出售 - 2021年3月26日公司完成资产出售，获得200万美元的收购款并由对方承担特定负债 [176] - 2021年3月26日，公司完成资产出售，获得200万美元购买价格及对方承担特定负债[254] 临床研究受疫情影响 - 公司临床研究受COVID - 19疫情影响，INSPIRE研究虽已完成患者招募，但收尾和数据报告可能延迟，其他研究可能继续延误 [181][182] 产品疗法相关 - IRX - 2是基于IL - 2的疗法，已获得美国FDA快速通道和孤儿药指定，用于晚期头颈部鳞状细胞癌 [187][190] 临床管线研究 - 公司临床管线包括多项单药和联合治疗研究，如INSPIRE研究涉及105名HNSCC患者，BAS - 104研究原计划招募100名患者等 [193][195] 临床研究数据预期 - INSPIRE试验治疗已完成，预计2022年上半年获得顶线数据 [202] - 公司计划推进IRX - 2临床开发，利用INSPIRE结果推动其他临床试验，预计2022年及以后有多个数据读出 [202][203] 独家许可协议 - 2021年4月26日，Brooklyn LLC与许可方签订独家许可协议，获得开发和商业化某些细胞疗法的全球独家许可 [208] - 根据许可协议，Brooklyn LLC需向许可方支付总计1.6亿美元，已支付250万美元，剩余150万美元预计2021年7月支付，2021年10月支付500万美元，2022年10月支付700万美元 [209] - 根据许可协议，布鲁克林有限责任公司需努力实现特定里程碑，否则许可方有权终止其相关权利[210] - 许可方负责专利申请和维护，若不维护，布鲁克林有限责任公司有权自费承担相关责任[212] 公司策略 - 公司策略包括推进IRX - 2平台、商业化基因编辑技术、推进联合试验、寻求合作、获取互补项目、制定监管策略和追求知识产权 [201][202][203][204][205][206] 股份出售 - 公司与林肯公园资本基金有限责任公司签订购买协议，可在协议期内出售最多2000万美元普通股，已发行并出售56,041股承诺股份，截至2021年5月14日，累计出售302,358股，获得毛收入630万美元[217][220][223] - 2021年4月26日，公司与Lincoln Park签订购买协议，可出售最多2000万美元普通股，截至5月14日已出售302,358股，获得630万美元收益[254] 现金情况 - 2020年12月31日和2021年3月31日，公司现金分别为160万美元和840万美元[232] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为840万美元，主要来自成员出资[249] 费用与亏损变化 - 2021年第一季度与2020年同期相比，研发费用从 - 38,971美元增至1,519,633美元，增幅 - 3999%；一般及行政费用从1,053,505美元增至1,636,557美元，增幅55%；交易成本从0增至5,765,407美元；或有对价公允价值变动为 - 820,000美元；其他费用净额从 - 4,678美元增至 - 2,564美元，降幅45%；NTN资产销售损失为 - 9,598,173美元；净亏损从 - 1,019,212美元增至 - 17,702,334美元[239] 公司专利情况 - 公司是临床前开发、制造和技术许可实体，拥有超45项已授予专利和超50项待批专利申请[213][215] 公司收入情况 - 公司作为开发阶段企业，目前无产品销售收入，需获得监管批准、成功商业化产品或签订许可协议才有收入[224] 研发费用用途 - 公司研发费用主要用于IRX - 2开发，预计未来仍将如此[226] 应税收入情况 - 公司2019年记录了与纽约市非公司企业税相关的应税收入，预计未来继续[236] 票据利息与到期日 - 公司承担的410,000美元票据利息率为14%，原到期日为2019年12月31日，2020年1月27日修订为控制权变更或2021年12月31日较早者[246] 资金筹集计划 - 公司计划通过公开发行或私募股权、债务融资、企业合作等方式筹集额外资金，可能会稀释股东权益[251] 合并现金条件 - 作为合并条件，公司在合并生效时需至少拥有1000万美元现金及现金等价物，此前成员购买Brooklyn LLC单位支付了1050万美元[253] 贷款情况 - 2020年5月4日，公司获得Brooklyn PPP贷款309,905美元，年利率1%，2022年5月5日到期[256] - 2020年4月18日，NTN Buzztime, Inc.获得NTN PPP贷款162.5万美元，109.3万美元已获豁免，剩余53.2万美元本金及利息在合并完成时支付[259] 经营活动净现金使用量 - 2021年第一季度，公司经营活动净现金使用量为3429927美元[257] 设施租赁义务 - 公司在纽约布鲁克林的设施租赁义务为每年486,000美元，租赁期至2025年12月31日[258] 资金支持运营预期 - 公司认为现有资金足以支持运营至2022年第一季度，但无法保证药物商业化或获得所需额外融资[249]

公司合并相关 - 公司与Brooklyn Immunotherapeutics LLC于2020年8月12日签订合并协议，预计2021年3月中下旬完成合并，完成后公司将更名为Brooklyn ImmunoTherapeutics, Inc. [18][21][43] - 若合并完成，Brooklyn成员将获得公司约94.08% - 96.74%的稀释后流通普通股，公司原股东将持有约5.92% - 3.26% [22] - 合并协议规定Brooklyn在合并完成时现金及现金等价物不少于1000万美元，借款债务不超过75万美元，公司净现金不少于负300万美元 [24] - 若合并协议在特定情况下终止，NTN或Brooklyn需支付75万美元终止费或报销最多25万美元第三方费用 [26] - 合并中向布鲁克林成员发行股份数量的计算公式，不随NTN普通股市场价格调整，市场价格每涨跌1个百分点，合并对价总值相应涨跌1个百分点[82] - 若布鲁克林在合并结束时现金及现金等价物超过1000万美元，且NTN净现金为负，向布鲁克林成员发行的股份数量将增加，基于布鲁克林现金及现金等价物的增加有1500万美元上限[83] - 合并结束条件之一是NTN净现金赤字不超过300万美元，若资产出售获批并完成，NTN预计能满足该条件；另一条件是布鲁克林借款债务不超过75万美元[85] - 截至2021年1月29日，布鲁克林借款债务包括41万美元的应付票据和30.9905万美元的贷款[87] - 若合并未完成且在特定情况下终止协议，NTN或布鲁克林可能需支付75万美元终止费，或报销对方最多25万美元交易费用[89] - 合并完成后，布鲁克林成员将获得NTN约94.08% - 96.74%的稀释后普通股，NTN股东将持有约5.92% - 3.26%[94] - 若合并公司无法实现预期战略和财务利益，NTN股东和布鲁克林成员将经历所有权稀释却无法获得相应收益[98] - 合并公司可能需提前筹集资金，发行股权证券会导致稀释，债务融资可能有运营限制，通过许可等方式融资可能需放弃部分权利[100] - 合并协议限制NTN和布鲁克林在合并期间与其他方进行业务合并，可能对其业务产生不利影响[102] - 合并后公司高管和董事及其关联方预计将实益拥有或控制约39.7%的已发行普通股[112] - 公司预计最早在2021年3月15日那周完成资产出售和合并，若延迟需额外筹集资金[128] - 合并完成后，布鲁克林成员将其股权置换为NTN普通股，占完全摊薄后NTN流通普通股的94.08% - 96.74%，NTN原股东占3.26% - 5.92%[211] - 2020年8月12日公司与布鲁克林免疫疗法公司达成合并协议，完成后公司将更名并专注癌症治疗业务[210] 公司资产出售相关 - 公司与eGames.com于2020年9月18日签订资产购买协议，预计2021年3月中下旬完成资产出售，eGames.com将支付200万美元现金 [32][33][43] - Fertilemind代表eGames.com向公司提供三笔过桥贷款，分别为100万美元、50万美元和20万美元，2020年12月1日起100万美元贷款利息从8%提至10% [34] - 资产出售协议规定公司需将10万美元存入托管账户，以保障eGames.com的赔偿索赔 [40] - 若资产出售协议在特定情况下终止，公司需支付eGames.com 27.5万美元终止费 [41] - 若资产出售未完成，公司可能需支付25万美元终止费给eGames.com[119] - 若资产出售未完成，NTN净现金赤字不得超过300万美元的合并协议成交条件可能无法满足[115] - NTN拟向eGames.com出售当前业务的几乎所有资产，交易完成时eGames.com将支付200万美元现金[213][214] - 2020年9月，eGames.com关联方Fertilemind向NTN提供100万美元过桥贷款，利率8%[215] - 2020年11月，各方同意eGames.com或Fertilemind于12月1日再提供50万美元过桥贷款，并将100万美元贷款的利率从8%提高到10%[215][216] - 