文章核心观点 - 文章分析了East West Bancorp季度财报表现、股价走势及未来展望，还提及同行业Columbia Banking预期财报情况 [1][7][11] East West Bancorp财报表现 - 2023年第四季度每股收益2.02美元，超Zacks共识预期1.89美元，去年同期为2.37美元，此次财报盈利惊喜率6.88% [1][2] - 上一季度预期每股收益2.01美元，实际2.02美元，盈利惊喜率0.50% [2] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [3] - 2023年第四季度营收6.5474亿美元，超Zacks共识预期1.89%，去年同期为6.7043亿美元，过去四个季度两次超共识营收预期 [4] East West Bancorp股价表现 - 年初以来，公司股价上涨约1.4%，而标准普尔500指数上涨1.7% [6] East West Bancorp未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [5] - 盈利前景可助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [7][8] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [9] - 下一季度共识每股收益预期为2.02美元，营收6.3496亿美元，本财年共识每股收益预期为7.98美元，营收25.7亿美元 [9] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行-西部行业目前处于250多个Zacks行业的后26%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [10] Columbia Banking预期财报情况 - 预计1月24日公布2023年第四季度财报，预期每股收益0.80美元，同比下降14%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11][12] - 预计营收5.311亿美元，较去年同期增长179.5% [13]

业绩总结 - 公司在2023年全年实现了创纪录的营收和盈利，营收达到26亿美元，同比增长11% [4] - 净利润达到12亿美元，每股调整后盈利为8.56美元，同比增长12% [4] - 公司在2023年实现了谨慎的资产负债表增长，包括存款细分增加和贷款多样化增长 [4] - 公司在2023年保持了强大的信贷风险管理，包括年度净信贷损失率为贷款平均额的9个基点 [4] - 公司在2023年实现了贷款的谨慎增长，包括商业和工业贷款增长5%，住宅抵押贷款和其他消费者贷款增长3% [5] - 公司在2023年实现了超过10亿美元的客户存款增长，包括消费者存款增长3%，商业存款增长1%，大中华地区存款增长9% [6] - 公司在2023年实现了净利息收入的增长，包括净利息收入环比增长1%，净利息净息差保持稳定 [7] - 公司在2023年实现了稳定的净息差，预计在2024年下半年达到最低点 [7] - 公司在2023年通过积极的现金流对冲措施，为利率下降提供了额外的保护 [7] - 公司在2023年通过积极的现金流对冲措施，为利率下降提供了额外的保护 [7] - 固定利率和混合固定期贷款占总贷款组合的比例为42%[8] - 变动利率占LIBOR + SOFR利率的25%[8] - 住房抵押贷款的平均贷款利率为5.49%[8] - 存款和负债成本的平均成本为3.73%[9] - 支票存款的平均利率为4.22%[9] 未来展望 - 公司对2024年全年展望表现谨慎，预计利润增长幅度在3%至5%之间[15] - 净利息收入预计将在4%至6%的范围内下降，主要受利率下调影响[15] - 资产净核销率预计在未来季度将在15至25个基点之间[15] - 预计有效税率将略有增加[15] 新产品和新技术研发 - 公司使用了一些非GAAP财务指标来提供有关公司业绩的补充信息[22] - 有形账面价值和有形账面价值每股以及TCE比率是非GAAP财务指标[24] - 有形账面价值和有形资产代表股东权益和总资产，分别减去商誉和其他无形资产[24] - 有形净收入不包括核心存款无形资产和抵押服务资产的税后影响[26] - 调整后的有形净收入不包括有形净收入调整的税后影响、FDIC特别评估费用和与在2023年第一季度被注销的AFS债券相关的净损益[27]

