财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度调整后EBITDA为6120万美元，上年同期为5410万美元，增长13.2%，按固定汇率计算增长11.7%；调整后EBITDA利润率为36.8%，按固定汇率计算为35.9%，上年同期按备考口径为33.5% [26] - 2023财年第四季度毛利润为1.166亿美元，按备考有机基础计算增长3.5%，按固定汇率计算增长4.1%；毛利率为70.2%，按固定汇率计算为69.8%，上年同期按备考口径为69.9%；全年毛利率与第四季度大致相符 [52] - 2023财年第四季度净亏损为3.035亿美元，全年净亏损为7.202亿美元，其中包括第四季度3.868亿美元和全年9.016亿美元的非现金商誉减值费用 [54] - 2023财年第四季度和全年调整后运营现金流分别为2980万美元和1.048亿美元；2023财年末现金及现金等价物为9300万美元，较第三季度增加700万美元 [55] - 预计2024财年第一季度GAAP订阅收入在1.31亿 - 1.34亿美元之间，同比增长1% - 3%；2024财年总收入在6.55亿 - 6.7亿美元之间，同比增长0.5% - 3% [56] - 预计2024财年毛利率在68% - 70%之间 [57] - 预计2024财年资本支出占收入的比例将从2023财年的7%正常化至约5%；预计2024财年营运资金将适度使用现金 [58] - 预计2024财年订阅收入在5.45亿 - 5.55亿美元之间，同比增长2% - 4% [83] - 预计2024财年调整后EBITDA在2.18亿 - 2.28亿美元之间，同比增长0.5% - 5%，调整后EBITDA利润率为33% - 34% [85] - 预计2024财年现金利息支出（扣除利息收入）在9000万 - 9500万美元之间；预计2024财年一次性现金成本（包括并购整合）将大幅低于2023财年的2900万美元 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度订阅收入为1.369亿美元，按备考口径有机增长率为5.4%，按固定汇率计算为6.6%，处于1.37亿 - 1.4亿美元的指引范围内 [76] - 2023财年第四季度专业服务及其他收入为2940万美元，按备考口径有机增长率为 - 6.9%，按固定汇率计算为 - 5.2%，表现低于预期 [78] - 2023财年第四季度总收入为1.663亿美元，按备考有机基础较上年同期增长3.0%，按固定汇率计算增长4.3%；2023财年全年总收入按备考有机基础增长5.9%，按固定汇率计算增长7.7% [79] - 2023财年全年订阅收入为5.329亿美元，按备考口径增长8.1%，按固定汇率计算增长9.8%，低于年初预期的11% - 12% [49] - 服务收入疲软受宏观因素影响，包括客户采购规模缩减和大型项目销售周期延长，以及向系统集成商合作伙伴转移业务的战略调整；预计2024财年第一季度服务收入将环比走软，随后在年内增强 [51] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将从通过收购实现快速扩张的模式转向专注于强劲、可靠的有机增长，重点关注客户参与、客户体验、产品卓越和运营效率四个战略支柱 [15][43] - 公司计划增加销售员工数量，优化市场进入流程，以提高销售覆盖范围和客户关系，特别是与核心企业客户的关系 [43] - 公司认为供应链软件行业有强劲的增长顺风，自身具有独特的差异化竞争地位和巨大潜力，战略是从一个产品类别扩展到其他类别，实现长期高利润率的订阅收入 [107] - 公司将继续平衡增长导向的投资与对强劲盈利能力和现金流的承诺，目标是实现增长并获得经营杠杆的好处 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性、出货量下降以及高科技公司成本支出减少对公司构成短期逆风，但公司对长期增长前景充满信心 [7] - 公司在2023财年对营销组织和系统集成商网络的投资预计将在2024财年下半年及以后带来增量订单 [10] - 尽管2024财年增长可能较低，但公司将扩大EBITDA利润率，同时继续建设业务 [13] - 公司预计随着市场进入策略的调整开始产生效果，到2024财年末增长将加速 [78] - 公司对实现长期目标充满信心，包括12%以上的订阅收入增长、70%以上的毛利率和30%以上的EBITDA利润率 [87] 其他重要信息 - 公司在供应商协作解决方案方面，看到汽车和加工行业的采用率有所上升 [19] - 公司为一家主要汽车客户提供大规模解决方案，已成为其全球制造过程的一部分，具有独特的竞争优势和巨大潜力 [20][21] - 公司的客户包括一家全球公司利用其渠道应用进行销售趋势和库存可视化，一家全球最大的消费品包装公司部署其供应商协作套件，一家北美大型零售商部署其过渡管理解决方案并预计节省超过8倍年度订阅成本 [45][46] - 公司与一家客户的合作从规划解决方案扩展到供应侧、供应商协作和物流解决方案，实现了五倍的业务扩张 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024财年指导中对收入流失结果的敏感性以及最差和最佳情况下的情况 - 公司表示对结果范围有较好的把握，且已充分反映在指导中，预计不会有重大变化；2024年初流失率增加会对全年收入产生较大影响，因为几乎所有收入都来自订阅 [63][64][91] 问题2: 收购整合对未来订单产生不利影响的内部问题详情 - 宏观经济疲软和公司整合带来的挑战影响了大型交易的订单结果，大型交易推迟，部分是由于时间推移，部分是由于系统集成商的贡献增加；公司认为整合带来的影响是暂时的，且正在努力解决 [67][68][93] 问题3: 自2月底以来客户行为的变化 - 公司表示从客户角度对金融行业的敞口极小，公司自身也未受到金融动荡的影响；客户仍在参与业务，且已在2024财年第一季度完成了一笔从2023财年第四季度推迟的大型交易 [73][74][99] 问题4: 2024财年订阅收入的宏观假设以及与历史周期性的比较，是否预计订单在2024财年下半年改善 - 公司表示更多地依据自身指标，如大型交易管道、客户流失和降级情况等来制定指导；系统集成商支出将减少，新的投资将集中在市场进入和销售方面；公司认为宏观环境有影响，但并非极其严重，预计2024财年下半年业务将恢复正常，2025年情况将改善 [100][101][123] 问题5: 公司指导的增长率与行业相比的看法以及竞争环境 - 公司认为行业有增长顺风，自身具有差异化地位和巨大潜力，战略是从一个产品类别扩展到其他类别，实现高利润率的长期订阅收入；公司不会为了追求增长而牺牲EBITDA利润率，而是会在增长的同时提高利润率 [107][109][129] 问题6: 维持毛利率的成本杠杆以及2024财年是否有进一步改善空间 - 随着订阅收入占总收入的比例增加，对毛利率有自然的提升作用；公司在2023年采取了成本削减措施，包括外部供应商成本和内部员工薪酬等；公司将继续密切监控成本，以实现盈利和收入增长 [112][134][135] 问题7: 在预计2024年订阅收入增长较低的情况下增加销售能力的决策思路 - 公司认为增加销售人员可以促进现有客户对全套解决方案的采用，这是业务增长的主要引擎；公司会控制销售人员的引入节奏，以确保有效培训和维持利润率 [118][119] 问题8: 如何弥补2024财年EBITDA的差距以及对EBITDA利润率与收入增长关系的框架和对重回40规则的意愿 - 2023年的部分品牌营销投资是一次性的，将在2024年减少；公司的指导综合考虑了多种因素，并非依赖宏观环境的显著改善；公司的指导原则是追求高利润率，会根据业务潜力和增长需求进行权衡和投资 [126][128][130] 问题9: 目前并购的出价 - 要价差距情况以及收购意愿是否改变 - 目前出价 - 要价差距仍不理想；公司当前的核心任务是围绕有机增长构建组织，以实现现有平台的潜力，并购不是当前的重点 [145][146]

