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East West Bancorp(EWBC)
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East West Bancorp (EWBC) Expected to Beat Earnings Estimates: What to Know Ahead of Q1 Release
ZACKS· 2025-04-15 23:06
公司业绩预期 - 华尔街预计East West Bancorp在2025年第一季度营收增长4_2%至6_713亿美元,但每股收益同比下降1_4%至2_05美元[1][3] - 过去30天内分析师将共识EPS预期下调1_38%,反映对业绩的重新评估[4] - 公司最准确预估高于共识预期0_17%,结合Zacks Rank 3评级,显示大概率超预期[10][11] 业绩预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过对比最新分析师修正与共识预期,预测实际业绩偏离方向[5][6] - 正向ESP与Zacks Rank 1-3组合时,预测准确率近70%[8] - 历史数据显示公司过去四个季度三次超预期,但最近一季低于预期2_35%[12][13] 同业比较 - 同业公司Zions预计Q1每股收益1_20美元(同比+16_5%),营收8_0826亿美元(同比+7_5%)[17] - Zions的ESP达0_8%,且连续四个季度超预期,Zacks Rank同为3级[18] 市场影响机制 - 实际业绩与预期差异将直接影响股价短期走势[1][2] - 管理层在财报电话会中的业务讨论决定价格变动的可持续性[2] - 超预期股票并非必然上涨,需结合其他因素综合判断[14][16]
East West Bancorp (EWBC) Surges 8.6%: Is This an Indication of Further Gains?
ZACKS· 2025-04-10 23:30
East West Bancorp (EWBC) shares rallied 8.6% in the last trading session to close at $77.16. This move can be attributable to notable volume with a higher number of shares being traded than in a typical session. This compares to the stock's 15.8% loss over the past four weeks.East West Bancorp shares rallied sharply, benefiting from broad market strength following President Donald Trump’s announcement of a 90-day suspension on tariffs for non-retaliating countries. The policy shift eased trade tensions and ...
East West Bancorp(EWBC) - 2024 Q4 - Annual Report
2025-03-01 05:38
员工情况 - 截至2024年12月31日,公司约有3100名全职等效员工,其中230名位于中国、中国香港和新加坡[25] - 2024年公司有近500名外部新员工入职[26] - 2024年16%的员工通过超510次内部晋升或新机会在银行内获得职业发展[27] - 截至2024年12月31日,335名员工已为银行服务20年或更久[28] - 公司员工每年有10天病假[31] 员工薪酬与福利 - 公司在2024年和2023年的薪酬和员工福利费用分别为5.51亿美元和5.09亿美元,分别占总非利息费用的57%和50%[29] - 银行匹配美国员工符合条件薪酬前6%的75%的缴款[29] - 2024年公司作为股票薪酬计划的一部分授予超65万个受限股票单位[30] 公司荣誉 - 公司在Bank Director's 2024 Ranking Banking研究中位列资产500亿美元及以上类别中排名最高的银行,在《福布斯》2024年美国最佳银行榜单中位列前十[28] - 公司自2022年起被列入《新闻周刊》100个最受喜爱的工作场所[28] 资本比率与监管要求 - 标准化方法银行组织需维持最低资本比率,CET1资本与风险加权资产至少4.5%,一级资本与风险加权资产至少6.0%,总风险资本与风险加权资产至少8.0%,一级杠杆率至少4.0%,还有2.5%的资本保护缓冲[42] - 截至2024年12月31日,公司和银行资本比率超联邦银行机构最低资本充足要求,被列为“资本状况良好”[42] - 巴塞尔协议III终局规则提案若实施,资产1000亿美元及以上或有重大交易活动的大型银行组织资本要求可能大幅增加,公司截至2024年12月31日总资产不足1000亿美元,不受该规则影响[45] - 