财务数据和关键指标变化 - 2022财年总非GAAP收入近4.8亿美元，超收入指引超400万美元，订阅收入有机增长率9.8%，整体有机增长率11% [4] - 2022财年调整后EBITDA为1.63亿美元，利润率近34%，较2021财年增长13% [4] - 2022财年第四季度订阅收入1.22亿美元，有机增长率11%；专业服务及其他收入2800万美元，有机增长率超7%；总营收1.51亿美元，有机增长率10.2% [35][36] - 2022财年第四季度毛利润1.07亿美元，增长12.7%，毛利率71.1%；调整后EBITDA为5400万美元，利润率升至36% [36][37] - 2022财年总营收4.79亿美元，有机增长率11.1%；订阅收入3.89亿美元，有机增长率9.8%；专业服务及其他收入9000万美元，增长率超17% [38][39] - 2022财年毛利润3.44亿美元，增长13.8%，毛利率71.8%；调整后EBITDA为1.63亿美元，增长13.1%，利润率33.9% [40] - 2022财年产生1.326亿美元无杠杆自由现金流，占EBITDA近82%；第四季度和2022财年调整后每股收益分别为0.08美元和0.24美元 [41][42] - 截至2022年2月28日，过去12个月总订阅保留率95%，净订阅保留率108% [42] - 预计2023财年GAAP订阅收入在5.45 - 5.53亿美元，有机增长率11.4%；总GAAP收入在6.81 - 6.89亿美元，有机增长率11.2% [44] - 预计2023财年非GAAP毛利率在69% - 71%；调整后EBITDA在2.37 - 2.43亿美元，占GAAP收入35% - 36%；含2000万美元投资后，调整后EBITDA在2.17 - 2.23亿美元，占比32.1% [45] - 预计2023财年第一季度GAAP订阅收入在129 - 131亿美元，增长11.1% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长加速快于服务收入，因渠道生态系统扩张，预计该趋势将持续，公司将更关注订阅收入 [5] - 2022财年第四季度订阅收入1.22亿美元，专业服务及其他收入2800万美元；2022财年订阅收入3.89亿美元，专业服务及其他收入9000万美元 [35][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司当前产品集总潜在市场规模超50亿美元，行业增长呈高个位数至10%的长期顺风趋势 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将长期有机收入增长目标从10%以上提高到12%以上，预计未来两到三年实现，2023财年将额外投资2000万美元用于销售、营销和渠道开发以加速增长 [4][13] - 公司具有可持续竞争优势，通过一个运营平台提供多领域功能、利用超40万个可重复使用连接的专有网络提供实时数据、吸引更多集成合作伙伴等方式实现 [19][20][21] - 行业需要企业级、可扩展、云原生、高可靠软件解决供应链复杂性问题，公司处于数字转型中心，需求环境良好 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链对大型企业至关重要，数字化基础设施需求大，公司处于有利地位，需求环境良好，将加速增长 [6][8] - 公司有信心实现订阅收入增长，因2023财年90%的订阅收入已签约，且销售管道为历史最大 [5] - 公司认为当前投资回报有利，可通过扩大品牌、销售团队和渠道合作伙伴获取更多市场份额，现在是投资的好时机 [14][15] 其他重要信息 - 公司宣布CFO Jarett Janik退休，Marje Armstrong将于5月16日接任，Jarett将留任至第二季度确保平稳过渡 [25][26] - 公司与BluJay Solutions合作，其全球贸易应用可助力客户，还支持Jaguar Land Rover的可持续发展战略 [22][23] - 公司举办的用户大会Connect售罄，欧洲会议也售罄，显示出强劲需求 [23] - 公司获分析师认可，被评为多个领域的领导者 [24] - 公司宣布1亿美元A类普通股回购计划，并扩大现有定期贷款，为资本配置提供灵活性 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资者如何判断投资市场需求的进展和回报 - 未来一年公司预订量和销售管道将增加，支持2024年扩大收入增长，需考虑投资到收入转化的时间差 [50] 问题2: KPMG开展E2open业务及服务增长情况，合作伙伴生态系统是否有更大贡献及对投资的影响 - 2023年订阅收入增长快于服务收入，通过合作伙伴和生态系统获得更多订阅收入，预计未来三到五年成为订阅增长重要驱动力 [51] - 生态系统先围绕产品建立专业服务业务，成熟后带来新订阅和产品渗透，通常从参与服务项目了解产品开始，随后转化为订阅软件合同 [52] 问题3: 净订阅保留率108%的背景信息，新客户业务的影响，以及该指标和业务扩张组合随时间的变化 - 新客户初始签约金额约30 - 40万美元，预计三到五年成为300 - 500万美元的客户，新客户销售团队去年初成立，业务转化为收入更快，新客户对业务长期发展更重要 [55] - 该指标已调整为包含BluJay全年数据，随着交叉销售和追加销售机会增加、与BluJay客户合作深入，该指标和增长率将上升，今年新客户签约收入明年将更显著 [56] 问题4: 全年订阅收入指引和第一季度指引与过去两季度一致，交叉销售协同效应何时显现 - 第一季度业务受续约和签约时间影响大，公司会给出有信心实现的指引，避免过高目标导致无法达成 [58] 问题5: 2023财年Logistyx的收入指引，以及服务和订阅收入细分情况 - Logistyx预计与公司同步增长10% - 11%，上一年总收入4000万美元，部分为历史遗留产品许可销售，未来将停止此类业务，预计贡献4400 - 4500万美元收入，服务业务占比略高 [60][61] 问题6: 行业需求信号情况，公司增长加速的限制因素 - 市场环境强劲，公司客户多为大型企业，销售周期长，限制因素是获得更多生态系统的拉动和合作伙伴的贡献，战略投资旨在加速增长 [63][64] 问题7: 从图表看新客户贡献和净保留率扩张，12%的订阅增长似乎保守 - 公司作为新上市公司，重要的是设定可实现的目标，目前已连续五次达成并上调指引，市场需求强劲，产品有竞争优势，客户基础有10亿美元潜在市场空间，认为可通过投资加速增长，关注“12%以上”的增长 [67][68] 问题8: 海洋预订平台业务是否因中国港口延误和拥堵放缓 - 自去年12月左右业务开始放缓，需求不如之前强劲，恢复到接近疫情前水平，封锁和乌克兰局势也有影响，但对收入无影响 [70] 问题9: 因俄罗斯制裁导致的贸易中断，全球贸易管理业务是否有增长 - 业务有增长，收购BluJay后两个解决方案相辅相成，公司每天更新全球贸易平台的制裁信息并自动推送给客户，确保客户合规运营 [72][73]

收购相关 - 2021年9月1日完成BluJay收购，发行72383299股A类普通股，支付7.742亿美元现金，总收购对价15亿美元[168] - 完成收购后，获机构投资者3亿美元PIPE融资，购买28909022股A类普通股；新增3.8亿美元定期贷款，循环信贷额度增至1.55亿美元；信用证子限额从1500万美元增至3000万美元[169] - 2021年前三季度投资活动使用净现金7.989亿美元，较2020年同期增加7.869亿美元，主要用于BluJay收购[249] - 2021年2月4日，子公司签订5.25亿美元定期贷款和7500万美元循环信贷安排，9月1日修订协议，增加3.8亿美元增量定期贷款等[242] - 为BluJay收购获得3亿美元PIPE融资，获得3800万美元增量定期贷款，循环信贷安排增加800万美元至1.55亿美元[169] 投资者权利协议修订 - 投资者权利协议修订，新增BluJay现有股东，部分股东有6个月锁定期，Francisco Partners和Temasek有权各提名一名董事会成员[170] - 投资者权利协议修订，增加BluJay现有股东，部分股东有6个月锁定期，Francisco Partners和Temasek有权各提名一名董事[170] 2021年第三季度财务数据 - 2021年第三季度营收1.37002亿美元，较2020年同期的8408.1万美元增长63%；其中订阅收入1.06969亿美元，增长52%；专业服务收入3003.3万美元，增长1632.6万美元[171][172] - 2021年第三季度订阅收入占总收入比例从2020年的84%降至78%[172][174] - 2021年第三季度成本收入7278.6万美元，较2020年同期的3185.9万美元增加4092.7万美元；其中订阅成本3016.3万美元，增长94%；专业服务成本1758.7万美元，增长55%；无形资产摊销2503.6万美元，增加2009.1万美元[171][175] - 