财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现净利润3.22亿美元,每股收益2.27美元,剔除一家倒闭银行次级债券减值损失后,调整后净利润为3.295亿美元,每股收益为2.32美元,同比增长40% [1][2][3] - 公司的盈利能力行业领先,第一季度调整后资产收益率为2.05%,调整后净资产收益率为23% [3] - 第一季度税前税前拨备利润率为2.9% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额达到489亿美元,较上季度增长1% [3] - 住房抵押贷款和商业房地产贷款平均增长抵消了商业及工业贷款的适度下降 [3] - 存款总额为547亿美元,较上季度下降2% [3] - 定期存款因农历新年存款活动而增长,抵消了其他存款类别的下降 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 大中华地区贷款增长1%,达到22亿美元 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持高资本充足率,一级资本充足率为13.06%,总资本充足率为14.5% [5] - 公司采取谨慎的流动性管理策略,在银行业动荡期间大幅增加现金和现金等价物 [5][6] - 公司积极帮助客户对冲利率风险,商业房地产贷款组合中65%为固定利率或合成固定利率贷款 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管资产质量保持良好,但公司将继续保持警惕,密切监控贷款组合,采取主动措施增加贷款损失准备 [14][15] - 管理层预计2023年贷款增长5%-7%,净息差增长16%-18%,非利息支出增长8%-9% [23] - 管理层预计2023年将计提100-120百万美元的贷款损失准备 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala 提问** 提问了在银行业动荡后,公司在吸收存款方面是否会有战略调整,如何应对客户对存款安全性的更高关注 [13] **Dominic Ng 回答** 公司一直采取谨慎保守的存款管理策略,不会过度集中在任何特定行业或客户。在最近的动荡中,公司通过提供更多财务信息和全额存款保险计划等方式,帮助一些没有直接接触的客户增加对公司的信心。公司将继续保持存款来源的多元化 [13][14] 问题2 **Gary Tenner 提问** 询问公司是否会将更多资产配置到高质量流动性资产,如现金和证券投资组合,以提高流动性水平 [21] **Irene Oh 和 Dominic Ng 回答** 公司在最近的动荡中采取了谨慎的做法,大幅增加了现金和现金等价物。未来公司将根据市场情况评估是否需要进一步提高流动性资产配置。公司的资本和盈利能力较强,可以承担一定程度的流动性缓冲 [21][22][23] 问题3 **Manan Gosalia 提问** 询问公司是否会因为利率预期发生变化而调整对净息差的指引 [30][31] **Irene Oh 回答** 公司正在评估各种利率情景,并预计即使利率不降,存款成本上升的速度也将放缓。公司将根据实际情况适当调整指引 [30][31]

业绩总结 - 第一季度2023年，East West Bancorp, Inc.的净收入为3.224亿美元，调整后净收入为3.295亿美元，同比增长2.05%[1][4] - ROA为2.01%，调整后ROA为1.56%[2][4] - 每股稀释收益为2.27美元，调整后每股稀释收益为2.32美元，同比增长2.10%[3][4] - 第一季度2023年总贷款额为489.25亿美元，较上一季度增长0.7亿美元[5] - 截至2023年3月31日，总存款额为547亿美元[6] 资本情况 - CET1资本比率为12.68%，较上一季度增长0.38个百分点[7][6] - 可回收资本比率为13.06%，较上一季度增长0.48个百分点[8][6] - 截至2023年3月31日，公司的每股净值为44.62美元，股东权益占资产比例为9.38%[9] 贷款情况 - 住宅按揭贷款组合的平均贷款余额为13.8亿美元，贷款总额为13.8亿美元，平均贷款贷款额为434,000美元[10][21] - 住宅按揭贷款组合的不良贷款占比为0.14%，较上一季度下降6%[11][28] - 1Q23的信贷损失准备金为20百万美元，较上一季度25百万美元下降[12][37] 收入情况 - 总净利息收入为599.9亿美元，较上季度下降了1%[13][39] - 其他非利息收入为3.7亿美元，较上季度增长了236%[14][40] - 调整后的非利息收入总额为70.0亿美元，较上季度增长了8%[15][41] 费用情况 - 非利息支出总额为218.4亿美元，较上季度下降了15%[16][42] - 1Q23贷款费用为20.6百万美元，较上季度的19.3百万美元增长[17][62] - 1Q23非利息支出为218百万美元，较上季度增长6%[18][64] 展望 - 全年2023预期净利息收入将增长16%至18%[19][71] - 预计2023年税收项将约为150百万美元[20][74]

公司资产负债情况 - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的资产总额为641,121,500美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的存款总额为559,678,400美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的贷款总额为476,067,850美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的投资总额为763,256美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的总负债为581,275,380美元[196] - 2022年12月31日，东西银行及其子公司的股东权益总额为598,461,200美元[196] 公司财务管理 - 公司的现金及现金等价物于2022年底为3,481,784千美元[201] - 公司在美国和中国拥有超过120个营业地点[203] - 公司的债务证券按照管理层的意图分类为交易证券、可供出售证券或持有至到期日债务证券[204] - 公司的贷款持有至投资分类的贷款按照预期信用损失计提准备金[208] - 公司每季度评估贷款损失准备金，基于贷款池的相似风险特征[209] - 公司已采用终身损失率模型来计算各贷款池的预期信用损失[209] - 公司的贷款持有至投资分类的贷款不包括应计利息，应计利息计入其他资产[210] - 