联邦存款保险法规定的PCA框架中,“资本状况良好”的IDI总资本比率≥10%,一级资本比率≥8%,CET1资本比率≥6.5%,一级杠杆率≥5%[46] - 资产1000亿美元及以上的银行控股公司需接受监管资本压力测试和内部流动性压力测试,公司和银行虽无此要求,但会进行年度资本和季度流动性压力测试[49] - 消费者金融保护局监管总资产超100亿美元的银行机构及其附属机构,其规则制定、检查和执法活动会影响公司和银行[50] - 2024年10月22日CFPB发布最终规则,若诉讼挑战不成功,银行作为数据提供商需从2027年4月1日起遵守该规则[51] - 2020年3月26日起,美联储将存款准备金率降至零,取消所有存款机构的准备金要求[54] - 联邦法律规定,银行向任一关联方的“受涵盖交易”限于银行资本和盈余的10%,与所有关联方的“受涵盖交易”合计限于20%[56] - 基于2021年3月8日最近一次CRA检查,银行评级为“杰出”[58] - 符合条件的公司需按CCDAA要求在2026年开始报告范围1和范围2的温室气体排放,2027年报告范围3的排放(具体日期待CARB指定)[72][73] - 符合条件的公司需按CRFRA要求在2026年1月1日前提交首份气候风险披露报告[72][73] - 资产在1000亿美元及以上的IDIs需提交全面的决议计划,资产在500亿 - 1000亿美元的IDIs(包括公司)需提交更有限的信息文件,公司此后每三年提交信息文件,每年提交临时补充文件[74] - 公司总合并资产少于1000亿美元,若拟议的长期债务规则按提议最终确定,公司不受该长期债务要求约束[75] - 2024年7月30日FDIC发布拟议规则,若实施可能增加公司存款保险评估成本[76] - 2024年9月17日美国司法部撤回1995年银行合并指南,改用2023年合并指南,可能使银行收购获批更难或成本更高[77] - 2025年1月20日特朗普发布行政备忘录,虽不直接适用于部分联邦金融监管机构,但公司预计其监管改革议程将影响联邦银行机构[78] - 2025年2月1日特朗普政府宣布对从中国进口商品加征10%关税,对从墨西哥和加拿大进口商品加征25%关税,后者已暂停30天[84] 费用相关 - 公司在2023年第四季度确认约7000万美元的FDIC特别评估费用[62] - 2024年公司确认900万美元的额外FDIC费用[62] - 2024年起FDIC将在最初八个季度按3.36个基点的季度费率收取特别评估费,后预计再额外收取两个季度,按1.69个基点的季度费率[62] 风险因素 - 公司业务受全球金融市场和经济状况影响,尤其集中在美、亚地区,且在加州的业务易受当地不利经济条件影响[83] - 公司面临国际业务风险,包括法律、监管、税收、贸易、政治、经济、金融等方面[84] - 公司大量贷款以房地产作抵押,2024年商业房地产市场因办公空间需求下降承压,影响贷款需求和表现[88] - 公司面临利率风险,利率变化会影响净利息收入、净息差等财务指标[89] - 通胀可能降低公司投资证券价值,影响盈利能力,也会影响客户还款能力[90] - 美联储货币政策可能影响公司收益、金融资产价值和借款人还款风险[91] - 美国信用评级进一步下调、自动开支削减或政府停摆可能对公司业务和财务状况产生负面影响[92] - 公司面临外汇汇率波动风险,虽有衍生品对冲但效果不确定[93] - 公司面临自然灾害、气候变化、地缘政治事件等不可控因素带来的风险[86] - 公司作为控股公司,流动性依赖银行的股息和分配,银行支付股息受多种法律法规限制[95] - 公司面临流动性风险,市场条件或其他事件可能影响资金水平或成本[96] - 信用评级下调可能对公司的流动性、资金成本、现金流等产生重大不利影响[97] - 存款账户余额超过FDIC保险限额的比例可能使公司面临更高的流动性风险[98] - 公司的信用损失拨备可能不足以覆盖实际损失[100] - 若贷款按类型、行业、借款人类型或地点集中,公司可能面临更高的信用风险和损失,如银行在加利福尼亚州有房地产贷款集中情况[101] - 网络攻击、信息或安全漏洞、运营或安全系统故障等可能扰乱公司业务,影响经营结果、财务状况等[102] - 未能跟上技术变革可能对公司业务产生不利影响,公司可能面临信息技术系统使用相关风险[106] - 公司的企业风险管理计划可能无法有效减轻其面临的风险[110] - 公司依赖关键人员,劳动力市场挑战大,吸引和留住人才困难,关键人员流失或招聘不力会影响业务[111] - 金融服务行业竞争激烈,可能导致业务流失和利润率下降[112] - 公司通过收购扩张存在风险,可能扰乱业务并稀释现有股东权益[113] - 推出新产品和服务有风险,可能影响经营业绩并带来监管和法律问题[114] - 公司对某些税收优惠项目的投资可能无法达到预期回报,影响经营结果[115] - 接近1000亿美元总资产门槛时,公司将面临更严格的监管要求,合规需大量投入[117] - 财政政策和税收立法的变化可能对公司业务产生不利影响[120] - 遵守反洗钱和制裁法规会增加合规成本和风险,违规将面临严重后果[121][122] - 公司财务报表基于假设和估计,不准确的假设可能导致意外损失[127] - 反收购条款可能对公司股东产生负面影响[129] - 