公司财务表现 - 2023年全年净收入为12亿美元，每股稀释收益为8.18美元[1] - 2023年全年调整后每股稀释收益为8.56美元[1] - 2023年第四季度净收入为2.39亿美元，每股稀释收益为1.69美元[1] - 2023年第四季度调整后每股稀释收益为2.02美元[1] - 2023年全年营收为26亿美元，同比增长11%[16] - 2023年全年调整前税前、税前收入为18亿美元，同比增长12%[16] - 2023年第四季度净利润为2.39亿美元，每股稀释收益为1.69美元[17] 公司运营情况 - 东西银行将于2024年1月23日下午2:00（太平洋时间）/下午5:00（东部时间）举行电话会议，讨论2023年第四季度的收益情况和运营发展[40] - 东西银行的全资子公司东西银行是总部位于南加州的最大独立银行，在美国和亚洲拥有超过120个分支机构[40] - 东西银行提到了一些可能导致未来业绩与历史表现和前瞻性声明有所不同的重要因素，包括全球经济变化、政治事件、监管环境变化等[42] 资产和负债情况 - 公司资产中，利息收入资产包括：利息收入现金和存款、再购回协议、可供出售债券、持有至到期债券和各类贷款[107] - 公司资产中，非利息收入资产包括：现金和银行存款、贷款减值准备金和其他资产[107] - 公司负债和股东权益中，利息支出负债包括：支票存款、货币市场存款、储蓄存款、定期存款、联邦基金购买和其他短期借款[107] 贷款情况 - 东西银行的贷款总额在2023年12月31日为52,210,782美元，较前一季度增长2.6%[60] - 2023年12月31日，东西银行公司的贷款损失准备金为668,743美元[136] - 2023年12月31日，东西银行公司的特别提及贷款为404,241美元，分类贷款为573,969美元，总计贷款为978,210美元[141]

文章核心观点 - 市场预计East West Bancorp在2023年第四季度营收下降，收益同比下滑，实际业绩与预期的对比或影响其短期股价，虽该公司不太可能实现盈利超预期，但投资者在财报发布前还应关注其他因素 [1][21] 分组1：East West Bancorp业绩预期 - 预计2023年第四季度每股收益1.89美元，同比下降20.3% [4] - 预计营收6.4261亿美元，较去年同期下降4.2% [5] 分组2：East West Bancorp预期修正趋势 - 过去30天，该季度每股收益共识预期上调1.22%至当前水平 [6] 分组3：East West Bancorp盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计，正ESP值理论上表明实际盈利可能偏离共识估计，且与特定Zacks Rank结合时，对盈利超预期有较强预测力 [8][9][11] 分组4：East West Bancorp数据情况 - 最准确估计低于Zacks共识估计，Earnings ESP为 - 0.54%，表明分析师近期对公司盈利前景看淡 [13] - 股票当前Zacks Rank为3，难以确定公司会超预期 [14][15] 分组5：East West Bancorp盈利惊喜历史 - 上一季度预计每股收益2.01美元，实际2.02美元，盈利惊喜 + 0.50% [17] - 过去四个季度，公司三次超预期 [18] 分组6：行业内其他公司预期 - Bank of Hawaii预计2023年第四季度每股收益0.89美元，同比下降40.7%，本季度营收预计1.6103亿美元，较去年同期下降11.5% [22] - 过去30天，该公司每股收益共识预期上调3.9%，但Earnings ESP为 - 6.32%，结合Zacks Rank 3，难以确定会超预期，过去四个季度三次超预期 [23][24]

公司活动 - East West Bancorp, Inc.宣布将于2024年4月23日举行电话会议审查财务业绩[1] - 财务结果将在市场收盘后发布，可在投资者关系网站上获取直播音频网络研讨会、财报和财报展示[1] 参与方式 - 参与者可通过不同电话号码接入电话会议，包括美国内部拨打877-506-6399，加拿大拨打855-669-9657，国际地区拨打412-902-6699[2] 公司背景 - East West Bancorp, Inc.是一家公开公司，总资产截至2023年9月30日为683亿美元，旗下全资子公司East West Bank是南加州最大的独立银行，在美国和亚洲拥有120多个分支机构[3]