公司业务 - 公司参与增长迅速的供应链管理软件行业，估计在北美和欧洲的总地址市场超过540亿美元[34] - 公司的SaaS平台汇集了网络、数据、应用程序和协作用户体验，促进了端到端供应链可见性[16] - 公司的网络结合了四个不同但相互连接的生态系统：需求、供应、物流和全球贸易，支持超过42万家企业，并每年捕获135亿个交易数据点[17] - 公司的需求生态系统代表了零售商、分销商、转售商和主要通过在线渠道销售商品的全球足迹[18] - 公司的供应生态系统由为其提供零部件和材料以及为生产商品提供制造能力的公司和其他参与者组成[19] - 公司的物流生态系统包括全球物流服务，运输零部件、原材料和成品[20] - 公司的全球贸易生态系统允许参与者自动化全球货物运动，促进跨境交易[21] - 公司的专有算法捕获、清洁、规范和协调网络生态系统中的数据，为客户提供有力的价值[24] - 公司的端到端应用程序提供先进的算法，包括基于人工智能和机器学习的高级分析，帮助客户获得洞察，增强决策[25] - 公司的应用程序分为七个产品系列：Channel Shaping、Demand Sensing、Business Planning、Global Trade Management、Transportation and Logistics、Collaborative Manufacturing和Supply Management[25] 行业趋势 - 制造商越来越注重利用不同部门和扩展合作伙伴生态系统中的数据来推动更高效的决策制定[36][37] - 品牌所有者越来越关注应用来自供应链不同部分的数据，以做出更明智的制造决策，例如利用零售需求感知来预测所需的制造产出[39] - 大多数行业面临着越来越多的监管压力，需要披露ESG风险和影响，供应链软件和供应链网络提供商将在实现这些监管愿景中发挥关键作用[46] 公司文化与员工发展 - 公司积极投资于员工培训和发展，推出了e2immersion和e2open University等在线培训课程[73] - e2-Connect框架促进员工与经理之间的沟通，制定专业发展计划，促进员工个人成长和公司战略推进[74] - e2WIN旨在创建一个性别平等的工作环境，通过导师计划、全球会议等活动支持女性员工的职业发展[75] - 每年举办e2opennovation创新大赛，鼓励员工提出创新解决方案，推动公司和客户的发展[76] - 全球文化和活动委员会致力于推动团队凝聚力，举办社交活动，回馈社区，同时推出e2unite员工资源组[77]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度订阅收入达创纪录的1.35亿美元，占总收入82%，有机增长率超10%（按固定汇率计算），过去六个季度保持两位数增长 [5] - 第三季度调整后EBITDA超5600万美元，利润率达34%，过去七个季度报告的调整后EBITDA利润率超30% [5] - 2023财年前九个月，订阅有机收入按固定汇率计算增长11.0% [23] - 第三季度总营收1.649亿美元，按固定汇率计算有机收入同比增长6.7% [26] - 第三季度调整后运营现金流为5070万美元，2023财年前九个月为7500万美元 [30] - 第三季度调整后自由现金流为4490万美元，2023财年前九个月为5140万美元 [79] - 2023财年GAAP订阅收入预计在5.33亿 - 5.36亿美元，订阅收入有机固定汇率同比增长预计在9.9% - 10.5% [60] - 2023财年总GAAP收入预计在6.55亿 - 6.60亿美元，总营收有机固定汇率同比增长预计为8.2% - 9.0% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度订阅收入1.349亿美元，按固定汇率计算有机增长率为10.2%，高于指引范围上限 [50] - 第三季度专业服务及其他收入3000万美元，按固定汇率计算有机增长率为 - 6.6% [51] - 2023财年前九个月，总有机收入按固定汇率计算增长8.9% [54] - 第三季度毛利润1.136亿美元，按固定汇率计算增长6.1%，毛利率为68.9% [54] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于高利润率的订阅收入，战略上向与系统集成商的新合作转移服务收入，以促进未来订阅收入增长 [24] - 投资销售和营销、提升品牌知名度、与战略合作伙伴合作及构建系统集成商生态系统，取得良好进展 [16] - 推出E2open的承运人市场，作为扩大网络生态系统战略的一部分 [43] - 持续推进ESG倡议，发布第二份年度环境、社会和治理报告 [46] - 行业中，一些风险投资支持的初创公司因无需盈利，可能会有非理性行为，但公司认为自身商业模式更具可持续性 [138] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境具有挑战性，但公司第三季度表现强劲，超出订阅收入指引，扩大了盈利能力和自由现金流 [4] - 尽管宏观环境不佳，公司仍将继续实现订阅收入的持续增长和高盈利能力，预计随着宏观环境稳定，延迟项目将恢复 [20] - 服务收入未达预期，但预计未来几个季度将恢复增长，为营收增长做出贡献 [24][53] - 公司对Logistyx收购的长期增值持乐观态度，有信心实现此前宣布的协同效应 [81] 其他重要信息 - 公司举办企业范围内的员工捐赠活动，支持Water For People组织 [19] - 公司在2022年Best in Biz Awards中被评为年度顶级企业SaaS解决方案，以及最具创新力的SaaS解决方案之一 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 交易延迟的具体情况，包括涉及的行业和客户规模 - 交易延迟在动荡环境下更倾向于大型交易，高科技行业受影响较大，主要是因为高科技公司进行重大调整，且长期合作客户有时会暂停项目 [89] 问题: 交易是被延迟还是取消 - 交易一般不会取消，要么赢得，要么失去，要么推迟到未来某个时期，因为公司软件是为解决长期问题 [90] 问题: 季度内业务线性情况 - 季度开局良好，整体表现不错，只是有一些项目被推迟，与全年情况类似，受宏观环境波动影响 [91] 问题: 公司资本结构方面，并购、债务偿还和股票回购的考虑 - 当前环境下，并购暂时搁置，因买卖价差不理想，且要降低杠杆率使其回到合理范围；目前发行股票对公司和股东不利，公司主要专注于业务建设、产生自由现金流和去杠杆化 [93] 问题: 与系统集成商合作的进展、合作伙伴反馈及对订阅收入的影响 - 与已宣布的合作伙伴合作取得良好进展，发现更多合作机会，沟通层级不断提高；这些合作将逐步增加订阅收入，但不会带来巨大的业务拐点 [94][100] 问题: 净收入留存率和毛收入留存率是否有变化及驱动因素 - 这些指标一段时间以来保持稳定，公司业务性质决定客户留存率较高，短期内不会有显著变化 [71] 问题: 能否用过去两个季度的订阅收入环比增长作为明年建模的起点，以及是否有季节性因素或延迟交易的影响 - 目前难以确定，宏观环境不稳定导致季度增长率波动，明年情况需更多信息和更新；预计延迟的需求不会消失，专业服务收入增长将为整体增长做出贡献 [106] 问题: 能否量化被推迟的交易金额及预计完成时间 - 未对具体金额进行量化，交易完成时间受宏观环境影响，难以准确预测，公司会做出合理经济决策 [107] 问题: 10月举办的领导者论坛反馈、客户预算情况 - 论坛效果显著，客户对合作关系热情高涨；客户预算受宏观环境不确定性影响，需更多清晰信息 [108][109] 问题: 本季度销售环境与第二季度相比是否恶化 - 科技行业销售环境有变化，企业投资更谨慎，其他方面与过去三个季度类似，仍处于波动状态 [112] 问题: RPO同比增长情况 - 按收购后调整计算，去年同期约为7.31亿美元，本季度为7.95亿美元，增长率约为8% [139] 问题: 营销投资是否会在困难宏观环境下进一步加大 - 公司一直进行品牌和营销投资，今年加大了投入，预计明年不会有类似一次性大规模投入，将回归正常销售和营销费用占比 [116] 问题: 系统集成商目前进展及何时能看到对有机订阅增长的推动作用 - 系统集成商在下半年约占管道业务的25%，一些大项目推进速度比直接业务快；这些努力旨在逐步增加订阅收入，但不会带来巨大业务拐点 [119][120] 问题: 第四季度固定汇率订阅收入增长指引从14%降至8%的原因及指导方法是否有变化 - 90天前发布指引时结果范围较广，第三季度部分延迟交易虽有完成，但仍有更多被推迟；宏观环境不稳定，难以关注具体季度增长率，因此降低了第四季度预期；公司一直保持透明，会根据新信息更新指引 [123] 问题: 过去管道增长超过预订量，目前客户谨慎情况下是否仍在增加管道 - 需求不变，管道仍在增长，转化率可能略有下降，但客户的复杂问题需要长期解决，未完成的业务通常会在未来完成 [130] 问题: Logistyx客户过渡的时间及专业服务方面的逆风情况 - Logistyx收购规模约4000万美元，需清理一些遗留问题，预计持续一两个季度后会逐渐恢复正常 [131] 问题: 竞争情况，特别是风险投资支持的初创公司是否行为更不理性 - 这类公司因无需盈利，可能有非理性行为，但这一直是市场常态，公司认为自身商业模式更具可持续性 [138]