2021年1月，各方同意eGames.com或Fertilemind再提供20万美元过桥贷款[216] - Fertilemind向NTN提供的各笔贷款本金及应计利息将用于冲抵资产出售的200万美元购买价格[216] 股东大会相关 - 公司将于2021年3月15日上午9点（太平洋时间）召开股东大会，审议合并、资产出售及相关提案 [20][33] - 公司将于2021年3月15日上午9点（太平洋时间）召开特别股东大会审议合并、资产出售及相关提案[209] 注册声明相关 - 公司于2021年2月3日向美国证券交易委员会提交的与合并和资产出售相关的S - 4注册声明生效 [19] 疫情对业务影响相关 - 疫情前每月超100万小时游戏在网络上被游玩，疫情后约为每月10万小时[45] - 疫情高峰时约70%客户暂停订阅服务，截至2021年3月9日约11%客户仍暂停订阅[49] - 截至2020年12月31日，服务订阅客户为1036个，较2019年12月31日的1440个减少404个，降幅28%[49] - 新冠疫情高峰时约70%的客户暂停服务订阅，截至2021年3月9日约11%的客户仍处于暂停状态[124] - 疫情前公司网络每月游戏时长超100万小时，2020年3月后约10万小时/月[207] 公司人员及成本控制相关 - 截至2021年3月9日，员工数量为22人，较2019年12月31日的74人减少[51] - 2020年5月1日至10月31日，首席执行官同意递延45%基本工资，11月6日已支付[51] - 终止总部租赁，减少约340万美元未来租赁现金支出[52] - 自2020年1月1日起，公司采取措施削减运营成本，包括将员工人数从2019年12月31日的74人减至2021年3月9日的22人[130] - 公司首席执行官同意在2020年5月1日至10月31日期间递延45%的基本工资[130] - 公司终止总部租赁，减少约340万美元的未来现金租赁义务[130] - 2020年6月公司终止加利福尼亚州卡尔斯巴德前总部租约，员工从约86人减至18人，目前员工仍远程工作[189] 公司财务数据相关 - 2020年4月获约162.5万美元贷款，11月获批约109.3万美元贷款减免，剩余本金约53.2万美元[53] - 2020年12月31日还清与Avidbank的定期贷款，2020年1月出售现场知识问答活动资产获约140万美元现金[54] - 2020年和2019年，来自Buffalo Wild Wings的收入分别为19.9万美元和682万美元，占总收入比例分别为3%和34%[66] - 截至2021年3月9日，公司有22名全职员工[77] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为77.7万美元，薪资保护计划贷款本金余额为50万美元[126] - 公司2020年和2019年净亏损分别为441.5万美元和204.7万美元，截至2020年12月31日累计亏损1.35888亿美元[133] - 2020年12月31日，公司联邦所得税净运营亏损结转约为531万美元，州所得税约为1605.1万美元，所有权变更限制约6196.5万美元NOLs的使用，减少递延税资产约1102.1万美元[148] - 2019年12月31日，公司股东权益为510万美元，未满足NYSE American Company Guide第1003(a)(iii)条规定[152] - 2020年3月31日，公司股东权益低于400万美元，未满足NYSE American Company Guide第1003(a)(ii)条规定[152] - 2020年6月30日，公司股东权益低于200万美元，未满足NYSE American Company Guide第1003(a)(i)条规定[154] - 公司获得至2021年9月27日的计划期以重新符合NYSE American Company Guide第1003(a)(iii)条规定[153] - 基于2021年3月9日公司普通股收盘价，过去60天内最高价，公司公众流通股市值约为1770万美元，使用S - 3表格架上注册声明出售证券受限于公众流通股市值的三分之一，即约590万美元[171] - 2021年3月9日公司普通股收盘价3.47美元，约有283名登记股东[198] - 公司有156,112股A类优先股发行并流通，年累计股息每股10美分，2020年支付约16,000美元现金股息[199] 公司业务运营相关 - 截至2021年3月9日，Buzztime Basic产品在约212个地点部署[56] 公司上市相关 - 合并后公司若要继续在NYSE American上市，需满足股东权益至少400万美元、至少800名公众股东和50万股公众流通股或至少400名公众股东和100万股公众流通股、普通股最低价格至少3美元/股、公众持股最低市值至少1500万美元等初始上市标准[158] - 合并完成条件包括公司普通股在合并生效时间前继续在纽交所美国市场交易，合并中发行的普通股获纽交所美国市场上市批准，合并生效后继续在该市场交易，布鲁克林可放弃满足任何上述条件，但无保证[162] - 若公司普通股被摘牌或暂停交易，可能受“低价股”规则约束，规则定义每股市场价格低于5美元的股权证券为“低价股”[164] - 公司普通股历史价格高度波动且交易清淡，价格波动受财务资源水平、融资公告、新产品或技术公告等多种因素影响[165][166] 公司风险相关 - 新产品和技术变革可能使公司运营过时或缺乏竞争力，公司需应对技术趋势、消费者需求等多方面挑战[138] - 公司若无法保护知识产权或面临知识产权索赔，业务可能受损，还可能产生重大诉讼费用[141] - 公司可能因Buzztime网络和互联网上的内容和服务承担责任，实施减少风险措施可能耗费资源并影响业务[145] - 公司产品和服务受政府监管，可能限制运营或导致需求下降，还可能产生额外成本和客户流失[146] 公司股权相关 - 截至2021年3月9日，约26000股普通股预留用于行使未行使股票期权，行权价在每股2.43美元至27.50美元之间；75000股普通股预留用于结算未行使受限股票单位；156112股A类可转换优先股在外流通，按转换价约可转换为84000股普通股[169] 公司规则及法律相关 - 纽交所美国市场要求公司获得股东批准涉及以低于账面价值或市值较高者出售、发行或潜在发行普通股（或可转换为普通股的证券），且数量等于或超过当时已发行普通股20%的交易，除非被视为“公开发行”[174] - 公司章程规定，罢免董事或修订有关股东书面同意采取行动或召开特别股东大会的条款，需至少80%已发行股份总投票权的绝大多数投票[177] - 公司章程和重述细则规定，未经66 2/3%股东批准，股东不得对公司细则进行某些更改[178] - 特拉华州普通公司法第203条可能禁止与持有公司15%或以上已发行有表决权股份的股东进行某些业务合并[180] - 公司修订并重述的细则指定特拉华州州法院（或无管辖权时，特拉华州联邦地区法院）为股东某些类型诉讼的唯一专属管辖地[182] 公司租赁相关 - 公司在俄亥俄州希利亚德租赁约7500平方英尺仓库空间用于设备存储，租约2021年10月到期[188] 公司诉讼相关 - 公司及董事因合并被列为十起股东诉讼被告，部分案件原告已自愿撤诉，其余有望跟进[192][193] - 2021年3月5日公司及董事被列为一起假定集体诉讼被告，预计3月15日特别股东大会后该诉讼将失效[194]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为505.4万美元和1412.5万美元[11] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为455.9万美元和903.4万美元[11] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为49.5万美元和509.1万美元[11] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司总营收分别为147.7万美元和458万美元[16] - 2020年前九个月和2019年前九个月，公司总营收分别为462.5万美元和1463.8万美元[16] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司运营亏损分别为141.8万美元和31.6万美元[16] - 2020年前九个月和2019年前九个月，公司运营亏损分别为557.1万美元和53.5万美元[16] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司净亏损分别为148.1万美元和35.1万美元[16] - 2020年前九个月和2019年前九个月，公司净亏损分别为472.2万美元和75.4万美元[16] - 2020年第三季度和2019年第三季度，公司普通股基本和摊薄每股净亏损分别为0.5美元和0.12美元[16] - 2020年1月1日，公司普通股股份数为156，金额为1美元；库存股为(456)美元；累计亏损为131,457美元；其他综合收益为268美元，总计5,091美元[18] - 2020年9月30日，公司普通股股份数为156，金额为1美元；库存股为(456)美元；累计亏损为136,187美元；其他综合收益为241美元，总计495美元[18][20] - 