公司对未拨款信贷承诺的准备金包括为未拨款贷款承诺、信用证、备用信用证和已售贷款的追索义务提供的准备金[211] - 公司维持的未拨款信贷承诺准备金水平被管理层认为足以吸收与未拨款信贷设施相关的预期信用损失[212] 公司风险管理 - 公司每年对固定资产进行减值测试，或者当事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法收回时进行减值测试[214] - 公司每年对商誉进行减值测试，或者当发生事件或情况变化表明可能存在潜在减值时更频繁地进行减值测试[215] - 公司使用衍生金融工具来降低利率和外汇风险，并协助客户实现其风险管理目标[216] - 公司在衍生工具方面主要使用掉期、远期和期权合同[216] - 公司在衍生工具方面采用公允价值套期保值、现金流套期保值或对某些外国业务的净投资进行套期保值[216] 公司贷款情况 - 2022年12月31日，公司商业贷款总额为48,202,430美元，其中通过风险评级分为通过、应计批评和非应计批评[275] - 2021年12月31日，公司商业贷款总额为41,693,781美元，其中通过风险评级分为通过、应计批评和非应计批评[276] - 公司2022年的商业贷款持有量较2021年减少了3,309.4万美元[249] - 公司在2022年的商业部门有7笔贷款被修改为TDR，总额为69,712美元，其中38,415美元为后修改余额[282] 公司投资情况 - 公司持有的AFS债券中，美国国债证券价值为10.32亿美元，占总AFS债券价值的10.36%[243] - 公司持有的税收抵免和其他投资总价值为2,660.4万美元[244] - 公司持有的衍生资产中，利率合同价值为2.40亿美元，占总衍生资产价值的49.75%[243] - 公司持有的衍生负债中，利率合同价值为1.80亿美元，占总衍生负债价值的45.99%[243]

业绩总结 - 截至2022年12月31日，公司贷款总额达到482亿美元，创历史新高[6] - 截至2022年12月31日，公司存款总额为560亿美元[6] - 2022年净收入为11亿美元，2022年稀释每股收益为7.92美元[19] - 2022年第四季度净收入为3.37亿美元，稀释每股收益为2.37美元[19] - 2022年第四季度的总收入为6.704亿美元，较2022年第三季度增长7%[46] - 2022年第四季度的净利息收入创纪录，达到6.055亿美元，环比增长10%（同比增长39%）[46] - 2022年第四季度的有效税率为13%，较2022年第三季度的23%下降10%[46] - 2022年第四季度的净收入（GAAP）为3.368亿美元，同比增长14%[46] 用户数据 - 2022年第四季度的贷款与存款比率为86.2%[20] - 2022年第四季度的批发贷款利用率为69%[11] - 2022年第四季度的批发贷款不良率为1.86%[39] - 2022年第四季度的净违约损失为1000万美元，年化占平均贷款的0.08%[63] - 2022年第四季度的贷款损失准备金覆盖率为1.24%[62] - 2022年末贷款总额为48.1亿美元（不包括PPP贷款），同比增长17%[148] 未来展望 - 2023年预计净利息收入将同比增长约20%，达到20亿美元（不包括PPP贷款）[148] - 2023年预计调整后的非利息支出将同比增长10%至11%，达到744百万美元[148] - 2022年末的有效税率预计为20%[148] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度的非利息收入为65百万美元，较第三季度的76百万美元下降14.5%[116] - 2022年第四季度的非利息支出为2.571亿美元，较2022年第三季度增长19%[46] 其他新策略和有价值的信息 - 每股账面价值为42.46美元，环比增长6%[7] - 2022年第四季度的平均贷款增长为6%（环比增加7.53亿美元）[69] - 2022年第四季度的非利息支出为257百万美元，较第三季度的216百万美元上升18.9%[122] - 2022年第四季度调整后的效率比率为28.66%，较第三季度的31.18%有所改善[151] - 2022年第四季度的有形净收入为337,264千美元，较2021年同期增长54.2%[156] - 平均股东权益为5,834,623千美元，较2021年增加了4.9%[156] - 有形股东权益的平均值为5,360,548千美元，较2021年增长5.5%[156] - 2022年第四季度的平均股东权益回报率为22.90%，较2021年同期的14.93%增长了53.5%[156] - 有形股东权益的平均回报率为24.96%，较2021年同期的16.32%增长了53.5%[156]

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，1998年8月26日在特拉华州注册成立，1998年12月30日开展业务，收购银行全部有表决权股票[270] - 银行是一家总部位于加利福尼亚的独立商业银行，专注于满足亚裔美国人社区的金融服务需求[270] - 截至2022年9月30日，公司资产达625.8亿美元，约有3200名全职等效员工[270] - 公司通过超120个位于美国和中国的网点，通过消费与商业银行业务、商业银行业务和其他三个业务板块提供全方位消费和商业产品及服务[270] 政策法规影响 - 2023年第一季度起，FDIC将统一提高参保存款机构初始基础存款保险评估费率表2个基点，旨在使存款保险基金储备率到2028年9月30日至少达1.35%，支持实现2%的指定储备率长期目标[279] - 2022年8月16日，美国联邦政府颁布《降低通胀法案》，包含15%的企业最低税，预计不会对公司合并财务报表产生重大影响[281] - 2021年3月，英国金融行为监管局和洲际交易所基准管理机构宣布，2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR及非美元LIBOR，隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月期美元LIBOR发布延长至2023年6月30日[273] - 2022年3月，拜登签署《可调整利率（LIBOR）法案》，为遗留LIBOR合同过渡提供联邦解决方案，为贷款人提供安全港[274] - 2022年5月5日，联邦银行机构发布拟议规则，将大幅修订《社区再投资法案》下对参保存款机构满足社区信贷需求记录的评估方式，公司正在评估对银行的潜在影响[280] LIBOR过渡情况 - 公司自2021年第四季度开始提供基于替代参考利率的贷款，2022年1月1日起停止提供新的LIBOR贷款和LIBOR贷款续期，预计LIBOR过渡持续到2023年6月30日[277] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净利润为2.953亿美元，较2021年第三季度增加6990万美元，增幅31%；前九个月净利润为7.913亿美元，较2021年同期增加1.361亿美元，增幅21%[284] - 