任何人收购公司10%或以上已发行普通股,需获得美联储和DFPI事先批准;银行控股公司收购公司超过5%已发行普通股,需获得美联储批准[130] - 公司普通股价格可能因行业、经济、政治等多种因素波动或下跌,重大下跌可能导致股东重大损失[133] - 公司面临声誉风险,负面宣传可能导致客户、投资者和员工流失,收入下降等[131] - 环境、社会和治理(ESG)相关期望变化可能使公司面临额外成本、声誉损害等不利影响[132] 财务报表相关 - 截至2024年12月31日,公司贷款损失准备金(ALL)为7.02亿美元,其中包括按集体池基础评估的商业贷款的准备金[352] - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年和2023年12月31日的合并财务报表发表无保留意见,认为其在所有重大方面公允反映了公司财务状况[347] - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[348] - 公司自2009年起聘请KPMG LLP作为审计机构[357] 财务数据关键指标变化 - 2024年末总资产为7.5976475亿美元,较2023年末的6.9612884亿美元增长9.14%[360] - 2024年末总负债为6.8253421亿美元,较2023年末的6.266205亿美元增长8.92%[360] - 2024年末股东权益为7723.054万美元,较2023年末的6950.834万美元增长11.11%[360] - 2024年总利息和股息收入为4.193196亿美元,较2023年的3.693805亿美元增长13.52%[362] - 2024年总利息支出为1.91448亿美元,较2023年的1.381551亿美元增长38.57%[362] - 2024年净利息收入(扣除信贷损失准备后)为2.104716亿美元,较2023年的2.187254亿美元下降3.77%[362] - 2024年非利息收入为3352.18万美元,较2023年的2952.64万美元增长13.53%[362] - 2024年非利息支出为9580.73万美元,较2023年的1.022748亿美元下降6.32%[362] - 2024年净利润为1.165586亿美元,较2023年的1.161161亿美元增长0.38%[362] - 2024年综合收益为1.200922亿美元,较2023年的1.306194亿美元下降8.06%[364] - 2021年12月31日普通股股份为141,907,954股,股东权益为5,837,218美元[367] - 2022年净收入为1,128,083美元,其他综合损失为675,248美元[367] - 2023年12月31日普通股股份为140,027,367股,股东权益为6,950,834美元[367] - 2024年净收入为1,165,586美元,其他综合收入为35,336美元[367] - 2024年经营活动提供的净现金为1,411,667千美元,投资活动使用的净现金为6,295,203千美元[372] - 2023年经营活动提供的净现金为1,424,909千美元,投资活动使用的净现金为4,247,161千美元[372] - 2022年经营活动提供的净现金为2,066,022千美元,投资活动使用的净现金为4,582,892千美元[372] - 2024年融资活动提供的净现金为5,527,526千美元,现金及现金等价物年末余额为5,250,742千美元[374] - 2023年融资活动提供的净现金为3,962,454千美元,现金及现金等价物年末余额为4,614,984千美元[374] - 2022年融资活动提供的净现金为2,114,210千美元,现金及现金等价物年末余额为3,481,784千美元[374] 公司运营与业务范围 - 公司是注册银行控股公司,截至2024年12月31日在美亚超110个地点运营[377] 会计处理与财务核算 - 公司合并拥有多数股权且有控制财务利益的子公司及可变利益实体,消除所有公司间余额和交易[379] - 公司对拥有超过50%投票权的投票权益实体进行合并[381] - 公司现金及现金等价物包括库存现金、在途现金项目等[383] - 公司债务证券初始分类为交易性证券、可供出售或持有至到期债务证券[385] - 公司权益证券包括可交易和不可交易权益证券,采用不同会计处理方法[388][389] - 贷款初始分类为持有待售需单独确定且管理层有出售计划,按成本与公允价值孰低计量[391] - 贷款初始分类为持有投资需公司有意持有至到期或可预见未来,按未偿还本金减贷款损失准备等计量[392] - 贷款一般在逾期90天或以上时被置于非应计状态[392] - 贷款损失准备是管理层对公司贷款活动中预期信用损失的估计,按季度评估[395] - 未使用信贷承诺准备金包含未使用贷款承诺、信用证等准备金,其金额由管理层认为足以吸收相关预期信贷损失[399][400] - 可供出售债务证券处于未实现损失状态时需单独分析是否因信贷损失导致公允价值低于摊余成本,美国政府或高信用质量政府支持企业发行或担保的适用零信贷损失假设[402] - 持有至到期债务证券按主要类型分组或单独估计信贷损失,部分适用零信贷损失假设,预期信贷损失从摊余成本中扣除[405] - 