收入情况 - 2023年11月30日，E2open的收入为1.57亿美元，同比下降4%[175] - E2open的订阅收入为1.33亿美元，同比下降2%[175] - 专业服务和其他收入为2.47亿美元，同比下降18%[175] - 2023年11月30日的三个月内，公司总收入为15.75亿美元，同比下降4%[175] - 订阅收入为13.28亿美元，同比下降2%[179] - 专业服务和其他收入为2.47亿美元，同比下降18%[177] - 订阅收入占总收入的比例从82%增加到84%[178] - 2023年11月30日三个月的订阅收入为4.02437亿美元，较2022年同期的3.96052亿美元增加了638.5万美元[198] 成本情况 - E2open的总成本为7.89亿美元，同比下降2%[179] - 订阅成本为3.67亿美元，同比增长2%[179] - 专业服务和其他成本为1.76亿美元，同比下降14%[180] - 2023年11月30日的三个月内，毛利为7,856万美元，较2022年同期的8,414万美元减少了5,567万美元，下降了7%[1] - 2023年11月30日的三个月内，非GAAP毛利为10,966.1万美元，较2022年同期的11,358.6万美元减少了3,925万美元，下降了3%[2] - 2023年11月30日的九个月内，毛利为2,371.6万美元，较2022年同期的2,432.68万美元减少了6,108万美元，下降了3%[5] - 2023年11月30日的九个月内，非GAAP毛利为3,295.99万美元，较2022年同期的3,316.92万美元减少了2,093万美元，下降了1%[6] 支出情况 - 研发支出为2.49亿美元，与去年持平[184] - 销售和营销支出为2.26亿美元，同比增长10%[185] - 2023年11月30日，公司的其他运营费用为20,023,000美元，较2022年同期的21,934,000美元减少了9%[187] - 2023年11月30日，公司的利息和其他费用净额为24,643,000美元，较2022年同期的21,270,000美元增加了16%[191] - 2023年11月30日，公司的税收可计入协议责任变动收益为2,888,000美元，较2022年同期的2,697,000美元增加了7%[192] - 2023年11月30日，公司的权证责任公允价值变动收益为2,617,000美元，较2022年同期的16,150,000美元减少了84%[194] - 2023年11月30日，公司的待摊销无形资产减值损失为30,000,000美元，较2022年同期无减值损失[190] 盈利情况 - 总体而言，E2open的净亏损为7.4亿美元，较去年同期的盈利5.5亿美元大幅下降[175] - 2023年11月30日，公司的净亏损为745,444,000美元，较2022年同期的净亏损2,374,000美元增加了743,070,000美元[196] - 2023年11月30日，公司的所得税减免为5,413,000美元，较2022年同期的7,877,000美元减少了31%[197] - 2023年11月30日止的九个月，税前亏损为12.134亿美元，较2022年同期的5.467亿美元增加了6.667亿美元[221] - 2023年11月30日，公司的EBITDA为负978.7百万美元，较2022年同期的负334.5百万美元减少了644.3百万美元[237]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度订阅收入为1.347亿美元,同比增长2.4%,增速低于预期 [29][30] - 专业服务及其他收入为2,380万美元,同比下降18.2% [31][32] - 总收入为1.585亿美元,同比下降1.4% [33] - 毛利润为1.095亿美元,同比增长2.5%,毛利率为69.1% [61][62] - 调整后EBITDA为5,610万美元,同比增长16.1%,EBITDA利润率为35.4% [62][63] - 净亏损为3,860万美元,其中包括1,780万美元的一次性仲裁费用 [64][65] - 经调整的经营现金流为770万美元,年初至今为4,510万美元 [65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的85%,但增速低于预期 [29] - 专业服务收入同比下降18.2%,低于预期 [31][32] - 公司正在重组专业服务业务,以提高服务交付和销售能力 [47][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在科技和运输物流行业的客户需求持续疲软 [84][85] - 大客户合同签署延迟,大单关闭率下降 [85][86] - 小客户合同流失率上升,是由于销售团队调整导致的 [101][102] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行销售团队和客户服务的全面重组,以提高销售执行力和客户参与度 [38][39][40][41][42][43][44][45][46] - 公司拥有行业领先的供应链软件产品组合和广泛的客户网络,是行业内独特的竞争优势 [38][77][78] - 公司正在评估产品组合和业务重点,以提高销售效率和实现更高的有机增长 [128][129][130][131][132][133][134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境持续给公司带来压力,大客户合同签署和小客户流失率上升 [84][85][86][101][102] - 公司正在采取措施改善销售执行力和客户参与度,但需要一定时间才能见效 [51][52][70] - 公司有信心通过提高销售生产率和运营效率来实现长期增长目标 [77][78][133][134] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** Q2末期订单疲软的原因是什么?宏观因素和内部因素的影响比重如何?[82][83] **Marje Armstrong 回答** 宏观环境持续给公司带来压力,大客户合同签署延迟,同时内部销售团队调整也造成了一定影响。公司正在采取措施改善销售执行力,但需要一定时间才能见效。[84][85][86][87][88][89][90] 问题2 **Taylor McGinnis 提问** 公司是否还有进一步的组织架构调整计划?如何看待未来增长与盈利的平衡? [95][96] **Marje Armstrong 和 Greg Randolph 回答** 目前没有大规模的组织架构调整计划,主要是集中精力优化销售团队的执行力。公司将在保持盈利能力的同时,投资于提升销售生产率和客户参与度,以实现长期可持续增长。[97][98][99][100][123][124][125][126][127] 问题3 **Chad Bennett 提问** 公司是否考虑通过剥离部分资产来提高运营效率和财务灵活性? [128][129][130][131][132][133] **Marje Armstrong 和 Greg Randolph 回答** 公司正在评估产品组合和业务重点,包括是否有机会剥离一些非核心资产。同时也在努力提高销售团队的专注度和执行力,以更好地发挥公司的端到端供应链软件平台优势。[130][131][132][133][134]

财务状况 - 2023年8月31日的总收入为15.8488亿美元，较2022年同期的16.0676亿美元下降了1%[168] - 订阅收入为13.4734亿美元，较2022年同期增长了2%[168] - 专业服务和其他收入为2.3754亿美元，较2022年同期下降了18%[168] - 公司现金及现金等价物为1.118亿美元，未使用的借款额度为1.55亿美元[4] 费用支出 - 研发支出为2,494.5万美元，较2022年同期下降了3%[175] - 销售和营销支出为2,155.1万美元，较2022年同期下降了5%[177] - 总体和行政费用为38550千美元，比2022年的23355千美元增加了15195千美元，增长了65%[1] - 其他营业费用为20011千美元，比2022年的26603千美元减少了6592千美元，下降了25%[2] 财务活动 - 公司的经营活动现金流为51261千美元，较2022年同期的2164千美元增加49100千美元[236] - 公司的投资活动现金流为-16057千美元，较2022年同期的-158725千美元减少142668千美元[236] - 公司的融资活动现金流为-7830千美元，较2022年同期的95767千美元减少103597千美元[236] - 公司的现金、现金等价物和受限制现金为134601千美元，较2023年2月28日的104342千美元增加30259千美元[236] 公司业务 - BluJay是一家领先的云端供应链管理软件提供商，服务于全球各大国家的客户，包括消费品、食品饮料、制造业、零售、科技和运输等领域[161] - 在2014年，Kewill（BluJay的前身）与一家客户签订了软件许可和服务合同，导致了一场争议[162] - 