2020年7月1日至9月30日，公司净亏损1,481美元[20] - 2019年1月1日，公司普通股股份数为156，金额为1美元；库存股为(456)美元；累计亏损为129,394美元；其他综合收益为200美元，总计6,917美元[24] - 2019年9月30日，公司普通股股份数为156，金额为1美元；库存股为(456)美元；累计亏损为130,156美元；其他综合收益为247美元，总计6,345美元[24] - 2019年1月1日至9月30日，公司净亏损754美元[24] - 2020年1月1日至9月30日，外币折算调整为(27)美元[18] - 2019年1月1日至9月30日，外币折算调整为47美元[24] - 2020年非现金股票薪酬为135美元[18] - 2019年非现金股票薪酬为172美元[24] - 2020年净亏损4722美元，2019年为754美元[27] - 2020年经营活动净现金使用3280美元，2019年为提供1761美元[27] - 2020年投资活动净现金使用194美元，2019年为964美元[27] - 2020年融资活动净现金提供1765美元，2019年为使用826美元[27] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为1710美元，年初为3409美元[27] - 2020年利息支付86美元，2019年为195美元；所得税支付23美元，2019年为26美元[27] - 2020年第三和前九个月，公司净亏损分别为148.1万美元和472.2万美元，截至9月30日，无限制现金为171万美元，未偿还债务总额为335.01万美元，净营运资金为负13.7万美元[48] - 2020年和2019年前九个月，约23.9万股和24.9万股普通股因反摊薄未计入稀释每股净亏损计算[80] - 2020年和2019年第三季度，股票薪酬费用分别为5.3万美元和6.3万美元；前九个月分别为13.5万美元和17.2万美元[90] - 2020年和2019年前九个月，公司分别授予17.2万股和7.7万股受限股票单位，加权平均授予日公允价值分别为2.51美元和2.95美元[91] - 2020年9月30日受限股票单位归属并结算数量为19,000，2019年同期为18,000；2020年前九月为39,000，2019年同期为29,000[96] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，债务发行成本未摊销余额分别为1,000美元和11,000美元[98] - 2020年4月18日公司获得约162.5万美元PPP贷款，截至2020年9月30日未偿还本金余额约162.5万美元；2020年11月美国小企业管理局批准约109.3万美元贷款豁免，剩余本金余额约53.2万美元[103][104] - 2020年9月18日公司获得100万美元过渡贷款，年利率8%（违约时增至15%），本金和应计利息在特定事件发生时到期支付[106] - 2020年第三季度和前九月经营租赁总费用分别约为1.7万美元和28.1万美元，2019年同期分别约为13.7万美元和40.7万美元[119] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，融资租赁总成本分别约为5000美元和1万美元；九个月分别约为1.5万美元和4.1万美元[122] - 2020年截至9月30日的三个月，公司未对待安装场地设备和固定资产计提减值费用，仅在正常业务中处置约3000美元；九个月处置约22.9万美元[128] - 2020年截至9月30日的九个月，公司注销约89万美元未摊销租户改良津贴、约8.5万美元租赁改良资产、约19.7万美元家具和设备及车辆[129] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，资本化软件开发成本摊销费用分别为13.7万美元和10万美元；九个月分别为43万美元和29.3万美元[131] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，公司分别确认资本化软件减值费用23.8万美元和5.2万美元[132] - 2020年3月31日，公司确认商誉减值费用66.2万美元，截至3月31日和9月30日，商誉余额为0[135][137] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计其他综合收益中记录的外币折算调整分别为24.1万美元和26.8万美元[138] - 2020年11月，美国小企业管理局批准公司约109.3万美元薪资保护计划（PPP）贷款豁免，剩余本金余额约53.2万美元[141] - 2020年第三和前九个月净亏损分别为148.1万和472.2万美元，2019年同期分别为35.1万和75.4万美元[191] - 2020年第三季度，收入为147.7万美元，直接运营成本80.1万美元，毛利润67.6万美元，毛利率46%；与2019年相比，收入减少310.3万美元（68%），成本减少54.3万美元（40%），毛利润减少256万美元（79%）[204] - 2020年前九个月，收入为462.5万美元，直接运营成本236.4万美元，毛利润226.1万美元，毛利率49%；与2019年相比，收入减少1001.3万美元（68%），成本减少218.1万美元（48%），毛利润减少783.2万美元（78%）[204] - 2020年第三季度直接运营成本下降主要因直接工资减少约31.3万美元、折旧费用减少30.2万美元等，设备费用增加约30.3万美元部分抵消了下降[204] - 2020年前九个月直接成本下降主要因直接工资减少约82.8万美元、设备费用减少约7.1万美元等[205] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为206.8万美元，2019年为341.3万美元；前九个月2020年为674.3万美元，2019年为1030.3万美元[207] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，美国和加拿大有1080个场所订阅公司的互动娱乐网络[34] - 2020年第三季度，订阅收入105.3万美元，占比71.3%；硬件收入37.9万美元，占比25.7%；其他收入4.5万美元，占比3.0%；总收入147.7万美元[60] - 2020年前九个月，订阅收入377.9万美元，占比82%；硬件收入42.1万美元，占比9%；其他收入42.5万美元，占比9%；总收入462.5万美元[60] - 与2019年同期相比，2020年第三季度总收入减少310.3万美元，降幅67.8%；前九个月总收入减少1001.3万美元，降幅68%[60] - 截至2020年2月1日，公司因出售相关资产不再有现场问答活动收入[69] - 2019年9月30日，美加2565个场所订阅互动娱乐网络，约47%是Buffalo Wild Wings相关餐厅；2020年9月30日降至1080个[72] - 2020年和2019年第三季度，Buffalo Wild Wings相关餐厅收入分别为2.5万美元和167.6万美元，占比2%和37%；前九个月分别为17.6万美元和589.1万美元，占比4%和40%[73] - 2020年和2019年第三季度，公司美国收入分别为142万美元和442万美元，加拿大分别为5.7万美元和16万美元；前九个月美国分别为439万美元和1414.4万美元，加拿大分别为23.5万美元和49.4万美元[74] - 2020年1月1日合同负债余额46.2万美元，新增19.8万美元，确认收入54万美元，9月30日余额12万美元[76] - 2020年1月1日，未摊销安装成本18.7万美元、销售佣金8.7万美元，共计27.4万美元；新增成本14.3万美元，确认成本33.2万美元，9月30日余额8.5万美元[79] - 2020年前九个月，订阅、硬件和其他收入分别为377.9万、42.1万和42.5万美元，较2019年分别下降67%、48%和83%，总收入下降68%[190] - 2020年第三季度，订阅、硬件和其他收入分别为105.3万、37.9万和4.5万美元，较2019年分别下降71.7%、3345.5%和94.7%，总收入下降67.8%[193] - 截至2020年9月，美国站点数为981个，加拿大为99个，总计1080个；2019年对应数据分别为2431个、134个和2565个[198] - 2020年第三季度硬件收入增加是因向监狱服务合作伙伴交付最后一批平板电脑，预计未来硬件收入将大幅下降[199] - 2020年前九个月硬件收入下降主要因销售型租赁安排减少，且预计2020年及以后不再按此方式确认硬件收入[200] - 2020年第三季度和前九个月其他收入下降主要因现场主持的 trivia 活动资产出售，未来不再确认该活动收入[201] - 2020年第三季度和前九个月许可收入和广告收入减少，预计广告收入将继续受疫情影响[202] 公司租赁相关情况 - 公司总部租赁于2018年12月1日开始时，Avidbank开具25万美元信用证，公司存入25万美元受限现金账户，2019年12月1日减少5万美元，后续每年减少5万美元[52] - 2020年6月公司终止总部租赁，7月出租人收到信用证下20万美元受限现金[53] - 