净利润和净利息收入 - 第三季度2023年，公司净利润为2.877亿美元，较2022年同期的2.953亿美元减少了760万美元，降幅为3%[116] - 第三季度2023年，公司净利息收入为5.70813亿美元，较2022年同期增长了1900万美元，增幅为3%[116] - 2023年前九个月，公司净利润为9.22208亿美元，较2022年同期的7.9132亿美元增加了1.309亿美元，增幅为17%[116] - 2023年前九个月，公司净利息收入为17.3742亿美元，较2022年同期增长了2.97亿美元，增幅为21%[116] 资产和股东权益 - 总资产达到682.9亿美元，较2022年底增加41.8亿美元或7％，主要受到总贷款增加26.8亿美元或6％和现金及现金等价物增加10.8亿美元或31％的推动[120] - 股东权益为66亿美元，每股46.62美元，较2022年底的59.8亿美元或每股42.46美元增长了10％[123] 贷款和存款 - 公司的贷款组合包括商业贷款和消费者贷款，截至2023年9月30日，总贷款持有量为509.07亿美元，较2022年12月31日增长6%[147] - 存款是资金的重要来源，对净利息收入和净利息率都有影响。第三季度2023年的平均存款为552亿美元，较2022年同期增加了11.5亿美元或2％[127] 风险管理 - 公司通过内部信用风险评级系统评估贷款质量，特别提及贷款在投资组合中的占比，截至2023年9月30日，不良贷款占投资组合的比例为2.01%[165] - 公司维持足够的信贷损失准备金水平，以吸收未来估计的信贷损失[169] 资本和流动性 - 公司截至2023年9月30日的总存款为550.87亿美元，较2022年12月31日减少8.808亿美元，主要由于经纪人存款减少，部分抵消了客户存款的增加；未经保险的存款占比分别为29%和38%[158] - 公司截至2023年9月30日的短期借款为45亿美元，主要来自于2023年3月从BTFP借入的资金；截至2022年12月31日没有短期借款[159] 利率风险管理 - 公司通过模拟分析多种利率情景来评估和监控利率风险敞口[177] - 公司在2023年3月、6月和9月对存款beta进行了调整，总存款beta从2023年3月的39%增加到9月的46%[178]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2.88亿美元,每股摊薄收益为2.02美元,创历史新高 [8] - 资产负债表保持强劲、多元化和高效,客户存款同比增长 [10] - 资本比率处于区域银行最高水平,有望在2023年创下收益新高 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在各主要类别中均实现增长,其中近一半来自低风险的住房抵押贷款 [10] - 商业房地产贷款组合保持多元化,平均贷款规模小,贷款价值比较低 [15][16] - 住房抵押贷款组合也保持多元化,平均贷款价值比较低 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 大中华区敞口仍然有限,约占总贷款的4% [14] - 商业房地产和住房抵押贷款组合地域分布广泛 [15][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持客户关注和多元化增长策略,在市场动荡中保持稳定 [9] - 公司在客户群中获得更多机会,正在谨慎地一个一个地吸收新客户 [57][58][81] - 公司有信心在未来几年内获得更有利的市场地位,因为竞争格局发生变化 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的收益稳定性、良好的信贷表现和强大的资本水平表示乐观 [11] - 管理层预计未来可能会出现经济衰退或经济软着陆,但公司的多元化组合和强大的客户基础将使其相对于同行表现更好 [113][114][115][116] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Casey Haire 提问** 询问公司是否会继续减少高成本的批发存款 [39] **Christopher Del Moral-Niles 回答** 公司计划在今年年底前再偿还最多17.5亿美元的批发存款,并将继续评估明年的最佳现金水平 [39] 问题2 **Broderick Preston 提问** 询问公司是否会全额使用剩余的回购授权 [50][51] **Dominic Ng 回答** 公司将保持机会主义的回购策略,不会过于激进 [51] 问题3 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司在贷款增长方面的策略和客户需求 [56][57][58][59][60][61][62][63] **Dominic Ng 回答** 公司将继续专注于为现有优质客户提供优质服务,同时谨慎吸收新客户,预计未来几年内将获得更有利的市场地位 [56][57][58][59][60][61][62][63]

净利润及收入 - 公司第二季度2023年净利润为3.12亿美元，同比增长21%[115] - 第二季度2023年净利息收入为5.67亿美元，同比增长20%[116] - 公司主要收入来源是净利息收入，主要受到净利息收入和净利息率的影响[122] - 第二季度和2023年上半年，平均利息收入资产分别比2022年同期增长了9%和7%[123] - 存款是重要的资金来源，对净利息收入和净利息率都有影响，平均存款分别比2022年同期增长了1%[124] - 第二季度和2023年上半年，公司的净利息收入和净利息率分别为566.7万美元和3.55%，以及1,166.6万美元和3.75%[125][126] - 2023年第二季度，公司的净利息收入变化为93.79亿美元[127] - 2023年第一半年，公司的非利息收入为13.86亿美元[128] - 2023年第一半年，公司的非利息支出为48.02亿美元[129] - 2023年第一半年，公司的所得税支出为14.45亿美元[131] - 公司第二季度和上半年，信贷损失准备分别同比增长91%和242%[135] - 