营收情况 - 2022年11月30日的九个月内，E2open的营收达到了4.8595亿美元，较2021年同期的2.81408亿美元增长了72.7%[175] - 2022年11月30日的三个月内，E2open的营收为1.64893亿美元，较2021年同期的1.37002亿美元增长了20%[176] - 订阅服务收入占总营收的比例从2022财年第三季度的78%增长到82%[178] 毛利率情况 - 订阅服务的毛利率从2022财年第三季度的48%增长到55%[182] - 专业服务的毛利率从2022财年第三季度的41%下降到32%[183] 费用情况 - 2022年11月30日三个月的总体管理费用为23,073,000美元，较2021年同期的22,871,000美元增加了202,000美元，增长了1%[1] - 2022年11月30日三个月的收购和其他相关费用为1,969,000美元，较2021年同期的33,216,000美元减少了31,247,000美元，降幅达到94%[2] - 2022年11月30日三个月的利息和其他费用净额为-21,270,000美元，较2021年同期的-10,769,000美元增加了10,501,000美元，增长了98%[3] - 2022年11月30日三个月的税收可收回协议变动损益为2,697,000美元，较2021年同期的-1,470,000美元增加了4,167,000美元[4] 现金及借款情况 - 公司截至2022年11月30日，现金及现金等价物为85.7百万美元，未使用的借款额度为145.0百万美元[246] - 公司计划通过现金资金来资助2022年股票回购计划[249] - 公司2021年债务包括525.0百万美元的2021年期贷款和75.0百万美元的2021年循环信贷额度[250] 现金流情况 - 公司2022年前九个月的经营活动净现金为43,151千美元，投资活动净现金为-222,716千美元，融资活动净现金为103,351千美元[255] - 公司2022年前九个月的经营活动净现金较2021年同期增加了15.0百万美元，主要受到BluJay和Logistyx的额外毛利润贡献的推动[257] - 公司2022年前九个月的投资活动净现金为-222.7百万美元，主要用于Logistyx收购[258] - 公司2022年前九个月的融资活动净现金为103.4百万美元，较2021年同期减少了529.6百万美元[259] 其他 - 公司与E2open Holdings的卖方股东签订了税收可收回协议，根据协议，公司需支付85%的税收节省[260] - 公司2022年11月30日的潜在责任相关的税收可收回协议为58.2百万美元，较2022年2月28日的66.6百万美元减少[262] - 公司的关键会计政策和估计是根据美国通用会计准则编制的，需要管理层做出判断、估计和假设，影响报告的收入、支出、资产和负债金额以及相关的披露[272]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度订阅收入1.32亿美元，占总收入1.61亿美元的82%，按固定汇率计算有机增长11% [8] - 第二季度调整后EBITDA为4800万美元，利润率30%，调整后无杠杆自由现金流超4000万美元，占EBITDA的84%和收入的25% [8] - 2023财年第二季度，订阅收入1.316亿美元，按固定汇率计算有机增长率10.7%；专业服务和其他收入2910万美元，按固定汇率计算增长率1.2%；总收入1.607亿美元，按固定汇率计算有机增长率8.9% [38][41] - 第二季度毛利润1.069亿美元，按固定汇率计算增长2.9%，毛利率66.5%（固定汇率下66.0%） [41] - 调整后EBITDA为4830万美元，利润率30.1%（固定汇率下29.0%） [44] - 第二季度调整后无杠杆自由现金流4060万美元，占调整后EBITDA的84.1%，调整后每股收益0.05美元 [47] - 预计2023财年GAAP订阅收入在5.35 - 5.43亿美元，总GAAP收入在6.68 - 6.76亿美元，非GAAP毛利润率在68% - 70%，调整后EBITDA在2.17 - 2.23亿美元 [50][51] - 预计2023财年第三季度GAAP订阅收入在1310 - 1340万美元，按固定汇率计算同比增长率8.1% - 10.5% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长快于服务收入，公司战略向高利润率订阅收入倾斜 [39] - 服务收入受产能限制和物流业务产品迁移影响，预计后续改善 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 海洋预订量自春末开始下降，目前较去年同期下降约30%，美国公路运输现货价格下跌，显示北美货运市场运力增加，经济活动放缓 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略目标是成为供应链和软件市场的标杆，实现高利润增长，通过建立品牌、与系统集成商合作等方式扩大业务 [13][16] - 投资2000万美元用于品牌建设和与大型系统集成商建立战略伙伴关系，第二季度取得进展，品牌知名度提升，与合作伙伴合作带来新机会 [16][17][18] - 与Uber Freight、Shippeo等建立合作，创新技术和商业模式，为客户创造价值 [23][26] - 持续推进ESG工作，发布年度报告，帮助客户降低碳排放，加强供应链合规管理 [27][30] - 获得行业分析师认可，在多个市场评估中被评为领导者 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济和地缘政治挑战，公司业务仍具韧性，通过多种方式实现增长和盈利目标，维持全年业绩指引 [8][12] - 宏观经济环境不佳，销售周期延长，但公司有能力应对，长期增长前景乐观 [12][54] 其他重要信息 - 对Logistyx的收购整合时间长于预期，过渡成本高，服务收入低，但预计到2023财年末实现约85%的运营成本协同效应 [48] - 对BluJay的收购整合接近完成，已实现超过115%的协同效应目标，后续有交叉销售机会 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第二季度约1400万美元商誉减值的原因 - 商誉减值是由公司股价下跌触发的GAAP要求的减值，与市场条件和股价变动有关 [57] 问题: 如何从公司角度理解宏观数据压缩与维持下半年业绩指引的关系 - 宏观经济环境下，欧洲和高科技领域销售周期延长，但公司新订阅多来自现有客户，收入模式有韧性，能维持全年收入指引 [59] 问题: 新客户拓展团队的进展和当前新客户业务情况 - 2000万美元投资用于今年业务拓展，新客户拓展团队去年开始组建并持续取得进展。宏观环境挑战下，新客户拓展难度增加，历史上新客户净预订占比15%，曾提升至20%多，现略有下降，但业务管道持续增长 [61] 问题: 新服务业务的最新情况 - 服务业务增长与订阅业务增长分离，受人员流失导致的产能限制和Logistyx收购后客户问题影响，收入增长平缓。高科技环境有所改善，预计未来一两个季度产能和物流问题将得到解决，服务业务将继续增长，但慢于订阅业务 [64][65][66] 问题: 欧洲Q2交易推迟到Q3的具体情况 - 公司合同期限为3 - 5年，会受到严格审查，市场环境不稳定使公司决策变慢。业务管道持续增长，预计交易完成时间会延长一两个月，属正常情况 [67][68] 问题: 本季度产品的趋势和优势 - Uber Freight合作开启了市场平台的开端，为客户和参与者创造价值；全球贸易业务受关注，Accenture也在该领域大力投资 [69] 问题: 当前环境下的定价策略及客户接受度 - 过去一年在服务业务中持续提价，两季度前提高了标价，平均折扣率下降。因合同性质，提价不会立即对业务产生重大影响，但CPI价格上调条款在合同中更易被接受 [71] 问题: 2024财年与系统集成商战略联盟成功的标准 - 成功标准包括扩大软件部署人员生态系统，目标是将相关指标从目前的水平提升至50%甚至更高；跟踪合作伙伴带来的交易数量，预计2024年下半年会有更多成果 [72][73] 问题: BluJay的历史合同期限和续约趋势 - BluJay历史合同期限为三年，多有自动续约条款。公司策略是将其调整为无自动续约的三年合同，以更好地设定价格和洽谈新合同。续约方面，流失率从9%以上降至略低于5% [76][79] 问题: Logistyx平台和专业服务问题对毛利率的影响是否结束 - 仍有部分问题在处理中，未来几个季度会逐渐减少，公司会持续透明披露相关情况 [80] 问题: 商誉减值具体涉及的资产及计算方式 - 商誉减值是基于公司整体价值，由审计师根据股价变动要求进行的，采用传统审计方法，综合考虑DCF倍数等多方面因素，从整体公司层面评估 [81][82]