2022年第三季度净利息收入为5.518亿美元，较2021年第三季度增加1.561亿美元，增幅39%；前九个月净利息收入为14.4亿美元，较2021年同期增加3.145亿美元，增幅28%[284][292] - 2022年第三季度净息差为3.68%，较2021年第三季度扩大98个基点；前九个月净息差为3.27%，较2021年同期扩大55个基点[284][292] - 2022年第三季度和前九个月效率比率分别为34.43%和35.98%，调整后效率比率分别为31.18%和32.98%，均同比改善[286] - 2022年第三季度ROA、ROE和有形平均有形股权回报率分别为1.86%、20.30%和22.16%；前九个月分别为1.70%、18.35%和20.04%，均同比扩大[287] - 截至2022年9月30日，总资产达625.8亿美元，较2021年12月31日增加17.1亿美元，增幅3%[288] - 截至2022年9月30日，总贷款为474.6亿美元，较2021年12月31日增加57.6亿美元，增幅14%[288] - 截至2022年9月30日，总存款为538.6亿美元，较2021年12月31日增加5.068亿美元，增幅1%[289] - 2022年第三季度平均生息资产为594.8亿美元，较2021年第三季度增加12.4亿美元，增幅2%；前九个月为589.5亿美元，较2021年同期增加36亿美元，增幅7%[293] - 2022年第三季度平均存款成本为0.51%，较2021年第三季度增加39个基点；前九个月为0.26%，较2021年同期增加11个基点[298] - 2022年第三季度总生息资产平均余额为5.9478689亿美元，利息收入6.28236亿美元，平均收益率4.19%；2021年同期平均余额为5.823948亿美元，利息收入4.15307亿美元，平均收益率2.83%[303] - 2022年前九个月总生息资产平均余额为5.8949457亿美元，利息收入15.60019亿美元，平均收益率3.54%；2021年同期平均余额为5.5350645亿美元，利息收入11.96026亿美元，平均收益率2.89%[305] - 2022年第三季度贷款利率为4.75%，2021年同期为3.61%[303] - 2022年前九个月贷款利率为4.13%，2021年同期为3.59%[305] - 2022年第三季度总付息负债平均余额为3.2703323亿美元，利息支出7642.7万美元，平均利率0.93%；2021年同期平均余额为3.103941亿美元，利息支出1960.1万美元，平均利率0.25%[303] - 2022年前九个月总付息负债平均余额为3.1631865亿美元，利息支出1.19645亿美元，平均利率0.51%；2021年同期平均余额为3.1099675亿美元，利息支出7015.2万美元，平均利率0.30%[305] - 2022年第三季度利率差为3.26%，2021年同期为2.58%[303] - 2022年前九个月利率差为3.03%，2021年同期为2.59%[305] - 2022年第三季度净利息收入为5.51809亿美元，净息差为3.68%；2021年同期净利息收入为3.95706亿美元，净息差为2.70%[303] - 2022年前九个月净利息收入为14.40374亿美元，净息差为3.27%；2021年同期净利息收入为11.25874亿美元，净息差为2.72%[305] - 2022年前三季度净利息收入变化为3.145亿美元，其中因平均生息资产和平均付息负债的规模变化带来1.54006亿美元的变化，收益率/利率变化带来1.60494亿美元的变化[307] - 2022年第三季度非利息收入为7560万美元，较2021年同期增加240万美元，增幅3%；前九个月非利息收入为2.337亿美元，较2021年同期增加1930万美元，增幅9%[310] - 2022年第三季度贷款手续费为2030万美元，较2021年同期增加280万美元，增幅16%；前九个月贷款手续费为5990万美元，较2021年同期增加290万美元，增幅5%[311] - 2022年第三季度存款账户手续费为2360万美元，较2021年同期增加510万美元，增幅28%；前九个月存款账户手续费为6630万美元，较2021年同期增加1510万美元，增幅29%[312] - 2022年第三季度利率合约及其他衍生品收入为880万美元，较2021年同期增加160万美元，增幅22%；前九个月利率合约及其他衍生品收入为2970万美元，较2021年同期增加870万美元，增幅42%[313] - 2022年第三季度外汇收入为1010万美元，较2021年同期减少300万美元，降幅23%；前九个月外汇收入为3410万美元，较2021年同期减少150万美元，降幅4%[314] - 2022年第三季度财富管理手续费为890万美元，较2021年同期增加330万美元，增幅59%；前九个月财富管理手续费为2150万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅5%[315] - 2022年第三季度其他投资亏损58万美元，而2021年同期为收入530万美元；前九个月其他投资收入为590万美元，较2021年同期减少800万美元，降幅57%[316] - 2022年第三季度非利息支出为2.16亿美元，较2021年同期增加1060万美元，增幅5%；前九个月非利息支出为6.023亿美元，较2021年同期增加1630万美元，增幅3%[318] - 2022年第三季度薪酬及员工福利为1.276亿美元，较2021年同期增加2180万美元，增幅21%；前九个月薪酬及员工福利为3.572亿美元，较2021年同期增加3820万美元，增幅12%[319] - 2022年第三季度其他运营费用为2810万美元，较2021年同期的2100万美元增加710万美元，增幅34%；前九个月为7830万美元，较2021年同期的5850万美元增加1980万美元，增幅34%[320] - 2022年第三季度税收抵免和其他投资摊销为1990万美元，较2021年同期的3800万美元减少1810万美元，降幅48%；前九个月为4880万美元，较2021年同期的9070万美元减少4190万美元，降幅46%[321] - 2022年第三季度所得税费用为8900万美元，有效税率为23.2%，2021年同期分别为4800万美元和17.5%；前九个月所得税费用为2.32亿美元，有效税率为22.7%，2021年同期分别为1.241亿美元和15.9%[322] 各业务线数据关键指标变化 - 