公司第二季度消费者和商业银行部门净收入为3.34亿美元[132] - 消费者和商业银行部门第二季度净收入同比增长2%，达到1.569亿美元[134] - 商业银行部门第二季度净收入同比增长4%，达到1.390亿美元[136] 资产及负债 - 第二季度2023年资产总额达到685.32亿美元，较2022年底增长7%[118] - 第二季度2023年股东权益为64.6亿美元，每股45.67美元，较2022年底增长8%[119] - 第二季度2023年总贷款为498.31亿美元，较2022年底增长3%[120] - 公司截至2023年6月30日的可供出售和持有至到期债务证券组合总价值为9796.5亿美元[140] - 公司的可供出售债务证券组合总价值为599亿美元[141] - 公司的商业贷款组合占总贷款的71%[144] - 公司的商业和工业贷款承诺总额为239.1亿美元[145] - 公司截至2023年6月30日的总商业地产贷款组合中，南加州占比最高，达到51%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业多户住宅贷款总额为4.76亿美元，占总贷款的24%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业建筑和土地贷款总额为781.07万美元，占总贷款的4%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业地产贷款中，90%的贷款的贷款价值比率低于65%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业地产贷款中，加利福尼亚占比最高，达到70%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业多户住宅贷款总额为4.76亿美元，占总贷款的9%[148] - 公司截至2023年6月30日的商业建筑和土地贷款总额为781.1万美元，占总贷款的2%[148] - 公司截至2023年6月30日的单户住宅贷款总额为1.23亿美元，占总住宅贷款的49%[149] - 单一家庭住宅贷款总额为123.1亿美元[150] 风险管理 - 公司通过董事会批准的企业风险管理（ERM）框架进行风险管理，包括信用风险、流动性风险、资本风险、市场风险、操作风险、合规风险、法律风险、战略风险、技术风险和声誉风险等[158] - 公司的信用风险主要与贷款活动相关，通过信用风险评级系统监控信用质量[160] - 非履行资产包括不应计贷款、其他不良资产和其他非履行资产[162] - 截至2023年6月30日，公司的应计逾期贷款总额为8.8亿美元[163] - 公司通过模拟模型进行利率敏感性分析[171] - 公司的净利息收入敏感性表显示，截至2023年6月30日，公司的净利息收入波动率在不同利率情景下有所下降[172] - 公司的经济价值敏感性表明，截至2023年6月30日，公司的经济价值在利率上升时预计会下降[175] - 公司使用各种衍生工具进行对冲交易，包括利率互换、远期、期权和领套[176] 财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来补充其按照美国通用会计准则编制的财务报表，以提供有意义的补充信息[180] - 公司调整后的效率比率为31.83%，较去年同期下降1.07个百分点[181] - 公司每股净值为45.67美元，较上季度增长7.5%[182] - 公司每股有形净值为42.33美元，较上季度增长8.4%[182] 其他 - 公司第二季度2023年消费者和商业银行部门净收入为3.34亿美元[132] - 2023年第二季度香港分行总收入为1,225.5万美元，占总收入的2%[151] - 公司的股东权益为64.6亿美元，较2022年底增加8%[152] - 存款是公司的主要资金来源，总存款为556.6亿美元[153] - 公司的国内未保险存款占总存款的40%[154] - 公司于2020年1月1日采纳了会计准则更新2016-13[156] - 公司的风险加权资产总额截至2023年6月30日为517亿美元[157] - 公司管理对手方信用风险，通过多样化仓位、签订法律可执行的净额结算协议和要求抵押品安

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入3.12亿美元，摊薄后每股收益2.20美元，均较上年同期增长21% [33] - 第二季度存款和贷款均环比年化增长7%，存款达557亿美元，贷款达498亿美元 [33] - 第二季度净利息收入5.67亿美元，较第一季度下降5.5%；净息差3.55%，环比收窄41个基点 [57] - 第二季度非利息收入7900万美元，手续费收入6900万美元，各手续费收入类别均实现增长 [58] - 第二季度非利息支出2.62亿美元，调整后非利息支出2.05亿美元，环比温和增长1% [39] - 第二季度调整后效率比率为31.8%，调整后税前拨备前收入4.4亿美元，税前拨备前资产回报率为2.61% [39] - 预计2023年全年贷款同比增长5% - 7%，净利息收入同比增长12% - 15%，有效税率约为20% [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2023年6月30日，工商业（C&I）贷款余额167亿美元，较上季度末年化增长1%，同比增长2%；承诺额增长15%，但提款需要时间 [5][35] - 住宅抵押贷款总额142亿美元，截至6月30日环比年化增长12%，同比增长13% [29] - 商业房地产贷款总额199亿美元，截至6月30日较3月31日年化增长10%，同比增长7.5%；受现金流改善和贷款偿还影响，受批评的商业房地产贷款占比从3月31日的2.4%降至6月30日的1.8% [54] 存款业务 - 截至2023年6月30日，存款总额557亿美元，环比年化增长7%，同比增长2%；零售分支消费者存款占比32%，平均规模约3.8万美元；商业存款行业分布多元化 [55][154] - 