财务数据和关键指标变化 - 第三季度订阅收入为1.328亿美元,同比下降1.5% [40] - 第三季度专业服务及其他收入为2,470万美元,同比下降17.7% [42] - 第三季度总收入为1.575亿美元,同比下降4.5% [43] - 第三季度非GAAP毛利为1.097亿美元,同比下降3.4% [43] - 第三季度非GAAP毛利率为69.6%,同比提升0.7个百分点 [43] - 第三季度调整后EBITDA为5,540万美元,同比下降1.4% [44] - 第三季度调整后EBITDA利润率为35.1%,同比提升1个百分点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务收入占总收入的84%,但增速为负1.5% [40] - 专业服务业务收入同比下降17.7%,反映了客户服务项目支出的波动性 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司拥有独特的软件产品组合、广阔的市场机遇以及优秀的员工团队,具备成功的关键要素 [9][10][11][12] - 但公司今年的增长表现低于同行,主要源于过去几年并购整合过程中对客户服务的分散 [13] - 公司将重点关注降低客户流失率、提高新业务拓展,并通过优化产品开发、销售执行、解决方案交付等全方位提升客户满意度 [14][15][16][17][20] - 公司将加强与系统集成商的合作,通过渠道拓展来扩大市场覆盖 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司具有成功的关键要素,但增长表现低于预期,主要源于过去几年并购整合过程中对客户服务的分散 [9][12][13] - 管理层将重点关注降低客户流失率、提高新业务拓展,并通过优化各方面提升客户满意度,以此推动公司重新加速增长 [14][15][16][17][20] - 管理层对公司未来前景表示乐观,认为通过执行改善计划,公司有望实现强劲增长和高盈利 [22][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 公司具体哪些领域出现较高的客户流失,以及针对这些问题制定的应对措施 [59] **Marje Armstrong 和 Andrew Appel 回答** - 公司今年下半年的客户流失情况与之前讨论的原因一致,主要包括高科技行业支出疲软、并购影响、海运货量下降以及长尾客户群 [60][61][62] - 公司高层已深入分析大客户的流失风险,制定了针对性的挽留措施,同时也在系统化解决长尾客户群的流失问题 [62][63] 问题2 **Taylor McGinnis 提问** 公司在销售团队变革方面的进度如何,何时能看到销售团队的稳定 [71] **Greg Randolph 和 Andrew Appel 回答** - 公司已经进行了一系列销售团队的重组和人员调整,取得了初步成效,但仍在持续优化 [72][73][74][91] - 公司将继续完善销售补偿方案,以更好地激励销售团队,实现可持续的高增长 [89][90][91] 问题3 **Chad Bennett 提问** 公司是否考虑对现有的产品组合进行优化,以及对未来毛利率水平的预期 [95] **Andrew Appel 和 Marje Armstrong 回答** - 公司目前的重点是提升客户满意度和新业务拓展,暂无对产品组合进行大规模优化的计划 [96][97][101] - 公司将继续保持35%左右的EBITDA利润率水平,通过提高运营效率来支持未来的投资和增长 [101][102]

收入情况 - 2023年11月30日，E2open的收入为1.57亿美元，同比下降4%[175] - E2open的订阅收入为1.33亿美元，同比下降2%[175] - 专业服务和其他收入为2.47亿美元，同比下降18%[175] - 2023年11月30日的三个月内，公司总收入为15.75亿美元，同比下降4%[175] - 订阅收入为13.28亿美元，同比下降2%[179] - 专业服务和其他收入为2.47亿美元，同比下降18%[177] - 订阅收入占总收入的比例从82%增加到84%[178] - 2023年11月30日三个月的订阅收入为4.02437亿美元，较2022年同期的3.96052亿美元增加了638.5万美元[198] 成本情况 - E2open的总成本为7.89亿美元，同比下降2%[179] - 订阅成本为3.67亿美元，同比增长2%[179] - 专业服务和其他成本为1.76亿美元，同比下降14%[180] - 2023年11月30日的三个月内，毛利为7,856万美元，较2022年同期的8,414万美元减少了5,567万美元，下降了7%[1] - 2023年11月30日的三个月内，非GAAP毛利为10,966.1万美元，较2022年同期的11,358.6万美元减少了3,925万美元，下降了3%[2] - 2023年11月30日的九个月内，毛利为2,371.6万美元，较2022年同期的2,432.68万美元减少了6,108万美元，下降了3%[5] - 2023年11月30日的九个月内，非GAAP毛利为3,295.99万美元，较2022年同期的3,316.92万美元减少了2,093万美元，下降了1%[6] 