在2021年9月的BluJay收购中，针对该客户的未收账款已经计提信用损失准备金[163]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度订阅收入为1.349亿美元,同比增长4.2%,按固定汇率计算同比增长4.4% [42] - 专业服务及其他收入为2.52亿美元,同比下降18.2%,按固定汇率计算下降17.1% [43] - 总收入为1.601亿美元,同比下降0.2%,按固定汇率计算增长0.2% [46] - 毛利润为1.104亿美元,同比下降0.8%,按固定汇率计算下降0.7%,毛利率为69.0%,按固定汇率计算为68.7% [47] - 调整后EBITDA为5,380万美元,同比增长4.6%,按固定汇率计算增长3.4%,EBITDA利润率为33.6%,按固定汇率计算为33.0% [48] - 净亏损为3.609亿美元,其中包括4.1亿美商誉减值 [50] - 经调整的经营现金流为3,730万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务收入占总收入84%,超出了季度指引的上限 [12] - 专业服务业务受到一些大型技术客户持续服务项目支出减弱的影响 [15][43] - 公司正在通过生态系统合作伙伴来转移部分专业服务工作,以提高订阅业务的利润率 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从以收购为主转向以可持续的有机增长为主 [17] - 公司正在加强销售能力,包括引入首席商务官等新领导 [18][19][20][21] - 公司在汽车行业的成功案例展示了其成为供应链SaaS平台的能力,以及与系统集成商合作的重要性 [22][23][24][25][29] - 公司的网络和应用程序非常适合帮助汽车行业适应日益复杂的制造过程 [26][27] - 公司的技术领导地位得到认可,首次被Gartner评为运输管理系统领导者 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然动荡,大客户对长期战略项目的支出审慎,导致大单的关闭时间延长 [14] - 预计下半年订阅收入增长会好于上半年,因为上半年的客户流失更多集中在这个时期 [14][54] - 专业服务业务有望在下半年逐步改善 [45] - 公司有信心在未来几个季度将净杠杆率降至4倍以下 [63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 公司如何看待新任首席商务官的作用,以及未来的销售变革计划 [69][70] **Michael Farlekas 回答** 公司正在从以收购为主转向以可持续有机增长为主,新任首席商务官将负责商业组织,重点提高订阅收入增长率,公司将与其密切合作,增强可重复的销售模式 [70][71][82][83] 问题2 **Taylor McGinnis 提问** 新任首席商务官的任命是否会影响公司对全年指引的信心 [81][85] **Marje Armstrong 回答** 新任命不会对全年指引产生影响,这已经在公司的年度计划中考虑进去了,公司不会因此做出任何指引上的调整 [85] 问题3 **Fred Lee 提问** 公司对未来收购的兴趣如何,以及对宏观环境的看法是否有变化 [91][92][93][96][97] **Michael Farlekas 回答** 公司当前的重点是建立可持续的有机增长模式,未来可能会考虑收购,但目前还未到合适的时机,因为估值仍然较高。公司认为宏观环境总体趋于稳定,但仍然动荡 [92][93][96][97][126]

总收入及收入构成 - 2023年5月31日，E2open的总收入为16.01亿美元，与2022年同期相比基本持平[157] - 订阅服务收入为13.49亿美元，同比增长4%[157] - 专业服务和其他收入为2.52亿美元，同比下降18%[157] - 订阅服务占总收入的比例从81%增长至84%[159] 费用支出 - 研发支出增长15%，达到2,586.6万美元[164] - 销售和营销支出下降19%，为1,955.8万美元[165] - 总务和行政费用为2,612.5万美元，同比增长28%[166] - 其他运营费用为2,051.7万美元，同比下降27%[167] 财务状况 - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物为1.195亿美元，未使用的借款额度为1.55亿美元[189] - 