抵押依赖金融资产按个别基础计量信贷损失,通过比较抵押品公允价值减出售成本与相关金融资产摊余成本确定[407] - 购买信贷恶化资产通过增加初始摊余成本记录信贷损失准备金,后续变动计入信贷损失拨备[408] - 公司房产和设备按成本减累计折旧和摊销列示,建筑物折旧年限25年,家具等7年,租赁改良按租赁期限或使用寿命孰短确定[409] - 商誉每年12月31日或有迹象时进行减值测试,公司有三个报告分部,可进行定性或定量评估[410] - 公司使用衍生金融工具管理利率和外汇风险,主要包括掉期、远期和期权合约,按公允价值计入资产或负债[411] - 衍生工具符合会计套期条件需高度有效,公司定期评估套期有效性并记录相关关系[413] - 公司因贷款发放获得股权认股权证,因投资Rayliant授予基于绩效的受限股票单位,均按公允价值计入资产或负债,公允价值变动计入相关收入[417] - 公司授予基于时间的受限股票单位(RSUs),包含归属服务条件,以公司普通股形式归属的RSUs归类为权益,以现金结算的归类为负债[422] - 公司的公允价值计量分为三个层次,Level 1基于活跃市场中相同工具
East West Bancorp (EWBC) Could Be a Great Choice
ZACKS· 2025-02-21 01:51
文章核心观点 - 投资者看重投资回报,收益型投资者注重投资产生稳定现金流,股息是现金流重要来源,东美银行集团是有吸引力的投资机会 [1][2][7] 东美银行集团概况 - 东美银行集团位于帕萨迪纳,属金融行业,今年股价变化2.58% [3] 股息情况 - 股息来自债券利息、其他投资利息和公司盈利分配,股息收益率衡量股息与当前股价百分比,学术研究表明股息在长期回报中占比显著 [2] - 东美银行集团目前每股派息0.6美元,股息收益率2.44%,低于银行-西部行业的2.87%,高于标准普尔500指数的1.52% [3] - 公司当前年化股息2.40美元,较去年增长9.1%,过去五年中有四年同比增加股息,年均增幅18.47% [4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息率,东美银行集团当前派息率26%,即过去12个月每股收益的26%用于派息 [4] 盈利增长 - 东美银行集团本财年盈利增长态势良好,2025年Zacks共识预期每股收益8.85美元,同比增长率6.63% [5] 投资建议 - 投资者因税收优势、降低投资组合风险和提高股票投资利润等原因青睐股息,但并非所有公司都按季度派息 [6] - 大型成熟企业通常是最佳股息选择,高增长企业或科技初创公司较少提供股息,利率上升时高收益股票表现不佳,东美银行集团是有吸引力的投资机会,不仅股息表现强劲,目前Zacks评级为3(持有) [7]
East West Bancorp(EWBC) - 2024 Q4 - Earnings Call Transcript
2025-01-24 09:32
分组1 - 本次会议为东美银行2024年第四季度财报电话会议,时间为2025年1月23日下午5点(美国东部时间) [1] - 公司参会人员有投资者关系总监Adrienne Atkinson、董事长兼首席执行官Dominic Ng、首席财务官Chris Del Moral - Niles和首席风险官Irene Oh [1] - 电话会议参会人员来自巴克莱、摩根士丹利、美银美林、富国银行、花旗、KBW、D.A. Davidson等机构 [1] - 会议将被记录并可在公司投资者关系网站上回放,会议参考的幻灯片也可在该网站获取 [3] - 管理层可能会做出预测或前瞻性陈述,实际结果可能因多种风险和不确定性与陈述有重大差异,还可能讨论非GAAP财务指标,详细风险因素及GAAP与非GAAP财务指标的调整可参考公司向美国证券交易委员会提交的文件,包括当天提交的8 - K表格 [4] 问答环节所有提问和回答 无相关内容
East West Bancorp(EWBC) - 2024 Q4 - Earnings Call Presentation
2025-01-24 08:41
业绩总结 - 2024年净收入为11.66亿美元,稀释每股收益为8.33美元[8] - 2024年第四季度净收入为2.93亿美元,稀释每股收益为2.10美元[8] - 2024年第四季度净利为293,115千美元,较2023年第四季度的238,953千美元增长22.7%[91] - 2024年第四季度总收入为675,792千美元,较2024年第三季度的657,117千美元增长2.6%[88] - 2024年第四季度的调整后净收入为290,496千美元,较2024年第三季度的291,276千美元略微下降[91] 用户数据 - 平均存款同比增长9%,期末存款增长13%[8] - 平均贷款同比增长6%,期末贷款增长3%[8] - 2024年第四季度的存款平均成本为2.75%[83] 财务指标 - 2024年净利息收入(NII)同比下降1%,环比增长3%[9] - 2024年净利息利润率(NIM)为3.27%,第四季度为3.24%[9] - 2024年全年的净坏账率为26个基点[8] - 2024年12月31日的CET1比率为14.3%[44] - 