净利润和净利息收入 - 第三季度2023年，公司净利润为2.877亿美元，较2022年同期的2.953亿美元减少了760万美元，降幅为3%[116] - 第三季度2023年，公司净利息收入为5.70813亿美元，较2022年同期增长了1900万美元，增幅为3%[116] - 2023年前九个月，公司净利润为9.22208亿美元，较2022年同期的7.9132亿美元增加了1.309亿美元，增幅为17%[116] - 2023年前九个月，公司净利息收入为17.3742亿美元，较2022年同期增长了2.97亿美元，增幅为21%[116] 资产和股东权益 - 总资产达到682.9亿美元，较2022年底增加41.8亿美元或7％，主要受到总贷款增加26.8亿美元或6％和现金及现金等价物增加10.8亿美元或31％的推动[120] - 股东权益为66亿美元，每股46.62美元，较2022年底的59.8亿美元或每股42.46美元增长了10％[123] 贷款和存款 - 公司的贷款组合包括商业贷款和消费者贷款，截至2023年9月30日，总贷款持有量为509.07亿美元，较2022年12月31日增长6%[147] - 存款是资金的重要来源，对净利息收入和净利息率都有影响。第三季度2023年的平均存款为552亿美元，较2022年同期增加了11.5亿美元或2％[127] 风险管理 - 公司通过内部信用风险评级系统评估贷款质量，特别提及贷款在投资组合中的占比，截至2023年9月30日，不良贷款占投资组合的比例为2.01%[165] - 公司维持足够的信贷损失准备金水平，以吸收未来估计的信贷损失[169] 资本和流动性 - 公司截至2023年9月30日的总存款为550.87亿美元，较2022年12月31日减少8.808亿美元，主要由于经纪人存款减少，部分抵消了客户存款的增加；未经保险的存款占比分别为29%和38%[158] - 公司截至2023年9月30日的短期借款为45亿美元，主要来自于2023年3月从BTFP借入的资金；截至2022年12月31日没有短期借款[159] 利率风险管理 - 公司通过模拟分析多种利率情景来评估和监控利率风险敞口[177] - 公司在2023年3月、6月和9月对存款beta进行了调整，总存款beta从2023年3月的39%增加到9月的46%[178]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为2.88亿美元,每股摊薄收益为2.02美元,创历史新高 [8] - 资产负债表保持强劲、多元化和高效,客户存款同比增长 [10] - 资本比率处于区域银行最高水平,有望在2023年创下收益新高 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合在各主要类别中均实现增长,其中近一半来自低风险的住房抵押贷款 [10] - 商业房地产贷款组合保持多元化,平均贷款规模小,贷款价值比较低 [15][16] - 住房抵押贷款组合也保持多元化,平均贷款价值比较低 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 大中华区敞口仍然有限,约占总贷款的4% [14] - 商业房地产和住房抵押贷款组合地域分布广泛 [15][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持客户关注和多元化增长策略,在市场动荡中保持稳定 [9] - 公司在客户群中获得更多机会,正在谨慎地一个一个地吸收新客户 [57][58][81] - 公司有信心在未来几年内获得更有利的市场地位,因为竞争格局发生变化 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的收益稳定性、良好的信贷表现和强大的资本水平表示乐观 [11] - 管理层预计未来可能会出现经济衰退或经济软着陆,但公司的多元化组合和强大的客户基础将使其相对于同行表现更好 [113][114][115][116] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Casey Haire 提问** 询问公司是否会继续减少高成本的批发存款 [39] **Christopher Del Moral-Niles 回答** 公司计划在今年年底前再偿还最多17.5亿美元的批发存款,并将继续评估明年的最佳现金水平 [39] 问题2 **Broderick Preston 提问** 询问公司是否会全额使用剩余的回购授权 [50][51] **Dominic Ng 回答** 公司将保持机会主义的回购策略,不会过于激进 [51] 问题3 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司在贷款增长方面的策略和客户需求 [56][57][58][59][60][61][62][63] **Dominic Ng 回答** 公司将继续专注于为现有优质客户提供优质服务,同时谨慎吸收新客户,预计未来几年内将获得更有利的市场地位 [56][57][58][59][60][61][62][63]