2021年第三季度总毛利6421.6万美元，较2020年同期的5222.2万美元增长23%；订阅毛利5177.1万美元，增长4%；专业服务毛利1244.5万美元[171][175] - 2021年第三季度订阅毛利率从2020年的71%降至48%，专业服务毛利率从17%增至41%[175][180][181] - 2021年第三季度净亏损6428.9万美元，2020年同期为2706.7万美元；归属于母公司的净亏损为5921.7万美元，摊薄后每股亏损0.19美元[171] - 2021年第三季度EBITDA亏损1460万美元，较2020年同期减少3150万美元，利润率降至 - 11% [230] - 2021年11月30日止三个月，公司总营收为1.37002亿美元，较2020年同期的8408.1万美元增长63%，其中订阅收入为1.06969亿美元，增长52%，专业服务收入为3003.3万美元，增长1632.6万美元[172] - 2021年11月30日止三个月，公司总成本为7278.6万美元，较2020年同期的3185.9万美元增长4092.7万美元，其中订阅成本为3016.3万美元，增长94%，专业服务成本为1758.7万美元，增长55%，无形资产摊销成本为2503.6万美元，增长2009.1万美元[175] - 2021年11月30日止三个月，公司总毛利为6421.6万美元，较2020年同期的5222.2万美元增长23%，其中订阅毛利为5177.1万美元，增长4%，专业服务毛利为1244.5万美元，增长1008.6万美元[175] - 2021年11月30日止三个月，公司订阅毛利率为48%，较2020年同期的71%下降，专业服务毛利率为41%，较2020年同期的17%上升，总毛利率为47%，较2020年同期的62%下降[175] - 2021年11月30日止三个月，公司研发费用为2500万美元，较2020年同期的1422.5万美元增长76%，占营收的18%[182] - 2021年11月30日止三个月，公司销售和营销费用为1810.1万美元，较2020年同期的1297.3万美元增长40%，占营收的13%[183] - 2021年11月30日止三个月，公司运营亏损为5444.2万美元，2020年同期运营收入为19.3万美元[171] - 2021年11月30日止三个月，公司净亏损为6428.9万美元，2020年同期净亏损为2706.7万美元[171] - 2021年11月30日止三个月，一般及行政费用为2290万美元，较上年的1040万美元增加1250万美元，占收入比例从12%升至17%[184] - 2021年11月30日止三个月，收购及其他相关费用为3320万美元，较2020年同期的600万美元增加2720万美元[186] - 2021年11月30日止三个月，已收购无形资产摊销为1950万美元，较2020年同期的850万美元增加1100万美元[187] - 2021年11月30日止三个月，利息及其他费用净额为1080万美元，较上年的1760万美元减少680万美元，降幅39%[188] - 2021年11月30日止三个月，公司记录与税收应收协议负债公允价值变动相关的费用150万美元，ASC 450下税收应收协议负债增加310万美元[189][190] - 2021年11月30日止三个月，公司因认股权证负债公允价值变动记录损失720万美元，因或有对价公允价值变动记录损失110万美元[191][192] - 2021年11月30日止三个月，税前亏损为7510万美元，较2020年同期的1740万美元增加5770万美元；所得税收益为1080万美元，而2020年同期为费用970万美元[193][194] - 2021年11月30日止三个月，非GAAP订阅收入为1.174亿美元，较2020年同期的7040万美元增加4700万美元，增幅67%[225] - 2021年11月30日止三个月，非GAAP收入为1.474亿美元，较2020年同期的8410万美元增加6330万美元，增幅75%[226] - 2021年11月30日止三个月，毛利润为6420万美元，较2020年同期的5220万美元增加1200万美元，增幅23%，毛利率从62%降至47%[227] - 2021年11月30日止三个月，非GAAP毛利润为1.034亿美元，较2020年同期的5970万美元增加4370万美元，增幅73%，非GAAP毛利率从71%降至70%[228] - 2021年11月30日止三个月，EBITDA亏损1460万美元，较2020年同期的1690万美元减少3150万美元，EBITDA利润率从20%降至 - 11%[229][230] - 2021年11月30日止三个月，调整后EBITDA为4590万美元，较2020年同期的2830万美元增加1760万美元，增幅62%，调整后EBITDA利润率从34%降至31%[231] - 2021年11月30日止三个月，报告毛利润为6421.6万美元，非GAAP毛利润为1.03369亿美元，非GAAP毛利率为70.1%[223] - 2021年11月30日止三个月，净亏损为6428.9万美元，调整后EBITDA为4589万美元，调整后EBITDA利润率为31.1%[224][231] 2021年前三季度财务数据 - 2021年前三季度营收2.81408亿美元，2020年同期为2.49022亿美元；2021年前三季度净亏损2.57632亿美元，2020年同期为6835.9万美元[171] - 2021年前九个月订阅收入为2.197亿美元，较2020年同期的2.09亿美元增加1070万美元，增幅5%[195] - 2021年前九个月专业服务收入为6170万美元，较2020年同期的4000万美元增加2170万美元，增幅54%[195] - 2021年前九个月订阅成本为6290万美元，较2020年同期的4460万美元增加1840万美元，增幅41%[200] - 2021年前九个月专业服务收入成本为3870万美元，较2020年同期的3280万美元增加590万美元，增幅18%[201] - 2021年前九个月收购无形资产摊销为4890万美元，较2020年同期的1550万美元增加3340万美元[202] - 2022财年前九个月订阅毛利率为49%，2021财年为71%[203] - 2022财年前九个月专业服务毛利率从2021财年的18%增至37%[204] - 2021年前九个月研发费用为5690万美元，较上一年的4320万美元增加1370万美元，增幅32%[205] - 2021年前九个月销售和营销费用为4180万美元，较上一年的3730万美元增加450万美元，增幅12%[206] - 2021年前九个月一般和行政费用为5000万美元，较上一年的3000万美元增加2000万美元，增幅66%[207] - 2021年前九个月利息和其他费用净额为2200万美元，较上一年的5330万美元减少3130万美元，降幅59%[202] - 2021年前九个月所得税前亏损为2.61亿美元，较2020年同期的4430万美元增加2.167亿美元[217] - 2021年11月30日止九个月，公司总营收为2.81408亿美元，2020年同期为2.49022亿美元[171] - 2021年11月30日止九个月，公司净亏损为2.57632亿美元，2020年同期净亏损为6835.9万美元[171] - 2021年11月30日止九个月，订阅收入为2.197亿美元，较2020年同期的2.09亿美元增加1070万美元，增幅5%；专业服务收入为6170万美元，较2020年同期的4000万美元增加2170万美元，增幅54%[195][196][198] - 2021年11月30日止九个月，订阅成本为6290万美元，较2020年同期的4460万美元增加1840万美元，增幅41%；专业服务收入成本为3870万美元，较2020年同期的3280万美元增加590万美元，增幅18%[200][201] - 2022财年前九个月，订阅业务毛利率为49%，低于2021财年的71%；专业服务毛利率从2021财年前九个月的18%升至37%[203][204] - 2021年前九个月研发费用为5690万美元，较上一年的4320万美元增加1370万美元，增幅32%，主要因收购和战略伙伴关系致人员成本增加1130万美元[205] - 2021年前九个月销售和营销费用为4180万美元，较上一年的3730万美元增加450万美元，增幅12%，主要因收购和新标志投入增加540万美元[206] - 2021年前九个月一般和行政费用为5000万美元，较上一年的3000万美元增加2000万美元，增幅66%，主要因收购和上市相关成本[207] - 2021年前九个月收购及其他相关费用为5020万美元，较上一年的1140万美元增加3880万美元，主要因收购产生的法律和咨询费用[208][210] - 2021年前九个月收购无形资产摊销为2680万美元，较上一年的2540万美元增加150万美元，增幅6%，因收购和资产重估[211] - 