业绩总结 - 2023财年第二季度总收入为1.61亿美元，同比增长105.8%[5] - 2023财年第二季度订阅收入为1.32亿美元，占总收入的82%[5] - 2023财年第二季度GAAP毛利润为7740万美元，同比增长101.0%[20] - 2023财年第二季度非GAAP毛利润为1.069亿美元，同比增长56.9%[20] - 2023财年第二季度非GAAP毛利率为66.5%[20] - 第二季度FY2023净亏损为409.6百万美元，相较于去年同期的24.0百万美元，增加了385.6百万美元[24] - 第二季度FY2023的非GAAP收入为160.7百万美元[30] 用户数据 - 2023财年第二季度订阅收入的有机同比增长为9%，按固定汇率计算同比增长为11%[8] - 2023财年第二季度总收入的有机同比增长为7%，按固定汇率计算同比增长为9%[9] 未来展望 - 2023财年全年的订阅收入指导范围为5.45亿至5.53亿美元[14] - 2023财年全年的总收入指导范围为6.81亿至6.89亿美元[14] 资本支出与现金流 - 第二季度FY2023的自由现金流占收入的比例为25.3%[30] - 第二季度FY2023的资本支出为12.3百万美元，正常化资本支出为7.7百万美元[30] 费用与支出 - 第二季度FY2023的利息支出为17.3百万美元，较去年同期的6.0百万美元增加了186.6%[24] - 第二季度FY2023的股权激励费用为5.2百万美元，较去年同期的2.5百万美元增长了103.2%[24] - 第二季度FY2023的固定资产减值调整为2.4百万美元[24] 调整后EBITDA - 2023财年第二季度调整后的EBITDA为4800万美元，调整后的EBITDA利润率为30%[6] - 第二季度FY2023的调整后EBITDA为48.3百万美元，较去年同期的33.5百万美元增长了14.8百万美元，增幅为44.3%[24] - 第二季度FY2023的调整后EBITDA利润率为30.1%，较去年同期的33.5%下降[24] - 第二季度FY2023的常量货币基础下的调整后EBITDA为47.5百万美元，较去年同期的50.4百万美元下降了5.8%[24]

企业收购情况 - 2022年3月2日，公司以1.85亿美元收购Logistyx Technologies，估计公允价值为1.834亿美元，其中9000万美元在交易完成时以现金支付，其余分两期支付[181] - 2022年3月2日，公司以1.85亿美元收购Logistyx Technologies，包括收购时支付9000万美元现金，后续分两期支付9500万美元[280] - 2022年和2021年上半年投资活动使用的净现金分别为1.587亿美元和1740万美元，2023财年用于Logistyx收购的净现金为1.242亿美元[270] 商誉减值情况 - 2023财年第二季度，公司A类普通股市场价格和市值大幅下跌，确认了5.148亿美元的商誉减值损失[182] - 2023财年第二季度公司确认5.148亿美元商誉减值损失，上年无减值费用[201] - 2023财年第二财季公司确认了5.148亿美元的商誉减值费用，上一年无减值费用[222] - 2022年第二季度商誉减值为5.148亿美元[183] - 2022年上半年商誉减值费用为5.148亿美元，去年无此项费用[222] 总营收情况 - 2022年8月31日止三个月，公司总营收为1.60676亿美元，较2021年同期的7807.9万美元增加8259.7万美元[183][185] - 2022年第二季度总营收为1.607亿美元，较2021年同期的7808万美元增加8260万美元[185] 订阅收入情况 - 2022年8月31日止三个月，订阅收入为1.31621亿美元，较2021年同期的6172.5万美元增加6989.6万美元，占总营收比例从79%升至82%[185][187] - 2022年上半年订阅收入为2.612亿美元，较2021年上半年的1.128亿美元增加1.484亿美元[209][210] - 2022年8月31日止三个月非GAAP订阅收入为1.316亿美元，较2021年同期的7590万美元增加5570万美元，增幅73%[238] - 2022年8月31日止六个月非GAAP订阅收入为2.61168亿美元，2021年同期为1.49464亿美元[234] - 2022年8月31日止六个月，非GAAP订阅收入为2.612亿美元，较2021年同期的1.495亿美元增加1.117亿美元，增幅75%[246] - 2022年前六个月非GAAP订阅收入为2.612亿美元，较2021年同期增加1.117亿美元，增幅75%[246] 专业服务及其他收入情况 - 2022年8月31日止三个月，专业服务及其他收入为2905.5万美元，较2021年同期的1635.4万美元增加1270.1万美元，增幅78%[185][186] - 2022年上半年专业服务及其他收入为5990万美元，较2021年上半年的3160万美元增加2820万美元，增幅89%[209][210] 总成本情况 - 2022年8月31日止三个月，总成本为8325.1万美元，较2021年同期的3955.1万美元增加4370万美元[183][188] - 2022年第二季度总成本为8325万美元，较2021年同期的3955万美元增加4370万美元[188] 订阅成本情况 - 2022年8月31日止三个月，订阅成本为3630.2万美元，较2021年同期的1624.6万美元增加2005.6万美元[188][189] - 2022年上半年订阅成本为6940万美元，较2021年同期的3280万美元增加3670万美元[212] 专业服务成本情况 - 2022年8月31日止三个月，专业服务成本为2238.3万美元，较2021年同期的1096.7万美元增加1141.6万美元[188][190] - 2022年上半年专业服务收入成本为4300万美元，较2021年同期的2110万美元增加2190万美元[213] 收购无形资产摊销情况 - 2022年8月31日止三个月，收购无形资产摊销为2456.6万美元，较2021年同期的1233.8万美元增加1222.8万美元，增幅99%[188][191] - 2022年8月31日止三个月，收购无形资产摊销为2100万美元，较上年的350万美元增加1750万美元[200] 毛利率情况 - 2023财年第二季度，订阅毛利率为54%与2022年持平，专业服务毛利率从33%降至23%[188][192][193] - 2022年8月31日止三个月毛利率为48.2%，非GAAP毛利率为66.5%；2021年同期分别为49.3%和73.8%[235] - 2022年8月31日止三个月，毛利润为7740万美元，较2021年同期的3850万美元增加3890万美元，毛利率从49.3%降至48.2%[240] - 2022年8月31日止三个月，非GAAP毛利润为1.069亿美元，较2021年同期的6810万美元增加3870万美元，增幅57%，非GAAP毛利率从73.8%降至66.5%[241] - 2022年8月31日止六个月，非GAAP毛利润为2.181亿美元，较2021年同期的1.336亿美元增加8450万美元，增幅63%，非GAAP毛利率从73.7%降至67.9%[250][255] - 