净利润及收入 - 公司第二季度2023年净利润为3.12亿美元，同比增长21%[115] - 第二季度2023年净利息收入为5.67亿美元，同比增长20%[116] - 公司主要收入来源是净利息收入，主要受到净利息收入和净利息率的影响[122] - 第二季度和2023年上半年，平均利息收入资产分别比2022年同期增长了9%和7%[123] - 存款是重要的资金来源，对净利息收入和净利息率都有影响，平均存款分别比2022年同期增长了1%[124] - 第二季度和2023年上半年，公司的净利息收入和净利息率分别为566.7万美元和3.55%，以及1,166.6万美元和3.75%[125][126] - 2023年第二季度，公司的净利息收入变化为93.79亿美元[127] - 2023年第一半年，公司的非利息收入为13.86亿美元[128] - 2023年第一半年，公司的非利息支出为48.02亿美元[129] - 2023年第一半年，公司的所得税支出为14.45亿美元[131] - 公司第二季度和上半年，信贷损失准备分别同比增长91%和242%[135] - 公司第二季度消费者和商业银行部门净收入为3.34亿美元[132] - 消费者和商业银行部门第二季度净收入同比增长2%，达到1.569亿美元[134] - 商业银行部门第二季度净收入同比增长4%，达到1.390亿美元[136] 资产及负债 - 第二季度2023年资产总额达到685.32亿美元，较2022年底增长7%[118] - 第二季度2023年股东权益为64.6亿美元，每股45.67美元，较2022年底增长8%[119] - 第二季度2023年总贷款为498.31亿美元，较2022年底增长3%[120] - 公司截至2023年6月30日的可供出售和持有至到期债务证券组合总价值为9796.5亿美元[140] - 公司的可供出售债务证券组合总价值为599亿美元[141] - 公司的商业贷款组合占总贷款的71%[144] - 公司的商业和工业贷款承诺总额为239.1亿美元[145] - 公司截至2023年6月30日的总商业地产贷款组合中，南加州占比最高，达到51%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业多户住宅贷款总额为4.76亿美元，占总贷款的24%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业建筑和土地贷款总额为781.07万美元，占总贷款的4%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业地产贷款中，90%的贷款的贷款价值比率低于65%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业地产贷款中，加利福尼亚占比最高，达到70%[147] - 公司截至2023年6月30日的商业多户住宅贷款总额为4.76亿美元，占总贷款的9%[148] - 公司截至2023年6月30日的商业建筑和土地贷款总额为781.1万美元，占总贷款的2%[148] - 公司截至2023年6月30日的单户住宅贷款总额为1.23亿美元，占总住宅贷款的49%[149] - 单一家庭住宅贷款总额为123.1亿美元[150] 风险管理 - 公司通过董事会批准的企业风险管理（ERM）框架进行风险管理，包括信用风险、流动性风险、资本风险、市场风险、操作风险、合规风险、法律风险、战略风险、技术风险和声誉风险等[158] - 公司的信用风险主要与贷款活动相关，通过信用风险评级系统监控信用质量[160] - 非履行资产包括不应计贷款、其他不良资产和其他非履行资产[162] - 截至2023年6月30日，公司的应计逾期贷款总额为8.8亿美元[163] - 公司通过模拟模型进行利率敏感性分析[171] - 公司的净利息收入敏感性表显示，截至2023年6月30日，公司的净利息收入波动率在不同利率情景下有所下降[172] - 公司的经济价值敏感性表明，截至2023年6月30日，公司的经济价值在利率上升时预计会下降[175] - 公司使用各种衍生工具进行对冲交易，包括利率互换、远期、期权和领套[176] 财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来补充其按照美国通用会计准则编制的财务报表，以提供有意义的补充信息[180] - 公司调整后的效率比率为31.83%，较去年同期下降1.07个百分点[181] - 公司每股净值为45.67美元，较上季度增长7.5%[182] - 公司每股有形净值为42.33美元，较上季度增长8.4%[182] 其他 - 公司第二季度2023年消费者和商业银行部门净收入为3.34亿美元[132] - 2023年第二季度香港分行总收入为1,225.5万美元，占总收入的2%[151] - 公司的股东权益为64.6亿美元，较2022年底增加8%[152] - 存款是公司的主要资金来源，总存款为556.6亿美元[153] - 公司的国内未保险存款占总存款的40%[154] - 公司于2020年1月1日采纳了会计准则更新2016-13[156] - 公司的风险加权资产总额截至2023年6月30日为517亿美元[157] - 公司管理对手方信用风险，通过多样化仓位、签订法律可执行的净额结算协议和要求抵押品安