2021年前九个月利息及其他净费用为2200万美元，较上一年的5330万美元减少3130万美元，减幅59%，因债务减少和利率降低[212] - 2021年前九个月税项应收协议公允价值变动费用为460万美元，ASC 450下税项应收协议负债增加1320万美元[213][214] - 2021年前九个月认股权证负债公允价值变动损失为4840万美元，或有对价公允价值变动损失为9120万美元[215][216] - 2021年前九个月税前亏损为2.61亿美元，较上一年的4430万美元增加2.167亿美元，主要因收购、认股权证和或有对价调整等费用[217] - 2021年前九个月所得税收益为340万美元，上一年为费用2410万美元，主要因持续经营业务亏损增加[218] - 2021年11月30日止九个月，非GAAP订阅收入为2.66827亿美元，2020年同期为2.09013亿美元[222] - 2021年11月30日止九个月，非GAAP收入为3.28507亿美元，2020年同期为2.49022亿美元[222] - 2021年11月30日止九个月，非GAAP毛利为2.36936亿美元，2020年同期为1.77577亿美元，非GAAP毛利率为72.1%，2020年同期为71.3%[223] - 2021年11月30日止九个月，调整后EBITDA为1.08581亿美元，2020年同期为8136.8万美元[224] - 2021年前三季度EBITDA亏损1.474亿美元，较2020年同期减少2

业绩总结 - FY22E预计总收入为5.7亿美元，较FY21增长10%+[16] - FY22E预计调整后EBITDA为1.98亿美元，调整后EBITDA利润率为35%[19] - FY22E预计订阅收入占比为81%，预计毛利率为72%[16] - 预计FY22的有机收入增长率为10%+[18] - 2022财年第一半总收入为1.811亿美元，预计下半年的总收入为2.909亿美元，全年指导为4.72亿美元[27] - 2022财年第一季度订阅收入为7350万美元，第二季度为7590万美元，总收入为8880万美元[27] - 2021财年GAAP订阅收入为2.74亿美元，预计2022财年为4.63亿美元，年增长率为10%[32] - 2021财年调整后EBITDA为1.09亿美元，预计2022财年为1.62亿美元，年增长率为46%[34] 用户数据 - 公司客户总数超过6,000个，其中执行类客户超过1,200个，规划类客户超过20,000个，采购类客户超过95,000个[25] - 公司在网络中拥有超过30万家企业，年交易数据点超过100亿[16] - 公司在2021年处理的年度渠道销售交易量为7.53亿笔[11] - 公司在2021年处理的年度发货量为5200万笔[13] - 公司在全球贸易生态系统中处理的年度索赔金额为220亿美元[11] - 公司在2021年覆盖的国家和地区达到214个[12] 市场展望 - 公司在北美和欧洲的总可寻址市场（TAM）超过540亿美元，85%以上为白色空间机会[22] - 长期有机增长模型目标为10%以上，非GAAP收入增长率预计为10%+[26] - 非GAAP毛利率为中70%，调整后EBITDA增长率为青少年百分比，调整后EBITDA利润率为中30%以上[26] 新产品与技术研发 - 订阅收入占比为81%，执行类产品为18%，规划类产品为89%，采购类产品为74%[25]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度非GAAP总营收超9200万美元，实现12.8%的增长，有机增长率近13%，提前一个季度实现超10%增长目标，将2022财年有机增长率上调至11% [18][36] - 调整后EBITDA达近3400万美元，调整后EBITDA利润率从2021财年第二季度的32%提升至2022财年第二季度的36.3% [21][41] - 毛利润为6810万美元，较上年同期增长16.5%，毛利率从2021财年第二季度的71.5%提升至2022财年第二季度的73.8% [40] - 预计2022财年总非GAAP营收在4.7亿 - 4.74亿美元之间，调整后EBITDA在1.61亿 - 1.63亿美元之间，非GAAP毛利率在70% - 72%之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入为7590万美元，较上年同期增长10%，主要因前期新的有机销售 [37][38] - 专业服务收入为1640万美元，较2021财年第二季度增长27.9%，反映业务恢复正常 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 - 供应链软件市场规模超500亿美元，正以两位数增长且呈上升趋势，向云端迁移才刚刚开始 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 愿景是成为全球顶尖大公司的领先供应链运营平台，利用供应链技术碎片化的现状带来的机会，发挥自身优势，实现增长 [14][15] - 今年构建四个增长杠杆，包括更有效地捆绑和打包解决方案、组建新客户销售团队、发展并签署战略合作伙伴关系以及将网络货币化，这些举措带来的收益比预期更快实现 [21] - 持续投资销售和营销，近期聘请首席营销官Kari Janavitz，以加速增长 [30] - 公司是多企业供应链管理领域的领导者，在Gartner、IDC和Nucleus等分析师报告中排名第一 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心客户对供应链可见性和控制的需求增加，供应链复杂性趋势加速，公司有机会解决这些问题，实现增长 [7][8] - 公司平台能帮助客户避免和快速应对问题，创造更准确和细致的未来需求视图，适应变化 [10] - 公司帮助客户实现更可持续的供应链，减少浪费，使用低成本、低碳排放的运输方式 [12] - 对未来营收有高度信心，因82%的收入来自订阅合同，大部分合同为期三年或更长，77%的净收入来自平均合作超过14年的客户 [19] - 有信心长期实现低两位数增长，公司有很大的运营杠杆，将继续投资以加速增长 [44] 其他重要信息 - 本周发布首份ESG报告，展示公司在环境、社会和治理方面的工作 [13][31] - 9月1日完成对BlueJay Solutions的收购，预计总协同效应为2500万美元，比之前宣布的2000万美元高25%，预计到2022财年末实现50% - 60%的运行率节省 [29][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预订增长数据对比及定价和包装变化的影响 - 22%的数据是指与前期相比的追加销售增长，而非整体预订增长，这是包装和定价有效性的结果 [48][49] 问题2: 业务从预订和管道角度的趋势 - 管道持续扩大，从上半年到第三季度都在增长，转化率也在提高，预订方面取得积极成果 [50] 问题3: BlueJay的交叉销售潜力、重叠情况以及EBITDA利润率提高和额外协同效应的驱动因素 - 交叉销售和追加销售机会巨大，BlueJay约有250 - 300个企业客户，与公司客户重叠约10%，双方销售对象类似，公司已开始积极推进相关机会 [56][57] - 协同效应方面，9月已完成人员和沟通方面的协同，实际效果好于预测模型，EBITDA指导部分反映了协同效应，大部分协同效应将在明年实现 [53][54] 问题4: 客户对供应链压力的反应是否导致销售周期变化 - 项目在客户系统中推进更快，销售周期加速，因为决策层级提高到董事会和CEO层面，且有客户购买方式从分三部分变为一次性购买的趋势 [60][61][62] 问题5: 七个产品组中目前需求增长最强劲的领域 - 运输物流和协作业务需求增长明显，需求感知产品一直有高需求 [63] 问题6: 供应链压力何时会改善 - 供应链压力将逐步改善，但至少需要6 - 9个月，公司平台能帮助企业管理复杂供应链，投资相关领域的公司将表现更好 [64][65] 问题7: 美国港口拥堵是否使公司跨洋运输平台的关注度增加 - 更多是在可见性方面，公司已有很大比例的海洋预订量，可见性是热门话题，平台能帮助企业了解产品位置和运输原因，更积极地应对业务需求 [67][68] 问题8: 与航运巨头Maersk的合作进展 - 合作进展顺利，有积极的势头和增长，公司正在根据对方的巨大需求进行调整，对长期合作感到兴奋 [69][70] 问题9: 管道转化率是否会继续提高 - 公司仔细衡量管道和转化率，管道持续增长，在更大的管道上转化率逐步提高，对业务和未来几个季度是积极信号 [71] 问题10: 今年新客户和合作伙伴所在的较不常见行业的需求情况和潜在规模 - 这些行业对公司来说潜在规模很大，但需要时间，公司通过发展更大的间接渠道参与这些市场，认为合作有复合增长效应，目前有多个此类合作正在推进 [73][74]