2022年第二季度订阅毛利率为54%，与2021年同期持平；专业服务毛利率为23%，低于2021年同期的33%；总毛利率为48%，略低于2021年同期的49%[188] - 2022年前六个月非GAAP毛利润为2.181亿美元，较2021年同期增加8453.9万美元，增幅63%，非GAAP毛利率降至68%，上年同期为74%[250][255] 研发费用情况 - 2022年截至8月31日的三个月研发费用为2560万美元，较上年的1620万美元增加940万美元，增幅58%[194] - 2022年上半年研发费用为4810万美元，较上一年的3190万美元增加1620万美元，增幅51%[217] - 2022年第二季度研发费用为2559万美元，较2021年同期的1621万美元增加938万美元，增幅为58%[194] 销售和营销费用情况 - 2022年截至8月31日的三个月销售和营销费用为2270万美元，较上年的1120万美元增加1160万美元[195] - 2022年上半年销售和营销费用为4690万美元，较上一年的2370万美元增加2320万美元[218] - 2022年第二季度销售和营销费用为2275万美元，较2021年同期的1117万美元增加1157万美元[195] 一般和行政费用情况 - 2022年截至8月31日的三个月一般和行政费用为2340万美元，较上年的1340万美元增加1000万美元，增幅74%[197] - 2022年上半年一般和行政费用为4370万美元，较上一年的2710万美元增加1660万美元，增幅61%[219] - 2022年第二季度一般及行政费用为2336万美元，较2021年同期的1340万美元增加995万美元，增幅为74%[196] 收购及其他相关费用情况 - 2022年截至8月31日的三个月收购及其他相关费用为560万美元，较上年的720万美元减少160万美元，降幅22%[199] - 2022年上半年收购及其他相关费用为1230万美元，较2021年同期的1700万美元减少460万美元，降幅27%[220] 利息及其他费用净额情况 - 2022年截至8月31日的三个月利息及其他费用净额为1800万美元，较上年的630万美元增加1170万美元[202] - 2022年上半年利息和其他费用净额为3350万美元，较上一年的1120万美元增加2220万美元[223] 税收应收协议负债公允价值变动收益情况 - 2022年截至8月31日的三个月公司记录与税收应收协议负债公允价值变动相关的收益为810万美元，上年同期为60万美元费用[203] - 2022年上半年公司记录了640万美元与税收应收协议负债公允价值变动相关的收益，上一年为310万美元费用[224] 税前亏损及所得税情况 - 2022年截至8月31日的三个月税前亏损为5.232亿美元，较上年的1800万美元增加5.053亿美元；所得税收益为1.137亿美元，占比21.7%，上年同期所得税费用为600万美元，占比33.3%[207][208] - 2022年上半年所得税前亏损为5.443亿美元，较2021年同期的1.86亿美元增加3.584亿美元[229] - 2022年上半年所得税收益为1.221亿美元，占比22.4%，2021年同期所得税费用为740万美元，占比4.0%[230] 非GAAP收入情况 - 2022年8月31日止三个月非GAAP收入为1.607亿美元，较2021年同期的9230万美元增加6840万美元，增幅74%[239] - 2022年8月31日止六个月非GAAP收入为3.21057亿美元，2021年同期为1.81111亿美元[234] - 2022年8月31日止六个月，非GAAP收入为3.211亿美元，较2021年同期的1.811亿美元增加1.399亿美元，增幅77%[247] - 2022年前六个月非GAAP收入为3.211亿美元，较2021年同期增加1.399亿美元，增幅77%[247] EBITDA及利润率情况 - 2022年8月31日止三个月EBITDA为 - 4.51846亿美元，2021年同期为884.4万美元[237] - 2022年8月31日止三个月EBITDA利润率为 - 281.2%，2021年同期为11.3%；调整后EBITDA为4834.7万美元，2021年同期为3350万美元[237] - 2022年8月31日止三个月调整后EBITDA利润率为30.1%，2021年同期为36.3%[237] - 2022年8月31日止三个月，EBITDA亏损4.518亿美元，较2021年同期的884万美元减少4.607亿美元，EBITDA利润率从11.3%降至 - 281.2%[243][244] - 2022年8月31日止三个月，调整后EBITDA为4830万美元，较2021年同期的3350万美元增加1480万美元，增幅44%，调整后EBITDA利润率从36.3%降至30.1%[245] - 2022年8月31日止六个月，EBITDA亏损4.041亿美元，较2021年同期的亏损1.328亿美元增加2.713亿美元，EBITDA利润率从 - 92.0%降至 - 125.9%[252][256] - 2022年8月31日止六个月，调整后EBITDA为9970万美元，较2021年同期的6270万美元增加3710万美元，增幅59%，调整后EBITDA利润率从34.6%降至31.1%[254][257] - 2022年第二季度EBITDA亏损4.52亿美元，较2021年同期减少4.61亿美元，EBITDA利润率降至负281%，上年同期为11%[244] - 2022年第二季度调整后EBITDA为4834.7万美元，较2021年同期增加1484.7万美元，增幅44%，调整后EBITDA利润率为30%，上年同期为36%[245] - 2022年前六个月EBITDA亏损4.041亿美元，较2021年同期增加2.713亿美元，EBITDA利润率为负126%，上年同期为负92%[252][256] - 2022年前六个月调整后EBITDA为9974.7万美元，较2021年同期增加3705.6万美元，增幅59%，调整后EBITDA利润率为31%，上年同期为35%[254][257] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年8月31日，公司有9810万美元现金及现金等价物，2021年循环信贷安排下有1.55亿美元未使用借款额度[259] - 截至2022年8月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金为1.155亿美元，较2022年2月28日的1.746亿美元减少5910万美元[267] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为220万美元，而2021年同期为4150万美元，减少3930万美元[268] - 2022年和2021年上半年投资活动使用的净现金分别为1.587亿美元和1740万美元，2023财年用于Logistyx收购的净现金为1.242亿美元[270] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为9580万美元，2021年同期为2.533亿美元，增加主要是由于1.9亿美元的增量定期贷款[271] 税务应收协议相关负债情况 - 税务应收协议要求公司向E2open Holdings的某些出售股权持有人支付因资产税基增加而实现的节税的85%，公司保留剩余15% [272] - 截至2022年8月31日和2月28日，税务应收协议相关负债分别