2024年12月31日的杠杆比率为10.4%[44] - 2024年12月31日的有形普通股权比率为9.6%[44] 股东回报 - 2025年第一季度每股股息提高9%,从2024年第四季度的0.55美元增加至0.60美元[46] - 2024年第四季度回购20万股,平均价格低于98美元,未来还有3.29亿美元的回购授权[46] 未来展望 - 预计2025年贷款年增长率在4%到6%之间[48] - 预计2025年净利息收入年增长率在4%到6%之间[48] - 预计2025年总收入年增长率在5%到7%之间[48] - 预计2025年总运营非利息支出年增长率在7%到9%之间[48] 其他信息 - 2024年第四季度的效率比率为36.92%,较2024年第三季度的44.34%显著改善[88] - 2024年第四季度的总非利息收入为88,166千美元,较2024年第三季度的84,395千美元增长2.3%[88] - 2024年12月31日的平均股东权益为7,731,324千美元,较2023年12月31日的6,695,852千美元增长15.5%[95] - 2024年12月31日的平均有形账面价值为7,260,182千美元,较2023年12月31日的6,224,721千美元增长16.7%[95]
East West Bancorp (EWBC) Lags Q4 Earnings Estimates
ZACKS· 2025-01-24 07:16
文章核心观点 - 文章围绕East West Bancorp和First Hawaiian两家银行公司展开,介绍了East West Bancorp季度财报情况、股价表现及未来展望,还提及First Hawaiian即将公布的财报预期 [1][9] East West Bancorp季度财报情况 - 季度每股收益2.08美元,未达Zacks共识预期的2.13美元,去年同期为2.02美元,此次财报盈利意外为 - 2.35% [1] - 上一季度预期每股收益2.05美元,实际为2.09美元,盈利意外为1.95% [1] - 过去四个季度,公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收6.7579亿美元,超Zacks共识预期3.28%,去年同期为6.5474亿美元,过去四个季度公司四次超出共识营收预期 [2] East West Bancorp股价表现 - 自年初以来,公司股价上涨约7.3%,而标准普尔500指数涨幅为3.5% [3] East West Bancorp未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向,包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强关联,可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前,公司盈利预估修正趋势喜忧参半,当前Zacks Rank为3(持有),预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注,当前未来季度共识每股收益预期为2.07美元,营收6.5143亿美元,本财年共识每股收益预期为8.68美元,营收26.8亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中,Banks - West行业目前处于250多个Zacks行业的前32%,排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] First Hawaiian财报预期 - 预计1月31日公布截至2024年12月季度财报,预计季度每股收益0.40美元,同比增长8.1%,过去30天该季度共识每股收益预估上调1.6% [9] - 预计营收1.8628亿美元,较去年同期下降11.4% [10]
East West Bancorp(EWBC) - 2024 Q4 - Annual Results
2025-01-24 05:05
整体业绩表现 - 2024年全年净收入达12亿美元,摊薄后每股收益为8.33美元,同比分别增长0.4%和2%[1][11] - 2024年全年营收达26亿美元,同比增加600万美元;全年税前、拨备前收入达17亿美元,同比增长7400万美元,增幅5%[11] - 2024年第四季度净收入为2.93亿美元,摊薄后每股收益为2.10美元;第四季度营收为6.76亿美元,环比增长1900万美元,增幅3%[11] - 2024年全年费用收入同比增长12%,达到创纪录水平,财富管理、贷款和存款账户费用表现突出[2] - 2024年第四季度,利息和股息收入为10.59266亿美元,较上季度下降1.5%,较去年同期增长7.0%[36] - 2024年第四季度,净利息收入在计提信贷损失准备后为5.17626亿美元,较上季度下降2.5%,较去年同期下降3.8%[36] - 2024年第四季度,非利息收入为8816.6万美元,较上季度增长4.5%,较去年同期增长10.3%[36] - 2024年第四季度,净收入为2931.15万美元,较上季度下降2.0%,较去年同期增长22.7%[36] - 