业绩总结 - 第二财季总收入为9230万美元，同比增长12.8%[17] - 订阅收入为7590万美元，同比增长10.0%[17] - 调整后EBITDA为3350万美元，同比增长28.1%[17] - 第二财季调整后EBITDA利润率为36.3%[17] - 毛利为6810万美元，毛利率为73.8%[17] - 专业服务收入增长27.9%，达到1640万美元[17] 未来展望 - 公司预计2022财年总收入在4.70亿至4.74亿美元之间[19] - 调整后EBITDA预计在1.61亿至1.63亿美元之间[19] - 公司长期有机增长模型预计非GAAP收入增长超过10%[22] 用户数据与市场扩张 - 公司在新客户方面取得显著进展，包括大型汽车客户的五年合同，年订阅费用翻倍[11]

BluJay收购相关 - 2021年9月1日完成BluJay收购，发行72383299股A类普通股，支付约7.7亿美元现金，总收购对价16亿美元[164] - 为完成BluJay收购，获机构投资者3亿美元PIPE融资，购买28909022股A类普通股，提前收到2.8亿美元融资款[165] - 与BluJay收购相关，公司从机构投资者获得3亿美元PIPE融资，提前收到2.8亿美元并计入应付账款；获得3.8亿美元增量定期贷款，循环信贷额度增加8000万美元至1.55亿美元，信用证子限额从1500万美元增至3000万美元[165] 整体收入关键指标变化 - 2021年8月31日止三个月，收入7.8079亿美元，较2020年同期8.1817亿美元下降3738万美元，降幅5%[167] - 2021年8月31日止三个月，公司收入7807.9万美元，较2020年同期的8181.7万美元下降373.8万美元，降幅5%；六个月收入1.44406亿美元，较2020年同期的1.64941亿美元下降[167] - 2021年8月31日止三个月非GAAP收入为9230万美元，较2020年同期的8180万美元增加1050万美元，增幅13%[223] - 2021年8月31日止三个月，非GAAP收入为9228.2万美元，较2020年同期的8181.7万美元增加1046.5万美元，增幅13%[215][223] - 2021年8月31日止六个月非GAAP收入为1.811亿美元，较2020年同期的1.649亿美元增加1620万美元，增幅10%[230] - 2021年8月31日止六个月，非GAAP收入为1.81111亿美元，2020年同期为1.64941亿美元[215] - 2021年第三季度非GAAP收入为9228.2万美元，上半年为1.81111亿美元[215] - 2021年前六个月非GAAP收入为1.811亿美元，较2020年同期的1.649亿美元增长1620万美元，增幅10%[230] 订阅业务线关键指标变化 - 2021年8月31日止三个月，订阅收入6172.5万美元，较2020年同期6903.5万美元下降731万美元，降幅11%[167] - 2021年8月31日止三个月，订阅收入6172.5万美元，较2020年同期减少730万美元，降幅11%[167] - 2022财年第二季度，订阅收入占总收入比例降至79%，2021财年同期为84%[171] - 2021年8月31日止三个月，订阅成本为1620万美元，较2020年同期的1490万美元增加140万美元，增幅9%[172] - 2022财年第二季度，订阅毛利率为54%，2021财年同期为71%[175] - 2021年8月31日止六个月订阅收入为1.128亿美元，较2020年同期的1.386亿美元减少2590万美元，降幅19%[189] - 2021年上半年订阅收入为1.128亿美元，较2020年同期的1.386亿美元减少2590万美元，降幅19%[189] - 2021年上半年订阅成本为3280万美元，较2020年同期的2900万美元增加380万美元，增幅13%[194] - 2021年8月31日止三个月非GAAP订阅收入为7590万美元，较2020年同期的6900万美元增加690万美元，增幅10%[225] - 2021年8月31日止三个月，非GAAP订阅收入为7592.8万美元，2020年同期为6903.5万美元[216] - 2021年第二季度非GAAP订阅收入为7590万美元，较2020年同期的6900万美元增长690万美元，增幅10%[225] - 2021年8月31日止六个月，非GAAP订阅收入为1.49464亿美元，2020年同期为1.38639亿美元[216] - 2021年8月31日止六个月非GAAP订阅收入为1.495亿美元，较2020年同期的1.386亿美元增加1080万美元，增幅8%[231] - 2021年前六个月非GAAP订阅收入为1.495亿美元，较2020年同期的1.386亿美元增长1080万美元，增幅8%[231] 专业服务业务线关键指标变化 - 2021年8月31日止三个月，专业服务收入1635.4万美元，较2020年同期1278.2万美元增加357.2万美元，增幅28%[167] - 2021年8月31日止三个月，专业服务收入1635.4万美元，较2020年同期增加357.2万美元，增幅28%[167] - 2021年8月31日止三个月，专业服务收入成本为1100万美元，较2020年同期的1040万美元增加60万美元，增幅6%[173] - 2022财年第二季度，专业服务毛利率从19%增至33%[175] - 2021年8月31日止六个月专业服务收入为3160万美元，较2020年同期的2630万美元增加530万美元，增幅20%[190] - 2021年上半年专业服务收入为3160万美元，较2020年同期的2630万美元增加530万美元，增幅20%[190] - 2021年上半年专业服务成本为2110万美元，较2020年同期的2140万美元减少30万美元，降幅2%[195] 成本相关关键指标变化 - 2021年8月31日止三个月，总成本3955.1万美元，较2020年同期3015.7万美元增加939.4万美元，增幅31%[167] - 2021年8月31日止三个月，研发费用1620.8万美元，较2020年同期1435.6万美元增加185.2万美元，增幅13%[167] - 2021年8月31日止三个月销售和营销费用为1120万美元，较上年的1200万美元减少80万美元，降幅7%[177] - 2021年8月31日止三个月一般和行政费用为1340万美元，较上年的990万美元增加350万美元，增幅36%[178] - 2021年8月31日止三个月收购及其他相关费用为720万美元，较2020年同期的200万美元增加520万美元[179] - 2021年8月31日止三个月无形资产摊销为350万美元，较2020年同期的840万美元减少490万美元，降幅58%[181] - 2021年8月31日止三个月利息及其他费用净额为630万美元，较上年的1630万美元减少1000万美元，降幅61%[182] - 2021年上半年研发费用为3190万美元，较去年的2900万美元增加290万美元，增幅10%，占收入比例从18%升至22%[198] - 2021年上半年销售和营销费用为2370万美元，较去年的2430万美元减少60万美元，降幅3%，占收入比例从15%升至16%[199] - 2021年上半年一般及行政费用为2710万美元，较去年的1960万美元增加750万美元，增幅38%，占收入比例从12%升至19%[200][202] - 2021年上半年收购及其他相关费用为1700万美元，较去年的540万美元增加1160万美元；无形资产摊销为740万美元，较去年的1690万美元减少950万美元，降幅56%；其他运营费用总计2432.5万美元，较去年的2230万美元增加202.5万美元，增幅9%[203][204] - 2021年上半年利息及其他费用净额为1120万美元，较去年的3570万美元减少2440万美元，降幅69%[205] - 2021年8月31日止三个月，研发费用为1620万美元，较上一年的1440万美元增加190万美元，增幅13%[176] - 2021年8月31日止三个月，销售和营销费用为1120万美元，较上一年的1200万美元减少80万美元，降幅7%[177] - 2021年8月31日止三个月，一般和行政费用为1340万美元，较上一年的990万美元增加350万美元，增幅36%[178] - 2021年8月31日止三个月，利息费用为630万美元，较上一年的1630万美元减少1000万美元，降幅61%[182] - 2021年上半年研发费用为3190万美元，较2020年同期的2900万美元增加290万美元，增幅10%[198] - 2021年上半年销售和营销费用为2370万美元，较2020年同期的2430万美元减少60万美元，降幅3%[199] - 2021年上半年一般及行政费用为2710万美元，较2020年同期的1960万美元增加750万美元，增幅38%[202] - 2021年上半年利息费用为1120万美元，较2020年同期的3570万美元减少2440万美元，降幅69%[205] 毛利相关关键指标变化 - 2021年8月31日止三个月，总毛利3852.8万美元，较2020年同期5166万美元下降1313.2万美元，降幅25%[167] - 