支出情况 - 研发支出为2.49亿美元，与去年持平[184] - 销售和营销支出为2.26亿美元，同比增长10%[185] - 2023年11月30日，公司的其他运营费用为20,023,000美元，较2022年同期的21,934,000美元减少了9%[187] - 2023年11月30日，公司的利息和其他费用净额为24,643,000美元，较2022年同期的21,270,000美元增加了16%[191] - 2023年11月30日，公司的税收可计入协议责任变动收益为2,888,000美元，较2022年同期的2,697,000美元增加了7%[192] - 2023年11月30日，公司的权证责任公允价值变动收益为2,617,000美元，较2022年同期的16,150,000美元减少了84%[194] - 2023年11月30日，公司的待摊销无形资产减值损失为30,000,000美元，较2022年同期无减值损失[190] 盈利情况 - 总体而言，E2open的净亏损为7.4亿美元，较去年同期的盈利5.5亿美元大幅下降[175] - 2023年11月30日，公司的净亏损为745,444,000美元，较2022年同期的净亏损2,374,000美元增加了743,070,000美元[196] - 2023年11月30日，公司的所得税减免为5,413,000美元，较2022年同期的7,877,000美元减少了31%[197] - 2023年11月30日止的九个月，税前亏损为12.134亿美元，较2022年同期的5.467亿美元增加了6.667亿美元[221] - 2023年11月30日，公司的EBITDA为负978.7百万美元，较2022年同期的负334.5百万美元减少了644.3百万美元[237]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度订阅收入为1.347亿美元,同比增长2.4%,增速低于预期 [29][30] - 专业服务及其他收入为2,380万美元,同比下降18.2% [31][32] - 总收入为1.585亿美元,同比下降1.4% [33] - 毛利润为1.095亿美元,同比增长2.5%,毛利率为69.1% [61][62] - 调整后EBITDA为5,610万美元,同比增长16.1%,EBITDA利润率为35.4% [62][63] - 净亏损为3,860万美元,其中包括1,780万美元的一次性仲裁费用 [64][65] - 经调整的经营现金流为770万美元,年初至今为4,510万美元 [65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入的85%,但增速低于预期 [29] - 专业服务收入同比下降18.2%,低于预期 [31][32] - 公司正在重组专业服务业务,以提高服务交付和销售能力 [47][48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在科技和运输物流行业的客户需求持续疲软 [84][85] - 大客户合同签署延迟,大单关闭率下降 [85][86] - 小客户合同流失率上升,是由于销售团队调整导致的 [101][102] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行销售团队和客户服务的全面重组,以提高销售执行力和客户参与度 [38][39][40][41][42][43][44][45][46] - 公司拥有行业领先的供应链软件产品组合和广泛的客户网络,是行业内独特的竞争优势 [38][77][78] - 公司正在评估产品组合和业务重点,以提高销售效率和实现更高的有机增长 [128][129][130][131][132][133][134] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境持续给公司带来压力,大客户合同签署和小客户流失率上升 [84][85][86][101][102] - 公司正在采取措施改善销售执行力和客户参与度,但需要一定时间才能见效 [51][52][70] - 公司有信心通过提高销售生产率和运营效率来实现长期增长目标 [77][78][133][134] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** Q2末期订单疲软的原因是什么?宏观因素和内部因素的影响比重如何?[82][83] **Marje Armstrong 回答** 宏观环境持续给公司带来压力,大客户合同签署延迟,同时内部销售团队调整也造成了一定影响。公司正在采取措施改善销售执行力,但需要一定时间才能见效。[84][85][86][87][88][89][90] 问题2 **Taylor McGinnis 提问** 公司是否还有进一步的组织架构调整计划?如何看待未来增长与盈利的平衡? [95][96] **Marje Armstrong 和 Greg Randolph 回答** 目前没有大规模的组织架构调整计划,主要是集中精力优化销售团队的执行力。公司将在保持盈利能力的同时,投资于提升销售生产率和客户参与度,以实现长期可持续增长。[97][98][99][100][123][124][125][126][127] 问题3 **Chad Bennett 提问** 公司是否考虑通过剥离部分资产来提高运营效率和财务灵活性? [128][129][130][131][132][133] **Marje Armstrong 和 Greg Randolph 回答** 公司正在评估产品组合和业务重点,包括是否有机会剥离一些非核心资产。同时也在努力提高销售团队的专注度和执行力,以更好地发挥公司的端到端供应链软件平台优势。[130][131][132][133][134]