2024年全年,利息和股息收入为41.93196亿美元,较去年同期增长13.5%[40] - 2024年全年,净利息收入在计提信贷损失准备后为21.04716亿美元,较去年同期下降3.8%[40] - 2024年全年,非利息收入为3.35218亿美元,较去年同期增长13.5%[40] - 2024年全年,净收入为11.65586亿美元,较去年同期增长0.4%[40] - 2024年全年净利息收入(FTE)为22.83483亿美元,低于2023年的23.13982亿美元[67] - 2024年全年总营收(FTE)为26.18701亿美元,略高于2023年的26.09246亿美元[67] - 2024年12月31日和2023年12月31日财年净收入分别为11.65586亿美元和11.61161亿美元;调整后净收入分别为11.61447亿美元和12.11527亿美元[72] - 2024年12月31日和2023年12月31日财年摊薄后每股收益分别为8.33美元和8.18美元;调整后摊薄每股收益分别为8.30美元和8.54美元[72] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日,总资产为760亿美元,同比增长64亿美元,增幅9%;总贷款为537亿美元,同比增长15亿美元,增幅3%;总存款为632亿美元,同比增长71亿美元[5] - 截至2024年12月31日,公司总资产760亿美元,较2024年9月30日增长2.0%,较2023年12月31日增长9.1%[22][30] - 现金及现金等价物和银行存款为52.99亿美元,较2024年9月30日增长6.5%,较2023年12月31日增长14.6%[30] - 可供出售债务证券为108.47亿美元,较2024年9月30日增长7.0%,较2023年12月31日增长75.3%[30] - 持有至到期债务证券为29.17亿美元,较2024年9月30日下降0.4%,较2023年12月31日下降1.3%[30] - 贷款持有投资净额为530.25亿美元,较2024年9月30日增长0.9%,较2023年12月31日增长2.9%[30] - 存款为631.75亿美元,较2024年9月30日增长2.4%,较2023年12月31日增长12.6%[30] - 银行定期融资计划借款为0,较2023年12月31日下降100.0%[30] - 联邦住房贷款银行预付款为35亿美元,较2023年12月31日增长100.0%[30] - 股东权益为77.23亿美元,较2024年9月30日增长0.8%,较2023年12月31日增长11.1%[30] - 每股账面价值为55.79美元,较2024年9月30日增长0.9%,较2023年12月31日增长12.4%[30] - 截至2024年12月31日,总贷款为5.3726637亿美元,较上季度增长0.9%,较去年同期增长2.9%[32] - 截至2024年12月31日,总存款为6.3175023亿美元,较上季度增长2.4%,较去年同期增长12.6%[32] - 截至2024年12月31日,总贷款为5.32亿美元,较上季度增长1.5%,较去年同期增长3.8%[43] - 截至2024年12月31日,生息资产为7.22亿美元,较上季度增长2.7%,较去年同期增长10.1%[43] - 截至2024年12月31日,总资产为7.51亿美元,较上季度增长2.5%,较去年同期增长8.2%[43] - 截至2024年12月31日,总存款为6.19亿美元,较上季度增长2.3%,较去年同期增长11.8%[43] - 2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日股东权益分别为7.723054亿美元、7.664539亿美元和6.950834亿美元;有形账面价值分别为7.252123亿美元、7.193279亿美元和6.478535亿美元[75] - 2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日每股账面价值分别为55.79美元、55.30美元和49.64美元;有形账面价值每股分别为52.39美元、51.90美元和46.27美元[75] - 2024年12月31日、2024年9月30日和2023年12月31日总股东权益与资产比率分别为10.17%、10.29%和9.98%;TCE比率分别为9.60%、9.72%和9.37%[75] 股票回购与股息分配 - 公司宣布增加3亿美元的股票回购授权,普通股股息增加9%[2] - 2025年第一季度普通股现金股息为每股0.60美元,较之前的每股0.55美元增加9%[18] - 2024年第四季度公司回购了约20万股普通股,花费2000万美元;2025年1月22日,董事会授权额外回购至多3亿美元的股票[19] 利息与收益指标 - 2024年第四季度净利息收入为5.88亿美元,环比增长3%;净息差为3.24%,与第三季度持平[12] - 2024年第四季度非利息收入为8800万美元,环比增长4%;非利息支出为2.5亿美元[13][14] - 2024年第四季度总贷款平均收益率为6.50%,上一季度为6.73%[46] - 2024年第四季度总生息资产平均收益率为5.84%,上一季度为6.09%[46] - 