2021年8月31日止三个月毛利润为3850万美元，较2020年同期的5170万美元减少1310万美元，降幅25%，毛利率从63%降至49%[226] - 2021年8月31日止三个月非GAAP毛利润为6810万美元，较2020年同期的5850万美元增加960万美元，增幅16%，非GAAP毛利率从72%升至74%[227] - 2021年上半年毛利润为6670万美元，较2020年同期的1.04亿美元减少3730万美元，降幅36%，毛利率从63%降至46%[232] - 2021年上半年非GAAP毛利润为1.336亿美元，较2020年同期的1.179亿美元增加1570万美元，增幅13%，非GAAP毛利率从72%升至74%[233] - 2021年8月31日止三个月报告毛利润为3852.8万美元，非GAAP毛利润为6812.6万美元，非GAAP毛利率为73.8%[217] - 2021年8月31日止三个月，非GAAP毛利润为6812.6万美元，非GAAP毛利率为73.8%；2020年同期非GAAP毛利润为5847.8万美元，非GAAP毛利率为71.5%[217] - 2021年8月31日止六个月，非GAAP毛利润为1.33567亿美元，非GAAP毛利率为73.7%；2020年同期非GAAP毛利润为1.17859亿美元，非GAAP毛利率为71.5%[217] - 2021年第二季度毛利润为3850万美元，较2020年同期的5170万美元减少1310万美元，降幅25%，毛利率从63%降至49%[226] - 2021年第二季度非GAAP毛利润为6810万美元，较2020年同期的5850万美元增长960万美元，增幅16%，非GAAP毛利率从72%升至74%[227] - 2021年前六个月毛利润为6670万美元，较2020年同期的1.04亿美元减少3730万美元，降幅36%，毛利率从63%降至46%[232] EBITDA相关关键指标变化 - 2021年8月31日止三个月EBITDA为880万美元，较2020年同期的2280万美元减少1390万美元，降幅61%，EBITDA利润率从28%降至11%[228] - 2021年8月31日止三个月调整后EBITDA为3350万美元，较2020年同期的2620万美元增加730万美元，增幅28%，调整后EBITDA利润率从32%升至36%[229] - 2021年上半年EBITDA亏损1.328亿美元，较2020年同期的4300万美元减少1.758亿美元，EBITDA利润率从26%降至 - 92%[234] - 2021年上半年调整后EBITDA为6270万美元，较2020年同期的5310万美元增加960万美元，增幅18%，调整后EBITDA利润率从32%升至35%[235] - 2021年8月31日止三个月，调整后EBITDA为3350万美元，调整后EBITDA利润率为36.3%；2020年同期调整后EBITDA为2615.1万美元，调整后EBITDA利润率为32.0%[220] - 2021年第二季度EBITDA为880万美元，较2020年同期的2280万美元减少1390万美元，降幅61%，EBITDA利润率从28%降至11%[228] - 2021年第二季度调整后EBITDA为3350万美元，较2020年同期的2620万美元增长730万美元，增幅28%，调整后EBITDA利润率从32%升至36%[229] 公允价值变动相关 - 2021年8月31日止三个月公司记录与税收应收协议负债公允价值变动相关的费用60万美元[183] - 2021年8月31日止三个月公司因认股权证负债重估公允价值变动录得收益1870万美元[184] - 2021年8月31日止三个月公司因或有对价重估公允价值变动录得损失1680万美元[185] - 2021年上半年与税收应收协议公允价值变动相关的费用为310万美元；根据ASC 450，税收应收协议负债增加1010万美元[206][207] - 202

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度非GAAP总营收8900万美元，调整后EBITDA超2900万美元 [17] - 2022财年第一季度总营收8880万美元，较2021财年第一季度增长6.9%，预计2022财年全年实现10%的有机增长率，第三财季将超10% [21] - 2022财年第一季度毛利润6540万美元，较上年同期增长10.2%，毛利率从2021财年第一季度的71%提升至74%；调整后EBITDA为2920万美元，调整后EBITDA利润率从2021财年第一季度的32%提升至33% [25] - 2022财年第一季度末资产负债表上现金超2.2亿美元，净债务2.96亿美元，使用当年EBITDA预测得出的杠杆比率约为2.4倍 [25] - 预计2022财年全年非GAAP总营收在3.69 - 3.71亿美元之间，非GAAP毛利润在2.68 - 2.7亿美元之间，占非GAAP营收的72%，较2021年约高10%；调整后EBITDA在1.2 - 1.22亿美元之间，占非GAAP营收的32% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按报告板块划分，2022财年第一季度订阅收入7350万美元，较上年同期增长5.6%；专业服务收入1530万美元，较2021财年第一季度增长13.3% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行四大增长杠杆以实现超10%的增长率，包括组建新的新客户销售团队、建立新的战略合作伙伴关系、重新调整定价和包装模式、基于网络开发新产品和收入流，这些举措预计在2023财年带来增量收入 [9] - 公司计划在可预见的未来每年签署3 - 5个战略合作伙伴关系，目前已与邓白氏和一家医疗采购和供应链服务领域的领导者签署合作 [7] - 公司宣布收购BluJay Solutions，认为这将使合并后的公司增长更快，同时提高合并后的毛利率、EBITDA和自由现金流，该收购符合公司过去五年执行的11项其他并购交易战略 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022财年第一季度是自2015年以来最好的第一季度，各项运营指标均高于2022财年计划目标，预计实现或超过2022财年10%的增长目标，对未来实现超10%的有机增长率更有信心 [5][6][11] - 随着2022年各季度推进，与新冠疫情相关的营收增长拖累将逐渐消散，预订量将超过疫情前水平 [22] 其他重要信息 - 公司印度团队组织了疫苗接种活动，为超900名团队成员及其家属接种了疫苗 [6] - 公司签署了两份平台合同，使这两个客户的订阅收入翻倍，公司有300多家企业客户，都有潜力成为平台客户 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请提供本季度预订量的额外信息，以及为何不每个季度讨论预订量 - 公司按毛额和净额衡量预订量，预订量定义通常为一年的订阅收入，且需满足一定期限的固定合同标准 未来不提供预订量指导是因为该数字会因交易签署时间在当月29日或次月1日而大幅变化，对于公司基于订阅业务的财务表现无实质意义，因此更适合按年度进行预测和指导 [30] 问题2: 本季度产品系列中供应链领域哪些部分表现特别强劲 - 物流和可见性、全球贸易、需求感知这三个领域表现持续强劲 此外，平台的供应商协作部分也越来越有势头，虽销售周期较长，但在多个行业都有复苏迹象 [31][32] 问题3: 公司全球贸易产品和业务受今年英国脱欧新海关和合规规则的帮助有多大 - 有一定帮助，但并非主要驱动因素 更多是因为更多公司需要了解不同贸易法规，以利用法规降低到岸成本，同时合规方面也有诸多规定，所以全球贸易业务表现强劲 [34] 问题4: 本季度预订量增长80%的驱动因素是什么 - 主要原因是公司管道持续增长，且管道转化率逐渐恢复接近疫情前水平 尽管第一季度表现强劲，但管道增长仍超过了成交和流失的业务量 [37][38] 问题5: 客户和合作伙伴对收购BluJay的初步反馈如何，收购是否使管道增长，是否会改变现有合作战略 - 客户反馈非常积极，他们认为两家公司的解决方案互补，能为平台增加强大的物流和运输能力 合作伙伴生态系统也表现出浓厚兴趣，公司正专注于构建更强大的集成商合作伙伴生态系统，这将为集成商带来更多机会，也有助于公司未来创造增量能力 [39][40] 问题6: 资本支出略高的原因是什么 - 第一季度现金流量表中的资本支出高于模型，主要是因为去年年底对数据中心安全基础设施进行了重大升级，相关发票在今年第一季度结算，这是一次性的时间性问题 [41] 问题7: 为何重申全年营收指引，指引中包含哪些假设，有哪些需要谨慎的领域 - 公司第一季度表现良好，目前对全年营收的可见性甚至超过95% 专业服务是剩余5%中最大的不确定因素，年初受印度疫情影响，目前公司在完成第二季度业务过程中，该领域仍存在一定变数 [44] 问题8: 