2019年1月1日公司确认约345.8万美元经营租赁负债和约233.6万美元相应经营使用权资产[111] - 2020年6月30日公司终止总部租赁，相比原租赁期限减少约350万美元未来现金义务[112] - 截至2020年9月30日，经营租赁使用权资产为5,000美元，经营租赁负债为5,000美元[116][118] - 截至2020年9月30日，公司经营租赁未来付款5,000美元的加权平均剩余租赁期限为1个月，加权平均折现率为5%[118] - 截至2020年9月30日，公司融资租赁使用权资产为2.6万美元，租赁负债为2.7万美元，加权平均剩余租赁期限为1.2年，加权平均折现率为5.52%[122] 公司合并与资产出售相关情况 - 合并后布鲁克林成员将获得公司约94.08% - 96.74%的稀释后普通股，原股东占3.26% - 5.92%[39] - 资产出售时eGames.com将支付公司200万美元现金，此前已贷款100万美元，可能再借50万美元[41][42] - 2020年8月12日公司与布鲁克林免疫疗法有限责任公司达成合并协议，完成后布鲁克林将成公司全资子公司[163] - 2020年9月18日公司与eGames.com控股有限责任公司达成资产购买协议，将出售当前业务相关资产[164] - 合并完成后，布鲁克林成员将换取公司约94.08% - 96.74%的已发行普通股，原股东将持有约5.92% - 3.26% [166] - 合并需满足特定条件，包括股东和布鲁克林A类会员单位持有人批准，若2020年12月31日未完成，协议可终止[168] - 合并协议终止时，特定情况下一方需向另一方支付75万美元终止费或报销最多25万美元第三方费用[168] - 公司投入大量资源促成合并和资产出售交易，但无法保证交易能完成[170

公司整体财务状况关键指标变化 - 2020年和2019年总资产分别为6790万美元和1.4125亿美元[9][11] - 2020年和2019年总负债分别为4859万美元和9034万美元[11] - 2020年和2019年股东权益分别为1931万美元和5091万美元[11] - 2020年4月1日总权益为3849000美元[18] - 2020年6月30日总权益为1931000美元，较4月1日下降约49.83%[18] - 2020年1月1日总权益为5091000美元[18] - 2019年4月1日总权益为6691000美元[18] - 2019年6月30日总权益为6667000美元，较4月1日下降约0.36%[18] - 2019年1月1日总权益为6917000美元[18] - 2020年净亏损3241000美元，2019年为403000美元[21] - 2020年净现金用于经营活动为2450000美元，2019年为提供1339000美元[21] - 2020年净现金用于投资活动为150000美元，2019年为718000美元[21] - 2020年净现金由融资活动提供为1620000美元，2019年为使用468000美元[21] - 截至2020年6月30日，公司有2234000美元的无限制现金，未偿还债务总额为3250000美元[35] - 2020年上半年总营收314.8万美元，较2019年的1005.8万美元减少69%；2020年第二季度总营收75.4万美元，较2019年的522.6万美元减少85.6%[155][158] - 2020年上半年净亏损202.3万美元和324.1万美元，2019年同期净亏损9万美元和40.3万美元[156] - 截至2020年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金约为240万美元，2019年12月31日约为340万美元[188] - 截至2020年6月30日公司营运资金为894,000美元，而2019年12月31日为负25,000美元[205] - 2019年12月31日至2020年6月30日，公司流动资产净减少1,981,000美元，流动负债净减少2,900,000美元，营运资金净增加919,000美元[206] - 2020年上半年经营活动现金使用2,450,000美元，2019年同期为提供1,339,000美元，变化为减少3,789,000美元[207] - 2020年上半年投资活动现金使用150,000美元，2019年同期为使用718,000美元，变化为增加568,000美元[207] - 2020年上半年融资活动现金提供1,620,000美元，2019年同期为使用468,000美元，变化为增加2,088,000美元[207] - 2020年上半年现金及等价物和受限现金净减少974,000美元，2019年同期为增加192,000美元，变化为减少1,166,000美元[207] - 2020年上半年工资及相关成本现金使用从2019年同期的4,790,000美元降至3,106,000美元，减少1,684,000美元[208] 各业务线收入关键指标变化 - 2020年和2019年三个月订阅收入分别为72.7万美元和380万美元[14] - 2020年和2019年六个月订阅收入分别为272.6万美元和763.3万美元[14] - 2020年上半年订阅收入272.6万美元，占比87%，较2019年的763.3万美元减少64%；第二季度订阅收入72.7万美元，占比96.4%，较2019年的380万美元减少80.9%[155][158] - 2020年上半年硬件收入4.2万美元，占比1%，较2019年的80万美元减少95%；第二季度硬件收入2.6万美元，占比3.4%，较2019年的59.5万美元减少95.6%[155][158] - 2020年上半年其他收入38万美元，占比12%，较2019年的162.5万美元减少77%；第二季度其他收入0.1万美元，占比0.1%，较2019年的83.1万美元减少99.9%[155][158] - 2020年和2019年3 - 6月，Buffalo Wild Wings带来的收入分别为4.9万美元和227.9万美元（3个月）、15.1万美元和421.5万美元（6个月）[63] - 2020年和2019年3 - 6月，美国市场收入分别为72.2万美元和506.3万美元（3个月）、239.3万美元和972.4万美元（6个月）；加拿大市场收入分别为3.2万美元和16.3万美元（3个月）、75.5万美元和33.4万美元（6个月）[64] 公司运营费用关键指标变化 - 2020年和2019年三个月总运营费用分别为238.6万美元和522.8万美元[14] - 2020年和2019年六个月总运营费用分别为730.1万美元和1027.7万美元[14] - 2020年第二季度直接运营成本61.3万美元，较2019年的171.7万美元减少64%；上半年直接运营成本156.3万美元，较2019年的320.1万美元减少51%[166] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用159.5万美元，较2019年的342.2万美元减少182.7万美元；资本化软件减值10万美元[172] - 2020年Q2销售、一般和行政费用为467.5万美元，2019年同期为689万美元，减少221.5万美元[173] - 2020年上半年资本化软件减值为23.8万美元，2019年为0.1万美元，增加23.7万美元[173] - 2020年上半年商誉减值为66.2万美元，2019年无减值[173][179] - 2020年Q2折旧和摊销费用为16.3万美元，2019年同期为18.5万美元，减少2.2万美元[173] - 2020年Q2其他费用净额为37.6万美元，2019年同期为8.8万美元，增加28.8万美元；2020年上半年其他收入净额为90.8万美元，2019年为 - 17.3万美元，增加108.1万美元[181] - 2020年Q2所得税拨备为 - 1.5万美元，2019年同期为0；2020年上半年所得税收益为0.4万美元，2019年为 - 1.1万美元，增加1.5万美元[183] 公司租赁相关情况 - 2018年12月1日公司存入25万美元受限现金账户，2019年12月1日减少5万美元，之后每年12月1日减少相同金额，2020年6月终止总部租赁，7月出租人收到20万美元受限现金[40][41] - 公司提前终止总部租约，未来现金义务减少约350万美元[95] - 为提前终止租约，公司同意让出租人保留约26万美元保证金，支付约12.1万美元逾期租金等[96] - 2020年第二季度，公司录得租约终止收益约8000美元，固定资产处置损失约28.2万美元[97][98] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁使用权资产余额为4.4万美元，租赁负债余额为4.6万美元[101] - 截至2020年6月30日，公司融资租赁使用权资产余额为3.1万美元，租赁负债余额为3.3万美元[103] - 2020年第二季度和上半年，经营租赁总费用分别约为13.1万美元和26.4万美元[100] - 2020年第二季度和上半年，融资租赁总成本分别约为4000美元和1万美元[106] - 终止公司总部租赁，减少约340万美元未来现金义务[145] 