第二季度平均计息支票和定期存款增长被其他存款类别下降抵消，反映客户在利率上升环境中寻求更高收益；6月30日，无息活期存款占总存款的30%，贷存比为90% [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司谨慎拓展新客户，注重文化契合和长期合作，避免因客户激增而忽视现有客户，并持续加强企业风险管理 [4][6][7] - 鉴于当前市场机会，公司适度增加开支和投资，招聘人才，在技术、运营基础设施等方面进行渐进式投资，因收入增长仍将大于费用增长，且公司净资产收益率较高，对投资决策充满信心 [12][14][15] - 公司资产规模68亿美元，远低于100亿美元监管门槛，资本充足率较高，不受潜在新监管提案影响 [10][11] - 行业竞争方面，过去公司面临来自擅长风险投资、私募股权、高净值客户抵押贷款等业务的竞争对手，但当前市场环境对公司有利，公司将审慎把握市场份额增长机会 [68][88][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不确定，虽未出现预期中的衰退，但市场前景不明朗 [47] - 公司处于有利市场地位，凭借规模优势和高层与客户的紧密互动，吸引新客户，预计未来两到三年有良好增长机会 [48][89] - 公司对资产质量充满信心，通过严格的贷款审查和风险管理，在各种经济环境下保持较低的损失 [19][20][21] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2023年第三季度普通股股息为每股0.48美元，将于8月15日支付给8月1日登记在册的股东 [152] - 过去几年，公司帮助许多商业房地产和工商业客户通过互换、期权和领子期权、固定利率和合成固定利率贷款等方式对冲利率上升风险，截至6月30日，65%的商业房地产贷款受到保护 [156] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用指引增加的驱动因素及潜在成本节约机会 - 公司持续看到增长机会，包括一线、后台和风险管理方面，员工招聘同比增加是费用增加的驱动因素；目前未预期有成本节约机会，环境变化可能带来一些调整手段 [1] 问题2: 贷款和存款方面新客户获取情况，以及是否从硅谷银行或第一共和银行客户中受益 - 公司有选择性地吸纳新客户和人才，注重文化契合和思维方式匹配；工商业贷款承诺额增长15%，但提款需要时间，存款方面开设了很多账户，但资金流入也需要时间；公司不急于追求短期增长，而是着眼于长期业务发展，确保新老客户都能获得良好体验 [3][4][5] 问题3: 费用指引修订的驱动因素，以及如何看待未来费用和监管影响 - 4月中旬制定指引时未预期到如此多的增长机会，随着存款稳定、客户需求变化以及其他银行客户的流入，公司认为有必要招聘人才并进行投资；公司资产规模远低于100亿美元，资本充足率较高，不受潜在新监管提案影响；公司投资谨慎，收入增长将大于费用增长，且净资产收益率较高，对投资决策有信心 [12][14][15] 问题4: 受批评贷款季度环比下降的原因 - 公司长期进行逐笔贷款审查，对商业房地产和工商业贷款组合保持高度警惕，资产质量较高；在关税、疫情和利率上升等各种经济环境下，公司通过密切监控和与客户沟通，避免了损失 [19][20][21] 问题5: 净利息收入（NII）指引的假设，以及导致NII处于指引低端的因素 - 尽管存款竞争导致存款成本上升，但公司新客户存款增长，有机会减少高成本经纪存款；NII指引的高低取决于客户存款增长和贷款增长情况 [44][45][46] 问题6: 非利息收入（NIB）余额的稳定预期 - 宏观经济环境不确定，公司处于有利市场地位，但难以准确预测未来；公司目前净资产收益率为21%，不急于采取激进措施 [47][48] 问题7: 资本管理和市场份额增长机会 - 经济环境不确定，但市场环境对公司有利；公司将审慎对待市场份额增长机会，不盲目扩张，注重保持贷款和存款组合的多元化 [68][69] 问题8: 资本比率过高的判断标准和股票回购计划 - 资本比率过高的判断取决于宏观经济环境；目前公司资本充足率较高，净资产收益率行业领先，且每年股息增加，不急于进行股票回购；在不确定的经济环境下，公司希望保留资金以把握潜在的收购机会 [71][72][73] 问题9: 单户住宅贷款增长的驱动因素 - 增长得益于移民流入、公司品牌知名度提高、分支机构网络广泛以及在亚裔美国社区的良好服务声誉；尽管利率上升，但市场上购房需求仍然存在，公司从中受益 [76][77][78] 问题10: 利率上调对净息差的提升预期，以及是否包含在指引中 - 公司指引基于6月30日的远期利率曲线，市场预期自那时起有所变化；利率上调对净息差有帮助，但具体提升幅度暂无数据；公司在存款贝塔假设上较为保守，预计即使利率不再上升，也将在一段时间内维持高位 [80][81] 问题11: 2024年的指引计划和利率下降对利息收入的影响 - 公司计划在1月提供2024年指引；公司贷款组合具有可变性质，过去曾通过互换和套期保值来保护净利息收入和贷款利息收入，但今年效果不佳；如果利率下降，公司将受益于之前的套期保值措施 [86] 问题12: 固定利率贷款组合未来12个月的重定价金额、当前收益率，以及商业房地产和其他贷款的区分 - 未来12个月，约8亿美元的固定和混合固定贷款（商业房地产和单户住宅）将到期或重定价，加权平均利率约为4.75%，预计利率将上升；新发放贷款中，工商业贷款基本持平，商业房地产混合和可变利率贷款约为7.4%，单户住宅贷款约为6.5% [140][145] 问题13: 媒体娱乐投资组合受好莱坞罢工的影响及保护措施 - 媒体娱乐贷款占总贷款的4%，其中数字媒体不受罢工影响；从信用风险角度看，公司没有担忧，但罢工可能影响贷款提款和业务增长；公司贷款组合多元化，可通过其他业务弥补娱乐业务的放缓 [113][114][128] 问题14: 7月已滚动的6亿美元存款被客户存款取代后的边际成本 - 新增客户存款有一定边际成本增加，部分原因是高利率环境下客户向定期存款（CD）迁移，尤其是在消费者方面 [116] 问题15: 假设下周加息是最后一次，第四季度存款成本滞后效应的预期 - 难以准确预测，但公司建模假设存款成本将在一段时间内保持较高水平；过去有类似情况，如疫情期间利率变化导致存款成本大幅下降，但此次公司在剩余年份的指引中未作此假设 [117][134] 问题16: 如果明年利率下降，净息差的反应 - 