消费者和商业银行板块2022年第三季度净收入同比增加9740万美元至1.74亿美元，增幅127%；前九个月同比增加2.094亿美元至4.267亿美元，增幅96%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度信贷损失准备前净利息收入同比增加1.497亿美元至3.264亿美元，增幅85%；前九个月同比增加3.236亿美元至8.24亿美元，增幅65%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度非利息费用同比增加1340万美元至1.04亿美元，增幅15%；前九个月同比增加2690万美元至2.944亿美元，增幅10%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度平均贷款同比增加22.19亿美元至164.05亿美元，增幅16%；前九个月同比增加16.61亿美元至154.49亿美元，增幅12%[330] - 消费者和商业银行板块2022年第三季度平均存款同比增加7550万美元至332.72亿美元，增幅2%；前九个月同比增加19.68亿美元至332.72亿美元，增幅6%[330] - 2022年第三季度商业银行部门净收入同比下降410万美元或3%，至1.229亿美元；前九个月同比增加2400万美元或7%，至3.842亿美元[333] - 2022年第三季度信贷损失拨备同比增加2930万美元或260%，至1800万美元；前九个月同比增加5790万美元或237%，至3350万美元[333] - 2022年第三季度非利息支出同比增加1470万美元或22%，至8140万美元；前九个月同比增加3180万美元或16%，至2.358亿美元[333] - 2022年第三季度净利息收入同比增加3320万美元或17%，至2.23亿美元；前九个月同比增加1.025亿美元或18%，至6.62亿美元[333] - 2022年第三季度其他部门税前亏损3210万美元，净亏损150万美元；前九个月税前亏损1.142亿美元，净亏损1960万美元[336] - 2022年第三季度其他部门净利息收入同比减少2680万美元或92%；前九个月同比减少1.116亿美元或169%[336] - 2022年第三季度其他部门非利息支出同比减少1750万美元至3060万美元；前九个月同比减少4230万美元至7210万美元[336] - 2022年第三季度商业银行部门平均贷款同比增加46.76亿美元或18%；前九个月同比增加34.46亿美元或13%[333] - 2022年第三季度商业银行部门平均存款同比减少16.49亿美元或9%；前九个月同比增加6.85亿美元或4%[333] - 2022年第三季度其他部门平均存款同比增加14.48亿美元或54%；前九个月同比增加8.87亿美元或34%[336] 证券组合情况 - 截至2022年9月30日，可供出售（AFS）债务证券组合公允价值为59.1亿美元，较2021年12月31日的99.7亿美元减少40.6亿美元，降幅41%[342] - 2022年第一季度，公司将公允价值总计30.1亿美元的AFS证券转移至持有至到期（HTM）证券[342][346] - 截至2022年9月30日，AFS债务证券税前净未实现损失为8.653亿美元，而2021年12月31日为1.218亿美元[343] - 截至2022年9月30日，AFS债务证券组合账面价值的96%被评为投资级，2021年12月31日为98%[345] - 截至2022年9月30日，AFS和HTM债务证券组合的有效久期为5.3，高于2021年12月31日的5.0[341] - 截至2022年9月30日，HTM债务证券摊余成本为30.13亿美元，公允价值为24.59亿美元[340] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，AFS和HTM债务证券均无信用损失准备金[345][347] 贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，总净贷款为468.7亿美元，较202

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入2.95亿美元，每股收益2.08美元，较2022年第二季度年化增长58% [6] - 总收入6.27亿美元，环比年化增长55%，其中净利息收入达创纪录的5.52亿美元 [6] - 2022年第三季度调整后税前拨备前收入环比年化增长66% [7] - 本季度平均资产回报率1.9%，平均股权回报率20%，平均有形股权回报率22% [7] - 截至9月30日，总贷款达创纪录的475亿美元，较6月30日增加9.26亿美元，增幅2%；年初至今贷款增长15%（不包括PPP贷款减免），预计全年贷款增长在16% - 18% [9][10] - 截至9月30日，总存款539亿美元，较6月30日减少4.86亿美元，降幅1%；第三季度平均存款541亿美元，与第二季度基本持平 [11] - 截至9月30日，普通股一级资本充足率12.3%，总资本充足率13.6%，有形普通股权益比率8.35% [12] - 第三季度净冲销700万美元，年化后占平均贷款的6个基点；截至9月30日，贷款损失准备金总额5.83亿美元，占贷款的1.23%，6月30日为1.21% [18] - 第三季度计提信贷损失拨备2700万美元，第二季度为1350万美元 [19] - 第三季度所得税费用8900万美元，2022年第二季度为8300万美元；2022年前九个月有效税率为23%，预计全年有效税率约为22% [22] - 第三季度平均贷款469亿美元，年化增长22亿美元，增幅20%；平均存款541亿美元，环比仅下降7800万美元，基本持平 [23][24] - 2022年第三季度净利息收入5.52亿美元，为历史最高季度净利息收入，环比年化增长66%；净息差3.68%，环比扩大45个基点 [26] - 第三季度平均存款成本为51个基点，较第二季度上升34个基点；截至9月30日，总存款即期利率为74个基点，年初至今上升65个基点 [32] - 第三季度非利息收入7600万美元，低于第二季度的7800万美元；客户驱动的手续费收入和贷款销售净收益6900万美元，较第二季度增长7%，年化增长26%，同比增长10% [36] - 第三季度非利息支出2.16亿美元；调整后非利息支出1.96亿美元，环比增加1400万美元，增幅8% [37] - 第三季度调整后效率比率为31%，第二季度为33%；调整后税前拨备前收入环比增长17%，年化增长66%；税前拨备前资产回报率为2.7% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和工业（C&I）贷款 - 截至9月30日，未偿还C&I贷款156亿美元，环比增长2%；C&I贷款总承诺额222亿美元，环比增长1%；C&I贷款利用率为70%，与上一季度持平 [14] 商业房地产贷款 - 截至9月30日，商业房地产贷款总额187亿美元，较6月30日增长1% [15] 