公司股份相关情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，分别约有16.9万股和24.7万股普通股对应的期权、受限股单位和可转换优先股因反摊薄效应未纳入摊薄后每股净亏损计算[69] - 2019计划可发行最多24万股公司普通股，截至2020年6月30日，有可购买约2000股普通股的股票期权和11.4万股受限股单位未行使[72] - 2010计划自2019年6月股东批准2019计划后不再进行新授予，截至2020年6月30日，有可购买约2.6万股普通股的股票期权和1.5万股受限股单位未行使[73] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，股份支付费用分别为4.3万美元和5万美元，六个月分别为8.2万美元和10.9万美元[78] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，公司分别授予2万股和17.2万股受限股单位，2019年同期分别为0股和4.7万股[79] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，受限股单位归属并结算数量分别为1.6万股和7000股，六个月分别为2万股和1.1万股；发行普通股净数量分别为1.2万股和4000股，六个月分别为1.4万股和7000股[82] 公司贷款相关情况 - 定期贷款方面，2018年9月贷款400万美元，2020年2月提前还款约15万美元，3月还款43.3万美元，3月31日未偿本金余额降至200万美元，6月30日降至162.5万美元[83][87] - 2020年4月18日公司获得薪资保护计划贷款约162.5万美元，截至6月30日未偿本金余额约为162.5万美元，年利率1%，2022年4月18日到期[89] - 截至2020年6月30日，公司与Avidbank的定期贷款未偿还本金余额为162.5万美元[197] - 2020年7 - 11月，Avidbank定期贷款每月本金还款额为30万美元，12月为12.5万美元[198] - 公司需满足Avidbank LSA的两项财务契约，截至2020年6月30日已合规，但预计7月底可能无法满足资产覆盖率契约[199] - 公司因Original LSA和LSA修正案产生约26,000美元债务发行成本，截至2020年6月30日未摊销余额为5,000美元[201] - 2020年4月18日公司获得约1,625,000美元PPP贷款，年利率1.0%，截至6月30日未偿还本金余额为1,625,000美元[204] 公司其他财务事项 - 公司按ASC No. 606准则确认收入，因新冠疫情对部分客户收款不确定，不确认这些客户收入并全额计提坏账准备[44][52] - 公司于2020年1月出售所有用于举办现场 trivia 活动的资产，2月1日起无相关收入[59] - 公司会记录合同负债，在满足收入确认标准时确认为收入，并展示了2020年1月1日和6月30日合同负债余额及期间变化[65] - 递延收入方面，2020年1月1日余额为46万美元，新增履约义务18.4万美元，确认收入26.6万美元，6月30日余额为37.8万美元，其中流动部分为37.7万美元[66] - 未摊销安装成本和销售佣金方面，2020年1月1日余额分别为18.7万美元和8.7万美元，新增递延成本分别为7.4万美元和5.4万美元，确认递延成本分别为15.7万美元和9.3万美元，6月30日余额分别为10.4万美元和4.8万美元[68] - 2020年上半年，公司注销约139.2万美元待安装场地设备和固定资产[114] - 2020年第二季度和上半年，公司软件研发成本摊销费用分别为14.4万美元和29.3万美元[115] - 2019年12月31日公司商誉余额为69.6万美元，2020年3月31日确认66.2万美元减值损失[118][121] - 2020年6月30日和2019年12月31日，累计其他综合收益中分别记录24万美元和26.8万美元的外币折算调整[122] - 2020年1月1日至3月31日，外币影响使商誉减少3.4万美元[121] - 2019 - 12 FASB发布ASU 2019 - 12，2021年1月1日生效，公司正评估影响[123] - 2016 - 06 FASB发布ASU 2016 - 13，2023年1月1日生效，公司正评估影响[124] - 2020年5月1日至10月31日CEO同意递延45%基本工资，截至6月30日已计提约2.1万美元[144] 公司业务运营相关情况 - 截至2020年6月30日，美国和加拿大有1219个场所订阅公司的互动娱乐网络[28] - 疫情高峰时约70%的客户暂停订阅服务，截至2020年8月5日约35%的客户仍处于暂停订阅状态[33] - 截至2019年6月30日，美加2609个场所订阅公司互动娱乐网络，约47%是Buffalo Wild Wings旗下餐厅；截至2020年6月30日，降至1219个场所[61] - 2020年和2019年6月30日，Buffalo Wild Wings相关应收账款分别约为13.1万美元和15.8万美元[62] - 疫情前每月超100万小时游戏在网络上被游玩，疫情后每月约10万小时[

年度财务数据关键指标变化 - 2020年总资产为1.1014亿美元，2019年为1.4125亿美元，同比下降22.02%[13] - 2020年总负债为7165万美元，2019年为9034万美元，同比下降20.69%[13] - 2020年股东权益为3849万美元，2019年为5091万美元，同比下降24.39%[13] - 2020年总营收为2394万美元，2019年为4832万美元，同比下降50.45%[17] - 2020年总运营费用为4915万美元，2019年为5049万美元，同比下降2.65%[17] - 2020年运营亏损为2521万美元，2019年为217万美元，同比扩大1061.29%[17] - 2020年净亏损为1218万美元，2019年为313万美元，同比扩大289.14%[17] - 2020年综合亏损为1322万美元，2019年为280万美元，同比扩大372.14%[17] - 2020年加权平均流通股数为2901万股，2019年为2866万股，同比增加1.22%[17] - 2020年每股基本和摊薄净亏损为0.42美元，2019年为0.11美元，同比扩大281.82%[17] 第一季度财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损121.8万美元，2019年同期为31.3万美元[20] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为116.5万美元，2019年同期为提供78万美元[20] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为14万美元，2019年同期为39.6万美元[20] - 2020年第一季度融资活动净现金提供量为38.8万美元，2019年同期为使用27.3万美元[20] - 2020年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少98.8万美元，2019年同期为增加13万美元[20] - 2020年第一季度公司净亏损121.8万美元，3月31日时流动负债超过流动资产8.7万美元[34] - 截至3月31日，公司有222.1万美元的无限制现金，未偿还债务总额为200万美元[34] - 2020年第一季度总营收239.4万美元，较2019年同期483.2万美元下降50.5%[47] - 2020年第一季度来自Buffalo Wild Wings的收入为10.1719万美元，占比4%；2019年为193.6万美元，占比40%[58] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，来自Buffalo Wild Wings的应收账款分别约为17.8万美元和15.8万美元[59] - 2020年第一季度美国营收224.9万美元，加拿大营收14.5万美元；2019年美国营收466.1万美元，加拿大营收17.1万美元[60] - 2020年第一季度公司净亏损121.8万美元，2019年同期净亏损31.3万美元[144] - 2020年第一季度总营收239.4万美元，占比100%，2019年同期483.2万美元，同比下降50.5%[146] - 2020年第一季度订阅收入199.9万美元，占比83.5%，2019年同期383.3万美元，同比下降47.8%[146] - 2020年第一季度硬件收入1.6万美元，占比0.7%，2019年同期20.5万美元，同比下降92.2%[146] - 2020年第一季度其他收入37.9万美元，占比15.8%，2019年同期79.4万美元，同比下降52.3%[146] - 2020年第一季度直接成本95万美元，2019年同期148.4万美元，同比下降36.0%[153] - 2020年第一季度毛利润144.4万美元，毛利率60.3%，2019年同期334.8万美元，毛利率69.3%，同比下降56.9%[153] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用308万美元，2019年同期346.8万美元，同比下降11.2%[156] - 