未明确提及具体反应，但公司贷款组合具有可变性质，过去曾通过套期保值措施保护利息收入，利率下降可能使公司受益于之前的操作 [86] 问题17: 手续费收入的未来趋势 - 手续费收入有一定的市场波动因素，但整体势头良好；本季度可能略高于正常水平，但剩余年份的业务管道良好，新客户获取积极，预计将对手续费收入有积极影响 [120][121] 问题18: 计划在下半年减少17亿美元经纪存款的平衡表考虑 - 计划用客户存款取代这17亿美元经纪存款，并在贷款增长的基础上实现一定的额外增长 [131] 问题19: 可供出售金融资产（AFS）组合的有效久期和条件提前还款率假设 - 有效久期较上季度略有下降，目前约为3.89%；抵押支持证券（MBS）和商业抵押支持证券（CMBS）的提前还款大幅放缓，具体数据后续提供 [146] 问题20: 商业客户和零售客户在存款组合和贝塔加速方面的差异 - 商业客户在存款组合和贝塔调整方面反应较早，零售客户相对滞后；未来商业客户的新客户获取将有助于业务增长，而零售客户的迁移趋势可能会缓和 [125][147]

公司财务表现 - 第一季度2023年，公司净利润为3.22439亿美元，同比增长36%[104] - 第一季度2023年，公司净利息收入为5.99861亿美元，同比增长44%[104] - 第一季度2023年，公司净利息净差额为3.96%，较2022年同期增加109个基点[110] - 第一季度2023年，公司ROA、ROE和平均TCE回报率分别为2.01%、21.15%和22.94%，同比分别增长45个基点、465个基点和494个基点[105] - 第一季度2023年，公司调整后的效率比率为30.46%，较去年同期有所改善[106] - 截至2023年3月31日，公司总资产达到672.44亿美元，较2022年底增长5%[107] - 截至2023年3月31日，公司总贷款为489.25亿美元，较2022年底增长1%[108] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为63.1亿美元，每股44.62美元，较2022年底分别增长5%[109] - 2023年第一季度，公司的平均利息收入资产为614.8亿美元，较2022年第一季度的586.9亿美元增加了2.79亿美元，增长了5%[111] - 2023年第一季度，公司的平均贷款收益率为6.14%，较2022年第一季度的3.63%增加了251个基点[111] - 2023年第一季度，公司的非利息收入占总收入的比例为9%，较2022年第一季度的16%下降了7个百分点[116] 业务部门表现 - 公司将运营分为三个报告性运营部门：消费者和商业银行业务，商业银行业务和其他[120] - 消费者和商业银行业务部门净利息收入在2023年第一季度增长了43%，达到3.04亿美元[121] - 商业银行业务部门净利息收入在2023年第一季度增长了14%，达到2.37亿美元[122] - 其他部门在2023年第一季度报告的净收入为4,573.5万美元，同比增长316%[123] 资产负债情况 - 公司持有的可供出售债券投资组合总价值为63.01亿美元，较上一季度增加了4%[126] - 公司的可供出售债券投资组合中，非信用相关未实现损失为7.71亿美元[127] - 公司持有的可供投资债券总额为48.92亿美元，较2022年12月31日增长了715.6百万美元[130] 贷款组合情况 - 商业贷款组成了公司总贷款的72%，主要包括商业和工业贷款、商业地产贷款、多户住宅贷款和建筑用地贷款[131] - 公司的商业地产贷款总额为19.43亿美元，占总贷款的40%，主要包括零售、多户住宅、办公、工业、酒店、医疗保健等不同类型的贷款[133] - 2023年3月31日，公司的多户家庭住房贷款组合中，55%是浮动利率，其中35%已经签订了客户级别的利率衍生品合同[135] - 单一家庭住房贷款组合总额为117.86亿美元，占持有投资总贷款的24%[137] 风险管理和资本情况 - 公司和银行的风险资本比率在2023年3月31日和2022年12月31日均符合巴塞尔III资本规则要求[143] - 风险管理框架包括信用、流动性、资本、市场、运营、合规、法律、战略和声誉等主要风险类别[144] - 非履行贷款、其他不良资产和其他非履行资产在2023年3月31日占总资产的比例为0.14%，较2022年12月31日下降了6%[146] - 2023年3月31日，公司的贷款损失准备金总额为619,893千美元，较2022年12月31日的595,645千美元增加了24,248千美元[150] - 公司持有的投资贷款为48,918,048千美元，较2022年12月31日的48,202,430千美元增加了715,618千美元[150] - 公司的贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.27%，较2022年12月31日的1.24%略有增加[150] 资金管理和利率风险 - 公司现金及现金等价物和借款能力总额为30.66亿美元，较2022年12月31日的26.52亿美元增加了4.14亿美元[155] - 公司的贷款组合对利率变动敏感，净利息收入波动率在不同利率情景下的变化范围为-9.3%至+9.0%[159] - 公司的主要资金来源是来自银行业务的存款，截至2023年3月31日为54.74亿美元，较2022年12月31日的55.97亿美元略有下降[154] - 公司通过多种融资渠道获得资金，包括与FHLB和FRBSF的借款能力，以及与主要券商公司的大宗回购协议[154] - 公司通过模拟模型进行利率敏感性分析，以评估资产和负债的现金流变化，帮助指导风险管理决策[159] - 公司的资产负债委员会(ALCO)负责协调整体管理公司的利率风险，定期审查公司的市场开放头寸，并制定政策监控和限制市场风险敞口[159] - 公司模拟了不同的利率变动情景，包括渐进性非平行利率变动，以评估公司的基础利率风险[160] - 截至2023年3月31日，公司的净利息收入预期将随着利率上升而增加，因为公司拥有大量与Prime、LIBOR和Term SOFR指数相关的浮动利率贷款[160] - 公司的经济资本风险（EVE）在2023年3月31日反映出一种负债敏感的状况，预计在利率上升时EVE将下降[161] 金融工具和会计政策 -