财务状况 - 2023年8月31日的总收入为15.8488亿美元，较2022年同期的16.0676亿美元下降了1%[168] - 订阅收入为13.4734亿美元，较2022年同期增长了2%[168] - 专业服务和其他收入为2.3754亿美元，较2022年同期下降了18%[168] - 公司现金及现金等价物为1.118亿美元，未使用的借款额度为1.55亿美元[4] 费用支出 - 研发支出为2,494.5万美元，较2022年同期下降了3%[175] - 销售和营销支出为2,155.1万美元，较2022年同期下降了5%[177] - 总体和行政费用为38550千美元，比2022年的23355千美元增加了15195千美元，增长了65%[1] - 其他营业费用为20011千美元，比2022年的26603千美元减少了6592千美元，下降了25%[2] 财务活动 - 公司的经营活动现金流为51261千美元，较2022年同期的2164千美元增加49100千美元[236] - 公司的投资活动现金流为-16057千美元，较2022年同期的-158725千美元减少142668千美元[236] - 公司的融资活动现金流为-7830千美元，较2022年同期的95767千美元减少103597千美元[236] - 公司的现金、现金等价物和受限制现金为134601千美元，较2023年2月28日的104342千美元增加30259千美元[236] 公司业务 - BluJay是一家领先的云端供应链管理软件提供商，服务于全球各大国家的客户，包括消费品、食品饮料、制造业、零售、科技和运输等领域[161] - 在2014年，Kewill（BluJay的前身）与一家客户签订了软件许可和服务合同，导致了一场争议[162] - 在2021年9月的BluJay收购中，针对该客户的未收账款已经计提信用损失准备金[163]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度订阅收入为1.349亿美元,同比增长4.2%,按固定汇率计算同比增长4.4% [42] - 专业服务及其他收入为2.52亿美元,同比下降18.2%,按固定汇率计算下降17.1% [43] - 总收入为1.601亿美元,同比下降0.2%,按固定汇率计算增长0.2% [46] - 毛利润为1.104亿美元,同比下降0.8%,按固定汇率计算下降0.7%,毛利率为69.0%,按固定汇率计算为68.7% [47] - 调整后EBITDA为5,380万美元,同比增长4.6%,按固定汇率计算增长3.4%,EBITDA利润率为33.6%,按固定汇率计算为33.0% [48] - 净亏损为3.609亿美元,其中包括4.1亿美商誉减值 [50] - 经调整的经营现金流为3,730万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务收入占总收入84%,超出了季度指引的上限 [12] - 专业服务业务受到一些大型技术客户持续服务项目支出减弱的影响 [15][43] - 公司正在通过生态系统合作伙伴来转移部分专业服务工作,以提高订阅业务的利润率 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从以收购为主转向以可持续的有机增长为主 [17] - 公司正在加强销售能力,包括引入首席商务官等新领导 [18][19][20][21] - 公司在汽车行业的成功案例展示了其成为供应链SaaS平台的能力,以及与系统集成商合作的重要性 [22][23][24][25][29] - 公司的网络和应用程序非常适合帮助汽车行业适应日益复杂的制造过程 [26][27] - 公司的技术领导地位得到认可,首次被Gartner评为运输管理系统领导者 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然动荡,大客户对长期战略项目的支出审慎,导致大单的关闭时间延长 [14] - 预计下半年订阅收入增长会好于上半年,因为上半年的客户流失更多集中在这个时期 [14][54] - 专业服务业务有望在下半年逐步改善 [45] - 公司有信心在未来几个季度将净杠杆率降至4倍以下 [63] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Hotchkiss 提问** 公司如何看待新任首席商务官的作用,以及未来的销售变革计划 [69][70] **Michael Farlekas 回答** 公司正在从以收购为主转向以可持续有机增长为主,新任首席商务官将负责商业组织,重点提高订阅收入增长率,公司将与其密切合作,增强可重复的销售模式 [70][71][82][83] 问题2 **Taylor McGinnis 提问** 新任首席商务官的任命是否会影响公司对全年指引的信心 [81][85] **Marje Armstrong 回答** 新任命不会对全年指引产生影响,这已经在公司的年度计划中考虑进去了,公司不会因此做出任何指引上的调整 [85] 问题3 **Fred Lee 提问** 公司对未来收购的兴趣如何,以及对宏观环境的看法是否有变化 [91][92][93][96][97] **Michael Farlekas 回答** 公司当前的重点是建立可持续的有机增长模式,未来可能会考虑收购,但目前还未到合适的时机,因为估值仍然较高。公司认为宏观环境总体趋于稳定,但仍然动荡 [92][93][96][97][126]