2020年第一季度资本化软件减值13.8万美元，2019年同期1000美元，同比增长13700.0%[156] - 2020年第一季度商誉减值66.2万美元，2019年同期无，同比增长100.0%[156] - 2020年第一季度GAAP净亏损121.8万美元，2019年同期为31.3万美元[166] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金约为240万美元，2019年12月31日约为340万美元；2020年3月31日后，公司获得约160万美元的PPP贷款[167] - 2020年第一季度公司净亏损128.1万美元，截至2020年3月31日，流动负债超过流动资产8.7万美元；自2020年1月1日起，公司向Avidbank偿还75万美元定期贷款本金，截至2020年3月19日，贷款本金余额降至200万美元[168] - 2020年第一季度，经营活动现金流量为负116.5万美元，较2019年同期的78万美元减少194.5万美元；投资活动现金流量为负14万美元，较2019年同期减少25.6万美元；融资活动现金流量为38.8万美元，较2019年同期增加66.1万美元[188] - 2020年第一季度，公司用于工资及相关成本的现金为226.5万美元，较2019年同期的255万美元减少28.5万美元[189] - 2020年第一季度，公司从客户处收到的现金为316.3万美元，较2019年同期的516.4万美元减少200.1万美元[190] - 2020年第一季度，投资活动现金使用量减少25.6万美元，主要是由于资本支出和资本化软件开发费用减少[191] - 2020年第一季度，公司从出售资产中获得净收益116.6万美元，同时偿还长期债务本金比2019年同期多75万美元[192] 业务场地与客户数据 - 截至2020年3月31日，美国和加拿大有1396个场所订阅了公司的互动娱乐网络[27] - 疫情高峰时，约70%的公司客户要求暂停服务订阅[32] - 2020年3月31日公司场地数量降至1396个，主要因与Buffalo Wild Wings终止合作[57] - 疫情高峰时，约70%的客户要求暂停服务订阅[169] - 截至2020年5月20日，公司员工人数从2019年12月31日的74人减至17人；首席执行官同意在2020年5月1日至10月31日期间递延45%的年薪[172] - 自2020年3月下旬起，餐厅和酒吧受政府命令关闭现场用餐，公司约70%的客户暂停订阅服务[211] - 公司预计随着政府限制措施的放松，临时订阅暂停将结束，但客户可能会选择继续暂停订阅[211] 公司资金与贷款情况 - 3月31日后，公司获得162.51万美元的薪资保护计划贷款[35] - 若无重大变化，公司预计现有现金资源可维持到2020年10月[36] - 管理层认为公司持续经营能力存重大疑虑，计划通过股权融资和债务等渠道筹集资金[38] - 2020年1月13日公司出售资产获136万美元，已收126万美元，剩余10万美元待2021年1月31日支付[41] - 2020年3月31日，定期贷款未偿还本金余额降至200万美元，2020年4 - 12月每月需按不同金额偿还本金[78][80] - 公司于2020年4月18日获得162.51万美元薪资保护计划贷款，年利率1.0%，2022年4月18日到期[115][116][136] - 2020年3月12日，公司修改与Avidbank的贷款协议，支付43.3万美元，将未偿还本金余额减至200万美元，到期日从2022年9月28日改为2020年12月31日[137] - 2020年1月，公司出售用于举办现场知识问答活动的资产，获约140万美元现金[138] - 2018年9月，公司从Avidbank获得400万美元48个月定期贷款；2020年2月和3月分别提前还款15万美元和43.3万美元，截至2020年3月31日，贷款本金余额降至200万美元[179] - 与Avidbank的贷款协议修订后，定期贷款到期日从2022年9月28日提前至2020年12月31日，2020年4 - 6月每月还款12.5万美元，7 - 11月每月还款30万美元，12月还款12.5万美元[181] - 截至2020年3月31日，公司遵守与Avidbank贷款协议中的资产覆盖率和最低流动性契约[182] - 2020年4月18日，公司获得162.51万美元的PPP贷款，年利率1%，2022年4月18日到期，2020年11月18日起开始每月付息[185] - 公司因疫情影响面临持续经营能力的重大疑虑，计划通过股权融资和其他债务来源筹集额外资金，但无法保证能按时、按可接受条件筹集到足够资金[176] - 截至2020年3月31日，公司营运资金为负8.7万美元，较2019年12月31日的负2.5万美元有所下降，净减少6.2万美元[187] 公司会计政策与准则影响 - 2019年1月1日采用ASC No. 842后，确认约345.8万美元的经营租赁负债和约233.6万美元的相应使用权资产[90] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁使用权资产为200.2万美元，年初为210.1万美元；经营租赁负债为316.7万美元，年初为330万美元[92] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为6.0年，加权平均折现率为7.25%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为1.7年，加权平均折现率为5.52%[92][95] - 2020年和2019年第一季度，经营租赁总租赁费用分别约为13.4万美元和13.5万美元；融资租赁总租赁成本分别约为6000美元和2.2万美元[92][96] - 2019年12月FASB发布的ASU No. 2019 - 12将于2021年1月1日对公司生效，公司正在评估其影响[109] - 2019年11月FASB发布的ASU No. 2019 - 08和2018年11月发布的ASU No. 2018 - 18于2020年1月1日对公司生效，均未对公司合并财务报表产生重大影响[110][111] - 2018年8月FASB发布的ASU No. 2018 - 15和ASU No. 2018 - 13标准，对公司合并财务报表无重大影响，生效时间为2020年1月1日[112][113] - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13标准，对小报告公司生效时间推迟至2023年1月1日，公司正在评估其影响[114] 公司资产与成本相关数据 - 2018年12月1日公司存入25万美元受限现金，每年12月1日减少5万美元[40] - 截至2020年3月31日，合同负债余额为38.4万美元，其中流动部分为38.3万美元[63] - 2020年1月1日未摊销安装成本18.7万美元、销售佣金8.7万美元，合计递延成本27.4万美元；3月31日未摊销安装成本16.3万美元、销售佣金7.6万美元，合计递延成本23.9万美元[65] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，分别约有17.2万股和26.2万股普通股相关证券因反摊薄效应未纳入摊薄后每股净亏损计算[66] - 2019计划规定最多发行24万股公司普通股，截至2020年3月31日，有可购买约2000股普通股的股票期权和10.8万股受限股票单位未行权[68] - 截至2020年3月31日，2010计划下有可购买约3.2万股普通股的股票期权和1.8万股受限股票单位未行权[70] - 2014计划规定最多授予8.5万股基于股份的奖励，截至2020年3月31日，无未行权的股权授予[71] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，员工基于股份的薪酬费用分别为3.9万美元和5.9万美元[75] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，分别授予受限股票单位15.3万股和4.7万股，加权授予公允价值分别为每股2.43美元和3.72美元[76] - 2020年和2019年截至3月31日的三个月，均有4000股受限股票单位归属并结算，扣除预扣股份后均发行3000股普通股[77] - 2020年第一季度，公司注销约18.8万美元与旧平板电脑等设备相关的费用[102] - 2020年和2019年第一季度，资本化软件开发成本的摊销费用分别为14.9万美元和9.7万美元[103] - 2020年和2019年第一季度，公司分别确认软件开发项目减值13.8万美元和1000美元[104] - 2020年第一季度，公司确认商誉减值损失66.2万美元，年初商誉余额为69.6万美元[105][107] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，累计其他综合收益中的外币折算调整分别为16.4万美元和26.8万美元[108] 公司业务与战略情况 - 疫情前每月超100万