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现净利润3.22亿美元,每股收益2.27美元,剔除一家倒闭银行次级债券减值损失后,调整后净利润为3.295亿美元,每股收益为2.32美元,同比增长40% [1][2][3] - 公司的盈利能力行业领先,第一季度调整后资产收益率为2.05%,调整后净资产收益率为23% [3] - 第一季度税前税前拨备利润率为2.9% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额达到489亿美元,较上季度增长1% [3] - 住房抵押贷款和商业房地产贷款平均增长抵消了商业及工业贷款的适度下降 [3] - 存款总额为547亿美元,较上季度下降2% [3] - 定期存款因农历新年存款活动而增长,抵消了其他存款类别的下降 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 大中华地区贷款增长1%,达到22亿美元 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持高资本充足率,一级资本充足率为13.06%,总资本充足率为14.5% [5] - 公司采取谨慎的流动性管理策略,在银行业动荡期间大幅增加现金和现金等价物 [5][6] - 公司积极帮助客户对冲利率风险,商业房地产贷款组合中65%为固定利率或合成固定利率贷款 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管资产质量保持良好,但公司将继续保持警惕,密切监控贷款组合,采取主动措施增加贷款损失准备 [14][15] - 管理层预计2023年贷款增长5%-7%,净息差增长16%-18%,非利息支出增长8%-9% [23] - 管理层预计2023年将计提100-120百万美元的贷款损失准备 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala 提问** 提问了在银行业动荡后,公司在吸收存款方面是否会有战略调整,如何应对客户对存款安全性的更高关注 [13] **Dominic Ng 回答** 公司一直采取谨慎保守的存款管理策略,不会过度集中在任何特定行业或客户。在最近的动荡中,公司通过提供更多财务信息和全额存款保险计划等方式,帮助一些没有直接接触的客户增加对公司的信心。公司将继续保持存款来源的多元化 [13][14] 问题2 **Gary Tenner 提问** 询问公司是否会将更多资产配置到高质量流动性资产,如现金和证券投资组合,以提高流动性水平 [21] **Irene Oh 和 Dominic Ng 回答** 公司在最近的动荡中采取了谨慎的做法,大幅增加了现金和现金等价物。未来公司将根据市场情况评估是否需要进一步提高流动性资产配置。公司的资本和盈利能力较强,可以承担一定程度的流动性缓冲 [21][22][23] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 询问公司是否会因为利率预期发生变化而调整对净息差的指引 [30][31] **Irene Oh 回答** 公司正在评估各种利率情景,并预计即使利率不降,存款成本上升的速度也将放缓。公司将根据实际情况适当调整指引 [30][31]

业绩总结 - 第一季度2023年，East West Bancorp, Inc.的净收入为3.224亿美元，调整后净收入为3.295亿美元，同比增长2.05%[1][4] - ROA为2.01%，调整后ROA为1.56%[2][4] - 每股稀释收益为2.27美元，调整后每股稀释收益为2.32美元，同比增长2.10%[3][4] - 第一季度2023年总贷款额为489.25亿美元，较上一季度增长0.7亿美元[5] - 截至2023年3月31日，总存款额为547亿美元[6] 资本情况 - CET1资本比率为12.68%，较上一季度增长0.38个百分点[7][6] - 可回收资本比率为13.06%，较上一季度增长0.48个百分点[8][6] - 截至2023年3月31日，公司的每股净值为44.62美元，股东权益占资产比例为9.38%[9] 贷款情况 - 住宅按揭贷款组合的平均贷款余额为13.8亿美元，贷款总额为13.8亿美元，平均贷款贷款额为434,000美元[10][21] - 住宅按揭贷款组合的不良贷款占比为0.14%，较上一季度下降6%[11][28] - 1Q23的信贷损失准备金为20百万美元，较上一季度25百万美元下降[12][37] 收入情况 - 总净利息收入为599.9亿美元，较上季度下降了1%[13][39] - 其他非利息收入为3.7亿美元，较上季度增长了236%[14][40] - 调整后的非利息收入总额为70.0亿美元，较上季度增长了8%[15][41] 费用情况 - 非利息支出总额为218.4亿美元，较上季度下降了15%[16][42] - 1Q23贷款费用为20.6百万美元，较上季度的19.3百万美元增长[17][62] - 1Q23非利息支出为218百万美元，较上季度增长6%[18][64] 展望 - 全年2023预期净利息收入将增长16%至18%[19][71] - 预计2023年税收项将约为150百万美元[20][74]