总收入及收入构成 - 2023年5月31日，E2open的总收入为16.01亿美元，与2022年同期相比基本持平[157] - 订阅服务收入为13.49亿美元，同比增长4%[157] - 专业服务和其他收入为2.52亿美元，同比下降18%[157] - 订阅服务占总收入的比例从81%增长至84%[159] 费用支出 - 研发支出增长15%，达到2,586.6万美元[164] - 销售和营销支出下降19%，为1,955.8万美元[165] - 总务和行政费用为2,612.5万美元，同比增长28%[166] - 其他运营费用为2,051.7万美元，同比下降27%[167] 财务状况 - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物为1.195亿美元，未使用的借款额度为1.55亿美元[189] - 公司2021年循环信贷额度将于2026年2月4日到期，可请求增加循环承诺和额外的贷款设施[192] - 公司2021年贷款利率为LIBOR加350个基点，截至2023年5月31日，贷款余额为10.755亿美元[193] 现金流 - 2023年5月31日，公司的运营活动净现金流为3,645.9万美元，较2022年同期的2,488.0万美元增加1,156.9万美元[197] - 2023年5月31日，公司的投资活动净现金流为-655.2万美元，较2022年同期的-14,644.7万美元减少1,398.5万美元[198] - 2023年5月31日，公司的筹资活动净现金流为-296.4万美元，较2022年同期的1,022.6万美元减少1,319.0万美元[199] 其他 - 公司是一家领先的云端供应链管理和编排软件提供商，主要服务于全球最大的公司，帮助他们优化渠道和供应链，加速增长，降低成本，增加可见性和提高韧性[152] - 公司在2024财年第一季度遭遇了股价和市值显著下降的情况，导致进行了商誉和无限期无形资产减值评估，分别产生了4.1亿美元和4百万美元的减值损失[154]

业绩总结 - 公司在2023财年实现总收入为652亿美元，其中订阅收入占比为82%[6] - 公司2024财年的订阅收入预期为5.45亿至5.55亿美元，总收入预期为6.55亿至6.7亿美元，调整后的EBITDA预期为2.18亿至2.28亿美元，调整后的EBITDA利润率预期为33%-34%[10] - 公司2023财年订阅收入有机同比增长8%，总收入有机同比增长6%[13] - FY2023第四季度总GAAP收入为166.3亿美元，同比增长15.3%[20] - FY2023第四季度总非GAAP收入为166.3亿美元，同比增长3.0%[20] 用户数据 - FY2023净利润为-303.5亿美元，较去年同期下降n/m[22] 未来展望 - 公司长期有机增长模型中，非GAAP收入增长率为12%以上，非GAAP毛利率为70%以上，调整后的EBITDA增长率为十几个百分点，调整后的EBITDA利润率为中30%以上[11] 新产品和新技术研发 - FY2023调整后的EBITDA为61.2亿美元，同比增长13.6%[22] 市场扩张和并购 - FY2023净利润为-303.5亿美元，较去年同期下降n/m[22] 负面信息 - FY2023净利润为-303.5亿美元，较去年同期下降n/m[22]

E2open Parent Holdings, Inc. (NYSE:ETWO) Q4 2023 Earnings Conference Call May 1, 2023 4:30 PM ET Company Participants Dusty Buell - Head, Investor Relations Michael Farlekas - Chief Executive Officer Marje Armstrong - Chief Financial Officer Conference Call Participants Adam Hotchkiss - Goldman Sachs Mark Schappel - Loop Capital Jeff Hickey - UBS David Ridley-Lane - Bank of America Merrill Lynch Nick Mattiacci - Craig-Hallum Fred Lee - Credit Suisse Operator Greetings. Welcome to the E2open Fourth Quarter a ...