为何认为10%以上的有机增长在长期内更持久，美元净扩张率近期趋势如何 - 历史上7%的增长率受多次重大收购影响，是包含被收购业务在未纳入平台前的增长数据 公司在2020财年末ARR增长超10%，疫情使业务暂停，随着今年推进，公司对下半年超10%的增长率有清晰可见性，但仍在消化部分正常年份应在第一、二、三季度获得的预订量对收入确认的影响 [45][46] 问题9: 本季度强劲的预订表现是否异常，对平台交易的可见性如何 - 这并非异常情况，随着公司为客户增加平台使用功能，客户从使用一个产品系列转向两个产品系列时，会考虑更长期的战略合作 此类交易通常是三到五年的计划，客户订阅量会大幅增加，公司认为所有客户最终都会走向这种合作模式，这为长期超10%的增长率提供了信心 此外，本季度新客户首次购买订阅服务的金额高于以往，说明公司在向新客户销售更多产品方面取得了成功 [48][49][50] 问题10: 如何整合BluJay的销售团队，何时能看到其在获取新客户方面发挥作用 - 收购将在获取新客户和增加交叉销售/追加销售两方面发挥作用 公司将利用平台和七个产品系列向BluJay的300多家企业客户进行销售 预计在交易完成时，销售团队将到位，账户分配和计划将就绪，90天内可向客户展示组合解决方案，六到九个月后预订量开始增长，四到八个月后管道开始增长 公司销售组织将继续有专人负责获取新客户，其余人员围绕客户而非产品进行组织 [53][54][55] 问题11: 能否分享新客户购买产品数量较一年前的变化情况 - 公司目前暂无相关数据，将与Jarett讨论后提供更多信息 目前可知80%的新预订来自现有客户，说明公司在客户内部的业务在增长和拓展 新客户初始购买金额通常在30 - 40万美元，但预计两到三年内将增长到200 - 300万美元，对公司长期增长战略影响重大 [57][58]

公司收购相关 - 公司将向BluJay卖方发行72,383,299股A类普通股并支付约4.568亿美元现金收购BluJay[164] - 公司为收购已获得3亿美元PIPE融资、3.8亿美元增量定期贷款和8000万美元循环信贷额度增加[166] - 2021年5月27日，公司与BluJay及其股东签订购买协议，将发行72383299股A类普通股并支付约4.568亿美元现金[164] - 收购相关融资包括3亿美元PIPE融资、3.8亿美元全额承诺增量定期贷款和8000万美元循环信贷额度增加[166] 订阅业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度订阅收入为5100万美元，较2020年同期减少1860万美元，降幅27%[170] - 2022财年第一季度订阅收入占总收入的比例从2021财年第一季度的84%降至77%[173] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，订阅收入从6960万美元降至5100万美元，减少1860万美元（27%）[170] - 2021年5月31日止三个月，订阅成本为1650万美元，较2020年同期的1410万美元增加240万美元，增幅17%[174] - 2021年第一季度订阅成本为1650万美元，较2020年同期增加240万美元，增幅17%[174] - 2022财年第一季度，订阅毛利率为45%，低于2021财年第一季度的72%[177] - 2021年第一季度非GAAP订阅收入为7353.6万美元，较2020年同期的6960.4万美元增加393.2万美元，增幅6%[203] - 2021年第一季度非GAAP订阅收入为7350万美元，较2020年同期的6960万美元增加390万美元，增幅6%[203] 专业服务业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度专业服务收入为1530万美元，较2020年同期增加180万美元，增幅13%[172] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，专业服务收入从1350万美元增至1530万美元，增加180万美元（13%）[170] - 2021年5月31日止三个月，专业服务收入成本为1010万美元，较2020年同期的1110万美元减少100万美元，降幅9%[175] - 2021年第一季度专业服务成本为1010万美元，较2020年同期减少100万美元，降幅9%[175] - 2022财年第一季度，专业服务毛利率从2021财年第一季度的18%增至34%[177] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2021年第一季度收购无形资产摊销为1150万美元，较2020年同期增加600万美元[176] - 2021年第一季度研发费用为1570万美元，较2020年同期增加110万美元，增幅7%[178] - 2021年第一季度销售和营销费用为1250万美元，较2020年同期增加20万美元，增幅2%[180] - 2021年第一季度一般和行政费用为1370万美元，较2020年同期增加400万美元，增幅40%[181] - 2021年第一季度收购及其他相关费用为980万美元，较2020年同期的340万美元增加640万美元[182] - 2021年第一季度收购无形资产摊销为390万美元，较2020年同期的850万美元减少470万美元，降幅55%[183] - 2021年第一季度利息及其他费用净额为490万美元，较上一年的1940万美元减少1450万美元，降幅75%[184] - 2021年第一季度税项应收协议公允价值变动产生250万美元费用[186] - 2021年第一季度认股权证负债公允价值变动产生5990万美元损失[187] - 2021年第一季度或然代价公允价值变动产生7330万美元损失[188] - 2021年5月31日止三个月，收购无形资产摊销为1150万美元，较2020年同期的560万美元增加600万美元[176] - 2021年5月31日止三个月，研发费用为1570万美元，较上年的1460万美元增加110万美元，增幅7%[179] - 2021年5月31日止三个月，销售和营销费用为1250万美元，较上年的1230万美元增加20万美元，增幅2%[180] - 2021年5月31日止三个月，一般和行政费用为1370万美元，较上年的980万美元增加400万美元，增幅40%[181] - 2021年5月31日止三个月，利息费用为490万美元，较上年的1940万美元减少1450万美元，降幅75%[184] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2021年第一季度非GAAP收入为8882.9万美元，非GAAP订阅收入为7353.6万美元[195][196] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2919.1万美元，调整后EBITDA利润率为32.9%[199] - 2021年第一季度非GAAP收入为8880万美元，较2020年同期的8310万美元增加570万美元，增幅7%[202] - 2021年第一季度毛利润为2820万美元，较2020年同期的5230万美元减少2420万美元，降幅46%，毛利率从63%降至43%[204] - 2021年第一季度非GAAP毛利润为6540万美元，较2020年同期的5940万美元增加610万美元，增幅10%，非GAAP毛利率从71%升至74%[205][207] - 2021年第一季度EBITDA亏损1.416亿美元，较2020年同期的2020万美元减少1.618亿美元，EBITDA利润率从24%降至 - 214%[208] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2920万美元，较2020年同期的2700万美元增加220万美元，增幅8%，调整后EBITDA利润率从32%升至33%[209] - 2021年第一季度非GAAP收入为8882.9万美元，较2020年同期的8312.4万美元增加570.5万美元，增幅7%[202] - 2021年第一季度毛利润为2816.8万美元，较2020年同期的5233万美元减少2416.2万美元，降幅46%，毛利率从63%降至42.5%[204] - 2021年第一季度非GAAP毛利润为6544.1万美元，较2020年同期的5938.1万美元增加606万美元，增幅10%，非GAAP毛利率从71.4%升至73.7%[205] - 2021年第一季度EBITDA亏损14163.5万美元，较2020年同期的2019.9万美元减少16183.4万美元，EBITDA利润率从24.3%降至 - 213.5%[208] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2919.1万美元，较2020年同期的2696.2万美元增加222.9万美元，增幅8%，调整后EBITDA利润率从32.4%升至32.9%[209] - 