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收为240万美元，2019年第一季度为480万美元 [15] - 2020年第一季度SG&A费用从2019年第一季度的350万美元降至310万美元 [15] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净亏损为120万美元，合每股0.42美元，2019年第一季度为31.3万美元，合每股0.11美元 [16] - 2020年3月31日无限制现金为220万美元，2019年12月31日为320万美元 [17] - 4月公司通过CARES法案薪资保护计划获得160万美元贷款 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 订阅及广告业务 - 约1400个付费站点中约70%暂时暂停服务订阅，自3月中旬起营收受显著影响，预计若能保留70%的场地，可产生约600万美元的年化订阅及相关广告收入 [8][9] - 2020年第一季度程序化广告收入超16万美元，超过2019年第四季度的两倍 [13] 硬件业务 - 预计未来几个月向惩教设施合作伙伴交付另一批平板电脑，短期内拓展硬件业务机会有限，如Spendgo将原计划2020年的订单推迟至2021年 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月至4月移动游戏玩法增长超100%，每日活跃用户参与度增加超3倍 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先考虑高利润率解决方案，推出场外游戏玩法，未来主要聚焦使场地在开业后吸引客户和玩家 [8][12] - 探索创造性方式将硬件业务的库存和资产货币化 [14] - 评估资产货币化机会，探索所有选择 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对包括公司和餐厅酒吧行业合作伙伴在内的许多行业和企业都是充满挑战的一年，公司平台对客户的益处变得更加关键 [19] - 由于新冠疫情对业务的影响以及未来发展的高度不确定性，无法确定预测收入流 [9] - 假设能成功管理营运资金赤字，公司相信有足够现金资源支付到2020年10月的预计现金支出 [18] 其他重要信息 - 公司有17名员工，其中15人已转为在家工作，2人在中西部仓库工作 [7] - 公司在2019年10 - K报告中对持续经营能力表示重大怀疑，4月下旬向纽约证券交易所提交恢复符合股东权益上市标准的计划 [18] 问答环节所有提问和回答 本次财报电话会议记录未提及问答环节的提问和回答内容。

公司业务运营数据 - 每月超100万小时的问答、卡牌、体育和街机游戏在公司网络上被游玩[16] - 截至2020年，Buzztime Basic已在约150多个地点部署[27] - 2019年第三季度，公司与服务惩教设施行业的合作伙伴签订约300万美元的第二批订单，2019年第四季度开始交付平板电脑，将持续到2021年第一季度[31] - 2019年第三季度和第四季度，公司广告收入分别约为5万美元和超7.5万美元，2020年第一季度预计在公共交易所实现约18万美元广告收入，尽管站点数量比2019年减少约40%[32] - 截至2018年12月31日，2639个场所订阅公司互动娱乐网络，约56%的网络订阅场所与国家和地区餐饮品牌有关联；截至2019年12月31日，这两个数字分别降至1440个场所和约26%[37] - 截至2019年12月，美国网络用户为1,318个，加拿大为122个，总计1,440个；2018年12月31日，美国为2,499个，加拿大为140个，总计2,639个[147] - 公司每月网络上的问答、纸牌、体育和街机游戏时长超过100万小时[143] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年3月12日，公司对2018年9月与Avidbank签订的400万美元四年期定期贷款协议进行修订，支付43.3万美元，将未偿还本金余额减至200万美元，贷款到期日从2022年9月28日变更为2020年12月31日[21] - 2020年1月，公司出售用于举办现场知识问答活动的所有资产，获得约140万美元现金[22] - 截至2019年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为340.9万美元，与Avidbank的定期贷款未偿还本金为275万美元；自2020年1月1日起，公司偿还了75万美元本金，截至2020年3月19日，未偿还本金降至200万美元[58] - 公司2019年和2018年净亏损分别为204.7万美元和25.9万美元，截至2019年12月31日累计亏损达13145.7万美元[78] - 截至2019年12月31日，公司联邦所得税净经营亏损结转约为6335.4万美元，州所得税净经营亏损结转约为2919.5万美元，均将在2020年开始陆续到期[103] - 截至2019年12月31日，公司股东权益为509.1万美元，低于600万美元，且最近五个财年中有五年净亏损，可能不符合纽交所美国公司指南第1003(a)(iii)条规定，面临摘牌风险[105] - 基于2020年3月16日收盘价，公司公众流通股市值约760万美元，使用S - 3表格货架注册声明筹集资金时，12个月内销售证券总市值受限为公众流通股市值的三分之一，即约250万美元[116] - 2019年公司净亏损2,047,000美元，2018年净亏损259,000美元[144] - 2019年总营收19,806,000美元，较2018年的23,335,000美元下降15.1%，其中订阅收入14,278,000美元，占比72.1%；硬件收入2,350,000美元，占比11.9%；其他收入3,178,000美元，占比16.0% [146] - 2019年直接成本7,483,000美元，较2018年的8,070,000美元下降587,000美元；毛利润12,323,000美元，较2018年的15,265,000美元下降2,942,000美元；毛利率为62.2%，较2018年的65.4%有所下降[151] - 2019年销售、一般和行政费用为13,175,000美元，较2018年的14,463,000美元下降1,288,000美元；资本化软件减值为550,000美元，较2018年的23,000美元增加527,000美元；商誉减值为0，较2018年的261,000美元减少261,000美元；折旧和摊销（非直接）为360,000美元，较2018年的315,000美元增加45,000美元[153] - 2019年其他费用净额为258,000美元，较2018年的526,000美元减少268,000美元，主要是由于债务余额降低导致利息费用减少和设备销售收益，部分被加拿大子公司运营的外汇损失增加所抵消[159] - 2019年和2018年所得税拨备（收益）分别为-2.7万美元和6.4万美元[160] - 2019年和2018年EBITDA分别为110.6万美元和283万美元，2019年净亏损204.7万美元，2018年净亏损25.9万美元[163] - 截至2019年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为340.9万美元，2018年同期为278.6万美元；2020年1月出售资产获约140万美元现金[164] - 2019年公司净亏损204.7万美元，截至2019年12月31日，流动负债超过流动资产2.5万美元[166] - 截至2019年12月31日，无限制现金320.9万美元，未偿还债务275万美元；2020年1月1日起偿还75万美元，截至2020年3月19日降至200万美元[166] - 截至2019年12月31日，公司营运资金为-2.5万美元，2018年同期为276.1万美元[178] - 2019年和2018年经营活动现金流分别为274.4万美元和136.5万美元，投资活动现金流分别为-106.5万美元和-157.9万美元，融资活动现金流分别为-109.8万美元和-30.3万美元[180] - 2019年和2018年客户现金收入分别为1979万美元和2182万美元，减少203万美元[182] - 投资活动使用的现金减少51.4万美元，主要因资本支出减少[183] - 2018年公司从Avidbank定期贷款获得400万美元，普通股注册发行获得137.5万美元净收益；2019年长期债务本金支付减少437.3万美元，融资租赁本金支付减少20.4万美元[184] - 2019年11月与Buffalo Wild Wing终止合作，收回约4.5万套平板电脑和保护套、约4500个充电托盘，产生运输等费用约17.5万美元；2019年处置场地设备全年损失约59.1万美元，其中第四季度损失约58万美元[192] - 2019年处置固定资产全年损失约12.7万美元，其中第四季度损失约9.6万美元[193] - 2019年和2018年资本化软件开发成本摊销费用分别为51.9万美元和38.2万美元；截至2019年和2018年12月31日，未完成开发的资本化软件成本分别约为17.7万美元和129.6万美元[202] - 2019年和2018年公司确认资本化软件减值费用分别为55万美元和2.3万美元，其中2019年第四季度减值费用为49.8万美元，2018年第四季度无减值费用[203] 公司人员与成本控制 - 