公司业务 - 公司参与增长迅速的供应链管理软件行业，估计在北美和欧洲的总地址市场超过540亿美元[34] - 公司的SaaS平台汇集了网络、数据、应用程序和协作用户体验，促进了端到端供应链可见性[16] - 公司的网络结合了四个不同但相互连接的生态系统：需求、供应、物流和全球贸易，支持超过42万家企业，并每年捕获135亿个交易数据点[17] - 公司的需求生态系统代表了零售商、分销商、转售商和主要通过在线渠道销售商品的全球足迹[18] - 公司的供应生态系统由为其提供零部件和材料以及为生产商品提供制造能力的公司和其他参与者组成[19] - 公司的物流生态系统包括全球物流服务，运输零部件、原材料和成品[20] - 公司的全球贸易生态系统允许参与者自动化全球货物运动，促进跨境交易[21] - 公司的专有算法捕获、清洁、规范和协调网络生态系统中的数据，为客户提供有力的价值[24] - 公司的端到端应用程序提供先进的算法，包括基于人工智能和机器学习的高级分析，帮助客户获得洞察，增强决策[25] - 公司的应用程序分为七个产品系列：Channel Shaping、Demand Sensing、Business Planning、Global Trade Management、Transportation and Logistics、Collaborative Manufacturing和Supply Management[25] 行业趋势 - 制造商越来越注重利用不同部门和扩展合作伙伴生态系统中的数据来推动更高效的决策制定[36][37] - 品牌所有者越来越关注应用来自供应链不同部分的数据，以做出更明智的制造决策，例如利用零售需求感知来预测所需的制造产出[39] - 大多数行业面临着越来越多的监管压力，需要披露ESG风险和影响，供应链软件和供应链网络提供商将在实现这些监管愿景中发挥关键作用[46] 公司文化与员工发展 - 公司积极投资于员工培训和发展，推出了e2immersion和e2open University等在线培训课程[73] - e2-Connect框架促进员工与经理之间的沟通，制定专业发展计划，促进员工个人成长和公司战略推进[74] - e2WIN旨在创建一个性别平等的工作环境，通过导师计划、全球会议等活动支持女性员工的职业发展[75] - 每年举办e2opennovation创新大赛，鼓励员工提出创新解决方案，推动公司和客户的发展[76] - 全球文化和活动委员会致力于推动团队凝聚力，举办社交活动，回馈社区，同时推出e2unite员工资源组[77]

E2open Parent Holdings, Inc. (NYSE:ETWO) Q3 2023 Results Conference Call January 9, 2023 5:00 PM ET Company Participants Adam Rogers - Head, IR Michael Farlekas - CEO Marje Armstrong - CFO Conference Call Participants Mark Schappel - Loop Capital Adam Hotchkiss - Goldman Sachs Chad Bennett - Craig-Hallum Taylor McGinnis - UBS David Ridley-Lane - Bank of America Fred Lee - Credit Suisse Operator Greetings. Welcome to the E2open Earnings Call for Fiscal Third Quarter 2023 Conference Call. At this time, all pa ...