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收超1.6亿美元，其中订阅收入1.3亿美元，占比超80%，毛利率约80%，有机订阅收入按固定汇率计算同比增长超12% [10] - 第一季度调整后EBITDA为5100万美元，同比增长12%，利润率31%；未计杠杆自由现金流超4100万美元，占EBITDA的80%和总营收的25% [11] - 2023财年第一季度，订阅收入1.295亿美元，按备考基础计算有机收入增长率为10.7%，按固定汇率计算为12.1%；专业服务和其他收入3080万美元，按备考基础计算有机增长率为6.3%，按固定汇率计算为8.2%；总营收1.604亿美元，按备考基础计算总有机收入增长率为9.8%，按固定汇率计算为11.4% [48][50][51] - 第一季度毛利润1.113亿美元，按备考基础计算增长9.3%，按固定汇率计算增长10.3%；毛利率为69.4%（固定汇率下为69.1%），去年同期为69.7%；调整后EBITDA为5140万美元，按备考基础计算增长率为12.4%，按固定汇率计算为10.7%；调整后EBITDA利润率为31.6%（固定汇率下为31.1%），去年同期为31.3%；未计杠杆自由现金流为4130万美元，占调整后EBITDA的80.3%；调整后每股收益为0.07美元 [51][52][53] - 2023财年GAAP订阅收入预计在5.38 - 5.46亿美元之间，此前为5.45 - 5.53亿美元；总GAAP收入预计在6.72 - 6.80亿美元之间，此前为6.81 - 6.89亿美元；非GAAP毛利率预计在68% - 70%之间，此前为69% - 71%；调整后EBITDA指导重申在2.17 - 2.23亿美元之间 [58][59] - 2023财年第二季度GAAP订阅收入预计在1290 - 1320万美元之间，含约300万美元的外汇汇率波动负面影响，中点有机增长率为7.8%，固定汇率下为10.2% [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长主要源于2022财年创纪录的预订量增长，以及新客户和现有客户交叉销售/追加销售的持续势头，新客户预订量占比接近三分之一 [49] - 公司战略上正将服务收入转移至与系统集成商的新合作伙伴关系，以加速未来订阅收入增长，服务收入增长与有机订阅收入增长的脱钩速度比预期快 [50][63] - 公司开始进行增量数据订阅销售，虽处于早期阶段，但有望成为未来战略的重要组成部分，数据销售的服务附加率较低，导致服务收入增长放缓 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际和国内运输量呈下降趋势，整体需求放缓，同时供应链约束依然存在，全球通胀压力较大 [13] - 公司约15%的收入来自非美元计价货币，主要是欧元和英镑，外汇波动对第一季度总营收造成逆风影响，预计全年仍有外汇逆风，但对EBITDA有轻微利好，预计这一趋势将持续 [45][46][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略包括有机订阅增长、拓展战略合作伙伴关系、有机和无机产品扩展，以增加总可寻址市场 [24] - 约70%的新合同来自现有客户，是主要增长动力，公司在现有客户中有近10倍的扩展机会；新客户销售和营销团队进展迅速，新客户预订量占比从2021财年的约15%增至超30% [21][25][26] - 公司与埃森哲和优步货运等建立战略合作伙伴关系，推动渠道合作伙伴和生态系统发展 [27][28] - 公司通过并购进行无机产品扩展，过去七年执行了14次，并购可增加有机订阅增长率和盈利能力，公司有独特的技术和方法实现快速成功整合 [29][34] - 供应链软件市场高度分散，公司竞争对手多为小型单点解决方案公司，公司作为基于网络的云原生平台，提供端到端解决方案，具有差异化优势 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济放缓，运输量下降，供应链约束和全球通胀增加企业压力，但公司作为最大的云供应链软件平台，对客户更具重要性，能利用市场趋势实现增长 [13][14] - 公司虽受全球放缓影响，存在决策延迟和项目放缓情况，主要来自欧洲和部分大型科技客户，美元走强也带来外汇逆风，但公司盈利且有能力在下行环境中抢占市场份额 [18][19] - 公司订阅收入可预测，与交易 volume 关联不大，主要通过扩展客户关系增长，客户基础强大，为持续增长提供可靠途径 [20][21][22] - 管理层对公司在快速变化环境中实现盈利增长有信心，认为当前增长机会多，将专注执行战略 [41] 其他重要信息 - 上个月公司推出品牌更新，包括新标志、品牌形象和标语，相关数字广告努力对管道创建和品牌知名度产生积极早期效果 [36][37] - 公司被Gartner评为2022年多企业供应链业务网络魔力象限的领导者 [39] - 公司解决方案有助于客户降低成本、改善服务，对供应链各领域的ESG产生影响，如运输管理系统可支持客户报告范围3排放 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年订阅收入和总营收的固定汇率指引是多少？宏观因素对预订量和开票量有无影响，是否影响重新确认的固定汇率营收指引？ - 公司仅因外汇波动调整指引范围，全年订阅收入受外汇影响约700万美元，总营收约900万美元；从全年增长率看，订阅收入同比影响约900万美元，总营收约1100万美元 [76][77] - 公司看到部分交易成交放缓，主要在欧元区和科技行业，但未形成趋势，这些影响和潜在波动已包含在指引范围内 [79][80] 问题2: Logistyx本季度贡献多少收入，对该业务的看法是否改变？ - 目前对Logistyx的看法无变化，仍处于整合初期，相关情况已纳入指引，后续有更多信息会更新 [83] - 公司在整合过程中不单独考虑各公司季度贡献，但会提供完整备考数据以了解整体业务有机增长率 [84] 问题3: 本季度外汇影响是否意外，公司将如何更新指引？ - 此前外汇波动未显著到需特别披露，近期外汇市场大幅波动且公司外汇风险敞口从4% - 5%增至约15%，因此披露外汇影响；公司将随汇率变动更新指引；外汇对EBITDA有轻微利好，因公司有自然成本对冲，整体影响被抵消 [86][87][89] 问题4: 如何考虑当前资本分配和并购意愿，与六到九个月前相比有无变化？ - 资本市场变化大，公司进行并购是因其对业务战略和股东财务有增值作用；软件估值下降，未来盈利增长型公司有更多并购机会；公司会考虑杠杆状况，目前公司规模大、盈利且增长，在有机和无机方面均有优势 [91][92] 问题5: 为何不进一步下调总营收指引，而仅考虑外汇因素？ - 公司认为营收模式具有弹性和持久性，预订量和管道表现良好，因此认为当前指引适合市场情况；公司营收不受客户运输量或交易量影响 [94][95] 问题6: 为何公司在决策延迟情况下仍加大市场推广招聘和投资？ - 公司平衡盈利能力和增长，每笔投资都基于特定资本分配策略；目前有足够进展证据支持继续投入，但公司可控制支出，若需平衡盈利能力和未来增长，会进行调整 [96] 问题7: 有无竞争胜负率趋势数据，E2open平台是否带来更好的胜率？ - 公司密切跟踪管道收益率，管道持续净增长，收益率趋势稳定；在能明确平台广泛需求的情况下，胜率极高，公司能更早接触高层，因更多C级人员重视供应链问题 [99][100] 问题8: 早期与邓白氏等的合作是否开始产生有意义的增量收入？ - 公司已开始看到这些合作带来的增量收入，且可通过不同方式对网络访问收费，目前处于早期阶段，但认为这是重要业务方向 [101]

公司收购情况 - 2022年3月2日，公司以1.85亿美元收购Logistyx Technologies，估计公允价值为1.834亿美元，其中9000万美元在交易完成时以现金支付，剩余9500万美元分两期于2022年5月31日和8月29日支付[160] - 2022年3月2日，公司以1.85亿美元收购Logistyx Technologies，已支付9000万美元，后续分两期支付9500万美元[235] - 2022年3月2日，公司以1.85亿美元收购Logistyx Technologies，包括收购时支付9000万美元现金，后续分两期支付9500万美元[235] 信贷协议修订 - 2022年4月6日，2021年信贷协议修订，增加1.9亿美元定期贷款，用于偿还8000万美元循环信贷额度欠款及支付收购款项等[161] 总营收情况 - 截至2022年5月31日的三个月，公司总营收为1.60381亿美元，较2021年同期的6632.7万美元增加9405.4万美元[162][163] - 2022年第一季度总营收为1.60381亿美元，较2021年同期的6632.7万美元增加9405.4万美元[162][163] 订阅收入情况 - 截至2022年5月31日的三个月，订阅收入为1.29547亿美元，较2021年同期的5103.4万美元增加7851.3万美元，占总营收比例从77%增至81%[163][164][166] - 2022年第一季度订阅收入为1.29547亿美元，较2021年同期的5103.4万美元增加7851.3万美元，占总营收比例从77%升至81%[163][164][166] - 