公司2021年循环信贷额度将于2026年2月4日到期，可请求增加循环承诺和额外的贷款设施[192] - 公司2021年贷款利率为LIBOR加350个基点，截至2023年5月31日，贷款余额为10.755亿美元[193] 现金流 - 2023年5月31日，公司的运营活动净现金流为3,645.9万美元，较2022年同期的2,488.0万美元增加1,156.9万美元[197] - 2023年5月31日，公司的投资活动净现金流为-655.2万美元，较2022年同期的-14,644.7万美元减少1,398.5万美元[198] - 2023年5月31日，公司的筹资活动净现金流为-296.4万美元，较2022年同期的1,022.6万美元减少1,319.0万美元[199] 其他 - 公司是一家领先的云端供应链管理和编排软件提供商，主要服务于全球最大的公司，帮助他们优化渠道和供应链，加速增长，降低成本，增加可见性和提高韧性[152] - 公司在2024财年第一季度遭遇了股价和市值显著下降的情况，导致进行了商誉和无限期无形资产减值评估，分别产生了4.1亿美元和4百万美元的减值损失[154]

业绩总结 - 公司在2023财年实现总收入为652亿美元，其中订阅收入占比为82%[6] - 公司2024财年的订阅收入预期为5.45亿至5.55亿美元，总收入预期为6.55亿至6.7亿美元，调整后的EBITDA预期为2.18亿至2.28亿美元，调整后的EBITDA利润率预期为33%-34%[10] - 公司2023财年订阅收入有机同比增长8%，总收入有机同比增长6%[13] - FY2023第四季度总GAAP收入为166.3亿美元，同比增长15.3%[20] - FY2023第四季度总非GAAP收入为166.3亿美元，同比增长3.0%[20] 用户数据 - FY2023净利润为-303.5亿美元，较去年同期下降n/m[22] 未来展望 - 公司长期有机增长模型中，非GAAP收入增长率为12%以上，非GAAP毛利率为70%以上，调整后的EBITDA增长率为十几个百分点，调整后的EBITDA利润率为中30%以上[11] 新产品和新技术研发 - FY2023调整后的EBITDA为61.2亿美元，同比增长13.6%[22] 市场扩张和并购 - FY2023净利润为-303.5亿美元，较去年同期下降n/m[22] 负面信息 - FY2023净利润为-303.5亿美元，较去年同期下降n/m[22]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度调整后EBITDA为6120万美元，上年同期为5410万美元，增长13.2%，按固定汇率计算增长11.7%；调整后EBITDA利润率为36.8%，按固定汇率计算为35.9%，上年同期按备考口径为33.5% [26] - 2023财年第四季度毛利润为1.166亿美元，按备考有机基础计算增长3.5%，按固定汇率计算增长4.1%；毛利率为70.2%，按固定汇率计算为69.8%，上年同期按备考口径为69.9%；全年毛利率与第四季度大致相符 [52] - 2023财年第四季度净亏损为3.035亿美元，全年净亏损为7.202亿美元，其中包括第四季度3.868亿美元和全年9.016亿美元的非现金商誉减值费用 [54] - 2023财年第四季度和全年调整后运营现金流分别为2980万美元和1.048亿美元；2023财年末现金及现金等价物为9300万美元，较第三季度增加700万美元 [55] - 预计2024财年第一季度GAAP订阅收入在1.31亿 - 1.34亿美元之间，同比增长1% - 3%；2024财年总收入在6.55亿 - 6.7亿美元之间，同比增长0.5% - 3% [56] - 预计2024财年毛利率在68% - 70%之间 [57] - 预计2024财年资本支出占收入的比例将从2023财年的7%正常化至约5%；预计2024财年营运资金将适度使用现金 [58] - 预计2024财年订阅收入在5.45亿 - 5.55亿美元之间，同比增长2% - 4% [83] - 预计2024财年调整后EBITDA在2.18亿 - 2.28亿美元之间，同比增长0.5% - 5%，调整后EBITDA利润率为33% - 34% [85] - 预计2024财年现金利息支出（扣除利息收入）在9000万 - 9500万美元之间；预计2024财年一次性现金成本（包括并购整合）将大幅低于2023财年的2900万美元 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度订阅收入为1.369亿美元，按备考口径有机增长率为5.4%，按固定汇率计算为6.6%，处于1.37亿 - 1.4亿美元的指引范围内 [76] - 2023财年第四季度专业服务及其他收入为2940万美元，按备考口径有机增长率为 - 6.9%，按固定汇率计算为 - 5.2%，表现低于预期 [78] - 2023财年第四季度总收入为1.663亿美元，按备考有机基础较上年同期增长3.0%，按固定汇率计算增长4.3%；2023财年全年总收入按备考有机基础增长5.9%，按固定汇率计算增长7.7% [79] - 2023财年全年订阅收入为5.329亿美元，按备考口径增长8.1%，按固定汇率计算增长9.8%，低于年初预期的11% - 12% [49] - 服务收入疲软受宏观因素影响，包括客户采购规模缩减和大型项目销售周期延长，以及向系统集成商合作伙伴转移业务的战略调整；预计2024财年第一季度服务收入将环比走软，随后在年内增强 [51] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将从通过收购实现快速扩张的模式转向专注于强劲、可靠的有机增长，重点关注客户参与、客户体验、产品卓越和运营效率四个战略支柱 [15][43] - 公司计划增加销售员工数量，优化市场进入流程，以提高销售覆盖范围和客户关系，特别是与核心企业客户的关系 [43] - 公司认为供应链软件行业有强劲的增长顺风，自身具有独特的差异化竞争地位和巨大潜力，战略是从一个产品类别扩展到其他类别，实现长期高利润率的订阅收入 [107] - 公司将继续平衡增长导向的投资与对强劲盈利能力和现金流的承诺，目标是实现增长并获得经营杠杆的好处 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性、出货量下降以及高科技公司成本支出减少对公司构成短期逆风，但公司对长期增长前景充满信心 [7] - 公司在2023财年对营销组织和系统集成商网络的投资预计将在2024财年下半年及以后带来增量订单 [10] - 尽管2024财年增长可能较低，但公司将扩大EBITDA利润率，同时继续建设业务 [13] - 公司预计随着市场进入策略的调整开始产生效果，到2024财年末增长将加速 [78] - 公司对实现长期目标充满信心，包括12%以上的订阅收入增长、70%以上的毛利率和30%以上的EBITDA利润率 [87] 其他重要信息 - 公司在供应商协作解决方案方面，看到汽车和加工行业的采用率有所上升 [19] - 公司为一家主要汽车客户提供大规模解决方案，已成为其全球制造过程的一部分，具有独特的竞争优势和巨大潜力 [20][21] - 公司的客户包括一家全球公司利用其渠道应用进行销售趋势和库存可视化，一家全球最大的消费品包装公司部署其供应商协作套件，一家北美大型零售商部署其过渡管理解决方案并预计节省超过8倍年度订阅成本 [45][46] - 公司与一家客户的合作从规划解决方案扩展到供应侧、供应商协作和物流解决方案，实现了五倍的业务扩张 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024财年指导中对收入流失结果的敏感性以及最差和最佳情况下的情况 - 公司表示对结果范围有较好的把握，且已充分反映在指导中，预计不会有重大变化；2024年初流失率增加会对全年收入产生较大影响，因为几乎所有收入都来自订阅 [63][64][91] 问题2: 收购整合对未来订单产生不利影响的内部问题详情 - 宏观经济疲软和公司整合带来的挑战影响了大型交易的订单结果，大型交易推迟，部分是由于时间推移，部分是由于系统集成商的贡献增加；公司认为整合带来的影响是暂时的，且正在努力解决 [67][68][93] 问题3: 自2月底以来客户行为的变化 - 公司表示从客户角度对金融行业的敞口极小，公司自身也未受到金融动荡的影响；客户仍在参与业务，且已在2024财年第一季度完成了一笔从2023财年第四季度推迟的大型交易 [73][74][99] 问题4: 2024财年订阅收入的宏观假设以及与历史周期性的比较，是否预计订单在2024财年下半年改善 - 公司表示更多地依据自身指标，如大型交易管道、客户流失和降级情况等来制定指导；系统集成商支出将减少，新的投资将集中在市场进入和销售方面；公司认为宏观环境有影响，但并非极其严重，预计2024财年下半年业务将恢复正常，2025年情况将改善 [100][101][123] 问题5: 公司指导的增长率与行业相比的看法以及竞争环境 - 