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入3.12亿美元，摊薄后每股收益2.20美元，均较上年同期增长21% [33] - 第二季度存款和贷款均环比年化增长7%，存款达557亿美元，贷款达498亿美元 [33] - 第二季度净利息收入5.67亿美元，较第一季度下降5.5%；净息差3.55%，环比收窄41个基点 [57] - 第二季度非利息收入7900万美元，手续费收入6900万美元，各手续费收入类别均实现增长 [58] - 第二季度非利息支出2.62亿美元，调整后非利息支出2.05亿美元，环比温和增长1% [39] - 第二季度调整后效率比率为31.8%，调整后税前拨备前收入4.4亿美元，税前拨备前资产回报率为2.61% [39] - 预计2023年全年贷款同比增长5% - 7%，净利息收入同比增长12% - 15%，有效税率约为20% [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2023年6月30日，工商业（C&I）贷款余额167亿美元，较上季度末年化增长1%，同比增长2%；承诺额增长15%，但提款需要时间 [5][35] - 住宅抵押贷款总额142亿美元，截至6月30日环比年化增长12%，同比增长13% [29] - 商业房地产贷款总额199亿美元，截至6月30日较3月31日年化增长10%，同比增长7.5%；受现金流改善和贷款偿还影响，受批评的商业房地产贷款占比从3月31日的2.4%降至6月30日的1.8% [54] 存款业务 - 截至2023年6月30日，存款总额557亿美元，环比年化增长7%，同比增长2%；零售分支消费者存款占比32%，平均规模约3.8万美元；商业存款行业分布多元化 [55][154] - 第二季度平均计息支票和定期存款增长被其他存款类别下降抵消，反映客户在利率上升环境中寻求更高收益；6月30日，无息活期存款占总存款的30%，贷存比为90% [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司谨慎拓展新客户，注重文化契合和长期合作，避免因客户激增而忽视现有客户，并持续加强企业风险管理 [4][6][7] - 鉴于当前市场机会，公司适度增加开支和投资，招聘人才，在技术、运营基础设施等方面进行渐进式投资，因收入增长仍将大于费用增长，且公司净资产收益率较高，对投资决策充满信心 [12][14][15] - 公司资产规模68亿美元，远低于100亿美元监管门槛，资本充足率较高，不受潜在新监管提案影响 [10][11] - 行业竞争方面，过去公司面临来自擅长风险投资、私募股权、高净值客户抵押贷款等业务的竞争对手，但当前市场环境对公司有利，公司将审慎把握市场份额增长机会 [68][88][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不确定，虽未出现预期中的衰退，但市场前景不明朗 [47] - 公司处于有利市场地位，凭借规模优势和高层与客户的紧密互动，吸引新客户，预计未来两到三年有良好增长机会 [48][89] - 公司对资产质量充满信心，通过严格的贷款审查和风险管理，在各种经济环境下保持较低的损失 [19][20][21] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2023年第三季度普通股股息为每股0.48美元，将于8月15日支付给8月1日登记在册的股东 [152] - 过去几年，公司帮助许多商业房地产和工商业客户通过互换、期权和领子期权、固定利率和合成固定利率贷款等方式对冲利率上升风险，截至6月30日，65%的商业房地产贷款受到保护 [156] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用指引增加的驱动因素及潜在成本节约机会 - 公司持续看到增长机会，包括一线、后台和风险管理方面，员工招聘同比增加是费用增加的驱动因素；目前未预期有成本节约机会，环境变化可能带来一些调整手段 [1] 问题2: 贷款和存款方面新客户获取情况，以及是否从硅谷银行或第一共和银行客户中受益 - 公司有选择性地吸纳新客户和人才，注重文化契合和思维方式匹配；工商业贷款承诺额增长15%，但提款需要时间，存款方面开设了很多账户，但资金流入也需要时间；公司不急于追求短期增长，而是着眼于长期业务发展，确保新老客户都能获得良好体验 [3][4][5] 问题3: 费用指引修订的驱动因素，以及如何看待未来费用和监管影响 - 4月中旬制定指引时未预期到如此多的增长机会，随着存款稳定、客户需求变化以及其他银行客户的流入，公司认为有必要招聘人才并进行投资；公司资产规模远低于100亿美元，资本充足率较高，不受潜在新监管提案影响；公司投资谨慎，收入增长将大于费用增长，且净资产收益率较高，对投资决策有信心 [12][14][15] 问题4: 受批评贷款季度环比下降的原因 - 公司长期进行逐笔贷款审查，对商业房地产和工商业贷款组合保持高度警惕，资产质量较高；在关税、疫情和利率上升等各种经济环境下，公司通过密切监控和与客户沟通，避免了损失 [19][20][21] 问题5: 净利息收入（NII）指引的假设，以及导致NII处于指引低端的因素 - 尽管存款竞争导致存款成本上升，但公司新客户存款增长，有机会减少高成本经纪存款；NII指引的高低取决于客户存款增长和贷款增长情况 [44][45][46] 问题6: 非利息收入（NIB）余额的稳定预期 - 宏观经济环境不确定，公司处于有利市场地位，但难以准确预测未来；公司目前净资产收益率为21%，不急于采取激进措施 [47][48] 问题7: 资本管理和市场份额增长机会 - 经济环境不确定，但市场环境对公司有利；公司将审慎对待市场份额增长机会，不盲目扩张，注重保持贷款和存款组合的多元化 [68][69] 问题8: 资本比率过高的判断标准和股票回购计划 - 资本比率过高的判断取决于宏观经济环境；目前公司资本充足率较高，净资产收益率行业领先，且每年股息增加，不急于进行股票回购；在不确定的经济环境下，公司希望保留资金以把握潜在的收购机会 [71][72][73] 问题9: 单户住宅贷款增长的驱动因素 - 增长得益于移民流入、公司品牌知名度提高、分支机构网络广泛以及在亚裔美国社区的良好服务声誉；尽管利率上升，但市场上购房需求仍然存在，公司从中受益 [76][77][78] 问题10: 利率上调对净息差的提升预期，以及是否包含在指引中 - 公司指引基于6月30日的远期利率曲线，市场预期自那时起有所变化；利率上调对净息差有帮助，但具体提升幅度暂无数据；公司在存款贝塔假设上较为保守，预计即使利率不再上升，也将在一段时间内维持高位 [80][81] 问题11: 2024年的指引计划和利率下降对利息收入的影响 - 公司计划在1月提供2024年指引；公司贷款组合具有可变性质，过去曾通过互换和套期保值来保护净利息收入和贷款利息收入，但今年效果不佳；如果利率下降，公司将受益于之前的套期保值措施 [86] 问题12: 固定利率贷款组合未来12个月的重定价金额、当前收益率，以及商业房地产和其他贷款的区分 - 未来12个月，约8亿美元的固定和混合固定贷款（商业房地产和单户住宅）将到期或重定价，加权平均利率约为4.75%，预计利率将上升；新发放贷款中，工商业贷款基本持平，商业房地产混合和可变利率贷款约为7.4%，单户住宅贷款约为6.5% [140][145] 问题13: 媒体娱乐投资组合受好莱坞罢工的影响及保护措施 - 媒体娱乐贷款占总贷款的4%，其中数字媒体不受罢工影响；从信用风险角度看，公司没有担忧，但罢工可能影响贷款提款和业务增长；公司贷款组合多元化，可通过其他业务弥补娱乐业务的放缓 [113][114][128] 问题14: 7月已滚动的6亿美元存款被客户存款取代后的边际成本 - 新增客户存款有一定边际成本增加，部分原因是高利率环境下客户向定期存款（CD）迁移，尤其是在消费者方面 [116] 问题15: 假设下周加息是最后一次，第四季度存款成本滞后效应的预期 - 难以准确预测，但公司建模假设存款成本将在一段时间内保持较高水平；过去有类似情况，如疫情期间利率变化导致存款成本大幅下降，但此次公司在剩余年份的指引中未作此假设 [117][134] 问题16: 如果明年利率下降，净息差的反应 - 未明确提及具体反应，但公司贷款组合具有可变性质，过去曾通过套期保值措施保护利息收入，利率下降可能使公司受益于之前的操作 [86] 问题17: 手续费收入的未来趋势 - 手续费收入有一定的市场波动因素，但整体势头良好；本季度可能略高于正常水平，但剩余年份的业务管道良好，新客户获取积极，预计将对手续费收入有积极影响 [120][121] 问题18: 计划在下半年减少17亿美元经纪存款的平衡表考虑 - 计划用客户存款取代这17亿美元经纪存款，并在贷款增长的基础上实现一定的额外增长 [131] 问题19: 可供出售金融资产（AFS）组合的有效久期和条件提前还款率假设 - 有效久期较上季度略有下降，目前约为3.89%；抵押支持证券（MBS）和商业抵押支持证券（CMBS）的提前还款大幅放缓，具体数据后续提供 [146] 问题20: 商业客户和零售客户在存款组合和贝塔加速方面的差异 - 商业客户在存款组合和贝塔调整方面反应较早，零售客户相对滞后；未来商业客户的新客户获取将有助于业务增长，而零售客户的迁移趋势可能会缓和 [125][147]