2021年第一季度所得税前亏损为1.68亿美元，较2020年同期的1560万美元增加1.524亿美元[189] - 2021年第一季度所得税费用为140万美元，2020年同期为820万美元；有效税率分别为0.8%和52.4%[190] - 2021年5月31日止三个月，税前亏损为1.68亿美元，较2020年同期的1560万美元增加1.524亿美元；所得税费用为140万美元，低于2020年同期的820万美元[189][190] 财务数据关键指标变化 - 现金流与负债 - 截至2021年5月31日，公司现金及现金等价物为2.207亿美元，循环信贷额度下未使用借款额度为7500万美元[211] - 2021年2月4日，公司签订5.25亿美元定期贷款和7500万美元循环信贷协议，定期贷款利率截至2021年5月31日为4%[214] - 2021年第一季度经营活动净现金流入为3930万美元，较2020年同期的2980万美元增加950万美元[216] - 截至2021年5月31日，税收应收协议相关负债为5260万美元，利息按LIBOR加100个基点计算[223] - 截至2021年5月31日和2月28日，或有对价负债分别为2.241亿美元和1.508亿美元，2021年5月31日的公允价值重计量导致截至该日的三个月损失7330万美元[227] - 截至2021年5月31日，公司有2.207亿美元现金及现金等价物，循环信贷额度下有7500万美元未使用借款额度[211] - 2021年2月4日，公司签订5.25亿美元定期贷款和7500万美元循环信贷额度协议，定期贷款利率2021年5月31日为4.00%，2月28日为3.69%[214] - 定期贷款2028年2月4日到期，循环信贷额度2026年2月4日到期，自2021年8月起每季度末需支付130万美元本金[214] - 截至2021年5月31日和2月28日，定期贷款本金余额为5.25亿美元，循环信贷额度未提取[214] - 截至2021年5月31日，公司合并现金、现金等价物和受限现金为2.207亿美元，较2021年2月28日的1.947亿美元增加了260万美元[215] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为3930万美元，较2020年同期的2980万美元增加了950万美元[216] - 2021年和2020年第一季度投资活动使用的净现金分别为1240万美元和390万美元[217] - 2021年和2020年第一季度融资活动使用的净现金分别为70万美元和60万美元[218] - 根据税收应收协议，公司需向卖方支付实现税收节省的85%，公司保留剩余15%的现金节省[219] - 截至2021年5月31日，税收应收协议相关负债为5260万美元，假设公司不提前终止协议等条件[223] - 截至2021年5月31日和2月28日，或有对价负债分别为2.241亿美元和1.508亿美元，2021年第一季度公允价值重估损失为7330万美元[227] 公司股权与租赁相关 - 截至2021年5月31日，有8120367股B - 1系列普通股和4379557份1系列RCUs；6月8日，B - 1系列普通股转换为A类普通股，1系列RCUs成为E2open Holdings的普通单位[228][229] - 2021年3月1日起采用ASC Topic 842核算租赁，确认2300万美元的经营租赁负债和2240万美元的使用权经营资产[231] - 截至2021年5月31日，不可撤销经营租赁未折现未来现金流：2021年6月1日至2022年2月28日为440万美元，2023财年为520万美元等，含利息270万美元[232] - 截至2021年5月31日，不可撤销融资租赁未折现未来现金流：2021年6月1日至2022年2月28日为440万美元，2023财年为330万美元，2024财年为250万美元，含利息60万美元[233] - 公司负责偿还1500万美元可用信用证下的未偿债务，该信用证可通过7.5亿美元循环信贷安排获取，截至2021年5月31日和2月28日无未偿信用证或借款[234] - 截至2021年5月31日，有8120367股B - 1系列普通股和4379557份1系列RCUs，2021年6月8日触发转换和归属条件[228][229] - 自2021年3月1日起采用ASC Topic 842核算租赁，确认经营租赁负债2300万美元和使用权资产2240万美元[231] - 公司需对7500万美元循环信贷额度下的1500万美元可用信用证承担偿还责任，截至2021年5月31日和2月28日无未偿还信用证或借款[234] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估核心运营绩效和趋势，包括非GAAP收入、非GAAP订阅收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率和调整后EBITDA等[191]

股权交易与财务投资 - 公司通过远期购买协议购买2000万股A类普通股和500万份可赎回认股权证[9] - PIPE投资以每股10美元的价格购买6950万股A类普通股，总计6.95亿美元[9] - 公司在业务合并中以每股10美元的价格购买6950万股A类普通股，总计6.95亿美元[9] - 公司A类普通股和V类普通股的票面价值均为每股0.0001美元[9] 市场规模与空白市场 - 公司所处行业的总潜在市场（TAM）超过450亿美元，其中空白市场超过10亿美元[21] - 现代供应链管理（SCM）解决方案的潜在市场（TAM）约有85%的空白，公司已有解决方案的空白市场超10亿美元[43] - 北美和欧洲供应链管理（SCM）软件的潜在市场总值（TAM）超450亿美元，现代SCM解决方案约有85%的空白市场，公司现有解决方案的空白市场超10亿美元[38][43] - 公司所处行业的潜在市场规模（TAM）超过450亿美元，其中空白市场超过10亿美元[21] 业务生态系统数据 - 公司网络支持超22万个贸易伙伴，每年捕获超80亿个交易数据点[24] - 需求生态系统每季度处理超20亿美元索赔，每月处理超4000万笔渠道销售交易和超9400万笔渠道库存交易[25] - 供应生态系统任何时刻平均监督超5800万笔发货，每年平均处理超6100万笔订单和1700万张发票[26] - 物流生态系统促成超26%的全球海运集装箱预订，每月跟踪超4600万个集装箱的移动[27] - 全球贸易生态系统支持超180个国家的贸易法规数据，每年处理超1200万条出口预报关单、1500万份自由贸易协定物料清单资格和9200万次受限方名单筛查[28] - 公司网络支持超22万个贸易伙伴，每年捕获超80亿个交易数据点[24] - 公司需求生态系统每季度处理超20亿美元索赔，每月处理超4000万笔渠道销售交易和超9400万笔渠道库存交易[25] - 公司供应生态系统任何时刻平均监督超5800万笔货物运输，每年平均处理超6100万笔订单和1700万张发票[26] - 公司物流生态系统促成超26%的全球海运集装箱预订，每月跟踪超4600万个集装箱的移动[27] - 公司全球贸易生态系统支持超180个国家的贸易法规数据，每年处理超1200万笔出口预报关单、1500万笔自由贸易协定物料清单资格认证和9200万笔受限方名单筛查[28] 业务合并与更名 - 公司业务组合于2021年2月4日完成，CC Neuberger Principal Holdings I收购E2open Holdings, LLC及其运营子公司[17] - 2021年2月4日，CC Neuberger Principal Holdings I完成业务合并，收购E2open Holdings, LLC及其运营子公司，并更名为E2open Parent Holdings, Inc [17] 文件提交 - 2020年CCNB1的10 - K表格年度报告于2021年5月5日提交给美国证券交易委员会[18] 客户情况 - 公司超125个客户年营收超100亿美元，客户超1200个，涵盖多行业[50] - 某领先消费品公司用公司产品套件将预测误差降低40%，库存减少35%；某领先高科技公司用软件三年节省3亿美元；某消费科技平台用软件将执行时间从8周减至7天[51] - 公司超125个客户年营收超100亿美元，客户超1200个，涵盖科技、工业、消费和运输等行业[50] - 一家领先的消费品公司使用公司产品套件将预测误差降低40%，库存减少35%；一家领先的高科技公司使用软件三年节省3亿美元；一家消费科技平台将执行时间从8周缩短至7天[51] 经常性收入增长 - 从2018财年到2020财年，公司与部分客户的经常性收入分别增长2.7倍、2.0倍、1.9倍和1.6倍[54] - 从2018财年到2020财年，公司与一家领先的消费品公司、一家领先的工业制造商、一家蓝筹科技公司和一家全球硬件及软件科技供应商的经常性收入分别增长2.7倍、2.0倍、1.9倍和1.6倍[54] 收购成果 - 收购INTTRA整合了26%的全球海运货运数据，增强网络生态系统；自2015年以来的收购在整合成本节约目标上整体累计超预期20%[59] - 