2022年第一季度非GAAP订阅收入为1.295亿美元，较2021年同期的7350万美元增加5600万美元，增幅76%[200] 专业服务及其他收入情况 - 截至2022年5月31日的三个月，专业服务及其他收入为3083.4万美元，较2021年同期的1529.3万美元增加1554.1万美元[163][165] - 2022年第一季度专业服务及其他收入为3083.4万美元，较2021年同期的1529.3万美元增加1554.1万美元，占总营收比例从23%降至19%[163][165] 总成本情况 - 截至2022年5月31日的三个月，总成本为7868.1万美元，较2021年同期的3815.9万美元增加4052.2万美元[162][168] - 2022年第一季度总成本为7868.1万美元，较2021年同期的3815.9万美元增加4052.2万美元[162][168] 总毛利情况 - 截至2022年5月31日的三个月，总毛利为8170万美元，较2021年同期的2816.8万美元增加5353.2万美元[162][168] - 截至2022年5月31日的三个月，总毛利率为51%，较2021年同期的42%有所提升[168] - 2022年第一季度总毛利为8170万美元，较2021年同期的2816.8万美元增加5353.2万美元，总毛利率从42%升至51%[162][168] - 2022年第一季度毛利润为8170万美元，较2021年同期的2820万美元增加5350万美元，毛利率从43%提升至51%[203][209] 运营及净亏损情况 - 截至2022年5月31日的三个月，公司运营亏损1366.2万美元，较2021年同期的2737.2万美元有所收窄[162] - 截至2022年5月31日的三个月，公司净亏损1135.6万美元，较2021年同期的1.42258亿美元大幅收窄[162] - 2022年第一季度净亏损为1262.1万美元，较2021年同期的1.69355亿美元有所收窄[162] 专业服务收入成本情况 - 2022年第一季度专业服务收入成本为2060万美元，较2021年同期的1010万美元增加1050万美元，其中1020万美元的增长归因于收购和人员成本增加[169] - 2022年第一季度专业服务成本为2064.6万美元，较2021年同期的1014万美元增加1050.6万美元[168][169] 收购无形资产摊销情况 - 2022年第一季度收购无形资产摊销为2490万美元，较2021年同期的1150万美元增加1340万美元，主要受2021年9月和2022年3月的收购推动[170] - 2022年第一季度无形资产摊销为2490.1万美元，较2021年同期的1151.1万美元增加1339万美元[168][170] 各业务毛利率情况 - 2023财年第一季度订阅业务毛利率为55%，高于2022财年第一季度的45%，主要因业务合并中递延收入公允价值调整的摊销[171] - 2023财年第一季度专业服务毛利率为33%，与2022财年第一季度的34%基本持平[172] 各项费用情况 - 2022年第一季度研发费用为2260万美元，较上一年的1570万美元增加690万美元，增幅44%，主要因收购和战略伙伴关系计划[173] - 2022年第一季度研发费用为2256.2万美元，较2021年同期的1570.1万美元增加686.1万美元，增幅44%，占营收比例从24%降至14%[162][173] - 2022年第一季度销售和营销费用为2420万美元，较上一年的1250万美元增加1160万美元，增幅93%，主要受收购和新增费用推动[174] - 2022年第一季度销售和营销费用为2420万美元，较上一年的1250万美元增加1160万美元，增幅93%[174] - 2022年第一季度一般和行政费用为2030万美元，较上一年的1370万美元增加660万美元，增幅48%，主要归因于收购[175] - 2022年第一季度一般及行政费用为2030万美元，较上一年的1370万美元增加660万美元，增幅48%[175] - 2022年第一季度收购及其他相关费用为680万美元，较上一年的980万美元减少300万美元[176] - 2022年第一季度收购无形资产摊销费用为2150万美元，较上一年的380万美元增加1770万美元[177] - 2022年第一季度利息和其他费用净额为1540万美元，较上一年的490万美元增加1050万美元，主要因收购贷款和利率上升[185] - 2022年第一季度利息及其他净支出为1540万美元，较上一年的490万美元增加1050万美元[185] - 2022年第一季度税项应收协议负债变动费用为170万美元，较上一年的250万美元减少80万美元，降幅33%[180] 收益及亏损变动情况 - 2022年第一季度所得税前亏损为2110万美元，较2021年同期的1.68亿美元减少1.469亿美元，降幅87%，主要因收购带来的毛利增加和公允价值调整[190] - 2022年第一季度所得税前亏损为2110万美元，较上一年的1.68亿美元减少1.469亿美元，降幅87%[190] - 2022年第一季度所得税收益为850万美元，而2021年同期为所得税费用140万美元，有效税率变化主要因各司法管辖区账面损失、关联公司影响和或有负债损益变化[191] - 2022年第一季度所得税收益为850万美元，上一年为所得税支出140万美元[191] - 2022年第一季度认股权证负债公允价值变动收益为550万美元，较上一年的亏损5990万美元增加6540万美元[188] - 2022年第一季度或然代价公允价值变动收益为420万美元，较上一年的亏损7330万美元增加7750万美元[189] 非GAAP相关数据情况 - 2022年第一季度非GAAP收入为1.604亿美元，较2021年同期的8880万美元增加7160万美元，增幅81%[201] - 2022年第一季度非GAAP毛利润为1.113亿美元，较2021年同期的6540万美元增加4580万美元，增幅70%，非GAAP毛利率从74%降至69%[205][210] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2022年第一季度EBITDA为4780万美元，较2021年同期亏损的1.416亿美元增加1.894亿美元，EBITDA利润率从 - 214%提升至30%[206][211] - 2022年第一季度调整后EBITDA为5140万美元，较2021年同期的2920万美元增加2220万美元，增幅76%，调整后EBITDA利润率从33%降至32%[208][212] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年5月31日，公司有1.292亿美元现金及现金等价物，2021年循环信贷安排下有1.55亿美元未使用借款额度[214] - 截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物为1.292亿美元，2021年循环信贷安排下未使用借款额度为1.55亿美元[214] - 截至2022年5月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金为1.561亿美元，较2月28日的1.746亿美元减少1840万美元[223] - 截至2022年5月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金为1.561亿美元，较2月28日的1.746亿美元减少1840万美元[223] 股票回购计划 - 2022年1月20日，董事会批准2022年股票回购计划，目前尚未回购A类普通股[216][217] 贷款及信贷安排情况 - 2021年定期贷款和循环信贷安排经多次修订，截至2022年5月31日，定期贷款本金余额为10.864亿美元，利率4.83%，循环信贷安排无未偿还借款，可用额度1.55亿美元[218][220] - 2021年定期贷款截至2022年5月31日和2月28日的本金余额分别为10.864亿美元和8.992亿美元，利率分别为4.83%和4.00%[220] - 2021年循环信贷安排将于2026年2月4日到期，定期贷款将于2028年2月4日全额偿还，季度还款额随增量定期贷款增加而提高[219] 现金流量情况 - 2022年和2021年截至5月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为2490万美元和3930万美元，减少1440万美元[224] - 