住宅抵押贷款 - 截至9月30日，住宅抵押贷款总额130亿美元，较6月30日增长4%；83%的房屋净值信贷额度处于第一留置权地位 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司贷款组合在商业房地产、商业和工业以及住宅抵押贷款之间保持良好平衡，这种多元化为公司在经济周期变化时提供稳定性和审慎增长的选择 [10] - 帮助客户签订贷款层面的利率衍生品合同，以保护他们免受债务服务成本上升的影响，同时贷款在公司资产负债表上仍为可变利率，受益于资产敏感性 [31] - 随着利率上升，公司将继续通过精心管理存款成本来支持净息差扩大和净利息收入强劲增长 [35] - 公司增加了资产负债表对冲策略，截至目前有27.5亿美元的对冲工具，以在利率下降时保护利润率和净利息收入，并将继续与资产负债管理委员会评估其合理性 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司凭借令人印象深刻的运营利润率和强大的资本，有能力在高度不确定的环境中继续取得成功，并应对各种可能的结果 [8] - 尽管宏观经济前景较上一季度疲软，但信贷质量仍然强劲，当前信贷环境良好，但公司会密切关注影响经济和客户的各种挑战，并采取积极行动，包括保守地增加贷款损失准备金 [19] - 预计第四季度净息差将继续增长，2023年净息差和净利息收入也将同比增加 [48] - 预计2022年全年贷款增长（不包括PPP）约为16% - 18%，净利息收入增长（不包括PPP）约为35%，调整后非利息支出增长约为11%，信贷损失拨备约为8000万美元，全年有效税率约为22% [39][40][41][42] - 由于利率环境变化，预计2023年贷款增长将放缓，C&I和CRE增长可能下降，住宅抵押贷款也会有所放缓，但目前各业务仍有业务管道 [64][65] 其他重要信息 - 公司董事会宣布了2022年第四季度普通股股息，每股0.40美元，将于11月15日支付给11月1日登记在册的股东；第三季度未进行任何股票回购 [13] - 第三季度税收抵免和其他投资摊销为2000万美元，低于此前预期，预计第四季度该摊销费用约为3000万美元 [20][21] 问答环节所有的提问和回答 问题1：关于存款，贷款与存款比率已升至88%，该比率多高时公司会更积极管理存款，以及这对净息差和净利息收入峰值的影响 - 公司预计净息差在第四季度和2023年将继续增长，尽管预计存款贝塔值会增加，但贷款和证券业务的增长将远超存款成本的上升 [48][49] - 公司目前对贷款与存款比率从当前水平上升感到舒适，认为达到低90%是可以接受的 [50] 问题2：如果进入衰退，公司贷款组合的最大信用风险驱动因素是什么 - 目前信用状况仍然良好，第三季度受批评贷款减少，冲销情况也很乐观，从信用角度看没有特别担忧的领域，但公司会持续监控和评估贷款组合 [52] - 从宏观经济角度，由于利率大幅上升，预计经济会放缓，但目前尚未看到明显的信用质量问题 [53] 问题3：请明确第四季度净利息收入指引 - 基于9月30日的远期利率曲线，预计贷款收益率将继续上升，证券收益率可能再上升20 - 30个基点；虽然预计存款成本会增加，但公司对净利息收入增长达到指引上限35%感到满意 [55][56][57] 问题4：股票目前交易价格低于第二季度回购价格，在经济逆风下如何考虑未来的股票回购 - 公司目前不打算进行股票回购，因为考虑到宏观经济形势和美联储前所未有的加息，保留健康的资本比率更为审慎 [61] 问题5：展望2023年，贷款增长的结构如何 - 由于利率环境变化，预计2023年贷款增长将放缓，C&I和CRE增长可能下降，住宅抵押贷款也会有所放缓，但目前各业务仍有业务管道，公司会在公布第四季度财报时提供相关指引 [64][65] 问题6：存款的全周期贝塔值预期是多少，是否假设活期存款账户（DDA）占比大致稳定 - 年初预计存款的全周期贝塔值约为30%，上一周期为37%；目前累计贝塔值为22%，随着美联储加息步伐，预计全周期存款贝塔值将从30%上升，但贷款贝塔值也将继续增加，净利息收入仍将显著扩张 [68][69] - 疫情前2019年底DDA占比为30%，目前为40%，公司认为不会回到疫情前水平，因为DDA的增长来自运营账户、财资管理产品和服务关联账户，存款结构比上一周期更强 [72] 问题7：贷款损失准备金比率在经济无显著变化时能否继续上升，还是更多取决于投资组合表现或进一步恶化情况 - 贷款损失准备金模型的驱动因素包括GDP增长、失业率、商业房地产的CPI、相关市场动态以及单户住宅的房价指数等；目前未看到重大弱点，但会根据宏观经济因素变化适当增加准备金，本季度准备金增加的2个基点中，约1000万美元与本季度新增贷款增长有关 [70][71] 问题8：请更新关于锁定资产负债表利率敏感性以防范未来利率下行风险的计划 - 公司增加了资产负债表对冲策略，截至目前有27.5亿美元的对冲工具，以在利率下降时保护利润率和净利息收入，并将继续与资产负债管理委员会评估其合理性 [76] 问题9：上述对冲工具的期限是多久 - 对冲工具的期限为四到五年 [77]

财务指标表现 - 2022年第三季度净资产收益率20.3%，有形资产平均有形股权回报率22.2%，净收入2.95亿美元，摊薄后每股收益2.08美元[3] - 截至9月30日，贷款总额475亿美元，存款总额539亿美元，平均贷款469亿美元创纪录，平均存款541亿美元[3][5] - 2022年第三季度净利息收入5.52亿美元，同比增长17%，净息差3.68%，环比扩大45个基点[3][39] 资产负债情况 - 截至9月30日，资产总额625.76亿美元，负债总额569.15亿美元，股东权益总额56.61亿美元[4] - 核心一级资本充足率12.3%，所有监管资本比率环比均上升，普通股季度股息每股0.4美元[7] 贷款组合结构 - 商业贷款组合多元化，工商业贷款未偿还额156亿美元，总承诺额222亿美元，利用率70% [9][10] - 商业房地产贷款未偿还额187亿美元，按物业类型和地理位置分布多元化，平均贷款价值比51% [12][13][15] - 住宅抵押贷款未偿还额130亿美元，主要通过分行发放，平均贷款价值比51% [18][19] 资产质量与信贷成本 - 不良资产率0.16%，批评类贷款环比减少1.17亿美元至9.05亿美元，占比降至1.91% [21] - 贷款损失准备金覆盖率1.23%，第三季度净冲销额700万美元，信贷损失拨备2700万美元[22][26] 经营业绩与展望 - 2022年第三季度总营收6.27亿美元，同比增长14%，调整后非利息支出1.96亿美元，调整后效率比率31.2% [27][59] - 预计2022年末贷款同比增长16%-18%，净利息收入同比增长约35%，全年有效税率约22% [60]