2024年第四季度总付息负债平均利率为3.71%,上一季度为4.05%[46] - 2024年第四季度存款平均利率为2.75%,上一季度为2.98%[46] - 2024年第四季度利率差为2.13%,上一季度为2.04%[46] - 2024年第四季度净利息收入为5.88亿美元,净息差为3.24%,与上一季度持平[46] - 截至2024年12月31日的三个月,总生息资产平均余额为7.215亿美元,利息收入为10.59266亿美元,收益率为5.84%;而2023年同期平均余额为6.5505724亿美元,利息收入为9.90378亿美元,收益率为6.00%[49] - 截至2024年12月31日的一年,总生息资产平均余额为6.9718884亿美元,利息收入为41.93196亿美元,收益率为6.01%;2023年同期平均余额为6.4039402亿美元,利息收入为36.93805亿美元,收益率为5.77%[52] - 2024年第四季度总存款为61.948667亿美元,利息为4.28422亿美元,利率为2.75%;2023年同期总存款为55.406523亿美元,利息为3.62983亿美元,利率为2.60%[49] - 2024年全年总存款为59.673039亿美元,利息为17.20174亿美元,利率为2.88%;2023年全年总存款为54.962731亿美元,利息为12.0555亿美元,利率为2.19%[52] - 2024年第四季度利率差为2.13%,净利息收入为5.87626亿美元,净息差为3.24%;2023年同期利率差为2.27%,净利息收入为5.74834亿美元,净息差为3.48%[49] - 2024年全年利率差为2.07%,净利息收入为22.78716亿美元,净息差为3.27%;2023年全年利率差为2.45%,净利息收入为23.12254亿美元,净息差为3.61%[52] - 截至2024年12月31日的三个月,工商业贷款(C&I)平均余额为17.010327亿美元,利息为3.17374亿美元,收益率为7.42%;2023年同期平均余额为15.948678亿美元,利息为3.21026亿美元,收益率为7.99%[49] - 截至2024年12月31日的一年,工商业贷款(C&I)平均余额为16.492472亿美元,利息为12.94451亿美元,收益率为7.85%;2023年同期平均余额为15.499899亿美元,利息为11.9094亿美元,收益率为7.68%[52] - 截至2024年12月31日的三个月,商业房地产贷款(CRE)平均余额为20.307559亿美元,利息为3.17526亿美元,收益率为6.22%;2023年同期平均余额为20.414929亿美元,利息为3.27194亿美元,收益率为6.36%[49] - 截至2024年12月31日的一年,商业房地产贷款(CRE)平均余额为20.316013亿美元,利息为12.92973亿美元,收益率为6.36%;2023年同期平均余额为19.824272亿美元,利息为12.27795亿美元,收益率为6.19%[52] - 2024年第四季度平均资产回报率为1.55%,较上季度下降7个基点,较去年同期上升18个基点[55] - 2024年全年平均资产回报率为1.60%,较去年下降11个基点[55] - 2024年第四季度净息差为3.24%,与上季度持平,较去年同期下降24个基点[55] - 2024年全年净息差为3.27%,较去年下降34个基点[55] - 2024年第四季度贷款与存款比率为85.04%,较上季度下降127个基点,较去年同期下降804个基点[55] 贷款相关情况 - 2024年末贷款损失准备金为7.02052亿美元,较2023年末的6.68743亿美元有所增加[60] - 2024年贷款信用损失拨备为1.72176亿美元,2023年为1.13571亿美元[60] - 2024年末受批评贷款总额为11.73153亿美元,高于2023年末的9.7821亿美元[62] - 2024年末非应计贷款总额为1.59018亿美元,高于2023年末的1.02874亿美元[63] - 2024年末非 performing资产总额为1.94095亿美元,高于2023年末的1.14015亿美元[63] - 2024年第四季度年化净冲销与平均持有待投资贷款比率为0.48%,高于2023年的0.15%[63] - 2024年净冲销与平均持有待投资贷款比率为0.26%,高于2023年的0.09%[63] - 截至2024年12月31日,贷款损失准备金为702,052千美元,较9月30日增加5,567千美元[59] - 2024年第四季度贷款信用损失拨备为69,543千美元[59] - 2024年第四季度贷款总净冲销为63,543千美元[59] 其他财务指标与特殊事项 - 2024年效率比率为36.59%,低于2023年的39.20%[67] - 2024年二、三、四季度,公司DC Solar投资的税前回收额分别为300万美元、1100万美元和34.3万美元;2023年一、二、四季度分别为300万美元、200万美元和400万美元[68] - 2024年一、二季度,公司分别记录了1000万美元和200万美元的税前FDIC特别评估费用,四季度有300万美元的FDIC特别评估转回;2023年四季度记录了7000万美元的税前FDIC特别评估费用[69] - 2023年一、四季度,公司分别记录了1000万美元的税前AFS债务证券减值注销和300万美元的税前出售收益;一季度还记录了4