2022年和2021年截至5月31日的三个月，投资活动使用的净现金分别为1.464亿美元和1240万美元[225] - 2022年和2021年截至5月31日的三个月，融资活动提供的净现金分别为1.023亿美元和使用70万美元[226] - 2022年第一季度经营活动提供净现金2488万美元，投资活动使用净现金1.46447亿美元，融资活动提供净现金1.02259亿美元[221] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为2490万美元，较2021年同期的3930万美元减少1440万美元[224] - 2022年和2021年前三个月投资活动使用的净现金分别为1.464亿美元和1240万美元，2023财年使用1.242亿美元收购Logistyx，还进行了300万美元的少数股权投资[225] - 2022年前三个月融资活动提供的净现金为1.023亿美元，而2021年同期使用净现金70万美元，主要因1.9亿美元增量定期贷款用于偿还8000万美元循环信贷余额和Logistyx收购的首笔递延付款[226] 税务应收协议情况 - 税务应收协议要求公司向E2open Holdings的某些出售股权持有人支付因资产税基增加而实现的节税的85%，公司保留剩余15% [227] - 公司需按税收应收协议向E2open Holdings出售股权的股东支付实现节税的85%，保留剩余15%的现金节省[227] - 截至2022年5月31日和2月28日，税务应收协议相关负债分别为6830万美元和6660万美元[229] - 截至2022年5月31日和2月28日，税收应收协议相关负债分别为6830万美元和6660万美元，假设公司税率为24.1%等条件[229] 或有对价负债情况 - 截至2022年5月31日和2月28日，或有对价负债分别为4140万美元和4560万美元[223] - 截至2022年5月31日和2月28日，或有对价负债分别为4140万美元和4560万美元，2022年和2021年前三个月公允价值重计量分别产生420万美元收益和7330万美元损失[233] 租赁未来现金流情况 - 截至2022年5月31日，非取消性经营租赁未折现未来现金流为2022年6月1日至2023年2月28日760万美元、2024财年850万美元等[237] - 截至2022年5月31日，非取消性经营租赁未来未折现现金流为：2022年6月1日至2023年2月28日760万美元，2024财年850万美元等，含利息340万美元[237] - 截至2022年5月31日，非取消性融资租赁安排未折现未来现金流为2022年6月1日至2023年2月28日210万美元、2024财年210万美元[238] - 截至2022年5月31日，非取消性融资租赁未来未折现现金流为：2022年6月1日至20

股权交易与投资 - 远期购买协议购买2000万股普通股和500万份可赎回认股权证[10] - PIPE投资以每股10美元的价格购买6950万股A类普通股，总计6.95亿美元[10] - 公司在业务合并中进行PIPE投资，以每股10美元的价格购买6950万股A类普通股，总计6.95亿美元[10] - 公司通过远期购买协议购买2000万股普通股和500万份可赎回认股权证[10] 市场规模与空白市场 - 公司所处行业的潜在市场规模（TAM）超过540亿美元，现有客户群中的空白市场估计超过10亿美元[22] - 北美和欧洲供应链管理（SCM）软件的潜在市场总值（TAM）超540亿美元，现代SCM解决方案的空白市场超85%，公司现有客户群的空白市场超10亿美元[41][46] - 北美和欧洲的目标市场总额（TAM）超540亿美元，现代供应链管理（SCM）解决方案的空白市场超85%，公司现有客户群的空白市场超10亿美元[41][46] - 公司所处行业的潜在市场规模（TAM）超过540亿美元，现有客户群中的空白市场估计超过10亿美元[22] 业务处理数据 - 2021年公司处理了超过5000万次贸易内容更新[24] - 公司网络支持超40万家企业，每年捕获120亿个交易数据点[27] - 需求生态系统每年处理70亿美元索赔、超8.3亿笔渠道销售交易和14亿笔渠道库存交易[28] - 供应生态系统每年平均监督5300万次发货，处理超1.3亿笔订单和超2200万张发票[29] - 物流生态系统促成超25%的全球海运集装箱预订，可查看该生态系统内44%的全球集装箱，每年跟踪6.48亿次集装箱移动[30] - 全球贸易生态系统每年支持处理2400万条出口预报关行和460亿次受限方名单筛查[31] - 2021年公司处理了超过5000万次贸易内容更新[24] - 公司网络支持超40万家企业，每年捕获120亿个交易数据点[27] - 需求生态系统每年处理70亿美元索赔、超8.3亿笔渠道销售交易和14亿笔渠道库存交易[28] - 供应生态系统每年平均监督5300万次发货，为客户处理超1.3亿笔订单和超2200万张发票[29] - 物流生态系统促成超25%的全球海运集装箱预订，可查看44%的全球集装箱，每年跟踪6.48亿次集装箱移动[30] - 全球贸易生态系统每年支持处理2400万条出口预报关行和460亿次受限方名单筛查[31] 产品与客户情况 - 公司应用程序分为七个产品系列，包括渠道塑造、需求感知等[35] - 公司拥有约600家大型企业客户，超125家客户年收入超100亿美元[53] - 疫情期间，客户使用公司解决方案使预测误差总体降低32%[54] - 公司拥有约600家大型企业客户，超125家客户年营收超100亿美元[53] - 疫情期间，客户使用公司解决方案使预测误差总体降低32%[54] 收购与成本节约 - 自2015年以来的收购中，公司在整合成本节约目标方面整体累计表现超出20%[62] - 自2015年以来的收购中，公司在整合成本节约目标上整体累计超预期20%[62] 公司运营与架构 - 公司在北美、欧洲和亚太地区的38个办事处运营[69] - 公司采用伞形合伙C公司（Up - C）组织结构[67] - 公司在北美、欧洲和亚太地区的38个办事处开展业务[69] 员工情况 - 截至2022年2月28日，公司有3682名全职员工，其中北美1088人、欧洲508人、亚太2086人[70] - 截至2022年2月28日，全球所有办事处员工中男性2504人占67%，女性1227人占33%[71] - 截至2022年2月28日，美国员工中白人778人占71%，亚洲人205人占19%[71] - 截至2022年2月28日，公司有3682名全职员工，其中北美1088人、欧洲508人、亚太2086人[70] - 截至2022年2月28日，全球所有办事处员工中男性2504人，占比67%，女性1227人，占比33%[71] - 截至2022年2月28日，美国员工中白人778人，占比71%，亚洲人205人，占比19% [71] 公司发展战略 - 公司计划通过拓展现有客户、赢得新客户和进行战略收购实现盈利性增长[56][58][59] - 公司认为价格/价值最大化、数据和分析、销售团队优化以及合作伙伴/新销售渠道是有机增长加速的额外基石[63] - 公司计划通过拓展现有客户、赢得新客户、战略收购等实现盈利增长和股东价值创造[56][58][59] 员工福利与培训 - 公司提供的美国福利计划包括固定基本工资、无限带薪休假等[74] - 公司每年为员工提供特定岗位培训，涵盖产品概述、反骚扰等主题[76] - 公司在美国的总奖励和健康福利计划包括固定基本工资、无限带薪休假等[74] - 公司通过E2immersion入职培训项目和E2open大学为员工提供培训[76] 公司沟通与文化建设 - 公司使用E2 - Connect框架促进员工与经理的沟通[77] - 公司设立了现场领导委员会（FLC）和全球文化与活动委员会[78] - 公司有E2WIN女性网络，旨在创建性别平等社区[79] 公司业务合并 - 2021年2月4日，CC Neuberger Principal Holdings I完成业务合并，收购E2open Holdings, LLC及其运营子公司[18] 公司网站与证券信息 - 公司网站为www.e2open.com，SEC文件电子副本可通过投资者关系标签获取[83] 公司股权面值 - 公司的A类和V类普通股每股面值均为0.0001美元[10] 公司细分市场 - 公司有一个可报告的细分市场，即基于云的端到端供应链管理软件[82]