公司认为行业有增长顺风，自身具有差异化地位和巨大潜力，战略是从一个产品类别扩展到其他类别，实现高利润率的长期订阅收入；公司不会为了追求增长而牺牲EBITDA利润率，而是会在增长的同时提高利润率 [107][109][129] 问题6: 维持毛利率的成本杠杆以及2024财年是否有进一步改善空间 - 随着订阅收入占总收入的比例增加，对毛利率有自然的提升作用；公司在2023年采取了成本削减措施，包括外部供应商成本和内部员工薪酬等；公司将继续密切监控成本，以实现盈利和收入增长 [112][134][135] 问题7: 在预计2024年订阅收入增长较低的情况下增加销售能力的决策思路 - 公司认为增加销售人员可以促进现有客户对全套解决方案的采用，这是业务增长的主要引擎；公司会控制销售人员的引入节奏，以确保有效培训和维持利润率 [118][119] 问题8: 如何弥补2024财年EBITDA的差距以及对EBITDA利润率与收入增长关系的框架和对重回40规则的意愿 - 2023年的部分品牌营销投资是一次性的，将在2024年减少；公司的指导综合考虑了多种因素，并非依赖宏观环境的显著改善；公司的指导原则是追求高利润率，会根据业务潜力和增长需求进行权衡和投资 [126][128][130] 问题9: 目前并购的出价 - 要价差距情况以及收购意愿是否改变 - 目前出价 - 要价差距仍不理想；公司当前的核心任务是围绕有机增长构建组织，以实现现有平台的潜力，并购不是当前的重点 [145][146]

公司业务 - 公司参与增长迅速的供应链管理软件行业，估计在北美和欧洲的总地址市场超过540亿美元[34] - 公司的SaaS平台汇集了网络、数据、应用程序和协作用户体验，促进了端到端供应链可见性[16] - 公司的网络结合了四个不同但相互连接的生态系统：需求、供应、物流和全球贸易，支持超过42万家企业，并每年捕获135亿个交易数据点[17] - 公司的需求生态系统代表了零售商、分销商、转售商和主要通过在线渠道销售商品的全球足迹[18] - 公司的供应生态系统由为其提供零部件和材料以及为生产商品提供制造能力的公司和其他参与者组成[19] - 公司的物流生态系统包括全球物流服务，运输零部件、原材料和成品[20] - 公司的全球贸易生态系统允许参与者自动化全球货物运动，促进跨境交易[21] - 公司的专有算法捕获、清洁、规范和协调网络生态系统中的数据，为客户提供有力的价值[24] - 公司的端到端应用程序提供先进的算法，包括基于人工智能和机器学习的高级分析，帮助客户获得洞察，增强决策[25] - 公司的应用程序分为七个产品系列：Channel Shaping、Demand Sensing、Business Planning、Global Trade Management、Transportation and Logistics、Collaborative Manufacturing和Supply Management[25] 行业趋势 - 制造商越来越注重利用不同部门和扩展合作伙伴生态系统中的数据来推动更高效的决策制定[36][37] - 品牌所有者越来越关注应用来自供应链不同部分的数据，以做出更明智的制造决策，例如利用零售需求感知来预测所需的制造产出[39] - 大多数行业面临着越来越多的监管压力，需要披露ESG风险和影响，供应链软件和供应链网络提供商将在实现这些监管愿景中发挥关键作用[46] 公司文化与员工发展 - 公司积极投资于员工培训和发展，推出了e2immersion和e2open University等在线培训课程[73] - e2-Connect框架促进员工与经理之间的沟通，制定专业发展计划，促进员工个人成长和公司战略推进[74] - e2WIN旨在创建一个性别平等的工作环境，通过导师计划、全球会议等活动支持女性员工的职业发展[75] - 每年举办e2opennovation创新大赛，鼓励员工提出创新解决方案，推动公司和客户的发展[76] - 全球文化和活动委员会致力于推动团队凝聚力，举办社交活动，回馈社区，同时推出e2unite员工资源组[77]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度订阅收入达创纪录的1.35亿美元，占总收入82%，有机增长率超10%（按固定汇率计算），过去六个季度保持两位数增长 [5] - 第三季度调整后EBITDA超5600万美元，利润率达34%，过去七个季度报告的调整后EBITDA利润率超30% [5] - 2023财年前九个月，订阅有机收入按固定汇率计算增长11.0% [23] - 第三季度总营收1.649亿美元，按固定汇率计算有机收入同比增长6.7% [26] - 