Countdown to East West Bancorp (EWBC) Q4 Earnings: A Look at Estimates Beyond Revenue and EPS
ZACKS· 2025-01-17 23:20
文章核心观点 - 华尔街分析师预测East West Bancorp即将发布的季度报告中,每股收益将达2.13美元,同比增长5.5%,营收为6.5431亿美元,同比下降0.1%,同时给出多项关键指标的预测值 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益2.13美元,同比增长5.5% [1] - 预计季度营收6.5431亿美元,同比下降0.1% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计上调0.3%至当前水平 [2] 盈利估计调整的重要性 - 公司公布财报前,盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应很重要,盈利估计调整趋势与股票短期价格表现有强相关性 [3] 关键指标预测 净息差 - 预计为3.2%,去年同期为3.5% [5] 平均生息资产余额 - 预计达713.1亿美元,去年同期为655.1亿美元 [5] 效率比率 - 预计为35.5%,去年同期为44.4% [5] 杠杆比率 - 预计为10.6%,去年同期为10.2% [6] 总资本比率 - 预计达15.4%,去年同期为14.8% [6] 调整后效率比率 - 预计为33.4%,去年同期为33.1% [6] 一级资本比率 - 预计达14.1%,去年同期为13.3% [7] 非应计贷款总额 - 预计达1.6174亿美元,去年同期为1.0287亿美元 [7] 不良资产总额 - 预计为2.0454亿美元,去年同期为1.1402亿美元 [8] 非利息收入总额 - 预计达8403万美元,去年同期为7990万美元 [8] 净利息收入 - 预计为5.7136亿美元,去年同期为5.7483亿美元 [8] 存款账户费用 - 预计达2630万美元,去年同期为2300万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变化为+4.9%,同期Zacks标准普尔500综合指数变动为 -2.1% [9] - 公司Zacks评级为3(持有),预计近期表现与整体市场一致 [10]
East West Bancorp (EWBC) Earnings Expected to Grow: Should You Buy?
ZACKS· 2025-01-17 00:01
文章核心观点 - 市场预计East West Bancorp(EWBC)2024年第四季度营收下降但盈利同比增长,实际业绩与预期的对比或影响短期股价,该公司大概率超预期盈利,投资者决策前应关注其他因素;Zions也大概率超预期盈利 [1][2][16] 分组1:East West Bancorp预期情况 - 市场预计公司2024年第四季度盈利同比增长、营收下降,1月23日发布财报,若关键数据超预期股价或上涨,反之则下跌 [1][2] - Zacks一致预期公司本季度每股收益2.13美元,同比增长5.5%,营收6.5431亿美元,同比下降0.1% [3] - 过去30天该季度一致每股收益预期上调0.29% [4] 分组2:盈利惊喜预测模型 - Zacks Earnings ESP模型核心是比较最准确估计和Zacks一致预期,正ESP理论上表明实际盈利可能偏离一致预期,正ESP结合Zacks评级1、2、3时是盈利超预期的强预测指标 [5][6][8] - 负ESP不能表明盈利不及预期,负ESP和Zacks评级4、5的股票难以预测盈利超预期 [9] 分组3:East West Bancorp盈利情况分析 - 公司最准确估计高于Zacks一致预期,Earnings ESP为+0.47%,当前Zacks评级为3,大概率超预期盈利 [10][11] - 上一季度公司预期每股收益2.05美元,实际2.09美元,盈利惊喜+1.95%,过去四个季度均超预期盈利 [12][13] 分组4:投资建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌唯一因素,但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率,投资者应在季度财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks评级 [14][15] 分组5:Zions预期情况 - 预计Zions 2024年第四季度每股收益1.26美元,同比下降2.3%,营收7.9167亿美元,同比增长6.8% [17] - 过去30天Zions一致每股收益预期上调0.1%,Earnings ESP为2.13%,结合Zacks评级3,大概率超预期盈利,过去四个季度均超预期盈利 [18]