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，1998年8月26日在特拉华州注册成立，同年12月30日开展业务[260] - 截至2022年6月30日，公司资产达623.9亿美元，约有3200名全职等效员工[260] - 公司通过美国和中国的超120个网点，提供消费和商业产品及服务，有三个业务板块[260] LIBOR相关情况 - 2021年3月宣布，一周和两个月期美元LIBOR设定在2021年12月31日后停止发布，隔夜、一、三、六和十二个月期美元LIBOR设定将延长至2023年6月30日[263] - 2022年3月，拜登签署《可调利率（LIBOR）法案》以促进遗留LIBOR合同过渡[265] - 公司自2021年第四季度开始提供基于替代参考利率的贷款，2022年1月1日起停止提供新的LIBOR贷款和LIBOR贷款续期[267] - 公司的LIBOR过渡预计持续到2023年6月30日[267] 监管政策动态 - 2022年6月21日，FDIC提议从2023年第一季度评估期开始，将初始基础存款保险评估率提高2个基点[269] - 若提议规则最终确定，包括银行在内的参保存款机构的FDIC保险成本通常会增加[269] - 2022年5月5日，联邦银行机构发布规则提案，将大幅修订对参保存款机构根据《社区再投资法案》满足社区信贷需求记录的评估方式[270] 整体财务关键指标变化 - 2022年第二季度净利润为2.583亿美元，较2021年同期增加3360万美元或15%；2022年上半年净利润为4.96亿美元，较2021年同期增加6620万美元或15%[273] - 2022年第二季度ROA、ROE和平均有形股权有形回报率分别为1.66%、18.23%和19.94%，2022年上半年分别为1.61%、17.36%和18.96%，均同比扩大[273] - 2022年第二季度净利息收入为4.73亿美元，较2021年同期增加9650万美元或26%；2022年上半年净利息收入为8.886亿美元，较2021年同期增加1.584亿美元或22%[273][277] - 2022年第二季度净息差为3.23%，较2021年同期增加48个基点；2022年上半年净息差为3.05%，较2021年同期增加32个基点[273][277] - 2022年第二季度和上半年效率比率分别为35.70%和36.91%，调整后效率比率分别为32.90%和34.05%，均同比改善[275] - 2022年第二季度和上半年计提信贷损失拨备分别为1350万美元和2150万美元，2021年同期均为转回信贷损失拨备1500万美元[275] - 截至2022年6月30日，总资产达623.9亿美元，较2021年12月31日增加15.2亿美元或3%[275] - 截至2022年6月30日，总贷款为465.3亿美元，较2021年12月31日增加48.4亿美元或12%[275] - 截至2022年6月30日，总存款为543.4亿美元，较2021年12月31日增加9.928亿美元或2%[275] - 2022年第二季度平均生息资产为586.7亿美元，较2021年同期增加37.7亿美元或7%；2022年上半年平均生息资产为586.8亿美元，较2021年同期增加48亿美元或9%[279] - 2022年第二季度平均资金成本为0.20%，较2021年第二季度的0.18%增加2个基点；2022年上半年平均资金成本为0.16%，较2021年上半年的0.20%减少4个基点[287] - 2021年第二季度和2022年第一季度分别有4.05亿美元和1.75亿美元的联邦住房贷款银行（FHLB）预付款到期[287] - 2022年第二季度生息资产平均余额为5.8668677亿美元，利息收入为4997.54万美元，平均收益率为3.42%；2021年同期平均余额为5.4901209亿美元，利息收入为3993.33万美元，平均收益率为2.92%[289] - 2022年第二季度贷款平均余额为4.4626488亿美元，利息收入为4.39416亿美元，平均收益率为3.95%；2021年同期平均余额为3.962227亿美元，利息收入为3.52453亿美元，平均收益率为3.57%[289] - 2022年第二季度计息负债平均余额为3.0957475亿美元，利息支出为2680.2万美元，平均利率为0.35%；2021年同期平均余额为3.1394114亿美元，利息支出为2286万美元，平均利率为0.29%[289] - 2022年第二季度利率差为3.07%，2021年同期为2.63%[289] - 2022年第二季度净利息收入为4.72952亿美元，净息差为3.23%；2021年同期净利息收入为3.76473亿美元，净息差为2.75%[289] - 2022年第二季度可供出售债务证券（AFS）摊销溢价为2030万美元，2021年同期为2100万美元[289] - 2022年第二季度持有至到期债务证券（HTM）摊销溢价为10万美元[289] - 2022年和2021年第二季度贷款的净递延贷款费用增加和净溢价摊销分别为1140万美元和1580万美元[289] - 2022年上半年生息资产平均余额为58,680,456千美元，利息收入为931,783千美元，平均收益率为3.20%；2021年上半年平均余额为53,882,288千美元，利息收入为780,719千美元，平均收益率为2.92%[291] - 2022年上半年计息负债平均余额为31,087,256千美元，利息支出为43,218千美元，平均利率为0.28%；2021年上半年平均余额为31,130,307千美元，利息支出为50,551千美元，平均利率为0.33%[291] - 2022年上半年利率差为2.92%，2021年上半年为2.59%[291] - 2022年上半年净利息收入为888,565千美元，净息差为3.05%；2021年上半年净利息收入为730,168千美元，净息差为2.73%[291] - 2022年二季度与2021年同期相比，生息资产利息和股息收入总变化为100,421千美元，其中因规模变化为48,454千美元，因收益率/利率变化为51,967千美元[294] - 2022年上半年与2021年同期相比，生息资产利息和股息收入总变化为151,064千美元，其中因规模变化为95,643千美元，因收益率/利率变化为55,421千美元[294] - 2022年二季度与2021年同期相比，计息负债利息支出总变化为3,942千美元，其中因规模变化为 - 1,116千美元，因利率变化为5,058千美元[294] - 2022年上半年与2021年同期相比，计息负债利息支出总变化为 - 7,333千美元，其中因规模变化为 - 3,004千美元，因利率变化为 - 4,329千美元[294] - 2022年二季度与2021年同期相比，净利息收入变化为96,479千美元，其中因规模变化为49,570千美元，因收益率/利率变化为46,909千美元[294] - 