公司资产负债情况 - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的资产总额为641,121,500美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的存款总额为559,678,400美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的贷款总额为476,067,850美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的投资总额为763,256美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的总负债为581,275,380美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的股东权益总额为598,461,200美元[196] 公司财务管理 - 公司的现金及现金等价物于2022年底为3,481,784千美元[201] - 公司在美国和中国拥有超过120个营业地点[203] - 公司的债务证券按照管理层的意图分类为交易证券、可供出售证券或持有至到期日债务证券[204] - 公司的贷款持有至投资分类的贷款按照预期信用损失计提准备金[208] - 公司每季度评估贷款损失准备金，基于贷款池的相似风险特征[209] - 公司已采用终身损失率模型来计算各贷款池的预期信用损失[209] - 公司的贷款持有至投资分类的贷款不包括应计利息，应计利息计入其他资产[210] - 公司对未拨款信贷承诺的准备金包括为未拨款贷款承诺、信用证、备用信用证和已售贷款的追索义务提供的准备金[211] - 公司维持的未拨款信贷承诺准备金水平被管理层认为足以吸收与未拨款信贷设施相关的预期信用损失[212] 公司风险管理 - 公司每年对固定资产进行减值测试，或者当事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法收回时进行减值测试[214] - 公司每年对商誉进行减值测试，或者当发生事件或情况变化表明可能存在潜在减值时更频繁地进行减值测试[215] - 公司使用衍生金融工具来降低利率和外汇风险，并协助客户实现其风险管理目标[216] - 公司在衍生工具方面主要使用掉期、远期和期权合同[216] - 公司在衍生工具方面采用公允价值套期保值、现金流套期保值或对某些外国业务的净投资进行套期保值[216] 公司贷款情况 - 2022年12月31日，公司商业贷款总额为48,202,430美元，其中通过风险评级分为通过、应计批评和非应计批评[275] - 2021年12月31日，公司商业贷款总额为41,693,781美元，其中通过风险评级分为通过、应计批评和非应计批评[276] - 公司2022年的商业贷款持有量较2021年减少了3,309.4万美元[249] - 公司在2022年的商业部门有7笔贷款被修改为TDR，总额为69,712美元，其中38,415美元为后修改余额[282] 公司投资情况 - 公司持有的AFS债券中，美国国债证券价值为10.32亿美元，占总AFS债券价值的10.36%[243] - 公司持有的税收抵免和其他投资总价值为2,660.4万美元[244] - 公司持有的衍生资产中，利率合同价值为2.40亿美元，占总衍生资产价值的49.75%[243] - 公司持有的衍生负债中，利率合同价值为1.80亿美元，占总衍生负债价值的45.99%[243]

业绩总结 - 截至2022年12月31日，公司贷款总额达到482亿美元，创历史新高[6] - 截至2022年12月31日，公司存款总额为560亿美元[6] - 2022年净收入为11亿美元，2022年稀释每股收益为7.92美元[19] - 2022年第四季度净收入为3.37亿美元，稀释每股收益为2.37美元[19] - 2022年第四季度的总收入为6.704亿美元，较2022年第三季度增长7%[46] - 2022年第四季度的净利息收入创纪录，达到6.055亿美元，环比增长10%（同比增长39%）[46] - 2022年第四季度的有效税率为13%，较2022年第三季度的23%下降10%[46] - 2022年第四季度的净收入（GAAP）为3.368亿美元，同比增长14%[46] 用户数据 - 2022年第四季度的贷款与存款比率为86.2%[20] - 2022年第四季度的批发贷款利用率为69%[11] - 2022年第四季度的批发贷款不良率为1.86%[39] - 2022年第四季度的净违约损失为1000万美元，年化占平均贷款的0.08%[63] - 2022年第四季度的贷款损失准备金覆盖率为1.24%[62] - 2022年末贷款总额为48.1亿美元（不包括PPP贷款），同比增长17%[148] 未来展望 - 2023年预计净利息收入将同比增长约20%，达到20亿美元（不包括PPP贷款）[148] - 2023年预计调整后的非利息支出将同比增长10%至11%，达到744百万美元[148] - 2022年末的有效税率预计为20%[148] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度的非利息收入为65百万美元，较第三季度的76百万美元下降14.5%[116] - 2022年第四季度的非利息支出为2.571亿美元，较2022年第三季度增长19%[46] 其他新策略和有价值的信息 - 每股账面价值为42.46美元，环比增长6%[7] - 2022年第四季度的平均贷款增长为6%（环比增加7.53亿美元）[69] - 2022年第四季度的非利息支出为257百万美元，较第三季度的216百万美元上升18.9%[122] - 2022年第四季度调整后的效率比率为28.66%，较第三季度的31.18%有所改善[151] - 2022年第四季度的有形净收入为337,264千美元，较2021年同期增长54.2%[156] - 平均股东权益为5,834,623千美元，较2021年增加了4.9%[156] - 有形股东权益的平均值为5,360,548千美元，较2021年增长5.5%[156] - 2022年第四季度的平均股东权益回报率为22.90%，较2021年同期的14.93%增长了53.5%[156] - 有形股东权益的平均回报率为24.96%，较2021年同期的16.32%增长了53.5%[156]