第三季度调整后运营现金流为5070万美元，2023财年前九个月为7500万美元 [30] - 第三季度调整后自由现金流为4490万美元，2023财年前九个月为5140万美元 [79] - 2023财年GAAP订阅收入预计在5.33亿 - 5.36亿美元，订阅收入有机固定汇率同比增长预计在9.9% - 10.5% [60] - 2023财年总GAAP收入预计在6.55亿 - 6.60亿美元，总营收有机固定汇率同比增长预计为8.2% - 9.0% [82] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度订阅收入1.349亿美元，按固定汇率计算有机增长率为10.2%，高于指引范围上限 [50] - 第三季度专业服务及其他收入3000万美元，按固定汇率计算有机增长率为 - 6.6% [51] - 2023财年前九个月，总有机收入按固定汇率计算增长8.9% [54] - 第三季度毛利润1.136亿美元，按固定汇率计算增长6.1%，毛利率为68.9% [54] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于高利润率的订阅收入，战略上向与系统集成商的新合作转移服务收入，以促进未来订阅收入增长 [24] - 投资销售和营销、提升品牌知名度、与战略合作伙伴合作及构建系统集成商生态系统，取得良好进展 [16] - 推出E2open的承运人市场，作为扩大网络生态系统战略的一部分 [43] - 持续推进ESG倡议，发布第二份年度环境、社会和治理报告 [46] - 行业中，一些风险投资支持的初创公司因无需盈利，可能会有非理性行为，但公司认为自身商业模式更具可持续性 [138] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境具有挑战性，但公司第三季度表现强劲，超出订阅收入指引，扩大了盈利能力和自由现金流 [4] - 尽管宏观环境不佳，公司仍将继续实现订阅收入的持续增长和高盈利能力，预计随着宏观环境稳定，延迟项目将恢复 [20] - 服务收入未达预期，但预计未来几个季度将恢复增长，为营收增长做出贡献 [24][53] - 公司对Logistyx收购的长期增值持乐观态度，有信心实现此前宣布的协同效应 [81] 其他重要信息 - 公司举办企业范围内的员工捐赠活动，支持Water For People组织 [19] - 公司在2022年Best in Biz Awards中被评为年度顶级企业SaaS解决方案，以及最具创新力的SaaS解决方案之一 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 交易延迟的具体情况，包括涉及的行业和客户规模 - 交易延迟在动荡环境下更倾向于大型交易，高科技行业受影响较大，主要是因为高科技公司进行重大调整，且长期合作客户有时会暂停项目 [89] 问题: 交易是被延迟还是取消 - 交易一般不会取消，要么赢得，要么失去，要么推迟到未来某个时期，因为公司软件是为解决长期问题 [90] 问题: 季度内业务线性情况 - 季度开局良好，整体表现不错，只是有一些项目被推迟，与全年情况类似，受宏观环境波动影响 [91] 问题: 公司资本结构方面，并购、债务偿还和股票回购的考虑 - 当前环境下，并购暂时搁置，因买卖价差不理想，且要降低杠杆率使其回到合理范围；目前发行股票对公司和股东不利，公司主要专注于业务建设、产生自由现金流和去杠杆化 [93] 问题: 与系统集成商合作的进展、合作伙伴反馈及对订阅收入的影响 - 与已宣布的合作伙伴合作取得良好进展，发现更多合作机会，沟通层级不断提高；这些合作将逐步增加订阅收入，但不会带来巨大的业务拐点 [94][100] 问题: 净收入留存率和毛收入留存率是否有变化及驱动因素 - 这些指标一段时间以来保持稳定，公司业务性质决定客户留存率较高，短期内不会有显著变化 [71] 问题: 能否用过去两个季度的订阅收入环比增长作为明年建模的起点，以及是否有季节性因素或延迟交易的影响 - 目前难以确定，宏观环境不稳定导致季度增长率波动，明年情况需更多信息和更新；预计延迟的需求不会消失，专业服务收入增长将为整体增长做出贡献 [106] 问题: 能否量化被推迟的交易金额及预计完成时间 - 未对具体金额进行量化，交易完成时间受宏观环境影响，难以准确预测，公司会做出合理经济决策 [107] 问题: 10月举办的领导者论坛反馈、客户预算情况 - 论坛效果显著，客户对合作关系热情高涨；客户预算受宏观环境不确定性影响，需更多清晰信息 [108][109] 问题: 本季度销售环境与第二季度相比是否恶化 - 科技行业销售环境有变化，企业投资更谨慎，其他方面与过去三个季度类似，仍处于波动状态 [112] 问题: RPO同比增长情况 - 按收购后调整计算，去年同期约为7.31亿美元，本季度为7.95亿美元，增长率约为8% [139] 问题: 营销投资是否会在困难宏观环境下进一步加大 - 公司一直进行品牌和营销投资，今年加大了投入，预计明年不会有类似一次性大规模投入，将回归正常销售和营销费用占比 [116] 问题: 系统集成商目前进展及何时能看到对有机订阅增长的推动作用 - 系统集成商在下半年约占管道业务的25%，一些大项目推进速度比直接业务快；这些努力旨在逐步增加订阅收入，但不会带来巨大业务拐点 [119][120] 问题: 第四季度固定汇率订阅收入增长指引从14%降至8%的原因及指导方法是否有变化 - 90天前发布指引时结果范围较广，第三季度部分延迟交易虽有完成，但仍有更多被推迟；宏观环境不稳定，难以关注具体季度增长率，因此降低了第四季度预期；公司一直保持透明，会根据新信息更新指引 [123] 问题: 过去管道增长超过预订量，目前客户谨慎情况下是否仍在增加管道 - 需求不变，管道仍在增长，转化率可能略有下降，但客户的复杂问题需要长期解决，未完成的业务通常会在未来完成 [130] 问题: Logistyx客户过渡的时间及专业服务方面的逆风情况 - Logistyx收购规模约4000万美元，需清理一些遗留问题，预计持续一两个季度后会逐渐恢复正常 [131] 问题: 竞争情况，特别是风险投资支持的初创公司是否行为更不理性 - 这类公司因无需盈利，可能有非理性行为，但这一直是市场常态，公司认为自身商业模式更具可持续性 [138]

营收情况 - 2022年11月30日的九个月内，E2open的营收达到了4.8595亿美元，较2021年同期的2.81408亿美元增长了72.7%[175] - 2022年11月30日的三个月内，E2open的营收为1.64893亿美元，较2021年同期的1.37002亿美元增长了20%[176] - 订阅服务收入占总营收的比例从2022财年第三季度的78%增长到82%[178] 毛利率情况 - 订阅服务的毛利率从2022财年第三季度的48%增长到55%[182] - 专业服务的毛利率从2022财年第三季度的41%下降到32%[183] 费用情况 - 2022年11月30日三个月的总体管理费用为23,073,000美元，较2021年同期的22,871,000美元增加了202,000美元，增长了1%[1] - 2022年11月30日三个月的收购和其他相关费用为1,969,000美元，较2021年同期的33,216,000美元减少了31,247,000美元，降幅达到94%[2] - 2022年11月30日三个月的利息和其他费用净额为-21,270,000美元，较2021年同期的-10,769,000美元增加了10,501,000美元，增长了98%[3] - 2022年11月30日三个月的税收可收回协议变动损益为2,697,000美元，较2021年同期的-1,470,000美元增加了4,167,000美元[4] 现金及借款情况 - 公司截至2022年11月30日，现金及现金等价物为85.7百万美元，未使用的借款额度为145.0百万美元[246] - 公司计划通过现金资金来资助2022年股票回购计划[249] - 公司2021年债务包括525.0百万美元的2021年期贷款和75.0百万美元的2021年循环信贷额度[250] 现金流情况 - 公司2022年前九个月的经营活动净现金为43,151千美元，投资活动净现金为-222,716千美元，融资活动净现金为103,351千美元[255] - 公司2022年前九个月的经营活动净现金较2021年同期增加了15.0百万美元，主要受到BluJay和Logistyx的额外毛利润贡献的推动[257] - 公司2022年前九个月的投资活动净现金为-222.7百万美元，主要用于Logistyx收购[258] - 公司2022年前九个月的融资活动净现金为103.4百万美元，较2021年同期减少了529.6百万美元[259] 其他 - 公司与E2open Holdings的卖方股东签订了税收可收回协议，根据协议，公司需支付85%的税收节省[260] - 公司2022年11月30日的潜在责任相关的税收可收回协议为58.2百万美元，较2022年2月28日的66.6百万美元减少[262] - 公司的关键会计政策和估计是根据美国通用会计准则编制的，需要管理层做出判断、估计和假设，影响报告的收入、支出、资产和负债金额以及相关的披露[272]