2022年上半年与2021年同期相比，净利息收入变化为158,397千美元，其中因规模变化为98,647千美元，因收益率/利率变化为59,750千美元[294] - 2022年第二季度非利息收入为7840万美元，同比增加1000万美元或15%；上半年为1.582亿美元，同比增加1690万美元或12%[297] - 2022年第二季度存款账户费用为2240万美元，同比增加500万美元或29%；上半年为4270万美元，同比增加1000万美元或30%[298] - 2022年第二季度利率合约及其他衍生品收入为980万美元，去年同期亏损320万美元；上半年为2090万美元，同比增加710万美元或51%[299] - 2022年第二季度外汇收入为1140万美元，同比减少160万美元或13%；上半年为2410万美元，同比增加150万美元或7%[300] - 2022年第二季度财富管理费用为650万美元，同比减少140万美元或18%；上半年为1260万美元，同比减少230万美元或15%[300] - 2022年第二季度其他投资收入为490万美元，同比减少270万美元或36%；上半年为650万美元，同比减少200万美元或24%[301] - 2022年第二季度非利息支出为1.969亿美元，同比增加730万美元或4%；上半年为3.863亿美元，同比增加570万美元或2%[304] - 2022年第二季度薪酬及员工福利为1.134亿美元，同比增加790万美元或8%；上半年为2.296亿美元，同比增加1640万美元或8%[305] - 2022年第二季度其他运营支出为2930万美元，同比增加1140万美元或63%；上半年为5020万美元，同比增加1270万美元或34%[306] - 2022年第二季度所得税费用为8270万美元，有效税率为24.3%；上半年所得税费用为1.43亿美元，有效税率为22.4%，均高于去年同期[308] 消费者与商业银行部门业务数据变化 - 消费者与商业银行部门2022年第二季度净收入同比增长7610万美元或98%，达1.535亿美元；上半年同比增长1.12亿美元或80%，达2.527亿美元[317] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度信贷损失拨备前净利息收入同比增长1.106亿美元或64%，达2.844亿美元；上半年同比增长1.739亿美元或54%，达4.976亿美元[317] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度非利息支出同比增长660万美元或8%，达9430万美元；上半年同比增长1350万美元或8%，达1.904亿美元[317] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度总营收为3.128亿美元，较2021年的1.981亿美元增长58%；上半年总营收为5.512亿美元，较2021年的3.714亿美元增长48%[314][316] - 消费者与商业银行部门2022年第二季度平均贷款为153.15亿美元，较2021年的138.67亿美元增长10%；上半年平均贷款为149.63亿美元，较2021年的135.85亿美元增长10%[314][316] 商业银行部门业务数据变化 - 商业银行部门2022年第二季度净收入同比增长599万美元或5%，达1.339亿美元；上半年同比增长2530万美元或11%，达2.614亿美元[319][321] - 商业银行部门2022年第二季度信贷损失拨备前净利息收入同比增长3830万美元或20%，达2.31亿美元；上半年同比增长6930万美元或19%，达4.39亿美元[319][321] - 商业银行部门2022年第二季度总营收为2.79亿美元，较2021年的2.254亿美元增长24%；上半年总营收为5.362亿美元，较2021年的4.499亿美元增长19%[319][321] - 商业银行部门2022年第二季度平均贷款为293.12亿美元，较2021年的257.56亿美元增长14%；上半年平均贷款为284.14亿美元，较2021年的255.93亿美元增长11%[319][321] - 2022年第二季度商业银行部门净收入同比增加600万美元（5%）至1.339亿美元，上半年同比增加2530万美元（11%）至2.614亿美元[322] - 2022年第二季度信贷损失拨备同比增加2800万美元（161%）至1060万美元，上半年同比增加2860万美元（218%）至1550万美元[322] - 2022年第二季度非利息支出同比增加1690万美元（26%）至8100万美元，上半年同比增加2100万美元（16%）至1.544亿美元[322] - 2022年第二季度信贷损失拨备前净利息收入同比增加3830万美元（20%）至2.31亿美元，上半年同比增加6930万美元（19%）至4.39亿美元[322] 其他部门业务数据变化 - 2022年第二季度其他部门净亏损2910万美元，较2021年同期净收入1940万美元减少4850万美元；上半年净亏损1810万美元，较2021年同期净收入5300万美元减少7110万美元[326] - 2022年第二季度其他部门信贷损失拨备前净利息损失为4240万美元，较2021年同期的1000万美元净利息收入减少5240万美元；上半年净利息损失为4810万美元，较2021年同期的3670万美元净利息收入减少8480万美元[326] - 2022年第二季度其他部门非利息支出同比减少1620万美元至2150万美元，上半年同比减少2870万美元至4150万美元[326] - 2022年第二季度其他部门平均存款为31.61242亿美元，较2021年同期增加5.55737亿美元（

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入2.58亿美元，每股收益1.81美元，每股收益较2022年第一季度年化增长38% [8] - 总收入5.51亿美元，环比年化增长45%，其中净利息收入4.73亿美元创历史新高 [8] - 2022年第二季度调整后税前、拨备前收入环比年化增长62% [9] - 平均资产回报率1.7%，平均股权回报率18%，平均有形股权回报率20%，所有盈利能力比率均有所扩大 [9] - 净息差环比扩大36个基点至3.23% [31] - 非利息收入7800万美元，低于第一季度的8000万美元 [37] - 非利息支出1.97亿美元，调整后非利息支出1.81亿美元，环比增长600万美元或4%，调整后效率比率从第一季度的35%降至33% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2022年6月30日，总贷款达到创纪录的465亿美元，第二季度平均贷款446亿美元，环比年化增长24%，公司将全年贷款增长预期上调至16% - 18% [14] - 商业和工业（C&I）贷款未偿还余额为154亿美元，较3月31日年化增长15%，总承诺额为220亿美元，环比年化增长20%，利用率稳定在70% [19] - 