公司收购INTTRA整合了26%的全球海运货运数据，增强了网络生态系统的力量[59] - 自2015年以来的每次收购，公司都达到或超过了整合相关成本节约目标，整体累计超额完成20%[59] 公司身份条件 - 公司将保持新兴成长公司身份至满足特定条件，如上市后第五个财年结束、年总收入至少10.7亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值超7亿美元）或三年内发行超10亿美元非可转换债务证券[69] - 公司将保持新兴成长型公司身份直至满足特定条件，包括CCNB1首次公开募股（IPO）结束后第五个财年的最后一天、年总营收至少达10.7亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值在之前财年第二财季末超过7亿美元），或在之前三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务证券[69] 员工情况 - 截至2021年2月28日，公司有2436名全职员工，其中北美650人、欧洲207人、亚太1579人[70] - 截至2021年2月28日有2436名全职员工，其中北美650人、欧洲207人、亚太1579人[70] 公司运营与平台优势 - 公司软件平台可解决供应链复杂性问题，提供端到端可见性和实时网络数据，被评为多企业解决方案领域领导者[44][45] - 公司运营基于云的SaaS平台，具有端到端可见性和实时网络驱动数据，在多企业解决方案领域被广泛认可为差异化领导者，2021年连续第二年被Gartner列入领导者象限[44][45] - 公司交付100%基于云的端到端SCM软件[70] 公司增长策略 - 公司增长策略包括拓展现有客户、赢得新客户和进行战略收购[54][55][58] - 公司计划通过扩大现有客户关系、赢得新客户和继续战略收购实现盈利性增长和股东价值创造[54] 季度运营波动 - 公司季度运营结果受多种因素影响而波动，第三和第四财季销售较高[66] - 公司季度运营结果过去有波动，未来预计也会波动，第三和第四财季销售较高[66] 疫情与工作模式 - 2020年3月因疫情过渡到全虚拟工作场所[72] 员工沟通与培训 - 公司使用E2 - Connect框架促进员工与经理沟通[73] - 通过与高级领导团队和全体员工的AllHands会议让员工了解公司动态[74] - 开发E2open University供员工参加在线培训课程[75] 业务板块 - 公司有一个可报告的基于云的端到端SCM软件业务板块[76] 公司网站与文件获取 - 公司网站地址是www.e2open.com [77] - SEC文件电子副本可在提交后尽快通过投资者关系标签获取[77] - 公司道德准则、公司治理准则等文件位于网站投资者关系部分的治理标签下[77]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总非GAAP收入8900万美元，超出全年收入指引超300万美元；调整后EBITDA超出全年指引近500万美元 [14][15] - 2022财年非GAAP收入指引上调至3.69 - 3.71亿美元，预计实现10%的有机增长 [15] - 2021财年第四季度总营收8880万美元，同比增长5.5%；订阅收入7260万美元，同比增长7.6%；专业服务收入1620万美元，同比下降2.9%；毛利润6340万美元，同比增长8.6%，毛利率71%；调整后EBITDA为2820万美元，上一年同期为1970万美元 [31][32][34] - 2021财年全年总营收3.378亿美元，同比增长10.7%；订阅收入2.816亿美元，同比增长15.4%；专业服务收入5620万美元，同比下降8.1%；毛利润2.408亿美元，同比增长14.5%，毛利率71%；调整后EBITDA为1.095亿美元，同比增长59.8% [35][36] - 2022财年预计总非GAAP收入3.69 - 3.71亿美元，非GAAP毛利润2.68 - 2.7亿美元，调整后EBITDA为1.2 - 1.22亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度订阅收入7260万美元，同比增长7.6%；专业服务收入1620万美元，同比下降2.9% [31][32] - 2021财年全年订阅收入2.816亿美元，同比增长15.4%；专业服务收入5620万美元，同比下降8.1% [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处行业有450亿美元的潜在市场，其中超85%为空白市场，现有客户群中有超10亿美元的机会 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022财年实施四个增长策略，包括建立战略伙伴关系、利用网络和数据确定新的价值驱动因素、改进解决方案的包装和定价、组建新的客户销售团队，目前四个举措均进展超前 [18][19] - 公司是100%基于云的订阅式供应链管理软件平台，拥有超22万个参与者的供应链网络，是最大的纯云供应链软件解决方案提供商 [21] - 公司与客户保持长期关系，前100大客户平均客户任期为14年，占订阅收入的77%，服务超1200个客户，分布在180多个国家的多个终端市场 [22] - 公司认为其全云平台提供了差异化解决方案，与客户现有解决方案和其他单点解决方案提供商相比具有独特价值 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年实现10%的有机增长充满信心，且有95%的收入计划可见性 [15][45] - 公司业务势头良好，有望在2022财年及以后加速有机增长 [28] 其他重要信息 - 公司将在未来几个月发布首份ESG报告，其解决方案在客户的ESG旅程中发挥关键作用，如为一家800亿美元公司部署端到端规划系统，可降低成本和环境影响 [25][26] - 2022财年第一季度销售创历史记录，剩余履约义务超5.5亿美元 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何实现现有客户群中的10亿美元扩张机会，以及现有客户交易规模的变化 - 公司现有获客策略主要围绕现有客户，约80%的新销售来自现有客户；新增新客户销售团队以增加客户数量；过去18个月，交易规模不断增大，随着客户渗透率提高，购买量也会增加 [40][41] 问题: 加速有机增长的驱动因素中，哪些最有可能近期产生影响 - 战略伙伴关系方面，已有两个合作项目在进行，预计今年下半年会带来收入增长；新客户销售团队组建完成，但由于销售周期长，需要一段时间才能产生销售业绩 [42][43] 问题: 10%有机增长指引的假设，以及现有客户群的美元净留存率潜在范围 - 公司对2022财年收入指引有95%的可见性，主要来自销售管道、已签订合同和续约率；目前主要通过交叉销售和追加销售实现增长，预计未来这部分占比会下降 [45][46] 问题: 占大部分收入的10%客户的关键特征，以及对其余90%客户的适用性 - 前100大客户占订阅收入的77%，其中前10客户的中位订阅额约为700万美元，前100客户的中位订阅额约为8000美元；新客户平均签约额为30 - 40万美元，三到四年后可增长到200 - 300万美元 [48] 问题: 目前哪些供应链细分领域需求最高 - 需求感知、全球物流可见性和全球贸易管理三个领域需求强劲，推动了公司的销售管道和订阅销售 [50][51] 问题: 与Maersk的NeoNav解决方案与现有跨洋运输解决方案有何不同或互补 - 与Maersk合作，利用其团队和专业知识，结合公司平台，为客户解决全球运输问题，提供差异化价值 [53] 问题: 与Dun & Bradstreet合作后，供应链分析领域有何变化 - 与Dun & Bradstreet合作，整合双方数据资源，利用其广泛的分销渠道，将双方数据元素提供给客户，并将其数据嵌入公司平台，是公司在分析领域迈向成熟的第一步 [54] 问题: 供应链应用程序与核心平台的收入占比，以及哪些应用程序收入最高 - 公司有七个产品类别，收入在各产品类别中分布较为均衡；需求感知、全球贸易管理和构建可见性在销售管道中出现频率越来越高 [57][59] 问题: 新客户销售团队的规模、何时开始产生业绩，以及目标客户群体 - 过去四年公司专注于现有客户的交叉销售和追加销售，现有约55名负责现有客户的销售代表；新客户销售团队目前有8人，预计今年将增至十几人；新客户平均签约额为25 - 30万美元，未来三到五年有300 - 500万美元的潜在价值；团队将专注于超级一级和一级客户，即拥有最复杂全球供应链的客户 [61][62][64] 问题: 递延收入今年的趋势 - 对收入的调整是由于业务合并和年末后的20多天，以及购买会计概念导致的；随着预订和新销售的增长，递延收入将继续增长；随着客户续约，调整金额将逐渐减少 [66][67]