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，1998年8月26日在特拉华州注册成立，1998年12月30日开展业务，收购银行全部有表决权股票[270] - 银行是一家总部位于加利福尼亚的独立商业银行，专注于满足亚裔美国人社区的金融服务需求[270] - 截至2022年9月30日，公司资产达625.8亿美元，约有3200名全职等效员工[270] - 公司通过超120个位于美国和中国的网点，通过消费与商业银行业务、商业银行业务和其他三个业务板块提供全方位消费和商业产品及服务[270] 政策法规影响 - 2023年第一季度起，FDIC将统一提高参保存款机构初始基础存款保险评估费率表2个基点，旨在使存款保险基金储备率到2028年9月30日至少达1.35%，支持实现2%的指定储备率长期目标[279] - 2022年8月16日，美国联邦政府颁布《降低通胀法案》，包含15%的企业最低税，预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[281] - 2021年3月，英国金融行为监管局和洲际交易所基准管理机构宣布，2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR及非美元LIBOR，隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月期美元LIBOR发布延长至2023年6月30日[273] - 2022年3月，拜登签署《可调整利率（LIBOR）法案》，为遗留LIBOR合同过渡提供联邦解决方案，为贷款人提供安全港[274] - 2022年5月5日，联邦银行机构发布拟议规则，将大幅修订《社区再投资法案》下对参保存款机构满足社区信贷需求记录的评估方式，公司正在评估对银行的潜在影响[280] LIBOR过渡情况 - 公司自2021年第四季度开始提供基于替代参考利率的贷款，2022年1月1日起停止提供新的LIBOR贷款和LIBOR贷款续期，预计LIBOR过渡持续到2023年6月30日[277] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净利润为2.953亿美元，较2021年第三季度增加6990万美元，增幅31%；前九个月净利润为7.913亿美元，较2021年同期增加1.361亿美元，增幅21%[284] - 2022年第三季度净利息收入为5.518亿美元，较2021年第三季度增加1.561亿美元，增幅39%；前九个月净利息收入为14.4亿美元，较2021年同期增加3.145亿美元，增幅28%[284][292] - 2022年第三季度净息差为3.68%，较2021年第三季度扩大98个基点；前九个月净息差为3.27%，较2021年同期扩大55个基点[284][292] - 2022年第三季度和前九个月效率比率分别为34.43%和35.98%，调整后效率比率分别为31.18%和32.98%，均同比改善[286] - 2022年第三季度ROA、ROE和有形平均有形股权回报率分别为1.86%、20.30%和22.16%；前九个月分别为1.70%、18.35%和20.04%，均同比扩大[287] - 截至2022年9月30日，总资产达625.8亿美元，较2021年12月31日增加17.1亿美元，增幅3%[288] - 截至2022年9月30日，总贷款为474.6亿美元，较2021年12月31日增加57.6亿美元，增幅14%[288] - 截至2022年9月30日，总存款为538.6亿美元，较2021年12月31日增加5.068亿美元，增幅1%[289] - 2022年第三季度平均生息资产为594.8亿美元，较2021年第三季度增加12.4亿美元，增幅2%；前九个月为589.5亿美元，较2021年同期增加36亿美元，增幅7%[293] - 2022年第三季度平均存款成本为0.51%，较2021年第三季度增加39个基点；前九个月为0.26%，较2021年同期增加11个基点[298] - 2022年第三季度总生息资产平均余额为5.9478689亿美元，利息收入6.28236亿美元，平均收益率4.19%；2021年同期平均余额为5.823948亿美元，利息收入4.15307亿美元，平均收益率2.83%[303] - 2022年前九个月总生息资产平均余额为5.8949457亿美元，利息收入15.60019亿美元，平均收益率3.54%；2021年同期平均余额为5.5350645亿美元，利息收入11.96026亿美元，平均收益率2.89%[305] - 2022年第三季度贷款利率为4.75%，2021年同期为3.61%[303] - 2022年前九个月贷款利率为4.13%，2021年同期为3.59%[305] - 2022年第三季度总付息负债平均余额为3.2703323亿美元，利息支出7642.7万美元，平均利率0.93%；2021年同期平均余额为3.103941亿美元，利息支出1960.1万美元，平均利率0.25%[303] - 2022年前九个月总付息负债平均余额为3.1631865亿美元，利息支出1.19645亿美元，平均利率0.51%；2021年同期平均余额为3.1099675亿美元，利息支出7015.2万美元，平均利率0.30%[305] - 2022年第三季度利率差为3.26%，2021年同期为2.58%[303] - 2022年前九个月利率差为3.03%，2021年同期为2.59%[305] - 2022年第三季度净利息收入为5.51809亿美元，净息差为3.68%；2021年同期净利息收入为3.95706亿美元，净息差为2.70%[303] - 2022年前九个月净利息收入为14.40374亿美元，净息差为3.27%；2021年同期净利息收入为11.25874亿美元，净息差为2.72%[305] - 2022年前三季度净利息收入变化为3.145亿美元，其中因平均生息资产和平均付息负债的规模变化带来1.54006亿美元的变化，收益率/利率变化带来1.60494亿美元的变化[307] - 2022年第三季度非利息收入为7560万美元，较2021年同期增加240万美元，增幅3%；前九个月非利息收入为2.337亿美元，较2021年同期增加1930万美元，增幅9%[310] - 2022年第三季度贷款手续费为2030万美元，较2021年同期增加280万美元，增幅16%；前九个月贷款手续费为5990万美元，较2021年同期增加290万美元，增幅5%[311] - 2022年第三季度存款账户手续费为2360万美元，较2021年同期增加510万美元，增幅28%；前九个月存款账户手续费为6630万美元，较2021年同期增加1510万美元，增幅29%[312] - 2022年第三季度利率合约及其他衍生品收入为880万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅22%；前九个月利率合约及其他衍生品收入为2970万美元，较2021年同期增加870万美元，增幅42%[313] - 