自2020年1月1日起，公司裁员35人以减少开支和运营现金使用，截至2020年3月16日，有38名全职员工和1名兼职员工[22] - 截至2020年3月16日，公司有38名全职员工和1名兼职员工[52] - 2020年1月1日起，公司将员工人数从74人减至39人，并取消了2020年的部分资本支出和投资计划[68] - 2020年1月1日起，公司裁员节省约220万美元年薪并采取措施保存资本[167] 公司战略相关 - 公司董事会自2018年12月起探索和评估战略替代方案以实现股东价值最大化，目前战略进程仍在进行中，但未设定时间表和做出相关决策[74] - 战略进程已对公司财务结果和运营产生不利影响，未来可能继续产生影响，还可能导致公司失去或难以吸引、留住关键员工和客户等[75] 公司知识产权与技术 - 公司多项专利将在2031 - 2036年到期，包括电视服务、互动游戏、娱乐系统等相关专利[44] - 2012年12月，公司平板电脑充电托盘获FCC批准；2015年9月，第三代平板电脑保护套（有无支付电子设备）获FCC批准[47] 公司法规与监管 - 公司经营的博彩和技能游戏受多地法规监管，部分游戏在特定地区受限；近期开始为某些问答竞赛获胜者提供小额现金奖励[49] - 公司产品和服务受政府法规限制，可能需调整业务，导致开发成本增加和客户、收入流失[100][101] - 纽交所美国要求公司在涉及以低于账面价值或市值出售、发行或潜在发行普通股（或可转换为普通股的证券），且达到或超过当时已发行普通股20%时，需获得股东批准[118] - 公司受特拉华州普通公司法第203条约束，可能禁止与持有公司15%或以上已发行有表决权股票的股东进行某些业务合并[125] 公司租赁与物业 - 公司租赁两处物业，加利福尼亚州卡尔斯巴德的物业面积1.6万平方英尺，租期至2026年4月，为主要行政办公室；俄亥俄州希利厄德的物业面积1万平方英尺，租期至2020年4月，为设备仓库[128] - 公司因近期裁员，正探索将加利福尼亚州卡尔斯巴德部分办公空间转租以降低租赁费用[127] 公司法律风险 - 公司面临法律诉讼和税务机构询问风险，不利解决可能对业务、经营成果或财务状况产生重大不利影响[129][130] 公司股权与股息 - 截至2019年12月31日，约14.2万股普通股预留用于行使未行使股票期权，5.7万股预留用于结算未行使受限股票单位，15.6万股A类优先股在外流通，可转换为约1.1万股普通股[113] - 2020年3月16日，公司普通股在NYSE American的收盘价为1.73美元，约有342名登记持有人[134] - 公司已发行并流通156,000股A类优先股，年累计股息为每股10美分，2018年支付现金股息约16,000美元[135] 公司会计准则相关 - 2019年12月FASB发布ASU No. 2019 - 12，2021年1月1日生效，公司正评估其对合并财务报表的影响[206][207] - 2019年11月FASB发布ASU No. 2019 - 08，2020年1月1日生效，预计对合并财务报表无重大影响[209] - 2018年11月FASB发布ASU No. 2018 - 18，2020年1月1日生效，预计对合并财务报表无重大影响[210] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 13，修改公允价值计量披露要求，标准对2019年12月15日后开始的财年生效，公司于2020年1月1日开始适用，预计对合并财务报表无重大影响[212] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，要求在每个报告日为金融资产估计信用损失准备，对较小报告公司该标准生效日期推迟，公司于2023年1月1日开始适用，公司正在评估其对合并财务报表的影响[213] 公司特定业务合作数据 - 2019年和2018年，Buffalo Wild Wings相关餐厅的收入分别为682万美元和1018万美元，分别占总收入的34%和44%[38] - 截至2019年和2018年12月31日，Buffalo Wild Wings相关餐厅的应收账款分别为15.8万美元和55.2万美元，分别占应收账款净额的13%和48%[39] - 2019年，Buffalo Wild Wings旗下餐厅占公司总收入约34%，即682万美元；自2019年11月合作关系终止后，公司未来收入预计大幅下降[61] 公司信息获取 - 公司年度报告、季度报告等文件在公司网站和SEC网站均可获取[50][51]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度营收520万美元，2019年第三季度为460万美元，2018年第四季度为590万美元；2019年全年营收1980万美元，2018年为2330万美元 [25] - 2019年第四季度硬件营收因监狱合作伙伴订单交付而增加，预计2020年继续交付剩余大部分平板电脑 [26] - 2019年第四季度直接成本290万美元，包含设备注销和硬件营收增加相关费用，2018年第四季度为210万美元 [27] - 2019年第四季度毛利率43%，低于正常水平，2019年全年毛利率62%，2018年为65% [28] - 2019年第四季度SG&A费用290万美元，较上年同期下降15%；2019年全年SG&A费用1320万美元，低于目标的1350万美元，2018年为1450万美元 [29] - 2020年预计SG&A费用低于1000万美元，但不包括新冠疫情的不确定影响 [30] - 2019年第四季度净亏损130万美元，合每股0.45美元，2018年第四季度净收入4.4万美元，合每股0.02美元；2019年全年净亏损210万美元，合每股0.72美元，2018年为27.5万美元，合每股0.10美元 [31] - 2019年第四季度EBITDA亏损55.5万美元，2018年第四季度EBITDA收益73.2万美元；2019年EBITDA连续第四年为正，达110万美元，2018年为280万美元 [32] - 2019年运营现金流270万美元，较2018年增加140万美元 [33] - 2019年12月31日负营运资金2.5万美元，2018年12月31日为280万美元 [33] - 2019年12月31日现金、现金等价物和受限现金340万美元，2018年末为280万美元；待安装场地设备从上年末的250万美元降至110万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 娱乐服务业务 - Buzztime Basic于2019年夏季推出，目前约有165个站点，付费站点表现优于免费试点站点 [9][10] - Buzztime Elite 2019年末有1440个站点，包括约100个仍使用服务的Buffalo Wild Wings加盟店；近10000名原B-Dubs非服务点玩家迁移至新地点 [12] 广告业务 - 2019年年中推出首个程序化广告交易平台，Q3广告毛收入约5万美元，Q4环比增长超50%至7.8万美元，2020年Q1预计环比至少翻倍 [17] 硬件业务 - 与惩教设施行业签订300万美元订单，Q4开始交付平板电脑，预计2020年交付剩余大部分 [19] - 继续向合作伙伴Spendgo交付平板电脑，有两个与大型休闲餐饮企业的硬件试点项目，若可行预计2020年有订单 [19] - 硬件业务管道健康，超3000万美元，但订单和收入预计有波动 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年专注以高效方式发展数字娱乐和硬件业务，1月出售非核心托管活动资产 [7] - 优先考虑投资回报快的机会，推进移动场地解决方案、自安装产品、程序化广告和硬件解决方案平台等项目 [8] - 开发中档混合解决方案，2020年推向市场，先推出平板电脑单机游戏附加功能 [14] - 2020年玩家推广活动聚焦提升关键指标，路线图与市场策略一致，注重提升体验、扩大受众和最大化社会影响 [15] - 探索与可定制渠道的潜在合作，扩展场地内部广告平台，增强社交功能集成 [16] - 探索通过新合作伙伴关系和货币化机会，将订阅产品市场策略与广告收入最大化结合 [18] - 继续探索融资机会和战略替代方案，降低间接费用 [22][23] - 2020年继续拓展硬件业务，探索授权，多元化娱乐产品组合，利用广告提升产品贡献毛利 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认识到增加站点数量面临强大逆风和困难市场条件，但专注于产品价值和高效市场策略以实现网络增长 [11] - 新冠疫情对餐饮和酒吧行业影响迅速，范围和程度不确定，公司正监测政府限制措施并评估减轻影响的措施 [11] - 广告业务短期增长受新冠疫情影响不确定 [18] - 硬件业务供应链受新冠疫情影响，2020年下半年产品交付能力可能受影响 [21] - 公司有流动性限制，正寻求创新方式为运营计划融资和优化成本结构 [34] 其他重要信息 - 公司与Avidbank签署贷款协议修正案，定期贷款月还款义务增加，需在2020年12月31日前全额偿还 [22] - 近期裁员，目前有38名全职员工 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节具体内容，无法总结。