商业房地产贷款为185亿美元，较3月31日年化增长37%，多户住宅和工业商业房地产贷款净增长最强 [21] - 住宅抵押贷款为125亿美元，较3月31日增长33%，84%的房屋净值信贷额度承诺处于第一留置权地位 [22] 存款业务 - 截至2022年6月30日，总存款为543亿美元，第二季度平均存款为541亿美元，平均总存款环比年化增长1% [16] - 平均无息活期存款环比年化增长8%，占第二季度平均存款的44% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司业务模式多元化，贷款和存款组合分散，有助于支持不同经济周期的增长，同时支持审慎的风险管理和保守的信贷文化 [11][13] - 公司具有跨境业务专业知识，能够为中美企业提供独特的银行服务，竞争较小，能够选择高质量客户 [60][61] - 公司将继续进行必要的投资以支持业务发展，如现金管理产品、跨境业务、消费和数字领域 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境正在变化，但公司资产负债表状况良好，有信心应对并帮助客户应对 [10][13] - 由于利率上升，下半年房地产交易量可能放缓，影响商业和住宅抵押贷款增长，C&I贷款增长也可能因通胀、供应链和其他宏观经济压力而放缓 [15] - 公司对未来持乐观态度，当前业务管道健康，借款人财务状况和流动性强劲 [15] 其他重要信息 - 本季度公司回购了1亿美元的普通股，即140万股 [17] - 董事会宣布2022年第三季度普通股股息为每股0.40美元，将于8月15日支付给8月1日登记在册的股东 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长展望是否因保守考虑或近期客户借贷活动放缓 - 公司认为利率上升会导致单户住宅抵押贷款、商业房地产等再融资活动减少，C&I方面的收购或重大投资也可能推迟，为谨慎起见，预计下半年贷款增长会放缓 [46][48] 问题2: 存款beta假设及净利息收入（NII）展望 - Irene Oh认为提问者的NII数字接近预期，公司在控制存款成本方面表现出色，但预计全年存款beta会上升，由于运营账户和活期存款账户占比较高，公司的存款beta在整个周期内会优于上一周期 [50][51][52] 问题3: 中国地区贷款增长情况及下半年预期 - 中国和香港地区业务在上半年表现出色，尽管面临疫情困难，但仍实现了贷款和存款增长，该地区业务仅占公司资产负债表的5%，对整体财务业绩影响不大，预计下半年将继续良好发展 [55][56][57] 问题4: 调整后效率比率达到30%及以下时的规划和投资决策 - 公司没有设定特定的效率比率目标，会继续进行必要的投资以支持业务，效率比率会随收入增加而调整，公司更关注存款增长、贷款增长、息差扩大、资产质量和费用控制等指标 [63][64][65] 问题5: 本季度股票回购情况及未来回购计划 - 公司在第二季度进行股票回购是抓住了合适时机，考虑到当前经济形势和利率上升，预计未来会暂停回购，以保留资本，公司会从长期角度考虑股东回报，在合适时机采取行动 [67][68][69] 问题6: 存款面临的风险及可能流出的金额 - 公司零售银行存款业务稳定，预计不会出现大幅波动，还有增长机会，如近期推出的商业支票存款产品吸引了近5亿美元的活期存款，商业账户有一定波动性，公司会密切关注，且有一定灵活性应对存款利率调整 [73][74][76] 问题7: NII指导下的存款增长和贷存比预期 - 公司预计全年存款将增长，但季度间会有波动，由于存款基础广泛且分散，公司对贷存比达到80%多至90%左右感到舒适，如果有贷款增长机会，公司有足够的存款支持 [78][80][81] 问题8: 费用指引增加的原因 - 公司每年都会进行增量投资，同时存在通胀因素，如工资和其他杂项费用上升，因此将费用增长预期从8%上调至9% - 10% [83][84] 问题9: 贷款增长指引中下半年增速放缓的情况及第三季度业务管道和第四季度预期 - 公司的预测较为谨慎，尽管有业务管道，但由于利率上升，一些投资者可能会推迟投资决策，预计第三和第四季度会逐渐进入不确定阶段，但如果情况向好，仍有望实现强劲的贷款增长 [86][87][92]

业绩总结 - 2022年第二季度净收入为2.58亿美元，稀释每股收益为1.81美元[3] - 2022年第二季度总收入为5.51亿美元，较2021年第二季度的4.44亿美元增长[58] - 2022年第二季度的净利息收入为4.73亿美元，较2022年第一季度的4.16亿美元增长14%[27] - 2022年第二季度的净收入较2022年第一季度增长9%[27] - 2022年6月30日的净收入为258,329万美元，较2021年6月30日的224,742万美元增长了14.97%[62] 用户数据 - 2022年第二季度平均贷款达到446亿美元，同比增长2.38%[3] - 2022年第二季度的贷款总额较上一季度增长24%，达到446亿美元[29] - 2022年第二季度C&I贷款总额为154亿美元，占总贷款的33%[5] - 2022年第二季度商业房地产贷款总额为185亿美元，同比增长37%[14] - 2022年第二季度住宅抵押贷款余额为125亿美元，同比增长33%[19] 财务指标 - 截至2022年6月30日，总资产为623.94亿美元，较2022年3月31日增加153百万美元[4] - 截至2022年6月30日，总存款为543.43亿美元，较2022年3月31日减少595百万美元[4] - 2022年第二季度每股账面价值为39.81美元，较2022年3月31日下降1%[6] - 2022年第二季度的有效税率为24%，较2022年第一季度的20%上升[27] - 2022年第二季度的贷款与存款比率为82%[33] 未来展望 - 2022年预计贷款总额（不包括PPP贷款）同比增长约16%至18%[56] - 2022年预计净利息收入（不包括PPP贷款）同比增长约30%至35%[56] 负面信息 - 2022年第二季度股东权益的负面变化主要由于其他综合收益的减少206百万美元[7] - 2022年第二季度的贷款损失准备金为1350万美元，较2022年第一季度的800万美元增加69%[27] - 2022年第二季度的贷款损失准备金覆盖率为1.21%，较2022年第一季度的1.25%有所下降[25] 其他信息 - 2022年第二季度的非利息收入为7840万美元，较2022年第一季度下降2%[27] - 2022年第二季度的调整后的效率比率为32.9%[58] - 2022年第二季度的有效税率预计为21%[56] - 2022年第二季度的平均存款为541亿美元，较2021年第二季度增长[48] - 2022年第二季度的调整后的非利息支出为1.81亿美元，较2022年第一季度的1.75亿美元增长4%[54]