2022年第三季度外汇收入为1010万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅23%；前九个月外汇收入为3410万美元，较2021年同期减少150万美元，降幅4%[314] - 2022年第三季度财富管理手续费为890万美元，较2021年同期增加330万美元，增幅59%；前九个月财富管理手续费为2150万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅5%[315] - 2022年第三季度其他投资亏损58万美元，而2021年同期为收入530万美元；前九个月其他投资收入为590万美元，较2021年同期减少800万美元，降幅57%[316] - 2022年第三季度非利息支出为2.16亿美元，较2021年同期增加1060万美元，增幅5%；前九个月非利息支出为6.023亿美元，较2021年同期增加1630万美元，增幅3%[318] - 2022年第三季度薪酬及员工福利为1.276亿美元，较2021年同期增加2180万美元，增幅21%；前九个月薪酬及员工福利为3.572亿美元，较2021年同期增加3820万美元，增幅12%[319] - 2022年第三季度其他运营费用为2810万美元，较2021年同期的2100万美元增加710万美元，增幅34%；前九个月为7830万美元，较2021年同期的5850万美元增加1980万美元，增幅34%[320] - 2022年第三季度税收抵免和其他投资摊销为1990万美元，较2021年同期的3800万美元减少1810万美元，降幅48%；前九个月为4880万美元，较2021年同期的9070万美元减少4190万美元，降幅46%[321] - 2022年第三季度所得税费用为8900万美元，有效税率为23.2%，2021年同期分别为4800万美元和17.5%；前九个月所得税费用为2.32亿美元，有效税率为22.7%，2021年同期分别为1.241亿美元和15.9%[322] 各业务线数据关键指标变化 - 消费者和商业银行板块2022年第三季度净收入同比增加9740万美元至1.74亿美元，增幅127%；前九个月同比增加2.094亿美元至4.267亿美元，增幅96%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度信贷损失准备前净利息收入同比增加1.497亿美元至3.264亿美元，增幅85%；前九个月同比增加3.236亿美元至8.24亿美元，增幅65%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度非利息费用同比增加1340万美元至1.04亿美元，增幅15%；前九个月同比增加2690万美元至2.944亿美元，增幅10%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度平均贷款同比增加22.19亿美元至164.05亿美元，增幅16%；前九个月同比增加16.61亿美元至154.49亿美元，增幅12%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度平均存款同比增加7550万美元至332.72亿美元，增幅2%；前九个月同比增加19.68亿美元至332.72亿美元，增幅6%[330] - 2022年第三季度商业银行部门净收入同比下降410万美元或3%，至1.229亿美元；前九个月同比增加2400万美元或7%，至3.842亿美元[333] - 2022年第三季度信贷损失拨备同比增加2930万美元或260%，至1800万美元；前九个月同比增加5790万美元或237%，至3350万美元[333] - 2022年第三季度非利息支出同比增加1470万美元或22%，至8140万美元；前九个月同比增加3180万美元或16%，至2.358亿美元[333] - 2022年第三季度净利息收入同比增加3320万美元或17%，至2.23亿美元；前九个月同比增加1.025亿美元或18%，至6.62亿美元[333] - 2022年第三季度其他部门税前亏损3210万美元，净亏损150万美元；前九个月税前亏损1.142亿美元，净亏损1960万美元[336] - 2022年第三季度其他部门净利息收入同比减少2680万美元或92%；前九个月同比减少1.116亿美元或169%[336] - 2022年第三季度其他部门非利息支出同比减少1750万美元至3060万美元；前九个月同比减少4230万美元至7210万美元[336] - 2022年第三季度商业银行部门平均贷款同比增加46.76亿美元或18%；前九个月同比增加34.46亿美元或13%[333] - 2022年第三季度商业银行部门平均存款同比减少16.49亿美元或9%；前九个月同比增加6.85亿美元或4%[333] - 2022年第三季度其他部门平均存款同比增加14.48亿美元或54%；前九个月同比增加8.87亿美元或34%[336] 证券组合情况 - 截至2022年9月30日，可供出售（AFS）债务证券组合公允价值为59.1亿美元，较2021年12月31日的99.7亿美元减少40.6亿美元，降幅41%[342] - 2022年第一季度，公司将公允价值总计30.1亿美元的AFS证券转移至持有至到期（HTM）证券[342][346] - 截至2022年9月30日，AFS债务证券税前净未实现损失为8.653亿美元，而2021年12月31日为1.218亿美元[343] - 截至2022年9月30日，AFS债务证券组合账面价值的96%被评为投资级，2021年12月31日为98%[345] - 截至2022年9月30日，AFS和HTM债务证券组合的有效久期为5.3，高于2021年12月31日的5.0[341] - 截至2022年9月30日，HTM债务证券摊余成本为30.13亿美元，公允价值为24.59亿美元[340] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，AFS和HTM债务证券均无信用损失准备金[345][347] 贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，总净贷款为468.7亿美元，较202