公司财务表现 - 第一季度2023年，公司净利润为3.22439亿美元，同比增长36%[104] - 第一季度2023年，公司净利息收入为5.99861亿美元，同比增长44%[104] - 第一季度2023年，公司净利息净差额为3.96%，较2022年同期增加109个基点[110] - 第一季度2023年，公司ROA、ROE和平均TCE回报率分别为2.01%、21.15%和22.94%，同比分别增长45个基点、465个基点和494个基点[105] - 第一季度2023年，公司调整后的效率比率为30.46%，较去年同期有所改善[106] - 截至2023年3月31日，公司总资产达到672.44亿美元，较2022年底增长5%[107] - 截至2023年3月31日，公司总贷款为489.25亿美元，较2022年底增长1%[108] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为63.1亿美元，每股44.62美元，较2022年底分别增长5%[109] - 2023年第一季度，公司的平均利息收入资产为614.8亿美元，较2022年第一季度的586.9亿美元增加了2.79亿美元，增长了5%[111] - 2023年第一季度，公司的平均贷款收益率为6.14%，较2022年第一季度的3.63%增加了251个基点[111] - 2023年第一季度，公司的非利息收入占总收入的比例为9%，较2022年第一季度的16%下降了7个百分点[116] 业务部门表现 - 公司将运营分为三个报告性运营部门：消费者和商业银行业务，商业银行业务和其他[120] - 消费者和商业银行业务部门净利息收入在2023年第一季度增长了43%，达到3.04亿美元[121] - 商业银行业务部门净利息收入在2023年第一季度增长了14%，达到2.37亿美元[122] - 其他部门在2023年第一季度报告的净收入为4,573.5万美元，同比增长316%[123] 资产负债情况 - 公司持有的可供出售债券投资组合总价值为63.01亿美元，较上一季度增加了4%[126] - 公司的可供出售债券投资组合中，非信用相关未实现损失为7.71亿美元[127] - 公司持有的可供投资债券总额为48.92亿美元，较2022年12月31日增长了715.6百万美元[130] 贷款组合情况 - 商业贷款组成了公司总贷款的72%，主要包括商业和工业贷款、商业地产贷款、多户住宅贷款和建筑用地贷款[131] - 公司的商业地产贷款总额为19.43亿美元，占总贷款的40%，主要包括零售、多户住宅、办公、工业、酒店、医疗保健等不同类型的贷款[133] - 2023年3月31日，公司的多户家庭住房贷款组合中，55%是浮动利率，其中35%已经签订了客户级别的利率衍生品合同[135] - 单一家庭住房贷款组合总额为117.86亿美元，占持有投资总贷款的24%[137] 风险管理和资本情况 - 公司和银行的风险资本比率在2023年3月31日和2022年12月31日均符合巴塞尔III资本规则要求[143] - 风险管理框架包括信用、流动性、资本、市场、运营、合规、法律、战略和声誉等主要风险类别[144] - 非履行贷款、其他不良资产和其他非履行资产在2023年3月31日占总资产的比例为0.14%，较2022年12月31日下降了6%[146] - 2023年3月31日，公司的贷款损失准备金总额为619,893千美元，较2022年12月31日的595,645千美元增加了24,248千美元[150] - 公司持有的投资贷款为48,918,048千美元，较2022年12月31日的48,202,430千美元增加了715,618千美元[150] - 公司的贷款损失准备金占投资贷款的比例为1.27%，较2022年12月31日的1.24%略有增加[150] 资金管理和利率风险 - 公司现金及现金等价物和借款能力总额为30.66亿美元，较2022年12月31日的26.52亿美元增加了4.14亿美元[155] - 公司的贷款组合对利率变动敏感，净利息收入波动率在不同利率情景下的变化范围为-9.3%至+9.0%[159] - 公司的主要资金来源是来自银行业务的存款，截至2023年3月31日为54.74亿美元，较2022年12月31日的55.97亿美元略有下降[154] - 公司通过多种融资渠道获得资金，包括与FHLB和FRBSF的借款能力，以及与主要券商公司的大宗回购协议[154] - 公司通过模拟模型进行利率敏感性分析，以评估资产和负债的现金流变化，帮助指导风险管理决策[159] - 公司的资产负债委员会(ALCO)负责协调整体管理公司的利率风险，定期审查公司的市场开放头寸，并制定政策监控和限制市场风险敞口[159] - 公司模拟了不同的利率变动情景，包括渐进性非平行利率变动，以评估公司的基础利率风险[160] - 截至2023年3月31日，公司的净利息收入预期将随着利率上升而增加，因为公司拥有大量与Prime、LIBOR和Term SOFR指数相关的浮动利率贷款[160] - 公司的经济资本风险（EVE）在2023年3月31日反映出一种负债敏感的状况，预计在利率上升时EVE将下降[161] 金融工具和会计政策 -